FORMULE

1. SN = AT – DT SN-situatie neta

AT- active totale DT- datorii totale

2. FR = RESURSE PERMANENTE – NEVOI PERMANENTE3. FR = NEVOI TEMPORARE – RESURSE TEMPORARE4. FR = CAP. PROPRIU + DATORII PE TERMEN LUNG - IMOBILIZARI

FR = fond de rulment

5. NFR = (NEVOI TEMPORARE – ACTIVE DE TREZORERIE) – ( RESURSE TEMPORARE – PASIVE DE TREZORERIE )

6. NFR = ACTIVE CIRCULANTE EXCLUSIV ACTIVE DE TREZORERIE – DATORII PE TERMEN SCURT EXCLUSIV PASIVE DE TREZORERIE

7. NFR = STOCURI + CREANTE + CLIENTI - DATORII DE EXPLOATARE NFR – nevoia de fond de rulment

8. TN = ACTIVE DE TREZORERIE – PASIVE DE TREZORERIE Sau : FR – NFR

9. CAPITAL PROPRIU = ACTIVE – DATORII

10. FRP = CAP. PROPRIU – IMOBILIZARI NETEFRP = fond de rulment propriu

11. FRI = FR - FRPFRI = fond de rulment imprumutat

12. CAF deductiva = EBE + ALTE VENITURI DN EXPLOATARE (FARA VENITURI DIN CEDAREA ACTIVELOR ) – ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE ( FARA CHELTUIELI CU CEDAREA ACTIVELOR IMOBILIZATE) + VENITURI FINANCIARE INCASABILE – CHELTUIELI FINANCIARE PLATIBILE + VENITURI EXTRAORDINARE – CHELTUIELI EXTRAORDINARE – IMPOZIT PE PROFIT

13. CAF aditiva = PROFIT NET + AMORTIZARI SI PROVIZIOANE CALCULATE – RELUARI ASUPRA PROVIZIOANELOR + VALOAREA NET CONTABILA ( CHELTUIELI CU CEDAREA ACTIVELOR ) – VENITURI DIN CESIUNI ( VENITURI DIN CEDAREA ACTIVELOR )

14. REC = EBIT – IMPOZIT PE PROFIT ACTIV ECONOMIC ( AE )

15. REC = RFIN * CP/AE + RD * DATORII FINANCIARE/ AE16. RFIN = PN / CP

17. RFIN = REC + ( REC – RD ) * DATORII FINANCIARE / CP

18. EFECT DE LEVIER = ( REC – RD ) * DATORII FINANCIARE / CP REC = RENTABILITATE ECONOMICA RFIN = RENTABILITATE FINANCIARA CP = CAPITAL PROPRIU RD = RATA DOBANZII PN = PROFIT NET

18. PT. RI > 10% avem : RR = RN - RI

1 + RI

PT RI < 10% avem : RR = RN - RI

RR = RATA REALA A RENTABILITATII RI = RATA INFLATIEI RN = RENTABILITATE NOMINALA

19. REC = RN – in cazul in care apare rata inflatiei20. RFIN = RN – numai in conditii de inflatie

21. CAPR = CFABSOLUTE / MCV%

22. CA = MCVABSOLUT / MCV%

23. CAPRG = CF + DOBANZI / MCV%

24. CA = QPR * PRET – in cazul intreprinderii monoproductiva

25. QPR = CF/ mcv = CF/ p – V

CA – cifra de afaceriMCV – marja asupra cursului variabilCF – cost fixCApr – cifra de afaceri la pragCAprG – cifra de afaceri la prag globala

26. CELE = ∆RC / RC

∆CA / CA

27. CELE = MCV / RC = CA – CV / CA – CV – CF

28. KEPC = ∆RI / RI ∆CA/ CA CELE = coeficientul efectului de levier al exploatarii RC = rezultat curent KEPC = coeficientul de elasticitate al profitului curent

29. CFGEST = PN + AMORTIZARI + DOBANZI

30. CFEXPL = EBIT – IMPOZIT PE PROFIT + AMORTIZARI

31. CFDORIGINE = CFGEST – ( ∆ IMOBILIZARI + ∆ NFR )

32. CFDDESTINATIE = CFACTIONARI + CFCREDITORI

33. CFACTIONARI = PN - ∆ CP

34. CFCREDITORI = DOBANZI - ∆ DATORII FINANCIARECF – CASH FLOW – DE GESTIUNE

- DE EXPLOATARE - DISPONIBIL CALCULAT DUPA ORIGINE - DISPONIBIL CALCULAT DUPA DESTINATIA SA

35. MC = VENITURI IN VANZARI DE MARFURI – COSTUL MARFII REVANDUTE

36. PE = VENITURI DIN VANZARI PRODUSE +/- PRODUCTIA STOCATA +/- PRODUCTIA IMOBILIZATAMC = marja comercialaPE = productia exercitiului

37. VALOARE ADAUGATA = MC + PE – CONSUMURI EXTERNE ( DE LA TERTI )

38. IS = CAREALIZATA - CAPR

CAREALIZATA

IS = indicele de securitate

39. POZITIA ABSOLUTA = CAREALIZATA - CAPR

40. FLEXIBILITATEA ABSOLUTA = CAREALIZATA - CAPR

CAPR

41. RATA MARJEI COMERCIALE = MC / VENITURI DIN VANZARI DE MARFURI ( CA )

42. RATA EBE = EBE / CA

43. RATA MARJEI NETE = REZULTATUL NET / CA

44. RATA PROFITULUI NET = PROFIT NET / AE

45. PER = CURS BURSIER PROFIT / ACTIUNE PER = coeficient de capitalizare bursiera

46. PROFIT NET/ACTIUNE = PROFIT NET/ NR. ACTIUNI EMISE47. RATA FR = CAPITAL PERMANENT / ACTIV IMOBILIZAT NET

48. RATA FRP = CAPITAL PROPRIU / ACTIV IMOBILIZAT

49. COEFICIENTUL TOTAL DE INDATORARE = DATORII TOTALE / CAPITAL PROPRIU

50. RATA DATORIILOR FINANCIARE = DATORII FINANCIARE / CAPITAL PERMANENT

51. LG = ACTIV CIRCULANT / DATORII CURENTELG = rata de lichiditate generala

52. LR = STOCURI + CREANTE DATORII CURENTE

LR = rata de lichiditate redusa

53. Limediata = DISPONIBILITATI / DATORII CURENTE Limediata = rata lichiditatii imediate

54. SOLVABILITATE = ACTIV TOTAL / DATORII TOTALE55. SOLVABILITATE = CAPITAL PROPRIU + DATORII TOTALE

DATORII TOTALE

56. RATA CAPACITATII DE IMPRUMUT = CAP. PROPRIU / DATORII PE TERMEN LUNG

57. RATA CAPACITATII DE RAMBURSARE = DATORII PE TERMEN LUNG/ CAF

58. COSTUL INDATORARII = CHELTUIELI CU DOBANZI/ DATORII TOTALE

59. VITEZA DE ROTATIE = CA/ ELEMENT DE ACTIV,CAPITAL SAU DATORIE

60. DURATA UNEI ROTATII = ( ELEM DE A,C,D / CA ) * 360

-pe baza duratei de rotatie a activelor circulante 61. NFCETRIM = PCCTRIMPL / 90 * DR0 * ( 1- KC )

62. DR0 = ( SACO / PCC0 ) * 360

63. PCC0 = q0 *cc0

NFCE = necesarul de finantat al ciclului de exploatare PCCTRIMPL = productia in cost complet trimestriala planificata DR0 = durata de rotatie a activelor circulante KC = coeficientul de corelare ce evidentiaza accelerarea duratei de rotatie a activelor circulante prin costurile exploatarii

SACO = soldul activelor circulante din perioada de bazaPCC0 = productia in cost complet din perioada de baza

- pe baza activelor circulante la 1000 unitati productie fabricata64. NFCE = { ( PCC TRIM. PL. * ACTIV CIRCULANT/1000 * 4 ) / 1000} * ( 1- KC )

65. AC/1000 = ( SACO / PCC0 ) *1000

-pe baza ratei cinetice 66. NFCETRIM = ( CATRIM.PL. / 90 ) * RC0 * ( 1- KCA )

RC0 = rata cineticaKCA = coeficientul de accelerare activelor circulante prin CA

67. RC0 = ( SAC0 / CA0 ) * 360

68. VAN = -I + CF1/ ( 1+R )1 + CF2 / ( 1+R )2 + … + CFN/ ( 1+R )N

69. IP = VAN / I

70. TR = I / CFACT/AN

71. CFACT/AN = CFT ( 1 + k )-T / n

72. Rmi =PROFIT MEDIU ANUAL / SUMA MEDIE A CAPITALURILOR INVESTITE= VENITURI – CHELTUIELI / I

73. ETE = EBE - ∆NFR

VAN = VALOARE ACTUALA NETA IP = INDICE DE PROFITABILITATE TR = TERMEN DE RECUPERARE R = RATA DE ACTUALIZARE CFACT/AN = CASH FLOW ACTUALIZAT ANUAL T = DURATA DE VIATA ECONOMICA A INVESTITIEI N = NR. DE ANI K = FACTOR DE ACTUALIZARE Rmi = RATA MEDIE A INVESTITIEI

74. RATA DIVIDEND = DIVIDEND / VAL. NOMINALA

75. CMPK = CP * RFIN + DATORII * RD CP + DATORII

76. P0 = D1 / (r – g) – formula lui Gordon- Shapiro

77. RIR = Rmin + ( Rmax –Rmin ) * VANr min / (VANr min – VANr max)RIR = RATA INTERNA DE RENTABILITATE

FORMUL RIRM