suport seminar fuziuni - gaa 2013

1

SUPORT SEMINAR GAA 2013

2.

I. Lichidarea societilor comerciale Aspecte juridice, contabile i fiscale. Studiu de caz

1.1. Aspecte generale privind dizolvarea i lichidarea societilor comerciale i cadrul juridic al operaiunilor de lichidare

Lichidarea reprezint ansamblul de operaii economice i financiare determinate de

dizolvarea sau falimentul judiciar al unei societi comerciale. Obiectul operaiunilor de

lichidare const n realizarea elementelor de activ (transformarea activului n bani) i plata

creditorilor, n vederea partajului activului net.

Dup cum rezult din aceast definiie, lichidarea este precedat de dizolvarea

societii comerciale. Dei n legislaie nu se fac precizri exprese privind definirea dizolvrii i

lichidrii unei societi comerciale, ntre cei doi termeni exist o anumit difereniere. n cazul

dizolvrii calitatea de persoan juridic a societii comerciale se menine numai pentru o

anumit perioad, n vederea lichidrii, pe cnd lichidarea marcheaz dispariia definitiv a

persoanei juridice.

Cauzele dizolvrii sunt multiple. Astfel putem identifica:

Din punct de vedere juridic, cauzele ce pot determina dizolvarea societilor comerciale, pot fi:

a) Cauze comune tuturor societilor precum:

expirarea timpului stabilit pentru durata societii; imposibilitatea realizrii obiectului de activitate al societii sau realizarea acestuia; declararea nulitii societii; hotrrea adunrii generale; hotrarea tribunalului, la cererea oricrui asociat, pentru motive temeinice, precum

neinelegerile grave dintre asociai, care impiedic funcionarea societii; falimentul societii; alte cauze prevzute de actul constitutiv al societii.

Dizolvarea societii mai poate fi declansat la solicitarea oricrei persoane interesate,

precum i a Oficiului Naional al Registrului Comerului n urmtoarele cazuri:

societatea nu mai are organe statutare sau acestea nu se mai pot ntruni; societatea nu a depus, n cel mult 6 luni de la expirarea termenelor legale, situaiile

financiare sau alte acte care, potrivit legii, se depun la oficiul registrului comerului;

2

societatea i-a ncetat activitatea, nu are sediul social cunoscut ori nu ndeplinete condiiile referitoare la sediul social sau asociaii au disprut ori nu au domiciliul cunoscut sau resedina cunoscut;

societatea nu i-a completat capitalul social, n condiiile legii. b) Cauze specifice societilor pe aciuni i societilor n comandit pe aciuni:

reducerea capitalului social sub minimul legal; diminuarea activului net, determinat ca diferen ntre totalul activelor i datoriile

societii, la mai puin de jumtate din valoarea capitalului social; reducerea numrului acionarilor sub minimul legal.

Societatea nu se dizolv dac, n termen de 9 luni de la constatarea pierderii sau reducerii

capitalului social, acesta este rentregit sau este redus la suma rmas ori la minimul legal sau

cnd societatea se transform ntr-o alt form, la care capitalul social existent corespunde. De

asemenea, dac n termen de 9 luni de la data constatrii reducerii numrului de acionari sub

minimul legal, acest numr este completat, societatea nu se dizolv.

c) Cauze specifice societilor n nume colectiv, societilor cu rspundere limitat i

societilor n comandit simpl:

falimentul, incapacitatea, excluderea, retragerea sau decesul unuia dintre asociai, ca urmare a acestor cauze, numrul asociailor s-a redus la unul singur. Face excepie cazul cnd n actul constitutiv exist clauz de continuare cu motenitori sau cnd asociatul rmas hotrte continuarea existenei societii sub forma societii cu rspundere limitat cu asociat unic;

decesul unuia dintre asociaii comanditai, atunci cnd motenitorii acestuia nu prefer s rmn n societate n calitate de asociai.

Dizolvarea unei societi este urmat, de obicei, de procedura de lichidare a acesteia.

Totui, trebuie menionat c dizolvarea are loc i fr lichidare, n cazul fuziunilor sau

divizrilor. De asemenea, din punct de vedere juridic, trebuie menionat faptul c, dup

dizolvare, societatea i conserv personalitatea juridic n vederea efecturii operaiilor de

lichidare.

Hotrrea de dizolvare poate aparine asociailor sau este luat de justiie (n cazul lichidrii judiciare) i are ca efect interdicia de a efectua operaii comerciale noi, altele dect cele destinate lichidrii. Dizolvarea societii are drept consecin deschiderea procedurii de lichidare.

Dei dizolvarea precede lichidarea, nu ntotdeauna o societate dizolvat este lichidat - de exemplu situaia n care se schimb obiectul de activitate, fuziunea cu o alt societate, divizarea etc.

Lichidarea este faza care urmeaz dup dizolvare i cuprinde operaiile de lichidare a

patrimoniului societii, plata creditorilor i mprirea soldului intre asociai. Toate actele

emannd de la societate trebuie sa arate ca aceasta este n lichidare.

Dup aprobarea hotrrii de lichidare, adunarea asociailor procedeaz la numirea

lichidatorilor i a competenelor acestora pentru realizarea lichidrii. Lichidatorii pot fi numii

3

prin hotrrea asociailor sau prin sentina instanei judectoreti. Actul de numire sau, dup caz,

sentina care numete lichidatorii, prin grija acestora, trebuie depus la oficiul registrului

comerului pentru a fi nscris i publicat in Monitorul Oficial al Romniei.

Operaiunile de lichidare sunt efectuate numai de lichidatori. Acetia sunt persoane

fizice sau persoane juridice autorizate in condiiile legii. Lista lichidatorilor autorizai este

publicata in Monitorul Oficial al Romniei. Ea poate fi consultata la Centrul pentru dezvoltarea

afacerilor Bucureti sau pe Internet. Activitatea lichidatorilor este controlat de cenzori, iar la

societile la care nu exist cenzori controlul este exercitat de asociai.

Dup intrarea lichidatorilor n funciune, acetia procedeaz, mpreun cu

administratorii societii, la efectuarea unui inventar i la ntocmirea unui bilan de lichidare

care prezint patrimoniul societii nainte de realizarea activelor i plata datoriilor.

n ara noastr, operaiile de dizolvare i lichidare a societilor comerciale sunt

reglementate de Legea nr. 31/1990, republicat, de legea insolvenei 85/2006.

Din punct de vedere al nregistrrii n contabilitate , cu ocazia valorificrii activelor

ntreprinderii lichidate se vor ntocmi articole contabile obinuite i se vor prezenta ntr-un

registru jurnal specific pentru lichidare.

Atunci cnd o societate nu mai poate face fa datoriilor sale exigibile poate urma

procedura insolvenei. Acest lucru se poate face pe baza cererii depuse la tribunal fie de ctre

reprezentanii societii, fie de ctre creditori.

n aplicarea implicai urmtorii factori:

instana judectoreasc

judectorul sindic

administratorul

lichidatorul

adunarea i comitetul creditorilor Procedurile n caz de insolven sunt de competena tribunalului n jurisdicia cruia

se afla sediul principal al societii debitoare. Tribunalul numete i desemneaz judectorul

sindic i dup caz administratorul (n cazul reorganizrii) sau lichidatorul (n cazul falimentului).

Creditorii se constituie n adunarea creditorilor prezidat de judectorul sindic.

Faza reorganizrii judiciare este o faz prealabil falimentului i a fost instituit n scopul redresrii financiare a societii aflat n dificultate. Societatea aflat n dificultate, creditorii sau alte persoane abilitate de lege vor putea propune un plan care s prevad fie reorganizarea i continuarea activitii, fie lichidarea averii acestuia.

Proiectul planului de reorganizare al ntreprinderii este admis de ctre judectorul

sindic i confirmat de ctre tribunal. Societatea aflat n reorganizare judiciar va putea s-i

continue activitatea i s-i administreze averea sub supravegherea judectorului sindic.

4

n lipsa unui plan de redresare confirmat de tribunal , se dispune aplicarea imediat a

procedurii falimentului. Procedura de faliment se poate declana i atunci cnd tribunalul

dispune motivat ca reorganizarea s nceteze sau cnd debitorul nu se conformeaz planului.

1.2. Contabilizarea operaiilor de lichidare. Etapele operaiunilor de lichidare.

Dizolvarea societii comerciale are drept consecin ntreruperea activitii normale a ntreprinderii. Din punct de vedere contabil acest lucru nseamn abandonarea principiului continuitii activitii i ntocmirea documentelor contabile de sintez n valori de lichidare. Abandonarea principiului continuitii activitii are consecine asupra aciunii celorlalte principii contabile. Astfel:

principiul independenei exerciiilor nu se mai aplic valoarea imobilizrilor nu se mai poate recupera n timp; cheltuielile de constituire i cele de cercetare-dezvoltare nu mai pot fi capitalizate; utilizarea conturilor de regularizare nu mai este justificat, etc.

principiul permanenelor metodei nu se mai aplic elementele sunt evaluate ntr-o optic de sistare a activitii;

principiul costurilor istorice nu se mai aplic elementele nu mai sunt evaluate n costuri istorice ci n valori lichidative

principiul prudenei se aplic parial sunt recunoscute att minusurile ct i plusurile latente.

Abandonarea principiului continuitii activitii are consecine i asupra prezentrii informaiei contabile: anexa trebuie s menioneze principiile i metodele reinute pentru evaluarea n condiii de lichidare, s explice motivele i consecinele asupra evalurii elementelor patrimoniale i asupra prezentrii documentelor de sintez.

Potrivit prerilor unor specialiti operaiile de lichidare pot fi repartizate n trei etape:

I. Deschiderea lichidrii II. Operaiile de lichidare III. Partajul

I. Deschiderea lichidrii care cuprinde:

a. inventarierea patrimoniului

b. ntocmirea bilanului de ncepere a lichidrii

a. Inventarierea i evaluarea activelor i datoriilor se efectueaz conform prevederilor legale. Problema inventarierii o constituie evaluarea activelor i datoriilor. Aa cum se degaj din normele contabile din Romnia evaluarea elementelor inventariate se face valoarea de inventar

care este o valoare actual estimat n funcie de: preul pieei, starea n care se afl bunul i utilitatea sa. Pentru societatea aflata n lichidare, valoarea actual implicit cea de inventar este o valoare de lichidare, bazat pe preul de pia pentru realizarea activelor i valoarea de decontare a datoriilor. Procednd astfel se renun la principiul continuitii activitii n favoarea principiului lichiditii aceleai activiti.

Astfel evaluarea activelor se face la valoarea realizabil de lichidare - care este o valoare realizabil net, bazat pe preul de vnzare ce se poate obine din lichidare mai puin costurile estimate pentru vnzare.

5

Evaluarea datoriilor se face la valoarea de decontare a datoriilor care reprezint o valoare nominal neactualizat. O asemenea valoare este valoarea contabil diminuat cu eventualele sconturi de decontare primite de la creditori pentru achitarea nainte de termen a

datoriilor. n cazul provizioanelor , evaluarea se face la valoarea contabil. n ceea ce privete activele fictive (cheltuieli de constituire, cheltuieli nregistrate n

avans) nu sunt recunoscute ca elemente componente ale activului evaluat nainte de lichidare.

b. ntocmirea bilanului contabil al societii nainte de lichidare se realizeaz pe setul de formulare al MFP, care este propriu societilor n activitate. n notele explicative trebuie divulgate operaiile care mai pot continua dup lichidare.

Pe baza bilanului contabil ntocmit nainte se determin indicatorul activ net ce st la baza deciziei AGA (n cazul lichidrii convenionale) sau fundamentarea deciziei judectoreti (n cazul lichidrii judiciare) i operaiile care urmeaz a fi s fie efectuate de lichidator n numele societii comerciale.

ACTIV NET = ACTIV - DATORII

Situaia net nainte de lichidare

Evaluat la valoarea

realizabil de lichidare

Evaluate la valoarea

de decontare sau

lichidare

II. operaii de lichidare care constau n: a. vnzarea activelor - Activele se valorific la valoarea de lichidare, care de

regul este mai mic dect valoarea de pia (actual). b. ncasarea creanelor se face pe baza listei ntocmit de ctre lichidator n faza

de deschidere a lichidrii i se ine cont de eventualele sconturi acordate clienilor sau debitorilor societii

c. plata datoriilor - se face n ordinea de prioritate stabilit conform listei creditorilor

d. trecerea la venituri a subveniilor pentru investiii i anularea provizioanelor existente la data respectiv

e. nregistrarea cheltuielilor de lichidare - cum ar fi : penalitile pentru rezilierea contractelor, chirii pltite anticipat pentru contractele de nchiriere, indemnizaii de concediere a personalului, onorariile lichidatorilor, etc

f. stabilirea rezultatului din operaiuni de lichidare care se va nregistra ntr-un analitic distinct al contului 121 profit i pierdere;

g. ntocmirea bilanului final de lichidare - Se ntocmete dup finalizarea operaiilor de lichidare i cuprinde:

La active disponibiliti bneti aflate n cont i n mod excepional, eventuale bunuri , atunci cnd n contractul de societate i prin reguli de lichidare s-a prevzut ca anumite bunuri aduse ca aport la capitalul social s nu fac obiectul vnzrii prin licitaie

La pasive capitaluri proprii, rezultatul lichidrii i eventual anumite datorii care nu au fost achitate.

Bilanul final de lichidare poate prezenta una din urmtoarele situaii:

nchiderea lichidrii, cu acoperirea datoriilor i obinerea de profit din lichidare;

nchiderea lichidrii, cu acoperirea datoriilor fr a obine ctig din lichidare;

6

nchiderea lichidrii, fr acoperirea datoriilor i fr obinerea unui ctig din lichidare.

Pe baza situaiei conturilor 121 Profit i pierdere, 5121 Conturi curente la bnci, ntocmite n urma lichidrii, respectiv pe baza bilanului contabil naintea partajului se determin indicatorii:

a. Rezultatul lichidrii se calculeaz potrivit relaiei clasice venituri - cheltuieli

REZULTATUL

LICHIDRII = VENITURI - CHELTUIELI

Realizate din vnzarea

activelor

determinate de lichidare i din plata datoriilor

n corelaie cu rezultatul lichidrii se mai calculeaz i ali doi indicatori, respectiv: b. Activul net din lichidare

ACTIVUL NET

DIN LICHIDARE

= Disponibiliti bneti din lichidare

+ Active - Datoriile la

lichidare

n natur meninute pt. partajul n natur

c. Ctigul din lichidare

Ctigul din lichidare

= rezerve +/- rezultatul net curent +/- rezultatul nchiderii

Ctigul din lichidare = Activul net din lichidare capital social

III. Operaiuni de partaj

Partajul const n mprirea capitalurilor proprii rezultate din lichidare, ntre acionarii sau asociaii societii comerciale.

a. Restituirea / rambursarea capitalului social b. Plata activului net ctre acionari sau asociai c. mprirea ctigului din operaii de lichidare

Dup aprobarea bilanului final de lichidare activele rmase (disponibilul) sunt

partajate ntre asociai. Fiecare asociat va primi: aportul iniial la capitalul social,

majorat/diminuat cu o cot parte din ctigul respectiv pierderea din lichidare.

Dac pierderile exced mrimea capitalului, atunci situaia se rezolv diferit, funcie

de tipul de societate comercial:

- n cazul SA i SRL-uri rspunderea asociailor fiind limitat la aport, datoriile rmn neacoperite,

7

- societi de persoane (SNC, SCS) i n cazul SCA rspunderea asociailor este nelimitat i solidar datoriile trebuie acoperit integral.

Capitalul social de rambursat fiecrui acionar sau asociat corespunde cu valoarea nominal neamortizat a aciunilor sau prilor sociale deinute de acetia.

Ctigul din operaiunile de lichidare se repartizeaz n conformitate cu meniunile din statutul societii sau n funcie de cota de participare la capitalul social.

Operaiile de lichidare se pot finaliza cu profit sau pierdere

n Romnia contabilizarea operaiunilor de lichidare este reglementat prin OMFP 1376/2004.

n literatura de specialitate i n practica diverselor ri, sunt propuse i utilizate urmtoarele soluii privind contabilizarea operaiunilor de lichidare:

Contabilizare n ipoteza continuitii activitii aceast modalitate este prevzut n i legislaia romneasc Operaiile proprii lichidrii se contabilizeaz potrivit sistemului propriu continuitii activitii, fr a crea conturi noi n msur s divulge lichidarea societii.

nregistrarea elementelor particulare n conturi speciale Venituri excepionale din operaii de lichidare i Cheltuieli excepionale din operaii de lichidare

nregistrarea direct a rezultatului pentru fiecare operaiune ntr-un cont Rezultatul lichidrii

1.3. Fiscalitatea operaiunilor de lichidare:

Din punct de vedere fiscal, lichidarea societilor comerciale presupune calculul, nregistrarea i

achitarea datoriilor ctre bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, precum i celorlalte

obligaii sociale ctre alte fonduri.

Aspectele fiscale cele mai importante se refer la impozitul pe profit, impozitul pe

dividende, taxa pe valoarea adugat i alte impozite i taxe, astfel:

a) Impozitul pe profit se calculeaz asupra urmtoarelor elemente:

profitului din rezultatul exerciiului n curs i profitului din lichidare;

impozitul asupra capitalului social majorat prin utilizarea unor elemente de capitaluri proprii

(rezerva din reevaluare, diferene din conversie monetar nregistrate la alte rezerve, rezerve

legale etc.) constituite din profitul brut;

elementelor de capitaluri proprii (activ net) constituite din profitul brut (rezerve legale,

faciliti privind reducerea impozitului aferent profitului reinvestit);

provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli deductibile constituite potrivit legislaiei fiscale;

8

ctigurilor sau veniturilor recunoscute direct ca active nete sau capitaluri proprii (rezerve

din reevaluare, diferene de curs valutar din evaluarea disponibilitilor n valut, subvenii

pentru investiii etc).

Principiul de calcul i impunere este cel al separrii pe fiecare element i nu nsumarea

lor i constituirea pe aceast cale a unei poziii globale.

b) Impozitul pe dividende, se determin, reine i vireaz att pentru elementele de capitaluri

proprii (activ net) pentru care nu s-a calculat impozit pe profit, ct i pentru elementele de

capitaluri proprii constituite din profitul net cum ar fi: rezerva statutar, alte rezerve legale,

profitul net realizat n exerciiile precedente a crui repartizare a fost amant, etc.

c) TVA se calculeaz asupra activelor reale vndute la lichidare, precum i asupra activelor

distribuite acionarilor sau asociailor n legtur cu dizolvarea sau lichidarea.

d) Alte impozite, taxe i contribuii, n special sociale, datorate la lichidare.

Fa de structurile prezentate mai sus, reglementrile contabile i fiscale din ara noastr

prevd o serie de elemente de detaliu cum sunt:

societile care se afl n lichidare trebuie s depun n mod obligatoriu declaraiile (de

impozit, asigurri de sntate, fond somaj etc), precum i decontul de TVA la termenele stabilite

de reglementrile legale;

societile care i nceteaz activitatea au obligaia s depun declaraia de impunere i s

plteasc impozitul pe profit pn la data depunerii situaiilor financiare la Registrul Comerului.

1.4. Cazparticular privind lichidarea-Lichidare hotrt de AGA n condiiile n care se obine profit din lichidare

Situaia activului net conform bilanului de ncepere a lichidrii

ACTIV CAPITALURI PROPRII I

DATORII

Imobilizri corporale 40.000 Capital social 50.000

Materii prime 18.000 Rezerve legale 8.000

Clieni 7.000 Provizioane pt riscuri i chelt. 2.000

Casa i conturi la bnci 4.000 Furnizori 9.000

TOTAL ACTIV 69.000 TOTAL CAPITALURI

PROPRII I DATORII 69.000

9

Valoarea de intrare a imobilizrilor corporale, reprezentnd maini, utilaje i

instalaii de lucru (contul 2131) este de 50.000 lei, iar amortizarea aferent acestora, nregistrat

pn n momentul lichidrii este de 10.000 lei.

Valoarea de intrare a materiilor prime existente n stoc este de 20.000 lei, iar

ajustrile nregistrate pentru deprecierea stocului de materii prime sunt n sum de 2.000 lei.

Valoarea creanelor asupra clienilor este de 8.000 lei, din care 2.000 reprezint

creane incerte (cont 4118 Clieni inceri sau n litigiu). Ajustrile nregistrate pentru

deprecierea creanelor clieni sunt n sum de 1.000 lei.

Operaii privind lichidarea efectuate de lichidator:

1. Mijloacele fixe se vnd la pre de vnzare de 50.000 lei, TVA 24%. 2. Materiile prime se vnd la pre de vnzare 22.000 lei, TVA 24% 3. Clienii inceri sunt ncasai la 1.400 lei, iar pt. ncasarea n avans a creanei clieni

se acord un scont de 600 lei 4. Pentru plata nainte de termen a datoriilor fa de furnizori se beneficiaz de un

scont de 900 lei

5. Cheltuielile de lichidare sunt de 2.000 C. nregistrri privind operaiile de lichidare: Vnzarea mijloacelor fixe a) facturarea mijloacelor fixe vndute

461 Debitori diveri = %

7583 Venituri din cedarea

activelor i operaiuni de

capital

4427 TVA colectat

62.000

50.000

12.000

10

b) scoaterea din eviden a mijloacelor fixe vndute

%

6583 Cheltuieli cu cedarea


capital

2813 Amortizarea

ecipamentelor tehnologice

= 2131 Echipamente

tehnologice

50.000

40.000

10.000

c) ncasarea creanei

5121 Conturi la bnci n lei = 461 Debitori diveri 62.000

Vnzarea materiilor prime: a. trecerea pe mrfuri a materiilor prime vndute

371 Mrfuri = 301 Materii prime 20.000

b. facturarea mrfurilor

4111 Clieni = %

707 Venituri din vnzarea

mrfurilor

4427 TVA colectat

27.280

22.000

5.280

c. descrcarea gestiunii de mrfuri

607 Cheltuieli cu mrfurile = 371 Mrfuri 20.000

d. anularea provizionului pentru deprecierea mrfurilor

391 Ajustri pt. deprecierea

materiilor prime

= 7814 Venituri din ajustri pt.

deprecierea activelor

circulante

2.000

11

e. ncasarea creanei de la clieni

5121 Conturi la bnci n lei = 4111 Clieni 27.280

ncasarea clienilor inceri i a clienilor a) Transferul creanei de la clieni ceri la inceri

4118 Clieni inceri = 4111 Clieni 2.000

b) ncasarea clienilor inceri

5121 Conturi la bnci n lei = 4118 Clieni inceri 1.400

b) trecerea pe pierderi a valorii nencasate de la clienii inceri

654 Pierderi din creane i

debitori diveri

= 4118 Clieni inceri 600

c) anularea provizionului pentru deprecierea creanelor clieni

491 Ajustri pentru

deprecierea creanelor clieni

= 7814 Venituri din ajustri pt.


circulante

1.000

d) ncasarea creanelor de la clienii ceri i acordarea unei reduceri de 600

%

5121 Conturi la bnci n lei

667 Cheltuieli privind

sconturile acordate

= 4111 Clieni 6.000

5.400

600

12

Plata datoriilor fa de furnizori i evidenierea scontului primit 401 Furnizori = %

5121 Conturi la bnci n lei

767 Venituri din sconturi

obinute

9.000

8.100

900

nregistrarea cheltuielilor de lichidare 628 Alte cheltuieli cu

serviciile executate de teri

= 5121 Conturi la bnci n lei 2.000

anularea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli 151 Provizioane pt. riscuri i

cheltuieli

= 7812 Venituri din provizioane pt.

riscuri i cheltuieli

2.000

Regularizarea TVA i plata TVA

4427 TVA colectat = 4423 TVA de plat 17.280

4423 TVA de plat = 5121 Conturi la bnci n lei 17.280

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli a) nchiderea conturilor de venituri

13

%

7583 Venituri din cedarea


capital

707 Venituri din vnzarea

mrfurilor

7814 Venituri din ajustri pt.


circulante

7812 Venituri din

provizioane pt. riscuri i

cheltuieli

767 Venituri din sconturi

obinute

= 121 Profit i pierdere 77.900

50.000

22.000

3.000

2.000

900

b) nchiderea conturilor de cheltuieli

121 Profit i pierdere = %

607 Cheltuieli cu mrfurile

6583 Cheltuieli privind activele

cedate i alte operaiuni de capital

628 Alte cheltuieli cu serviciile

executate de teri

654 Pierderi din creane i

debitori diveri

667 Cheltuieli privind sconturile

acordate

63.200

20.000

40.000

2.000

600

600

14

nregistrarea impozitului pe profitul din lichidare, plata impozitului i nchiderea contului de cheltuieli cu impozitul pe profit

Profit brut = 77.900 63.200 = 14.700

Impozit pe profit = 16 % x 14.700 = 2.352

n urma operaiunilor de lichidare situaia conturilor 5121 Conturi curente la bnci i 121

Profit i pierdere este:

SFD 5121 = 70.348

SDC 121 = 12.348

Situaia activelor, capitalurilor proprii i datoriilor naintea efecturii partajului:

ACTIV CAPITALURI PROPRII I

DATORII

Disponibil banc 70.348 Capital social 50.000

Rezerve legale 8.000

Rezultat lichidare 12.348



691 Cheltuieli cu impozitul

pe profit

= 441 Impozit pe profit 2.352

441 Impozit pe profit = 5121 Conturi la bnci n lei 2.352

121 Profit i pierdere = 691 Cheltuieli cu impozitul pe

profit

2.352

15

D. Contabilitatea operaiilor de partaj

Se disting 2 etape:

I. partajul capitalului social II. partajul ctigului din lichidare i al celorlalte elemente de capital propriu

Partajul capitalului social i decontarea

1012 Capital social subscris

vrsat

= 456 Decontri cu asociaii privind

capitalul

50.000

456 Decontri cu asociaii

privind capitalul


Partajul celorlalte elemente i impozitarea:

- Partajul rezervelor legale:

1061 rezerve legale = 456 Decontri cu asociaii

privind capitalul

8.000

Impozitarea rezervelor legale (16%) i plata impozitului pe profit


privind capitalul

= 441 Impozit pe profit 1.280

441 Impozit pe profit = 5121 Conturi la bnci n

lei

1.280

partajul profitului din lichidare

121 Profit i pierdere = 456 Decontri cu asociaii

privind capitalul

12.348

Impozitarea dividendelor acordate i plata impozitului Impozit pe dividende : 16% x ( 6.720 + 12.348 ) = 3.051

Suma de 6.720 (8.000 1.280) reprezint rezervele legale dup reinerea impozitului pe profit

16


privind capitalul

= 446 Impozit pe dividende 3.051

446 Impozit pe dividende = 5121 Conturi la bnci n lei 3.051

Plata dividendelor nete: soldul contului 456 456 Decontri cu asociaii

privind capitalul


17

II. Procedura de fuziune

Fuziunea se poate realiza pe dou ci : prin absorbie, cnd societatea comercial existent nglobeaz una sau mai multe

societi care i nceteaz existena; prin contopire, cnd dou sau mai multe societi i nceteaz existena i se

constituie ntr-o nou societate comercial.

Procedura de fuziune proiectul de fuziune

Procedura de fuziune i divizare se desfoar n mai multe etape, are implicaii patrimoniale asupra societilor participante i dureaz o perioada mare de timp.

Procedura de fuziune cuprinde mai multe faze : Prima etap const n pregtirea fuziunii i presupune ntocmirea proiectului de

fuziune de ctre administratorii societilor comerciale care particip la reorganizare. Acesta este semnat de reprezentanii legali ai societilor care fuzioneaz.

Coninutul proiectului de fuziune va cuprinde : forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante; fundamentarea i condiiile fuziunii sau ale divizrii; stabilirea i evaluarea activului i pasivului, care se transmit societilor beneficiare; modalitile de predare a aciunilor sau a prilor sociale i data de la care acestea dau

dreptul la dividende; raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale; cuantumul primei de fuziune; drepturile ce se acorda obligatarilor i orice alte avantaje speciale; data bilanului contabil de fuziune sau divizare, data care va fi aceeai pentru toate

societile participante.

Societile comerciale care i nceteaz existena n urma reorganizrii vor ntocmi declaraia privind modul de stingere a pasivului

Proiectul de fuziune sau divizare mpreun cu declaraia de stingere a pasivului sunt vizate de judectorul delegat la Oficiul registrului comerului.

Adunarea general a acionarilor fiecrei societi participante la fuziune va adopta hotrrea privind fuziunea. Administratorii societilor implicate n fuziune vor pune la dispoziia asociailor sau acionarilor documente care s le permit exprimarea opiniei cu privire la operaia de fuziune : proiect de fuziune sau de divizare; darea de seama a administratorilor n care se va preciza raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale; raportul cenzorilor; bilanul contabil de fuziune sau divizare; avizul de specialitate asupra fuziunii i divizrii societilor pe aciuni, n comandita pe aciuni i cu rspundere limitata, etc.

Dup adoptarea hotrrii privind fuziunea se pregtesc documentele pentru nscrierea la registrul comerului a meniunii privind fuziunea. Se redacteaz actul adiional modificator al actelor constitutive ale societilor participante care i nceteaz activitatea i n acelai timp se redacteaz actul constitutiv al societii nou infinitate sau actul adiional de modificare a capitalului social.

Fuziunea are ca efect dizolvarea societii comerciale, fr lichidare.

18

Data fuziunii sau divizrii este data nmatriculrii n registrul comerului a noii societi, sau a ultimei dintre ele sau data nscrierii n registrul comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al societii absorbante.

Drepturile i obligaiile societilor care i nceteaz activitatea trec asupra noii societi.

Societile comerciale care dobndesc bunuri prin efectul fuziunii sau divizrii rspund fa de creditori, pentru obligaiile societilor care si-au ncetat existenta. 2. Aspecte financiar-contabile ale operaiunilor de fuziune 2.1. Evaluarea societilor intrate n fuziune

Deoarece operaiile de fuziune i divizare antreneaz un schimb de titluri, principala problem care se ridic o reprezint evaluarea societilor participante la fuziune. Acesta este realizat cu scopul stabilirii patrimoniului aportat de fiecare societate (valoarea aporturilor), pe baza lui determinndu-se numrul de aciuni ce vor fi emise de absorbant.

Evaluarea societilor participante la fuziune se poate realiza prin mai multe metode1: Metode patrimoniale aceste metode pornesc de la valoarea elementelor

patrimoniale luate separat: active imobilizate, titluri de participare, stocuri, lichiditi, etc. Aceste metode utilizeaz datele din contabilitate, pe care le corecteaz pentru a elimina diferenele fa de valoarea de pia din momentul n care se realizeaz evaluarea. Dintre aceste metode amintim:

activul net contabil; activul net contabil corectat;

Calcularea activului net la fuziunea societilor comerciale se nscrie n metoda de evaluare a societilor comerciale ca entiti distincte.

Determinarea activului net face parte integrant din metoda evalurii patrimoniale. Principala relaie de calcul a activului net este de forma:

ACTIV NET = ACTIV BILANIER - DATORII Se poate folosi i metoda nsumrii elementelor componente ale capitalurilor proprii. n Romnia, prin normele elaborate de Ministerul Finanelor Publice activul net

calculat prin opoziie cu patrimoniul net se ntemeiaz pe relaia prezentat la lichidarea societilor comerciale. Activul net contabil calculat pe baza relaiei asimilate se bazeaz pe valoarea contabil din bilanul contabil ntocmit nainte de fuziune. Pentru evaluarea aportului i raportului de schimb se recomand determinarea activul net corectat/ corijat.

n acest caz, elementele patrimoniale sunt exprimate la valoarea de evaluare acceptate de pri n cadrul fuziunii; exemplu: mijloacele fixe se evalueaz la costurile curente, stocurile la valoarea real net, etc. n aceste condiii activul net corectat se calculeaz pe baza relaiei:

Activul net contabil Plusvaloare / minusvaloarea din evaluarea activului la fuziune = Activul net corectat ntr-o alt variant se calculeaz activul net contabil corectat att cu plusvaloarea/

minus valoarea, ct i cu activele fictive. Formula folosit: Activul bilanier - Active fictive Plusvaloare/minusvaloarea din evaluare din fuziune - Datorii

1 Mihai Ristea, Corina Graziella Dumitru, Contabilitate Aprofundat, Editura Lucman, Bucureti, 2002, pag. 199

19

= Activul net corectat

sau

Capitaluri proprii - Active fictive Plusvaloarea / minusvaloarea din evaluare = Activul net corectat

O formul mai radical a activului net corectat este cea a calculrii activului net intrinsec.

Capitaluri proprii - Capital subscris nevarsat + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli rmase fr obiect/ nejustificate Plusvaloarea/minusvaloarea din evaluare la fuziune = Activ net intrinsec

Metode de rentabilitate apreciaz valoarea patrimoniului unei societi prin capacitatea acesteia de a obine profit. Ele stabilesc valoarea unei ntreprinderi pornind de la premisa continurii activitii i nu lichidarea acesteia. Punctul de plecare al metodelor de evaluare bazate pe valori ele rentabilitate l constituie rezultatul financiar din bilanul contabil. Acesta este corectat datorit influenei a cel puin trei categorii ele factori, a cror inciden trebuie stabilit i msurat, incidena fiscalitii, incidena metodologiei contabile i distorsiunile voite ale rezultatului financiar. Rezultatul estimat este apoi readus la valori ale prezentului (valori actuale) prin aplicarea unei rate ele actualizare. Rata de actualizare se determin n funcie de costul capitalului investit n societate i de riscurile privind activitatea viitoare2.

Metode bazate pe good-will permit stabilirea valorii elementelor intangibile care dau valoare unei societi.

Metodele bursiere ne arat valoarea unei societi pe piaa de capital. Se iau n considerare rezultatele cotaiilor pe o pia de capital normal, fie pia primar, fie piaa secundar.

n practica internaional se folosesc i alte metode, cum ar fi metoda bazat pe cifra de afaceri, metode bazate pe fluxuri financiare (cash-flow), etc.

2.2. Stabilirea raportului de schimb/paritii

Dup stabilirea valorii totale a ntreprinderii prin utilizarea uneia din metodele amintite mai sus se determin valoarea pe aciune. Problema esenial nu o reprezint ns stabilirea valorii pe aciune a societilor participante la fuziune, ci stabilirea raportului ce va servi la schimbul aciunilor (x aciuni ale societii absorbite contra y aciuni ale societii absorbante). Raportul de schimb sau paritatea reprezint numrul de aciuni al societii ce beneficiaz de aporturi la care d dreptul o aciune sau mai multe aciuni ale societii care aporteaz. Determinarea raportului de schimb trebuie s se realizeze cu grij, astfel nct

2 Dumitru Mati, Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva, 2003, pag 115

20

asociaii societilor ce dispar s regseasc n cadrul societii la care sunt transferai drepturi echivalente celor pe care le pierd.

n practica fuziunilor sunt utilizate dou metode de determinare a raportului de schimb3:

prin evaluarea aporturilor pe baz de negociere

Determinarea raportului de schimb prin aplicarea primei metode presupune: calculul valorii aciunilor (valoare matematic contabil) a societilor care

fuzioneaz (VMCA i VMCB ) , unde societatea A este societatea absorbant, iar societatea B este societatea absorbit.

AA

A

ANCVMC =

N

BB

B

ANCVMC =

N

Unde: VMCA = valoare matematic contabil a aciunilor societii A VMCB = valoare matematic contabil a aciunilor societii B NA = numrul de aciuni al societii A, nainte de fuziune NB = numrul de aciuni al societii B, nainte de fuziune ANCA = activ net contabil societatea A ANCB = activ net contabil societatea B

Determinarea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea absorbant pentru remunerarea capitalurilor societii absorbite:

A/BA

Activ net contabil Bn =

VMC

Unde nA/B = numrul de aciuni emise de societatea A prin absorbirea societii B

A/B s Bn = R N

Raportul de schimb se va determina ca raport ntre numrul de aciuni care trebuie emise de societatea absorbant pentru remunerarea capitalurilor societii absorbite anterior determinat i numrul de aciuni al societii absorbite.

A/BS

B

nR =

N

O metod mai direct const n determinarea raportului de schimb ca raport ntre valorile matematice contabile ale celor dou societi.

3 Niculae Feleag, Ion Ionacu, Tratat de Contabilitate financiar, Editura Economic, Bucureti ,1998, pag. 619

21

BS

A

VMCR =

VMC

Determinarea raportului de schimb prin a doua metod presupune compararea societilor implicate n fuziune sub aspect economic, financiar, tehnic i contabil.

Astfel apar ca fiind necesare mai multe criterii: Activ net contabil, Activ net contabil corijat, valoare de randament, rezultate previzionale, valoare bursier etc, care s permit determinarea unei pariti de ansamblu, tradus ulterior prin raport de schimb. Problema care apare n cazul alegerii unui criteriu se refer la pragul de semnificaie i anume4:

n practic, marea majoritate a aporturilor sunt evaluate pe baza valorilor contabile, n timp ce pentru calculul paritii sunt reinute valorile economice, care iau n considerare plus-valorile nerealizate nc.

Aceast diferen se justific prin faptul c valoarea reinut pentru paritate nu rezult din evaluarea fiecrui element component al ansamblului celor dou entiti ce fuzioneaz, n timp ce valoarea matematic contabil poate fi reinut ca valoarea de nscriere n bilan. De asemenea, aceast soluie este reinut deoarece permite eludarea unor inconveniente de ordin contabil care pot rezulta din necesitatea de a egala valorile de aport cu cele degajate de paritate (exemplu, prezena elementelor de activ reevaluate i nereevaluate n bilanul societii absorbante dup fuziune, contabilizarea fondului de comer).

O alt cauz a acestei diferene poate proveni din incidenele fiscale ale operaiei, mai precis din plus - valorile degajate la nivelul aporturilor. n schimb, la determinarea paritii se poate ine seama att la societatea absorbant ct i la cea absorbit de impozitele pe plus - valoarea degajat de elementele activului reevaluat. Nu este exclus nici varianta potrivit creia incidenele fiscale s fie n totalitate neglijate de cele dou societi, n msura n care, economic vorbind ele reprezint o obligaie comun.

3. Fiscalitatea operaiunilor de fuziune

Aspectele fiscale ale operaiunilor de fuziune sunt prevzute n Codul fiscal5 i normele privind aplicarea codului fiscal6.

Principiul general este c societatea absorbant nregistreaz bunurile primite de la absorbit la valoarea de aport i le amortizeaz innd seama de aceast baz. Durata amortizrii bunurilor face obiectul unei noi determinri. Aceasta poate s corespund duratei de via rmase la data prelurii prin fuziune sau poate s fie diferit de aceasta. n funcie de durata de amortizare recalculat se determin rata de amortizare care va fi utilizat de ctre societatea absorbant.

Avnd o valoare de aport diferit de valoarea contabil dinainte de fuziune, o durat de amortizare diferit i o rat de amortizare diferit, societatea absorbant va elabora un nou plan de amortizare pentru activele respective.

4 Mihai Ristea, Corina Graziella Dumitru, Contabilitate aprofundat note de curs, probleme, studii de caz,

ntrebri i teste gril, Editura Lucman, Bucureti, 2001 5 Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, publicata in M.Of. nr. 927 din 23.12.2003, cu modificrile si

completrile ulterioare 6 H.G. nr. 44 din 22.01.2004 privind Normele metodologice de aplicare a Legii nr. 571/ 2003 privind Codul fiscal.

22

nregistrarea prelurii elementelor de activ i de pasiv ale societii absorbite la societatea absorbant se face nainte de radierea societii absorbite de la Registrul Comerului.

Potrivit reglementrilor fiscale, elementele de activ primite de absorbant sau de societatea nou nfiinat vor fi recunoscute i amortizate fiscal la valoarea acceptat ca deducere fiscal pentru acele active nainte de reevaluare la societatea care a disprut prin fuziune.

Rezult c la societatea absorbant se vor nregistra diferene temporare i ca atare creane sau datorii privind impozitul amnat.

Societile comerciale absorbante sau absorbite care dein titluri de participare la societile comerciale absorbite sau absorbante vor anula titlurile respective, la valoarea contabil, prin diminuarea altor rezerve, a primei de fuziune sau a capitalului social, cuantumuri care vor fi aprobate de Adunarea General a Acionarilor.

Societile comerciale care nceteaz s existe ca urmare a unor operaiuni de fuziune au obligaia s depun declaraia de impunere i de a plti impozitul pe profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei acestora la Registrul Comerului i n cel mult 15 zile de la data apariiei situaiei de fuziune.

In acelai termen de 15 zile au obligaia s depun declaraia privind impozitul pe profit toate societile care se gsesc n situaia de fuziune. Pentru societile care dispar, termenul de depunere a declaraiei privind impozitul pe profit reprezint i termen de plat a obligaiei fa de bugetul de stat; pentru celelalte societi participante declaraia reprezint titlu de crean prin care se constat i se individualizeaz obligaia de plat privind impozitul pe profit.

Pierderea fiscal nregistrat de societatea care i nceteaz existena prin fuziune, divizare, dizolvare sau lichidare nu se recupereaz .

Nu recupereaz pierderea fiscal societile care i nceteaz existena n urma fuziunii, precum i cele care se nfiineaz n urma efecturii acestor operaiuni.

n cadrul fuziunii prin absorbie, pierderea fiscal rezultat din declaraia de impunere a societii absorbante, declarat pn la data nscrierii la Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului social, se recupereaz conform legii.

Societatea comercial din al crei patrimoniu se desprinde o parte n urma unei operaiuni de divizare i care i continu existena recupereaz partea din pierderea fiscal nregistrat nainte de momentul n care divizarea produce efecte, proporional cu drepturile i obligaiile menionate de societatea comercial respectiv.

Reorganizarea, lichidarea i alte transferuri de active i titluri de participare se realizeaz dup urmtoarele reguli:

- Contribuia cu active la capitalul unor persoane juridice n schimbul unor titluri de participare la acestea nu sunt transferuri impozabile. Valoarea fiscal a activelor primite de persoana juridic este egal cu valoarea fiscal a acelor active la persoana care contribuie cu activul. Valoarea fiscal a titlurilor de participare primite de persoana care contribuie cu activ este egal cu valoarea fiscal a activelor aduse drept contribuie.

- Distribuirea de active de ctre o persoan juridic romn ctre participanii si sub form de dividende sau ca urmare a operaiilor de lichidare se trateaz ca transfer impozabil cu excepia cazurilor de fuziune, divizare, achiziie, dac acestea nu au ca principal obiectiv evaziunea fiscal.

n nelesul prezentului Cod Fiscal, valoarea fiscal a unui activ, a unui pasiv sau a unui titlu de participare este valoarea utilizat pentru calculul amortizrii, i al ctigului sau pierderii n nelesul impozitului pe venit ori a impozitului pe profit.

23

Nu trebuie uitat faptul c sub aspect fiscal fuziunea are i alte avantaje cum ar fi reducerea impozitului pe profit prin achiziionarea unei societi care nregistreaz pierderi.

4. Tehnici contabile privind operaiile de fuziune

Fuziunea i operaiunile de fuziune sunt nregistrate att n contabilitatea societilor care i transfer patrimoniul (societi aportoare) ct i n contabilitatea societilor beneficiare de aporturi.

Reflectarea n contabilitate a operaiunilor de fuziune a societilor comerciale este reglementat de OMFP 1376/2004.

Operaiuni care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie: 1. inventarierea i evaluarea patrimoniului; 2. ntocmirea situaiilor financiare conform reglementrilor legale n vigoare; 3. evaluarea global a societilor i determinarea aportului net de fuziune. Se pot

folosi metodele de evaluare global a societilor intrate n fuziun: Valoarea global a societilor, stabilit prin una din metodele menionate, reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societi intrate n fuziune. Pe baza acestei valori se stabilete raportul de schimb.

4. determinarea raportului de schimb al aciunilor (prilor sociale), pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite.

Determinarea valorii intrinseci a aciunilor sau prilor sociale ale societilor care fuzioneaz prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau pri sociale emise

Stabilirea raportului de schimb 5. determinarea numrului de aciuni sau pri sociale de emis pentru remunererarea

aportului net de fuziune; determinarea numrului de aciuni sau pri sociale ce trebuie

emise de societatea absorbant majorarea capitalului social al societii absorbante, prin

nmulirea numrului de aciuni ce trebuie emise cu valoarea nominal a unei aciuni sau pri sociale emise.

Calcularea primei de fuziune ca diferen ntre valoarea intrinsec a aciunilor sau prilor sociale emise i valoarea nominal a acestora.

6. evidenierea n contabilitate

Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire: 1. inventarierea i evaluarea patrimoniului, ntocmirea situaiilor financiare conform

reglementrilor legale n vigoare, determinarea activului net contabil 2. Constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net

contabil) al societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni sau pri sociale de emis prin raportarea capitalului propriu (ANC) la valoarea nominal a unei aciuni sau pri sociale emise.

24

3. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor aportate, a drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena;

4. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii;

Operaiunile care se efectueaz cu ocazia divizrii: 1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ si de pasiv, nregistrarea

rezultatelor inventarierii si ale evalurii; 2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de divizare de ctre societile comerciale

care urmeaz sa se divizeze conform reglementrilor n vigoare; 3. mprirea elementelor de activ si de pasiv ale societii comerciale care se

divizeaz, care se transmit societilor beneficiare pe baza protocolului de predare-primire;

4. Stabilirea realitii creanelor, obligaiilor, provizioanelor si a altor elemente de activ si de pasiv;

5. Calcularea primei de divizare, ca diferena ntre valoarea contabila a aciunilor sau prilor sociale si valoarea nominala a acestora;

6. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale beneficiare a elementelor de activ si de pasiv primite de la societatea comerciala care s-a divizat;

7. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale care s-a divizat a transmiterii elementelor de activ si de pasiv ca urmare a divizrii.

Fuziunea prin absorbie este operaia prin care o societate, numit "absorbant", primete cu titlu de aport, ntregul activ i pasiv exigibil al uneia sau mai multor societi preexistente, numite "absorbit", aportul astfel efectuat fiind remunerat prin aciuni sau pri sociale ale societii absorbante.

Acesta este procedeul preferat, n caz de fuzionare, datorit: importanei inegale a societilor implicate (cele mai puternice absorb pe cele mai slabe); inexistenei rupturilor de activitate, datorate lipsei personalitii juridice pn la nmatricularea noii societi, ca n cellalt caz; anumite avantaje fiscale apreciabile, att n materie de impozite directe ct i n ceea ce privete dreptul de nregistrare.

Din punctul de vedere al legturilor financiare stabilite ntre absorbant i absorbit, putem ntlni urmtoarele situaii:

inexistenei unor legturi ntre cele dou societi, societile fiind independente sau situaia cnd exist legturi financiare de tipul participaiilor, fie dintr-un sens, fie din

ambele sensuri, respectiv: absorbantul deine titluri ale absorbitului, absorbitul deine titluri ale absorbantului sau exist participaii reciproce.

Operaia de fuziune prin absorbie se analizeaz urmtoarele aspecte: societatea absorbant, realizeaz o cretere de capital, corespunztoare aporturilor n

natur primite; societatea absorbit, efectueaz un aport n natur la societatea absorbant, urmat de

lichidare;

25

acionarii societii absorbite, primesc n schimbul drepturilor lor sociale titluri noi, create corespunztor creterii de capital social la societatea absorbant, n timp ce acionarii societii absorbante conserv vechile titluri.

Fuziunea prin reunire este acea form a comasrii ce const n contopirea a dou sau mai multe persoane juridice, ce-i nceteaz activitatea fapt ce determin nfiinarea unei persoane juridice noi.

Societatea nou constituit primete cu titlu de aport, activul total i toate obligaiile societilor ce fuzioneaz, n fapt nu este vorba de simple aporturi, ci de o transmitere cu titlu universal, remunerat prin pri de capital ale societii care se nfiineaz.

Operaia de fuziune prin reunire se analizeaz urmtoarele aspecte: societile fuzionate se dizolv; societatea nou i constituie capitalul la nivelul aporturilor n natur fcute de

societile fuzionate; acionarii societilor ce fuzioneaz, primesc n schimbul drepturilor lor sociale,

titluri emise de noua societate.

n concluzie, rezultatele fuzionrii, indiferent de natura ei - absorbie sau reunire - nu pot fi privite ntr-o manier pur matematic. "A fuziona" nu nseamn adunarea mijloacelor folosite separat i concomitent de fiecare ntreprindere, ci nseamn a combina i a coordona aceste mijloace de aciune n scopul eliberrii de noi capaciti de creare, finanare, de producie i comercializare.

Pentru contabilizarea operaiilor de fuziune n literatura de specialitate se pot folosi 2 metode:

1. metoda rezultatului Aceast metod const n folosirea conturilor de venituri i cheltuieli, implicit calculul rezultatului fuziunii pentru transmiterea patrimoniului de la societatea absorbit la societatea absorbant sau de la societile care i nceteaz existena la societatea nou nfiinat.

7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaiuni de capital 6583 Cheltuieli cu cedarea activelor i operaiuni de capital

2. metoda capitalizrii se bazeaz pe recunoaterea ca elemente de capitaluri proprii, n spe 105 Rezerve din reevaluare a plus valorilor i minus valorilor. Totodat transmiterea patrimoniului se reflect la societatea absorbant prin contul 891 Bilan de deschidere, iar la societatea absorbit prin contul 892 Bilan de nchidere

26

5. Cazuri particulare privind contabilitatea operaiilor de fuziune

Cazul I - Fuziunea a dou societi independente (Cele dou societi nu au participaii reciproce) Societatea A societate absorbant absoarbe societatea B societate absorbit. Bilanurile celor dou societari sunt prezentate n tabelele 1 i 2:

Tabel 1 Bilan S.C. A

ACTIV CAPITALURI PROPRII I DATORII

Imobilizri corporale (86.000-66.000)

20.000 Capital social 20.000

Mrfuri 3.000 Rezerve legale 4.000 Clieni 9.600 Furnizori 10.000 Disponibil 1.400

TOTAL ACTIV 34.000 TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII

34.000

Societatea B - absorbit

Tabel 2 Bilan S.C. B


Imobilizri corporale (30.000 11.600)


Mrfuri 1.600 Rezerve legale 2.400 Clieni 4.000 Furnizori 16.000 Disponibil 400


24.400

Capitalul social al S.C. A este format din 10.000 aciuni cu valoarea nominal de 2 lei/ ac. Capitalul social al S.C. B este format din 3.000 aciuni cu valoarea nominal de 2 lei/ ac. Cu ocazia reevalurii elementelor de activ i datorii s-au stabilit urmtoarele valori juste: Imobilizri corporale: Societatea A: 26.000 lei Societatea B: 22.000 lei Restul elementelor sunt evaluate la valoarea din bilan

Determinarea Activului net corectat (valoarea global a societilor) prin metoda patrimonial, respectiv a aportului societii absorbite este prezentata n tabelele nr. 3. i 4. tabel nr.3 Determinarea ANC corectat (metoda aditiv)

Specificaie Soc A Soc B

Capital social 20.000 6.000

Rezerve 4.000 2.400

Rezerve din reevaluare 6.000 3.600

Total 30.000 12.000

27

tabel nr.4 Determinarea ANC (metoda deductibil)

Specificaie Soc A Soc B

Total activ 34.000 24.400

+ Plusvalori + 6.000 + 3.600

- Datorii - 10.000 - 16.000

Total 30.000 12.000

Determinarea valorii contabile a unei aciuni:

A

30.000VMC 3 lei/ac.

10.000

B

12.000VMC 4 lei/ac.

3.000

Determinarea raportului de schimb privind aciunile:

Bs

A

VMC 4R = =

VMC 3

Determinarea numrului total de aciuni pentru remunerarea aportului societii absorbite:

A/BA

Activ net corectat B 12.000n = = = 4.000 ac

VMC 3

Sau

A/B B S

4n N x R 3.000 4.000 ac

3

CONTABILIZARE METODA CAPITALIZRII

Societatea absorbant A La societatea absorbant A, se nregistreaz reevaluarea imobilizrilor corporale prin actualizarea valorii brute i a amortizrii (Varianata 1).

Vj 26.000Ia = = = 1,3

VCN 20.000

act.Vb = Vb Ia = 86.000 1,3 = 111.800 lei

Creterea valorii brute: 86.000 x (1,3 1 ) = 118.800 86.000 = 25.800 Amact. = 66.000 x 1,3 = 85.800 lei

Creterea amortizrii: 66.000 x (1,3 1 ) = 85.800 66.000 = 19.800

- nregistrarea contabil a reevalurii imobilizrilor:

213 = % 105 2813

25.800 6.000 19.800

Sau

28

213 105

= =

105 2813

25.800 19.800

La societatea absorbant A, se nregistreaz reevaluarea imobilizrilor corporale prin creterea valorii nete (Varianata 2) - nregistrarea contabil a reevalurii imobilizrilor:

2813 2131

= =

2131 105

66.000 6.000

Remarc: Aceast modalitate de calcul i nregistrare contabil se va repeta la toate studiile de caz. Se va opta pentru rezolvarea studiilor de caz pentru una din variante.

- nregistrarea aportului n natur primit de la societatea absorbant:

456.B = % 1012 1042

12.000 8.000 4.000

Determinarea primei de fuziune: Societatea absorbant A va primi un aport total de 12.000 lei de la societatea B - absorbit. Creterea capitalului societii a este de 4000 x 2 lei/ac = 8.000 lei Prima de fuziune = 12.000 8.000 = 4.000

nregistrri la societatea A absorbant Metoda activului net

- Transferarea activelor de la absorbit la absorbant sau preluarea posturilor de activ de la societatea B.

Se pot inregistra in dou variante

Varianta 1 La valori brute

% 213 371 4111 5121

= 891 41.870 35.870 1.600 4.000 400

(30.000 x 1,19565)

- Transferarea pasivului absorbitului la absorbit sau preluarea posturilor de pasiv de la B

891 = % 456.B 401 281

41.870 12.000 16.000 13.870

(11.600 x 1,19565)

29

Varianta 2 La valori nete

% 213 371 4111 5121

= 891 28.000 22.000 1.600 4.000 400


891 = % 456.B 401

28.000 12.000 16.000

Remarc: Aceast modalitate de calcul i nregistrare contabil se va repeta la toate studiile de caz. Se va opta pentru rezolvarea studiilor de caz pentru una din variante.

Bilanul soc A dup fuziune: Tabel 5 Bilan S.C. A dup fuziune




Mrfuri 4.600 Rezerve legale 4.000 Clieni 13.600 Rezerve din reevaluare 6.000 Disponibil 1.800 Prime de fuziune 4.000 Furnizori 26.000


68.000

Societatea absorbit B La societatea absorbit B, se nregistreaz reevaluarea imobilizrilor corporale prin actualizarea valorii brute i a amortizrii

Vj 22.000Ia = = = 1,19565

VCN 18.400

act.Vb = Vb Ia = 30.000 1,19565 = 35.870 lei Creterea valorii brute: 35.870 30.000 = 5.870 lei Amact. = 11.600 x 1,19565 = 13.870 lei Creterea amortizrii: 13.870 11.600 = 2.270 lei

213 = % 105 2813

5.870 3.600 2.270

- nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al societii absorbite sau nregistrarea activului net ce va fi preluat de societatea A

30

% 1012 106 105

= 456.B 12.000 6.000 2.400 3.600

- Varianta 1: - Transmiterea posturilor de activ:

892 = % 213 371 4111 5121

41.870 35.870 1.600 4.000 400

- Transmiterea posturilor de pasiv:

% 456.B 401 2813

= 892 41.870 12.000 16.000 13.870

- Varianta 2: - Transmiterea posturilor de activ:

892 = % 213 371 4111 5121

28.000 22.000 1.600 4.000 400

- Transmiterea posturilor de pasiv:

% 456.B 401

= 892 28.000 12.000 16.000

CONTABILIZARE METODA REZULTATULUI

Societatea absorbant - La societatea absorbant A, se nregistreaz reevaluarea imobilizrilor corporale prin

actualizarea valorii brute i a amortizrii

Vj 26.000Ia = = = 1,3

VCN 20.000

act.Vb = Vb Ia = 86.000 1,3 = 111.800 lei Creterea valorii brute: 118.800 86.000 = 25.800 Amact. = 66.000 x 1,3 = 85.800 lei

31

Creterea amortizrii: 85.800 66.000 = 19.800

213 = % 105 2813

25.800 6.000 19.800

- nregistrarea aportului n natur primit de la societatea absorbant:

456.B = % 1012 1042

12.000 8.000 4.000

Determinarea primei de fuziune: Societatea absorbant A va primi un aport total de 12.000 lei de la societatea B - absorbit. Creterea capitalului societii A este de 4000 ac. x 2 lei/ac = 8.000 lei Prima de fuziune va fi egal cu diferena dintre valoarea aportului total primit de la S.C. A i creterea capitalului societii A ca urmare a fuziunii: 12.000 8.000 = 4.000 lei.

- Transferarea activelor de la absorbit la absorbant sau preluarea posturilor de activ de la societatea B

% 213 371 4111 5121

= 456.B 28.000 22.000 1.600 4.000 400


456.B = 401 16.000

tabel nr.6 Bilan S.C. A dup fuziune




Mrfuri 4.600 Rezerve legale 4.000

Clieni 13.600 Rezerve din reevaluare 6.000

Disponibil 1.800 Prime de fuziune 4.000

Furnizori 26.000

TOTAL ACTIV 68.000 TOTAL ACTIV 68.000

Societatea absorbit B - Evidenierea valorii activului transferat reprezentnd total active identificate n bilan plus

creterea de valoare rezultata la evaluarea global:

461 = 7583 28.000

- Scderea din eviden a elementelor de activ transferate (imobilizri, stocuri, creane i disponibil)

-

32

% 6583 2813

= 213 30.000 18.400 11.600

6583 = % 371 4111 5121

6.000 1.600 4.000 400

- nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli :

7583 = 121 28.000

121 = 6583 24.400

- Transmiterea elementelor de pasiv

401 = 461.A 16.000

% 1012 106 121

456 12.000 6.000 2.400 3.600

- Regularizarea conturilor 456 i 461:

456 = 461.A 12.000

Sau - Primirea aciunilor A n schimbul creanei asupra societii A rezultat din transferarea

activului net contabil al societii B ctre societatea A

503 = 461.A 12.000

- Plata acionarilor B cu aciuni A

456 = 503 12.000

Cazul II - Societatea absorbant deine titluri la societatea absorbit Societatea A societate absorbant absoarbe societatea B societate absorbit. Bilanurile celor dou societi sunt prezentate n tabele nr. 7. i 8: tabel nr.7 Bilan S.C. A societate absorbant




Titluri de participare* 1.000 Rezerve legale 4.000

Mrfuri 3.000 Furnizori 8.000

Clieni 9.600 Creditori diveri 3.000

Disponibil 1.400


35.000

33

Titlurile de participare reprezint 400 aciuni B deinute de societatea A, aciuni ce au fost achiziionate la valoarea de 2,5 lei/ac.

tabel nr.8 Bilan S.C. B societate absorbit





Clieni 4.000 Furnizori 16.000

Disponibil 400


24.400

Capitalul social al S.C. A este format din 10.000 ac cu valoarea nominal de 2 lei/ ac., iar capitalul social al S.C. B este format din 3.000 ac cu valoarea nominal de 2 lei/ ac.

Valoarea just a imobilizrilor corporale stabilit cu ocazia evalurii prealabile fuziunii este:

Pentru imobilizrile corporale ale societii A: 26.000 Pentru imobilizrile corporale ale societii B: 22.000

Restul elementelor sunt evaluate la valoarea din bilan.

Determinarea Activului net corectat (valoarea global a societilor) prin metoda patrimonial este prezentata n talelele 9 i 10. tabel nr.9 Determinarea ANC al S.C. B - absorbite

Specificaie Soc B

Total activ 24.400

+ Plusvalori 3.600

- Datorii 16.000

Total 12.000

Valoarea matematic contabil a aciunilor societii absorbite B este: B

12.000VMC = = 4 lei/ac.

3.000

tabel nr.10 Determinarea ANC al S.C. A - absorbante

Specificaie Soc A

Total activ 35.000

+ Plusvalori d.c mijloace fixe titluri de participare

6.600 6.000 600*

- Datorii 11.000

Total 30.600

600* = 400 ac x (4 2,5) Valoarea matematic contabil a aciunilor societii absorbante A este:

A

30.600VMC = = 3,06 lei/ac.

10.000

34

BS

A

VMC 4.000Raportul de schimb R = = = 1,307

VMC 3.060

Determinarea numrului de aciuni pentru remunerarea aportului soc B:

A/BA

Activ net corectat 12.000n 3.922 ac

VMC 3.060 (rotunjit)

Sau

A/B B Sn N x R 3.000 1,307 3.922 ac

Observaie: Societatea A (absorbant ) deine deja un numr de 400 de aciuni B din cele 3.000 de aciuni ale societii B, adic 13,33%. Societatea A nu poate remunera propriile aciuni, ci doar pe acelea care aparin altor acionari, adic cele 2.600 ac. Din totalul de 3.000 de aciuni, respectiv fraciunea de 86.67%. Astfel din cele 3922 aciuni se vor emite doar 86,67%, adic 3.400 (rotunjit) aciuni.

,A/Bn 3.922 86.67% = 3.400 ac.

Societatea absorbant: Vezi Cazul I: - nregistrarea reevalurii imobilizrilor corporale utiliznd metoda actualizrii valorii

contabile nete:

2813 = 213 66.000

213 = 105 6.000

- nregistrarea aportului primit de la societatea B: Structura creterii capitalului n urma aporturilor:

cretere capital social = 3.400 ac. x 2 lei/ac = 6.800 lei

prima de fuziune propriu zis (de baz) = 3.400 ac x (3,06 2) = 3.600 lei

prima de fuziune din profitul rezultat la evaluare (complementar) = 400 ac x (4 2,5) = 600 lei total cretere capital propriu = 11.000

Vezi cazul I:

456 = % 1012 1042 261

12.000 6.800 4.200 1.000

35

Vezi cazul I:

- transferarea activelor de la absorbit la absorbant:

% 213 371 411 5121

= 891 28.000 22.000 1.600 4.000 400

- transferarea pasivelor de la absorbit la absorbant

891 = % 456 401

28.000 12.000 16.000

Bilan contabil dup fuziune este prezentat n tabelul nr. 11 tabel nr. 11 - Bilan contabil dup fuziune, S.C. A




Clieni 13.600 Prime de fuziune 4.200

Disponibil 1.800 Rezerve din reevaluare 6.000

Furnizori 24.000

Creditori diveri 3.000


68.000

Societate absorbit

Vezi cazul I:

- nregistrarea reevalurii imobilizrilor corporale utiliznd metoda actualizrii valorii contabile nete

2813 = 213 11.600 213 = 105 3.600


% 1012 106 105

= 456 / B 12.000 6.000 2.400 3.600

36

- transmiterea posturilor de activ:

892 = % 213 371 4111 5121

28.000 22.000 1.600 4.000 400

- transmiterea posturilor de pasiv:

% 456 401

= 892 28.000 12.000 16.000

Cazul III - Societatea absorbit deine titluri la societatea absorbant: Societatea A societate absorbant absoarbe societatea B societate absorbit. Bilanurile celor dou societari sunt prezentate n tabelele 12 i 13:

tabel nr.12 bilan societatea absorbant S.C. A





Clieni 9.600 Furnizori 10.000

Disponibil 1.400



tabel nr. 13 - bilan societatea absorbit S.C. B


Imobilizri corporale (30.000-11.600


Imobilizri financiare* 3.600 Rezerve legale 2.400



Disponibil 400


28.000

*Aciuni ale societii A, deinute de B (1500 ac x 2,4 lei/ac)

Cap soc A 20.000 = 10.000 ac x 2 lei/ ac Cap soc B 6.000 = 3.000 ac x 2 lei/ ac

Cu ocazia reevalurii elementelor de activ i datorii s-au stabilit urmtoarele valori juste:

37

Imobilizri corporale : Soc A: 26.000 Soc B: 22.000 Restul elementelor sunt evaluate la valoarea din bilan

Plusvaloare din evaluare: A: 26.000 20.000 = 6.000 B: 22.000 18.400 = 3.600 Determinarea Activului net: Soc A: tabel nr.14 Determinarea ANC al societii A

Specificaie Soc A

Total activ 34.000

+ Plusvaloare mijloace fixe 6.000

- Datorii 10.000

Total 30.000

A

30.000VMC = = 3 lei/ac

10.000

tabel nr.15 Determinarea ANC al societii B

Specificaie Soc B

Total activ 28.000

+ Plusvaloare - mijloace fixe - titluri

4.500 3.600 900

1.500 act. (3 2,4)

- Datorii 19.600

Total 12.900

B

12.900VMC = = 4,3 lei/ac.

3.000

Bs

A

VMC 4300R = = = 1,433

VMC 3000

Determinarea numrului de aciuni ce trebuie emis pentru remunerarea aportului: N = 3.000 x 43/30 = 4.300 ac

Observaie: Prin absorbirea societii B cele 1.500 de aciuni deinute de B la A, societatea absorbant A se afl n situaia dobndirii propriilor aciuni.

Contabilizare la soc A: Structura aportului primit de la B: Aport net 12.900 lei 4300 ac x 2 lei/ac = 8.600 lei prima de fuziune = 4.300 lei sau 4.300 ac x (3 2)

38

- nregistrarea reevalurii imobilizrilor corporale ale societii A, utiliznd metoda actualizrii valorii contabile nete:

2813 = 213 66.000

213 = 105 6.000

- nregistrarea aportului primit de la societatea B:

456 = % 1012 1042

12.900 8.600 4.300

- transferarea activelor de la absorbit la absorbant:

% 213 371 4111 5121 109

= 891 32.500 22.000 1.600 4.000 400 4.500

1.500 ac x (3) VMC A =3

- anularea aciunilor proprii:

% 1012 1042

= 109 4.500 3.000 1.500

1.500 ac x (3adicaVMC A) 1.500 ac x (2adica VN)

Sau variant de contabilizare

% 1012 149

= 109 4.500 3.000 1.500

1.500 ac x (3adicaVMC A) 1.500 ac x (2 adica VN)

Si concomitent

106 = 149 1.500

- transferarea pasivelor de la absorbit la absorbant

891 = % 456 401 462

32.500 12.900 12.000 7.600

39

Bilanul contabil dup fuziune este prezentat n tabelul nr. 16

tabel nr.16 Bilan contabil dup fuziune S.C. A




Clieni 13.600 Rezerve reevaluare 6.000

Disponibil 1.800 Prima de fuziune 2.800

Furnizori 22.000




Contabilizare la societatea B

Vezi cazul I pentru variantele de calcul si contabilizare - nregistrarea reevalurii imobilizrilor corporale:

2813 = 213 11.600

213 = 105 3.600


% 1012 106 105

= 456 12.000 6.000 2.400 3.600

- transmiterea posturilor de activ:

892 = % 213 371 4111 5121 261

31.600 22.000 1.600 4.000 400 3.600

- transmiterea posturilor de pasiv:

% 456 401 462

= 892 31.600 12.000 12.000 7.600

40

Cazul IV - ntre societile care fuzioneaz exist participaii reciproce Societatea A societate absorbant absoarbe societatea B societate absorbit. Bilanurile celor dou societari sunt presentate n tabelele 17 i 18.: tabel nr.17 Bilan contabil societatea absorbant A






Clieni 9.600

Disponibil 1.400


36.000

Imobilizrile financiare ale societii A reprezint titluri de partecipare n S.C. B, respectiv 800 aciuni B ce au fost achiziionate la valoarea de 2,5 lei/ac.

tabel nr.18 Bilan contabil societatea absorbit B


Imobilizri corporale (30.000-11.600)





Disponibil 400


28.000

Imobilizrile financiare ale societii B reprezint titluri de partecipare n S.C. A, respectiv 1.500 aciuni B ce au fost achiziionate la valoarea de 2,4 lei/ac.

Fuziunea este realizat pe baza ultimelor bilanuri, inndu-se cont de valorile juste ale imobilizrilor corporale: - 38.000 lei pt. imobilizrile corporale ale societii A - 43.600 lei pt. imobilizrile corporale ale societii B Capital social A este format din 10.000 ac cu valoarea nominal de 2 lei/ac. Capital social B este format din 3.000 ac cu valoarea nominal 2 lei/ac.

Determinarea valorii contabile a aciunilor: Pentru aflarea acestor valori este necesar un sistem de ecuaii cu dou necunoscute: VMCA i VMCB, valori pe care le vom nota cu X i respectiv Y

41

tabel nr.19 Determinarea VMC ale aciunilor celor dou societari.

Elemente Societatea A Societatea B

Capital social 20.000 6.000

Rezerve 4.000 2.400

Plusvaloare din imob. corp. 18.000 25.200

Plusvaloare din titluri 800*Y 2.000 1.500*X 3.600

Valoare global a societii 800*Y + 40.000 1.500*X + 30.000

Numr de aciuni (N) 10.000 3.000

Valoare global a societii (N x VMC)

10.000 * X 3.000 * Y

Sistemul de ecuaii este:

10.000 X 800 Y = 40.000 1500 X 3000 Y = - 30.000

Rezolvnd sistemul se obin valorile: X (VMCA) = 5 lei/ac Y (VMCB) = 12,5 lei /ac

Determinarea raportului de schimb:

Bs

A

VMC 12,5R = = = 2,5

VMC 5

Determinarea numrului de aciuni ce trebuie emis de S.C. A Rs x 3.000 = 2,5 x 3.000 = 7.500 ac

Pentru a evita ca n schimbul titlurilor societii B, societatea A s primeasc propriile aciuni, n actul de fuziune va fi inserat o clauz, respectiv societatea A va renuna la drepturile sale, corespunztor celor 800 de aciuni B. Aciunile corespunztoare dreptului altor acionari dect A, de 3.000 800 = 2.200, vor fi schimbate contra 2,5 x 2.200 = 5.500 aciuni A Aportul total al societii B este de 37.500, care corespunde:

Cresterea de capital 5.500 act x 2 lei/act = 11.000

Prima de fuziune propriu zisa = 27.500 11.000 = 16.500

Prima complementara 800 act x (12,5 lei/ac 2,5 lei/ac.)= 8.000

Titluri anulate = 2.000 37.500

42

Contabilizare la societatea A Vezi cazul I pentru variantele de calcul si contabilizare - Reevaluarea imobilizrilor corporale

2813 = 213 66.000

213 = 105 18.000

- nregistrarea activului net primit

456 = % 1012 1042 261

37.500 11.000 24.500 2.000

- nregistrarea elementelor de activ primite

% 213 371 4111 5121 109

= 891 57.100 43.600 1.600 4.000 400 7.500

- anularea aciunilor proprii

% 1012 1042

= 109 7.500 3.000 4.500

Sau variant de contabilizare

% 1012 149

= 109 7.500 3.000 4.500

1.500 ac x (5adicaVMC A) 1.500 ac x (2 VN)

Si concomitent

106 = 149 4.500

- nregistrarea elementelor de pasiv preluate

891 = % 456 401 462

57.100 37.500 12.000 7.600

43

Bilanul contabil al societii absorbante dup fuziune este prezentat n tabelul nr. 20: tabel nr.20 Bilan contabil dup fuziune societatea absorbant A



Clieni 13.600 Rezerve legale 4.000

Disponibiliti 1.800 Prime de fuziune 20.000

Mrfuri 4.600 Rezerve din reevaluare 18.000

Furnizori 24.000


Total 101.600 Total 101.600

Contabilizare la societatea absorbit - nregistrarea reevalurii imobilizrilor corporale i a titlurilor

2813 = 213 11.600

213 = 105 25.200

- nregistrarea activului net predat

% 1012 106 105

= 456 33.600 6.000 2.400 25.200

- nregistrarea elementelor de pasiv predate

% 401 462 456

= 892 53.200 12.000 7.600 33.600

- nregistrarea elementelor de activ predate

892 = % 213 261 4111 371 5121

53.200 43.600 3.600 4.000 1.600 400

suport seminar fuziuni - gaa 2013

Documents