100123

165

2015 2016 2017

Newsletter - septembrie 2018

OBIECTIVE STRATEGICE

TIPUL SOCIETATII DE INVESTITII

SIF Moldova SA este incadrata in categoria Administrator deFonduri de Investitii Alternative (AFIA) autorizata deAutoritatea de Supraveghere Financiara cu nr. 20/23.01.2018.

STRUCTURA DE CONDUCERE

Societatea este autoadministrata, in sistem unitar, de unConsiliu de Administratie.Conducerea executiva:Claudiu Doros - Director GeneralCatalin Iancu - Director General Adjunct(avize ASF: 400, 401, 402 / 13.07.2017)

Nr. Registru ASF: PJR071AFIAA/040002Bursa de Valori Bucuresti: SIF2; ISIN: ROSIFBACNOR0Bloomberg: BBGID BG000BMN5F5 ; Reuters: SIF2.BXLEI: 254900Y1O0025N04US14

tel: 004 0234 576740 ; fax: 004 0234 570062 e-mail: sifm@sifm.ro; Web-site: www.sifm.ro

1/3

DATE IDENTIFICARE

CONTACT

161

191

272

2015

2016

2017

✓ Cresterea eficientei managementului activelor avand catinta cresterea valorii si calitatii activelor administrate;

✓ Cresterea vitezei si eficientei restructurarii si optimizariiportofoliului;

✓ Investitii in societati noi de tip private-equity cu scopulcresterii performantei portofoliului.

* Rezultatul net inregistrat la 30 septembrie 2018 este in suma de 78 mil lei, compus dinprofitul net (62 mil. lei) si castigul net din vanzarea activelor reflectat in rezultatul reportat(16 mil. lei) – tratament contabil conform IFRS 9.

131

78*

sep 2017 sep 2018

Rezultat net (mil lei)

202

107

sep 2017

sep 2018

Investitii in valori mobiliare (mil lei)

ACTIONARIATULSIF MOLDOVA

Rezidenti% din cap soc

Nerezidenti% din cap soc

Numar totalactionari

Persoane fizice 37,2 0,3 5.757.198

Persoane juridice 48,2 14,3 200

TOTAL 85,4 14,6 5.757.398

VALORI / STRUCTURA

Numar actiuni 1.013.179.176LEI EUR*

Val. nominala 0,1 0,02Capital social 101.317.917 21.742.042Capitalizare 1.225.946.802 263.078.713Total active 2.074.054.218 445.076.012Activ net 1.892.267.707 406.066.031

Activele administrate

(lei/actiune) iul 2018 aug 2018 sep 2018VUAN** 1,8707 1,9106 1,9092Pret piata SIF2 1,3600 1,3400 1,2100Discount (%) 27 30 37

INDICATORI PERFORMANTA /RISC

2/3

Randamente: VUAN SIF2, actiunea SIF2, BET FI

Analiza de risc (1Y, serii zilnice): actiunea SIF 2 / BET-FI

✓ Expunerea la riscul de piata cuantificata prin ISRR:14,36 %

✓ Indicatorul sintetic risc si randament (ISRR) calculatpe baza volatilitatii anualizate a VUAN-ului lunar,din ultimii 3 ani de existenta, determina incadrareaportofoliului SIF Moldova in categoria de risc mediu(clasa 5 in prezent; clasa 5 pentru 31.12.2017).

**Numarul actiunilor utilizat in calculul VUAN a fost de 991.113.939 si a rezultat prinscaderea din numarul total de actiuni a actiunilor achizitionate in cadrul programelorde rascumparare / OPC. (conf. reglementarilor aplicabile).

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

Sep '17 Oct Nov Dec Ian Feb Mar Apr Mai Iun Iul Aug Sep'18

VUAN (RON) Pret SIF2 (RON) Discount (%)

Serile de preturi si de VUAN-uri istorice luate in calcul indicatorilor derandament/risc sunt ajustate cu evenimentele corporative aleemitentilor .

Randamentesep 2018 (%)

ActiuneaSIF2

BET-FIVUAN SIF2

1 luna -9,70 -4,49 -0,073 luni -12,32 -2,62 3,766 luni -20,39 -9,92 -1,23

12 luni -0,66 -1,92 13,14

Indicator Actiunea SIF2 BET-FIVolatilitate anualizata (%) 25,24 10,98

Beta 1,77 1

STRUCTURAACTIVELOR

pondere in val. totala active (%)

Actiuni, din care 82,68 cotate 74,27 necotate 8,41Titluri de participare OPC (unitati de fond) 8,93Instrumente monetare (depozite, disponibilitati) 7,09Obligatiuni (municipale, corporative) 0,37Alte active 0,94

EXPUNEREA PE SECTOARE DE ACTIVITATE (actiuni)

pondere in val. totala active (%)

Financiar 41,69Energetic 18,36Industria prelucratoare 8,52Imobiliare 5,21Comert 4,07Industria farmaceutica 2,27Agricultura 1,59Altele 0,88

TOP COMPANII DIN PORTOFOLIU> 1% din val. totala active

BANCA TRANSILVANIA 37,75

OMV PETROM 8,57

AEROSTAR 5,75

ROMGAZ 5,05

TRANSGAZ 4,67

PROFESSIONAL IMO PARTNERS 3,07

TESATORIILE REUNITE 2,80

BIOFARM 2,23

SIF BANAT CRISANA 2,19

STRAULESTI LAC ALFA 1,87

AGROINTENS 1,58

SIF TRANSILVANIA 1,09

MECANICA CEAHLAU 1,09

TOTAL 77,69

*EUR/RON = 4,6637 (www.bnro.ro)

Proiecte investitionale –abordare de tip “private equity”Grupul SIF Moldova

3/3

“Baba Novac Residence” - Bucuresti - detinere 100%✓ 6 blocuri, 363 apartamente - finalizare 2019✓ 80% din apartamente vandute - sep 2018✓ 121 apartamente finalizate pana la sfarsitul anului 2018 - va

incepe receptia acestora de catre caumparatori

“Veranda Mall” – Bucuresti - detinere 37%✓ GLE – 67.000 mp; GLA – 27.000 mp✓ Grad ocupare – 97%✓ Extindere in curs – 6.300 mp – cinematograf, sala

fitness, birouri, spatii comerciale

“Atria Urban Resort” – Bucuresti – detinere 50%✓ Vizeaza construirea a 1.400 apartamente, pe 9 ha, in 4 faze✓ Pozitionare – NV Bucuresti✓ In constructie faza 1 – corp 1 – stadiu: etaj 4

“Ferma Afine” - dezvoltat de Agrointens SA, detinere100%✓ In exploatare si in curs de pregatire - 67 ha✓ Se vizeaza atingerea unei suprafete de 84 ha pana

in 2020

Mecanica Ceahlau - Piatra Neamt -detinere: 73 %✓ Produce si comercializeaza masini

agricole. Portofoliul său cuprindemai mult de 20 de grupuri deproduse pentru agricultură (pentruprelucrarea solului, insamantare,intretinerea culturilor);

✓ Compania este distribuitor almasinilor STEYR si PROJET;

✓ Strategia de dezvoltare:▪ dezvoltarea de echipamente și

produse noi pentru piataromaneasca;

▪ export in tarile vecine.