proiect forma finala dan

8/12/2019 Proiect Forma Finala Dan

1/27

Universitatea Transilvania din Braov

Facultatea de tiine Economice

Masterat Afaceri Internaionale

STUDIU !I"I#D $ESTI%#A!EA !IS&U'UI DE &!EDITA!E (#

&%#DI)II'E I#TE#SIFI&*!II &%#&U!E#)EI (# SA)IU

EU!%EA# I#TE$!AT

+Studiu de ca,- "ol.s/an. !om0nia+

Conductor tiinific: Absolvent:Prof.univ.dr. Ec.MI!%# MA!IUS DA#IE'

-2008


2/27

CUPRI!

Introducere... "

1. Atractivitatea mediului de faceri n zonele de interes a Romniei i particulariti privind funcionarea

Volksank Romnia.#

1.1.!olitici i strate"ii adoptate de ctre Volksank Romnia..1#

1.$. %isiunile i oiectivele ncii n conte&tul intensificrii concurenei...$%

$. Identificarea i indicatorii de e&primare a riscului de credit la Volksank Romnia. %odele

matematice pentru determinarea riscului de credit...20

$.1. !rincipalii indicatori de e&primare a riscului..20

$.$. %suri de evitare a riscului.2&

#. %ana"ementul riscului la Volksank Romnia. 'laorarea strate"iei de rspuns n condiiile riscului

de credit.2#

(oncluzii i recomandri..."%

)ilio"rafie &0Ane&e. &$

$


3/27

I'R()UCERE

!roiectul de fa trateaz prolematica activitii de creditare n Romnia* n condiiile inte"rriin +niunea 'uropean i se dorete a fi o e&punere ct mai un a acestui suiect. %otivaia ale"eriiacestei teme o reprezint actualitatea i importana acestuia n sistemul financiar,ancar din Romnia.

-ncrederea* profesionalismul i perfeciunea* sunt cuvintele ceie n politica aordat deVolksank. /ri0a permanent pentru perfecionarea produselor de0a e&istente* precum i ntroducereaaltora noi adaptate cerinelor clienilor* dezvoltarea canalelor de distriuie* n special e&tinderea reeleiproprii i a introducerii sistemului de franiz* optimizarea costurilor* sunt principalele elemente caredetermin succesul Volksank Romnia.

Volksank Romnia activeaz cu succes pe piaa romneasc din anul $* principalul acionaral ncii fiind Volksank International A/ 2o susidiar a 3sterreicie Volksanken,A/4.!rincipalele servicii acordate clienilor includ5 oferta de credite* atra"erea de depozite* transferurancare naionale i internaionale* operaiuni de scim valutar* "aranii ancare* etc.1

(onform mesa0ul (omitetului de 6irecie al Volksank Romnia 7..Romnia este o pia aflatntr,o faz de dezvoltare accelerat care permite o cretere puternic* ciar n condiii de risc sczute

-n conte&tul economic muntit al unui sistem ancar mai puternic* cu un acionariat solid ie&perimentat* Volksank dispune de toate elemetele pentru a face fa* cu succes* provocrilordeterminate de intrarea noilor 0uctori pe pia* odat cu aderarea Romniei la +niunea 'uropean. 8$

Valorile cele mai ridicate* ale ncii* sunt calitatea profesional a serviciilor oferite dezvoltarea unor parteneriate pe termen lun" cu clienii.

6atorit creterii veniturilor populaiei* a evoluiei pieei imoiliare* a pieei unurilor de lar"consum i a creterii "radului de accesailitate la credite a I%%,urilor* piaa romneasc de retailankin" a cunoscut n $9 i $: scimri ma0ore. ;oate acestea au fost privite de Volksank caoportuniti ce pot fi fructificate printr,o adaptare corespunztoare a produselor i serviciilor oferite6ezvoltarea de noi produse se azeaz* pe de o parte pe rapiditatea derulrii operaiunilor* iar pe de altparte pe costurile competitive oferite clienilor i are n vedere se"mente ale pieei de retail, persoane

fizice* microntreprinderile 2companii cu cifra de afaceri anual de pn la 1.. euro4 i persoanefizice autorizate.!e se"mentul credite persoane fizice* anca se mndrete cu credite la costuri mici* fapt ce a

determinat succesul si"ur i pe perioad ndelun"at de pe piaa ancar din Romnia. (ererea cea maimare* pe acest se"ment* s,a nre"istrat pentru creditele pe az de ipotec* volumul acestora depind.A.* pa".9#Business Magazin?, $ mai $:* pa".#1

#


4/27

la aceste societati. In aceasta cate"orie* intr i ma"azinele cu plata n rate* dealerii auto i orice altcomerciant care vinde produse n rate. 'ste important de tiut c n ma0oritatea acestor cazuri nucomerciantul acord creditul* ci el are nceiat un parteneriat cu una sau mai multe nci sau societai decredit* n numele crora acord mprumuturi.

-n anul $: activele Volksank Romnia au trecut de pra"ul de dou miliarde de euro 2$*:$

miliarde euro4* marcnd astfel o cretere de 199= fa de anul $9. Rezultatele ii confer ncii poziiaa opta in clasamentul ancar. Volksank este instituia de credit care a avut cea mai accelerat dinamicn $:* in rndul primelor zece nci* anca intrnd n top 1 aia la finele primului trimestru. Instituiade credit i,a ma&imizat profitul cu 9$= n primele nou luni ale anului* fa de perioada similar aanului trecut* pn la 19*$ milioane euro* pe fondul e&tinderii reelei teritoriale i ma0orrii cu 1@:= avolumului de credite acordate.%a0orarea activelor a fost susinut de e&pansiunea reelei teritorialecare a a0uns la sfritul anului $: la 1#< de uniti proprii i B de franize.

'*b.$. Evoluie re+ult*te ,setebrie 200-se/tebrie 200%

Milioane Euro >ept. $9 6ec. $9 >ept $: 6ec. $: ,

!reviziuneActive bil*niere 1.$$ 1.#@ $.:$# $.B:11olu credite 9$ @$ 1.:B9 1.B$:

1olu de/o+ite $# #1


5/27

iniiale.6onzile pentru franci elveieni sunt e&trem de sczute* astfel c aceste mprumuturi apar cafiind foarte avanta0oase. -ns* donzile reduse din momentul actual nu "aranteaz ca acelas lucru se vantmpla i n viitor. +n avertisment n acest sens l reprezint evoluia donzilor la dolari. -n ultimii ani* anca centrala a >tatelor +nite a ma0orat donda de referin de la minimul istoric de 1= pn la


6/27

studiile efectuate de specialitii )CR ntmpin dificulti n a evalua pericolul "enerat de cretereamprumuturilor acordate populaiei.+n alt motiv invocat de oficialii )CR este ca introducerea restriciilor la credite previne populaia s sesuprandatoreze. KRestricii similare nu e&ist n nici o ar din +'. -n scim* acolo funcioneazcutuma ancarL* a afirmat Adrian Vasilescu* consilier al "uvernatorului )CR* n cadrul unei conferine

or"anizate de Einzoom i (urierul Caional. '&periena ndelun"at n domeniul creditrii din +' acondus la formarea unor re"uli prudeniale asumate de ntrea"a comunitate ancar* ar"umenteazoficialul )CR. -n scim* piaa creditului pentru populaie aia acum se dezvolt la noi* astfel c eranecesar intervenia )CR pentru a impune un set minim de re"uli. Acest ar"ument acuz indirect ncilec ncearc s i suprandatoreze clienii n dorina de a oine profituri ct mai mari. -n acelasi timp*oficialul )CR trece cu vederea faptul c aproape toate ncile din Romnia sunt deinute de "rupurifinanciare internaionale. !ractic* aceleai nci care funcioneaz n +' sunt prezente i la noi. Implicitsusidiarele din Romnia au adoptat practicile prudeniale testate de acionari n multe alte ri. 6ealtfel* acesta a fost i motivul pentru care marile nci comerciale romnesti au fost privatizate5atra"erea unui acionar strate"ic* care s "estioneze sntos instituiile de credit.

-n ceea ce privete anul $:* au fost nre"istrate scimri le"islative n domeniul financiar,

ancar. Aceste noi re"lementri au ca i scop s aduc o mai mare diversitate de servicii i produsefinanciar,ancare* intr,un cadru instituional fle&iil i cu o suprave"ere prudenial eficient antre"ului sector financiar,ancar. Impactul pozitiv al acestor muri depinde de o serie de factori*inclusiv ailitatea statului i a autoritilor de suprave"ere de a se adapta noilor conditii economice alepieei.

Coile re"lementri nu aduc scimri fundamentale ale le"islaiei aplicaile domeniulufinanciar,ancar* ci mai de"ra creeaz cadrul le"islativ unitar pentru acest domeniu* aliniat la normelei practicile europene* n spiritul lierei circulaii a serviciilor financiar,ancare n cadrul ilor memreale +niunii 'uropene.

'ste vora n special la Frdonanta de +r"en a /uvernului nr. B@J$9 privind suprave"ereasuplimentar a instituiilor de credit* a societilor de asi"urare iJsau de reasi"urare* a societilor de

servicii de investiii financiare i a societilor de administrare a investiiilor dintr,un con"lomeratfinanciar* pulicat n %onitorul Fficial nr. 1$# din $$ decemrie $9 27F+/ B@J$9G4* Frdonanade +r"en a /uvernului nr. BBJ$9 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului* pulicat n%onitorul Fficial nr. 1$# din $$ decemrie $9 27F+/ BBJ$9G4* precum i la un numrsemnificativ de norme de aplicare aproate de ctre )anca Caional a Romniei i (omisia Caional aValorilor %oiliare* toate intrate n vi"oare ncepnd cu data de 1 ianuarie $:* e&ceptnd anumiteprevederi a cror aplicare de ctre (omisia Caional a Valorilor %oiliare a fost amnat pentru datade 1 ianuarie $@. >e pune ntrearea de ce a fost necesar aproarea 7de ur"enG a acestorre"lementri. -n afara plasrii tuturor re"lementrilor privind diferitele tipuri de instituii de credit naceeai le"e* se are n vedere stipularea mult mai e&plicit a mecanismului de 7paaport europeanGpentru instituiile financiare i de credit din Romnia* respectiv 7paaport romnescG pentru instituiilesimilare din celelalte ri memre ale +niunii 'uropene. -n plus au fost aduse scimri la nivelulcerinelor operaionale i de mana"ement al riscului conform normelor europene aliniate cu cerinele)asel II.

-n le"atur cu cadrul re"lementar unitar pentru diferitele tipuri de instituii de credit dinRomnia* ar fi de menionat ca domeniul de aplicare al F+/ BBJ$9 include condiiile de acces laactivitatea ancar i de desfurare a acesteia pe teritoriul Romniei* suprave"erea prudenial ainstituiilor de credit i a societilor de servicii de investiii financiare i suprave"erea sistemelor depli i a sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare. F+/ BBJ$9 se aplicinstituiilor de credit* persoane 0uridice romne* inclusiv sucursalelor din strinatate ale acestora iinstituiilor de credit din alte state memre* respectiv din state terte* n ceea ce privete activitatea

9


7/27

acestora desfurat n Romnia. (a i noutate apare aplicarea F+/ BBJ$9 asupra societilorfinanciare de tip oldin"* care mpreun cu dispoziiile F+/ B@J$9 creaz premisele suprave"eriunitare i coerente a "rupurilor financiare 2oldin"uri ori con"lomerate financiare4 att la nivelulRomniei* ct i la nivelul rilor memre ale +niunii 'uropene.

-n ceea ce privete instituiile de credit* F+/ BBJ$9 include n aceast cate"orie ncile*

or"anizaii cooperatiste de credit* ncile de economisire i creditare n domeniul locativ* ncile decredit ipotecar* precum i instituii emitente de moneda electronic. (ondiiile "enerale de accesor"anizare* funcionare i suprave"ere prudenial sunt menionate n prima parte a F+/ BBJ$9respectiv n partea a doua a ordonantei pentru anumite tipuri de instittii de credit cu funcionarespecial. +n alt capitol important al F+/ BBJ$9 este cel privitor la instituirea unor msuroperaionale i de administrare a riscului* prin norme consistente cu dispoziiile europene n materiecare la rndul lor implementeaz cerinele )asel II. F+/ BBJ$9 face referire la activitatea deadministrare a riscurilor mparindu,le n riscuri de creditare* riscuri de pia 2risc de poziie* risc dedecontare* risc valutar4 i riscuri operaionale. F mare parte din normele emise de ctre )anca Caionala Romniei i (omisia Caional a Valorilor %oiliare vizeaz aceste aspecte6intre acestea sunt menionate e&plicit modificarea criteriilor de solvailitate aplicate instituiilor de

credite* ncile fiind oli"ate s,i menin solvailitatea la un nivel minim de numai @=* corespunztorcelui din +niunea 'uropean* scadere cu patru puncte procentuale fa de nivelul anterior intrrii nvi"oare a F+/ BBJ$9. )ncile vor avea astfel un spaiu suplimentar de manevr i vor putea acordamai multe credite* n condiiile n care fondurile proprii pe care le dein va treui s acopere doar @= dintotalul e&punerilor pe credite ponderate la risc. Aceasta va fi noua cerin minim pentru acoperireariscului de credit i a riscului de diminuare a valorii creanei aferente intre"ii activiti.

!e ln" ofertele de credite propiu,zise* Volksank Romnia* acord atenie prelurii creditelorde0a e&istente prin procedura de refinanare. !ractic* refinanarea unui credit presupune ramursareainte"ral a unui mprumut a crui destinaie este conform cu cea a creditelor la care se face referire%otivaia principal pentru refinanare este reducerea costurilor cu donda. (ine a luat un credit deconsum n lei la o dond fi& de apro&imativ #= n $* poate acum s,l refinaneze la o dond

de 1,1


8/27

'&periena ndelun"at n domeniul creditrii din +' a condus Volksank Romnia la formareaunor re"uli prudeniale* "estionnd astfel sntos instituia de credit.

C*/.$ A'RAC'I1I'A'EA 4E)IU5UI )E A6ACERI 7 (E5E )E I'ERE! AR(49IEI I PAR'ICU5ARI';


9/27

#$nre"erea ne une%te, slo"anul "rupului reflect le"tura special care e&ist

ntre anc i clienii si. -ncrederea reciproc* att de important n dezvoltareaafacerilor locale ct i internaionale* este rezultatul planificrii i alactivitilordesfurate n comun cu clientul. Aceasta ncredere creaz aza unui parteneriat

pe via ntre Volksank i clienii si. Acest slo"an contriuie decisiv laconstituirea randului. 'ste o ima"ine n raport cu care vor fi 0udecate de ctre clieni toate toateprodusele i serviciile lansate su acest rand. 6eoarece anca urmrete s tar"eteze mai multese"mente de pia* slo"anul face referire la o valoare uman* etic.@

!entru a nele"e mediul economic n care se situeaz anca i strate"iile adoptate de ea* n prima fazdoresc s prezint evoluia principalilor indicatori macroeconomici5

6i>.$.$. Indic*tori *croeconoic

Rezultatele analizei macroeconomice pot fi concluzionate astfel5

@MMM.>%AR;ank.ro ,Motto-urile banareB


10/27

,creterea !I) este peste media +',creterea salariului mediu de la apro&imativ $


11/27

,piaa ancarl. sunt apro&imativ $ de nci pe pia ,V)R se afl pe locul @ n topul ncilorm. pia foarte dinamic 2a se vedea previziunea de mai 0os4

'*b.$.$. Pi** b*nc*r

n. creterea pieei ancare n = 2V)R peste media de pia4O

6i>.$.2. Evolui* 1ol?sb*n? @n co/*r*ie cu evolui* /ieei b*nc*re

)+)FR ? descretere la nivelul euro pn n $11Rezerva minim , se previzioneaz descreterea costurilor pn n $B la nivelul +')CR ?lieralizeaz condiiile de pia. (onsecina rela&rii limitelor impuse de )CR n ceea ce privetecreditele s,ar putea traduce prin creterea costurilor creditelor de consum ceea ce ar "enera o reorientarespre mprumuturile cu ipotec. Himita ma&im de e&punere a ncilor pentru clienii cu venitur

consideraile* este transpus practicarea unui avans zero pentru creditele ipotecare i un "rad ma&im dendatorare ciar de @=. (u toate acestea ancerii spun c avansul zero va fi acordat doar n cazurie&cepionale* datorit e&punerii riscului de creditare.!iaa creditelor ipotecare are din $ pn n $9 o cretere medie anual de 9=Ha sfritul lui $9* carduri active , B*@$* 2cretere de P$


12/27

$.$. Politici i str*te>ii *do/t*te de ctre 1ol?sb*n? Roni*

-n ultimii trei ani* n Romnia* activitile de creditare se e&tind cu o vitez foarte mare* acest lucrufiind un efect al evoluiei i e&tinderii rapide a pieei finaciare romne. Volksank are ca scop aliniereastrate"iilor n aa fel* nct s profite de aceste noi oportuniti a pieei financiare din Romnia. Coulmediu de afaceri i noile activiti de creditare "enereaz riscuri n plus. 6atorit faptului c ancaurmrete oinerea de profit* i asum i riscuri. Volksank dorete ca aceste riscuri s fie "estionate naa fel nct s "seasc ecilibrul @ntre risc i /rofit. Asta implic5

, crearea de valoare adu"at prin serviciile oferite, stailirea unui sistem de ratin" intern consecvent i precis pentru evaluarea riscului deitorilor

precum i a ratelor "enerale de recuperare n vederea evalurii tranzaciilor, asi"urarea unui un eciliru ntre risc i profit

1$


13/27

, adoptarea unui mana"ement de risc proactiv dar selectiv fr a sacrifica din calitateaportofoliului de credite n ncercarea de cretere a cotei de pia.

-n cadrul apetitului de risc mediu adoptat de Volksank Romnia se ncadreaz i acordarea decredite ne"arantate* sau parial "arantate* credite care sunt ns limitate n ansamlul portofoliului attprin suma ma&im ne"arantat ct i prin e&punerea pe produse ne"arantat in total portofoliu. !rofilu

de risc este cuantificat* pe "rade de ratin"* cu aceleai msuri pentru care anca i,a fi&at limite.>tructura or"anizatoric n activitatea de creditare are n vedere o separare clar a urmtoarelordomenii5 vn+ri: domenii care iniieaz tranzacii i dispun de un vot n decizia de creditareO riscdomenii care nu fac parte din vnzri* i care dispun de un vot suplimentar* independent de vnzriAmele domenii sunt separate din punct de vedere or"anizatoric pn inclusiv la nivel de topmana"ement.

>trate"ia n se"mentul de Retail se focalizeaz asupra concentrrii /e /rodus i * liitelor./estiunea riscului de credit "loal are la aza doua principii5 diviziunea i limitarea riscurilor.)ivi+iune* riscului de credit*re urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea

plasamentelor i a creditelor n special. (oncentrarea clienilor ntr,un sin"ur domeniu de activitate esterelativ periculoas pentru o anca universal5 n perioda de recesiune pot interveni "reuti de

e&ploatare. -n sfera creditrii particularilor* diversificarea portofoliului este n primul rnd odiversificare teritorial. Ha creditarea a"enilor economici important este diversificarea sectorial saueconomic* iar n ceea ce privete clienii suverani ? diversificarea "eo"rafic. -n cazul Romnieincile i propun o diversificare a portofoliilor instituionale prin dezvoltarea activitilor de creditare asectorului privat.

!e de alt parte se poate ntmpla ca ntreprinderile de talie mare s ai nevoi de creditare a uneisin"ure nci. 6e re"ul* acolo unde "radul de dezvoltare a pieelor o permite* astfel de firme recur"direct la piee pentru a,i asi"ura finanarea fr intermediari. F alt soluie o reprezint constituirea depool,uri ancare. +n pool banar reprezint ansamlul ncilor unei sin"ure ntreprinderi mariansamlu structurat i or"anizat de o manier precis. Aceast soluie are dezavanta0ul c dilueazresponsailitatea ncilor participante* dar i avanta0ul divizrii riscurilor. !ool,ul permite i participarea

ncilor mici la finanarea marilor ntreprinderi 2operaie mai puin riscant i mai puin costisitoare4 iare autoritate mai mare n impunerea unui plan de redresare a deitorului n caz de dificultate.5iit*re* riscurilorare caracter normativ i autonormativ. Eiecare anc* n funcie de calitatea

mediului economic i de evoluia parametrilor si proprii* asi"ur limitarea riscurilorin dou feluri"loal i analitic* astfel5

fi&nd o limit proprie* intern* an"a0amentul su "loal n operatii riscante 2dar rentaile4. >estailete o limita ma&im 2:


14/27

'*b.$.$.$. 1enituri eli>ibile

1enit Pondere>alarii 1=!ensii 1=

Venituri provenite e&ercitarea profesiilorlierale

1=

(irii @=Indemnizatie de maternitate 1=(ontracte de mana"ement B=(ontracte de a"ent B=(ontracte de prestari servicii 1=Venituri din drepturi de autor B=>alarii otinute de an"a0atii la propriacompanie

@=

6ividende


15/27

personale sau ne"arantate imoiliare sau "a0 auto/rad ma&im de

ndatorare=


16/27

Volksank nu calculeaz ratin",ul pentru urmtoarele cate"orii de clieni5 companii2care sunt oli"ate sdepun ilanuri4O companii nou,nfiinateO finanri de proiecte.

-n ceea ce privete adoptarea strate"iilor prezentate n acest capitol* Volksank Romnia a atinsurmtoarele rezultate5

, n $< i $9 , cele mai une produse de creditate pentru persoanele fizice 2conform Revistei

(apital4, dezvoltarea continu a reelei de distriuie, poziia @ n topul ncilor dupa active la sfritul anului $:, cea mai dinamic i inovativ anc din reeaua Volksank International, dezvoltarea parteneriatelor n sistem franciz ncepnd cu $e poate oserva c strate"ia Volksank,ului este construit urmrind5 orientarea afacerilor pentru acti"a cot de pia i pentru a crete profitailitatea innd cont de dezvoltarea de noi produse ise"mentul de clieni int 2retail i companii4O stailirea oiectivelor ceie pentru departamentele nciiplanul de aciuni i msuri necesare pentru dezvoltare serviciilor i produselor oferite precum i arenumelui nciiO resursele necesare dezvoltrii sntoase a Volksank Romnia.

$.2. 4isiunile i obiectivele bncii @n conteJtul intensificrii concurenei

Aderarea la +niunea 'uropean presupune att alinierea la un cadru unic de re"lementare ct imuntirea calitii serviciilor promovate. 6in acest punct de vedere* desciderea ctre pieeleeuropene presupune i o cretere a concurenei n sectorul ancar. (teva nci cu traditie au notificatde0a faptul c vor oferi servicii ancare i clienilor din Romnia5 %illennium* S! %or"an* 6e&ia* ;eRoTal )ank of >cotland* Homard Fdier 6arier Dentsc !rivate )ank Himited* (redit >uisseHu&emur"4* Ha (ai&a* etc . Ea de celelate nci din sistem situaia Volksank poate fi desris astfel5

'*b. $.2.$. !itu*i* 1ol?sb*n? f* de celel*lte bnci din Roni*

*nc*Active

4ileuro

C*/it*l4ileuro

Credite4ileuro

)e/o+ite4il euro

!ucurs*le200

!ucurs*le200%

4!,K

4!Crestere

,K1R $L"80 $B& 800 "$0 80 $"0 2.%0 $.20

19


17/27

)(R,'rste 1#*## 1*# nJa nJa :# 9# $9. .


18/27

6i>.$.2.$. Acion*rii 1ol?sb*n? Roni*

Eelul n care anca aloc fondurile pe care le "estioneaz poate influena n mod otrtordezvoltarea economic la nivel local sau naional. !e de alta parte* orice anc i asum* ntr,o oarecaremsur* riscuri atunci cnd acord credite i* n mod cert* toate ncile nre"istreaz n mod curentpierderi la portofoliul de credite* atunci cnd unii deitori nu i onoreaz oli"aiile.

1@


19/27

C*/.2 I)E'I6ICAREA I I)ICA'(RII )E EMPRI4ARE A RI!CU5UI )ECRE)I' 5A 1(5=!A= R(49IA. 4()E5E 4A'E4A'ICE PE'RU

)E'ER4IAREA RI!CU5UI )E CRE)I'

Riscul de credit reprezint pierderea care poate interveni cnd partea o contrapartid nu i

ndeplinete oli"aiile asumate prin contract. Aceast pierdere poate s se manifeste ntotdeauna atuncicnd anca are o crean ctre o contrapartid.

Riscul de creditare este un risc inerent n activitatea de creditare. Eiecare tranzacie de creditcomport 2ntr,o msur mai mare sau mai mic4 un risc i implicit un potenial de pierdere. Apreciereanuvelului acestui risc nainte de a fi asumat 2prin decizia de creditare4 precum i n mod re"ulat dupasumare 2prin monitorizare* control i analiz de protofoliu4 este o sarcin de az a %ana"ementului derisc.Riscul potenial este denumit 7!ierderea ateptat8 i influeneaz direct preul produselor de cerdit i* ncorelaie cu veniturile* evaluarea performanelor se"mentelor portofoliului

2.$ Princi/*lii indic*tori de eJ/ri*re * riscului

6i>. 2.$.$. 4sur*re* riscului de credit

12 ierderea ate3tat4este o unitate de msur statistic* ce arat pierderile ce sunt estimate capar din riscurile de credit. 'stimarea !ierderii ateptate se realizeaz n principal pe aza datelorstatistice rezultate din trecut* completate cu estimri privind evoluiile economiei pe termen mediu.

%surile luate pentru diminuarea pierderilor ateptate la nivelul portofoliului sunt estimrilecorecte la momentul deciziei de creditare sau prin intermediul instrumentelor de avertizare timpurie

1B

Risc decredit

Pierdere* *te/t*t Pierdere* ne/revi+ion*t

'valuat prin5,!roailitatea de 6efault,Hoss "iven 6efault,'&posure at 6efault

'valuat prin5,Active ponderate la riscconform )asel II,(redit value at risk

>ervete la5

(uantificare costurilorstandard de risc

>ervete la5

(uantificarea capitaluluieconomic


20/27

Independent de acest lucru* !ierderea ateptat este componenta inerent a activitii de creditare*practic orice e&punere fa de client* este purttoare de !ierderea ateptat.

a& 'robabilitatea "e De(ault reprezint proailitatea ca o parte advers* n decursul unui an* sse onfrunte cu o situaie de 6efault conform )asel II-n "eneral cu ct !roailitatea de 6efault este mai sczut* cu att este mai sczut ierderea

ne3revi,ionat4* la aceeai structur de "aranii.b& )oss given De(aulte&prim partea de credit care se pierede n cazul apariiei strii de 6efaulti se refer ntotdeauna la un cont i nu la un client.

& E*punerea la De(aultreprezint oli"aiile de acoperit n momentul de 6efault.52 ierderea neate3tat4 reprezint variaia pierderilor reale fa de pierderea ateptat. -n

comparaie cu pierderea ateptat* pierderea neprevizionat nu poate fi inclus n calcularea preuluiunui produs* ci treuie acoperit prin capitalul propriu i astfel indirect* prin utilizarea costurilorcapitalului propriu ale Instituiei.

>tructura portofoliului de credite este evaluat n termeni de e&punere. '&punerea este definit cafiind toate sumele pe care anca le are la risc fa de un client.

E6U#E!E D !RIC(I!AH 6F)WC6A (+%+HA;X >+%' C'+;IHIYA;' !RIC(I!AHR'>;AC; 6F)WC6A R'>;AC;X !'CAHIYXRI >(RI>FRI 6' /ARACZI'

JA(R'6I;IV RI>[ >DARIC/ >FH6 6')I;FR C'A+;FRIYA; ;I;H+RI

6' VAHFAR' '%I>' 6' (HI'C;

(onform )CR* e&punerilor de tip retail se aplic ponderea de risc de :


21/27

2.2. 4suri de evit*re * riscului

(nd se acord mprumuturi i se realizeaz analize de risc i de protofoliu sunt luate nconsiderare numai "araniile care sunt considerate de calitate ireprosaila. i sunt n principal alctuitedin5 depozite de numerar* "aranii ancare* ipoteci* automoile i ecipament* titluri de valoare emise de

or"anizaii cu ratin" foarte un. Valoarea "araniilor suplimentare este a0ustat pentru a ine cont deposiilele fluctuaii de pia i de posiilele costuri de licidare.+tilizarea "araniilor n creditare* precum i mana"ementul lor* sunt parte component de az a

mana"ementului de risc de creditare n cadrul V)R. Acestea reprezint* alturi de onitateasolicitantului de credit* factorul care "enereaz riscul de creditare ntr,un an"a0ament.

>emnificaia primar a "araniilor n creditare* se re"sete n "ri0a de acoperire a riscurilorpreviziile pentru viitor* precum i n diminuarea riscului de pierdere a unui an"a0ament de credit* ncazul apariei unei crize 2Insolvailitate* Restructurare4.

/araniile n creditare* treuie s corespund cu tipul de finanare pentru care sunt constituite!rin urmare* creditele pentru investiii treuie asi"urate n principal cu unurile aciziionate din credit*cu condiia ca acestea s i pstreze valoarea i sunt disponiile furnizorului de protecie pe toat durata

finanrii.-n ale"erea "araniilor pentru credite* treuie analizat raportul cost,eneficiu i astfel alese cuprioritate acele "arantii care i pstreaz valoarea n timp* care nu necesit o prea mareprelucrareJpre"tire* al cror cost este ridicat i care sunt uor vandaile. 6in acest motiv* "araniilereale 2imoiliare* moiliare* financiare precum numerar sau titluri de valoare* etc.4 reprezint variantapreferat. /araniile "reu e&ecutaile vor fi acceptate doar n cazuri e&cepionale. 6e e&emplu* cnd nue&ist alte "aranii. -n cazul unei oniti sczute a deitorului* administrarea "araniilor pentru credittreuie s se fac cu mare atenie* potrivit normelor* iar cu privire la riscurile de e&isten i valorificaretreuie consultat opinia specialitilor. 6e aceea* n cazul tranzaciilor azate pe factorin"* aceastanaliz treuie efectuat de ctre o companie de factorin" recunoscut.

+tilizarea "araniilor n creditare treuie s ai n vedere pe de o parte recunoaterea lor n

sensul solicitrilor ncii.)ncile treuie s identifice riscurile fiecrei cereri i propuneri de creditare* s le recunoasc is contriuie la reducerea i ciar la eliminarea lor. !entru aceasta* este necesar un studiu de senzitivitatesau risc* pentru ca numai n acest fel acesta se poate reduce sau elimina. -n funcie de acest studiu seaproa sau se refuz cererile de creditare. Cecesitatea "arantrii creditelor decur"e din e&istena risculuimprumutului. 6eci anca treuie s asi"ure ca a"enii economici care treuie s se mprumute aucapacitatea restituirii creditelor i ofer posiilitatea recuperrii acestora i a donzilor aferente* cndnu i acita aceste oli"aii. !osiilitile de ramursare sunt determinate pe aza analizei financiare ieconomice* a altor indicatori* date* studii* avizri. >e pune accent pe indicatorii economico,financiari ipe proiecte de investtii prezentate la anc i pentru care se solicit credite. >tudiul de fezeilitatetreuie s constituie i de data aceasta 2a stailirii operaiilor4 documetului principal. >e deduce dinafirmaia de mai sus* c e&istena i determinarea e&act a "araniilor este mai important n cazulcreditelor pe termen lun". >e poate afirma c "araniile reprezint acoperirea material a datoriilor le"atede creditele solicitate sau acordate.

-n practica internaional i cea romnesc e&ist trei tipuri principale de "aranii pentru credite ianume5

"aranii reale"aranii personalealte "aranii.

$1


22/27

/araniile constituie deci un privile"iu pentru anca n raport cu ali creditori. /araniile pentrucredite sunt asi"uratorii i sunt oferite* att de a"enii economici care mprumut* ct i de alte persoane0uridice sau fizice* care devin n acest fel "arani.

/arania este aa de important nct e&ist i o clasificare a creditelor acordate de ncilecomerciale. Astfel* e&ist creditul "arantat sau acoperit i creditul ne"arantat cu valori materiale

(reditul ne"arantat poate fi individual* cnd se acord unei persoane fizice fr nici o oli"aie sauformalitate* creditul cu "ir personal* pentru fiecare operaiune i creditul prin scont de polie. -n acest dinurm caz* mai multe persoane prin oli"aii luate anterior* "aranteaz ramursarea la scaden.

/arania real reprezint un activ acordat de ctre un deitor unui creditor 2n cazul nostru ancace a acordat mprumutul4* astfel nct datoria s fie nsoit de o anumit si"uran. 6eci o "aranie realeste ntotdeuna un element de activ moiliar sau imoiliar. /arania real consta n rezervarea unorunuri individualizate n scopul "arantrii creditului. /araniile reale cuprind ipotecile i "a0urile.

)anca mai poate fi afectat i de "ri0a puterii politice de a a0uta s supravieuiasc a"enieconomici cu dificulti. 'ste clar c n acest caz se micoreaz drepturile creditorilor eneficiari deipoteci sau "a0. 'ste cazul cu ceea ce se ntmpl n ara noastr n aceast perioad.

6in aceast cauz* anca treuie s acorde credite nu numai n functie de valoarea "a0ului* ci s

se ai in vedere i 0ustificrile economice i financiare.(reditele care cer o "aranie real necesit o depunere n "a0 a unor active. Vorind de creditelepe termen scurt* "a0ul cuprinde active circulante 2avansurile pe titluri* avansuri pe marf i avansul pepia4.

/a0area se face n amele cazuri printr,un contract nceiat separat de contractul de credite* ntreanc i a"entul economic ce solicit mprumutul.

Ipoteca reprezint o "aranie* care nu presupune deposedarea celui ce o prezint n vedereaoinerii creditului. (el care constituie ipoteca poate fi deitorul sau un "arant. 6rept oiect al ipotecise pot lua n consideratie numai unurile imoile actuale* nu i cele viitoare. Aceste unuri treuie s fieincluse n circuitul civil i sunt formate din terenuri i cladiri de orice fel.

)unurile ipotecate pot fi luate n "aranie numai la valoarea de asi"urare* cnd ele aparin

persoanelor fizice* sau numai la valoarea de nre"istrare n contailitate dac aparin a"eniloreconomici. !ersoanele fizice pot cere reevaluarea unurilor ipotecate* dac consider c valoarea real aacestora este mai mare dect cea de asi"urare

)unurile imoile treuie s indeplineasc urmtoarele condiii pentru a putea fi luate nconsideraie la "aranie5

s poate fi vndute,cumprateOs permit amen0ri i adaptriOs fie asi"urateOs e&iste un nscris la notariat prin care s se specifice valoarea unului "arantatOcel ce constituie ipoteca s ai deplin capacitate de e&erciiu asupra unului ipotecat.Ipoteca treuie nscrisa in re"istrul special de transcripiuni i inscripiuni sau n cartea funciara

de la Sudectorie. >tin"erea ipotecii are loc* n "eneral odata cu plata ultimei rate scadente la creditul"arantat din ea./araniile personale reprezint aran0amentele a"enilor economici i persoane fizice prin care

acetia se oli" s suporte datoriile deitorilor ctre anca pentru creditele acordate. Acest tip de"aranie mai poart denumirea de cauiune sau fide0usiune i este valail dac sunt ndepliniteurmtoarele condiii5

s e&iste un contract separat prin care o persoana fizica sau 0uridic se oli" s "arantezeoli"aiile a"entului economic mprumutat cu ntre"ul su patrimoniuO

cel ce "aranteaz s ai deplin capacitate 2s ai 1@ ani dac este persoana fizic* sau s fiele"al constituit n cazul persoanei 0uridice4O

$$


23/27

"arantul s fie solvailO"arantul s domicilieze sau s ai sediul n 0udeul unde funcioneaz anca ce acord

creditulOpatrimoniul ce se constituie "aranie s nu fie afectat de alte datorii sau oli"aii.(auiunea sau "arania personal poate fi materializat i prin scrisoarea de "aranie ancar

Aceasta este "arania dat de o anc n favoarea unui a"ent economic sau persoane fizice carecontracteaza un credit ancar./a0ul "eneral este un "a0 comun la dispoziia tuturor creditorilor* acetia avnd o poziie e"al

fa de unurile deitorului mpotriva cruia se deruleaz e&ecutarea silit. 6e acest "a0 nu conferncii privile"iu de a,i recupera sin"ur datoriile 2ca n cazul "araniilor reale4* ceea ce nseamn criscurile ei sunt mult mai mari.

/a0ul "eneral cuprinde ntre" patrimoniul deitorului* deci att unurile moile* ct i celeimoile. 'l reprezint o "aranie prin efectul le"ii 2ciar dac nu s,a nceiat un nscris separat4.

6epozitele n lei i valut 'ste vora numai de disponiilitatile neti constituite n depozitedistincte* create special n scopul "araniei creditelor. Aceste depozite se constituie pe aza unorcontracte de "a0 cu deposedare.

6atorit dorinei de economisire a capitalului propriu n relaie cu solicitarea de "aranii* se recomandutilizarea pe ct posiil a metodelor de recunoatere a "araniilor conform )asel,II odat cu analizareaaspectelor de cost i rezultat.

-n msura n care "arania creditului nu are efecte 0uridice la momentul acordrii credituluian"a0amentul de credit treuie vzut ca fiind neacoperit cu "aranii* pn la momentul la care acesteancep s ai putere 0uridic* i se va aproa corespunztor pn la momentul elierrii plii.

(ontractul privind "araniile treuie analizat din punct de vedere al puterii sale 0uridiceVerificarea "eneral a situaiei 0uridice a contractelor de "aranie i a modului de e&ecutare a "araniilortreuie efectuat fie n interiorul ncii prin personalul de specialitate fie prin intermediul terilor.Verificarea periodic i formal asupra "araniilor solicitate* treuie inut* or"anizat i evideniat dectre V)R* innd cont de caracteristicile 0uridice locale precum i de particularitile e&istente.

!e parcursul evalurii an"a0amentului de credit* "araniile treuie verificate n principiu cu privire laconinut* respectiv cu privire la valailitatea 0uridic continu i valoarea economic.Astfel n scopul "arantrii creditelor acordate de anc * se vor putea constitui "aranii reale imoiliare

asupra imoilelor aflate n circuitul civil ? fonduri de pmnt i cldiri* cum ar fi5 terenuri liere de construcii situate n intravilanul localitilor* indiferent de cate"oria de

folosinO terenuri cu construciiO spaii comercialeO cldiri edificate pe terenuri deinute cu titlu de folosin "ratuitO apartamente.

!e durata valailitii acordrii "araniei* treuie s se menin o poli de asi"urare a unuluicare face oiectul "araniei* valail.

)unurile constituite "aranie sunt asi"urate pe toat durata creditrii. Asi"urarea se face lavalorile cu care unurile respective sunt luate n calcul la fi&area "araniei. 6ac totui asi"urarea se facedoar pe un sin"ur an* ea treuie rennoit anual de ctre a"entul economic mprumutat. Imoilele suntluate n "aranie la valoarea de asi"urare nscris la administraia financiar. ;oate drepturile cu titlu dedesp"uiri din asi"urarea unurilor sunt acceptate de anc drept "aranie a creditelor acordate ncicreditoare. -mprumutaii sunt oli"ai s predea ncii poliele de asi"urare* care se pstreaz la aceastapn la ramursarea tuturor creditelor i donzilor.

$#


24/27


25/27

C*/." 4AAOE4E'U5 RI!CU5UI 5A 1(5=!A= R(49IA.E5A(RAREA !'RA'EOIEI )E R;!PU! 7 C()I


26/27

anca i asum un risc mai mare8 a spus Ro&ana )olocan* director retail Volksank. Astfel* cu ctaportul clientului la investiia imoiliar este mai mic* creditul devine mai scump.B

Raportrile de risc re"ulate n timp* precum i un sistem de suprave"ere a limitelor* transparenti inte"rat* reprezint elemente componente importante ale culturii de risc. -n fond* procesele eficiente*implementate cu succes formeaz aza unui sistem de risk mana"ement funcional.

BZiarul Finaniar, 1# iulie $:* pa".9

$9


27/27

I5I(ORA6IE

1. Raport Anual $< , Volksank Romnia >.A.

$. Raport Anual $9 , Volksank Romnia >.A.

#. )usiness %a"azin

. Articol pulicat de ctre pulicaia on,line 6ailT )usiness ca urmare a unui comunicat de pres emis

de Asociaia Romn a )ncilor

proiect forma finala dan

Documents