standardul international de contabilitate ias 39

7/29/2019 Standardul International de Contabilitate IAS 39

1/59

Standardul

Internaional deContabilitate IAS 39

Instrumentefinanciare:

recunoatere si

evaluare

n decembrie 1998, Consiliul a aprobat IAS 39. Acest Standard intr n vigoare pentru situaiilefinanciare aferente exerciiilor financiare cu ncepere de la 1 ianuarie 2001. Este permis aplicareaacestui Standard anterior acestei date, mai exact de la nceputul unui exerciiu financiar care sencheie dup 15 martie 1999, data emiterii IAS 39. Nu este permis aplicarea retrospectiv l a acestuiStandard.Introducerea la IAS 39 sintetizeaz lucrrile trecute ale IASC n instrumentelor financiare.

n octombrie 2000, Consiliul a aprobat cinci revizuiri limitate ale IAS 39 ale altor StandardeInternaionale de Contabilitate aflate n legtur cu acest (IAS 27, IAS 28, IAS 31 i IAS 32), cu


2/59

scopul de mbunti paragrafe specifice i de a ajuta la garantarea aplicrii consecvente aStandardelor. Aceste modificri intr n vigoare n momentul n care ntreprinderea aplic pentru

prima dat IAS 39. Aceste revizuiri:(a) prevd contabilizarea consecvent a achiziionrilor i vnzrilor de active financiare, pentrufiecare categorie de active financiare, utiliznd fie principiul nregistrrii n funcie de datatranzacionrii, fie principiul nregistrrii n funcie de data decontrii (paragrafele 30, 32, 33 i 167);(b) elimin o cerin existent n IAS 39, care permitea iniial unui creditor s recunoasc n bilan uninstrument de garanie primit de la debitor (paragrafele 44-46 i 170);(c) furnizeaz cerine mai explicite cu privire la recunoaterea deprecierii (paragraful 112);(d) prevd contabilizarea consecvent n situaiile financiare consolidate a investiiilor temporare ntitluri de capitaluri proprii, n conformitate cu IAS 39 i cu alte Standarde Internaionale deContabilitate (IAS 39, paragraful 1; IAS 27, paragraful 13; IAS 28, paragrafele 8 i 1O i IAS 32,

paragraful 35); i(e) elimin din IAS 32 cerinele de prezentare a informaiilor pentru instrumentele de acoperirempotriva riscurilor (IAS 32, paragrafele 91-94).n martie 2000, Consiliul a aprobat publicarea unor ghiduri de implementare a IAS 39 sub form dentrebri i rspunsuri, n consecin, Comitetul pentru ghidurile de implementare a IAS 39, care a

fost nfiinat de Consiliu tocmai cu acest scop, a publicat o serie de ntrebri i rspunsuri pe margineaIAS 39. Aceste ghiduri de implementare nu au fost luate n considerare de Consiliu i nu reprezintneaprat punctul de vedere al acestuia.

Pentru scopul acestei publicaii, noul text este trecut n raster gri, iar textul ters din IAS 39 estetrecut n raster gri i tiat cu o linie.

IAS39 (2000)

Introducere

1. Prezentul Standard (IAS 39) stabilete principiile pentru recunoaterea, evaluarea i

prezentarea informaiilor privind activele i datoriile financiare. Acesta este primul Standardcuprinztor elaborat de IASC n domeniu, dei unele elemente din aria de aplicabilitate aacestui Standard au fost tratate i n alte Standarde. IAS 25, Contabilitatea investiiilorfinanciare, s-a ocupat de recunoaterea i evaluarea plasamentelor n titluri de mprumuturi icapitaluri proprii, precum i a investiiilor n terenuri i cldiri i a altor active corporale inecorporale deinute ca investiii. Acest Standard nlocuiete IAS 25 cu excepia prevederilorreferitoare la terenuri i cldiri i la alte active corporale i necorporale deinute ca investiii.IASC elaboreaz n prezent un Standard referitor la astfel de investiii. IAS 38, Activenecorporale , nlocuiete IAS 25 n ceea ce privete investiiile n active necorporale. AcestStandard completeaz, de asemenea, prevederile ce se refer la modul de prezentare din IAS32, Instrumente financiare, prezentare i descriere. Diferitele modificri la actualele Standarde

Internaionale de Contabilitate sunt prezentate la sfritul acestui Standard. IAS 39 se aplicsituaiilor financiare aferente exerciiilor financiare cu ncepere de la l ianuarie 2001 sau dupaceast dat. O aplicare anterioar acestei date este permis numai de la nceputul exerciiilorfinanciare ce se sfresc dup 15 martie 1999, data emiterii acestui Standard.

Istoric

2. n 1988, IASC a. nceput, n colaborare cu Institutul Canadian al Experilor Contabili, unproiect pentru dezvoltarea unui Standard cuprinztor cu privire la recunoaterea, evaluarea iprezentarea instrumentelor financiare, n septembrie 1991, IASC a publicat un proiect deexpunere (E40) pentru a fi comentat, n baza multiplelor contribuii primite, propunerile au

fost reconsiderate i a fost elaborat un proiect de reexpunere (E48) ce a fost emis pentru a ficomentat n ianuarie 1994.


3/59

3. Avnd n vedere reaciile critice la E48, evoluia practicilor n utilizarea instrumentelorfinanciare, precum i dezvoltarea gndirii n domeniu de ctre anumite organisme deelaborare a standardelor naionale, IASC a decis divizarea proiectului n mai multe faze,ncepnd cu prezentarea situaiilor financiare.

4. Prima faz s-a ncheiat n martie 1995, cnd Consiliul IASC a aprobat IAS 32, Instrumentefinanciare, prezentare i descriere. IAS 32 se ocup de:a) clasificarea, de ctre emiteni, a instrumentelor financiare ca datorii sau capitaluri proprii,

precum i clasificarea dobnzii, adividendelor i a ctigurilor i pierderilor aferente. Aceasta include separarea anumitor

instrumente compuse ncomponente de datorie i de capitaluri proprii;

b) compensarea activelor i a datoriilor financiare; ic) prezentarea informaiilor referitoare la instrumentele financiare.

5. A doua faz a proiectului adreseaz n mod aprofundat aspecte legate de recunoaterea,ncetarea recunoaterii (derecunoaterea), evaluarea, precum i contabilitatea activitii deacoperire a riscului. Aceste probleme sunt tratate n prezentul Standard.

6. n iulie 1995, IASC a ajuns la un acord cu Organizaia Internaional a Comisiilor pentru,Valori Mobiliare (IOSCO) cu privire la coninutul unui program de lucru pentru a finaliza unset de Standarde Internaionale de Contabilitate de baz, ce a putut fi aprobat de IOSCO ca

baz pentru operaiunile de atragere de capital transfrontaliere i pentru cotarea pe pieeleinternaionale. Aceste standarde de baz includ standarde referitoare la recunoaterea ievaluarea instrumentelor financiare, la elemente n afara bilanului, operaiuni de acoperire ariscului i investiii. Prevederile privind prezentarea informaiilor din IAS 32 nu ndeplinesc,doar ele, angajamentul IASC fa de IOSCO cu privire la standardele de baz minimale.

7. n martie 1997, IASC, n asociere cu Institutul Canadian al Experilor Contabili, publicatun Document de lucru cuprinztor, intitulat Contabilitatea activelor financiare i a datoriilorfinanciare, invitnd la comentarii asupra propunerilor coninute de acesta. IASC a inut nnumeroase ri o serie de ntlniri consultative speciale cu diferite grupuri de interes naionalei internaionale, avnd ca obiect acele propuneri. Acele ntlniri i analiza comentariilor

primite asupra Documentului de lucru confirm faptul c IASC se confrunt cu numeroasecontroverse i situaii complexe. Dei exist un anumit consens asupra punctului de vedereexpus n Documentul de lucru, acela c o evaluare a tuturor activelor i datoriilor financiare la

valoarea lor just este necesar n vederea asigurrii consecvenei i relevanei pentruutilizatori, aplicarea acestui concept pentru o serie de activiti i pentru unele dintre activelei datoriile financiare continu s prezinte dificulti. Nelinitea general este, de asemenea,evident n ceea ce privete perspectiva recunoaterii ctigurilor nerealizate, n special dindatorii pe termen lung, ca venituri, aa cum s-a propus n Documentul de lucru. Acestedificulti nu vor fi rapid i uor de rezolvat. Mai mult, n timp ce cteva organisme naionalede standardizare iniiaz proiecte de dezvoltare a standardelor naionale cu privire la diverseaspecte ale recunoaterii i evalurii instrumentelor financiare, nici o ar nu are n vigoaresau nu a propus standarde care s fie similare cu propunerile din Documentul de lucru.

8. Realizarea unui singur Standard Internaional de Contabilitate comprehensiv referitor la

instrumentele financiare n baza Documentului de lucru, pentru includerea acestuia, nainte desfritul anului 1998, n standardele de baz ce trebuiau propuse IOSCO, nu a constituit o


4/59

variant realist. Cu toate acestea, nu este mai puin urgent, att pentru investitori ct i pentruntreprinderi, ca s existe posibilitatea utilizrii Standardelor Internaionale de Contabilitate ndeciziile de investiii i creditare, ca i pentru emisiunea de titluri i listarea acestora. Maimult dect att, n timp ce instrumentele financiare sunt deinute i utilizate n ntreaga lume,n momentul de fa, doar foarte puine ri dein ntr-o mic msur standarde naionale

pentru recunoaterea i evaluarea instrumentelor financiare.

9. Prin urmare, la ntlnirea din noiembrie 1997, Consiliul IASC a decis urmtoarele:(a) IASC se va altura organismelor naionale de standardizare pentru dezvoltarea unuistandard internaional de contabilitate

integrat i armonizat dedicat instrumentelor financiare. Acest standard urmeaz a ficonstruit n baza Documentului de

lucru al IASC, a standardelor naionale existente i n curs de elaborare i a celor maipertinente concepii i studii asupra

subiectului pe plan internaional; i c(b) n acelai timp, recunoscnd urgena problemei, IASC trebuie s lucreze pentru a ncheia

elaborarea unui Standardinternaional interimar pentru recunoaterea i evaluarea instrumentelor financiare n 1998.

Aceast soluie, mpreun cuIAS 32 pentru prezentarea instrumentelor financiare, precum i cu alte Standarde

Internaionale de Contabilitate existente,care trateaz probleme referitoare la instrumente financiare, va fi utilizat pn la

terminarea standardului cuprinztorintegrat.

10. Un grup de lucru comun, cuprinznd reprezentani ai IASC i cteva organisme naionalede standardizare, a nceput s lucreze la prima dintre cele dou etape menionate mai sus.Obiectivul prezentului standard este s rspund necesitilor celei de-a doua etape. IASCrecunoate faptul c propunerile din Documentul de lucru din martie 1997 reprezintschimbri semnificative fa de practicile contabile tradiionale pentru instrumente financiarei c un numr de probleme tehnice dificile (care au fost discutate n Documentul de lucru)trebuie rezolvate nainte ca standardele, reflectnd n totalitate acele propuneri, s poat intran vigoare. De asemenea, IASC consider c, pentru a permite ca aceste principii s fieeficient implementate, va fi necesar un program de dezvoltare, testare pe teren, de pregtire amaterialului de ghiduri practice i instruire. Consiliul IASC se angajeaz s lucreze cuorganismele naionale de standardizare din ntreaga lume, n vederea atingerii acestor scopurintr-un timp rezonabil. n perioada interimar, pn cnd aceste scopuri vor fi atinse, acest

Standard mbuntete semnificativ modul de raportare a instrumentelor financiare.Proiect de Expunere E62

11. Prezentul Standard are la baz Proiectul de Expunere E 62, pe care IASC 1-a emis nvederea comentrii publice pe 17 iunie 1998. Termenul oficial pentru comentare a fost 30septembrie 1998, dar Consiliul a anunat c face toate eforturile pentru a lua n considerarecomentariile primite pn la 25 octombrie, ceea ce a i fcut Punctele de vedere ale

participanilor despre propunerile din E 62 au fost, de asemenea, solicitate n cursul unei seriide mai mult de 20 seminarii conduse n ntreaga lume de ctre directorul proiectului i prin |

j3 publicarea rezumatelor Proiectului de expunere 62 n publicaii de specialitate. Pentru a

asigura o perioad ct mai lung pentru ca participanii IASC s-i revizuiasc i s-i


5/59

dezvolte comentariile asupra Proiectului E62, o copie a E62 fost introdus n pagina IASCde pe Internet pentru a putea fi ncrcat pe computerele celor interesai.

12. Problemele care au aprut ca rezultat al procesului de comentare au fost luate nti ndiscuie de un Comitet special al IASC, care a fcut recomandri Consiliului, iar apoi chiar de

Consiliu, n cadrul ntlnirilor sale din noiembrie i decembrie 1998.

Utilizarea suplimentar a valorii juste pentru instrumente financiare

13. Acest Standard sporete semnificativ utilizarea valorii juste n contabilitateainstrumentelor financiare, n concordan cu recomandarea fcut de Consiliul IASC grupuluide lucru comun, de a continua mai departe studiul privind utilizarea contabilitii bazat nntregime pe valoarea just pentru toate activele i datoriile financiare. Acest Standardmodific practica prezent impunnd utilizarea valorii juste pentru:

(a) cvasitotalitatea activelor i a datoriilor derivate (care astzi, deseori, nu sunt nici mcarrecunoscute, dar evaluate la

valoarea just)(b) toate titlurile de mprumut, titlurile de capitaluri proprii i alte active financiare deinute nscopul tranzacionrii (IAS 25

permit ca acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea mai mic dintre cost i pia, saula valoarea just, iar practica

actual este mixt);(c) toate titlurile de datorii, titlurile de proprietate i alte active financiare ce nu sunt deinuten scopul tranzacionrii, dar

care, cu toate acestea, sunt disponibile pentru vnzare (IAS 25 permite ca acestea s fieraportate la cost, la valoarea cea

mai mic dintre cost i pia sau la valoarea just, iar n prezent, acestea sunt n generalraportate la cost);(d) anumite derivate ncorporate n instrumente nederivate (n prezent, n general nu suntrecunoscute);(e) instrumentele financiare nederivate ce conin instrumente derivate ncorporate ce nu pot fiseparate de instrumentul

nederivat (n prezent, n general, evaluate la costul amortizat);(f) active i datorii nederivate pentru care riscurile privind valoarea just au fost acoperite prininstrumente derivate (ntruct

nu exist standarde contabile pentru operaiuni de acoperire a riscului, practica este foartediferit de la caz la caz);(g) plasamentele cu scaden fix pe care ntreprinderea nu le identific drept deinute pnla scaden (IAS 25 permite ca

acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea mai mic dintre cost i pia sau la valoareajust, iar n prezent, n

general, sunt recunoscute la cost) i(h) mprumuturile i creanele cumprate pe care ntreprinderea nu le consider ca pstrate

pn la scaden (IAS 25permite ca acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea mai mici dintre cost i pia sau

la valoarea just, n prezent,

acestea fiind n prezent n general raportate la cost).


6/59

14. Cele trei categorii de active financiare ce rmn nregistrate la cost, aa cum stabileteacest Standard, sunt mprumuturile i creanele emise de ntreprindere, alte plasamente cuscaden fix pe care ntreprinderea intenioneaz i are capacitatea de a le pstra pn lascaden i instrumentele de capitaluri proprii necotate a cror valoare just nu poate fievaluat credibil (inclusiv instrumentele derivate condiionate de i care trebuie decontate prin

livrarea unor astfel de instrumente de proprietate necotate). Consiliul IASC a hotrt, pentrumoment, s nu solicite evaluarea pe baza valorii juste pentru mprumuturi, creane i alteinstrumente cu scaden fix, din mai multe motive. Unul dintre acestea constituie importanaschimbrii de la practica curent ce ar fi necesar n multe jurisdicii. Un alt motiv lconstituie corelaia portofoliilor de credite, creane i alte investiii cu scaden fix, din multedomenii de activitate, cu datoriile care, conform acestui Standard, vor fi evaluate la valoarealor iniial amortizat. De asemenea, se ridic unele ntrebri privind relevana valorii juste

pentru plasamentele cu scaden fix intenionate a fi pstrate pn la scaden. Grupul delucru comun studiaz aceste probleme.

15. Dac i n ce mod valoarea just este credibil estimat pentru instrumentele de capitaluri

proprii necotate constituie, de asemenea, o problem de studiu pentru grupul de lucru comun.Cea mai mare parte a datoriilor nu sunt evaluate Ia valoarea just, conform acestui Standard,dei toate datoriile derivate (dac nu sunt indexate la un instrument de capitaluri proprii acrui valoare just nu poate fi corect evaluat) i cele deinute n scopul tranzacionrii suntevaluate la valoarea just. Evaluarea just a datoriilor face subiectul ctorva studii efectuate n

prezent de ctre grupul de lucru comun.

Rezumatul prezentului Standard

16. Conform acestui Standard, toate activele i datoriile financiare,inclusiv toate celelaltederivate, trebuie s fie recunoscute n bilan. Iniial, acestea ar trebui evaluate la cost, carereprezint valoarea just a contraprestaiei oferite sau ncasate pentru achiziionarea activelorsau datoriilor financiare (plus anumite ctiguri sau pierderi rezultate din operaiunea deacoperire a riscului).

17. Ulterior recunoaterii iniiale, toate activele financiare trebuie s fie reevaluate la valoareajust, excepie fcnd urmtoarele elemente, ce trebuie nregistrate la costul amortizat, subrezerva unui test de depreciere (scdere a valorii):

(a) creditele i creanele create de ntreprindere i care nu sunt deinute pentru tranzacionare;(b) alte plasamente cu scaden fix, cum ar fi titlurile de valoare i aciunile prefereniale

obligatorii rscumprabile, pe carentreprinderea intenioneaz i este capabil s le pstreze pn la scaden; i(c) activele financiare ale cror valori juste nu pot fi evaluate credibil (limitate la ctevainstrumente de capitaluri proprii al

cror pre nu este cotat pe o pia i cteva instrumente derivate condiionate de i caretrebuie decontate prin livrarea

unor astfel de instrumente de capital necotate).

18. Dup achiziionare, majoritatea datoriilor financiare trebuie s fie evaluate la valoareainiial de nregistrare, net de rambursrile din principal i de amortizare. Numaiinstrumentele derivate i datoriile pstrate pentru tranzacionare trebuie s fie reevaluate la

valoarea just.


7/59

19. Pentru acele active financiare i datorii financiare ce sunt reevaluate la valoarea just, ontreprindere va avea la latitudinea ei o singur alegere general, fie de:(a) a recunoate valoarea total a ajustrii n profitul net sau pierderea net aferent perioadei;sau(b) date a recunoate n profitul net sau pierderea net aferent perioadei numai acele

modificri ale valorii justecorespunztoare activelor i datoriilor financiare pstrate pentru tranzacionare,concomitent cu prezentarea efectului

modificrilor valorii .aferente instrumentelor netranzacionabile capitaluri proprii ncapitalurile proprii, pn la vnzrile

activului financiar, moment .la care profitul sau pierderea realizat() este reportat() nprofitul net sau pierderea net. n

acest scop, instrumentele derivate sunt totdeauna considerate pstrate pentrutranzacionare, n afara cazului n care sunt

componente ale unei relaii de acoperire a riscului care se calific pentru contabilitateaoperaiunilor de acoperire a

riscului.

20. Prezentul Standard stabilete condiiile pentru determinarea momentului la care controlulasupra activelor i datoriilor financiare a fost transferat unei alte pri. Pentru activelefinanciare, un transfer, n mod normal, poate fi recunoscut dac (a) cel ctre care se facetransferul are dreptul de a vinde sau de a gaja activul respectiv i (b) cel care face transferulnu are dreptul de a reachiziiona activele transferate, n afara cazului n care, fie activul poatefi obinut imediat de pe pia, fie preul de reachiziie reprezint valoarea just la momentulreachiziiei. Referitor la derecunoaterea datoriilor, debitorul este exonerat n mod legal deobligaia iniial aferent datoriei (sau unei pri componente) fie pe cale juridic, fie, de ctrecreditor. Dac o parte component a activelor sau datoriilor financiare este vndut sau stins,valoarea contabil este corectat pe baza valorilor juste relative. n cazul n care valorile justenu sunt determinabile, n procesul de recunoatere a profitului se va adopta o abordare arecuperrii costului.

21. Printr-o operaiune de acoperire a riscului, din punct de vedere .contabil, se nelegedesemnarea unui instrument derivat sau (n situaii limitate) a unui instrument financiarnederivat, ca instrument de compensare, total sau parial, a modificrii valorii juste saufluxurilor de numerar aferente unui element acoperit mpotriva riscurilor. Un element acoperitmpotriva riscurilor poate fi un activ, o datorie, un angajament ferm sau o tranzacie

preconizat viitoare, expuse riscului de modificare a valorii sau de modificare a fluxurilor de

numerar viitoare. Contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscului recunoate simetric,efectele compensrii asupra profitului net sau a pierderilor nete.

22. Contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscului este permis, conform prezentuluiStandard, n anumite situaii, cu condiia ca relaia de acoperire s fie clar definit, msurabili n mod real eficace.

23. Prezentul Standard se aplic n cazul societilor de asigurri, cu excepia drepturilor iobligaiilor prevzute n contractele de asigurare. Prezentul Standard se aplic instrumentelorderivate ce sunt ncorporate n contractele de asigurri. Un proiect separat al IASC cu privirela contabilitatea contractelor de asigurri este n curs de elaborare.


8/59

IAS 39 (2000)

Cuprins

Standardul Internaional de Contabilitate IAS39 (revizuit 2000)

Instrumente financiare: recunoatere i evaluare

OBIECTIVParagrafele

ARIE DE APLICABILITATE1 - 7

DEFINIII.8 - 26

Din IAS 32 8 -9Definiii suplimentare

10Definiia unui instrument derivat

10Definiiile celor patru categorii de active financiare

10Definiii privind recunoaterea i evaluarea

10Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

10Alte definiii10Elaborarea definiiilor

11 - 21Instrumente de capitaluri proprii

11 - 12Instrumente derivate 13- 16Costuri de tranzacionare

17Datorii deinute n scopul tranzacionrii

18


9/59

mprumuturi i creane generate de ntreprindere19 - 20

Active financiare disponibile pentru vnzare21

Instrumente derivate ncorporate

22 - 26

RECUNOATERE..27 - 65Recunoaterea iniial

27 - 29Data tranzacionrii vs. Data decontrii30 - 34Derecunoatere35 - 65Derecunoaterea unui activ financiar

35 - 43Contabilitatea unui instrument de garanie

44 - 46Derecunoaterea unei componente a unui activ financiar

47 - 50Derecunoaterea activului cuplat cu un nou activ financiar sau cu o nou datorie financiar

51 - 56Derecunoaterea unei datorii financiare

57 - 64Derecunoaterea unei pri a unei datorii financiare sau cuplarea cu un nouactiv financiar sau o nou datorie financiar

65

EVALUARE.66-165Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare

66 - 67Evaluarea ulterioar a activelor financiare

68 - 92Plasamentele pstrate pn la scaden

79 - 92

Evaluarea ulterioar a datoriilor financiare93 - 94Consideraii privind evaluarea Ia valoarea just

95 -102Ctiguri i pierderi rezultate din reevaluri ale valorii juste

103-107Ctiguri i pierderi generate de activele i datoriile financiare ce nu sunt reevaluate lavaloarea just 108Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare

109-119Active financiare nregistrate la cost amortizat

111-115


10/59

Recunoaterea veniturilor din dobnd, ulterior nregistrrii deprecierii116

Active financiare reevaluate la valoarea just117-119

Contabilitatea valorii juste n domeniul anumitor servicii financiare

120Acoperirea mpotriva riscurilor121-165Instrumente de acoperire mpotriva riscurilor

122-126Elemente acoperite mpotriva riscurilor

127-135Contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

136-145Evaluarea eficienei operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

146-152

Operaiuni de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor153-157

Operaiuni de acoperire a fluxurilor de numerar mpotriva riscurilor158-163

Operaiuni de acoperire mpotriva riscurilor a unei investiii nete ntr-o entitate extern164

Cazul n care o operaiune de acoperire mpotriva riscurilor nu se calific pentrucontabilitatea unei operaiuni speciale de acoperire mpotriva riscurilor

165

PREZENTAREAINFORMAIILOR.. 166-170

DATA INTRRII N VIGOARE I TRANZIIA LA PREZENTULSTANDARD. 171-172


11/59


12/59

care (a) este achiziionat i deinut exclusiv n vederea cedrii ulterioare, n viitorulapropiat sau (b) i desfoar

activitatea sub restricii severe pe termen lung , care i deterioreaz semnificativcapacitatea de a transfera fonduri ctre

ntreprindere. n aceste situaii, se aplic cerinele de prezentare a informaiilor din IAS

27, IAS 28, i IAS 31, n puls fade cerinele prevzute de acest Standard;(b) drepturile i obligaiile rezultate din contractele de leasing, pentru care se aplic IAS 17,

Leasing; totui, (i) creanele dinactivitatea de leasing recunoscute n bilanul unui locator fac subiectul prevederilor

privind derecunoaterea din aceststandard (paragrafele 35 65 i 170 (d) i (ii) acest Standard se aplic n mod expres

instrumentelor derivate ce suntncorporate n activitile de leasing (a se vedea paragrafele 22 26);

(c) activele i datoriile angajatorilor n cazul planurilor de beneficii ale angajailor, caresunt reglementate de IAS 19,

Beneficiile angajailor;(d) drepturile i obligaiile asumate prin contractele de asigurare aa cum sunt definite n

paragraful 3 din IAS 32, Instrumentefinanciare: prezentare i descriere, ns acest Standard se aplic pentru instrumentele

derivate ce sunt ncorporate ncontractele de asigurri (a se vedea paragrafele 22 26);

(e) instrumentele de capitaluri proprii emise de ntreprinderile raportoare, inclusiv opiuni,warrant-uri i alte instrumente

financiare considerate capital al acionarilor la ntreprinderile raportoare (oricum, secere ca deintorul unor astfel de

instrumente s aplice acest Standard pentru instrumentele respective);(f) contractele de garantare financiar, inclusiv acreditivele, care \ fisur efectuarea plilorn cazul n care debitorul nu

reuete s efectueze plata la scaden (IAS 37, Provizioane, datorii i active contingente,furnizeaz recomandri privind

recunoaterea i evaluarea garaniilor financiare, obligaiilor de garantare, precum i aaltor instrumente similare). Din

contr, contractele de garantare financiar intr sub incidena acestui Standard n cazuln care acestea asigur efectuarea

plilor ca urmare a modificrilor ratei dobnzii, preului titlurilor de valoare, preuluimrfurilor, creditului, cursului de

schimb valutar, indexului preurilor sau ratelor sau alte elemente variabile (uneoridenumite de baz). De asemenea,acest Standard cere recunoaterea garaniilor financiare generate sau reinute ca rezultat

al criteriilor de derecunoaterestabilite n paragrafele 35 65;

(g) contractele cu titlu de contraprestaie eventual ntr-o combinare de ntreprinderi (a sevedea paragrafele 65 76 din IAS

22 (revizuit 1988), Combinri de ntreprinderi;(h) contractele care impun efectuarea unei pli pe baza unor variabile climatice, geologice

sau altor variabile fizice (a sevedea paragraful 2), dar acest Standard se aplic altor tipuri de Instrumente derivate ce

sunt ncorporate n astfel decontracte (a se vedea paragraf ele 22 26).


13/59

2. Contractele care impun efectuarea unei pli pe baza unor variabile climatice geologice saua altor variabile fizice sunt, de obicei, utilizate ca polie de asigurare. (Cele care au la bazvariabile climatice sunt cunoscute, uneori, sub denumirea de instrumente derivate meteo.) nastfel de cazuri, plata de efectuat se calculeaz pe baza valorii pierderii nregistrate de

ntreprindere. Drepturile i obligaiile asumate prin contractele de asigurare sunt excluse dinaria de aplicabilitate a acestui Standard prin paragraful 1 (d). Consiliul IASC recunoate cplata efectuat prin unele dintre aceste contracte nu are legtur cu valoarea pierderii uneintreprinderi. Dei Consiliul IASC a avut n vedere lsarea acestor instrumente n aria deaplicabilitate a acestui Standard, a ajuns totui la concluzia c este necesar un studiusuplimentar n vederea dezvoltrii definiiilor operaionale care s fac distincia ntrecontractele de tip asigurare i contractele de tip instrumente derivate.

3. Prezentul Standard nu modific cerinele referitoare la:(a) nregistrarea de ctre o societate-mam a participaiilor n filiale n situaiile financiareindividuale ale societii-mam,

aa cum se prevede n paragrafele 29-31 din IAS 27;(b) nregistrarea de ctre un investitor a participaiilor n ntreprinderi asociate n situaiilefinanciare individuale ale

investitorului, aa cum se prevede n paragrafele 12 -15 din IAS 28;(c) nregistrarea de ctre un asociat n situaiile sale financiare individuale a investiiilor nasocierile n participaie, aa cum

se prevede n paragrafele 35 i 42 din IAS 31; sau la(d) planurile de beneficii ale angajailor, ce ndeplinesc cerinele IAS 26, Contabilitatea iraportarea planurilor de pensii.

4. Uneori, o ntreprindere face o investiie considerat ca fiind o participaie strategic, ntitluri de capitaluri proprii emise de ctre o alt ntreprindere, cu intenia de a stabili saumenine o relaie operaional pe termen lung cu ntreprinderea respectiv n care a fost luat

participaia. ntreprinderea investitoare utilizeaz IAS 28, Contabilitatea investiiilor nntreprinderile asociate, pentru a determina dac metoda contabil a punerii n echivalen estecorespunztoare pentru o astfel de investiie, deoarece investitorul are o influensemnificativ asupra ntreprinderii asociate. n mod similar, ntreprinderea investitoareutilizeaz IAS 31, Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie, pentru adetermina dac este corespunztoare pentru o astfel de investiie consolidarea utilizndmetoda proporional sau metoda punerii n echivalen. Dac nici metoda punerii nechivalen i nici metoda consolidrii proporionale nu sunt corespunztoare, atunci

ntreprinderea va aplica prezentul Standard, in cazul acestei participai! strategice.5. Acest Standard se aplic activelor i datoriilor financiare ale societilor de asigurare, alteledect drepturile i obligaiile ce decurg din contractele de asigurare, care sunt excluse de

paragraful 1 (d). Un proiect separat al IASC privind contabilitatea contractelor de asigurareeste n cure de elaborare i va trata drepturile i obligaiile ce decurg din contractele deasigurare. A se vedea paragrafele 22 26 pentru recomandri privind instrumentele financiarencorporate n contractele de asigurare.

6. Prezentul Standard trebuie aplicat contractelor bazate pe mrfuri ce confer fiecrei pridreptul de decontare n numerar sau cu ajutorul altui instrument financiar, cu excepia

contractelor de mrfuri ce (a) sunt angajate s ndeplineasc i continu s ndeplineasccerinele preconizate ale ntreprinderii privind achiziia, vnzarea sau utilizarea, (b) care au


14/59

fost desemnate pentru acel scop la momentul iniial i (c) care sunt preconizate a se decontaprin livrare.

7. n cazul n care o ntreprindere urmeaz un model de angajare n contracte de compensarecare efectueaz efectiv decontarea pe o baz net, aceste contracte nu sunt angajate s

ndeplineasc cerinele preconizate ale ntreprinderii privind achiziia, vnzarea sau utilizarea.

Definiii

Din IAS 32

8. Urmtorii termeni sunt utilizai n acest Standard cu semnificaiile specificate n IAS 32:

Un instrument financiar reprezint orice contract ce genereaz simultan un activ financiarpentru o ntreprindere i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii pentru oalt ntreprindere.

Un activ financiar reflect orice activ care reprezint:(a) numerar;(b) un drept contractual de a ncasa numerar sau alt activ financiar de la alt ntreprindere;(c) un drept contractual de a schimba instrumente financiare cu alt ntreprindere, n condiiice sunt potenial favorabile sau(d) un instrument de capital al altei ntreprinderi.

O datorie financiar este orice datorie ce reprezint o obligaie contractual:(a) de a livra numerar sau un alt activ financiar unei alte ntreprinderi sau(b) de a schimba instrumente financiare cu o alt ntreprindere .

Un instrument de capitaluri proprii nseamn orice contract ce evideniaz o participare

rezidual n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale (a se vedeaparagraful 11).

Valoarea just este suma la care poate fi tranzacional un activ sau decontat o datorie, debunvoie, ntre pri aflate n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii n care preul estedeterminat obiectiv.

9. Pentru scopurile definiiilor anterioare, IAS 32 stabilete c termenul ntreprindereinclude persoane fizice, asociaii, organisme ncorporate i agenii guvernamentale.

Definiii suplimentare

10. Urmtorii termeni sunt utilizai n prezentul Standard cu semnificaiile specificate:Definiia unui instrument derivat

Un instrument derivat reprezint un instrument financiar:(a) a crui valoare se modific n funcie de evoluia unei rate specificate a dobnzii, a

preului unui titlu, a preului unormrfuri, a cursului de schimb valutar, a unui indice de pre curs, a unei clasificri de

credit sau a unui indice de credit oricealt sau element variabil similar (cteodat denumit baz);

(b) care nu necesit nici o investiie net iniial sau o investiie net iniial de valoare micn comparaie cu alte tipuri de

contracte ce au o reacie similar la modificarea condiiilor de pia i(c) care se deconteaz la o dat stabilit n viitor.


15/59

Definiiile celor patru categorii de active financiare

Un activ financiar (sau datorie financiar) deinut n scopul tranzacionrii este un activachiziionat sau produs, n principal, n scopul de a genera un profit, ca rezultat al

fluctuaiilor pe termen scurt ale preului sau ale marjei intermediarului. Un activ financiar

trebuie clasificat ca activ deinut pentru tranzacionare dac, indiferent de motivul pentrucare a fost achiziionat, constituie o parte a unui portofoliu pentru care exist dovada unuiritm efectiv recent de a ctiguri pe termen scurt (a se vedea paragraful 21). Activele

financiare Derivate i datoriile financiare derivate sunt ntotdeauna considerate a fi pstratepentru tranzacionare dac nu sunt desemnate i nu sunt, n fapt, instrumente de acoperire ariscului (a se vedea paragraful 18 pentru un exemplu de datorie deinut pentrutranzacionare).

Plasamentele deinute pn la scaden reprezint active financiare cu pli fixe saudeterminabile i scaden fixat pe care o ntreprindere are intenia ferm i posibilitatea dea le pstra pn la scaden (a se vedea paragrafele 80 92), altele dect mprumuturile i

creanele generate de ntreprindere.Creditele i creanele emise de ntreprindere sunt active financiare create de ntreprindere caurmare a remiterii directe ctre un debitor a unor sume de bani, mrfuri sau servicii directunui debitor, altele dect cele ce sunt iniiate cu intenia de a fi vndute imediat sau n termencare trebuie categorisite ca reinute pentru tranzacionare. Creditele fi creanele generate dentreprindere nu sunt induse m investiiile reinute pn la scaden, ci sunt clasificate

separat n acest Standard (a se vedea paragrafele 19-20).

Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt acele active financiare ce nu sunt: (a)credite i creane generate de ntreprindere; (b) plasamente deinute pn la scaden sau (c)active financiare deinute pentru tranzacionare (a se vedea paragraful 21).

Definiii privind recunoaterea si evaluareaCostul amortizat al unui activ financiar sau datorie financiar reprezint valoarea la careactivul financiar sau datoria financiar a fost evaluar) la momentul recunoaterii iniiale,minus rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat a oricrei diferenentre valoarea iniial i valoarea la scaden i diminuat cu orice reducere (direct sau

prin utilizarea unui cont de compensare) a valorii sau imposibilitii de ncasare.

Metoda dobnzii efective reprezint o metod de calcul al amortizrii utiliznd rata efectiva dobnzii a unui activ financiar sau datorie financiar. Rata efectiv a dobnzii reprezintrata care actualizeaz exact fluxul preconizat al plilor de numerar din viitor, la valoareacurent de nregistrare a activului financiar sau a datoriei financiare, pe parcursul

perioadei, pn la scaden sau pn la urmtoarea dat de restabilire a preului, n funciede pia. Acest calcul trebuie s includ toate comisioanele i punctele de baz pltite sauncasate de participante la contract. Rata efectiv a dobnzii reprezint uneori nivelulrandamentului la scaden sau la urmtoarea dat de restabilire a preului i reprezint rataintern de rentabilitate a activului financiar sau a datoriei financiare pentru perioadarespectiv (a se vedea IAS 18, Venituri din activiti curente, paragraful 31 i IAS 32,

paragraful 61).

Costurile de tranzacionare reprezint costurile marginale direct imputabile achiziionriisau ieirii unui activ financiar sau a unei datorii financiare (ase vedea paragraful 17).

Un angajament ferm este un acord irevocabil de a schimba o cantitate specificat de resurse

la un pre specificat, la o dat sau la mai multe date viitoare specificate.


16/59

Controlul asupra unui activ reprezint capacitatea de a obine beneficiile economice viitoaregenerate de activul respectiv.

Derecunoa terea nseamn operaiunea de scoatere din bilanul ntreprinderii a unui activfinanciar sau a unei datorii financiare sau a unei componente a unui activ financiar sau

datorii financiare.Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

Operaiunea de acoperire a riscurilor, din punct de vedere contabil, presupune desemnareaunuia sau mai multor instrumente de acoperire, astfel nct modificarea valorii juste aacestora s compenseze total sau parial modificrile valorii juste sau afluxurilor de numerarale unui element de acoperit.

Un element acoperit mpotriva riscurilor reprezint un activ, o datorie, un angajament fermsau o tranzacie preconizat n viitor care (a) expune ntreprinderea la riscul modificriivalorii juste sau a fluxurilor viitoare de numerar i care (b) din punctul de vedere alcontabilitii operaiunilor de acoperire sunt desemnate ca fiind acoperite (paragrafele 127-

135privind definiia elementelor acoperite).Un instrument de acoperire mpotriva riscurilor, din punct de vedere Contabil, reprezint uninstrument derivat desemnat sau (n situaii limitate) un alt activ financiar (sau datorie

financiar) a crui valoare just sau fluxuri de numerar se preconizeaz s compensezebonificrile valorii juste sau fluxurilor de numerar aferente unui element desemnat caelement acoperit (paragrafele 122-126 vin s completeze definiia unui instrument deacoperire). Conform acestui Standard, un activ financiar sau o datorie financiarnederivat() poate fi desemnat() ca instrument de acoperire pentru contabilitateaoperaiunilor de acoperire numai dac acoper riscul de modificare a cursului de schimbvalutar.

Eficiena unei acoperiri reprezint gradul n care realizeaz compensarea modificrilor nvaloarea just sau n fluxurile de numerar atribuibile unui risc acoperit se realizeaz prininstrumentul de acoperire (a se vedea paragrafele 146 -152).

Alte definiii

Titlurizarea reprezint procesul prin care activele financiare sunt transformate n titluri devaloare.

Un contract de rscumprare reprezint un acord de transferare a unui activ financiar unuiter n schimbul unei anumite sume sau alt contrapartid i o obligaie simultan derscumprare a activului financiar respectiv la o dat viitoare pentru o valoare egal cu

suma sau contraprestaia la care s-a efectuat schimbul, plus dobnda.

Elaborarea definiiilor

Instrumente de capitaluri proprii

11. O ntreprindere poate avea o obligaie contractual pe care o poate stinge fie prin platcu active financiare, fie prin plat sub forma propriilor titluri de capitaluri proprii. ntr-unastfel de caz, dac numrul titlurilor de capitaluri proprii cerute pentru stingerea obligaieivariaz n raport cu modificrile valorii juste a acestora, astfel nct valoarea just total atitlurilor de proprietate pltite echivaleaz ntotdeauna cu valoarea obligaiei contractuale,atunci deintorul obligaiei nu este expus unui ctig sau pierderi ca urmare a modificrilorde pre la titlurile de capitaluri proprii. O astfel de obligaie trebuie s fie considerat ca o

datorie financiar a ntreprinderii i, prin urmare, nu este exclus din aria de aplicabilitate aacestui Standard prin paragraful 1(e).


17/59

12. O ntreprindere poate deine un contract la termen (forward), o opiune sau un altinstrument derivat a crui valoare se modific drept reacie la modificarea unui factor, altuldect preul de pia al propriilor titluri de capitaluri proprii ale ntreprinderii, dar pe carentreprinderea poate opta s-1 deconteze sau i se cere s-1 deconteze prin propriile sale titluri

de capitaluri proprii. ntr-un astfel de caz, ntreprinderea nregistreaz instrumentul respectivca un instrument derivat i nu ca un instrument de capitaluri proprii, deoarece valoarea unuiastfel de instrument nu este dependent de modificrile survenite n fondurile acionarilorntreprinderii.

Instrumente derivate

13. Exemple tipice de instrumente derivate sunt contractele futures i la termen (forward),contractele swap i de opiuni. Un instrument derivat are, de obicei, o valoare noional, cereprezint valoarea unei valute, a unui numr de aciuni, a unui numr de uniti de greutatesau volum sau altor uniti specificate n contract. Totui, n cazul unui instrument derivat, nu

se cere ca deintorul sau subscriitorul (vnztorul) s investeasc sau s primeasc valoareanoional n momentul iniierii contractului. In schimb, n cazul unui instrument derivat, s-ar

putea solicita o plat fix ca rezultat al unui eveniment viitor ce nu depinde de o valoarenoional. De exemplu, printr-un contract se poate solicita o plat fix de 1.000 dac rataLIBOR pe ase luni crete cu 100 de puncte de baz. n acest exemplu nu este menionat nicio valoare noional.

14. Angajamentele de cumprare sau vnzare a activelor i datoriilor nefinanciare pe carentreprinderea raportoare intenioneaz s le deconteze prin efectuarea sau primirea livrrii ncadrul activitii sale normale i pentru care nu exist nici o practic de decontare net (fie cu

partea corespondent, fie prin angajarea n contracte de compensare) nu sunt nregistrate cainstrumente derivate, ci mai degrab ca fiind contracte executorii. Prin decontare netnelegem efectuarea unei pli n numerar pe baza variaiei valorii juste.

15. Una dintre condiiile definitorii ale unui instrument derivat este faptul c necesit oinvestiie net iniial de valoare mic comparativ cu alte contracte care reacioneaz n modsimilar la condiiile de pia. Un contract de opiune ndeplinete condiiile acestei definiiideoarece prima este semnificativ mai mic dect investiia ce ar fi necesar pentru obinereainstrumentului financiar de baz cu care este corelat opiunea.

16. n cazul n care o ntreprindere convine prin contract s cumpere un activ financiar n

condiii care cer livrarea activului n cadrul perioadei de timp stabilite n general prinreglementrile sau conveniile pieei respective (uneori denumit contract obinuit (regularway), angajamentul de a plti un pre fix n perioada cuprins ntre data tranzaciei i datadecontrii reprezint un contract la termen (forward) ce corespunde definiiei unui instrumentderivat. Prezentul Standard asigur contabilitatea special pentru astfel de contracte obinuite(regular way) (a se vedea paragrafele 30-34) .

Costuri de tranzacionare

17. Costurile de tranzacionare includ onorariile i comisioanele pltite agenilor,consultanilor, brokerilor i dealerilor; cotizaii pentru ageniile de reglementare i burse,

precum i taxe i cheltuieli de transfer.


18/59


19/59

specificat ca rata dobnzii, preul titlului, preul mrfii, rata de schimb valutar, indicele depre sau indicele ratei sau alte variabile.

23. Un instrument financiar derivat trebuie difereniat de contractul de baz (gazd) iconsiderat ca un instrument derivat, n concordan cu prezentul Standard, dac sunt

ndeplinite toate condiiile urmtoare:(a) caracteristicile i riscurile economice aferente instrumentelor derivate ncorporate nusunt strns legate de caracteristicile

economice i riscurile aferente contractului de baz;(b) un instrument distinct coninnd aceleai condiii (termeni) ca l instrumentul derivatncorporat corespunde definiiei unui

instrument derivat; i(c) un instrument hibrid (combinat) nu este evaluat la valoarea just cu modificri ale valorii

juste raportate n profitul net saupierderea net.

n cazul n care un instrument derivat este distinct, contractul de baz nsui trebuie

contabilizat (a) conform acestui Standard, dac este, prin el nsui, un instrument financiar i(b) n concordan cu alte Standarde Internaionale de Contabilitate corespunztoare ncazul n care nu este un instrument financiar.

24. n urmtoarele exemple, caracteristicile i riscurile economice ale unui instrument derivatncorporat nu sunt considerate a fi strns corelate cu contractul de baz (paragraful 23(a)). naceste situaii, presupunnd c, de asemenea, sunt ndeplinite condiiile din paragrafele 23(b)i 23(c), o ntreprindere, conform acestui Standard, va nregistra instrumentul derivatncorporat n mod separat de contractul de baz:(a) o opiune de vnzare asupra unui instrument de capitaluri proprii deinut de o ntreprinderenu este strns corelat cu

instrumentul de capitaluri proprii de baz;(b) o opiune de cumprare ncorporat ntr-un instrument de capitaluri proprii deinut de ontreprindere nu este strns

nrudit cu instrumentul de capitaluri proprii de baz din perspectiva deintorului (dinperspectiva emitentului, opiunea

de cumprare este un instrument de proprietate al emitentului dac emitentul trebuie sdeconteze sau are dreptul s

solicite decontarea n aciuni, caz n care este exclus din aria de aplicabilitate a acestuiStandard);(c) o opiune sau o prevedere de extinderea automat a termenului (scadenei) unei datorii nu

este strns nrudit cucontractul de credit de baz deinut de o ntreprindere, cu excepia cazului n care, lamomentul extinderii termenului, are

loc o ajustare simultan a ratei de pia a dobnzii;(d) plile dobnzii sau principal indexate capitaluri proprii asupra capitalurilor proprii princare valoarea dobnzii sau

principalului indexat la valoarea aciunilor proprii nu sunt strns nrudite cuinstrumentul de datorie de baz sau cu

contractul de asigurare deoarece riscurile aferente instrumentului derivat de baz iinstrumentului derivat ncorporat sunt

diferite;

(e) plile dobnzii sau de capital indexate la marf prin care valoarea dobnzii saucapitalului este indexat la preul unei


20/59

mrfuri nu sunt strns nrudite cu instrumentul de datorie de baz sau cu contractul deasigurare deoarece riscurile

aferente instrumentului derivat de baz i instrumentului derivat ncorporat sunt diferite;(f) posibilitatea de conversie n capitaluri proprii ncorporat ntr-un instrument de datorie nueste strns nrudit cu

instrumentul de datorie de baz;(g) o opiune de cumprare sau de vnzare asupra unui mprumut emis prim de emisiunesau de rambursare semnificativ

nu este strns corelat cu instrumentul de datorie, cu excepia cazului n care instrumentulde datorie (cum ar fi o

obligaiune cu cupon zero) este rscumprabil la iniiativa emitentului sau investitorului ovaloare ce reprezint valoarea

sa dup capitalizare; i(h) acordurile cunoscute ca instrumente derivate de credit ce sunt ncorporate ntr-uninstrument de mprumut de baz i care

permit unei pri (beneficiarului) s transfere riscul de credit al unui activ, pe care l poate

deine efectiv sau nu, unei altepri (garantului) nu sunt strns nrudite cu instrumentul de mprumut de baz. Astfel de

derivai de credit permitgarantului s-i asume riscul de credit asociat unui activ de referin fr cumprarea

direct a acestuia.

25. Pe de alt parte, caracteristicile i riscurile economice ale unui instrument derivatncorporat sunt considerate a fi strns asociate cu caracteristicile i riscurile economice alecontractului de baz, n exemplele ce urmeaz. Conform acestui Standard, o ntreprindere nuconsider instrumentul derivat ncorporat separat de contractul de baz n urmtoarelecondiii:(a) derivatul ncorporat este legat de o rat a dobnzii ori de un index al ratei dobnzii ce

poate modifica valoarea dobnziicare ar fi pltit, altfel, sau primit prin contractul de datorie de baz (aceasta, deoarece

acest Standard nu permite cadatoria cu o rat variabil s fie tratat ca o datorie cu rat fix cu un instrument derivat

ncorporat);(b) un instrument derivat floor sau cap asupra ratelor dobnzii este considerat a fi strnscorelat cu rata dobnzii asupra unui

instrument de mprumut n cazul n care la emiterea instrumentului contractul cap este lasau peste rata pieei dobnzii sau

contractul floor este la sau sub rata pieei dobnzii, iar contractul cap sau floor nu esteechilibrat n raport cu instrumentulde baz (gazd);

(c) instrumentul derivat ncorporat reprezint un flux de pli de capital sau dobnd exprimatntr-o moned strin. Un astfel

de instrument derivat nu este distinct de contractul de baz deoarece IAS 21, Efectelevariaiei cursurilor de schimb valutar,

prevede ca i ctigurile i pierderile din conversia valutei aferente ntregului elementmonetar de baz s fie recunoscute

n profitul net i n pierderea net;(d) contractul de baz nu este un instrument financiar i cere pli exprimate n (i) moneda

mediului economic primar n care


21/59

opereaz oricare parte la contract sau (ii) moneda n care preul mrfurilor sau serviciilorasociate primite sau livrate este

n mod obinuit exprimat n comerul internaional (de exemplu, dolarul american pentrutranzaciile cu petrol brut). Altfel

spus, un astfel de contract nu este considerat ca un contract de baz incluznd instrument

derivat ncorporat n monedstrin;(e) un instrument derivat ncorporat reprezint o opiune de plat n avans cu un pre deexercitare ce nu are ca rezultat un

ctig sau o pierdere semnificativ;(f) instrumentul derivat ncorporat reprezint o opiune de plat n avans care este ncorporatntr-un flux numai de dobnd

sau numai de principal (valoare nominal) care (i) a rezultat iniial din separarea dreptuluide a primi fluxurile de numerar

contractuale ale unui instrument financiar care, acesta n sine, nu a coninut un instrumentderivat ncorporat i care (ii) nu

conine nici un termen (condiie) ce no este prezent() n contractul de mprumut de bazoriginal;(g) referitor la im contract de baz, de leasing, instrumentul derivat ncorporat poate fi (i) unindice corelat cu inflaia, cum ar fi

un indice al plilor de leasing corelat la indicele preului unui bun de larg consum (cucondiia ca respectivul contract de

leasing s nu fie echilibrat, iar indicele s fie corelat la inflaia mediului economic alproprietarului), (ii) pli de leasing

(redevene) avnd la baz rate de dobnd variabile; sau(h) instrumentul financiar ncorporat reprezint o rat a dobnzii sau un indice al rateidobnzii ce nu modific plile dobnzii

nete, care, dac ar fi pltit prin contractul de baz, deintorul nu i-ar recupera n modsubstanial toate investiiile

nregistrate sau (n cazul unui instrument derivat care este o datorie), emitentul ar plti orat mai mare dect dublul ratei

pieei la iniierea contractului.

26. n cazul n care, conform prezentului Standard, o ntreprindere trebuie s separeu uninstrument derivat ncorporat de contractul de baz al acestuia, dar nu are posibilitatea sevalueze separat instrumentul derivat ncorporat fie n momentul achiziiei, fie la o dat deraportare financiar ulterioar, aceasta trebuie s trateze ntregul contract combinat ca un

instrument financiar pstrat pentru tranzacionare.

Recunoatere

Recunoaterea iniial

27. O ntreprindere trebuie s recunoasc un activ financiar sau o datorie financiar nbilan atunci i numai atunci cnd aceasta devine parte la prevederile contractuale aleinstrumentului (A se vedea paragraful 30 cu privire la achiziiile obinuite regular way de

active financiare.)


22/59

28. Ca o consecin a principiului enunat n paragraful precedent, o ntreprindere recunoaten bilanul su ca active sau datorii toate drepturile i obligaiile contractuale rezultnd dininstrumente derivate.

29. Cele ce urmeaz constituie exemple ale modului de aplicare a principiului din paragraful

27:a) creanele i datoriile necondiionate sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cndntreprinderea devine parte n

contract sau datorii atunci cnd ntreprinderea are obligaia legal de a plti;b) activele ce urmeaz a fi achiziionate i datoriile ce urmeaz s apar ca rezultat al unuiangajament ferm de a cumpra

bunuri sau servicii nu sunt recunoscute pn n momentul n care cel puin una dintre priacioneaz conform contractului,

astfel nct fie are dreptul de a primi un activ, fie este obligat s livreze un activ. Deexemplu, o ntreprindere ce primete

o comand ferm nu recunoate un activ (iar ntreprinderea ce lanseaz comanda nu

recunoate o datorie) n momentulangajamentului, ci se amn recunoaterea pn cnd mrfurile comandate sunt ncrcate,

livrate sau serviciile suntprestate;

c) n contrast cu punctul (b) de mai sus, un contract la termen (forward) un angajament de acumpra sau vinde un anumit

instrument financiar sau o anumit marf ce face obiectul acestui Standard la o datviitoare i la un pre specificat este

recunoscut ca un activ sau ca o datorie la data angajamentului i nu ateapt pn la datanchiderii poziiei care este data

la care tranzacia are efectiv loc. Atunci cnd o ntreprindere devine parte ntr-un contractla termen (forward), valorile

juste ale dreptului i ale obligaiei sunt adesea egale, astfel c valoarea just net acontractului la termen (forward) este

zero i numai valoarea just net a dreptului sau obligaiei este recunoscut ca activ saudatorie. Totui, fiecare parte este

expus riscului modificrii preului prevzut n contract Astfel, un contract la termen(forward) satisface cerinele

principiului recunoaterii prevzut n paragraful 27, att din perspectiva cumprtorului,ct i a vnztorului, n momentul

la care ntreprinderile devin pri contractante, chiar dac valoarea net just poate fi zero

la data respectiv. Valoareajust a contractului poate deveni un activ net sau o datorie net n viitor n funcie de,printre altele, valoarea timp a

banilor i valoarea instrumentului de baz sau a mrfurilor ce sunt subiect al contractului latermen (forward);d) opiunile financiare sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd deintorul sauvnztorul (emitentul) devine parte

contractant; ie) tranzaciile futures planificate (oricare ar fi gradul lor de probabilitate) nu constituie activei datorii ale unei ntreprinderi

n msura n care aceasta, la data raportrii financiare, nu este nc parte la un contract ce

necesit primirea sau livrarean viitor a activelor ce apar din tranzaciile futures.


23/59

Data tranzacionrii vs. Data decontrii

30. Recunoaterea unei achiziii sau a unei vnzri normale (regular way) de active financiaretrebuie s se fac utiliznd fie principiul nregistrrii n funcie de data tranzacionrii , sau fie

data decontrii, dup cum este descris n paragrafele 32 i 33. Metoda folosit trebuie aplicatn mod consecvent pentru toate achiziiile i vnzrile de active financiare care aparinaceleiai categorii fiecare dintre cele patru categorii de active financiare definite n paragraful10. O vnzare normal (regular way) a activelor financiare trebuie recunoscut utiliznd

principiul nregistrrii la data decontrii.

31. Un contract de cumprare sau vnzare a unui activ financiar ce prevede livrarea activelorla o dat stabilit n general prin reglementrile sau practicile n vigoare pe piaa respectiv(uneori denumit contract standard (regular way)) constituie un instrument financiar, conformdefiniiei prezentului Standard.. Luarea angajamentului de pre ntre data de tranzacionare idata decontrii ndeplinete condiiile definiiei unui instrument derivat este vorba despre un

contract la termen (forward). Totui, conform prezentului Standard, datorit duratei scurte aangajamentului, un asemenea contract nu este recunoscut ca instrument financiar derivat.

32. Data de tranzacionare reprezint data la care o ntreprindere se angajeaz s cumpere saus vnd un activ. nregistrarea la data de tranzacionare se refer la (a) recunoaterea unuiactivului ce urmeaz a fi primit i a datoriei ce urmeaz a fi achitat pentru acesta, la data detranzacionare i (b) derecunoaterea unui activ care este vndut i la recunoaterea uneicreane de la cumprtor pentru plata de la data de tranzacionare. n general, acumulareadobnzii asupra activului i datoriei corespondente nu ncepe nainte de data decontrii, careeste data la care se efectueaz transferul titlului.

33. Data decontrii reprezint data la care un activul 4 este livrat ctre sau de ctre ontreprindere. nregistrarea la data decontrii se refer la (a) recunoaterea unui activului ndata n care aceste este transferat ctre o ntreprindere i (b) derecunoaterea unui activ ndata n care acesta este transferat ctre ntreprindere. Atunci cnd se aplic nregistrarea la dedata decontrii, conform paragrafului 106, o ntreprindere, conform acestui Standard, vanregistra orice modificare a valorii juste a activului ce urmeaz a fi primit ntre data ncheieriicontractului i data decontrii, n acelai mod n care nregistreaz activul achiziionat.Aceasta nseamn c modificarea valorii nu este recunoscut pentru activele nregistrate lacost sau costul amortizat; este recunoscut n profitul net sau pierderea net pentru activeleclasificate ca tranzacionale; de asemenea, este recunoscut n profitul net sau pierderea net

sau n capitaluri (conform paragrafului 103) pentru activele clasificate ca disponibile pentruvnzare.

34. Exemplul urmtor ilustreaz modul de aplicare a paragrafelor 30 33 i a seciunilor ceurmeaz n acest paragraf care specific cuantificarea i recunoaterea modificrilor valorilor

juste pentru diferite tipuri de active financiare. Pe data de 29 decembrie 20x1, o ntreprinderese angajeaz s cumpere un activ financiar pentru 1.000 (inclusiv costurile de tranzacionare),ceea ce reprezint valoarea just la data ncheierii contractului (data de tranzacionare). Pedata de 31 decembrie 20x1 (sfritul exerciiului financiar) i 4 ianuarie 20x2 (data decontrii)valoarea just a activului este de 1.002 i respectiv 1.003. Valorile ce urmeaz a fi nregistrate

pentru acest activ sunt n funcie de modul fa care acesta este clasificat i de metoda de

nregistrare folosit, dup data ncheierii contractului sau data decontrii, aa cum esteprezentat n cele dou tabele de mai jos:


24/59

CONTABILIZAREA N FUNCIE DE DATA DECONTRIISolduri Investiii pstrate

pn la scaden nregistrate la costul

amortizat

Active disponibilepentru vnzare reevaluate la valoarea

just cu impact ncapitalurile proprii

Active deinutepentru tranzacionarei active disponibile

pentru vnzare -reevaluate la valoarea

just cu impact ncontul de profit sau

pierdere29 decembrie 20x1Activ financiarDatorie

------

------

------

31 decembrie 20x1CreaneActiv financiarDatorieCapitaluri proprii(ajustarea valorii

juste)Profit nedistribuit(prin profit net sau

pierdere net)

------------

---

2------(2)

---

2---------

(2)

4 ianuarie 20x2CreaneActiv financiarDatorieCapitaluri proprii(ajustarea valorii


pierdere net)

---1.000---

---

---

---1.003---

---

---

---1.003---

---

(3)

CONTABILIZAREA N FUNCIE DE DATA NCHEIERII CONTRACTULUISolduri Investiii pstrate

pn la scaden nregistrate la costulamortizat

Active disponibilepentru vnzare reevaluate la valoarea

just cu impact n

capitalurile proprii

Active deinutepentru tranzacionarei active disponibile

pentru vnzare -

reevaluate la valoareajust cu impact n


25/59

contul de profit saupierdere

29 decembrie 20x1Activ financiarDatorie

1.000

(1.000)

1.000

(1.000)

1.000

(1.000)

31 decembrie 20x1CreaneActiv financiarDatorieCapitaluri proprii(ajustarea valorii


pierdere net)

1.000(1.000)

---

---

1.002(1.000)

(2)

---

1.002(1.000)

---

(2)

4 ianuarie 20x2CreaneActiv financiarDatorieCapitaluri proprii(ajustarea valorii


pierdere net)

---

---

---(1.003)

---

(3)

Derecunoatere

Derecunoaterea unui activ financiar

35. O ntreprindere trebuie s derecunoasc un activ financiar sau o component a unui activfinanciar atunci cnd, i numai atunci cnd, ntreprinderea pierde controlul drepturilor

contractuale ce cuprind activul financiar (sau o component a activului financiar). Ontreprindere pierde acest control n cazul n care aceasta realizeaz drepturile asuprabeneficiilor specificate n contract, drepturile expir, sau ntreprinderea renun la acestedrepturi.

36. n cazul n care un activ financiar este transferat unei alte ntreprinderi, dar transferul nusatisface condiiile pentru derecunoatere din paragraful 35, cel care efectueaz transferul(transferatorul) nregistreaz tranzacia ca un mprumut garantat. n acest caz, dreptultransferatorului de reachiziie a activului nu reprezint un instrument derivat.

37. Stabilirea cazului n care o ntreprindere pierde controlul asupra unui activ financiar

depinde att de poziia ntreprinderii, ct i de a beneficiarului transferului. Prin urmare, n


26/59

cazul n care poziia oricrei ntreprinderi indic faptul c transferatorul a pstrat controlul,transferatorul nu trebuie s scoat activul din bilanul su.

38. Un transferator nu a pierdut controlul asupra unui activ financiar transferat i, prin urmare,activul nu trebuie derecunoscut dac, de exemplu:

(a) transferatorul are dreptul s reachiziioneze activul transferat, n afar de cazul cnd fie (i)activul se poate obine imediatde pe pia, fie (ii) preul de reachiziie reprezint valoarea just la momentul reachiziiei;

(b) transferatorul are att dreptul, ct i obligaia de a reachiziiona sau rscumpra activultransferat n condiii ce asigur

beneficiarului o rentabilitate a activelor primite n schimbul activului transferat,rentabilitate similar cu cea a unui

creditor. O rentabilitate a unui creditor este acel venit care nu difer semnificativ de cel cear putea fi obinut dintr-un

credit acordat transferatorului ce este pe deplin garantat de activul transferat; sau(c) activul transferat nu poate fi obinut imediat pe pia, iar transferatorul pstreaz ntr-o

msur substanial toateriscurile i beneficiile ce decurg din proprietate, printr-o operaiune de swap global de

randament cu beneficiarultransferului sau pstreaz ntr-o msur substanial toate riscurile legate de proprietatea

asupra activului printr-oopiune de vnzare necondiionat asupra activului transferat, deinut de ctre beneficiarul

transferului (un swap global derandament furnizeaz pentru una dintre pri veniturile de pia i riscurile de credit, n

schimbul unui indice de dobndpentru cealalt parte, cum ar fi plata dobnzii LIBOR).

39. Conform paragrafului 38 (a), un activ transferat nu este derecunoscut dac transferatorulare dreptul de recumprare a activului la un pre fix, iar activul nu se poate obine imediat de

pe pia, deoarece preul fix nu reprezint n mod necesar valoarea just la momentulreachiziiei. De exemplu, transferul unui portofoliu de credite ipotecare, care d dreptultransferatorului de a reachiziiona aceleai credite la un pre fix, nu va avea ca rezultatderecunoaterea.

40. Transferatorul poate avea att dreptul, ct i obligaia de recumprare sau rscumprare aunui activ printr-un (a) un contract de cumprare la. termen (forward), (b) printr-o opiune decumprare deinut i o opiune de vnzare emis cu un pre de exerciiu practic identic sau

(c) prin alte modaliti. Totui, nici contractul la termen (forward) de cumprare de la punctul(a), nici combinaia de opiuni de la punctul (b) nu sunt suficiente pentru meninereacontrolului asupra unui activ transferat dac preul de rscumprare reprezint valoarea justla momentul recumprrii.

41. n general, un transferator nu pierde controlul asupra unui activ financiar transferat dectdac beneficiarul transferului are capacitatea de a obine beneficiile generate de activultransferat. Aceast capacitate este demonstrat, de exemplu, dac beneficiarul transferului:(a) este liber fie s vnd, fie s garanteze cu aproximativ ntreaga valoare just a activuluitransferat; sau(b) este o entitate cu scop special, ale crei activiti permise sunt limitate, si dac fie entitatea

cu scop special nsi, fie


27/59

deintorul beneficiilor din acea entitate are capacitatea de a obine ntr-o msursubstanial toate profiturile generate

de activul transferat.Aceast capacitate poate fi demonstrat i n alte feluri.

42. Nici paragraful 38, nici paragraful 41 nu sunt privite izolat. De exemplu, o banc transferun credit ctre o alt banc, dar pentru a pstra relaia bncii transferatoare cu clientul su,banca achizitoare nu are dreptul s vnd acest credit sau s-l foloseasc drept garanie. Deiincapacitatea de a vinde sau gaja ar putea sugera c beneficiarul transferului nu a obinutcontrolul, n acest exemplu, transferul reprezint o vnzare condiionat ca transferatorul snu aib dreptul sau capacitatea de a reachiziiona activul transferat.

43. n momentul derecunoaterii, diferena ntre (a) valoarea contabil a activului (sau aunei componente a activului) transferat unei alte pri i (b) valoarea (i) veniturilor ncasate

sau ce urmeaz a fi ncasate i (ii) oricrei ajustri anterioare fcute, pentru a reflectavaloarea just a unui activ, cu impact asupra capitalurilor proprii, ce a fost raportat n

capital, trebuie inclus n profitul net sau n pierderea net pentru perioada respectiv.

Contabilitatea unui instrument de garanie

44.-46. [terse]

44. n cazul n care un debitor furnizeaz o garanie creditorului, iar creditorului i se permites vnd sau s regajeze garania fr constrngeri, atunci:(a) debitorul trebuie s evidenieze garania separat de alte active ce nu sunt utilizate cagaranii;i(b) creditorul trebuie s recunoasc garania n bilanul su ca un activ , evaluat iniial lavaloarea sa just, i trebuie, de asemenea, s recunoasc obligaia sa de returnare a garanieica o datorie.

45. n cazul n care unui creditor i se interzice vnzarea sau regajarea garaniei, deoarecedebitorul are dreptul i capacitatea de a rscumpra garania n termen scurt, de exemplu, prinnlocuirea cu alt garanie sau prin terminarea contractului, atunci creditorul nu recunoategarania n bilanul su.

46. Pentru a ilustra aplicarea paragrafului 44, n cazul n care A transfer i livreaz anumitetitluri ctre B, dar tranzacia nu se calific pentru derecunoatere n evidenele societii A, iar

B ia n posesie garania i este liber s o vnd sau s o constituie garanie, nregistrrilezilnice prezentate mai jos trebuie fcute astfel nct s reflecte garania;Evidenele societii A (mprumutatul) Debit CreditTitluri date drept garanie xxTitluri xxSe separ activele constituite ca garaniede activele fr restricii.

Numerar xxDatorii xxSe nregistreaz mprumutul garantat

Evidenele societii B (creditorul) Debit CreditTitluri deinute ca garanii xx


28/59

Obligaia de returnare a titlurilor xxSe reflect controlul societii B asupraactivului i obligaia de returnare ctre A.Creane xx

Numerar xx

Se nregistreaz creditul garantat

Derecunoaterea unei componente a unui activ financiar

47. n cazul n care o ntreprindere transfer o parte a unui activ financiar ctre aliparteneri, pstrnd cealalt parte, valoarea contabil a activului financiar trebuie s fiedistribuit ntre partea rmas i partea vndut, pe baza valorilor juste relative aleacestora, la data vnzrii Orice ctig sau pierdere trebuie recunoscur) n baza beneficiiloraferente prii vndute. n cazul rar n care valoarea just a prii din activ ce este reinutnu poate fi evaluat credibil, atunci activul respectiv trebuie nregistrat la valoarea zero.

ntreaga valoare contabil a activului financiar trebuie repartizat prii vndute i venitulsau pierderea trebuie recunoscur) la o valoare echivalent cu diferena dintre (a) ncasri i(b) valoarea contabil anterioar a activului financiar plus sau minus orice ajustareanterioar ce a fost raportat n capitaluri proprii pentru a reflecta valoarea just a activuluirespectiv (o abordare de recuperare a costului).

48. Exemple privind paragraful 47:(a) separarea fluxurilor de numerar aferente unei obligaiuni n principal i dobnda, ivnzarea unora dintre acestea ctre

un ter, pstrnd restul; i(b) vnzarea unui portofoliu de creane pstrnd dreptul de administrare a acestor creane nmod profitabil, contra unui

comision, avnd ca rezultat o poziie de activ aferent dreptului de administrare (a se vedeaparagraful 50).

49. Pentru a ilustra aplicarea paragrafului 47, presupunem c nite creane cu valoarecontabil de 100 sunt vndute la 90. ntreprinderea vnztoare reine dreptul de executare acreanelor respective pentru un comision ce depete costul de executare, dar valoarea just adreptului de executare nu poate fi evaluat credibil. n acest caz, o pierdere de 10 va firecunoscut, iar dreptul de executare va fi nregistrat la valoarea 0.

50. Acest exemplu ilustreaz cum nregistreaz un transferator o vnzare sau o operaiune deconversie n titluri n care este reinut dreptul de administrare. O ntreprindere iniiaz pentrumprumuturi 1.000, cu o dobnd de 10% pentru durata estimat de nou ani. ntreprindereavinde cei 1.000 de principal plus dreptul de a primi o dobnd de 8% unei alte ntreprinderi

pentru 1.000. Transferatorul va continua s deruleze mprumuturile, iar contractul stipuleazc, pentru activitatea de administrare, compensaia acestuia este dreptul de a primi jumtatedin venitul din dobnd ce nu a fost vndut (aceasta nseamn 100 din cele 200 puncte de

baz). Cealalt jumtate din venitul din dobnd ce nu a fost vndut se consider ca o creannumai pentru dobnd. La data transferului, valoarea just a mprumuturilor, inclusivadministrarea (operarea), este 1.100, din care valoarea just a activului aferent administrriieste 40, iar valoarea just a creanei numai asupra dobnzii este 60. Alocarea valorii de

nregistrare a mprumutului de 1.000 se face astfel:


29/59

Procent din total ValoareaValoare just Valoarea just contabil

alocatmprumuturile vndute 1.000 91,0%910Activul de administrare 40 3,636Crean numai asupra dobnzii 60 5,454Total 1.100 100,0%1.000

Transferatorul va recunoate un ctig de 90 din vnzarea mprumutului diferena dintre

profiturile nete de 1.000 i valoarea contabil alocat de 910. Bilanul acestuia va raporta deasemenea un activ aferent administrrii de 36 i o crean numai asupra dobnzii de 54.Activul aferent administrrii este un activ necorporal ce intr sub incidena prevederilor dinIAS 38, Active necorporale.

Derecunoaterea activului cuplat cu un nou activ financiar sau o nou datorie financiar

57. Dac o ntreprindere transfer controlul unui ntreg activ financiar, dar procednd astfelcreeaz un nou activ financiar sau i asum o nou datorie financiar, atunci ntreprindereatrebuie s recunoasc noul activ sau datoria financiar la valoarea just i trebuie srecunoasc un ctig sau o pierdere rezultat () din tranzacie pe baza diferenei dintre:(a) ncasrile din vnzri; i(b) valoarea contabil a activului financiar vndut plus valoarea just a oricrei noi obligaii

financiare asumate, minusvaloarea just a oricrui nou activ financiar achiziionat i plus sau minus orice ajustare

ce a fost anterior nregistrat ncapitalurile proprii pentru a reflecta valoarea just a activului respectiv.

52. Exemple privind aplicarea paragrafului 51 sunt:(a) vnzarea unui portofoliu, de creane, concomitent cu asumarea unei obligaii pentrucompensarea cumprtorului

creanelor dac ncasrile sunt sub un nivel specificat; i(b) vnzarea unui portofoliu de creane concomitent cu reinerea dreptului de operare acreanelor contra unui comision, iar

comisionul ce urmeaz a fi primit este mai mic dect costurile de operare, avnd, prinurmare, ca rezultat o datorie pentru

obligaia de operare.

53. Exemplul urmtor ilustreaz aplicarea paragrafului 51. A transfera anumite creane ctreB contra unei singure pli fixe. A nu are obligaia de a efectua pli viitoare de dobnd

pentru suma pe care aceasta a primit-o de la B. Cu toate acestea, A garanteaz pe B pentrupierderile datorate debitorilor insolvabili pn la o valoare specificat. Pierderile juste n plus

fa de suma garantat vor fi suportate de B. Ca rezultat al tranzaciei, A a pierdut controlul


30/59

asupra creanelor, iar B a obinut controlul. Acum, B are dreptul contractual de a primi sumaaferent creanelor, precum i o garanie din partea societii A. Conform paragrafului 51:(a) B recunoate creanele n bilanul su, iar A scoate creanele din bilanul su, deoareceacestea au fost vndute ctre B; i(b) garania este tratat ca un instrument financiar distinct, creat ca rezultat al transferului, cu

scopul de a fi recunoscut ca odatorie financiar de ctre A i ca un activ financiar, de ctre B. Din punct de vederepractic, B poate include activul drept

garanie mpreun cu creanele.

54. n condiii rare, n care valoarea just a noului activ financiar sau a noii datoriifinanciare nu poate fi evaluat credibil, atunci:(a) n cazul n care un activ financiar este creat, dar nu este evaluat credibil, valoareacontabil iniial trebuie s fie 0,

trebuind s se recunoasc un ctig sau o pierdere la o valoare egal cu diferena dintre(i) ncasri i (ii) valoarea

contabil anterioar a activului financiar derecunoscut plus sau minus orice ajustareanterioar ce a fost raportat n

capitaluri proprii pentru a reflecta valoarea just a activului respectiv; i(b) n cazul n care este asumat o nou datorie financiar, dar nu poate fi evaluat credibil,valoarea contabil iniial a

acestuia trebuie s fie astfel stabilit nct nici un ctig aferent tranzaciei s nu fierecunoscut, i dac IAS 37,

Provizioane, active i datorii eventuale, cere recunoaterea unui provizion atunci trebuierecunoscut o pierdere.

Paragrafele 95 102 furnizeaz recomandri pentru situaiile cnd valoarea just esteevaluat credibil.

55. Ca exemplificare a paragrafului 54(b), valoarea suplimentar a ncasrilor fa de valoareacontabil nu este recunoscut n ctigul net sau n pierderea net. n schimb, aceasta estenregistrat ca o datorie n bilan.

56. n cazul n care o garanie este recunoscut ca o datorie conform acestui Standard,aceasta continu s fie recunoscut ca o datorie a garantului, evaluat la valoarea ei just(sau la valoarea cea mai mare dintre valoarea iniial nregistrat i valoarea oricrui

provizion cerut de IAS 37, n cazul n care valoarea just nu este evaluat credibil) pn ladata expirrii. n cazul n care garania implic un numr mare de elemente, garania trebuie

evaluat prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitatea asociat fiecruia.Derecunoaterea unei datorii financiare

57. O ntreprindere trebuie s scoat din bilanul su o datorie financiar (sau o componenta unei datorii financiare) atunci i numai atunci cnd aceasta este stins, adic atunci cndobligaia specificat n contract este descrcat, anulat sau expir.

58. Condiia din paragraful 57 este ndeplinit atunci cnd, fie:(a) debitorul descarc datoria prin plata creditorului, n mod normal n numerar sau cu alteactive financiare, mrfuri sau

servicii; sau


31/59

(b) debitorul este legal exonerat de responsabilitatea iniial de ndeplinire a obligaiei (sau aunei pri a acesteia) fie printr-

un proces legal, fie de ctre creditor (faptul c debitorul a constituit o garanie nu nseamnn mod necesar c aceast

condiie este ndeplinit).

59. n absena unei exonerri legale, efectuarea plii ctre o ter parte (uneori denumitanulare nentemeiat), i numai aceasta, nu exonereaz debitorul de obligaia sa iniial ctrecreditor.

60. Deoarece exonerarea legal, indiferent c este judiciar sau fcut de creditor, va avea carezultat derecunoaterea unei datorii, ntreprinderea poate fi obligat s recunoasc o noudatorie dac criteriile de derecunoatere din paragrafele 35-57 nu sunt ndeplinite pentruactivele financiare nelichide ce au fost transferate. n cazul n care aceste criterii nu suntndeplinite, activele transferate nu sunt scoase din bilanul transferatorului, iar transferatorulrecunoate o nou datorie aferent activelor transferate ce poate fi echivalent cu datoria

derecunoscut.

61. Un schimb ntre un debitor existent i un creditor al instrumentelor de datorie cu. termenisubstanial diferii reprezint o stingere a vechii datorii ce ar trebui s aib ca rezultatderecunoaterea datoriei respective i recunoaterea unui nou instrument de datorie. n mod

similar, o modificare substanial a termenilor unui instrument de datorie existent (indiferentdac se datoreaz unor dificulti financiare ale debitorului sau nu) trebuie contabilizat cao stingere a vechii datorii.

62. Din punctul de vedere al paragrafului 61, termenii sunt substanial diferii n cazul n carevaloarea prezent actualizat a fluxurilor de numerar conform noilor termeni, inclusiv oricecomisioane pltite sau primite, reprezint o diferen de cel puin 10% fa de valoarea

prezent actualizat a fluxurilor de numerar rmase, aferente instrumentului de datorieoriginal. n cazul n care efectuarea unui schimb de instrumente de datorie sau modificareatermenilor este contabilizat ca fiind o stingere a unei datorii, toate costurile i comisioanelece apar sunt recunoscute ca parte a ctigului sau pierderii aferente stingerii datoriei. n cazuln care efectuarea unui schimb de instrumente de datorie sau modificarea termenilor nu estecontabilizat ca o stingere, toate costurile sau comisioanele implicate reprezint o ajustare lavaloarea contabil a datoriei i sunt amortizate pe parcursul perioadei rmase a credituluimodificat.

63. Diferena dintre valoarea contabil a unei datorii (sau a unei pri din datorie) stinse sautransferate unei alte pri, inclusiv costurile neamortizate aferente, i valoarea pltit pentruacesta trebuie s fie inclus n profitul net sau n pierderea net a perioadei.

64. n anumite cazuri, un creditor exonereaz un debitor de obligaia sa prezent de efectuarea plilor, dar debitorul i asum obligaia de a plti n cazul n care partea ce i-a asumatobligaia iniial nu i ndeplinete ndatoririle. n aceste condiii, debitorul:(a) recunoate o nou datorie financiar n baza valorii juste a obligaiei sale pentru garanie;i(b) recunoate un ctig sau o pierdere pe baza diferenei dintre (i) orice ncasri i (ii)valoarea contabil a datoriei financiare

iniiale (inclusiv orice cost neamortizat aferent) minus valoarea just a noii datoriifinanciare.


32/59

Derecunoaterea unei pri a unei datorii financiare sau cuplarea cu un nou activfinanciar sau o nou datorie financiar

65. n cazul n care o ntreprindere transfer o parte a unei datorii financiare ctre alii,reinnd o parte a acestuia, sau dac o ntreprindere transfer n totalitate un activ financiar

i procednd astfel creeaz un nou activ financiar sau i asum o nou datorie financiar,ntreprinderea trebuie s contabilizeze tranzacia n maniera prezentat n paragrafele 47-56.

Evaluare

Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare

66. Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar este iniial recunoscur), o

ntreprindere trebuie s-l evalueze la costul su, ceea ce nseamn valoarea just acontraprestaiei oferite (n cazul unui activ) sau primite (n cazul unei datorii) pentru acesta.Costurile de tranzacionare sunt incluse n evaluarea iniial a tuturor activelor saudatoriilor financiare.

67. Valoarea just a contraprestaiei oferite sau primite este, n mod normal, determinabilprin referire la preul de tranzacionare sau alte preuri de pia. n cazul n care aceste preuride pia nu pot fi determinabile n mod credibil, valoarea just a unei contraprestaii esteestimat a fi egal cu suma tuturor plilor sau ncasrilor viitoare, actualizat, dac, efectuleste semnificativ, utiliznd rata (ratele) dobnzii preponderente pe pia pentru un instrumentsimilar (n ceea ce privete moneda, termenul, tipul ratei dobnzii, i ali factori) al unuiemitent clasificat n aceeai categorie de credit (a se vedea IAS 18, Venituri din activiticurente, paragraf 11). Ca o excepie la paragraful 66, paragraful 160 cere ca anumite veniturii pierderi din operaiunile de acoperire a riscurilor s fie incluse i ele n evaluarea iniial acostului respectivului activ acoperit.

Evaluarea ulterioar a activelor financiare

68. Din punctul de vedere al evalurii unui activ financiar ulterior recunoaterii iniiale, acestStandard clasific activele financiare n patru categorii:(a) credite i creane emise de ntreprindere i care nu sunt deinute n scopul tranzacionrii;

(b) plasamente pstrate pn la scaden;(c) active financiare disponibile pentru vnzare; i(d) active financiare deinute n scopul tranzacionrii.

69. Dup recunoaterea iniial, o ntreprindere trebuie s evalueze activele financiare,inclusiv instrumentele derivate ce constituie active la valoarea lor just, fr nici o deducerea costurilor de tranzacionare ce ar putea s apar din vnzare sau alt ieire, excepie

fcnd urmtoarele categorii de active financiare, ce ar trebui evaluate conform paragrafului 73:(a) mprumuturile i creanele create de ntreprindere i care nu sunt pstrate n scopultranzacionrii;

(b) plasamentele pstrate pn la scaden; i


33/59

(c) toate activele financiare ce nu au un pre cotat pe o pia activ i a cror valoare justnu poate fi evaluat credibil (a se

vedea paragraful 70).Activele financiare ce sunt desemnate ca elemente de acoperire mpotriva riscurilor suntsubiect al evalurii conform prevederilor contabilitii operaiunilor de acoperire mpotriva

riscurilor potrivit paragrafelor 121-165 din acest Standard.

70. Exist prezumia c valoarea just poate fi determinat credibil pentru cele mai multeactive financiare clasificate ca disponibile pentru vnzare sau pstrate pentru tranzacionare.Cu toate acestea, aceast prezumie poate fi greit pentru un plasament ntr-un instrumentde capitaluri proprii (inclusiv un plasament ce este ca substan un instrument de capitaluri

proprii a se vedea paragraful 71) ce nu are un pre cotat pe o pia activ i pentru carealte metode de estimare rezonabil a valorii juste sunt n mod evident inadecvate sauinoperabile. Prezumia poate fi, de asemenea, greit pentru un instrument derivat ataatacestui instrument de capitaluri proprii i care trebuie decontat prin remiterea acestuia. A sevedea paragrafele 95-102 pentru recomandri privind estimarea valorii juste.

71. Un exemplu de plasament a crui substan este instrument de capitaluri proprii lconstituie drepturile speciale de participare fr scaden specificat i a cror rentabilitateeste corelat cu rezultatele ntreprinderii.

72. n cazul n care un activ financiar trebuie evaluat la valoarea just, iar lui just estenegativ, acesta este contabilizat ca fiind o datorie financiar, conform paragrafului 93.

73. Acele active financiare care sunt excluse de la evaluarea pe baza valorii juste conformparagrafului 69 i care au o scaden fix trebuie evaluate la costul amortizat, utilizndmetoda ratei efective a dobnzii. Acelea care nu au o scaden fix trebuie cuantificate lacost. Toate activele financiare trebuie supuse unui test de depreciere, aa cum este prevzutn paragrafele 109-119.

74. Creanele pe termen scurt fr o rat a dobnzii stabilit sunt, n mod normal, evaluate lavaloarea iniial a facturii n afara cazului n care atribuirea unei dobnzi implicite nu avea unefect semnificativ.

75. mprumuturile i creanele create de o ntreprindere i care nu sunt pstrate pentrutranzacionare sunt evaluate la costul amortizat, indiferent de intenia ntreprinderii de a le

pstra sau nu pn la scaden.

76. Pentru instrumentele financiare cu dobnd variabil, reestimarea periodic a fluxurilor denumerar pentru a reflecta evoluia dobnzilor pe pia modific randamentul efectiv al unuiactiv monetar financiar. Astfel de modificri n fluxurile de numerar trebuie recunoscute pe

perioada rmas pn la scadena activului sau pn la urmtoarea dat de restabilire apreului, n cazul n care preul activului este restabilit la nivelul preului pieei. n cazul unuiactiv financiar cu dobnd variabil recunoscut iniial la o valoare echivalent cu valoareanominal a principalului rambursabil la scaden, reestimarea viitoarelor pli de dobnd nuare, n mod normal, un efect semnificativ asupra valorii contabile a activului.

77. Exemplul urmtor ilustreaz modul n care costurile de tranzacionare afecteaz de

evaluarea iniial i ulterioar a unui activ financiar pstrat pentru tranzacionare. Un activeste achiziionat pentru 100, la care se adaug un comision de cumprare de 2. Iniial, activul


34/59

este nregistrat la 102. La urmtoarea dat de raportare financiar, preul cotat pe pia alactivului rmne la 100. Dac activul ar fi vndut, ar trebuie pltit un comision de 3. naceast situaie, activul este evaluat la 100 (fr a se lua n considerare plata unui posibilcomision la vnzare), se recunoate o pierdere de 2 n contul de rezultat al perioadei.

78. O ntreprindere aplic IAS 21, Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar, pentru uneleactive financiare ce sunt elemente monetare conform IAS 21, i care sunt exprimate ntr-omoned strin. Conform IAS 21, toate ctigurile i pierderile din cursul de schimb aferenteactivului monetar sunt raportate n profitul net sau pierderea net, cu excepia cazului n careelementul monetar este desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor ntr-ooperaiune de acoperire a fluxurilor de numerar (a se vedea paragrafele 121-165). Oricemodificare a valorii juste a unui astfel de element monetar, alta dect de ctigurile i

pierderile generate de schimbul valutar, este nregistrat conform paragrafului 103. n ceea ceprivete activele financiare ce nu sunt elemente monetare conform IAS 21 (de exempluinstrumentele de capitaluri proprii), orice modificare a valorii juste, inclusiv orice componenta acestei modificri ce poate fi atribuit modificrilor ratelor de schimb valutar, trebuie

nregistrat conform paragrafului 103. Conform prevederilor contabilitii operaiunilor deacoperire mpotriva riscurilor din acest Standard (parag

standardul international de contabilitate ias 39

Documents