ias standardul international de contabilitate ias 39

87
Standardul Internaţional de Contabilitate IAS 39 Instrumente financiare: recunoaştere si evaluare

Upload: claudiu-ghiulai

Post on 24-Sep-2015

242 views

Category:

Documents


2 download

DESCRIPTION

ias 39

TRANSCRIPT

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 39

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 39Instrumente financiare: recunoatere si evaluare

n decembrie 1998, Consiliul a aprobat IAS 39. Acest Standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente exerciiilor financiare cu ncepere de la 1 ianuarie 2001. Este permis aplicarea acestui Standard anterior acestei date, mai exact de la nceputul unui exerciiu financiar care se ncheie dup 15 martie 1999, data emiterii IAS 39. Nu este permis aplicarea retrospectiv l a acestui Standard. Introducerea la IAS 39 sintetizeaz lucrrile trecute ale IASC n instrumentelor financiare.

n octombrie 2000, Consiliul a aprobat cinci revizuiri limitate ale IAS 39 ale altor Standarde Internaionale de Contabilitate aflate n legtur cu acest (IAS 27, IAS 28, IAS 31 i IAS 32), cu scopul de mbunti paragrafe specifice i de a ajuta la garantarea aplicrii consecvente a Standardelor. Aceste modificri intr n vigoare n momentul n care ntreprinderea aplic pentru prima dat IAS 39. Aceste revizuiri:

(a) prevd contabilizarea consecvent a achiziionrilor i vnzrilor de active financiare, pentru fiecare categorie de active financiare, utiliznd fie principiul nregistrrii n funcie de data tranzacionrii, fie principiul nregistrrii n funcie de data decontrii (paragrafele 30, 32, 33 i 167);

(b) elimin o cerin existent n IAS 39, care permitea iniial unui creditor s recunoasc n bilan un instrument de garanie primit de la debitor (paragrafele 44-46 i 170);

(c) furnizeaz cerine mai explicite cu privire la recunoaterea deprecierii (paragraful 112);

(d) prevd contabilizarea consecvent n situaiile financiare consolidate a investiiilor temporare n titluri de capitaluri proprii, n conformitate cu IAS 39 i cu alte Standarde Internaionale de Contabilitate (IAS 39, paragraful 1; IAS 27, paragraful 13; IAS 28, paragrafele 8 i 1O i IAS 32, paragraful 35); i

(e) elimin din IAS 32 cerinele de prezentare a informaiilor pentru instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor (IAS 32, paragrafele 91-94).

n martie 2000, Consiliul a aprobat publicarea unor ghiduri de implementare a IAS 39 sub form de ntrebri i rspunsuri, n consecin, Comitetul pentru ghidurile de implementare a IAS 39, care a fost nfiinat de Consiliu tocmai cu acest scop, a publicat o serie de ntrebri i rspunsuri pe marginea IAS 39. Aceste ghiduri de implementare nu au fost luate n considerare de Consiliu i nu reprezint neaprat punctul de vedere al acestuia.

Pentru scopul acestei publicaii, noul text este trecut n raster gri, iar textul ters din IAS 39 este trecut n raster gri i tiat cu o linie.

IAS39 (2000) Introducere

1. Prezentul Standard (IAS 39) stabilete principiile pentru recunoaterea, evaluarea i prezentarea informaiilor privind activele i datoriile financiare. Acesta este primul Standard cuprinztor elaborat de IASC n domeniu, dei unele elemente din aria de aplicabilitate a acestui Standard au fost tratate i n alte Standarde. IAS 25, Contabilitatea investiiilor financiare, s-a ocupat de recunoaterea i evaluarea plasamentelor n titluri de mprumuturi i capitaluri proprii, precum i a investiiilor n terenuri i cldiri i a altor active corporale i necorporale deinute ca investiii. Acest Standard nlocuiete IAS 25 cu excepia prevederilor referitoare la terenuri i cldiri i la alte active corporale i necorporale deinute ca investiii. IASC elaboreaz n prezent un Standard referitor la astfel de investiii. IAS 38, Active necorporale , nlocuiete IAS 25 n ceea ce privete investiiile n active necorporale. Acest Standard completeaz, de asemenea, prevederile ce se refer la modul de prezentare din IAS 32, Instrumente financiare, prezentare i descriere. Diferitele modificri la actualele Standarde Internaionale de Contabilitate sunt prezentate la sfritul acestui Standard. IAS 39 se aplic situaiilor financiare aferente exerciiilor financiare cu ncepere de la l ianuarie 2001 sau dup aceast dat. O aplicare anterioar acestei date este permis numai de la nceputul exerciiilor financiare ce se sfresc dup 15 martie 1999, data emiterii acestui Standard.

Istoric

2. n 1988, IASC a. nceput, n colaborare cu Institutul Canadian al Experilor Contabili, un proiect pentru dezvoltarea unui Standard cuprinztor cu privire la recunoaterea, evaluarea i prezentarea instrumentelor financiare, n septembrie 1991, IASC a publicat un proiect de expunere (E40) pentru a fi comentat, n baza multiplelor contribuii primite, propunerile au fost reconsiderate i a fost elaborat un proiect de reexpunere (E48) ce a fost emis pentru a fi comentat n ianuarie 1994.

3. Avnd n vedere reaciile critice la E48, evoluia practicilor n utilizarea instrumentelor financiare, precum i dezvoltarea gndirii n domeniu de ctre anumite organisme de elaborare a standardelor naionale, IASC a decis divizarea proiectului n mai multe faze, ncepnd cu prezentarea situaiilor financiare.

4. Prima faz s-a ncheiat n martie 1995, cnd Consiliul IASC a aprobat IAS 32, Instrumente financiare, prezentare i descriere. IAS 32 se ocup de:

a) clasificarea, de ctre emiteni, a instrumentelor financiare ca datorii sau capitaluri proprii, precum i clasificarea dobnzii, a

dividendelor i a ctigurilor i pierderilor aferente. Aceasta include separarea anumitor instrumente compuse n

componente de datorie i de capitaluri proprii;

b) compensarea activelor i a datoriilor financiare; i

c) prezentarea informaiilor referitoare la instrumentele financiare.

5. A doua faz a proiectului adreseaz n mod aprofundat aspecte legate de recunoaterea, ncetarea recunoaterii (derecunoaterea), evaluarea, precum i contabilitatea activitii de acoperire a riscului. Aceste probleme sunt tratate n prezentul Standard.

6. n iulie 1995, IASC a ajuns la un acord cu Organizaia Internaional a Comisiilor pentru, Valori Mobiliare (IOSCO) cu privire la coninutul unui program de lucru pentru a finaliza un set de Standarde Internaionale de Contabilitate de baz, ce a putut fi aprobat de IOSCO ca baz pentru operaiunile de atragere de capital transfrontaliere i pentru cotarea pe pieele internaionale. Aceste standarde de baz includ standarde referitoare la recunoaterea i evaluarea instrumentelor financiare, la elemente n afara bilanului, operaiuni de acoperire a riscului i investiii. Prevederile privind prezentarea informaiilor din IAS 32 nu ndeplinesc, doar ele, angajamentul IASC fa de IOSCO cu privire la standardele de baz minimale.

7. n martie 1997, IASC, n asociere cu Institutul Canadian al Experilor Contabili, publicat un Document de lucru cuprinztor, intitulat Contabilitatea activelor financiare i a datoriilor financiare, invitnd la comentarii asupra propunerilor coninute de acesta. IASC a inut n numeroase ri o serie de ntlniri consultative speciale cu diferite grupuri de interes naionale i internaionale, avnd ca obiect acele propuneri. Acele ntlniri i analiza comentariilor primite asupra Documentului de lucru confirm faptul c IASC se confrunt cu numeroase controverse i situaii complexe. Dei exist un anumit consens asupra punctului de vedere expus n Documentul de lucru, acela c o evaluare a tuturor activelor i datoriilor financiare la valoarea lor just este necesar n vederea asigurrii consecvenei i relevanei pentru utilizatori, aplicarea acestui concept pentru o serie de activiti i pentru unele dintre activele i datoriile financiare continu s prezinte dificulti. Nelinitea general este, de asemenea, evident n ceea ce privete perspectiva recunoaterii ctigurilor nerealizate, n special din datorii pe termen lung, ca venituri, aa cum s-a propus n Documentul de lucru. Aceste dificulti nu vor fi rapid i uor de rezolvat. Mai mult, n timp ce cteva organisme naionale de standardizare iniiaz proiecte de dezvoltare a standardelor naionale cu privire la diverse aspecte ale recunoaterii i evalurii instrumentelor financiare, nici o ar nu are n vigoare sau nu a propus standarde care s fie similare cu propunerile din Documentul de lucru.8. Realizarea unui singur Standard Internaional de Contabilitate comprehensiv referitor la instrumentele financiare n baza Documentului de lucru, pentru includerea acestuia, nainte de sfritul anului 1998, n standardele de baz ce trebuiau propuse IOSCO, nu a constituit o variant realist. Cu toate acestea, nu este mai puin urgent, att pentru investitori ct i pentru ntreprinderi, ca s existe posibilitatea utilizrii Standardelor Internaionale de Contabilitate n deciziile de investiii i creditare, ca i pentru emisiunea de titluri i listarea acestora. Mai mult dect att, n timp ce instrumentele financiare sunt deinute i utilizate n ntreaga lume, n momentul de fa, doar foarte puine ri dein ntr-o mic msur standarde naionale pentru recunoaterea i evaluarea instrumentelor financiare.

9. Prin urmare, la ntlnirea din noiembrie 1997, Consiliul IASC a decis urmtoarele:

(a) IASC se va altura organismelor naionale de standardizare pentru dezvoltarea unui standard internaional de contabilitate

integrat i armonizat dedicat instrumentelor financiare. Acest standard urmeaz a fi construit n baza Documentului de lucru al IASC, a standardelor naionale existente i n curs de elaborare i a celor mai pertinente concepii i studii asupra subiectului pe plan internaional; i c

(b) n acelai timp, recunoscnd urgena problemei, IASC trebuie s lucreze pentru a ncheia elaborarea unui Standard

internaional interimar pentru recunoaterea i evaluarea instrumentelor financiare n 1998. Aceast soluie, mpreun cu

IAS 32 pentru prezentarea instrumentelor financiare, precum i cu alte Standarde Internaionale de Contabilitate existente,

care trateaz probleme referitoare la instrumente financiare, va fi utilizat pn la terminarea standardului cuprinztor

integrat.

10. Un grup de lucru comun, cuprinznd reprezentani ai IASC i cteva organisme naionale de standardizare, a nceput s lucreze la prima dintre cele dou etape menionate mai sus. Obiectivul prezentului standard este s rspund necesitilor celei de-a doua etape. IASC recunoate faptul c propunerile din Documentul de lucru din martie 1997 reprezint schimbri semnificative fa de practicile contabile tradiionale pentru instrumente financiare i c un numr de probleme tehnice dificile (care au fost discutate n Documentul de lucru) trebuie rezolvate nainte ca standardele, reflectnd n totalitate acele propuneri, s poat intra n vigoare. De asemenea, IASC consider c, pentru a permite ca aceste principii s fie eficient implementate, va fi necesar un program de dezvoltare, testare pe teren, de pregtire a materialului de ghiduri practice i instruire. Consiliul IASC se angajeaz s lucreze cu organismele naionale de standardizare din ntreaga lume, n vederea atingerii acestor scopuri ntr-un timp rezonabil. n perioada interimar, pn cnd aceste scopuri vor fi atinse, acest Standard mbuntete semnificativ modul de raportare a instrumentelor financiare. Proiect de Expunere E62

11. Prezentul Standard are la baz Proiectul de Expunere E 62, pe care IASC 1-a emis n vederea comentrii publice pe 17 iunie 1998. Termenul oficial pentru comentare a fost 30 septembrie 1998, dar Consiliul a anunat c face toate eforturile pentru a lua n considerare comentariile primite pn la 25 octombrie, ceea ce a i fcut Punctele de vedere ale participanilor despre propunerile din E 62 au fost, de asemenea, solicitate n cursul unei serii de mai mult de 20 seminarii conduse n ntreaga lume de ctre directorul proiectului i prin |j3 publicarea rezumatelor Proiectului de expunere 62 n publicaii de specialitate. Pentru a asigura o perioad ct mai lung pentru ca participanii IASC s-i revizuiasc i s-i dezvolte comentariile asupra Proiectului E62, o copie a E62 fost introdus n pagina IASC de pe Internet pentru a putea fi ncrcat pe computerele celor interesai.

12. Problemele care au aprut ca rezultat al procesului de comentare au fost luate nti n discuie de un Comitet special al IASC, care a fcut recomandri Consiliului, iar apoi chiar de Consiliu, n cadrul ntlnirilor sale din noiembrie i decembrie 1998.

Utilizarea suplimentar a valorii juste pentru instrumente financiare

13. Acest Standard sporete semnificativ utilizarea valorii juste n contabilitatea instrumentelor financiare, n concordan cu recomandarea fcut de Consiliul IASC grupului de lucru comun, de a continua mai departe studiul privind utilizarea contabilitii bazat n ntregime pe valoarea just pentru toate activele i datoriile financiare. Acest Standard modific practica prezent impunnd utilizarea valorii juste pentru:

(a) cvasitotalitatea activelor i a datoriilor derivate (care astzi, deseori, nu sunt nici mcar recunoscute, dar evaluate la

valoarea just)

(b) toate titlurile de mprumut, titlurile de capitaluri proprii i alte active financiare deinute n scopul tranzacionrii (IAS 25

permit ca acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea mai mic dintre cost i pia, sau la valoarea just, iar practica

actual este mixt);

(c) toate titlurile de datorii, titlurile de proprietate i alte active financiare ce nu sunt deinute n scopul tranzacionrii, dar

care, cu toate acestea, sunt disponibile pentru vnzare (IAS 25 permite ca acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea

mai mic dintre cost i pia sau la valoarea just, iar n prezent, acestea sunt n general raportate la cost);

(d) anumite derivate ncorporate n instrumente nederivate (n prezent, n general nu sunt recunoscute);

(e) instrumentele financiare nederivate ce conin instrumente derivate ncorporate ce nu pot fi separate de instrumentul

nederivat (n prezent, n general, evaluate la costul amortizat);

(f) active i datorii nederivate pentru care riscurile privind valoarea just au fost acoperite prin instrumente derivate (ntruct

nu exist standarde contabile pentru operaiuni de acoperire a riscului, practica este foarte diferit de la caz la caz);

(g) plasamentele cu scaden fix pe care ntreprinderea nu le identific drept deinute pn la scaden (IAS 25 permite ca

acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea mai mic dintre cost i pia sau la valoarea just, iar n prezent, n

general, sunt recunoscute la cost) i

(h) mprumuturile i creanele cumprate pe care ntreprinderea nu le consider ca pstrate pn la scaden (IAS 25

permite ca acestea s fie raportate la cost, la valoarea cea mai mici dintre cost i pia sau la valoarea just, n prezent,

acestea fiind n prezent n general raportate la cost).

14. Cele trei categorii de active financiare ce rmn nregistrate la cost, aa cum stabilete acest Standard, sunt mprumuturile i creanele emise de ntreprindere, alte plasamente cu scaden fix pe care ntreprinderea intenioneaz i are capacitatea de a le pstra pn la scaden i instrumentele de capitaluri proprii necotate a cror valoare just nu poate fi evaluat credibil (inclusiv instrumentele derivate condiionate de i care trebuie decontate prin livrarea unor astfel de instrumente de proprietate necotate). Consiliul IASC a hotrt, pentru moment, s nu solicite evaluarea pe baza valorii juste pentru mprumuturi, creane i alte instrumente cu scaden fix, din mai multe motive. Unul dintre acestea constituie importana schimbrii de la practica curent ce ar fi necesar n multe jurisdicii. Un alt motiv l constituie corelaia portofoliilor de credite, creane i alte investiii cu scaden fix, din multe domenii de activitate, cu datoriile care, conform acestui Standard, vor fi evaluate la valoarea lor iniial amortizat. De asemenea, se ridic unele ntrebri privind relevana valorii juste pentru plasamentele cu scaden fix intenionate a fi pstrate pn la scaden. Grupul de lucru comun studiaz aceste probleme.

15. Dac i n ce mod valoarea just este credibil estimat pentru instrumentele de capitaluri proprii necotate constituie, de asemenea, o problem de studiu pentru grupul de lucru comun. Cea mai mare parte a datoriilor nu sunt evaluate Ia valoarea just, conform acestui Standard, dei toate datoriile derivate (dac nu sunt indexate la un instrument de capitaluri proprii a crui valoare just nu poate fi corect evaluat) i cele deinute n scopul tranzacionrii sunt evaluate la valoarea just. Evaluarea just a datoriilor face subiectul ctorva studii efectuate n prezent de ctre grupul de lucru comun.

Rezumatul prezentului Standard

16. Conform acestui Standard, toate activele i datoriile financiare,inclusiv toate celelalte derivate, trebuie s fie recunoscute n bilan. Iniial, acestea ar trebui evaluate la cost, care reprezint valoarea just a contraprestaiei oferite sau ncasate pentru achiziionarea activelor sau datoriilor financiare (plus anumite ctiguri sau pierderi rezultate din operaiunea de acoperire a riscului).

17. Ulterior recunoaterii iniiale, toate activele financiare trebuie s fie reevaluate la valoarea just, excepie fcnd urmtoarele elemente, ce trebuie nregistrate la costul amortizat, sub rezerva unui test de depreciere (scdere a valorii):

(a) creditele i creanele create de ntreprindere i care nu sunt deinute pentru tranzacionare;

(b) alte plasamente cu scaden fix, cum ar fi titlurile de valoare i aciunile prefereniale obligatorii rscumprabile, pe care

ntreprinderea intenioneaz i este capabil s le pstreze pn la scaden; i

(c) activele financiare ale cror valori juste nu pot fi evaluate credibil (limitate la cteva instrumente de capitaluri proprii al

cror pre nu este cotat pe o pia i cteva instrumente derivate condiionate de i care trebuie decontate prin livrarea

unor astfel de instrumente de capital necotate).

18. Dup achiziionare, majoritatea datoriilor financiare trebuie s fie evaluate la valoarea iniial de nregistrare, net de rambursrile din principal i de amortizare. Numai instrumentele derivate i datoriile pstrate pentru tranzacionare trebuie s fie reevaluate la valoarea just.

19. Pentru acele active financiare i datorii financiare ce sunt reevaluate la valoarea just, o ntreprindere va avea la latitudinea ei o singur alegere general, fie de:

(a) a recunoate valoarea total a ajustrii n profitul net sau pierderea net aferent perioadei; sau

(b) date a recunoate n profitul net sau pierderea net aferent perioadei numai acele modificri ale valorii juste

corespunztoare activelor i datoriilor financiare pstrate pentru tranzacionare, concomitent cu prezentarea efectului

modificrilor valorii .aferente instrumentelor netranzacionabile capitaluri proprii n capitalurile proprii, pn la vnzrile

activului financiar, moment .la care profitul sau pierderea realizat() este reportat() n profitul net sau pierderea net. n

acest scop, instrumentele derivate sunt totdeauna considerate pstrate pentru tranzacionare, n afara cazului n care sunt

componente ale unei relaii de acoperire a riscului care se calific pentru contabilitatea operaiunilor de acoperire a

riscului.

20. Prezentul Standard stabilete condiiile pentru determinarea momentului la care controlul asupra activelor i datoriilor financiare a fost transferat unei alte pri. Pentru activele financiare, un transfer, n mod normal, poate fi recunoscut dac (a) cel ctre care se face transferul are dreptul de a vinde sau de a gaja activul respectiv i (b) cel care face transferul nu are dreptul de a reachiziiona activele transferate, n afara cazului n care, fie activul poate fi obinut imediat de pe pia, fie preul de reachiziie reprezint valoarea just la momentul reachiziiei. Referitor la derecunoaterea datoriilor, debitorul este exonerat n mod legal de obligaia iniial aferent datoriei (sau unei pri componente) fie pe cale juridic, fie, de ctre creditor. Dac o parte component a activelor sau datoriilor financiare este vndut sau stins, valoarea contabil este corectat pe baza valorilor juste relative. n cazul n care valorile juste nu sunt determinabile, n procesul de recunoatere a profitului se va adopta o abordare a recuperrii costului.

21. Printr-o operaiune de acoperire a riscului, din punct de vedere .contabil, se nelege desemnarea unui instrument derivat sau (n situaii limitate) a unui instrument financiar nederivat, ca instrument de compensare, total sau parial, a modificrii valorii juste sau fluxurilor de numerar aferente unui element acoperit mpotriva riscurilor. Un element acoperit mpotriva riscurilor poate fi un activ, o datorie, un angajament ferm sau o tranzacie preconizat viitoare, expuse riscului de modificare a valorii sau de modificare a fluxurilor de numerar viitoare. Contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscului recunoate simetric, efectele compensrii asupra profitului net sau a pierderilor nete.

22. Contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscului este permis, conform prezentului Standard, n anumite situaii, cu condiia ca relaia de acoperire s fie clar definit, msurabil i n mod real eficace.

23. Prezentul Standard se aplic n cazul societilor de asigurri, cu excepia drepturilor i obligaiilor prevzute n contractele de asigurare. Prezentul Standard se aplic instrumentelor derivate ce sunt ncorporate n contractele de asigurri. Un proiect separat al IASC cu privire la contabilitatea contractelor de asigurri este n curs de elaborare.

IAS 39 (2000)

Cuprins

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 39 (revizuit 2000)

Instrumente financiare: recunoatere i evaluare

OBIECTIV

Paragrafele

ARIE DE APLICABILITATE 1 - 7

DEFINIII. 8 - 26

Din IAS 32

8 - 9

Definiii suplimentare

10

Definiia unui instrument derivat

10

Definiiile celor patru categorii de active financiare

10

Definiii privind recunoaterea i evaluarea

10

Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

10

Alte definiii

10

Elaborarea definiiilor

11 - 21

Instrumente de capitaluri proprii

11 - 12

Instrumente derivate

13 - 16

Costuri de tranzacionare

17

Datorii deinute n scopul tranzacionrii

18

mprumuturi i creane generate de ntreprindere

19 - 20

Active financiare disponibile pentru vnzare

21

Instrumente derivate ncorporate

22 - 26

RECUNOATERE.. 27 - 65

Recunoaterea iniial

27 - 29

Data tranzacionrii vs. Data decontrii

30 - 34

Derecunoatere

35 - 65

Derecunoaterea unui activ financiar

35 - 43

Contabilitatea unui instrument de garanie

44 - 46Derecunoaterea unei componente a unui activ financiar

47 - 50

Derecunoaterea activului cuplat cu un nou activ financiar sau cu o nou datorie financiar

51 - 56

Derecunoaterea unei datorii financiare

57 - 64

Derecunoaterea unei pri a unei datorii financiare sau cuplarea cu un nou activ financiar sau o nou datorie financiar

65

EVALUARE. 66-165

Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare

66 - 67

Evaluarea ulterioar a activelor financiare

68 - 92

Plasamentele pstrate pn la scaden

79 - 92

Evaluarea ulterioar a datoriilor financiare

93 - 94

Consideraii privind evaluarea Ia valoarea just

95 -102

Ctiguri i pierderi rezultate din reevaluri ale valorii juste

103-107

Ctiguri i pierderi generate de activele i datoriile financiare ce nu sunt reevaluate la valoarea just

108

Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare

109-119

Active financiare nregistrate la cost amortizat

111-115

Recunoaterea veniturilor din dobnd, ulterior nregistrrii deprecierii

116

Active financiare reevaluate la valoarea just

117-119

Contabilitatea valorii juste n domeniul anumitor servicii financiare

120

Acoperirea mpotriva riscurilor

121-165

Instrumente de acoperire mpotriva riscurilor

122-126

Elemente acoperite mpotriva riscurilor

127-135

Contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

136-145

Evaluarea eficienei operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

146-152

Operaiuni de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor

153-157

Operaiuni de acoperire a fluxurilor de numerar mpotriva riscurilor

158-163

Operaiuni de acoperire mpotriva riscurilor a unei investiii nete ntr-o entitate extern

164

Cazul n care o operaiune de acoperire mpotriva riscurilor nu se calific pentru contabilitatea unei operaiuni speciale de acoperire mpotriva riscurilor

165

PREZENTAREA INFORMAIILOR.. 166-170

DATA INTRRII N VIGOARE I TRANZIIA LA PREZENTUL STANDARD. 171-172

lAS 39 (2000)

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 39 (revizuit 2000)

Instrumente financiare: recunoatere i evaluare

Standardele tiprite cu litere de tip italic aldin trebuie citite n contextul materialului de fond i al recomandrilor de implementare din acest Standard, precum i n contextul Prefeei la Standardele Internaionale de Contabilitate. Standardele Internaionale de Contabilitate nu au fost elaborate cu intenia de a fi aplicate elementelor nesemnificative (a se vedea paragraful 12 din Prefa).

Obiectiv

Obiectivul acestui Standard este de a stabili principii pentru recunoaterea, evaluarea i prezentarea informaiilor privind instrumentele financiare n situaiile financiare ale unei ntreprinderi.

Arie de aplicabilitate

1. Acest Standard trebuie aplicat de ctre toate ntreprinderile pentru toate instrumentele financiare, exceptnd:

(a) acele participat in filiale, ntreprinderi asociate i asocieri n participare ce sunt reglementate de IAS 27, Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale; IAS 28, Contabilitatea investiiilor n ntreprinderi asociate i IAS 31, Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie. Totui, o ntreprindere aplic acest Standard n situaiile financiare consolidate pentru a contabiliza o participaie ntr-o filial,ntreprindere asociat sau asociere n participaie care (a) este achiziionat i deinut exclusiv n vederea cedrii ulterioare, n viitorul apropiat sau (b) i desfoar activitatea sub restricii severe pe termen lung , care i deterioreaz semnificativ capacitatea de a transfera fonduri ctre

ntreprindere. n aceste situaii, se aplic cerinele de prezentare a informaiilor din IAS 27, IAS 28, i IAS 31, n puls fa

de cerinele prevzute de acest Standard;(b) drepturile i obligaiile rezultate din contractele de leasing, pentru care se aplic IAS 17, Leasing; totui, (i) creanele din

activitatea de leasing recunoscute n bilanul unui locator fac subiectul prevederilor privind derecunoaterea din acest

standard (paragrafele 35 65 i 170 (d) i (ii) acest Standard se aplic n mod expres instrumentelor derivate ce sunt

ncorporate n activitile de leasing (a se vedea paragrafele 22 26);

(c) activele i datoriile angajatorilor n cazul planurilor de beneficii ale angajailor, care sunt reglementate de IAS 19,

Beneficiile angajailor;

(d) drepturile i obligaiile asumate prin contractele de asigurare aa cum sunt definite n paragraful 3 din IAS 32, Instrumente

financiare: prezentare i descriere, ns acest Standard se aplic pentru instrumentele derivate ce sunt ncorporate n

contractele de asigurri (a se vedea paragrafele 22 26); (e) instrumentele de capitaluri proprii emise de ntreprinderile raportoare, inclusiv opiuni, warrant-uri i alte instrumente

financiare considerate capital al acionarilor la ntreprinderile raportoare (oricum, se cere ca deintorul unor astfel de

instrumente s aplice acest Standard pentru instrumentele respective);

(f) contractele de garantare financiar, inclusiv acreditivele, care \ fisur efectuarea plilor n cazul n care debitorul nu

reuete s efectueze plata la scaden (IAS 37, Provizioane, datorii i active contingente, furnizeaz recomandri privind

recunoaterea i evaluarea garaniilor financiare, obligaiilor de garantare, precum i a altor instrumente similare). Din

contr, contractele de garantare financiar intr sub incidena acestui Standard n cazul n care acestea asigur efectuarea

plilor ca urmare a modificrilor ratei dobnzii, preului titlurilor de valoare, preului mrfurilor, creditului, cursului de

schimb valutar, indexului preurilor sau ratelor sau alte elemente variabile (uneori denumite de baz). De asemenea,

acest Standard cere recunoaterea garaniilor financiare generate sau reinute ca rezultat al criteriilor de derecunoatere

stabilite n paragrafele 35 65;

(g) contractele cu titlu de contraprestaie eventual ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea paragrafele 65 76 din IAS

22 (revizuit 1988), Combinri de ntreprinderi;

(h) contractele care impun efectuarea unei pli pe baza unor variabile climatice, geologice sau altor variabile fizice (a se

vedea paragraful 2), dar acest Standard se aplic altor tipuri de Instrumente derivate ce sunt ncorporate n astfel de

contracte (a se vedea paragraf ele 22 26).

2. Contractele care impun efectuarea unei pli pe baza unor variabile climatice geologice sau a altor variabile fizice sunt, de obicei, utilizate ca polie de asigurare. (Cele care au la baz variabile climatice sunt cunoscute, uneori, sub denumirea de instrumente derivate meteo.) n astfel de cazuri, plata de efectuat se calculeaz pe baza valorii pierderii nregistrate de ntreprindere. Drepturile i obligaiile asumate prin contractele de asigurare sunt excluse din aria de aplicabilitate a acestui Standard prin paragraful 1 (d). Consiliul IASC recunoate c plata efectuat prin unele dintre aceste contracte nu are legtur cu valoarea pierderii unei ntreprinderi. Dei Consiliul IASC a avut n vedere lsarea acestor instrumente n aria de aplicabilitate a acestui Standard, a ajuns totui la concluzia c este necesar un studiu suplimentar n vederea dezvoltrii definiiilor operaionale care s fac distincia ntre contractele de tip asigurare i contractele de tip instrumente derivate.

3. Prezentul Standard nu modific cerinele referitoare la:

(a) nregistrarea de ctre o societate-mam a participaiilor n filiale n situaiile financiare individuale ale societii-mam,

aa cum se prevede n paragrafele 29-31 din IAS 27;

(b) nregistrarea de ctre un investitor a participaiilor n ntreprinderi asociate n situaiile financiare individuale ale

investitorului, aa cum se prevede n paragrafele 12 -15 din IAS 28;

(c) nregistrarea de ctre un asociat n situaiile sale financiare individuale a investiiilor n asocierile n participaie, aa cum

se prevede n paragrafele 35 i 42 din IAS 31; sau la

(d) planurile de beneficii ale angajailor, ce ndeplinesc cerinele IAS 26, Contabilitatea i raportarea planurilor de pensii.

4. Uneori, o ntreprindere face o investiie considerat ca fiind o participaie strategic, n titluri de capitaluri proprii emise de ctre o alt ntreprindere, cu intenia de a stabili sau menine o relaie operaional pe termen lung cu ntreprinderea respectiv n care a fost luat participaia. ntreprinderea investitoare utilizeaz IAS 28, Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate, pentru a determina dac metoda contabil a punerii n echivalen este corespunztoare pentru o astfel de investiie, deoarece investitorul are o influen semnificativ asupra ntreprinderii asociate. n mod similar, ntreprinderea investitoare utilizeaz IAS 31, Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie, pentru a determina dac este corespunztoare pentru o astfel de investiie consolidarea utiliznd metoda proporional sau metoda punerii n echivalen. Dac nici metoda punerii n echivalen i nici metoda consolidrii proporionale nu sunt corespunztoare, atunci ntreprinderea va aplica prezentul Standard, in cazul acestei participai! strategice.

5. Acest Standard se aplic activelor i datoriilor financiare ale societilor de asigurare, altele dect drepturile i obligaiile ce decurg din contractele de asigurare, care sunt excluse de paragraful 1 (d). Un proiect separat al IASC privind contabilitatea contractelor de asigurare este n cure de elaborare i va trata drepturile i obligaiile ce decurg din contractele de asigurare. A se vedea paragrafele 22 26 pentru recomandri privind instrumentele financiare ncorporate n contractele de asigurare.

6. Prezentul Standard trebuie aplicat contractelor bazate pe mrfuri ce confer fiecrei pri dreptul de decontare n numerar sau cu ajutorul altui instrument financiar, cu excepia contractelor de mrfuri ce (a) sunt angajate s ndeplineasc i continu s ndeplineasc cerinele preconizate ale ntreprinderii privind achiziia, vnzarea sau utilizarea, (b) care au fost desemnate pentru acel scop la momentul iniial i (c) care sunt preconizate a se deconta prin livrare.

7. n cazul n care o ntreprindere urmeaz un model de angajare n contracte de compensare care efectueaz efectiv decontarea pe o baz net, aceste contracte nu sunt angajate s ndeplineasc cerinele preconizate ale ntreprinderii privind achiziia, vnzarea sau utilizarea.

Definiii

Din IAS 32

8. Urmtorii termeni sunt utilizai n acest Standard cu semnificaiile specificate n IAS 32: Un instrument financiar reprezint orice contract ce genereaz simultan un activ financiar pentru o ntreprindere i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alt ntreprindere. Un activ financiar reflect orice activ care reprezint:

(a) numerar;

(b) un drept contractual de a ncasa numerar sau alt activ financiar de la alt ntreprindere;

(c) un drept contractual de a schimba instrumente financiare cu alt ntreprindere, n condiii ce sunt potenial favorabile sau

(d) un instrument de capital al altei ntreprinderi. O datorie financiar este orice datorie ce reprezint o obligaie contractual:

(a) de a livra numerar sau un alt activ financiar unei alte ntreprinderi sau

(b) de a schimba instrumente financiare cu o alt ntreprindere .Un instrument de capitaluri proprii nseamn orice contract ce evideniaz o participare rezidual n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale (a se vedea paragraful 11). Valoarea just este suma la care poate fi tranzacional un activ sau decontat o datorie, de bunvoie, ntre pri aflate n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv.

9. Pentru scopurile definiiilor anterioare, IAS 32 stabilete c termenul ntreprindere include persoane fizice, asociaii, organisme ncorporate i agenii guvernamentale.

Definiii suplimentare

10. Urmtorii termeni sunt utilizai n prezentul Standard cu semnificaiile specificate: Definiia unui instrument derivat Un instrument derivat reprezint un instrument financiar:

(a) a crui valoare se modific n funcie de evoluia unei rate specificate a dobnzii, a preului unui titlu, a preului unor mrfuri, a cursului de schimb valutar, a unui indice de pre curs, a unei clasificri de credit sau a unui indice de credit orice alt sau element variabil similar (cteodat denumit baz);

(b) care nu necesit nici o investiie net iniial sau o investiie net iniial de valoare mic n comparaie cu alte tipuri de

contracte ce au o reacie similar la modificarea condiiilor de pia i

(c) care se deconteaz la o dat stabilit n viitor.Definiiile celor patru categorii de active financiare Un activ financiar (sau datorie financiar) deinut n scopul tranzacionrii este un activ achiziionat sau produs, n principal, n scopul de a genera un profit, ca rezultat al fluctuaiilor pe termen scurt ale preului sau ale marjei intermediarului. Un activ financiar trebuie clasificat ca activ deinut pentru tranzacionare dac, indiferent de motivul pentru care a fost achiziionat, constituie o parte a unui portofoliu pentru care exist dovada unui ritm efectiv recent de a ctiguri pe termen scurt (a se vedea paragraful 21). Activele financiare Derivate i datoriile financiare derivate sunt ntotdeauna considerate a fi pstrate pentru tranzacionare dac nu sunt desemnate i nu sunt, n fapt, instrumente de acoperire a riscului (a se vedea paragraful 18 pentru un exemplu de datorie deinut pentru tranzacionare). Plasamentele deinute pn la scaden reprezint active financiare cu pli fixe sau determinabile i scaden fixat pe care o ntreprindere are intenia ferm i posibilitatea de a le pstra pn la scaden (a se vedea paragrafele 80 92), altele dect mprumuturile i creanele generate de ntreprindere. Creditele i creanele emise de ntreprindere sunt active financiare create de ntreprindere ca urmare a remiterii directe ctre un debitor a unor sume de bani, mrfuri sau servicii direct unui debitor, altele dect cele ce sunt iniiate cu intenia de a fi vndute imediat sau n termen care trebuie categorisite ca reinute pentru tranzacionare. Creditele fi creanele generate de ntreprindere nu sunt induse m investiiile reinute pn la scaden, ci sunt clasificate separat n acest Standard (a se vedea paragrafele 19-20). Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt acele active financiare ce nu sunt: (a) credite i creane generate de ntreprindere; (b) plasamente deinute pn la scaden sau (c) active financiare deinute pentru tranzacionare (a se vedea paragraful 21). Definiii privind recunoaterea si evaluarea Costul amortizat al unui activ financiar sau datorie financiar reprezint valoarea la care activul financiar sau datoria financiar a fost evaluar) la momentul recunoaterii iniiale, minus rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat a oricrei diferene ntre valoarea iniial i valoarea la scaden i diminuat cu orice reducere (direct sau prin utilizarea unui cont de compensare) a valorii sau imposibilitii de ncasare. Metoda dobnzii efective reprezint o metod de calcul al amortizrii utiliznd rata efectiv a dobnzii a unui activ financiar sau datorie financiar. Rata efectiv a dobnzii reprezint rata care actualizeaz exact fluxul preconizat al plilor de numerar din viitor, la valoarea curent de nregistrare a activului financiar sau a datoriei financiare, pe parcursul perioadei, pn la scaden sau pn la urmtoarea dat de restabilire a preului, n funcie de pia. Acest calcul trebuie s includ toate comisioanele i punctele de baz pltite sau ncasate de participante la contract. Rata efectiv a dobnzii reprezint uneori nivelul randamentului la scaden sau la urmtoarea dat de restabilire a preului i reprezint rata intern de rentabilitate a activului financiar sau a datoriei financiare pentru perioada respectiv (a se vedea IAS 18, Venituri din activiti curente, paragraful 31 i IAS 32, paragraful 61). Costurile de tranzacionare reprezint costurile marginale direct imputabile achiziionrii sau ieirii unui activ financiar sau a unei datorii financiare (ase vedea paragraful 17). Un angajament ferm este un acord irevocabil de a schimba o cantitate specificat de resurse la un pre specificat, la o dat sau la mai multe date viitoare specificate. Controlul asupra unui activ reprezint capacitatea de a obine beneficiile economice viitoare generate de activul respectiv.Derecunoaterea nseamn operaiunea de scoatere din bilanul ntreprinderii a unui activ financiar sau a unei datorii financiare sau a unei componente a unui activ financiar sau datorii financiare. Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor Operaiunea de acoperire a riscurilor, din punct de vedere contabil, presupune desemnarea unuia sau mai multor instrumente de acoperire, astfel nct modificarea valorii juste a acestora s compenseze total sau parial modificrile valorii juste sau afluxurilor de numerar ale unui element de acoperit. Un element acoperit mpotriva riscurilor reprezint un activ, o datorie, un angajament ferm sau o tranzacie preconizat n viitor care (a) expune ntreprinderea la riscul modificrii valorii juste sau a fluxurilor viitoare de numerar i care (b) din punctul de vedere al contabilitii operaiunilor de acoperire sunt desemnate ca fiind acoperite (paragrafele 127-135privind definiia elementelor acoperite). Un instrument de acoperire mpotriva riscurilor, din punct de vedere Contabil, reprezint un instrument derivat desemnat sau (n situaii limitate) un alt activ financiar (sau datorie financiar) a crui valoare just sau fluxuri de numerar se preconizeaz s compenseze bonificrile valorii juste sau fluxurilor de numerar aferente unui element desemnat ca element acoperit (paragrafele 122-126 vin s completeze definiia unui instrument de acoperire). Conform acestui Standard, un activ financiar sau o datorie financiar nederivat() poate fi desemnat() ca instrument de acoperire pentru contabilitatea operaiunilor de acoperire numai dac acoper riscul de modificare a cursului de schimb valutar. Eficiena unei acoperiri reprezint gradul n care realizeaz compensarea modificrilor n valoarea just sau n fluxurile de numerar atribuibile unui risc acoperit se realizeaz prin instrumentul de acoperire (a se vedea paragrafele 146 -152). Alte definiii Titlurizarea reprezint procesul prin care activele financiare sunt transformate n titluri de valoare. Un contract de rscumprare reprezint un acord de transferare a unui activ financiar unui ter n schimbul unei anumite sume sau alt contrapartid i o obligaie simultan de rscumprare a activului financiar respectiv la o dat viitoare pentru o valoare egal cu suma sau contraprestaia la care s-a efectuat schimbul, plus dobnda.

Elaborarea definiiilor Instrumente de capitaluri proprii 11. O ntreprindere poate avea o obligaie contractual pe care o poate stinge fie prin plat cu active financiare, fie prin plat sub forma propriilor titluri de capitaluri proprii. ntr-un astfel de caz, dac numrul titlurilor de capitaluri proprii cerute pentru stingerea obligaiei variaz n raport cu modificrile valorii juste a acestora, astfel nct valoarea just total a titlurilor de proprietate pltite echivaleaz ntotdeauna cu valoarea obligaiei contractuale, atunci deintorul obligaiei nu este expus unui ctig sau pierderi ca urmare a modificrilor de pre la titlurile de capitaluri proprii. O astfel de obligaie trebuie s fie considerat ca o datorie financiar a ntreprinderii i, prin urmare, nu este exclus din aria de aplicabilitate a acestui Standard prin paragraful 1(e). 12. O ntreprindere poate deine un contract la termen (forward), o opiune sau un alt instrument derivat a crui valoare se modific drept reacie la modificarea unui factor, altul dect preul de pia al propriilor titluri de capitaluri proprii ale ntreprinderii, dar pe care ntreprinderea poate opta s-1 deconteze sau i se cere s-1 deconteze prin propriile sale titluri de capitaluri proprii. ntr-un astfel de caz, ntreprinderea nregistreaz instrumentul respectiv ca un instrument derivat i nu ca un instrument de capitaluri proprii, deoarece valoarea unui astfel de instrument nu este dependent de modificrile survenite n fondurile acionarilor ntreprinderii.

Instrumente derivate

13. Exemple tipice de instrumente derivate sunt contractele futures i la termen (forward), contractele swap i de opiuni. Un instrument derivat are, de obicei, o valoare noional, ce reprezint valoarea unei valute, a unui numr de aciuni, a unui numr de uniti de greutate sau volum sau altor uniti specificate n contract. Totui, n cazul unui instrument derivat, nu se cere ca deintorul sau subscriitorul (vnztorul) s investeasc sau s primeasc valoarea noional n momentul iniierii contractului. In schimb, n cazul unui instrument derivat, s-ar putea solicita o plat fix ca rezultat al unui eveniment viitor ce nu depinde de o valoare noional. De exemplu, printr-un contract se poate solicita o plat fix de 1.000 dac rata LIBOR pe ase luni crete cu 100 de puncte de baz. n acest exemplu nu este menionat nici o valoare noional. 14. Angajamentele de cumprare sau vnzare a activelor i datoriilor nefinanciare pe care ntreprinderea raportoare intenioneaz s le deconteze prin efectuarea sau primirea livrrii n cadrul activitii sale normale i pentru care nu exist nici o practic de decontare net (fie cu partea corespondent, fie prin angajarea n contracte de compensare) nu sunt nregistrate ca instrumente derivate, ci mai degrab ca fiind contracte executorii. Prin decontare net nelegem efectuarea unei pli n numerar pe baza variaiei valorii juste.

15. Una dintre condiiile definitorii ale unui instrument derivat este faptul c necesit o investiie net iniial de valoare mic comparativ cu alte contracte care reacioneaz n mod similar la condiiile de pia. Un contract de opiune ndeplinete condiiile acestei definiii deoarece prima este semnificativ mai mic dect investiia ce ar fi necesar pentru obinerea instrumentului financiar de baz cu care este corelat opiunea.

16. n cazul n care o ntreprindere convine prin contract s cumpere un activ financiar n condiii care cer livrarea activului n cadrul perioadei de timp stabilite n general prin reglementrile sau conveniile pieei respective (uneori denumit contract obinuit (regular way), angajamentul de a plti un pre fix n perioada cuprins ntre data tranzaciei i data decontrii reprezint un contract la termen (forward) ce corespunde definiiei unui instrument derivat. Prezentul Standard asigur contabilitatea special pentru astfel de contracte obinuite (regular way) (a se vedea paragrafele 30-34) .

Costuri de tranzacionare

17. Costurile de tranzacionare includ onorariile i comisioanele pltite agenilor, consultanilor, brokerilor i dealerilor; cotizaii pentru ageniile de reglementare i burse, precum i taxe i cheltuieli de transfer.

Datorii deinute n scopul tranzacionrii

18. Datoriile deinute n scopul tranzacionrii includ (a) datorii derivate ce nu sunt instrumente de acoperire a riscurilor i (b) obligaia de livrare a titlurilor de valoare mprumutate de un vnztor descoperit (short ntreprindere ce vinde titluri pe care nu le deine nc). Faptul c o datorie este utilizat pentru finanarea activitilor comerciale nu nseamn c acea datorie este deinut n scopul tranzacionrii.

mprumuturi i creane generate de ntreprindere

19. Un mprumut obinut de o ntreprindere ca parte dintr-un mprumut de la un alt creditor este considerat ca fiind emis de ntreprindere cu condiia s fie finanat de ntreprindere la data la care mprumutul este creat de cellalt creditor. Totui, achiziionarea unei participaii ntr-un fond comun de mprumuturi sau creane, de exemplu, n cadrul unei titlurizri, de exemplu, reprezint o cumprare i nu o emisiune, deoarece ntreprinderea nu a furnizat bani, mrfuri sau servicii n mod direct debitorilor de baz i nici nu i-a achiziionat participaiunea printr-o participare cu un alt creditor la data Ia care au fost emise creditele sau creanele de baz. De asemenea, o tranzacie care, n esen, reprezint o operaiune de cumprare a unui mprumut creat anterior, de exemplu, un mprumut ctre o entitate neconsolidat cu un scop special, ce este efectuat pentru a finana achiziiile acesteia de mprumuturi create de alii, nu reprezint un mprumut creat de ntreprindere. Un mprumut obinut de o ntreprindere ntr-o combinare de ntreprinderi, este considerat a fi omis de ntreprinderea achizitoare cu condiia ca acesta s fi fost clasificat n mod similar de ctre ntreprinderea achiziionat. mprumutul este evaluat la momentul achiziiei conform IAS 22, Combinri de ntreprinderi. Un mprumut obinut printr-un proces de sindicalizare constituie un credit emis deoarece fiecare creditor particip la crearea creditului i furnizeaz lichiditile direct debitorilor.

20. mprumuturile sau creanele obinute de o ntreprindere, i nu emise de ctre aceasta, sunt clasificate corespunztor ca fiind pstrate pn la scaden, disponibile pentru vnzare sau pstrate pentru tranzacionare, dup caz.

Active financiare disponibile pentru vnzare

21. Un activ financiar este clasificat ca disponibil pentru vnzare dac nu face parte din una dintre celelalte trei categorii de active financiare pstrate pentru tranzacionare, pstrate pn la scaden, precum i mprumuturi sau creane create de ntreprindere. Un activ financiar este clasificat ca pstrat n scopul tranzacionrii, i nu ca disponibil pentru vnzare, n cazul n care face parte dintr-un portofoliu de active similare pentru care exist un model de tranzacionare n scopul obinerii de profit din fluctuaiile pe termen scurt ale preului sau ale marjei intermediatorului.

Instrumente derivate ncorporate

22. Uneori, un instrument derivat poate reprezenta o component a unui instrument financiar derivat hibrid (combinat) care include att un instrument derivat, ct i un contract de baz (contract gazd) avnd ca efect faptul c modul de variaie a unor fluxuri de numerar generate de instrumentul derivat este similar cu cel al unui instrument derivat de sine stttor. Astfel de instrumente derivate sunt uneori cunoscute sub denumirea de instrumente derivate ncorporate. Un instrument derivat ncorporat genereaz unele sau toate fluxurile de numerar pentru care, altfel, s-ar stipula n contract modificarea acestora n funcie de o variabil specificat ca rata dobnzii, preul titlului, preul mrfii, rata de schimb valutar, indicele de pre sau indicele ratei sau alte variabile. 23. Un instrument financiar derivat trebuie difereniat de contractul de baz (gazd) i considerat ca un instrument derivat, n concordan cu prezentul Standard, dac sunt ndeplinite toate condiiile urmtoare:

(a) caracteristicile i riscurile economice aferente instrumentelor derivate ncorporate nu sunt strns legate de caracteristicile

economice i riscurile aferente contractului de baz;

(b) un instrument distinct coninnd aceleai condiii (termeni) ca l instrumentul derivat ncorporat corespunde definiiei unui

instrument derivat; i

(c) un instrument hibrid (combinat) nu este evaluat la valoarea just cu modificri ale valorii juste raportate n profitul net sau

pierderea net.

n cazul n care un instrument derivat este distinct, contractul de baz nsui trebuie contabilizat (a) conform acestui Standard, dac este, prin el nsui, un instrument financiar i (b) n concordan cu alte Standarde Internaionale de Contabilitate corespunztoare n cazul n care nu este un instrument financiar.

24. n urmtoarele exemple, caracteristicile i riscurile economice ale unui instrument derivat ncorporat nu sunt considerate a fi strns corelate cu contractul de baz (paragraful 23(a)). n aceste situaii, presupunnd c, de asemenea, sunt ndeplinite condiiile din paragrafele 23(b) i 23(c), o ntreprindere, conform acestui Standard, va nregistra instrumentul derivat ncorporat n mod separat de contractul de baz:

(a) o opiune de vnzare asupra unui instrument de capitaluri proprii deinut de o ntreprindere nu este strns corelat cu

instrumentul de capitaluri proprii de baz;

(b) o opiune de cumprare ncorporat ntr-un instrument de capitaluri proprii deinut de o ntreprindere nu este strns

nrudit cu instrumentul de capitaluri proprii de baz din perspectiva deintorului (din perspectiva emitentului, opiunea

de cumprare este un instrument de proprietate al emitentului dac emitentul trebuie s deconteze sau are dreptul s

solicite decontarea n aciuni, caz n care este exclus din aria de aplicabilitate a acestui Standard);

(c) o opiune sau o prevedere de extinderea automat a termenului (scadenei) unei datorii nu este strns nrudit cu

contractul de credit de baz deinut de o ntreprindere, cu excepia cazului n care, la momentul extinderii termenului, are

loc o ajustare simultan a ratei de pia a dobnzii;

(d) plile dobnzii sau principal indexate capitaluri proprii asupra capitalurilor proprii prin care valoarea dobnzii sau

principalului indexat la valoarea aciunilor proprii nu sunt strns nrudite cu instrumentul de datorie de baz sau cu

contractul de asigurare deoarece riscurile aferente instrumentului derivat de baz i instrumentului derivat ncorporat sunt

diferite;

(e) plile dobnzii sau de capital indexate la marf prin care valoarea dobnzii sau capitalului este indexat la preul unei

mrfuri nu sunt strns nrudite cu instrumentul de datorie de baz sau cu contractul de asigurare deoarece riscurile

aferente instrumentului derivat de baz i instrumentului derivat ncorporat sunt diferite;

(f) posibilitatea de conversie n capitaluri proprii ncorporat ntr-un instrument de datorie nu este strns nrudit cu

instrumentul de datorie de baz;

(g) o opiune de cumprare sau de vnzare asupra unui mprumut emis prim de emisiune sau de rambursare semnificativ

nu este strns corelat cu instrumentul de datorie, cu excepia cazului n care instrumentul de datorie (cum ar fi o

obligaiune cu cupon zero) este rscumprabil la iniiativa emitentului sau investitorului o valoare ce reprezint valoarea

sa dup capitalizare; i

(h) acordurile cunoscute ca instrumente derivate de credit ce sunt ncorporate ntr-un instrument de mprumut de baz i care

permit unei pri (beneficiarului) s transfere riscul de credit al unui activ, pe care l poate deine efectiv sau nu, unei alte

pri (garantului) nu sunt strns nrudite cu instrumentul de mprumut de baz. Astfel de derivai de credit permit

garantului s-i asume riscul de credit asociat unui activ de referin fr cumprarea direct a acestuia.

25. Pe de alt parte, caracteristicile i riscurile economice ale unui instrument derivat ncorporat sunt considerate a fi strns asociate cu caracteristicile i riscurile economice ale contractului de baz, n exemplele ce urmeaz. Conform acestui Standard, o ntreprindere nu consider instrumentul derivat ncorporat separat de contractul de baz n urmtoarele condiii:

(a) derivatul ncorporat este legat de o rat a dobnzii ori de un index al ratei dobnzii ce poate modifica valoarea dobnzii care ar fi pltit, altfel, sau primit prin contractul de datorie de baz (aceasta, deoarece acest Standard nu permite ca datoria cu o rat variabil s fie tratat ca o datorie cu rat fix cu un instrument derivat ncorporat);

(b) un instrument derivat floor sau cap asupra ratelor dobnzii este considerat a fi strns corelat cu rata dobnzii asupra unui instrument de mprumut n cazul n care la emiterea instrumentului contractul cap este la sau peste rata pieei dobnzii sau contractul floor este la sau sub rata pieei dobnzii, iar contractul cap sau floor nu este echilibrat n raport cu instrumentul de baz (gazd);

(c) instrumentul derivat ncorporat reprezint un flux de pli de capital sau dobnd exprimat ntr-o moned strin. Un astfel

de instrument derivat nu este distinct de contractul de baz deoarece IAS 21, Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar,

prevede ca i ctigurile i pierderile din conversia valutei aferente ntregului element monetar de baz s fie recunoscute

n profitul net i n pierderea net; (d) contractul de baz nu este un instrument financiar i cere pli exprimate n (i) moneda mediului economic primar n care

opereaz oricare parte la contract sau (ii) moneda n care preul mrfurilor sau serviciilor asociate primite sau livrate este

n mod obinuit exprimat n comerul internaional (de exemplu, dolarul american pentru tranzaciile cu petrol brut). Altfel

spus, un astfel de contract nu este considerat ca un contract de baz incluznd instrument derivat ncorporat n moned

strin;

(e) un instrument derivat ncorporat reprezint o opiune de plat n avans cu un pre de exercitare ce nu are ca rezultat un

ctig sau o pierdere semnificativ;

(f) instrumentul derivat ncorporat reprezint o opiune de plat n avans care este ncorporat ntr-un flux numai de dobnd

sau numai de principal (valoare nominal) care (i) a rezultat iniial din separarea dreptului de a primi fluxurile de numerar

contractuale ale unui instrument financiar care, acesta n sine, nu a coninut un instrument derivat ncorporat i care (ii) nu

conine nici un termen (condiie) ce no este prezent() n contractul de mprumut de baz original;

(g) referitor la im contract de baz, de leasing, instrumentul derivat ncorporat poate fi (i) un indice corelat cu inflaia, cum ar fi

un indice al plilor de leasing corelat la indicele preului unui bun de larg consum (cu condiia ca respectivul contract de

leasing s nu fie echilibrat, iar indicele s fie corelat la inflaia mediului economic al proprietarului), (ii) pli de leasing

(redevene) avnd la baz rate de dobnd variabile; sau

(h) instrumentul financiar ncorporat reprezint o rat a dobnzii sau un indice al ratei dobnzii ce nu modific plile dobnzii

nete, care, dac ar fi pltit prin contractul de baz, deintorul nu i-ar recupera n mod substanial toate investiiile

nregistrate sau (n cazul unui instrument derivat care este o datorie), emitentul ar plti o rat mai mare dect dublul ratei

pieei la iniierea contractului.

26. n cazul n care, conform prezentului Standard, o ntreprindere trebuie s separeu un instrument derivat ncorporat de contractul de baz al acestuia, dar nu are posibilitatea s evalueze separat instrumentul derivat ncorporat fie n momentul achiziiei, fie la o dat de raportare financiar ulterioar, aceasta trebuie s trateze ntregul contract combinat ca un instrument financiar pstrat pentru tranzacionare.

Recunoatere

Recunoaterea iniial

27. O ntreprindere trebuie s recunoasc un activ financiar sau o datorie financiar n bilan atunci i numai atunci cnd aceasta devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului (A se vedea paragraful 30 cu privire la achiziiile obinuite regular way de active financiare.) 28. Ca o consecin a principiului enunat n paragraful precedent, o ntreprindere recunoate n bilanul su ca active sau datorii toate drepturile i obligaiile contractuale rezultnd din instrumente derivate.

29. Cele ce urmeaz constituie exemple ale modului de aplicare a principiului din paragraful 27:

a) creanele i datoriile necondiionate sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd ntreprinderea devine parte n

contract sau datorii atunci cnd ntreprinderea are obligaia legal de a plti;

b) activele ce urmeaz a fi achiziionate i datoriile ce urmeaz s apar ca rezultat al unui angajament ferm de a cumpra

bunuri sau servicii nu sunt recunoscute pn n momentul n care cel puin una dintre pri acioneaz conform contractului,

astfel nct fie are dreptul de a primi un activ, fie este obligat s livreze un activ. De exemplu, o ntreprindere ce primete

o comand ferm nu recunoate un activ (iar ntreprinderea ce lanseaz comanda nu recunoate o datorie) n momentul

angajamentului, ci se amn recunoaterea pn cnd mrfurile comandate sunt ncrcate, livrate sau serviciile sunt

prestate;

c) n contrast cu punctul (b) de mai sus, un contract la termen (forward) un angajament de a cumpra sau vinde un anumit

instrument financiar sau o anumit marf ce face obiectul acestui Standard la o dat viitoare i la un pre specificat este

recunoscut ca un activ sau ca o datorie la data angajamentului i nu ateapt pn la data nchiderii poziiei care este data

la care tranzacia are efectiv loc. Atunci cnd o ntreprindere devine parte ntr-un contract la termen (forward), valorile

juste ale dreptului i ale obligaiei sunt adesea egale, astfel c valoarea just net a contractului la termen (forward) este

zero i numai valoarea just net a dreptului sau obligaiei este recunoscut ca activ sau datorie. Totui, fiecare parte este

expus riscului modificrii preului prevzut n contract Astfel, un contract la termen (forward) satisface cerinele

principiului recunoaterii prevzut n paragraful 27, att din perspectiva cumprtorului, ct i a vnztorului, n momentul

la care ntreprinderile devin pri contractante, chiar dac valoarea net just poate fi zero la data respectiv. Valoarea

just a contractului poate deveni un activ net sau o datorie net n viitor n funcie de, printre altele, valoarea timp a

banilor i valoarea instrumentului de baz sau a mrfurilor ce sunt subiect al contractului la termen (forward);

d) opiunile financiare sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd deintorul sau vnztorul (emitentul) devine parte

contractant; i

e) tranzaciile futures planificate (oricare ar fi gradul lor de probabilitate) nu constituie active i datorii ale unei ntreprinderi

n msura n care aceasta, la data raportrii financiare, nu este nc parte la un contract ce necesit primirea sau livrarea

n viitor a activelor ce apar din tranzaciile futures.

Data tranzacionrii vs. Data decontrii

30. Recunoaterea unei achiziii sau a unei vnzri normale (regular way) de active financiare trebuie s se fac utiliznd fie principiul nregistrrii n funcie de data tranzacionrii , sau fie data decontrii, dup cum este descris n paragrafele 32 i 33. Metoda folosit trebuie aplicat n mod consecvent pentru toate achiziiile i vnzrile de active financiare care aparin aceleiai categorii fiecare dintre cele patru categorii de active financiare definite n paragraful 10. O vnzare normal (regular way) a activelor financiare trebuie recunoscut utiliznd principiul nregistrrii la data decontrii.31. Un contract de cumprare sau vnzare a unui activ financiar ce prevede livrarea activelor la o dat stabilit n general prin reglementrile sau practicile n vigoare pe piaa respectiv (uneori denumit contract standard (regular way)) constituie un instrument financiar, conform definiiei prezentului Standard.. Luarea angajamentului de pre ntre data de tranzacionare i data decontrii ndeplinete condiiile definiiei unui instrument derivat este vorba despre un contract la termen (forward). Totui, conform prezentului Standard, datorit duratei scurte a angajamentului, un asemenea contract nu este recunoscut ca instrument financiar derivat. 32. Data de tranzacionare reprezint data la care o ntreprindere se angajeaz s cumpere sau s vnd un activ. nregistrarea la data de tranzacionare se refer la (a) recunoaterea unui activului ce urmeaz a fi primit i a datoriei ce urmeaz a fi achitat pentru acesta, la data de tranzacionare i (b) derecunoaterea unui activ care este vndut i la recunoaterea unei creane de la cumprtor pentru plata de la data de tranzacionare. n general, acumularea dobnzii asupra activului i datoriei corespondente nu ncepe nainte de data decontrii, care este data la care se efectueaz transferul titlului. 33. Data decontrii reprezint data la care un activul 4 este livrat ctre sau de ctre o ntreprindere. nregistrarea la data decontrii se refer la (a) recunoaterea unui activului n data n care aceste este transferat ctre o ntreprindere i (b) derecunoaterea unui activ n data n care acesta este transferat ctre ntreprindere. Atunci cnd se aplic nregistrarea la de data decontrii, conform paragrafului 106, o ntreprindere, conform acestui Standard, va nregistra orice modificare a valorii juste a activului ce urmeaz a fi primit ntre data ncheierii contractului i data decontrii, n acelai mod n care nregistreaz activul achiziionat. Aceasta nseamn c modificarea valorii nu este recunoscut pentru activele nregistrate la cost sau costul amortizat; este recunoscut n profitul net sau pierderea net pentru activele clasificate ca tranzacionale; de asemenea, este recunoscut n profitul net sau pierderea net sau n capitaluri (conform paragrafului 103) pentru activele clasificate ca disponibile pentru vnzare. 34. Exemplul urmtor ilustreaz modul de aplicare a paragrafelor 30 33 i a seciunilor ce urmeaz n acest paragraf care specific cuantificarea i recunoaterea modificrilor valorilor juste pentru diferite tipuri de active financiare. Pe data de 29 decembrie 20x1, o ntreprindere se angajeaz s cumpere un activ financiar pentru 1.000 (inclusiv costurile de tranzacionare), ceea ce reprezint valoarea just la data ncheierii contractului (data de tranzacionare). Pe data de 31 decembrie 20x1 (sfritul exerciiului financiar) i 4 ianuarie 20x2 (data decontrii) valoarea just a activului este de 1.002 i respectiv 1.003. Valorile ce urmeaz a fi nregistrate pentru acest activ sunt n funcie de modul fa care acesta este clasificat i de metoda de nregistrare folosit, dup data ncheierii contractului sau data decontrii, aa cum este prezentat n cele dou tabele de mai jos:

CONTABILIZAREA N FUNCIE DE DATA DECONTRII

Solduri Investiii pstrate pn la scaden nregistrate la costul amortizat Active disponibile pentru vnzare reevaluate la valoarea just cu impact n capitalurile proprii Active deinute pentru tranzacionare i active disponibile pentru vnzare - reevaluate la valoarea just cu impact n contul de profit sau pierdere

29 decembrie 20x1 Activ financiar

Datorie ---

--- ---

--- ---

---

31 decembrie 20x1

Creane

Activ financiar

Datorie

Capitaluri proprii (ajustarea valorii juste)

Profit nedistribuit (prin profit net sau pierdere net) ---

---

---

---

--- 2

---

---

(2)

--- 2

---

---

---

(2)

4 ianuarie 20x2

Creane

Activ financiar

Datorie

Capitaluri proprii (ajustarea valorii juste)

Profit nedistribuit (prin profit net sau pierdere net) ---

1.000

---

---

--- ---

1.003

---

---

--- ---

1.003

---

---

(3)

CONTABILIZAREA N FUNCIE DE DATA NCHEIERII CONTRACTULUI

Solduri Investiii pstrate pn la scaden nregistrate la costul amortizat Active disponibile pentru vnzare reevaluate la valoarea just cu impact n capitalurile proprii Active deinute pentru tranzacionare i active disponibile pentru vnzare - reevaluate la valoarea just cu impact n contul de profit sau pierdere

29 decembrie 20x1

Activ financiar

Datorie 1.000

(1.000) 1.000

(1.000) 1.000

(1.000)

31 decembrie 20x1

Creane

Activ financiar

Datorie

Capitaluri proprii (ajustarea valorii juste)

Profit nedistribuit (prin profit net sau pierdere net) 1.000

(1.000)

---

--- 1.002

(1.000)

(2)

--- 1.002

(1.000)

---

(2)

4 ianuarie 20x2

Creane

Activ financiar

Datorie

Capitaluri proprii (ajustarea valorii juste)

Profit nedistribuit (prin profit net sau pierdere net) --- ---

---

(1.003)

---

(3)

Derecunoatere Derecunoaterea unui activ financiar

35. O ntreprindere trebuie s derecunoasc un activ financiar sau o component a unui activ financiar atunci cnd, i numai atunci cnd, ntreprinderea pierde controlul drepturilor contractuale ce cuprind activul financiar (sau o component a activului financiar). O ntreprindere pierde acest control n cazul n care aceasta realizeaz drepturile asupra beneficiilor specificate n contract, drepturile expir, sau ntreprinderea renun la aceste drepturi.

36. n cazul n care un activ financiar este transferat unei alte ntreprinderi, dar transferul nu satisface condiiile pentru derecunoatere din paragraful 35, cel care efectueaz transferul (transferatorul) nregistreaz tranzacia ca un mprumut garantat. n acest caz, dreptul transferatorului de reachiziie a activului nu reprezint un instrument derivat.

37. Stabilirea cazului n care o ntreprindere pierde controlul asupra unui activ financiar depinde att de poziia ntreprinderii, ct i de a beneficiarului transferului. Prin urmare, n cazul n care poziia oricrei ntreprinderi indic faptul c transferatorul a pstrat controlul, transferatorul nu trebuie s scoat activul din bilanul su.

38. Un transferator nu a pierdut controlul asupra unui activ financiar transferat i, prin urmare, activul nu trebuie derecunoscut dac, de exemplu:

(a) transferatorul are dreptul s reachiziioneze activul transferat, n afar de cazul cnd fie (i) activul se poate obine imediat

de pe pia, fie (ii) preul de reachiziie reprezint valoarea just la momentul reachiziiei;

(b) transferatorul are att dreptul, ct i obligaia de a reachiziiona sau rscumpra activul transferat n condiii ce asigur

beneficiarului o rentabilitate a activelor primite n schimbul activului transferat, rentabilitate similar cu cea a unui

creditor. O rentabilitate a unui creditor este acel venit care nu difer semnificativ de cel ce ar putea fi obinut dintr-un

credit acordat transferatorului ce este pe deplin garantat de activul transferat; sau

(c) activul transferat nu poate fi obinut imediat pe pia, iar transferatorul pstreaz ntr-o msur substanial toate

riscurile i beneficiile ce decurg din proprietate, printr-o operaiune de swap global de randament cu beneficiarul

transferului sau pstreaz ntr-o msur substanial toate riscurile legate de proprietatea asupra activului printr-o

opiune de vnzare necondiionat asupra activului transferat, deinut de ctre beneficiarul transferului (un swap global de

randament furnizeaz pentru una dintre pri veniturile de pia i riscurile de credit, n schimbul unui indice de dobnd

pentru cealalt parte, cum ar fi plata dobnzii LIBOR).

39. Conform paragrafului 38 (a), un activ transferat nu este derecunoscut dac transferatorul are dreptul de recumprare a activului la un pre fix, iar activul nu se poate obine imediat de pe pia, deoarece preul fix nu reprezint n mod necesar valoarea just la momentul reachiziiei. De exemplu, transferul unui portofoliu de credite ipotecare, care d dreptul transferatorului de a reachiziiona aceleai credite la un pre fix, nu va avea ca rezultat derecunoaterea.

40. Transferatorul poate avea att dreptul, ct i obligaia de recumprare sau rscumprare a unui activ printr-un (a) un contract de cumprare la. termen (forward), (b) printr-o opiune de cumprare deinut i o opiune de vnzare emis cu un pre de exerciiu practic identic sau (c) prin alte modaliti. Totui, nici contractul la termen (forward) de cumprare de la punctul (a), nici combinaia de opiuni de la punctul (b) nu sunt suficiente pentru meninerea controlului asupra unui activ transferat dac preul de rscumprare reprezint valoarea just la momentul recumprrii.

41. n general, un transferator nu pierde controlul asupra unui activ financiar transferat dect dac beneficiarul transferului are capacitatea de a obine beneficiile generate de activul transferat. Aceast capacitate este demonstrat, de exemplu, dac beneficiarul transferului:

(a) este liber fie s vnd, fie s garanteze cu aproximativ ntreaga valoare just a activului transferat; sau

(b) este o entitate cu scop special, ale crei activiti permise sunt limitate, si dac fie entitatea cu scop special nsi, fie

deintorul beneficiilor din acea entitate are capacitatea de a obine ntr-o msur substanial toate profiturile generate

de activul transferat.

Aceast capacitate poate fi demonstrat i n alte feluri.

42. Nici paragraful 38, nici paragraful 41 nu sunt privite izolat. De exemplu, o banc transfer un credit ctre o alt banc, dar pentru a pstra relaia bncii transferatoare cu clientul su, banca achizitoare nu are dreptul s vnd acest credit sau s-l foloseasc drept garanie. Dei incapacitatea de a vinde sau gaja ar putea sugera c beneficiarul transferului nu a obinut controlul, n acest exemplu, transferul reprezint o vnzare condiionat ca transferatorul s nu aib dreptul sau capacitatea de a reachiziiona activul transferat.

43. n momentul derecunoaterii, diferena ntre (a) valoarea contabil a activului (sau a unei componente a activului) transferat unei alte pri i (b) valoarea (i) veniturilor ncasate sau ce urmeaz a fi ncasate i (ii) oricrei ajustri anterioare fcute, pentru a reflecta valoarea just a unui activ, cu impact asupra capitalurilor proprii, ce a fost raportat n capital, trebuie inclus n profitul net sau n pierderea net pentru perioada respectiv.

Contabilitatea unui instrument de garanie

44.-46. [terse]

44. n cazul n care un debitor furnizeaz o garanie creditorului, iar creditorului i se permite s vnd sau s regajeze garania fr constrngeri, atunci:

(a) debitorul trebuie s evidenieze garania separat de alte active ce nu sunt utilizate ca garanii;i

(b) creditorul trebuie s recunoasc garania n bilanul su ca un activ , evaluat iniial la valoarea sa just, i trebuie, de asemenea, s recunoasc obligaia sa de returnare a garaniei ca o datorie.45. n cazul n care unui creditor i se interzice vnzarea sau regajarea garaniei, deoarece debitorul are dreptul i capacitatea de a rscumpra garania n termen scurt, de exemplu, prin nlocuirea cu alt garanie sau prin terminarea contractului, atunci creditorul nu recunoate garania n bilanul su.

46. Pentru a ilustra aplicarea paragrafului 44, n cazul n care A transfer i livreaz anumite titluri ctre B, dar tranzacia nu se calific pentru derecunoatere n evidenele societii A, iar B ia n posesie garania i este liber s o vnd sau s o constituie garanie, nregistrrile zilnice prezentate mai jos trebuie fcute astfel nct s reflecte garania;Evidenele societii A (mprumutatul) Debit CreditTitluri date drept garanie xxTitluri

xxSe separ activele constituite ca garanie

de activele fr restricii.

Numerar

xxDatorii

xxSe nregistreaz mprumutul garantat Evidenele societii B (creditorul)

Debit Credit

Titluri deinute ca garanii

xxObligaia de returnare a titlurilor

xxSe reflect controlul societii B asupra

activului i obligaia de returnare ctre A.Creane

xxNumerar

xxSe nregistreaz creditul garantat

Derecunoaterea unei componente a unui activ financiar

47. n cazul n care o ntreprindere transfer o parte a unui activ financiar ctre ali parteneri, pstrnd cealalt parte, valoarea contabil a activului financiar trebuie s fie distribuit ntre partea rmas i partea vndut, pe baza valorilor juste relative ale acestora, la data vnzrii Orice ctig sau pierdere trebuie recunoscur) n baza beneficiilor aferente prii vndute. n cazul rar n care valoarea just a prii din activ ce este reinut nu poate fi evaluat credibil, atunci activul respectiv trebuie nregistrat la valoarea zero. ntreaga valoare contabil a activului financiar trebuie repartizat prii vndute i venitul sau pierderea trebuie recunoscur) la o valoare echivalent cu diferena dintre (a) ncasri i (b) valoarea contabil anterioar a activului financiar plus sau minus orice ajustare anterioar ce a fost raportat n capitaluri proprii pentru a reflecta valoarea just a activului respectiv (o abordare de recuperare a costului).

48. Exemple privind paragraful 47:

(a) separarea fluxurilor de numerar aferente unei obligaiuni n principal i dobnda, i vnzarea unora dintre acestea ctre

un ter, pstrnd restul; i

(b) vnzarea unui portofoliu de creane pstrnd dreptul de administrare a acestor creane n mod profitabil, contra unui

comision, avnd ca rezultat o poziie de activ aferent dreptului de administrare (a se vedea paragraful 50).

49. Pentru a ilustra aplicarea paragrafului 47, presupunem c nite creane cu valoare contabil de 100 sunt vndute la 90. ntreprinderea vnztoare reine dreptul de executare a creanelor respective pentru un comision ce depete costul de executare, dar valoarea just a dreptului de executare nu poate fi evaluat credibil. n acest caz, o pierdere de 10 va fi recunoscut, iar dreptul de executare va fi nregistrat la valoarea 0.

50. Acest exemplu ilustreaz cum nregistreaz un transferator o vnzare sau o operaiune de conversie n titluri n care este reinut dreptul de administrare. O ntreprindere iniiaz pentru mprumuturi 1.000, cu o dobnd de 10% pentru durata estimat de nou ani. ntreprinderea vinde cei 1.000 de principal plus dreptul de a primi o dobnd de 8% unei alte ntreprinderi pentru 1.000. Transferatorul va continua s deruleze mprumuturile, iar contractul stipuleaz c, pentru activitatea de administrare, compensaia acestuia este dreptul de a primi jumtate din venitul din dobnd ce nu a fost vndut (aceasta nseamn 100 din cele 200 puncte de baz). Cealalt jumtate din venitul din dobnd ce nu a fost vndut se consider ca o crean numai pentru dobnd. La data transferului, valoarea just a mprumuturilor, inclusiv administrarea (operarea), este 1.100, din care valoarea just a activului aferent administrrii este 40, iar valoarea just a creanei numai asupra dobnzii este 60. Alocarea valorii de nregistrare a mprumutului de 1.000 se face astfel:

Procent din total

Valoarea

Valoare just Valoarea just contabil alocat

mprumuturile vndute 1.000 91,0% 910

Activul de administrare 40 3,6 36

Crean numai asupra dobnzii 60 5,4 54 Total 1.100 100,0% 1.000

Transferatorul va recunoate un ctig de 90 din vnzarea mprumutului diferena dintre profiturile nete de 1.000 i valoarea contabil alocat de 910. Bilanul acestuia va raporta de asemenea un activ aferent administrrii de 36 i o crean numai asupra dobnzii de 54. Activul aferent administrrii este un activ necorporal ce intr sub incidena prevederilor din IAS 38, Active necorporale.

Derecunoaterea activului cuplat cu un nou activ financiar sau o nou datorie financiar

57. Dac o ntreprindere transfer controlul unui ntreg activ financiar, dar procednd astfel creeaz un nou activ financiar sau i asum o nou datorie financiar, atunci ntreprinderea trebuie s recunoasc noul activ sau datoria financiar la valoarea just i trebuie s recunoasc un ctig sau o pierdere rezultat () din tranzacie pe baza diferenei dintre:

(a) ncasrile din vnzri; i

(b) valoarea contabil a activului financiar vndut plus valoarea just a oricrei noi obligaii financiare asumate, minus

valoarea just a oricrui nou activ financiar achiziionat i plus sau minus orice ajustare ce a fost anterior nregistrat n

capitalurile proprii pentru a reflecta valoarea just a activului respectiv.

52. Exemple privind aplicarea paragrafului 51 sunt:

(a) vnzarea unui portofoliu, de creane, concomitent cu asumarea unei obligaii pentru compensarea cumprtorului

creanelor dac ncasrile sunt sub un nivel specificat; i

(b) vnzarea unui portofoliu de creane concomitent cu reinerea dreptului de operare a creanelor contra unui comision, iar

comisionul ce urmeaz a fi primit este mai mic dect costurile de operare, avnd, prin urmare, ca rezultat o datorie pentru

obligaia de operare.

53. Exemplul urmtor ilustreaz aplicarea paragrafului 51. A transfera anumite creane ctre B contra unei singure pli fixe. A nu are obligaia de a efectua pli viitoare de dobnd pentru suma pe care aceasta a primit-o de la B. Cu toate acestea, A garanteaz pe B pentru pierderile datorate debitorilor insolvabili pn la o valoare specificat. Pierderile juste n plus fa de suma garantat vor fi suportate de B. Ca rezultat al tranzaciei, A a pierdut controlul asupra creanelor, iar B a obinut controlul. Acum, B are dreptul contractual de a primi suma aferent creanelor, precum i o garanie din partea societii A. Conform paragrafului 51:

(a) B recunoate creanele n bilanul su, iar A scoate creanele din bilanul su, deoarece acestea au fost vndute ctre B; i

(b) garania este tratat ca un instrument financiar distinct, creat ca rezultat al transferului, cu scopul de a fi recunoscut ca o datorie financiar de ctre A i ca un activ financiar, de ctre B. Din punct de vedere practic, B poate include activul drept garanie mpreun cu creanele.

54. n condiii rare, n care valoarea just a noului activ financiar sau a noii datorii financiare nu poate fi evaluat credibil, atunci:

(a) n cazul n care un activ financiar este creat, dar nu este evaluat credibil, valoarea contabil iniial trebuie s fie 0,

trebuind s se recunoasc un ctig sau o pierdere la o valoare egal cu diferena dintre (i) ncasri i (ii) valoarea

contabil anterioar a activului financiar derecunoscut plus sau minus orice ajustare anterioar ce a fost raportat n

capitaluri proprii pentru a reflecta valoarea just a activului respectiv; i

(b) n cazul n care este asumat o nou datorie financiar, dar nu poate fi evaluat credibil, valoarea contabil iniial a

acestuia trebuie s fie astfel stabilit nct nici un ctig aferent tranzaciei s nu fie recunoscut, i dac IAS 37,

Provizioane, active i datorii eventuale, cere recunoaterea unui provizion atunci trebuie recunoscut o pierdere.

Paragrafele 95 102 furnizeaz recomandri pentru situaiile cnd valoarea just este evaluat credibil.55. Ca exemplificare a paragrafului 54(b), valoarea suplimentar a ncasrilor fa de valoarea contabil nu este recunoscut n ctigul net sau n pierderea net. n schimb, aceasta este nregistrat ca o datorie n bilan. 56. n cazul n care o garanie este recunoscut ca o datorie conform acestui Standard, aceasta continu s fie recunoscut ca o datorie a garantului, evaluat la valoarea ei just (sau la valoarea cea mai mare dintre valoarea iniial nregistrat i valoarea oricrui provizion cerut de IAS 37, n cazul n care valoarea just nu este evaluat credibil) pn la data expirrii. n cazul n care garania implic un numr mare de elemente, garania trebuie evaluat prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitatea asociat fiecruia.

Derecunoaterea unei datorii financiare

57. O ntreprindere trebuie s scoat din bilanul su o datorie financiar (sau o component a unei datorii financiare) atunci i numai atunci cnd aceasta este stins, adic atunci cnd obligaia specificat n contract este descrcat, anulat sau expir.

58. Condiia din paragraful 57 este ndeplinit atunci cnd, fie:

(a) debitorul descarc datoria prin plata creditorului, n mod normal n numerar sau cu alte active financiare, mrfuri sau

servicii; sau

(b) debitorul este legal exonerat de responsabilitatea iniial de ndeplinire a obligaiei (sau a unei pri a acesteia) fie printr-

un proces legal, fie de ctre creditor (faptul c debitorul a constituit o garanie nu nseamn n mod necesar c aceast

condiie este ndeplinit).

59. n absena unei exonerri legale, efectuarea plii ctre o ter parte (uneori denumit anulare nentemeiat), i numai aceasta, nu exonereaz debitorul de obligaia sa iniial ctre creditor.

60. Deoarece exonerarea legal, indiferent c este judiciar sau fcut de creditor, va avea ca rezultat derecunoaterea unei datorii, ntreprinderea poate fi obligat s recunoasc o nou datorie dac criteriile de derecunoatere din paragrafele 35-57 nu sunt ndeplinite pentru activele financiare nelichide ce au fost transferate. n cazul n care aceste criterii nu sunt ndeplinite, activele transferate nu sunt scoase din bilanul transferatorului, iar transferatorul recunoate o nou datorie aferent activelor transferate ce poate fi echivalent cu datoria derecunoscut.

61. Un schimb ntre un debitor existent i un creditor al instrumentelor de datorie cu. termeni substanial diferii reprezint o stingere a vechii datorii ce ar trebui s aib ca rezultat derecunoaterea datoriei respective i recunoaterea unui nou instrument de datorie. n mod similar, o modificare substanial a termenilor unui instrument de datorie existent (indiferent dac se datoreaz unor dificulti financiare ale debitorului sau nu) trebuie contabilizat ca o stingere a vechii datorii.

62. Din punctul de vedere al paragrafului 61, termenii sunt substanial diferii n cazul n care valoarea prezent actualizat a fluxurilor de numerar conform noilor termeni, inclusiv orice comisioane pltite sau primite, reprezint o diferen de cel puin 10% fa de valoarea prezent actualizat a fluxurilor de numerar rmase, aferente instrumentului de datorie original. n cazul n care efectuarea unui schimb de instrumente de datorie sau modificarea termenilor este contabilizat ca fiind o stingere a unei datorii, toate costurile i comisioanele ce apar sunt recunoscute ca parte a ctigului sau pierderii aferente stingerii datoriei. n cazul n care efectuarea unui schimb de instrumente de datorie sau modificarea termenilor nu este contabilizat ca o stingere, toate costurile sau comisioanele implicate reprezint o ajustare la valoarea contabil a datoriei i sunt amortizate pe parcursul perioadei rmase a creditului modificat.

63. Diferena dintre valoarea contabil a unei datorii (sau a unei pri din datorie) stinse sau transferate unei alte pri, inclusiv costurile neamortizate aferente, i valoarea pltit pentru acesta trebuie s fie inclus n profitul net sau n pierderea net a perioadei.

64. n anumite cazuri, un creditor exonereaz un debitor de obligaia sa prezent de efectuare a plilor, dar debitorul i asum obligaia de a plti n cazul n care partea ce i-a asumat obligaia iniial nu i ndeplinete ndatoririle. n aceste condiii, debitorul:

(a) recunoate o nou datorie financiar n baza valorii juste a obligaiei sale pentru garanie; i

(b) recunoate un ctig sau o pierdere pe baza diferenei dintre (i) orice ncasri i (ii) valoarea contabil a datoriei financiare

iniiale (inclusiv orice cost neamortizat aferent) minus valoarea just a noii dat