FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE SI ADMINISTRATIE PUBLICA

MANAGEMENT SI AUDIT IN ADMINISTRATIE SI AFACERI

MASTER,ANUL II

I

ANALIZA COMPARATIVA A DECLARATIEI

“APLICI SAU EXPLICI” PENTRU COMPANIILE

‘’OMV PETROM SA’’ SI ‘’ ROMPETROL’’

Guvernanta corporativa inseamna conducerea in ansamblu a intregii organizatii prin acceptarea tuturor componentelor interne, care functioneaza impreuna, care in final vor fi integrate conducerii, si implementarea managementului riscurilor din cadrul organizatiei si a sitemului de management financiar si control intern, inclusiv a auditului intern.

Organizatiile trebuie sa adere la toate conceptele, principiile, standardele si reglementarile guvernantei corporative, pentru a fi evaluate si a atinge politicile si performantele relevante asteptate, iar codurile si politicile guvernantei corporative au ajuns sa fie o balanta intre conformitate si performanta.

In practica internationala, cele mai multe solutii de implementare a politicii si principiilor guvernantei corporative au luat forma codurilor de buna practica si ele apar ca reglementari sau indrumatoare si reprezinta o modalitate de organizare si de conducere a organizatiilor si a serviciilor publice.

Societatile comerciale ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe piata reglementata operata de Bursa de Valori Bucuresti S.A. vor adopta si vor conforma, in mod voluntar, prevederilor Codului de Guvernanta Corporativa.

Emitentii care decid adoptarea totala sau partiala a recomandarilor acestui Cod vor transmite BVB, anual, o Declaratie de conformare sau neconformare cu prevederile CGC, care va contine informatii privind recomandarile CGC implementate in mod efectiv de catre acestia si modalitatea de implementare. Declaratia va fi intocmita in formatul indicat de BVB.

Emitentii sunt obigati sa ataseze Raportului Anual, Declaratia privind conformarea sau neconformarea cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa-----Declaratia ‘’aplici sau explici’’.

In Raportul Anual, Emitentii vor prevedea un capitol dedicat guvernantei corporative in care vor fi descrise toate evenimentele relevante, legate de guvernanta corporativa, inregistrate in cursul anului financiar precedent. In cazul in care societatea nu va implementa total sau partial una sau mai multe din recomandarile cuprinse in prezentul Cod, va explica decizia sa in capitolul GC al Raportului sau anual,precum si in declaratia’’aplici sau explici’’.

In prezent toate organizatiile si majoritatea tarilor sunt preocupate de implementarea principiilor guvernantei corporative.

In continuare se vor prezenta declaratiile ‘’aplici sau explici’’pentru societatile OMV Petrom S.A. si Rompetrol.

OMV Petrom S.A. este cea mai importanta companie romaneasca de petrol si gaze; cu activitati in sectoarele exploatare si productie,rafinare si produse petrochimice, marketing, gaze naturale si energie.

Rompetrol este o companie multinationala, lider in domeniul petrolier regional, actioneaza in principal in rafinare, cu implicare in proiecte complementare de

explorare si productie, foraj, servicii petroliere, servicii de ecologie industriala si alte servicii conexe.

Analizand cele doua declaratii, de la prima vedere observam ca aplicabilitatea conceptelor,principiilor, standardelor si recomandarilor privind guvernanta corporativa este evidenta in cazul organizatiei OMV Petrom S.A., avand raspunsuri afirmative la aproximativ 80% din intrebarile formulate.

Declaratia “Aplici sau Explici” a fost elaborata tinandu-se cont de paricularitatile sistemului dualist aplicabil in cazul OMV Petrom S.A., incepand cu aprilie 2007,iar Rompetrol adopta un sistem unitar de administrare, care corespunde necesitatilor actuale ale societatii, privind buna administrare si gestionare a activitatii.

In ceea ce priveste un Regulament de Guvernanta Corporativa elaborat la nivelul societatii, Emitentul A are descrise aceste principii in Actul Constitutiv, in Statutul de Guvernanta Corporativa si in alte regulamente interne, pe cand la Emitentul B acest Regulament este in curs de elaborare.

Emitentul A are postat pe website-ul companiei atat Actul Constitutiv cat si Statutul de Guvernanta Corporativa, in timp ce la Emitentul B , acesta fiind in proces de elaborare, informatiile relevante specifice Guvernantei Corporative sunt afisate pe website prin intermediul Raportului Anual.

Structurile de Guvernanta Corporativa, functiile,competentele si responsabilitatile Consiliului de Supraveghere si ale Directoratului sunt definite in Actul Constitutiv sidetaliate in Statutul de Guvernanta Corporativa la OMV Petrom, iar la Rompetrol acestea apar in documente suport publicate.

In ceea ce priveste capitolul dedicat Guvernantei Corporative in Raportul Annual, ambii emitenti au cate un capitol ce descrie toate evenimentele relevante legate de Guvernanta Corporativa, inregistrate in cursul anului financiar precedent.

Website-ul Petrom are o sectiune dedicata, unde sunt postate detalii legate de structurile de guvernanta corporativa, impreuna cu versiunea scurta a CV-urilor membrilor acestor structuri, pe cand Rompetrol lucreaza la elaborarea Regulamentului de Guvernanta Corporativa.

Emitentul A a postat pe site ultima versiune a Actului Constitutiv, in sectiunea de Guvernanta Corporativa, iar Emitentul B a publicat modificarile Actului Constitutiv odata cu materialele AGA in care au fost aprobate.

Regulamentele interne de functionare pentru fiecare comisie de specialitate sunt grupate in Statutul de Guvernanta Corporativa, care este postat pe website, la Petrom, iar la Rompetrol acestea urmeaza sa fie diseminate dupa definitivarea Regulamentului de Guvernanta Corporativa.

Atat Emitentul A , cat si Emitentul B vor posta Declaratia ‘’aplici sau explici’’.

Membrii Consiliului de Supraveghere, ai Directoratului si cei ai Comitetului de Audit sunt postati pe website-ul Petro, pe cand la Rompetrol acestia se regasesc in capitolul de Guvernanta Corporativa din Raportul Annual al administratorilor.Petrom are o sectiune speciala pe website-ul sau unde sunt postate versiunile scurte ale CV-urilor membrilor structurilor de conducere. La Rompetrol acestea au fost publicate odata cumaterialeleAGA in care au fost alesi si

se regasesc in capitolul de Guvernanata Corporativa din raportul annual al administratorilor.

Ambii emitenti respecta drepturile actionarilor. In perioada relevanta, nu au emisalte intrumente financiare inafara de actiuni.

Cele doua organizatii au o sectiune speciala pe website-urile proprii unde sunt postate convocatoarele AGA.

De asemenea exista pe website-urile ambilor emitenti o sectiune speciala unde sunt postate materialele/ documentele/ informatiile referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi.

Atat Petrom cat si Rompetrol au o sectiune speciala pe website-uri unde sunt postate formularele de procura speciala.

Petrom publica la fiecare AGA un convocator extins cu descrierea detaliata a procedurii de desfasurare a respectivei Adunari.Astfel, Emitentul A se aigura ca AGA este bine condusa si organizata, iar drepturile actionarilor sunt respectate. Rompetrol aplica direct procedurile legale incidente si Actul Constitutiv al Societatii, asigurand stricta conformare.

Regulile si procedurile de participare la AGA,precum si drepturile actionarilor sunt descrise in convocatorul AGA, care este intotdeauna postat pe website-urile ambelor societati.

Ambele societati posteaza pe site-urile proprii, intr-o sectiune speciala, deciziile luate de AGA.

De asemenea se posteaza in timp util rezultatul detaliat alvotului pe site-urile ambilor Emitenti.

Diseminarea rapoartelor curente si communicate in timp util se realizeaza in sectiunile speciale pe website-urile celor doua organizatii.

Atat Petrom cat si Rompetrol au o sectiune usor identificabila pe website-urile proprii in cadrul carora prezinta in timp util calendarul financiar si rapoartele periodice.

Cele doua organizatii beneficiaza fiecare de cate un departament dedicat relatiei cu investitorii.

Consiliul de Supraveghere, la fiecare dintre cele doua entitati, de intruneste de cate ori este nevoie, dar cel putin o data pe trimestru.

Regulile referitoare la comportamentul si obligatiile de raportare a tranzactiilor cu actiunile emise de societate sunt prezentate in reglementarile interne ale emitentilor.

Toate tranzactiile sunt postate pe website-ul BVB, la sectiunea ‘’stiri piata’’, dedicata Emitentului Petrom.Website-ul Petrom are, de asemenea, o sectiune dedicata tranzactiilor personale initiate, unde aceste tranzactii sunt publicate dupa ce au fost raportate catre ofiterul de conformitate. L a Emitentul B informatia este diseminata si de catre SSIF la care se face tranzactia.

La ambele societati, Consiliul de Supraveghere este format din noua membri neexecutivi, care monitorizeaza si controleaza activitatea celor sapte membri ai Directoratului. Astfel, este asigurat echilibrul intre membrii executivi si cei neexecutivi.

La Petrom, Structura Consiliului de Supraveghere respecta prevederile Legii comerciale nr.31/1990 in ceea ce priveste independenta membrilor, in timp ce la Rompetrol nu se asigura un numar suficient de membri independenti, pentru ca aceasta recomandare a bursei este optionala , conform aceleeasi legi.

In entitatea A Consiliul de Supraveghere are suportul Comitetului de Audit, iar in entitatea B membrii Consiliului de Administratie au pregatirea profesionala si experienta manageriala necesara pentru gestionarea activitatii societatii. Pentru examinarea unor tematici specifice, membrii CA beneficiaza de suportul profesionistilor din cadrul societatii sau, atunci cand se impune, a unor consultanti externi selectati pe criterii de excelenta profesionala.

Comitetul de Audit inainteaza rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile incredintate de acesta, la Petrom, iar la Rompetrol nu inainteaza aceste rapoarte de activitate CA-ului, motivand identic ca la Recomandarea anterioara.

Criteriile de evaluare a independentei membrilor Consiliului de Supraveghere sunt cele mentionate in Legea societatilor comerciale nr.31/1990, care sunt aproape similare cu cele enumerate in Recomandarea 16, valabil pentru ambele societati.

In cadrul ambelor entitati membrii Directoratului isiimbunatatesc permanent cunostintele in domeniul guvernantei corporative prin sesiuni de training/mese rotunde, care au scopul de a corela activitatile individuale de management cu principiile de guvernanta corporativa.

Membrii Consiliului de Supraveghere sunt alesi de AGA, pe baza unei proceduri transparente de propunere si cu majoritatea voturilor actionarilor, asa cum este mentionat in Actul Constitutiv si legile in vigoare. Inaintea desfasurarii AGA, CV-urile lor sunt disponibile pentru consultare de catre actionari. Principiul este aplicat de ambele societati.

Petrom va analiza oportunitatea infiintarii unui Comitet de Nominalizare, iar la Rompetrol nominalizarea se face potrivit legii si Actului Constitutiv de catre membrii in functie ai CA-ului sau de catre actionari.

Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilita de AGA. Petrom evalueaza in prezent infiintarea unui Comitet de Remunerare. La Rompetrol, Regulamentul de Guvernanta Corporativa este in curs de intocmire.

Remunerea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilita de AGA, pentru fiecare dintre cele doua societati evaluate.

Consiliul de Administratie aproba politica societatii in ceea ce priveste remuneratia angajatilor societatii. Notificarea este valabila pentru ambele societati.

In timp ce Petrom disemineaza periodic informatii in limba engleza, Rompetrol pune la dispozitie aceste informatii doar la cerere.

Petrom disemineaza informatii continue in lb. engleza, iar Rompetrol le ofera doar la cerere.

Ambele entitati pregatesc si disemineaza raportarea financiara conform IFRS.

Petrom organizeaza intalniri si teleconferinte individuale cu analisti financiari, investitori, brockeri si alti specialisti pe piata, in vederea prezentarii elementelor financiare relevante deciziei investitionale. Rompetrol a constatat ca raportarile continue si periodice intocmite de societate pentru prezentarea elementelor financiare au fost relevante din punct de vedere al informatiilor necesare luarii deciziei investitionare, neconsiderand utila iimplementarea Recomandarii 26.

Consiliul de supraveghere al Emitentului A a infiintat un Comitet de Audit, iar in cazul Emitentului B CA-ul este cel care examineaza in mod regulat eficienta raportarii financiare, controlului intern si sistemului de administrare a riscului adoptat de entitate.

Consiliul de Audit examineaza in mod regulat eficienta raportarii financiare, controlului intern si a sistemului de adminisreare a riscului adoptat, in cadrul ambelor societati.

Daca la Petrom Comitetl de Audit este format in exclusivitate din membri neexecutivi si are un numar duficient de administratori independenti, asa cum se specifica in Legea societatilor comerciale nr.31/1990, la Rompetrol nu exista un Comitet de Audit la nivel de Consiliu de Administratie.

Comitetul de Audit al Petrom se intruneste cel putin o data pe trimestru pentru a revizui situatii contabile si de raportare si a sublinia influenta acestora asupra situatiilor financiare. La Rompetrol nu exista Comitet de Audit la nivelde CA.

In timp ce Comitetul de Audit al Petrom face propuneri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, renumirea si inlocuirea auditorului financiar, precum si termenii si conditiile remunerarii acestuia, la Rompetrol nu exista un astfel de comitet.

Emitentul A are o procedura interna, in scopul solutionarii adecvate a situatiilor de conflict de interese, iar Emitentul B nu a identificat astfel de situatii, in cazul aparitiei uneia se aplica direct prevederile legale incidente.

Ambele societati informeaza membrii Consiliului de Supraveghere, in mod explicit, cu privire la normele interne ale Consiliului de Supraveghere, care subliniaza aceste doua cerinte.

Petrom are proceduri interne si disemineaza lunar rapoarte privind tranzactiile cu parti afiliate catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare si BVB. Procedura specifica este cuprinsa in Statutul de Guvernanta Corporativa. La fel si Rompetrol a implementat proceduri interne adecvate.

Pentru Recomdarea 36 ambele societati au implementat proceduri interne adecvate.

Atat Emitentul A cat si Emitentul B desfasoara activitati privind Responsabilitatea Sociala si de Mediu, multe dintre acestea fiind aduse la cunostinta publicului.

Analiza comparativa a celor doua entitati, reliefeaza faptul ca OMV Petrom S.A. este cel care a implementat majoritatea principiilor si recomandarilor venite din partea BVB,in ceea ce priveste Guvernanta Corporativa, ceea ce conduce la o dezvoltare profitabila, intrucat analiza principiilor privind Guvernanta Corporativa ne permite sa realizam ca acestea reprezinta o incercare de a-i determina pe managerii de varf sa se achite de propriile obligatii intr-o maniera cat mai corecta si calificata, astfel incat sa protejeze obiectivele factorilor interesati din cadrul organizatiilor.

Chiar si in cazul raspunsurilor negative, motivarea a fost ca se lucreaza sau urmeaza sa fie implementate si recomandarile respective.

In cazul Rompetrol, se constata o abordare ‘’traditionalista’’, limitata in ceea ce priveste managerierea si coordonarea actiunilor societatii,precum si in ceea ce privestediseminarea informatiilor pentru exterior(publicarea acestora pe website-ul organizatiei).

Consider ca implementarea acestor principii si recomandari privind Guvernanta Corporativa nu pot fi decat benefice pentru viitorul firmelor care le ‘’imbratiseaza’’ si le aplica.

I I REGISTRUL RISCURILOR PENTRU INTOCMIREA

SITUAȚIILOR FINANCIARE,ACTIVITATEA DE CASIERIE SI GESTIUNEA RESURSELOR UMANE

Managementul riscului reprezintă un element al sistemului de control intern al unei organizatii cu ajutorul căruia sunt descoperite riscurile semnificative din cadrul organizației, scopul final fiind menținerea acestor riscuri la un nivel

acceptabil.

Unul dintre cele mai importante standarde ce compun Codul controlului intern, aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 946/2005, este standardul referitor la managementul riscurilor.Conform standardului mentionat mai sus, fiecare entitate publica are obligatia de a analiza sistematic, cel putin o data pe an, riscurile legate de desfasurarea activitatilor sale, sa elaboreze planuri corespunzatoare în directia limitarii posibilelor consecinte ale acestor riscuri si sa numeasca responsabili pentru aplicarea planurilor respective.

DE CE ESTE NECESAR UN MANAGEMENT AL RISCURILOR?

Un raspuns general la aceasta întrebare este indus de observatia conform careia atât în organizatie, cât si în mediul în care aceasta actioneaza, exista incertitudini de natura amenintarilor în realizarea obiectivelor, sau de natura oportunitatilor. Orice manager trebuie sa-si puna problema de a gestiona amenintarile, deoarece, în caz contrar, neatingându-si obiectivele, s-ar descalifica, sau de a fructifica oportunitatile în beneficiul organizatiei, dovedindu-si eficienta. Daca incertitudinea

este o realitate cotidiana, atunci si reactia la incertitudine trebuie sa devina o preocupare permanenta.

INTOCMIREA SI ACTUALIZAREA REGISTRULUI DERISCURI

1. Persoana desemnata sa intocmeasca si sa actualizeze Registrul de riscuri constituie un dosar care va cuprinde toate documentele primite, referitoare la intocmirea si actualizarea registrului de riscuri.

2. Persoana desemnata sa intocmeasca si sa actualizeze Registrul de riscuri deschide Registrul de riscuri aferent activitatii financiar contabile intr-un singur exemplar si efectueaza inscrierile in acest registru in termen de 72 de ore de la primirea exemplarului 1 al Anexelor 1-9, pe baza datelor din aceste anexe.

3. Completarea si actualizarea Registrului de riscuri se va face numai de catre persoana desemnata prin decizie.

4. La sfarsitul fiecarei pagini a Registrului de riscuri se va inscrie obligatoriu mentiunea ,,INTOCMIT,, cu precizarea gradului profesional sau functiei, dupa caz, a numelui si prenumelui, urmata de semnatura persoanei care completeaza si actualizeaza Registrul de riscuri.

Urmeaza identificarea si analiza riscurilor pentru cele trei segmente mentionate in titlu.

CONCLUZIIRiscurile sunt inevitabile in afaceri. Si pentru ca fiecare activitate esteunica, tot asa si riscurile difera de la o activitate la alta, de la un grup deactivitati la altul. Gradul succesului unei inteprinderi rezulta din modul incare au fost controlate riscurile.Managementul riscului nu analizeaza ce anume nu a mers bine, dupa cefaptul este implinit – nu este o analiza ex-post. Este un proces prin care risculdevine transparent. Acest proces presupune cautarea de noi riscuri, masurarealor si gestionarea acestora. Nu trebuie sa avem in vedere un raspuns unic cuprivire la risc – managementul riscului este un proces ciclic din care Se invata.

I I ISTADIUL DE IMPLEMENTARE A STANDARDELOR

DE CONTROL INTERN/MANAGERIAL LA COMPARTIMENTUL CONTABILITATE