raport de evaluare modificat

8/12/2019 Raport de Evaluare Modificat

1/51

UNIVERSITATEA "DUNREA DE JOS" GALAI

FACULTATEA DE ECONOMIE I ADMINISTRAREA

AFACERILOR

RAPORT DE EVALUARE

Studenti,

Mnd!iu Gin

M#$iu$ Ge!%in

Mde An&i

Mde Ge!%in

'()*+ '


2/51

CUPRINSCUPRINS....................................................................................................................................................................2CAPITOLUL I: Prezentarea societii......................................................................................................................2CAPITOLUL II...........................................................................................................................................................5

DIAGOSTICARA SOCIT!"II............................................................................................................................5#i$an%$ &%nciona$.....................................................................................................................................................2' .............................................21Cont%$ (e )ro&it *i )ier(ere +n $ist............................................................................................................................25Rate$e (e renta,i$itate econo-ic............................................................................................................................../Rate$e (e renta,i$itate &inanciar 0 e&ect%$ (e $eier.................................................................................................CAP. III. 3ALUARA 4NTRPRINDRII............................................................................................. ......... ...ANEXE

CAPITOLUL I: Prezentarea societii

**PRE-ENTAREA CLIENTULUI

Sediu. /!$iet#0ii: 6%(.3rancea7$oca$itatea 8ocsani7Str. #rai$ei7nr.17#$.17A).9

O1ie$ti2u. 3in$i3. de $ti2itte4 co-ercia$izarea rocii$or (e -ireasa7 tin%te (e ocazie)rec%- si a (ierse$or artico$e (e ,otez c% ar &i -art%rii7 tr%so%ri7 $%-anari si ain%te (e co)ii.

C3it.u. /!$i.4 ()) $ei

Ca)ita$%$ socia$ este +-)rit +n aci%ni no-inatie e;a$e c% o a$oare no-ina$ (e$ei &iecare.

Str%ct%ra acionariat%$%i *i a ca)ita$%$%i socia$ se )rezint (%) c%- %r-eaz:

N$t A$0i!niC3it. /!$i.

5n RON6N $0iuni 7

1

2

TOTAL 1''t -ai a)roa)e (e rea$itate. Rez%$tat%$ ea$%rii se a %ti$izan%-ai (e ctre con(%cerea societii7 re)rezentat (e (o-n%$ Director Genera$ ?+nce)>n( c% 1(ece-,rie 2'1@7 3entu 2e ! i&%ine e.# $ee $e e3e9int# :i 2.!e9# /!$iette

n n/&1.u. ei n 2edee $!ntinu#ii $ti2it#0ii


3/51

*;DATA ESTIMRII VALORII

Data ea$%rii este: 1.12.2'17 este (ata $a care se a)$ic o)inia ea$%ator%$%i +n ceeace )rieste a$oarea esti-at

Data ra)ort%$%i este: 15.'1.2'17 este (ata $a care se &ace ra)ort%$ (e ea$%are.

*+ INSTRUCIUNILE EVALURII

N%-e$e c$ient%$%i *i a )rii care a (at te-atica: con(%cerea S.C. DLU= GROUP S.R.L

Sco)%$ ea$%rii: esti-area a$orii (e )iata a societii S.C. DLU= GROUP S.R.L n2edee $!ntinu#ii $ti2it#0iinzarea -r&%ri$or 91.59.. RON enit%ri (in )ro(%cia >n(%t 1/1.H15 RON

o Tota$ ci&ra (e a&aceri 2.HH.. RON

enit%ri (in anzarea -ar&%ri$orCA< 75'..


7/51

enit%ri (in )ro(%cia >n(%tCA< //7H5. n( eo$%ia )on(eri$or enit%ri$or +n ci&ra (e a&aceri a- o,serat reorientarea

)o$iticii societii ctre >nzarea )ro(%se$or &inite7 *i an%-e a )ortcontainere$or 9'' TU7re-orcere (i&erite7 naa eaJ $i&t7 )$at&o- s%))$J esse$7 *i cre*terea )on(erii enit%ri$or(in >nzarea eci)a-ente$or *i -ateria$e$or.

Analiza pietei

Piaa societii: P>n +n -o-ent%$ (e &a &ir-a (eine -ono)o$ )e aceast )ia. Clienii societii: H5.H9' $ei c$ieni )ri a&i$iate 5.2/.'5.So$(%$ cont%$%i (e c$ieni $a 1 (ece-,rie 2'12 este &or-at +n )rinci)a$ (in a$oareacreane$or (e rec%)erat cores)%nztoare artico$e$or (e n%nta +n a$aore (e 5/719H $ei *i aa$tor creane $a societi tere7 +n )rinci)a$ ST= RO O&&sore #ri$a7 Feta$ Gro%) ;a$ai7Stee$,%i$(in; Constana7 F%e$an Grecia7 Re-at Sco$z Ga$ai7 #ri$a Si) Re)air7

#ro(rene Da$ T%$cea7 CeK%e DeBe%ner Ro->nia7 ULA LTD #%$;aria.3>nzrie$e e&ect%ate ctre societi$e (in ca(r%$ ;r%)%$%i +n an%$ 2'1' se re&er$a -art%rii7&$ori arti&icia$e7initatii7$%-anari7cos%ri7)aare7)ern%te *i a$te$e7 $a %r-toare$esocieti a&i$iate :

E .

E

E

E E .

Tota$ >nzri : $ei.

Societatea are %n n%-r -are (e c$ieni7 ceea ce este %n )%nct &orte *i +i asi;%r(es&acerea (e )ro(%se *i -r&%ri $a nie$%$ i-)%s (e ea.

Analiza activitii i strategiei firmei

Din )rezentarea )ro(%se$or7 )ieei *i -e(i%$%i etern7 %r-eaz o ana$iza a actiitiico-ercia$e a societii7 z%t )rin )ris-a strate;iei a)$icate7 a istoric%$%i >nzri$or7 astrate;iei (e -aretin; a)$icat7 (eta$iat )e ce$e (o-enii a$e -i%$%i: )o$itica (e )re7

)o$itica (e (istri,%ie7 )o$itica (e co-%nicare *i )o$itica (e )ro(%s.

Activitatea de contractare-desfacere

C$ienii s%nt se$ectai (e societate +n &%nctie (e (o-eni%$ (e actiitate7 care s coinci(c% ce$ a$ societii noastre *i care o&er %n a(aos co-ercia$ -%$%-itor *i o )ia (e (es&acere

sta,i$e )entr% -r&%ri$e co-ercia$izate *i )entr% sericii$e )restate.o$%ia Ci&rei (e A&aceri +n anii 2'1'E2'12:


8/51

E Lei E

Ci&ra (e a&aceri 2'1' 2'11 2'12

/27HH 29171 27HH

Politica de pre

Societatea S.C. DLU= GROUP S.R.L sta,i$e*te )re%ri$e )ro(%se$or &inite o,in%teast&e$ +nc>t s se aco)ere ce$t%ie$i$e (e )ro(%cie *i s se o,in *i %n )ro&it +n %r-a >nzrii$or.

Politica de distribuie

Se ana$izeaz cana$e$e (e (istri,%ie a$e societii7 -o(%$ +n care )ro(%se$e &ina$e7

sericii$e *i -r&%ri$e aB%n; $a c$ieni *isa% cons%-atorii &ina$i.

Cana$e$e (e (istri,%ie a$e societii s%nt:

(irecte7 at%nci c>n( &ir-a )resteaz sericii (irect c$ient%$%i in(irecte7 )rin re)rezentani7 +n ceea ce )rie*te )ro(%se$e &ir-ei.

Politica de promovare

Se %r-resc actiiti$e (e co-%nicare rea$izate7 )%,$icitatea7 actiiti (e )ro-oare a)ro(%se$or )ro)rii7 re$aii$e c% )%,$ic%$. P%,$icitatea societii se &ace )rin )$iante )%,$icitare7-ai$E%ri tri-ise )erio(ic c$ieni$or eci7 c%sto-er care7 *i c$ieni$or )otenia$i )entr% a &acec%nosc%te o&erte$e acesteia.

(; DIAGNOSTICUL MANAGEMENT, ORGANI-ARE I RESURSE UMANEI ASPECTE ALE RESURSELOR UMANE

1. Ana$iza (i-ensi%nii *i str%ct%rii )otenia$%$%i %-an

F%ncitori ?acor(7 re;ie@ 1

Persona$ tenicecono-ica$t s)ecia$itate Tota$ 5

2. Ana$iza co-)orta-ent%$%i )ersona$%$%i

Se ana$izeaz:

ti-)%$ (e -%nca (is)oni,i$: este %ti$izat e&icient7 &r ;o$%ri (e actiitate7 aco)erin()ro;ra-%$ zi$nic (e 9 ore (e -%nc


9/51

-o,i$itatea )ersona$%$%i: )ersona$%$ societii se (e)$aseaz at>t +n ar7 c>t *i +n strintate)entr% (ierse actiiti

;ra(%$ (e con&$ict%a$itate (intre sa$ariai: n% a% eistat ;ree7 iar con&$ict%$ (intre sa$ariaieste $a nie$ -ini-.

. Ana$iza nie$%$%i (e sa$arizare *i -otiare a )ersona$%$%i

Se rea$izeaz c% aB%tor%$ %nor in(icatori s)eci&ici c%- ar &i: nie$%$ sa$ari%$%i *ienit%$%i sa$aria$ -e(i% ,r%t +n co-)arati c% ce$ a$ sector%$%i (e actiitate7 zona sa%econo-ie: &iecare sa$ariat este )$tit cores)%nzator &%nciei )e care o (eine +n ca(r%$ societii.

. Ana$iza con(iii$or (e -%nc

Se i-)%ne eri&icarea +n(e)$inirii )ro;ra-e$or (e )rotecie a -%ncii *i (e re(%cere arisc%ri$or:

societatea are or;anizat %n )ro;ra- (e )rotecie a -%ncii sa$ariatii a% &ost se$ectati $a an;aBare +n &%nctie (e c%no*tinte$e *i )ractica +n (o-eni%7

ace*tia &iin( (eBa s)ecia$izati )rin c%rs%ri (e )er&ectionare *i s)ecia$izare7 *co$i7 etc. sa$ariaii care $%creaz +n -e(i% (e risc a% eci)a-ente (e )rotecie.

II ASPECTE ALE MANAGEMENTULUI I STRUCTURA ORGANI-ATORIC

Acest (ia;nostic izeaz -o(%$ (e or;anizare a +ntre)rin(erii *i ana$izeaz ca$itatea-ana;e-ent%$%i7 )roces%$%i (e con(%cere *i a eci)ei )entr% a a)recia a(ecarea acestora $a

cerine$e (ezo$trii iitoare. Ca ti) (e str%ct%ra or;anizationa$ se )ot (istin;e (o% -o(e$e:-ecanicist *i or;anic7 aceste (o% conce)te (e&inin( caracter%$ or;anizaiei. Or;anizaii$e sea&$ +ntre ce$e (o% etre-e &iin( esenia$ ca starea +n care se ;sesc s &ie +n concor(an c%-e(i%$ econo-ic. 4ntrE%n -e(i% t%r,%$ent7 ca a$ econo-iei noastre (e )ia7 or;anizaii$e (e ti)or;anic s%nt -ai e&iciente *i -ai a(a)ta,i$e. Or;anizaii$e (e ti) -ecanicist7 caracteristice %n%i-e(i% sta,i$7 a% (i&ic%$ti +n a se a(a)ta.

Caracteristici$e siste-e$or (e coor(onare -ecaniciste *i or;anice co-)aratie c%siste-%$ societii noastre:

Me$ni$i/t O%ni$ SC DELU@E GROUP SRLSarcini$e s%nt (iizate +n

)ri co-)onentes)ecia$izate.

An;aBaii contr%,%ie acti$a sarcini$e co-%ne a$eco-)arti-ent%$%i.

Sarcini$e s%nt (iizate +n )rtis)ecia$izate7 (ar can( este neoiean;aBaii se )ot aB%ta +n rea$izareasarcini$or co-%ne.

Sarcini$e s%nt (e&initeri;i(.

Sarcini$e se aB%steaz *i sere(e&inesc )rin inter-e(i%$interaci%nii (intre an;aBai.

Sarcini$e s%nt trasate ;enera$ +n&%ncie (e con(iii$e )rezentate7 (arse )ot a(a)ta +n &%ncie (e con(iii$enoi iitoare.

ist o ierarie strict aa%toritii *i contro$%$%i7

Ieraria a%toritii *icontro$%$ s%nt -ai )%in

ist o ierarie a contro$%$%i *ia%toritii7 (ar n% &oarte stricte7


10/51

eist -%$te re;%$i. )ron%nate7 eist )%inere;%$i.

re;%$i$e s%nt ;enera$e.

C%noa*terea *i contro$%$

sarcini$or centra$izate $a>r&.

C%noa*terea *i contro$%$

sarcini$or s%nt $oca$izateori%n(e +n or;anizaie.

An%-ite sarcini (e o i-)ortan

-ai -ic s%nt contro$ate $a nie$orizonta$7 (ar sarcini$e -aii-)ortante s%nt contro$ate $a nie$ertica$.

Co-%nicarea are $oc )eertica$7 +n s)ecia$ (e s%sin Bos.

Co-%nicarea are $oc )eorizonta$.

Co-%nicarea are $oc )e orizonta$7)e ertica$ *i +ncr%ci*at.

Con(%cerea o)erati este &or-at (in :

DIRCTOR GNRAL7 care are +n s%,or(ine *a)te (irectori eec%tii *i (o% sericii DIRCTOR NA3 FICI M INTR3N"II7 care coor(oneaz actiitatea %nei secii *i

a %n%i ate$ier DIRCTOR 3N!RI M CUFP!R!RI care are +n s%,or(ine %n serici%7 trei

,iro%ri7 *i %n DIRCTOR AD6UNC 3>nzri M C%-)rri7 c% %n serici% si (o%,iro%ri

DIRCTOR CONOFIC7 c% trei sericii +n s%,or(ine DIRCTOR 8A#RIC! CORP care are +n s%,or(ine trei secii *i zece ate$iere DIRCTOR 8A#RIC! ARFAR care are +n s%,or(ine trei secii *i *ase ate$iere

DIRCTOR TQNIC care are +n s%,or(ine o secie7 (o% sericii7 (o% ,iro%ri *i treiate$iere

DIRCTOR PROICT7 c% trei sericii *i %n ,iro%

STRUCTURA 8UNC"IONAL!Str%ct%ra &%nciona$ c%)rin(e sericii *i ,iro%ri7 care se s%,or(oneaz con(%cerii

o)eratie ast&e$:

4n s%,or(inea Director%$%i ;enera$: Serici%$ Res%rse U-ane Serici%$ 6%ri(ic 0 Acionariat

4n s%,or(inea Director%$%i 3>nzri M C%-)rri: Serici%$ I-)ort )ort

#iro% I-)ort #iro% 3a- #iro% )ort

Director A(B%nct >nzri M c%-)rri Serici%$ A)roizionare #iro% Des&acere Contractri #iro% De)ozite Trans)ort%ri

4n s%,or(inea Director%$%i cono-ic: Serici%$ Conta,i$itate M P$ani&icare 8inanciar


11/51

Serici%$ Decontri P$i M Dre)t%ri Sa$aria$e Serici%$ A(-inistrati

4n s%,or(inea Director%$%i Tenic: Serici%$ CTC 0 AC

#iro% CTC 0 AC CORP #iro% CTC 0 AC

ARFAR Serici%$ Dezo$tare *i Teno$o;ii

4n s%,or(inea Director%$%i Proiecte: Serici%$ e&i Proiecte Serici%$ Proiectare Serici%$ Teno$o;ia In&or-atiei

STRUCTURA DE PRODUCIE

ste &or-at (in secii *i ate$iere7 s%,or(onate con(%cerii o)eratie 7(%) c%- %r-eaz:

4n s%,or(inea Director%$%i Nae Fici M Interenii: Secia Re)araii Nae

Ate$ier Fecanic 4n s%,or(inea Director%$%i Tenic:

Sectia Re)aratii 4ntretinere Ate$ier Re)aratii Fecanice M Faner 3ase Ate$ier Re)aratii $ectrice Ate$ier ner;etic.

4n s%,or(inea Director%$%i 8a,ric Cor): Secia I Ca$ #azin

Ate$ier Con&ectionat Ate$ier Asa-,$at Ate$ier FontaB Ate$ier S%(%r.

Sectia I# Lct%*erie Ate$ier Lct%serie D%nre Ate$ier Lct%serie #azin

Sectia IA Ca$ D%nre

Ate$ier Con&ecionat Ate$ier Asa-,$at Ate$ier FontaB Ate$ier S%(%r.

4n s%,or(inea Director%$%i 8a,ric Ar-are:

Sectia T%,%$at%r Ate$ier Pre&a,ricateT%,%$at%r Ate$ier T%,%$at%r 1 Ate$ier T%,%$at%r 2.

Secia Fecanic Ate$ier Fecanic FontaB Ate$ier Pro,e.


12/51

Secia UzinaB Ate$ier Pre$%crri -ecanice.

(+ DIAGNOSTICUL ACTIVITII DE CERCETARE DE-VOLTARE

Trecerea $a econo-ia (e )ia *i etin(erea $e;t%ri$or econo-ice c% ri$e occi(enta$e(ezo$tate7 +n con(iii (e co-)etitiitate7 i-)%n a-)$i&icarea actiiti$or (e cercetareE(ezo$tare )ro)rii *i (e asi-i$are a )ro;res%$%i tenic *i -ana;eria$ rea$izat (e aceste ri. Ca%r-are7 )reoc%)ri$e $e;ate (e actiitatea (e cercetareE(ezo$tare (o,>n(esc noi (i-ensi%ni *ii-)$icaii7 (eenin(7 +n conce)ia noastr7 &%nci%nea esenia$ a or;anizaiei.

Pentr% asi;%rarea ca$itii cores)%nztoare *i contin%e a sericii$or si a +ntreinerii)ro(%se$or se acor( o atenie (eose,it )re;tirii )ro&esiona$e a t%t%ror sa$ariai$or7 ceea cecontri,%ie7 a$t%ri (e ce$e$a$te as)ecte en%-erate7 $a o)ti-izarea in(icatori$or tenicoEecono-ici7 +n sco)%$ (ezo$trii *i etin(erii )resti;i%$%i &ir-ei.

Persona$%$ este a$ct%it (in s)ecia$i*ti +n a%to-atizri7 in&or-atic7 )roiectare. Nie$%$)re;tirii )ro&esiona$e a cresc%t )er-anent

(= DIAGNOSTICUL OPERAIONAL

Dia;nostic%$ o)eraiona$ are ca o,iecti esti-area )er&or-ane$or tenice anterioare a$e+ntre)rin(erii *i i(enti&icarea so$%ii$or (e or(in tenic care s asi;%re ia,i$itatea *i (ezo$tareaacesteia.

O str%ct%ra )osi,i$ a (ia;nostic%$%i o)eraiona$ c%)rin(e co-)onente:

1. Or;anizarea actiitii (e e)$oatare ?Nota e)$icati Ana$iza rez. (in e)$oatare @

N$t

Indi$t!

()*) ()** ()*(

1 Ci&ra (e a&aceri net /2.HH 291.1 2.HH

2 Cost%$ ,%n%ri$or >n(%te *i a$sericii$or )restate ?5@ 2H/.2/H 22.5// 11.1

Ce$t%ie$i$e actiitii (e ,az 11.12 112.'' /.5/

Ce$t%ie$i$e actiiti$ora%i$iare 1'5./HH 99.529 ./'H

5 Ce$t%i$ei in(irecte (e )ro(%cie /.29 2.''9 1/.HH2

/ Rez%$tat%$ ,r%t a&erent ci&rei (ea&aceri nete ?1E2@ //.25 5/.H'5 2./2

Ce$t%ie$i (e (es&acere

9 Ce$t%ie$i ;enera$e (ea(-inistraie 29./1 1 25'


13/51

H. A$te enit%ri (in e)$oatare 52 95 '

1' Rez%$tat%$ (in e)$oatare ?/EE9H@

Societatea inc$%(e +n ce$t%ie$i$e actiitii (e ,az toate e$e-ente$e (e cost a&erentecost%$%i (e )ro(%cie7 *i an%-e ce$t%ie$i$e (irecte 0 -ateria$e7 sa$arii$e )ersona$%$%i (irect

)ro(%ctie *i )restri$e sericii a&erente )roiecte$or7 iar $a ce$t%ie$i$e ;enera$e *i (ea(-inistraieEe$e-ente$e ce co-)%n cost%ri$e in(irecte *i an%-e ce$t%ie$i$e )ersona$%$%i (ea(-inistrati7 ce$t%ie$i$e c% a-ortizri$e *i )roizioane$e7 )rec%- *i ce$e$a$te ce$t%ie$i7 c%-ar &i : cirii7 te$e&oane7 %ti$iti7 etc.

2.Ca)acitatea (e )ro(%cie *i ;ra(%$ (e %ti$izare a ca)acitii

Ca)acitatea (e )ro(%cie a cresc%t +n %$ti-%$ an &a (e anii anteriori. Aceasta (enotetin(erea actiitii &ir-ei. Pon(erea cea -ai -are (in actiitatea (e )ro(%cie o a% nae$e.

. Actiitatea tenic (e +ntreinere *i re)araii

Se &ace $a -a*ine$e (e trans)ort *i $a %ti$aBe )rin contract%$ (e serice c% %niti$es)ecia$izate.

. Asi;%rarea ca$itatii )ro(%se$or

Societatea are %n co-)arti-ent care asi;%r contro$%$ ca$ittii -r&%ri$orco-ercia$izate. Se eri&ic certi&icate$e (e ca$itate a$e -r&%ri$or aciziionate *i se e-itcerti&icate (e ca$itate )entr% )ro(%se$e >n(%te. Sericii$e *i )ro(%se$e a% certi&icate (e;aranie.

5. Actiitatea (e cercetareE(ezo$tare

Societatea (ore*te sa inesteasc +ntrEo a$ no% )entr% actiitatea (e )ro(%cieta,$o%ri e$ectrice *i are ann%a$ ce$t%ie$i c% st%(ii$e *i cercetarea.

/. Actiitatea (e a)roizionare

Acest ca)ito$ ana$izeaz -o(%$ +n care este or;anizat actiitatea (e a)roizionare7i(enti&ic>n( &actorii (e (ecizie +n acest )roces7 -o(%$ +n care se ia% (ecizii$e7 &actorii care s%nt$%ai +n a$e;erea &%rnizori$or7 )o$itica (e contractare7 nat%ra *i o$%-%$ a)roizionri$or.

4n contin%are o- )rezenta )rinci)a$ii &%rnizori ai societii :

Denu&ie &teie 3i& B/e2i$ii Nu&e %ent e$!n!&i$

Rocii ite La(J

Fart%rii


14/51

Initatii

Paare

L%-anari

A$te -ateria$e

si sericii

A)roizionarea c% -r&%ri (e $a &%rnizori n% )rezint )ro,$e-e (eoarece societateaS.C. DLU= GROUP S.R.L are -ai -%$ti &%rnizori *i +ntot(ea%na are s%rse (e a)roizionare+n orice )erioa(a a an%$%i.

. In&or-atizarea societii

Societatea S.C. DLU= GROUP S.R.L are %n ;ra( (e in&or-atizare (est%$ (e ri(icat7-aBoritatea co-)arti-ente$or &%nciona$e &iin( (otate c% tenica (e ca$c%$.

Co-)arti-ent%$ &inanciarEconta,i$ are o reea (e ca$c%$atoare )rin care r%$eaza %n)ro;ra- ce c%)rin(e tot cic$%$ (oc%-ente$or ce )riesc a)roizionarea7 (es&acerea7 )restarea(e sericii7 )ro(%cia7 etc.

(> DIAGNOSTICUL ECONOMICO FINANCIAR

Dia;nostic%$ &inanciar sta,i$e*te starea (e sntate econo-icoE&inanciar a societii

noastre *i sta,i$e*te )osi,i$iti$e (e re(resare +n iitor.

Dia;nostic%$ &inanciar este rez%$tat%$ ana$izei &inanciare a +ntre)rin(erii7 care )res%)%ne)arc%r;erea %nor eta)e *i %ti$izarea %nor -eto(e *i )roce(ee )entr% rea$izarea o,iecti%$%i ei.

Pro,$e-atica ana$izei &inanciare7 %ti$ ea$%arii +ntre)rin(erii7 a>n( +n e(ere *iei;ente$e stan(ar(e$or internetiona$e *i nationa$e (e ea$%are7 )oate &i sintetizat:

1. Ana$iza eci$i,r%$%i &inanciar2. Ana$iza in(icatori$or (e eo$%ie. Ana$iza in(icatori$or (e str%ct%ra

. Ana$iza str%ct%rii cost%ri$or5. Ana$iza in(icatori$or (e &inanare/. Ana$iza in(icatori$or (e ;esti%ne. Ana$iza in(icatori$or (e actiitate9. Ana$iza in(icatori$or econo-icoE&inanciariH. Ana$iza in(icatori$or (e ,onitate.

1. Ana$iza eci$i,r%$%i &inanciar

Se a )rezenta ,i$an%$ ar-onizat a$ S.C. DLU= GROUP S.R.L +n ta,e$%$ ce %r-eaz:

Nd Ee$i0iu. inn$i


15/51

Indi$t!i ()** ()*(

A.Actie i-o,i$izate tota$ ?r(. '1 $a'@

'1

I. I-o,i$izri necor)ora$e '2II.I-o,i$izri cor)ora$e 'III. I-o,i$izri &inanciare '#. Actie circ%$ante tota$ ?r(. '/ $a'H@

'5

I.Stoc%ri '/II.Creane 'III.Inestiii &inanciare )e ter-ensc%rt

'9

I3. Casa *i cont%ri $a ,nci 'HC.Ce$t%ie$i +n aans 1'D.Datorii ce tre,%ie )$tite +ntrEo)erioa( )>n $a %n an

11

.Actie circ%$ante nete7 res)ecti(atorii c%rente nete ?r(.'51'Er(.11Er(1/@

12

FT!t. $ti2e &inu/ dt!ii$uente 5)**(6

1

G.Datorii ce tre,%ie )tite )este 1 an 1Q.Proizioane )entr% risc%ri *ice$t%ie$i

15

I.3enit%ri +n aans 1/6.Ca)ita$ *i rezere 1I.Ca)ita$ s%,scris *i rsat 19II.Pri-e (e ca)ita$ 1HIII.Rezere (in reea$%are 2'I3.Rezere 213.Rez%$tat%$ re)ortat 0so$( C E so$( D

222

3I.Rez%$tat%$ eercii%$%i E so$( CE so$( D

2

Re)artizarea )ro&it%$%i 25Tota$ ca)ita$%ri )ro)rii?r(.1r(.1Hr(.2'r(.21r(.22Er(.2r(.2Er(.25@

2/

Patri-oni% )%,$ic 2Ca)ita$%ri 0 tota$ ?r(.2/r(.2@ 29


16/51

Analiza echilibrelor pe baza bilanului financiar

ACTIVENECESARURI NETE E@ERCIIUL FINANCIAR ()** ()*(

FiB$oace c% (%rata 1anA.Actie i-o,i$izate tota$I. I-o,i$izri necor)ora$eII.I-o,i$izri cor)ora$eIII. I-o,i$izri &inanciareFiB$oace c% (%rata V1an#. Actie circ%$ante tota$I.Stoc%riII.CreaneIII.Inestiii &inanciare )e ter-en sc%rtI3. Casa *i cont%ri $a ,nciC.Ce$t%ie$i +n aans

TOTAL ACTIVE NETE

Pasie res%rse E@ERCIIUL FINANCIAR()** ()*(

Res%rse c% sca(en 1an6.Ca)ita$ *i rezereI.Ca)ita$ s%,scris *i rsatII.Pri-e (e ca)ita$III.Rezere (in reea$%areI3.Rezere3.Rez%$tat%$ re)ortat 0so$( C E so$( D3I.Rez%$tat%$ eercii%$%i Eso$( C E so$( DRe)artizarea )ro&it%$%i ?ct. 12H@Tota$ ca)ita$%ri )ro)rii ?r( 19r( 2'r(21r(22Er([email protected] )entr% risc%ri *i ce$t%ie$iG.Datorii ce tre,%ie )tite )este 1 anD.Datorii ce tre,%ie )$tite +ntrEo )erioa( )>n $a%n anI. 3enit%ri +n aansC.Ce$t%ie$i +n aans

Tota$ PASI3

Analiza situaiei nete = SN = Active Datorii totale

N Indi$t!i Ee$i0iu. inn$i A1tei Indi$i$t 5.ei6 ()** ()*( 5 H6 5761. Tota$ actie2. Datorii tota$e. 3enit%ri +n aans

1/


17/51

. Ce$t%ie$i +n aans5. Situaia net?SN@ ?a@/. Tota$ actie 0 Datorii c%rente ?8@. Datorii c%rente ?G@9. Capitaluri proprii?8 0 G@ ?,@

Ca$c%$%$Fondului de Rulment+n ce$e trei ariante con(%ce $a rez%$tate$e (in:

Nr. In(icatori Ee$i0iu. inn$i A1tei56 Indi$i

crt. ?ron@ ()** ()*( 5H6 5761. Ca)ita$%ri )ro)rii2. Datorii c% sca(ena )este 1 an. Proizioane )t. risc%ri E ce$t%ie$i. Ca)ita$%ri )er-anente

?C)@5. Actie i-o,i$izate ?Ai@> Fond de Rulment Financiar 5FRF6

. Actie circ%$ante9. Ce$t%ie$i +n aansH. Datorii )e ter-en sc%rt

1'. 3enit%ri +n aans** Fond de Rulment Financiar

5FRF)12. Tota$ actie E Datorii c%rente ?8@1. Actie i-o,i$izate ?A@*+ Fond de Rulment Financiar 5F

A615. Active circ,resp.datorii curente

?@

8R8' Deoarece &on(%$ (e r%$-ent &inanciar este )oziti7 ca)ita$%ri$e )er-anente&inaneaz o )arte (in actie$e circ%$ante7 (%) &inanarea inte;ra$ a i-o,i$izri$or nete. Aceastsit%aie )%ne +n ei(en &on(%$ (e r%$-ent &inanciar ca e)resie a rea$izrii eci$i,r%$%i&inanciar )e ter-en $%n; *i a contri,%iei acest%ia $a +n&)t%irea eci$i,r%$%i &inanciar )e ter-ensc%rt.

Actie$e circ%$ante trans&or-a,i$e +n $ici(iti +ntrE%n ter-en sc%rt ?s%, %n an@ or)er-ite n% n%-ai ra-,%rsarea inte;ra$ a (atorii$or )e ter-en sc%rt ?ei;i,i$e +ntrE%n intera$ (eti-) s%, %n an@7 (ar7 +n e;a$ -s%r *i (e;aBarea $ici(iti$or ece(entare. Aceast sit%aie

re&$ect o )ers)ecti &aora,i$ +ntre)rin(erii7 s%, as)ect%$ so$a,i$itii sa$e.

Dac 8R8' sit%aie &aora,i$ res)ecti %n nie$ a$ ca)ita$%ri$or )er-anentes%&icient (e ri(icat )entr% a )er-ite &inanarea inte;ra$ a i-o,i$izri$or7 c>t *i asi;%rarea %nei-arBe (e $ici(itate )entr% a &ace &a risc%ri$or (ierse )e ter-en sc%rt.

Ca$c%$%$ 8on(%$%i (e R%$-ent )ro)ri% *i strin )e ,aza (ate$or (in Ta,e$%$ con(%ce $a

rez%$tate$e (in Ta,e$%$ nr.

1


18/51

Nr.In(icatori ercii%$ &inanciar A,ateri In(ici

Crt. ()** ()*( ?WX@ ?


19/51

stoc%ri$or sa$e ?-aterii )ri-e *i -ateria$e7 )ro(%cie +n c%rs (e &a,ricaie7 )ro(%se &inite +n(e)ozit *i a$te$e@ *i )entr% a acor(a ter-ene (e )$at )arteneri$or si co-ercia$i ?c$ieni$or@7crora $eEa $irat )ro(%se &inite7 $eEa eec%tat $%crri7 sa% $eEa )restat sericii.

Dac N8R' ea se-ni&ic %n s%r)$%s (e neoi te-)orare7 +n ra)ort c% res%rse$e

te-)orare )osi,i$e (e -o,i$izat. Sit%aia +n care neoia (e &on( (e r%$-ent este )oziti7 )oate &iconsi(erat nor-a$7 n%-ai (ac este rez%$tat%$ %nei )o$itici (e inestiii )riin( cre*terea neoii(e &inanare a cic$%$%i (e e)$oatare. 4n caz contrar 7 neoia (e &on( (e r%$-ent )oate ei(enia%n (eca$aB ne&aora,i$ +ntre $ici(itatea stoc%ri$or *i creane$or7 )e (e o )arte7 *i ei;i,i$itatea(atorii$or (e e)$oatare7 )e (e a$t )arte 7 res)ecti +ncetinirea +ncasri$or *i %r;entarea )$i$or.

Ca$c%$%$ Trezoreriei Nete )e ,aza ,i$an%$%i con(%ce $a rez%$tate$e (in Ta,e$%$ .:

N Indi$t!i Ee$i0iu. inn$i A1tei Indi$i

$t ()** ()*( 5 H6 5761. 8on(%$ (e r%$-ent

&inanciar?8R8@2. Necesar%$ (e &(. (e r%$-ent

?N8R@; Trezoreria net5TN6 5* (6

56. Dis)oni,i$iti ,ne*ti5. Cre(ite ,ancare (e trezorerie> Trezoreria net5TN6 5+ =6

516. Actie circ.7 res). (at.c%rente

nete ?@ Trezoreria net 5TN6 5? (6

5$6

TN' Trezoreria net )oziti este rez%$tat%$ +ntre;%$%i eci$i,r% &inanciar a$+ntre)rin(erii. Dac trezoreria net este )oziti ?8R8N8R@7 at%nci ece(ent%$ (e &inanare7e)resia cea -ai conc$%(ent a (es&*%rrii %nei actiiti e&iciente7 se a re;si s%, &or-a(is)oni,i$iti$or ,ne*ti +n cont%ri ,ancare *i +n cas. Aceast sit%aie &aora,i$ seconcretizeaz +ntrEo +-,o;ire a trezoreriei7 +ntr%c>t +ntre)rin(erea (is)%ne (in a,%n(en (e$ici(iti care +i )er-it7 at>t ra-,%rsarea (atorii$or &inanciare )e ter-en sc%rt7 c>t *i e&ect%area(ierse$or )$asa-ente e&iciente *i +n (e)$in si;%ran )e )iaa -onetar *isa% &inanciar. Se)oate or,i7 +n acest caz7 ciar (e o a%tono-ie &inanciar )e ter-en sc%rt.

Dac trezoreria net este )oziti at%nci se +nre;istreaz %n ece(ent (e &inanare (atorit(es&*%rrii %nei actiiti e&iciente7 iar +-,o;irea trezoreriei arat c +ntre)rin(erea (is)%ne (e$ici(iti s%&iciente7 care +i or )er-ite ra-,%rsarea (atorii$or7 (ar si rea$izarea %nor )$asa-entee&iciente at>t )e )iaa -onetar7 c>t *i )e cea &inanciar. 4n acest contet +ntre)rin(erea se ,%c%r(e a%tono-ie &inanciar )e ter-en sc%rt.

TN )oziti ei(eniaz &a)t%$ c eercii%$ &inanciar sEa +nceiat c% %n s%r)$%s -onetar.

1H


20/51

Acest ece(ent (e trezorerie %r-eaz s &ie )$asat )e )iaa -onetar sa% &inanciar. P$asa-ent%$-onetar sa% &inanciar %r-re*te trei o,iectie:

E $ici(itatea a$ori$or -o,i$iare (e )$asa-entE renta,i$itatea a$ori$or -o,i$iare (e )$asa-ent

E sec%ritatea a$ori$or -o,i$iare (e )$asa-ent.De aceea7 se reco-an( c%-)rarea %nor a$ori -o,i$iare (e )$asa-ent %*or ne;ocia,i$e*i c% o ,%n re)%taie )e )iaa (e ca)ita$.

8i.n0u. un$0i!n.

A$ti2e Uti.i9#i Ee$i0iu. inn$i P/i2e Re/u/e ercii%$ &inanciar

?a$oare ,r%t@ ()** ()*( ()** ()*(

I.Funcia de investiii I3. Funcia de finanare

Uti.i9#i /t1i.e Re/u/e /t1i.e5d*d(d;6

A A$ti2e i&!1i.i9te1ute

1. Ca)ita$%ri )ro)rii

1. I-o,i$izrinecor)ora$e

E Ca)ita$

2. I-o,i$izri cor)ora$e E Rezere E tota$

. I-o,i$izri &inanciare E Rez%$tat%$ re)ortatSo$( CSo$( D

II.Funcia de e)ploatare E Rez%$tat%$ eercii%$%i

E Re)artizarea )ro&it%$%i

8A$ti2e $i$u.nte dee3.!te

2. A-ortis-ente *i)roizioane

1. Stoc%ri E tota$ . Datorii &inanciare sta,i$e?1 an@

2. Creane co-ercia$e **. Funcia de e)ploatare

A$ti2e $i$ n e3.!t#ii

1. Datorii (e e)$oatare

A$te creane 2. Datorii +n a&arae)$oatrii

C CKe.tuie.i n 2n/ . Cre(ite ,ancare c%rente

III:Funcia de tre+orerie I Venitui n 2n/

A$ti2 $i$u.ntinn$i

2'


21/51

Casa *i cont%ri $a ,nci

T!t. A$ti2e 2.!e1ut# Total Resurse

FRN = Resurse durabile $ tili+ri stabile brute.

Nr. Indi$t!i Ee$i0iu. inn$i A1tei Indi$i

crt. ()** ()*( 5 H6 576

1. Res%rse sta,i$e ?(%ra,i$e@

2. Uti$izri sta,i$e ,r%te

. Fond rulment net lobal?8RNG@?r(.1Er(.2@

Ca$c%$%$ Necesar%$%i (e 8on( (e R%$-ent Tota$ este re(at +n Ta,e$%$

N Indi$t!i

Ee$i0iu. inn$i

A1tei Indi$i

crt. ()** ()*( ?W X@ ?


22/51

H. NFRA0? 0 /@

TN = Trezoreria activ (Disponibiliti) Trezoreria pasiv (Creditede trezorerie):

Nr.

crt.

Indi$t!iEe$i0iu. inn$i A1tei Indi$i

()** ()*( 5 H6 576

1. /re+oreria net?TN@

2. Acti circ%$ant &inanc.?Trez.acti@

3. Cre(ite ,ancare c%rente ?Trez.)asi@

4. /re+oreria net?TN@

( INDICATORI DE EVOLUIE

Ca$c%$%$ in(icatori$or (e eo$%tie ?(in Cont%$ (e Pro&it si Pier(ere@

Nr. crt.In(icator Si-,o$ 8or-%$a ()*) ()** ()*(

1 Ci&ra (e A&aceri CA E

2 3enit%ri tota$e 3T E

Ce$t%ie$i tota$e CT E

Rez%$tat%$ #r%t R# 3T 0 CT

5 I-)ozit )e )ro&it IFP E

/ Rez%$tat%$ Net RN R# 0 IFP

N%-ar Persona$ N E

; INDICATORII DE STRUCTUR Ca$c%$%$ in(icatori$or (e str%ct%ra ?)e ,aza (e #i$ant@

22


23/51

N$t

Indi$t! Si&1!.F!&u'

. ()*)()** ()*(

1 Tota$ Acti TA E

2 Acti I-o,i$izat AI E

I-o,i$izari Necor)ora$e IN E

I-o,i$izari Cor)ora$e IC E

5 I-o,i$izari 8inanciare I8 E

/Stoc%ri S E

Far&%ri F& E

C$ienti CI E

9Pon(erea actie$or i-o,i$izate

in Tota$ ActiPAI

AITAY1''?


24/51

E in Actie I-o,i$izateI8AIY

1''?


25/51

1 Ci&ra (e A&aceri CA E

2

Ce$t%ie$i tota$e7 (in care: CT E

E ce$t%ie$i sa$aria$e C. s E

E cost%ri -aterii )ri-e C. -) E

E cost%$ -ar&%ri$or an(%te C -& E

E a-ortis-ent A- E

E $%crari si sericii eec%tate (e terti LS E

Pon(erea ce$t%ie$i$or in Ci&ra (e A&aceri PCA ?n(%t ?P@

3enit%ri (in >nzarea -r&%ri$or

2.

a.

Vi0i /t!$ui.! ?ct. 11@

E So$( C

25


26/51

,. E So$( D

. Pro(%cia i-o,i$izat ?Pi@

. A$te enit%ri (in e)$oatare

VENITURI DIN E@PLOATARE'TOTAL?1 2a E 2, @

5.a. Ce$t.c% -at.)ri-e -ater.cons%-a,i$e

A$te ce$t%ie$i -ateria$e

,. A$te ce$t7 (in a&ar ?c% ener;ie a)@

Ce$t%ie$i )riin( -r&%ri$e?ct. /'@

/. Ce$t%ie$i c% )ersona$%$

a. Sa$arii,. Ce$t%ie$i c% asi;%rri$e *i )rot. socia$

.a. AB%starea a$. i-o,i$iz.cor).necor)ora$e

a.1. Ce$t%ie$i

.,. AB%starea a$orii actie$or circ%$ante

,.1. Ce$t%ie$i ?@

,.2. 3enit%ri ?E@

9. A$te ce$t%ie$i (e e)$oatare

9.1 Ce$t%ie$i )riin( )restaii$e eterne

9.2 Ce$t.c% a$te i-)ozite7 tae7 rs-inte

9. Ce$t. (es);%,iri7 (onaii7 actiece(ate

CELTUIELI DE E@PLOATAREETOTAL

R012/A/2 '*N 03P24A/AR0H. 3enit%ri (in interese (e )artici)aie E

1'. 3enit%ri (in (o,>nzi

11. A$te enit%ri &inanciare

VENITURI FINANCIARE'TOTAL

2/


27/51

12. AB%starea a$orii i-o,i$iz. &inanciare

1 Ce$t%ie$i )riin( (o,>nzi$e

1. A$te ce$t%ie$i &inanciare

15. RE-ULTATUL CURENT

1/. RE-ULTATUL E@TRAORDINAR

1. VENITURI TOTALE

19. CELTUIELI TOTALE

1H. RE-ULTATUL 8RUT

2'. I-)ozit%$ )e )ro&it

21. RE-ULTATUL NET ALE@ERCIIULUI FINANCIAR

22. RE-ULTATUL PE ACIUNE

E (e ,az

E (i$%at

E E E E

T1.!u. S!.dui.! Inte&edie de Ge/tiune

Nr.crt. S!.dui inte&edie de %e/tiune Ee$i0iu. inn$i ()*('()**

()*(

()***))7

()** ()*(A1tei 5 H6 Indici (!

1 3anzri (e -r&%ri ?3-&@

2 Cost%$ -r&%ri$or >n(%te ?C-&@

3MARA !"M#R!$A%& 'M!)'(*)

4 PR"+,!T$A -N+,TA 'Pv)

5

!$FRA +# AFA!#R$ N#TA'!A) '(/0)

6 3ARIATIA STOCURILOR ?EX@

7PR"+,!T$A $M"1$%$2ATA'P$)

8PR"+,!T$A #3#R!$T$,%,$'Pe4) '0/5/6)

2


28/51

9 Cons%-%ri inter-e(iare ?Ci@

10-A%"AR#A A+A,7ATA '-A)'8/9:)

11 S%,entii (e e)$oatare ?@

12 A$te i-)ozite si tae ?E@

13 Ce$t%ie$i (e )ersona$ ?E@

14#3!#+#NT 1R,T +##3P%"ATAR# '(;/(((*(8)

15 3enit%ri (in e)$oatare ?@

16 Ce$t%ie$i (e e)$oatare ?E@

17RE-ULTATUL DINE@PLOATARE 5*='*>6

18 3enit%ri &inanciare ?@

19 Ce$t%ie$i &inanciare ?E@

20R#2,%TAT,% F$NAN!$AR'(9(:)

21R#2,%TAT,% !,R#NT'(6/*;)

22 3enit%ri etraor(inare ?@

23 Ce$t%ie$i etraor(inare ?E@

24R#2,%TAT,%#3TRA"R+$NAR '***8)

25 R#2,%TAT,% 1R,T '*5*6)

26 3NITURI TOTAL

27 CQLTUILI TOTAL ?E@

28 R#2,%TAT,% 1R,T '*n( o$%-%$ +ncasri$or (in actiitatea )ro)rie7 +ntrEo )erioa( (e ti-)7 +ncasrie&ect%ate $a )re%$ )ieei.

29


29/51

Ci&ra (e a&aceri +ns%-eaz toate +ncasri$e rez%$tate (in acte (e co-er: >nzri (e ,%n%ri-ateria$e7 )restri (e sericii7 (e)%neri $a ,nci *i instit%ii &inanciare7 acor(area (e cre(ite7o)erai%ni ,%rsiere. In $i-,aB%$ &inanciarEconta,i$7 ci&ra (e a&aceri -ai este c%nosc%t s%,(en%-irea (e Z>nzri[ sa% (e Zenit%ri ,r%te[.

Ci&ra (e a&aceri -soar )er&or-ana econo-ic a &ir-e$or *i e &o$osit (re)t criteri%)entr% c$asi&icarea acestora (%) i-)ortana $or econo-ic.

Nie$%$ acest%i in(icator este (eter-inat (e o$%-%$ a&aceri$or rea$izate (e +ntre)rin(erec% terii ca %r-are a actiitii )ro&esiona$e nor-a$e *i c%rente a +ntre)rin(erii.

Ci&ra (e a&aceri este -ai +nt>i o a$oare net7 ra,at%$7 re-iza *i re(%ceri$e acor(ate &iin(e$i-inate.

Ci&ra (e a&aceri este re)rezentat &inanciar (e o cantitate (e -ar& sa% (e )ro(%cie sa% (e$%crri sa% (e sericii >n(%t. 3ariaii$e sa$e n% s%nt +n -o( a%to-at )ro)oriona$e c% o$%-%$

>nzri$or7 at>t ti-) c>t &actor%$ )re interine +n -o( e;a$ as%)ra -ri-ii sa$e. Rez%$t c n% se)oate sta,i$i %n )ara$e$is- +ntre ariaia ci&rei (e a&aceri *i stoc%ri7 +n )$%s co-)araii$e tre,%iesc$e;ate (e sector%$ (e actiitate a$ +ntre)rin(erii. In $e;t%r c% ci&ra (e a&aceri este &oarte %ti$ sc%noa*te- actiitatea naiona$ *i internaiona$ a +ntre)rin(erii.

Ca %r-are a o)eraii$or (e >nzare a)ara taa )e a$oarea a(%;at ca a)ort )rinci)a$ (etae. Cont%$ (e rez%$tat )res%)%ne o )rezenatre &r tae a enit%ri$or rea$izate (e intre)rin(ere(in >nzri7 (eci taa )e a$oarea a(%;at )$tit *i co$ectat n% &i;%reaz +n acest (oc%-ent.

Taa )e a$oarea a(%;at este o in&or-aie %ti$ (e ana$izat7 care n% tre,%ie ne;$iBat

(eoarece ;enereaz %n &$% (e trezorerie (e -are a-)$it%(ine. Pentr% aceasta se )orne*te (e $acercetarea (oc%-ente$or &isca$e.

Scenarii care con(%c $a (e;ra(area eci$i,r%$%i &%nciona$ antren>n( %$nera,i$itatea+ntre)rin(erii:

E $e:tee !te 3id# :i ne/t#3nit# $iei de $ei. 4ntre)rin(erea c%noa*te ocre*tere a neoii (e &on( (e r%$-ent )ara$e$ c% cea a ci&rei (e a&aceri. 8on(%$ (er%$-ent cre*te -ai $ent (ec>t neoia (e &on( (e r%$-ent7 ;ener>n( a%to-at o criz (etrezorerie

E $e:tee in/ui$ient# $iei de $ei. 4n (ec%rs%$ -ai -%$tor eerciii

&inanciare 7 +ntre)rin(erea ,ene&iciaz (e o trezorerie satis&ctoare. Ca o reacie $acre*terea ins%&icient a ci&rei (e a&aceri7 +ntre)rin(erea acce)t con(iii noi (ere;$e-entare isEaEis (e c$ienii si7 concretizate +n cre*terea creane$or sa$e. Aceastaantreneaz o cre*tere ,r%sc a neoii (e &on( (e r%$-ent7 care (e;ra(eaz sit%aiatrezoreriei.

2H


30/51

FarBa co-ercia$ ?FC a(aos%$ co-ercia$@ izez +n ec$%siitate +ntre)rin(eri$eco-ercia$e sa% n%-ai actiitatea co-ercia$ a +ntre)rin(eri$or c% actiitate -it ?in(%stria$ *ico-ercia$@. Actiitatea co-ercia$ )res%)%ne c%-)rarea *i re>nzarea -r&%ri$or7 -r&%ri$e&iin( consi(erate ,%n%ri c%-)rate )entr% a &i re>n(%te +n aceea*i stare.

ce(ent%$ >nzri$or (e -r&%ri +n ra)ort c% cost%$ (e c%-)rare a$ acestora re)rezint-arBa co-ercia$. Cost%$ (e c%-)rare a$ -r&%ri$or >n(%te ?re>n(%te@ inc$%(e )re%$ (ec%-)rare ?)re &r T3A@ -aBorat c% ce$t%ie$ie$e accesorii (e c%-)rare *i corectat c% ariaiastoc%ri$or (e -r&%ri.

FarBa co-ercia$ este )rinci)a$%$ in(icator (e a)reciere a )er&or-ane$or %nei actiitico-ercia$e. Daca ci&ra (e a&aceri este %n in(icator (e o$%- a$ actiitii7 s%-a -arBeico-ercia$e7 ;enerat (e ci&ra (e a&aceri rea$izat7 este in(icator%$ in(is)ensa,i$ )entr% a)recierea;esti%nii %nei intre)rin(eri co-ercia$e. Practica (e-onstreaz c (o% +ntre)rin(eri c% actiitateco-ercia$ )ot rea$iza7 c% acee*i ci&r (e a&aceri7 -arBe co-ercia$e (i&erite. Ori7 -arBa

co-ercia$ constit%ie sin;%ra res%rs erita,i a +ntre)rin(erii co-ercia$e.

Fri-ea -arBei co-ercia$e este %n e$e-ent care tre,%ie a)reciat +n &%ncie (e ti)%$)o$iticii (e >nzare )ro-oat (e +ntre)rin(ere.

Pentr% a)recierea o)ort%nitii )o$iticii co-ercia$e )ro-oat (e +ntre)rin(ere7 -arBaco-ercia$ tre,%ie (esco-)%s )e )ro(%se sa% ei(eniat )e rotaia stoc%ri$or7 *ti%t &iin( &a)t%$c re(%cerea -arBei ar tre,%i7 +n -o( nor-a$7 s &ie co-)ensat )rintrEo cre*tere a >nzri$or7care con(%ce7 +n )rinci)i% $a o reorientare a )o$iticii co-ercia$e.

FarBa co-ercia$ se constit%ie ca %n in(icator (e ,az )entr% st%(ii$e )reiziona$e7

)er-i>n( (eter-inarea )ra;%$%i (e renta,i$itate sa% )%nct%$ critic a$ actiitii co-ercia$e?ce$t%ie$i &ie -arBa co-ercia$ %nitar@.

4n -o( si-i$ar *i c% se-ni&icaie a)ro)iat7 +ntre)rin(eri$e in(%stria$e sa% (e serice )otca$c%$a %n in(icator (en%-it mar5a asupra consumurilor materiale, ca (i&eren +ntre )ro(%ciaeercii%$%i *i cons%-%ri$e -ateria$e ?c%-)rri (e -aterii )ri-e *i -ateria$e 0 cre*terea sa% (i-in%area stoc%ri$or (e -aterii )ri-e *i -ateria$e +n c%rs%$ )erioa(ei (e ;esti%ne@. Acest -arBeste c% at>t -ai se-ni&icati c% c>t )ro(%cia i-o,i$izat este -ai re(%s *i cons%-%$ (e-ateria$e i-)ortant.

Pro(%cia eercii%$%i ?P +n ca(r%$ actiitii in(%stria$e@ inc$%(e a$oarea ,%n%ri$or *isericii$or Z&a,ricate[ (e +ntre)rin(ere )entr% a &i >n(%te7 stocate sa% %ti$izate )entr% neoi$e)ro)rii. Dre)t %ra-are7 )ro(%cia eercii%$%i a inc$%(e trei e$e-ente: )ro(%cia >n(%t7)ro(%cia stocat *i )ro(%cia i-o,i$izat .

Pro(%cia eercii%$%i &iin( conce)t%$ centra$ +n ca$c%$%$ stoc%ri$or inter-e(iare (e;esti%ne7 a$t%ri (e -arBa co-ercia$7 -erit (i&ereniat (e in(icator%$ ci&r (e a&aceri. La

'


31/51

+ntre)rin(eri$e c% actiitate -it7 ci&ra (e a&aceri ei(eniaz >nzri$e (e -r&%ri *i )ro(%cia>n(%t7 +n ti-) ce $a +ntre)rin(eri$e in(%stria$e7 aceasta re&$ect (oar )ro(%cia >n(%t.I;nor>n( an%-ite as)ecte esenia$e )riin( actiitatea +ntre)rin(erii7 c%- s%nt (eca$aBe$e +ntre-o-ent%$ &ac,ricrii *i ce$ a$ &act%rrii antren>n( ariaia stoc%ri$or ca si )ro(%cie i-o,i$izatcare %neori )oate +nre;istra a$ori se-ni&icatie7 ci&ra (e a&aceri )oate s ;enereze o i-a;ine

(e&or-at as%)ra actiitii +ntre)rin(erii. Di-)otri7 )ro(%cia eercii%$%i o&er o i-a;ine -ai&i(e$ a actiitii rea$e a +ntre)rin(erii )e (%rata )erioa(ei (e ;esti%ne.

Pro(%cia tre,%ie ca$c%$t &ar taa )e a$oarea a(%;at )entr% a e$i-ina )osi,i$e$ein&$%ene a$e acesteia7 ai a$es (aca )rocent%$ (e a)$icare (i&er +n &%ncie (e )ro(%s.

Pro(%cia n% este constit%it (in e$e-ente ea$%ate +n ace$a*i -o(. Ast&e$7 )ro(%cia>n(%t este sti-at $a )re%$ (e >nzare )ro(%cia i-o,i$izat *i stocat este esti-at $a nie$%$cost%$%i (e )ro(%cie7 +n )$%s )ro(%cia stocat )oate &i in&$%enat *i (e )roizioane$e )entr%(e)reciere.

3a$oarea a(%;at ?3A@ re)rezint ,o;ia creat (e +ntre)rin(ere ca %r-are a o)eraii$orsa$e (e e)$oatare. a -soar Z)on(erea econo-ic[ a +ntre)rin(erii *i constit%ie criteri%$ (e(i-ensi%ne ce$ -ai )ertinent.

De $a %n eercii% $a a$t%$7 )rocent%$ (e ariaie a$ a$orii a(%;ate este %n ,%n in(icatora$ cre*terii +ntre)rin(erii.

3a$oarea a(%;at e)ri- cre*terea (e a$oare7 rez%$tat (in %ti$izarea &actori$or (e)ro(%cie7 +n(eose,i a &actori$or -%nc *i ca)ita$7 )este a$oarea -ateria$e$or7 s%,ansa-,$e$or7ener;iei7 sericii$or c%-)rate (e +ntre)rin(ere (e $a teri. Aceast a$oare a(%;at re)rezint

s%rsa (e ac%-%$ri ,ne*ti (in care se &ace re-%nerarea )artici)ani$or (ireci *i in(ireci $aactiitatea econo-ic a +ntre)rin(erii:

E )ersona$%$7 )rin sa$arii7 in(e-nizaii7 )re-ii *i ce$t%ie$i socia$e

E stat%$7 )rin i-)ozite7 tae *i rs-inte asi-i$ate 0 s%,enii )entr% e)$oatare

E cre(itorii7 )rin (o,>nzi7 (ii(en(e *i co-isioane )$tite

E acionarii7 )rin (ii(en(e )$tite

E +ntre)rin(erea7 )rin ca)aciattea (e a%to&inanare.C% c>t cic$%$ (e )ro(%cie este -ai $%n;7 c% at>t este -ai -are a$oarea a(%;at7 (ar *i

N8R este -ai -are. Cre(ite$eE&%rnizor s%nt -ai -ici +n ra)ort c% creane$eEc$ieni *i stoc%ri$ea&$ate +n (ierse &aze a$e )ro(%ciei.

. ce(ent%$ ,r%t a$ e)$oatrii ?#@ 0 co-)onent care i$%strez +n Siste-%$ Cont%ri$orNaiona$e7 (estinaii$e a$ori$or a(%;ate ,r%te create +n interior%$ %nitii. Con&or- -eto(ei

1


32/51

enit%ri$or (e (eter-inare a nie$%$%i in(icatori$or -acroecono-ici ?PI#@7 (estinate a$oriia(%;ate ,r%te s%nt: enit%ri$e (in -%nc ?sa$arii$e nete7 i-)ozit%$ (irect )e sa$ari%7 contri,%ia$a asi;%rri$e socia$e@7 enit%ri$e (in )ro)rietate ?renta *i (o,>n(a@ *i enit%ri$e o,in%te (inactiitatea (e +ntre)rinztor ?)ro&it%$ net (istri,%it r-as $a (is)oziia entitii care $Ea o,in%t7i-)ozit%$ (irect )e )ro&it7 (ii(en(e$e c%enite acionari$or@.

U$ti-e$e (o% cate;orii (e enit%ri a$ct%iesc ece(ent%$ ,r%t a$ e)$oatrii. Pentre% a(eter-ina ece(ent%$ net a$ e)$oatrii7 (in a$oatea ece(ent%$%i ,r%t tre,%ie (e(%sa-ortizarea ca)ita$%$%i &i.

ce(ent%$ ,r%t (e e)$atare ?#@ este ceea ce r->ne (in a$oarea a(%;at (%)re;$area i-)ozite$or7 tae$or *i rs-inte$or asi-i$ate )rec%- *i a ce$t%ie$i$or (e )ersona$.# este (eci s%rsa )e care o o,ine +ntre)rin(erea n%-ai ca %r-are a o)eraii$or sa$e (ee)$oatare. 4ntrEa(er7 # este in(e)en(ent (e -o(%$ (e &inanare7 (e -o(a$iti$e (ea-oritzare7 (e enit%ri$e *i ce$t%i$e$i$e +n a&ara e)$oatrii7 (e i-)ozit%$ )e ,ene&icii e$ n%

(e)in(e (ec>t (e o)erai%ni$e (e )ro(%cie *i co-ercia$izare *i (in aceast ca%z constit%ie %n,%n criteri% a$ )er&or-anei in(%stria$e *i co-ercia$e a +ntre)rin(erii.

Ro$%$ ece(ent%$%i ,r%t a$ e)$oatrii +n ana$iza &inanciar )oate &i %r-rit s%, treias)ecte:

a@ ce(ent%$ ,r%t a$ e)$oatrii este o -s%r a )er&or-ane$or econo-ice a$e+ntre)rin(erii. Un ece(ent ,r%t a$ e)$oatrii s%&iient (e -are a )er-ite+ntre)rin(erii re+nnoirea i-o,i$izri$or sa$e )rin a-ortizri7 aco)erirea risc%ri$or (in)roizioane$e constit%ite *i asi;%rarea &inarii sa$e care antreneaz ce$t%ie$i&inanciare7 iar (i&erena a &i (istri,%it stat%$%i ?i-)ozit )e )ro&it@7 acionari$or

?(ii(en(e@ *isa% conserat )rin a%to&inanare.,@ ce(ent%$ ,r%t a$ e)$oatrii este in(e)en(ent (e )o$itica &inanciar a +ntre)rin(erii?n% este in&$%enat (e enit%ri$e *i c$e$t%ie$i$e &inaciare (e)en(ente (e str%ct%ra&inanciar a +ntre)rin(erii@7 (e )oi$tica (e inestiii ?n% ine cont (e (ecizii$e+ntre)rin(erii )riin( -o(a$iti$e (e ca$c%$ a$e a-ortizrii@7 (e )o$itica (e (ii(ent7(e )o$itica &isca$ *i (e e$e-ente$e ece)iona$e ?n% ia +n ca$c%$ i-)ozit%$ )e )ro&it *irez%$tat%$ ece)iona$@. Acest so$( inter-e(iar (e ;esti%ne )oate s )%n +n ei(en7-ai ,ine (ec>t rez%$tat%$ &ina$7 o (e&icien7 str%ct%ra$ a +ntre)rin(erii +n )$an )%rin(%stria$ *i co-ercia$.

ce(ent%$ ,r%t a$ e)$oatrii re)rezint o s%rs &inanciar &%n(a-enta$ )entr%+ntre)rin(ere. S%, rezera )ro(%ciei i-o,i$izate *i a (eca$aBe$or ;eneratoare (e creane stoc%ri *i

(atorii c% consecine as%)ra trezoreriei7 ece(ent%$ ,r%t (e e)$oatare constit%ie res%rsa &inaciar&%n(a-anta$ care a &i %ti$izat )entr% -eninerea sa% cre*terea ca)acitii (e )ro(%cie a+ntre)rin(erii7 )$ata ce$t%ie$i$or &inanciare7 a i-)ozit%$%i )e )ro&it *i (ii(en(e$or7 ra-,%rsarea+-)r%-%t%ri$or an;aBate anterior. Dar7 aceast res%rs &inanciar &%n(a-enta$7 n% este (ec>t ores%rs (e trezorerie )otenia$a7 %n casE&$o\ )otenia$ (e;aBat (e e)$oatare7 s%sce)ti,i$ (e a setrans&or-a +n (is)oni,i$iti )rin -s%ra re;$e-entrii (eca$aBe$or (intre neoi$e *i res%rse$ee)$oatrii.

2


33/51

Rez%$tat%$ eercii%$%i ?R@ rea$izeaz o con&r%ntare ;$o,a$ +ntre ansa-,$%$ ce$t%ie$i$or*i ansa-,$%$ enit%ri$or %nei +ntre)rin(eri )e o )erioa( (e ti-) (at7 n%-it eercii%. Acestrez%$tat a &i $%at +n consi(erare $a (eter-inarea i-)ozit%$%i )e )ro&it7 a>n( ast&e$ o (%,$se-ni&icai: (e )e o )arte ca o sanci%ne7 )ena$izare ;$o,a$ a actiitii s%, toate as)ecte$e sa$e?a(ic7 %n in(icator a&erent e&icienei (e care +ntre)rin(erea ( (oa( )rin actiitatea in(%stria$7

co-ercia$7 &inanciar s%, in&$%ena %nor eeni-ente &aora,i$e sa% n% a$e -e(i%$%i etern@ *i )e(e a$t )arte rez%$tat%$ eercii%$%i -soar &$%%$ (e res%rse s%)$i-entar creat ?,ene&ici%@ sa%cons%-at ?)ier(ere@ (e ctre +ntre)rin(ere.

Rez%$tat%$ eercii%$%i )er-ite ea$%area e&ect%$%i actiitii +ntre)rin(erii as%)raac%-%$rii. #ene&ici%$ se-na$eaz caracter%$ $r;it a$ acestei ac%-%$ri7 a(ic reconstit%ireaca)ita$%ri$or an;aBate *i o,inerea %nor res%rse s%)$i-entare. O )ier(ere7 se-na$eaz7 (i-)otri7c res%rse$e an;aBate n% a% )%t%t &i reconstit%ite co-)$et7 *i )%te- or,i +n aceast sit%aie (e ore)ro(%cie restr>ns a ca)ita$%ri$or aansate +n c%rs%$

eercii%$%i.

Ca$itatea in&or-aiei &%rnizat (e ctre in(icator%$ rez%$tat%$ eercii%$%i7 este in&$%enat(e:

(istorsi%ni$e )riin( ea$%area enit%ri$or *i ce$t%ie$i$or ca %r-are a %norincertit%(ini care n% )ot &i eitate ?a-ortizri$e7 )roizioane$e7 ariaii$e (e c%rsa$%tar@

i-)ortana %nor &actori acci(enta$i care se re&$ectat +n ce$t%ie$i$e sa% enit%ri$eetraor(inare.

Rez%$tat%$ eercii%$%i re)rezint enit%$ care reine asociai$or. Pornin( (e $a rez%$tat%$

eercii%$%i este ca$c%$at renta,i$itatea ca)ita$%ri$or )ro)rii.

Rez%$tat%$ &inanciar ?R8@ se (eter-in ca (i&eren (intre ce$t%ie$i$e *i enit%ri$es)eci&ice $e;ate (e o)erai%ni$e &inanciare a$e +ntre)rin(erii. La )ri-a e(ere )oate )rea osanci%ne s)eci&ic ;esti%nii &inanciare a +ntre)rin(erii. Ce$t%ie$i$e *i enit%ri$e &inanciare a)ar:

in(%se (e cost%$ &inanrii a$ necesar%$%i (e &on( (e r%$-ent $e;at (e e)$otare $e;ate (e ;esti%nea trezoreriei ;enerate (e ;esti%nea )orto&o$i%$%i +ntre)rin(erii7 care re&$ect *i o,iectie$e

cre*terii eterne +n &%ncie (e strate;ia in(%stria$ *isa% co-ercia$ a+ntre)rin(erii

inci(ene$e &aora,i$e sa% ne&aora,i$e a$e &$%ct%aiei c%rs%$%i (e sci-, a$%taras%)ra creane$or *i (atorii$or sa% a$e &$%%ri$or (e $ici(iti +n (eize.

4n aceste con(iii7 rez%$tat%$ &inanciar re&$ect ca$itatea ;esti%nii &inanciare7 )rec%- *ie&ecte$e i-)%ta,i$e actiitii (e e)$oatare7 strate;iei (e (ezo$tare in(%stria$ *i co-ercia$?)artici)aii@ sa% a$e insta,i$itii -onetare a -e(i%$%i econo-ic.


34/51

Rez%$tat%$ c%rent ?RC: )ro&it sa% )ier(ere@ este (eter-inat at>t (e rez%$tat%$ e)$oatriinor-a$e *i c%rente7 c>t *i (e ce$ a$ atiitii &inanciare. ste7 (eci7 rez%$tat%$ t%t%ror o)eraii$orc%rente a$e +ntre)rin(erii.

Ne&iin( )ert%r,at (e e$e-ente ece)iona$e7 acest so$( )er-ite ana$iza (ina-icii

rez%$tate$or c%rente a$e +ntre)rin(erii )e -ai -%$te eerciii s%ccesie.

Rez%$tat%$ c%rent este )oziti: RC'

Caz%ri$e 17 27 cores)%n( sit%aii$or +n care +ntre)rin(erea (e;aB renta,i$itatea (inactiitatea sa7 +ntr%c>t rez%$tat%$ e)$oatrii *i rez%$tat%$ &inanciar n% s%nt nicio(at ne;atie.Acestea s%nt (eci sit%aii$e i(ea$e.

Caz%$ 1: )ro&it c%rent Z-ana;er +ntre)rin(ere[

Datorit %n%i ,%n eci$i,r% a$ )o$iticii &inanciare7 rez%$tat%$ e)$oatrii n% este a,sor,it (e

ce$t%ie$i$e &inanciare: este sit%aia i(ea$. Intre)rin(erea a inestit s%&icient] Pro-oeaz ea o)o$itic (e in(e)en(en &inanciar Z,%n -ana;er a$ +ntre)rin(erii[7 ,ene&iciin( (e e&ect%$ (e$eier care +i )er-ite a-e$iorarea renta,i$itii &inanciare7 &r s &ie a&ectat (e risc%$ &inanciar]

Caz%$ 2: )ro&it%$ c%rent Zs%)er-arce[ sa% Zo$(in;[

Intre)rin(erea (es&*oar o actiitate ;eneratoare (e $ici(iti ?stoc%ri re(%se sa% c%rotaie ra)i(7 cre(iteEc$ieni $i-itate sa% ineistente@7 )entr% care ca%t ce$e -ai ,%ne)$asa-ente )osi,i$e7 s%)rae;in( zi (e zi e)ansi%nea )ieei *i ;esti%nea trezoreriei.

A$te )osi,i$iti: +ntre)rin(erea este %n o$(in;7 a$ cr%i o,iecti este -ai-izarea

(ii(en(e$or )erce)%te (e &i$ia$e$e sa$e7 sin;%ra s%rs (e enit%ri care )er-ite aco)erireace$t%ie$i$or )entr% e)$oatare.

Caz%$ : )ro&it%$ c%rent Z-ono)o$[

Intre)rin(erea oc%) o )oziie &orte )e )ia. )$oatarea &oarte renta,i$ )er-ite(e;aBarea %nor $ici(itti s)orite a$ cror )$asa-ent constit%ie s%rsa (e renta,i$itate s%)$i-entar.

Sit%aia este i(ea$7 (ar este (%ra,i$]

Rez%$tat%$ etraor(inar ?R@ re&$ect inci(ena eeni-ente$or &aora,i$e *i ne&aora,i$e;eneratoare (e rez%$tat as%)ra crora +ntre)rin(erea n% (is)%ne (e o )osi,i$itate (e contro$ (ec>t$i-itat.

Rez%$tat%$ ,r%t a$ eercii%$%i ?R# )ro&it%$ ,r%t@ este sta,i$it ca (i&eren +ntre enit%ri$e(in e)$oatare &inanciare *i a ce$or ece)iona$e ?etraor(inare@ *i s%-a ce$t%ie$i$or (e


35/51

e)$oatare &inanciare *i ece)iona$e ?etraor(inare@. Di&erena )oziti re)rezint )ro&it%$7 iarcea ne;ati 0 )ier(erea.

Rez%$tat%$ net a$ eercii%$%i ?RN@ e)ri- -ri-ea a,so$%t a renta,i$itii &inanciarec% care or &i re-%nerai acionarii )entr% ca)ita$%ri$e )ro)rii s%,scrise. Acest )ro&it net tre,%ie

s &ie s%sin%t (e eistena %nor (is)oni,i$iti -onetare rea$e7 ast&e$ e$ a r->ne (oar %n)otenia$ (e &inanare. Pro&it%$ net %r-eaz s se (istri,%ie s%, &or-a (ii(en(e$or sa%*i s sereinesteasc +ntre)rin(ere. Pro&it%$ net nere)ratizat constit%ie s%rs (e &inanare )ro)rie sa%e$e-ent (e a%to&inanare ;enert (e +ns*i actiitatea +ntre)rin(erii.

Re)rezint rez%$tat%$ r-as $a (is)oziia societii )entr% crearea res%rse$or &inanciare)ro)rii )entr% (ezo$tare *i re-%nerarea acionari$or.

Analiza capacit"ii de autofinanare

INDICATORI E@ERCIIUL

FINANCIAR

A1tei

5 H6

Indi$i

576METODA FLU@URILOR ()** ()*(1. ce(ent%$ ,r%t (e e)$oatare

2. A$te enit%ri (e e)$oatare ?@. A$te ce$t%ie$i (e e)$oatare ?E@. 3enit%ri &inanciare ?@5. Ce$t%ie$i &inanciare ?E@/. 3enit%ri etraor(inare ?@. Ce$t%ie$i etraor(inare ?E@9. I-)ozit )e )ro&it ?E@H. Ca)acitate (e a%to&inanare1'. Dii(en(e (istri,%ite ?E@

11. A%to&inanareMETODA ADITIV

1. Rez%$tat%$ net a$ eercii%$%i

2. AB%starea a$orii i-o,i$izri$or *i a)roizioane$or ?@. Ca)acitatea (e a%to&inanare. Dii(en(e (istri,%ite ?E@

5. A%to&inanarea

Ca)acitatea (e a%to&inanare ?CA8@ re)rezint res%rsa 7 (e;aBat +n c%rs%$ eercii%$%i7 (eansa-,$%$ o)eraii$or (e ;esti%ne ?o)eraii +nre;istrate +n cont%$ (e rez%$tate7 c% ece)iao)erai%ni$or (e cesi%ne@.

Ca)acitatea (e a%to&inaare re&$ect )otenia$%$ &inanciar (e;aBat (e actiitatea renta,i$a a+ntre)rin(erii7 $a s&>r*it%$ eercii%$%i &inanciar7 (estinat s re-%nereze ca)ita$%ri$e )ro)rii ?)rin(ii(en(e (atorate@ *i s &inaneze inestiii$e (e e)ansi%ne ?)arte (e )ro&it re)artizat )entr%

5


36/51

constit%irea rezere$or *i a &on(%$%i (e (ezo$tare@ *i -eninere sa% re+nnoirea i-o,i$izri$or@ (ineerciii$e iitoare.

Ca)acitatea (e a%to&inanare re&$ect )otenia$%$ &inanciar (e cre*tere econo-ic a+ntre)rin(erii7 res)ecti s%rsa &inanciar7 ;enerat (e actiitatea in(%stria$ *i co-ercia$ a

&ir-ei7 (%) sc(erea t%t%ror ce$t%ie$i$or )$ti,i$e $a o an%-it sca(en.

Intee/u. CAF

A*a c%- ne in(ic *i n%-e$e s%7 CA8 (etr-in )osi,i$itatea (e a%to&inanare a+ntre)rin(erii. C% c>t CA8 este -ai ri(icat7 c% at>t )osi,i$iti$e &inanciare a$e +ntre)rin(erii s%nt-ai -ati. N% n%-ai CA8 )er-ite &inanarea i-o,i$izri$or *isa% re-a,%rsarea +-)r%-%t%ri$or7(ar ea -aBoreaz (e ase-enea )otenia$%$ (e +n(atorare. Tot%*i7 e$ n% tre,%ie s asi-i$eze CA8 *ires%rsa (e trezorerie e&ecti. IntrEa(ear7 o )arte a CA8 este (eBa inestit +n ariaia (e N8R.

Iners7 c% c>t CA8 este -ai re(%s7 c% at>t (i&ic%$ti$e +ntre)rin(erii risc s &ie -ai

-ari. In )artic%$ar7 %n CA8 ne;ati tra(%ce o sit%aie e-ina-ente critic. CA8 (eter-in7 (ease-enea7 ca)acitatea (e ra-,%rsare a (atorii$or &inanciare. #nci$e consi(er7 +n ;enerea$7 rataDatorii &inanciareCA8 $a care e$e &ieaz ca $i-it -ai- sa% . In a$i ter-eni7 +n(atorirea+ntre)rin(erii n% ar tre,%i s (e)*easc (e sa% ori CA8.

Pentr% aceste -otie7 este reco-an(at (e a %r-ri +n -o( atent eo$%ia CA8 +n ti-).

Rte.e de ent1i.itte e$!n!&i$#

Nr. In(icatori ercii%$ &inanciar A,ateri In(ici

crt. ?$ei@ Prece(ent C%rent ?W X@ ?


37/51

H. R;= CAF8CA89&?


38/51

/. Ca)ita$%ri$e )er-anente ?C)@

. Rata rentab.cap.perm. ?Rcp@ ?5/@ E nzii ?(@ ?21'@

1. I-)ozit%$ )e )ro&it ?I@

1. Cota )rocent%a$ ?i@ ?15@ E INDICATORI DE GESTIUNE

ERONE

H


40/51

N $t Indi$t! F!&u. ()*)

()**

()*(

1 Ci&ra (e A&aceri CA

2 Stoc%ri S

D%rata (e rotatie a stoc%ri$or ?SCA@Y/'?zi$e@

Creante Cr

5 D%rata (e incasare a creante$or ?CrCA@Y/'?zi$e@

/ Datorii c%rente ?)e ter-en sc%rt@ Dc

D%rata (e acitare a o,$i;ati%ni$or ?DcCA@Y/'?zi$e@

Co-entarii:

? INDICATORI DE ACTIVITATE

RON

N$t Indi$t! F!&u.()*) ()** ()*(


2 In(ice (e crestere a CA ?CAiCAiE1@Y1''?


41/51

Re-%nerarea &actor%$%i

-%nca?Cs3A@Y1''?


42/51

9 3enit%ri $%nare sa$aria$e -e(ii ?3sN@12

H Sa$ari%$ -ini- )e econo-ie S-in

1'In(ice$e )ro(%ctiitatii -%ncii:

?iiE1@Y1'' E

E ,aza -o,i$e

11

In(ice$e enit%ri$or $%naresa$aria$e: ?3si3siE1@Y1'' E

E ,aza -o,i$a

Co-entarii:

INDICATORI DE 8ONITATECa$c%$%$ in(icatori$or (e ,onitate ?-eto(o$o;ie ,ancar@

ERONE

Nr.

crt.Indi$t! F!&u.

()*) ()** ()*(

1 Pro&it #r%t P,


3Renta,i$itate co-ercia$a

,r%ta?P,CA@Y1''

4 Ca)ita$ )ro)ri% C)r

5 Cre(ite )e ter-en sc%rt Cr)ts

6Ca)ita$ )ro)ri% Cre(ite

)e ter-en sc%rtC)rCr)ts

So$a,i$itate ;enera$a C)r?C)rCr)ts@

9 Actie circ%$ante Ac

H 3a$oarea -ar&%ri$or 3-&

1' Datorii )e ter-en sc%rt D)ts

2


43/51

11 Lici(itate ;enera$a?Ac'7Y3-&@D

)ts

12 Datorii tota$e D

1 Tota$ Acti TA

1 Gra( (e in(atorare ?DTA@Y1''

15 3enit%ri Tota$e 3T

1/ Ce$t%ie$i Tota$e CT

1 Gra( (e aco)erire 3TCT

Renta=ilitateaeste %na (in &or-e$e ce$e -ai sintetice (e e)ri-are a e&icienei +ntre;ii

actiiti econo-icoE&inanciare +ntre)rin(erii7 res)ecti a t%t%ror -iB$oace$or (e )ro(%cie%ti$izate *i a &orei (e -%nc7 (in toate sta(ii$e circ%it%$%i econo-ic: a)roizionare7 )ro(%cie *i>nzare.

Fs%rarea renta,i$itii este (at (e %n siste- (e rate e)$icatie7 (e e&icien7(eter-inate ca ra)ort +ntre e&ecte$e econo-ice *i &inanciare o,in%te ?ac%-%$are ,r%t7 )ro&it%ri7(ii(en(e etc.@ *i e&ort%ri$e (e)%se )entr% o,inerea $or ?acti%$ econo-ic7 ca)ita$%ri$e )ro)riietc.@.

Rate$e (e renta,i$itate ei(eniaz caracteristici$e econo-ice *i &inanciare a$e

+ntre)rin(eri$or7 )er-i>n( co-)ararea )er&or-ane$or in(%stria$e *i co-ercia$e a$e acestora.Rate$e (e renta,i$itate -soar rez%$tate$e o,in%te +n ra)ort c% actiitatea +ntre)rin(erii?renta,i$itatea co-ercia$@ *i a -iB$oace$or econo-ice ?renta,i$itatea econo-ic@ sa% &inanciare?renta,i$itatea &inanciar@.

Rte.e de ent1i.itte $!&e$i.# sa% rate$e -arBe$or ,ene&iciare a)reciazran(a-ent%$ (i&erite$or sta(ii a$e actiitii +ntre)rin(erii $a &or-area rez%$tat%$%i7 &iin((eter-inate ca ra)ort +ntre -arBe$e (e ac%-%$are *i ci&ra (e a&aceri sa% a$oarea a(%;at.

7radul de >ndatoraree)ri- ra)ort%$ +ntre (atorii *i ca)ita$%ri )ro)rii7 a)reciin(%Ese ca&iin( ,%n c>n( rata este (e )>n $a /'< )entr% +n(atorarea ;enera$ *i (e )>n $a '< )entr%

+n(atorarea &inanciar. Pentr% a &i consi(erate satis&ctoare7 rate$e a-intite tre,%ie s ai, a$ori+ntre /'E1''< ?cea ;enera$@ *i res)ecti 'E'< ?cea &inanciar@.

Toto(at7 )rin ana$iza acestor rate se caracterizeaz sit%aia +n(atorrii societii +n ra)ortc% res%rse$e acesteia7 )rec%- *i s%rse$e (e &inanare rez%$tate (in actiitatea +ns*i a+ntre)rin(erii. Aceste s%rse re)rezint +n &a)t rez%$tate &inanciare a$e societii7 (in care aceasta)oate restit%i (atorii$e sa$e.


44/51

CONCLU-IILE DIAGNOSTICULUI ANALI-A SOT

4n )roces%$ (e ea$%are a %nei +ntre)rin(eri7 )e $>n; (ia;nostic%$ (e co-)onente ?B%ri(ic7)ro(%ctie7 )iaa *i conc%rena7 ca$itatea )ro(%ciei7 )ersona$7 &inanciar@ o -are i-)ortan o are(ia;nostic%$ ;$o,a$ care sintetizeaz sit%aia +ntre)rin(erii.

Prin (ia;nostic se i(enti&ic )%ncte$e tari *i )%ncte$e s$a,e +n actiitatea +ntre)rin(erii *ica%ze$e $or.

Pun$te !te 'O3!tunit#0i Pun$te !te'A&enin0#i

E E

Pun$te /.1e 'O3!tunit#0i Pun$te /.1e'A&enin0#i

E E

CAP. III. 3ALUARA 4NTRPRINDRII

A)$icarea a,or(ri$or7 -eto(e$or7 *i tenici$or7 res)ecti a )roce(%ri$or (e ea$%are

a(ecate7 se re&er $a a$e;erea (e ctre ea$%ator a (o% sa% -ai -%$te -eto(e (e ea$%are (incate;oria (e -eto(e )racticate n (o-eni%$ ea$%rii &ir-ei.

;* METODA ACTIVULUI NET CONTA8IL 5ANC6Prin inter-e(i%$ acestei -eto(e se )orne*te (e $a a$oarea e$e-ente$or )atri-onia$e

+nscrise +n )artea (e acti a ,i$an%$%i conta,i$7 res)ecti (e $a acti%$ conta,i$ ?AC@7 (in care se(e(%c (atorii$e tota$e +nscrise +n )asi%$ ,i$anier ?D@ *i actie$e consi(erate nonEa$ori ?An@.


45/51

#i$an +nceiat $a 1.12

ACTIV

VALORIPASIV

VALORI

()** ()*( ()** ()*(

I-o,i$iEzrinecor)oEra$e

I-o,i$iEzricor)oraE$e

I-o,i$iEzri&inanciaEre

Stoc%ri

Creane

Ce$t%Eie$i+n aans

Dis)oEni,i$iti

Tota$ acti

Dac (ate$e )rezentate +n ,i$an%$ iniia$ +nceiat $a 1 (ece-,rie or &i ;r%)ate7 res)ectisintetizate7 acestea )ot &i )rezentate +n %r-toarea &or-:

ACTIVVALORI

PASIVVALORI

()** ()*( ()** ()*(

I-o,i$iEzari

Ca)ita$socia$

Stoc%ri Rezere

Creante Pro&it

Ce$t%Eie$iin aans

I-)r%E-%t%ri

Dis)oEni,i$itati

Datorii tota$eei;i,i$e

5


46/51

Tota$ acti Tota$ Pasi

Precizri:

I-o,i$izri i-o,i$izri necorcora$e i-o,i$izri cor)ora$e i-o,i$izri &inanciare. 4-)r%-%t%ri &%rnizori )roizioane Datorii tota$e ei;i,i$e (atorii &inanciare (atorii &isca$e

Date$e +nscrise +n ,i$an re)rezint a$ori ce e)ri- acti%$ conta,i$. Pentr% a (eter-ina a$oarea ANC sea)$ic %r-toarea &or-%$:

ANC AC 0 ?D An@7 %n(e D +-)r%-%t%ri (atorii ei;i,i$e.

ANC2''H RON

ANC2'1' RON

Aceste a$ori care a% rez%$tat re)rezint a$oarea )atri-onia$ a &ir-ei ea$%at $a &ine$e &iecr%i an.

;( METODA ACTIVULUI NET CONTA8IL CORECTAT 5ANCC6Acti%$ net corectat ?ANCC@ este o -eto( (e reea$%are care creaz )osi,i$itatea

reea$%rii )atri-oni%$%i net eistent a$ %nei +ntre)rin(eri $a a$ori rea$e.

ste o -eto( -ai &recent %ti$izat c% rez%$tate -ai a)ro)iate (e rea$itate s%, as)ect%$%ti$itii.

Se a)$ic coe&icient (e corecie +n &e$%$ %r-tor:

La i-o,i$izri (e 172 La stoc%ri (e 17 La creane (e '75

4n ta,e$e$e %r-toare s%nt ca$c%$ate corectri$e e&ect%ate *i se (eter-in a$oarea-ate-atic tota$ a (i&erene$or )e &iecare an (intre cei trei ana$izai.

()*)

E.e&entV.!e

1i.n0ie#C!ei$ient

&ediuV.!i

ee2.ute5(;6Dieen0e5B'6

5+'(6

1 2 5

I-o,i$izrinete

172

Stoc%ri nete 17

/


47/51

Creane '75

3a$oarea -ate-atic tota$ a (i&erene$or

()**

E.e&entV.!e

1i.n0ie#C!ei$ient

&ediuV.!i


5+'(6

1 2 5

I-o,i$izrinete

172

Stoc%ri nete 17

Creane '753a$oarea -ate-atic tota$ a (i&erene$or

()*(

E.e&entV.!e

1i.n0ie#C!ei$ient

&ediuV.!i


5+'(6

1 2 5

I-o,i$izrinete

172

Stoc%ri nete 17

Creane '75

3a$oarea -ate-atic tota$ a (i&erene$or

Pe ,aza (eter-inrii e$e-ente$or corectate se +ntoc-e*te ,i$an%$ co-)arati +ntre (ate$erez%$tate )rin corectare *i (ate$e +nscrise +n ,i$an $a (ata (e 1 (ece-,rie a &iecr%i an.

A$ti2 V.!e n/$i/# V.!e $!e$tt#


48/51

()** ()*( ()** ()*(

I-o,i$izari

Stoc%ri

Creante

Ce$t%ie$i inaans

Dis)oni,i$itati

Tota$ Acti

P/i2V.!e n/$i/# V.!e $!e$tt#

()** ()*( ()** ()*(

Ca)ita$ socia$

Rezere

Pro&it

P$%s (inreea$%are

I-)r%-%t%ri E E

Datoriiei;i,i$e tota$e

E E

Tota$ Pasi

Re$aia (e ca$c%$ este:

ANCC ACC 0 Dtcc, %n(e: ACC acti%$ conta,i$ corectat

Dtcc (atorii tota$e conta,i$e corectate.

Dtcc (atorii ei;i,i$e +-)r%-%t%ri

ANCC()**Q RON

ANCC()*( Q RON

9


49/51

;; METODA DISCOUNT CAS'FLO

C%nosc%t +n $iterat%ra (e s)ecia$itate *i s%, (en%-irea (e Disco%nte( Cas 8$o\?DC8@7noi%nea (e casE&$o\ re)rezint &$%%$ (e (is)oni,i$iti ,ne*ti a$ trezoreriei7&$%%$ (e n%-erarcare7 (e o,icei7 se o,ine (in actiitatea (e ,az a oricrei +ntre)rin(eri.

Aceast -eto( ia +n ca$c%$ &$%%$ (e n%-erar )e care +$ )oate ;enera o societateco-ercia$(ac ar &i aciziionat +ntrE%n )rocess (e >nzare 0 c%-)rare. Pentr% aceasta seea$%eaz )entr% &iecare )erioa( +n )arte &$%%$ (e n%-erar7 %r->n(%Ese ca$c%$area *iact%a$izarea acesteia +ntrEo )erioa( (e ti-) +n care &ir-a ana$izat a trece +n )ro)rietateac%-)rtor%$%i.

3enit%ri$e se -o(i&ic ast&e$:

2'1 0 cresc c% 1'< 2'1E cresc c% 15

raport de evaluare modificat

Documents