ANALIZA ADECVARII CAPITALULUI la BANCA BCR IN PERIOADA 2005-2013

Autor: Todoran Simina GFB, an 2

Analiza adecvrii capitalului la BCRn perioada 2005-2013

Este de ateptat ca o banc s-i menin un capital corespunztor, n raport cu natura i limitele de risc, precum i cu capacitatea conducerii de a identifica, msura i controla aceste riscuri. Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului, se are n vedere efectul riscurilor de credit, pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Adecvarea capitalului unei bnci este evaluat n funcie de urmtorii factori: nivelul i calitatea capitalului i condiia financiar general a bncii; capacitatea managementului de a face fa nevoilor curente de majorare a capitalului social; natura, trendul i volumul activelor problem i previzionarea corespunztoare a acestora; structura bilanului ( incluznd natura i suma imobilizrilor corporale ), riscul pieei, concentrarea riscului; expunerea riscului din activiti extrabilaniere; calitatea i consistena veniturilor, justeea dividendelor; perspective i planuri de cretere, precum i experiena trecut; accesul la piaa de capital i alte surse de capital. Adecvarea capitalului este important din cel puin trei motive: n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile; n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului bancar; n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea ntregii arii de manifestare internaional. Ca autoritate de supraveghere, banca central, pentru stabilirea capitalului adecvat, impune un indicator (financiar) de adecvare a capitalului, cu scopul de a limita expunerea total de credit a unei banci. Bncile au nevoie de o marj de siguran pentru ca, n cazul n care anumii clieni nu-i pot rambursa creditele, banca s fie, totui, capabil s-i plateasc deponenii. Aceast marj de siguran este capitalul bancii. n acest sens, indicatorul de adecvare a capitalului este format dintr-o anumit parte a fondurilor investite de acionari (capital social) i profiturile nerepartizate, care trebuie pstrate permanent de banc. Indicatorul de adecvare a capitalului se exprima sub forma de procent i se calculeaz ca raport ntre capitalul bncii i activele bncii (ajustate n functie de risc), plus activele n afara bilanului. Reglementrile internaionale privind indicatorul de adecvare a capitalului s-au stabilit n 1988, de catre Comitetul de la Basel, sub auspiciile Bncii Reglementarilor Internaionale. Convenia de la Basel se aplic bncilor cu activitate internaional i prevede un indicator de adecvare a capitalului de minim 8%, ncepnd cu 1 ianuarie 1993. Autoritile de supraveghere din foarte multe ri au preluat prevederile acestei convenii n legislaia naional. Dac indicatorul de adecvare a capitalului, pentru o banc, scade sub nivelul cerut, el trebuie corectat, fie crescnd capitalul bncii, fie reducndui activele cu grad mare de risc, prin substituire cu active cu grad de risc redus. Capitalul poate fi mrit prin emisiunea de aciuni. n cadrul sistemului uniform de rating bancar (implementat n cadrul Direciei de Supraveghere din BNR) definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru componenta adecvarea capitalului sunt: Rating 1, indic un nivel puternic al capitalului, comparativ cu profilul de risc al bncii; Rating 2, indic un nivel satisfctor al capitalului; Rating 3, indic un nivel al capitalului mai puin satisfctor, care nu poate susine complet profilul de risc al bncii. Rating-ul indic nevoia de perfecionare, chiar dac nivelul capitalului depete minimul cerut de reglementri. Rating 4, indic un nivel deficitar al capitalului, viabilitatea bncii putnd fi ameninat. n acest caz se poate cere ajutorul acionarilor sau suport financiar din surse externe instituiei. Rating 5, indic un nivel deficitar critic al capitalului, ameninnd viabilitatea bncii. Se impune ajutorul financiar imediat al acionarilor sau o finanare extern a instituiei.n analiza adecvrii capitalului sunt utilizai urmtorii indicatori:1. Raportul de solvabilitate 1Raport de solvabilitate 1 = Fonduri proprii/ (Active la valoarea net, ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit + Alte elemente din afara bilanului, ajustate n funcie de gradul lor de risc de credit). Fondurile proprii ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i fonduri proprii de nivel 2. Fondurile proprii de nivel 1 cuprind : a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de credit din statul ter; b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social; c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului; d) profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, n limita sumei ce se intenioneaz a se repartiza pe oricare dintre destinaiile prevzute la lit. a) - lit. c). Fondurile proprii de nivel 2 se compun din: a) Fonduri proprii de nivel 2 de baz; b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar. Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din: 1) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii; 2) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur, respectiv alte elemente care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 14 alin. (1) din Regulamentul BNR nr.18/2006;

Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat. 2. Raportul de solvabilitate 2Raport de solvabilitate 2 = Capital propriu/ (Active la valoarea net, ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit + Alte elemente din afara bilanului, ajustate n funcie de gradul lor de risc de credit). Capital propriu reprezint totalitatea fondurilor cu caracter permanent ale unei societi bancare. n cadrul unei bnci, capitalul propriu cuprinde: capital social vrsat, prime legate de capital, rezerve legale, rezerve din reevaluarea disponibilitilor n valut, rezerve constituite din primele legate de capital si repartizri din profitul net, fondul imobilizrilor corporale, fondul pentru creterea surselor proprii de finanare, rezerve statutare, rezultatul reportat reprezentnd profitul nedistribuit, fondurile cu caracter permanent puse la dispoziia unitilor proprii din strinatate. Activele i elementele din afara bilanului ponderate la risc: Instituiile de credit vor evalua activele i elementele din afara bilanului n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile i, dup caz, n conformitate cu Regulamentul (EC) nr. 1606/2002 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, n condiiile prevzute de Ordinul 13/19.12.2008 al Bncii Naionale a Romniei pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, instituiilor financiare nebancare i Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar cu modificrile i completrile ulterioare. Activele i elementele din afara bilanului sunt ponderate n funcie de profilul de risc i metoda folosit pentru determinarea cerinelor de capital (respectiv pentru riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional, etc).3. Efectul de prghie (rata capitalului propriu )Efectul de prghie = Capitalul propriu / Total active (valoarea net ). Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului se are n vedere efectul riscurilor de credit, de pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Tipurile i mrimea riscurilor, n activitatea bncii, determin n ce msur capitalul ar trebui s se situeze deasupra nivelului minim impus de reglementri pentru a face fa unor consecine nedorite. Prin legislaia n vigoare, o banc, personalitate juridic romn, este obligat s-i menin un capital minim, n raport cu natura i limitele de risc, precum i cu capacitatea conducerii de a identifica, msura i controla aceste riscuri. n perioadele n care banca realizeaz performane slabe, capitalul, acionnd ca un tampon, menine ncrederea publicului n sistemul bancar, promoveaz stabilitatea fondurilor depozitarilor i suport dezvoltarea rezonabil a instituiei. O banc poate fi ncadrat n funcie de adecvarea capitalului ntr-una din urmtoarele categorii:Tabel 1. Definirea ratingurilorIndicator (formula)Bine capitalizat(rating 1)Adecvat capitalizat(rating 2)Subcapitalizat(rating 3)Subcapitalizat semnificativ(rating 4)Subcapitaliz major(rating 5)

Raport de solvabilitate 1 ( 12% )(fonduri proprii/active ponderate n funcie de risc)15% sau mai mare12% sau maimaresub 12%sub 8%sub 2%

Raport de solvabilitate 2 ( 8% )(capital propriu/active ponderate n funcie de risc)10% sau mai mare8% sau mai maresub 8%sub 5%sub 2%

Rata capitalului propriu(capital propriu/total active bancare)6% sau mai mare4% sau mai maresub 4%sub 3%sub 2%

Sursa: Monica Roman, Statistica financiar-bancara si bursieraTabel 2. Valoarea capitalurilor proprii si a activelor totale la banca BCR in perioada 2005-2013Indicator (mii lei)200520062007200820092010201120122013

CPR376327839753024523315588227163548617119638784749771233057479850

TA328797314485468959611150645038046452687769945187738838317053118363509963

Sursa: Situatiile financiare consolidate ale BCR

Tabel 3. Valoarea indicatorilor privind adecvarea capitalului la banca BCR in perioada 2005-2013Indicator (%)200520062007200820092010201120122013

Raportul de solvabilitate (RS1) 12%17,912,310,914,615,817,117,118,624,9

Raportul de solvabilitate (RS2) 8%14,911,069,7613,211,8712,812,612,414,6

Rata CPR 11,718,967,689,29,5116,817,112,414,7

Sursa: Situatiile financiare consolidate ale BCRNota! * Indicatorul Rata Capitalului Propriu este calculat de autorul proiectului pe baza valorilor indicatorilor din Tabelul 2, preluate din situatiile financiare consolidate ale BCR. Din Tabelul 3 se observa ca pe tot parcursul perioadei analizate banca BCR respecta conditia de a avea un raport de solvabilitate (RS1), calculat pe baza fondurilor proprii de nivel 1 si 2, mai mare de 12%, exceptie facand anul 2007, cand valoarea acestui indicator este de doar 10,9%. Insa, per total evolutia acestui indicator este una ascendenta. In ceea ce priveste raportul de solvabilitate (RS2), calculat pe baza capitalurilor proprii, observam ca in perioada analizat, banca indeplineste conditia ca acest indicator sa aiba o valoare mai mare de 8%. Tendinta acetui indicator este insa una descendenta. Analizand valorile RS1, observam ca in anii 2005,2009,2010, 2011,2012 i 2013 banca are ratingul 1, deoarece valoarea raportului de solvabilitate este mai mare de 15%. Asta inseamna ca in acesti ani banca este bine capitalizata, adica are un nivel puternic al capitalului, comparativ cu profilul sau de risc. In anii 2006 si 2008, valoarea indicatorului RS1 este mai mare de 12%, dar mai mica de 15% acest lucru indicand ratingul 2 in ceea ce priveste adecvarea capitalului. Prin urmare se poate afirma ca banca este adecvat capitalizata, mai exact , acest rating indica un nivel satisfacator al capitalului comparativ cu profilul de risc al bancii. In anul 2007 valoarea indicatorului RS1 este de 10,90%, banca obtinand astfel ratingul 3. Acest lucru inseamna ca banca este subcapitalizata, adica are un nivel al capitalului mai puin satisfctor, care nu poate susine complet profilul de risc al bncii. Acest rating indic nevoia de perfecionare a bancii.Daca analizam valorile RS2, observam ca banca obtine in anul 2007 ratingul 2, iar in ceilalti ani ratingul 1. Per total analiza indicatorului raport de solvabilitate reflecta faptul ca banca este bine capitalizata, deci are un nivel puternic al capitalului comparativ cu profilul sau de risc. In ceea ce priveste rata capitalului propriu in toata perioada analizata se observa ca acest indicator inregistreaza valori mai mari de 6%, cea mai ridicata valoare inregistrandu-se in 2011 (17,1%). In urma analizei acestor valori reiese faptul ca banca are un nivel puternic al capitalului, comparativ cu profilul sau de risc, reusind sa obtina ratingul 1.

Tabel 4. Valoarea ratingurilor privind adecvarea capitalului obtinute de BCR in perioada 2005-2013Indicator200520062007200820092010201120122013

RS1R1R2R3R2R1R1R1R1R1

RS2R1R1R2R1R1R1R1R1R1

RCPRR1R1R1R1R1R1R1R1R1

Sursa: Intocmit de autor dupa datele preluate din situatiile financiare ale bancii In concluzie , in urma analizarii indicatorilor privind adecvarea capitalului din tabelul nr. 4, se observa ca in perioada 2005-2013 banca BCR indeplineste cerintele prudentiale privind nivelul acestor indicatori. In cea mai mare parte a perioadei analizate, banca a obtinut ratingul 1, conform sistemului de rating bancar, pentru componenta adecvarea capitalului, exceprie facand anul 2007, cand banca s-a confruntat cu o situatie mai dificila a capitalului. Asadar per total banca are un nivel puternic al capitalului, comparativ cu profilul sau de risc.

Bibliografie:1. Monica Roman, Statistica financiar-bancara si bursiera, Ed. ASE, Bucuresti, 20032. Nicolae Dardac, Bogdan Moinescu, Politici monetare si tehnici bancare-Note de curs, Ed. ASE, Bucuresti, 20073. http://www.bcr.ro/9