proiect gestiune bugetara

Download Proiect gestiune bugetara

Post on 03-Apr-2018

232 views

Category:

Documents

1 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    1/22

    1

    Cuprins

    1. Prezentarea firmei .................................................................................................................... 2

    2. Bugetul de aprovizionare ......................................................................................................... 3

    3. Bugetul de producie................................................................................................................ 7

    4. Bugetul de vnzare ................................................................................................................ 12

    5. Bugetul de investiii............................................................................................................... 19

    6. Bibliografie ............................................................................................................................ 22

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    2/22

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    3/22

    3

    2. Bugetul de aprovizionarePe baza datelor din exerciiul anterior se vor stabili consumurile pentru anul curent, cu

    precizarea c se ateapt o cretere cu 10% a acestora. Prin urmare, n tabelul 2 se prezint

    consumurile nregistrate n anul precedent i cele previzionate pentru anul curent.

    Tabel 2. Consumuri anuale 2012 versus 2013

    LunaConsum amestec

    legume (kg) 2012Consum amestec

    legume (kg) 2013Consum sare

    (kg) 2012Consum sare

    (kg) 2013

    Ianuarie 380 418 38 42

    Februarie 300 330 30 33

    Martie 550 605 55 61

    Aprilie 480 528 48 53

    Mai 530 583 53 58

    Iunie 500 550 50 55

    Iulie 435 479 44 48

    August 290 319 29 32

    Septembrie 320 352 32 35

    Octombrie 430 473 43 47

    Noiembrie 515 567 52 57

    Decembrie 600 660 60 66

    Total 5330 5864 534 587

    Preul de achiziie pentru amestec este de 21 lei/kg, iar pentru sare de 3 lei/kg. Conform

    reetei, la un kilogram de legume uscate se adaug 100g sare.

    Pentru stabilirea bugetului de aprovizionare este necesar s se determine cantitatea

    optim de comandat pentru fiecare dintre cele dou materii prime, n concordan cu consumurile

    previzionate. Pentru ambele cazuri s-a utilizat modelul Wilson, cu o ipoteza simplificatoare: o

    lun are 30 de zile.

    n ceea ce privete amestecul de legume uscate, trebuie menionat c livrarea se face n 5

    zile de la plasarea comenzii i pentru evitarea rupturilor de stoc se menine un stoc de siguran

    de 50kg. Preul de achiziie este de 21 lei/kg, costul de trecere a unei comenzi este 100lei, iar

    costul de depozitare este evaluat la 10% din stocul mediu.

    Aplicnd modelul Wilson, cantitatea optim de comandat este calculat cu formulele:

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    4/22

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    5/22

    5

    Necesitatea plasrii comenzii s-a stabilit comparnd stocul iniial+cumprrile cumulate

    (stocul curent) cu ieirile cumulate+stoc de securitate (stocul necesar). Dac stocul la data

    respectiv nu acoper necesarul, atunci se va plasa o comand n cantitatea optim calculat

    anterior. Data livrrii se calculeaz avnd la baz dou diferene: dintre necesar (Snec) i stocul

    la nceputul perioadei pe de o parte (SI), i dintre stocul la finalul lunii (SF) i cel de la nceputul

    lunii (SI). Formula de calcul este:

    = 30 ()()

    Conform tabelului 3, se vor face comenzi n 8 luni din an, bugetul necesar fiind 21

    lei/kg*747kg*8=125.496 lei.

    Sarea se livreaz la 10 zile de la plasarea comenzii. Stocul de siguran este de 15 kg.

    Preul de achiziie a fost negociat la 3 lei/kg, costul de trecere a unei comenzi este 40lei, iar

    costul de depozitare este evaluat la 10% din stocul mediu.

    Urmnd acelai model Wilson, se obine cantitatea optim de comandat.

    = + 587 40 + 2

    + 15 3 10100

    =

    = + 23.480

    +0,3

    2+ 4,5 =

    = + 23.480 + 0,15 + 4,5Derivnd funcia obinut n raport de Qsse obine:

    = 0 23.4802 +0,15+0 2 =

    23.480

    0,152 = 156.533,3 =

    = 396

    Avnd la baz acelai raionament ca i n cazul materiei prime precedente, s-audeterminat micrile de stoc ce vor surveni n cursul anului curent i s-au determinat lunile/datele

    la care ar trebui plasate comenzi astfel nct fluxul de producie s nu fie ntrerupt. Tabelul 4

    detaliaz aceste informaii.Stocul iniial este de 60 kg.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    6/22

    6

    Tabel 4. Micri ale stocului i date de livrare sare

    LunaIeiri

    prevzute (kg)Ieiri cumulate + stoc

    de securitate (kg)Stoc iniial + cumprri

    cumulate (kg)Cumprri

    necesareData

    livrriiData

    comenzii

    Ianuarie 42 57 60 NU

    Februarie 33 90 60 DA 03.02.2013 23.01.2013Martie 61 151 456 NU

    Aprilie 53 204 456 NU

    Mai 58 262 456 NU

    Iunie 55 317 456 NU

    Iulie 48 365 456 NU

    August 32 397 456 NU

    Septembrie 35 432 456 NU

    Octombrie 47 479 456 DA 15.10.2013 05.10.2013

    Noiembrie 57 536 852 NU

    Decembrie 66 602 852 NU

    Conform tabelului 4, se vor face comenzi n doar 2 luni din an, bugetul necesar fiind 3

    lei/kg*396kg*2=2.376lei.

    Bugetul total aferent funciei de aprovizionare este alctuit din cele dou bugete calculate

    anterior, acestea nsumnd 125.496 + 2.376 = 127.872 lei. Bugetul total detaliat pe fiecare lun

    se gsete n tabelul 5.

    Tabel 5. Bugetul total de aprovizionare

    LunaCumprri

    necesare_amestec (lei)Cumprri

    necesare_sare (lei)Total cumprri

    materii prime (lei)

    Ianuarie NU NU NU

    Februarie 15687 1188 16875

    Martie 15687 NU 15687

    Aprilie NU NU NU

    Mai 15687 NU 15687

    Iunie 15687 NU 15687

    Iulie NU NU NUAugust 15687 NU 15687

    Septembrie NU NU NU

    Octombrie 15687 1188 16875

    Noiembrie 15687 NU 15687

    Decembrie 15687 NU 15687

    Total 125496 2376 127872

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    7/22

    7

    Diferena semnificativ dintre cele dou bugete se explic prin faptul c amestecul de

    legume este materia prim de baz, fiind necesare cantiti mai mari i la intervale mai scurte de

    timp. De asemenea, trebuie luat n considerare preul mult mai ridicat al acestuia comparativ cu

    sarea.

    3. Bugetul de produciePentru producia de Knorr legume n bucate, Unilever cumprdou materii prime, se

    care le dozeaz i le prelucreaz obinnd produsul finit. O parte din acesta este vndut ca atare

    pe pia (n vrac, livrri ctre restaurante, pre 80 lei/kg), iar o parte este pregtit n unitatea de

    ambalare pentru vnzarea ctre retaileri. Oferta cuprinde pachete de 100g, 200g i 400g, cu

    preurile de vnzare de 15 lei, 32 lei, respectiv 45 lei. Unitile de producie (P) i de ambalare(A) sunt considerate centre de profit, iar societatea practic o facturare intern la preul pieei

    pentru produsul finit care face obiectul livrrilor interne.

    ntregul proces de producie poate fi mai bine neles prin consultarea imaginii de mai jos.

    Imaginea 1. Schema procesului de producie

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    8/22

    8

    Avnd n vedere existena a dou centre de profit, bugetul funciunii de producie se va

    calcula separat pe cele dou uniti.

    n ceea ce privete unitatea de producie P, principalele cheltuieli anuale implicate n

    activitate sunt sintetizate n tabelul 6. Unitatea este condus de un manager, i are angajai 10

    muncitori. Cheltuielile sociale patronale reprezint 40% din salariile brute. Echipamentul utilizat,

    n valoare de 500.000 lei este amortizabil liniar n 15 ani. Utilitile nsumeaz 10.000 lei nt r-un

    an. S-au identificat att cheltuieli variabile, ct i cheltuieli fixe. n categoria celor variabile se

    includ acele cheltuieli legate n mod direct de producie; se iau n considerare cheltuielile

    ocazionate de achiziia materiilor prime necesare (nconformitate cu bugetul anterior calculat) i

    salariile personalului direct productiv. Cheltuielile fixe nu depind de volumul produciei. ntre

    obligaiile firmei se numr salariul managerului unitii, cheltuielile patronale, amortizarea

    echipamentului din unitate i achitarea contravalorii utilitilor.

    Tabel 6. Cheltuieli unitatea de producie

    Unitatea de producie P

    Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe

    cumprri materii prime 127872lei salariu manager 2000*12=24000lei

    salarii personal direct productiv cheltuieli sociale patronale

    700*10*12luni=84000lei 40%(24000+84000)=43200lei

    amortizare 33333lei

    utiliti 10000lei

    211872lei 110533lei

    TOTAL 322405lei

    n unitatea se producie P se obine produsul finit, n cantiti conforme cu consumurile

    normate utilizate anterior. Din volumul total obinut, o parte se vinde n vrac la restaurante, iar o

    parte se supune livrrii interne pentru ambalare. Aceast difereniere a volumelor este util

    pentru calculul intrrilor n unitatea de ambalare i pentru evaluarea rezultatelor pariale ale

    vnzrilor. n tabelul 7 se gsesc volumele obinute, mprite pe cele dou categorii de vnzare,

    intern i extern.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    9/22

    9

    Tabel 7. Volume vnzri interne/externe

    Luna

    Consum

    amestec

    legume (kg)Consum

    sare (kg)Produs

    finit (kg)

    Din care:

    Vnzri externe

    volum (kg)Vnzri interne

    volum (kg)

    Ianuarie 418 42 460 200 260Februarie 330 33 363 180 183

    Martie 605 61 666 335 331

    Aprilie 528 53 581 280 301

    Mai 583 58 641 400 241

    Iunie 550 55 605 305 300

    Iulie 479 48 527 225 302

    August 319 32 351 180 171

    Septembrie 352 35 387 200 187

    Octombrie 473 47 520 370 150

    Noiembrie 567 57 624 500 124Decembrie 660 66 726 610 116

    Total 5864 587 6451 3785 2666

    Gramajul produsului finit se obine prin adunarea gramajelor celor dou materii prime.

    Conform reetei, se adaug 100g sare la 1kg amestec de legume uscate.

    Unitatea de ambalare folosete ca intrri output-urile unitii de producie exclusiv

    destinate vnzrilor ctre retaileri. Materia prim n acest proces este obinut, aadar, prin livrri

    interne. Acestea se factureaz la preul pieei produsului finit

    pentru vnzarea n vrac (tabel 8).

    Tabel 8. Vnzri/livrri interne

    Luna Vnzri interne (kg) Vnzri interne (lei)

    Ianuarie 260 20800

    Februarie 183 14640

    Martie 331 26480

    Aprilie 301 24080

    Mai 241 19280

    Iunie 300 24000

    Iulie 302 24160August 171 13680

    Septembrie 187 14960

    Octombrie 150 12000

    Noiembrie 124 9920

    Decembrie 116 9280

    Total 2666 213280

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    10/22

    10

    Valoarea vnzrilor interne din tabelul de mai sus reprezint pentru unitatea de ambalare

    cumprrile de materii prime. Acestea au importan numai n analiza de fa, pentru fiecare

    centru de profit n parte. n analiza per ansamblu firm, acestea se anuleaz deoarece reprezint o

    vnzare pentru unitatea de producie, dar n acelai timp este o cumprare pentru unitatea de

    ambalare. Valorile se compenseaz.

    Unitatea de ambalare este condus de un manager i are angajai 5 muncitori. Cheltuielile

    sociale patronale reprezint 40% din salariile brute. Echipamentul utilizat, n valoare de 300.000

    lei este amortizabil liniar n 15 ani. Utilitile nsumeaz anual 8.500lei. Ca i n cazul unitii de

    producie, s-au identificat costuri fixe i variabile, incluse n tabelul 9.

    Tabel 9. Cheltuieli unitatea de ambalare

    Unitatea de ambalare A

    Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe

    cumprri materii prime(livrri interne) salariu manager 1000*12=12000lei

    213280lei cheltuieli sociale patronale

    salarii personal direct productiv 40%(12000+42000)=21600lei

    700*5*12luni=42000lei amortizare 20000lei

    utiliti 8500lei

    255280lei 62100lei

    TOTAL 317380lei

    Comparnd cele dou bugete de cheltuieli, se constat c unitatea P necesit un buget mai

    mare. Aceasta se datoreaz faptului c producia este unitatea de baz a firmei, iar amploarea

    activitii este semnificativ mai mare. Mare parte din producia obinut nu necesit punerea n

    funciune a unitii de ambalare, ea fiind vndut n vrac. Prin urmare, difer semnificativ

    numrul de angajai, numrul i valoarea echipamentelor amortizabile, precum i consumul de

    utiliti. n privina consumului de materii prime, unitatea de ambalare depete unitatea de

    producie n termeni valorici, deoarece livrrile interne se factureaz la preul pieei produsului

    finit. Acesta este mai ridicat dect suma preurilor celor dou componente, incluznd i marja de

    profit dorit a se obine pe pia.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    11/22

    11

    Detalierea celor dou bugete pe fiecare lun este cuprins n tabelul 10.

    Tabel 10. Bugetul de cheltuieli fixe i variabile

    Luna

    Unitatea P Unitatea A

    Ch. variabile Ch. fixe Ch. variabile Ch. fixe

    Ianuarie 7000 9211 24300 5175

    Februarie 23875 9211 18140 5175

    Martie 22687 9211 29980 5175

    Aprilie 7000 9211 27580 5175

    Mai 22687 9211 22780 5175

    Iunie 22687 9211 27500 5175

    Iulie 7000 9211 27660 5175

    August 22687 9211 17180 5175

    Septembrie 7000 9211 18460 5175

    Octombrie 23875 9211 15500 5175

    Noiembrie 22687 9211 13420 5175

    Decembrie 22687 9211 12780 5175

    Total 211872 110533 255280 62100

    Conform tabelului 10, totalulbugetului de producie este n valoare de 639.785lei.

    Tabelul 11 pune n eviden costurile totale i costurile unitare pentru fiecare unitate pe

    lun.

    Tabel 11. Buget recapitulativ i costuri unitare

    Luna

    Unitatea P Unitatea A

    Ch.

    totaleProdus

    finit (kg)Ch. unitare

    (lei/kg)Ch.

    totaleLivrri interne

    (kg)Cost unitar

    (lei/kg)

    Ianuarie 16211 460 35.24 29475 260 113.37

    Februarie 33086 363 91.15 23315 183 127.40

    Martie 31898 666 47.90 35155 331 106.21

    Aprilie 16211 581 27.90 32755 301 108.82

    Mai 31898 641 49.76 27955 241 116.00

    Iunie 31898 605 52.72 32675 300 108.92

    Iulie 16211 527 30.76 32835 302 108.73

    August 31898 351 90.88 22355 171 130.73

    Septembrie 16211 387 41.89 23635 187 126.39

    Octombrie 33086 520 63.63 20675 150 137.83

    Noiembrie 31898 624 51.12 18595 124 149.96

    Decembrie 31898 726 43.94 17955 116 154.78

    Total 322405 6451 626.88 317380 2666 1489.14

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    12/22

    12

    4. Bugetul de vnzaren cadrul acestei pri a lucrrii se va calcula bugetul de vnzare, ce presupune bugetul

    cheltuielilor de administraie i comercializare, bugetul de ncasridin vnzri, bugetul de TVA,

    scopul final fiind stabilirea rezultatelor activitii.Vnzrile n volum previzionate pentru anul curent sunt cuprinse n tabelul 12. ntruct

    preurile de vnzare pe pia difer n funcie de gramaj, este necesar exprimarea volumelor att

    n kilogram, ct i n concordan cu unitatea de ambalare (buci).

    Tabel 12. Volumul vnzrilor

    Luna

    Produs

    finit

    (kg)

    Din care:

    Vnzri externe (buc)Vnzri externe (kg)

    Vrac 100g 200g 400g 100g 200g 400g

    Ianuarie 460 200 46 150 64 460 750 160

    Februarie 363 180 28 115 40 280 575 100

    Martie 666 335 81 150 100 810 750 250

    Aprilie 581 280 80 125 96 800 625 240

    Mai 641 400 65 100 76 650 500 190

    Iunie 605 305 65 145 90 650 725 225

    Iulie 527 225 83 133 86 830 665 215

    August 351 180 35 90 46 350 450 115

    Septembrie 387 200 44 85 58 440 425 145

    Octombrie 520 370 20 90 40 200 450 100

    Noiembrie 624 500 34 62 28 340 310 70

    Decembrie 726 610 36 40 40 360 200 100

    Total 6451 3785 617 1285 764 6170 6425 1910

    Se poate observa ciclicitatea vnzrilor, cu perioade de boom n martie, mai i noiembrie-

    decembrie. Aceste perioade corespund celor dou srbtori importante, Pate i Crciun, care

    dau prilejul pregtirii unor mese bogate, cu feluri de mncare speciale la care se poate folosi

    Knorr legume n bucate. Vnzrile n vrac sunt cele mai mari, urmate de pungile de 200g,preferatepentru dimensiunile potrivite (nici mari, nici mici), i apoi de pungile de 100g vndute

    la unpre convenabil consumatorului.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    13/22

    13

    Cheltuielile anuale identificate n activitatea de administrare i comercializare sunt

    sintetizate n tabelul 13. Biroul de comercializare este condus de un manager, secondat de

    asistentul su. Sunt angajai 4 reprezentani de vnzri. Cheltuielile sociale patronale reprezint

    40% din salariile brute. Imobilizrile utilizate n activitate, evaluate la 250.000lei se amortizeaz

    liniar n 5 ani. Consumurile nregistrate cu utilitile nsumeaz 4.000lei ntr-un an.

    Tabel 13. Cheltuieli administraie i comercializare

    Administraie i comercializare

    Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe

    salarii personal direct productiv salariu manager 3000*12=36000lei

    1000*4*12luni=48000lei salariu asistent manager 1000*12=12000lei

    bonus performan 1000*3%*4*3=3600lei cheltuieli sociale patronale

    cheltuieli sociale aferente bonusului 40%(12000+48000+36000)=38400lei40%*3600=1440lei amortizare 50000lei

    utiliti 4000lei

    53040lei 140400lei

    TOTAL 193440lei

    Comparativ cu costurile identificate n cele dou uniti, de producie i ambalare, cele de

    comercializare sunt mai mici. Activitatea de vnzare este slab consumatoare de resurse. Valoarea

    i numrul echipamentelor i imobilizrilor sunt mai reduse, iar consumul de utiliti pentru

    spaiul de birouri este mic. Resursa uman este cea mai important. Prin urmare, este prevzut un

    post suplimentar pentru asistarea managerului, iar nivelul salarial este mai ridicat, n

    conformitate cu pregtirea profesional apersonalului, pentru a menine un nivel de motivare

    nalt. Tot n acest scop se acord bonusuri de performan, ce vor fi detaliate ulterior. Bonusul de

    performan este acordat lunar reprezentanilor din vnzri atunci cnd volumul vnzrilor ctre

    retaileri depete 300kg.

    Bugetul cheltuielilor din activitatea de administraie i comercializare este prezentat

    pentru fiecare lun a anului, cu separarea cheltuielilor fixe i variabile, n tabelul 14.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    14/22

    14

    Tabel 14. Bugetul de cheltuieli de administraie i comercializare i cost unitar

    Luna Ch. variabile Ch. fixe Ch. totale Produs finit (kg) Cost unitar (lei/kg)

    Ianuarie 4000 11700 15700 460 34.13

    Februarie 4000 11700 15700 363 43.25

    Martie 5680 11700 17380 666 26.10Aprilie 5680 11700 17380 581 29.91

    Mai 4000 11700 15700 641 24.49

    Iunie 4000 11700 15700 605 25.95

    Iulie 5680 11700 17380 527 32.98

    August 4000 11700 15700 351 44.73

    Septembrie 4000 11700 15700 387 40.57

    Octombrie 4000 11700 15700 520 30.19

    Noiembrie 4000 11700 15700 624 25.16

    Decembrie 4000 11700 15700 726 21.63

    Total 53040 140400 193440 6451 379.09

    Cheltuielile variabile din martie, aprilie i iulie sunt mai mai deoarece includ bonusul de

    performan.Doar n aceste luni se ndeplinete condiia acordrii bonusului conform datelor din

    tabelul 15. Acesta const n primirea a 30% din salariul brut n luna respectiv, creterea fiind

    considerat tot salariu brut.

    Tabel 15. Calcul bonus de performani cheltuieli sociale aferente

    LunaVnzri

    pachete (kg) BonusCh. sociale

    bonus

    Ianuarie 260

    Februarie 183

    Martie 331 1200 480

    Aprilie 301 1200 480

    Mai 241

    Iunie 300

    Iulie 302 1200 480

    August 171Septembrie 187

    Octombrie 150

    Noiembrie 124

    Decembrie 116

    Total 2666 3600 1440

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    15/22

    15

    Avnd n vedere volumele din tabelul 12 i preurile de vnzare (80 lei/kg, 15 lei/100g,

    32 lei/200g i 45 lei/400g), se poate calcula cifra de afaceri lunar pentru fiecare tip de produs

    comercializat. Datele se gsesc n tabelul 16.

    Tabel 16. Buget de vnzri

    Luna

    Venituri din vnzri (lei) Cifra deafaceriVrac 100g 200g 400g

    Ianuarie 16000 6900 24000 7200 54100

    Februarie 14400 4200 18400 4500 41500

    Martie 26800 12150 24000 11250 74200

    Aprilie 22400 12000 20000 10800 65200

    Mai 32000 9750 16000 8550 66300

    Iunie 24400 9750 23200 10125 67475

    Iulie 18000 12450 21280 9675 61405

    August 14400 5250 14400 5175 39225

    Septembrie 16000 6600 13600 6525 42725

    Octombrie 29600 3000 14400 4500 51500

    Noiembrie 40000 5100 9920 3150 58170

    Decembrie 48800 5400 6400 4500 65100

    Total 302800 92550 205600 85950 686900

    Odat determinate att costurile, ct i veniturile, se pot determina rezultatele activitii.

    Tabelele 17 i 18prezint rezultatelepentru unitatea de producie, respectiv ambalare.

    Tabel 17. Contul de rezultate pentru unitatea de producie

    Cumprri materii prime 127872 Vnzri externe 302800

    Cheltuieli variabile 84000 Vnzri interne 213280

    Cheltuieli fixe 110533

    Rezultat 193675

    516080 516080

    Tabel 18. Contul de rezultate pentru unitatea de ambalare

    Cumprri materii prime 213280 Vnzri externe 384100

    Cheltuieli variabile 42000

    Cheltuieli fixe 62100

    Rezultat 66720

    384100 384100

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    16/22

    16

    Pe ansamblu, rezultatul companiei obinut n fiecare lun este calculat n tabelul 19.

    Tabel 19. Bugetul companiei

    Luna Ch. unitatea P Ch. unitatea ACh. administratie

    si comercializare Ch. totaleVnzri totale interne

    i externe Rezultat

    Ianuarie 16211.08 29475 15700 61386.08 74900 13513.92

    Februarie 33086 23315 15700 72101 56140 -15961

    Martie 31898 35155 17380 84433.08 100680 16246.92

    Aprilie 16211 32755 17380 66346 89280 22934

    Mai 31898 27955 15700 75553.08 85580 10026.92

    Iunie 31898 32675 15700 80273 91475 11202

    Iulie 16211 32835 17380 66426.08 85565 19138.92

    August 31898 22355 15700 69953 52905 -17048

    Septembrie 16211 23635 15700 55546.08 57685 2138.917

    Octombrie 33086 20675 15700 69461 63500 -5961

    Noiembrie 31898 18595 15700 66193.08 68090 1896.917

    Decembrie 31898 17955 15700 65553 74380 8827

    Total 322405 317380 193440 833225 900180 66955

    Se observ c n lunile februarie, august i octombrie cheltuielile totale depesc cifra de

    afaceri, rezultatul fiind negativ. n restul lunilor rezultatul este pozitiv, la finalul anului firma

    obinnd profit. Contul de rezultate se prezint precum n tabelul 20.

    Tabel 20. Contul de rezultate al firmei

    Cumprri materii prime 341152 Vnzri externe 686900

    Cheltuieli variabile 179040 Vnzri interne 213280

    Cheltuieli fixe 313033

    Rezultat 66955

    900180 900180

    Bugetul de TVA se calculeaz pentru a putea ilustra efectiv fluxurile de numerar lunare

    ale firmei. TVA colectat se aplic la vnzrile externe, iar TVA deductibil se aplic la

    cumprrile de materii prime i la utiliti. Dup cum se poate vedea n tabelul 21, TVA colectat

    este mai mare dect TVA deductibil, astfel c din diferena celor dou valori se obine TVA de

    plat. Plata taxei se efectueaz cu un decalaj de o lun.n prima lun a anului se achit TVA-ul

    aferent lunii decembrie a anului anterior. Cota de TVA este 24%.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    17/22

    17

    Tabel 21. Bugetul lunar de TVA

    LunaTVA

    colectatTVA

    deductibilTVA de

    platTVA de plat n

    luna curent

    Ianuarie 12984 5400 7584 2450

    Februarie 9960 9450 510 7584Martie 17808 9164.88 8643.12 510

    Aprilie 15648 5400 10248 8643.12

    Mai 15912 9164.88 6747.12 10248

    Iunie 16194 9164.88 7029.12 6747.12

    Iulie 14737.2 5400 9337.2 7029.12

    August 9414 9164.88 249.12 9337.2

    Septembrie 10254 5400 4854 249.12

    Octombrie 12360 9450 2910 4854

    Noiembrie 13960.8 9164.88 4795.92 2910

    Decembrie 15624 9164.88 6459.12 4795.92Ianuarie 2014 6459.12

    Bilanul previzional pentru anul curent este prezentat n tabelul 22.

    Tabel 22.

    Activ Pasiv

    Echipamente 1050000 Capital 1850000

    Amortizarea echipamentelor (103,333) Rezultat reportat (477,033)

    Stocuri de produs 49210.84 Rezultat 66955

    Clieni 686900 TVA de plat 69366.72

    De plat la securitate social 12740

    Furnizori 127872

    Trezorerie 32877.12

    Total activ 1682777.8 Total pasiv 1682777.8

    Bugetul de trezorerie i bilanul previzional la sfritul anului sunt prezentate n tabelul

    23.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    18/22

    18

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    19/22

    19

    5. Bugetul de investiiin anul curent pe care se face analiza se intenioneaz efectuarea unei investiii n unitatea

    de ambalare. Dei bugetul de cheltuieli este mai redus comparativ cu cel al unitii de producie,productivitatea este mai mic. ntregul proces tehnologic este ncetinit i din aceast cauz

    livrrile ctre retaileri pot suferi ntrzieri. n plus, cererea pe pia evolueaz pozitiv, fiind

    necesar s se onoreze mai multe comenzi. n acest context, soluia identificat const nachiziia

    unui utilaj suplimentar. Se dorete cumprarea unei maini automate, ce presupune implicarea

    minim a forei de munc, astfel nct s nu fie suplimentat numrul de muncitori.

    Investiia necesar este evaluat la 10.000lei i se suport din fonduri proprii. Investiia se

    realizeaz n cursul anului curent, ns maina va fi pus n funciune ncepnd cu anul urmtor.Durata de realizare a investiiei este scurt, timp n care compania i desfoar activitatea n

    mod normal, fr s fie perturbat de instalarea mainii de ambalat achiziionate. Durata de

    funcionare a obiectivului economic este de 5 ani (tabel 24).

    Tabel 24. Bugetul de investiie

    Indicatori

    Durata de

    realizare a

    investiiei Durata de funcionare a obiectivului economicTotal2013 2014 2015 2016 2017 2018

    Investiie anual 100000.00 - - - - - 100000

    Cheltuieli anuale pentru

    producie 619945.00 652642.25 685274.36 719538.08 755514.98 793290.73 4226205Venituri din vnzarea

    produciei 686900.00 741852.00 801200.16 865296.17 934519.87 1009281.46 5039049

    Eforturi anuale cu investiia i

    producia 719945.00 652642.25 685274.36 719538.08 755514.98 793290.73 4326205

    Flux de numerar neactualizat -33045.00 89209.75 115925.80 145758.09 179004.88 215990.72 712844

    Factor de actualizare, a=10% 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 Eforturi totale anuale

    actualizate 654430.01 539082.50 514641.05 491444.51 469174.81 447415.97 3116188

    Venituri anuale actualizate 624392.10 612769.75 601701.32 590997.29 580336.84 569234.74 3579432

    Flux de numerar actualizat -30037.91 73687.25 87060.27 99552.78 111162.03 121818.77 463243

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    20/22

    20

    Dup punerea n funciune a mainii, cheltuielile cu utilitile din unitatea de ambalare

    cresc cu 20% fa de cele din anul 2013 (tabel 9). Cheltuielile anuale de producie cresc de la an

    la an cu 5%, procent ce include inflaia. Cheltuielile cu amortizarea noului utilaj nu se regsesc

    n cheltuielile anuale de producie, ntruct tabelul conine valoarea investiiei i astfel nu se

    realizeaz o dubl nregistrare.

    n condiiile creterii cererii, se previzioneaz o cretere a veniturilor din vnzri cu un

    ritm constant de aproximativ 8%. Ritmul are la baz rata inflaiei i procentul de cretere a

    vnzrilor pe pia.Valoarea veniturilor se calculeaz cu formula:

    = 1 1 + , unde = 1 = =

    Pornind de la vnzrile obinute n anul curent (Tabel 16), s-au previzionat vnzrilepentru urmtorii 5 ani.

    Analiza rentabilitii proiectului presupune calculul unor indicatori de eficien

    economic. Acetia sunt raportul beneficiu-cost, venitul net actualizat i rata intern de

    rentabilitate.

    Raportul beneficiucost permite comparaia ntre suma ncasrilor i a costurilor. Pentru

    c aceti indicatori se obin n perioade diferite de timp, comparabilitatea lor este posibil

    folosind tehnica actualizrii.

    = 11 + +=1

    + 11 + +=1

    = = = h = anul n care se face cheltuiala sau se obine venitul

    d = durata de realizare a investiiei

    D = durata de funcionare a obiectivului economic

    a = coeficient de actualizare.

    Folosind datele din tabelul 24, raportul beneficiu cost este dat de raportul venituri anuale

    actualizate i eforturi totale anuale actualizate (ce includ cheltuieli cu investiia i producia).

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    21/22

    21

    R =.. = 1,15

    Raportul este mai mare dect 1, ceea ce nseamn c proiectul poate fi acceptat.

    Venitul net actualizat se calculeaz cu urmtoarea relaie.

    = 1 + +

    =1

    + 1 + +

    =1

    Folosind datele din tabelul 24, putem calcula venitul net actualizat ca diferena:

    VNA = 3579432.04 - 3116188.84= 463243.20

    Se observ c venitul net actualizat este mai mare dect 0, astfel c proiectul poate fi

    acceptat.

    Rata intern de rentabilitate (RIR) exprim puterea economic a viitorului obiectiv

    economic. RIR este acea rat de actualizare la care VNA este zero. Pentru calculul RIR este

    necesar s se gseasc acei coeficieni de discontare a, consecutivi, pentru care VNA

    nregistreaz valoare pozitiv, respectiv negativ.RIR= + +++, unde = =

    n cazul de fa, RIR nu se poate calcula ntruct, conform acestei idei de proiect,

    afacerea este foarte profitabil. Pragul ncepnd cu care VNA este negativ este foarte mare, ceeace nseamn c proiectul de investiii este mai mult dect viabil. Investiia n unitatea de

    ambalare nu implic oprirea activitii i de aceea firma continu s obin venituri, care i

    asigur stabilitatea. VNA nregistreaz, de asemenea o valoare ridicat, ceea ce susine

    rentabilitatea proiectului. Formula IRR aplicat n Excel returneaz valoarea 297%. Pentru o

    rat de discontare de 2,97 venitul net actualizat este 0. Dac rata de actualizare este mai mare de

    2,97, firma ncepe s obin pierderi.

  • 7/28/2019 Proiect gestiune bugetara

    22/22