CAPITOLUL 1NOIUNI TEORETICE PRIVIND ASIGURRILE DE VIA1.1. EVOLUIA ASIGURRILOR DE VIA

nc din antichitate oamenii s-au preocupat de protejarea vieii, a sntii i a bunurilor lor n forme diverse care au evoluat pn n prezent. Cele mai vechi forme ale asigurrilor de via sunt indemnizaiile de deces, acestea avnd n vedere acoperirea cheltuielilor de nmormntare i asigurarea de rent viager. Ambele au aprut n antichitate, .e.n., n zona Mrii Mediterane, fiind legate de asociaiile religioase. Prin asigurarea de nmormntare, asigurtorul suporta toate cheltuielile de nmormntare sau incinerare. La nceput, acestea s-au ncheiat sub forma asigurrilor mutuale. Asigurrile mutuale sunt acele asigurri ncheiate n cadrul unui grup de persoane, n baza unui sistem ce prevede c la moartea unei persoane din grup, toi ceilali membrii s adune bani pentru achitarea cheltuielilor de nmormntare. De fapt, e forma de achitare ulterioar a primei de asigurare. Asigurarea de nmormntare a fost pentru multe secole singura form de asigurare de via cu indemnizaie de deces. n antichitate, a existat obiceiul ca aristocraii s ncheie cu supuii lor, contracte de rent viager, pentru a obine venituri pentru tot restul vieii. Cele mai vechi date privind aceste contracte provin din Milet-Asia Mica i dateaz din anii 200 .Chr. Acest tip de contracte a existat n Evul Mediu, fiind ncheiat n majoritate de administraiile oreneti. Ele prevedeau aceeai sum anual, indiferent de vrst asiguratului. Din acest motiv, pentru ncheierea unei asemenea asigurri, oamenii declarau copii n locul adulilor, pentru a beneficia de rente pe o perioad mai mare. n Evul Mediu, asociaiile de sprijin reciproc reuneau meteugarii i lucrtorii din acelai domeniu, cunoscut sub denumirea de ghilde, constituiau fonduri speciale de indemnizaii pentru urmaii membrilor lor. Pentru aceste fonduri, fiecare membru pltea o cotizaie anual. Cotizaia pentru cei mai vrstnici era stabilit, de regul, la o sum mai mare dect cea pentru tineri. Acest lucru punea n eviden diferenele de riscuri de deces pentru persoane de vrste diferite.1

O form special de asigurare a contractelor de rent viager a fost tontina, care reprezenta un fond n care un numr de persoane vrsau anual sume de bani. Profitul anual provenit din banii depui anterior era mprit ntre participani. Dac unul din acetia murea, urmaii si pierdeau banii depui de acesta n timpul vieii, profitul revenind celorlali participani. Ultimul supravieuitor devenea beneficiarul ntregii sume depuse de-a lungul timpului. Cnd murea i acesta, banii erau preluai de organizator, care de cele mai multe ori era un organ al conducerii locale. Tontina a evoluat ulterior spre idea de case de economii. Cea mai simpl form a contractelor pentru economisire prevedea ca participanii n via s primeasc la sfaritul contractului suma economisit. n Anglia n secolele XVI XVII, se practicau asigurrile mai evoluate i mai difersificate, principalele fiind asigurrile pe termen fix, asociaiile mutuale de asigurri i anuitile. Asigurrile pe termen fix, respectiv o perioad determinat, se ncheiau numai pentru acoperirea riscului de deces, legat n principal de transportul pr mare. Aceste asigurri erau folosite de comerciani i, n general, de cei care cltoreau pe mare. Acest tip de asigurri erau folosite i ca o garanie pentru mprumuturi. Astfel, dac asiguratul deceda, asigurtorul trebuia s ramburseze creditul. Asociaiile mutuale de asigurri erau cluburile de auto asigurare, unde toi membrii acestora participau cu o anumit contribuie bneasc la cererea unui fond din care se plteau anumite sume de bani familiilor membrilor decedai. Anuitile au reprezentat o alt form de asigurare de pensie prin care se ofer asigurilor un venit pe o anumit perioad de timp. mbuntirile calitative n evoluia asigurrilor au fost puternic marcate n secolele XVII-XVIII, de abordarea tiinific a problemei asigurrilor. Un element esenial n evoluia asigurrii de via l-a reprezentat dezvoltarea statisticii. Preul cerut pentru contractul de asigurare era calculat n funcie de posibilitatea de deces a asiguratului. n secolul XVII, matematicienii au nceput s elaboreze tabele de mortalitate, cu scopul de a urmri numrul de decese nregistrate ntr-un anumit ora. Primele studii statistice de baz au fost realizate de englezul John Graunt care a realizat evidenele naterilor i deceselor din Londra.2

Savantul Edmund Halley a continuat lucrrile lui John Graunt, studiind evidenele oraului Breslau. Fiind mai complete dect cele din Anglia, aceste nregistrri i-au permis lui Halley s analizeze frecvena deceselor pe categorii de vrst. Rezultatul studiilor sale l-a constituit tabela de mortalitate. O alt tabel de mortalitate a fost elaborate de Jan deWitt, un comerciant din Amsterdam, ministru al Olandei n deceniile de la jumtatea secolului al XVII-lea. Examinnd n paralel tabela de mortalitate cu rezultatele activitii de vnzare a obligaiilor guvernamentale, deWitt a fost capabil s sduc mbuntiri msurilor de ordin financiar practicate de stat. Statul avea nevoie de fonduri pentru cheltuielile militare. Anuitile oferite de Jan deWitt satisfceau cerinele cetenilor pentru protecie financiar de viitor. Deoarece guvernul pltea ratele numai cu condiia ca beneficiarul anuitii s fie n via, acesta a dispus din timp de fondurile necesare. Preul anuitii depindea de vrsta asiguratului, reflectnd posibilitatea de deces deWitt, calculate pe baza tabelelor de mortalitate. Aceste tabele de mortalitate au constituit punctual de plecare al primelor cercetri din domeniul statisticii. Pentru a se asigura corectitudinea analizei, informaiile statistice trebuie culese n condiii similare. Viaa oamenilor este supus unei game largi de variabile care influeneaz interpretarea datelor statistice. O problem fundamental pentru statisticieni o reprezint msurarea incertitudinii. Jacob Bernoulli, cel mai mare matematician elveian, a dezvoltat prima demonstraie a legii numerelor mari. Aceast lege a constituit baza matematicii asigurrilor. Bernoulli a demonstrat ca incertitudinea poate fi diminuat prin creterea numrului de observaii i a artat c aceasta poate fi cuantificat. Un al doilea element esenial pentru dezvoltarea asigurrilor a fost utilizarea la scar tot mai larg a banilor, care ofereau posibilitatea convertirii bunurilor i serviciilor n instrumente uor de cumprat i vndut pentru c oamenii i asigurau existena din salariu i nu din bunurile pe care le produceau, s-apus problema asigurrii unui venit vduvei i copiilor n cazul n care ntreintorul familiei deceda. Asigurarea de via a devenit atunci un mijloc de economisire pentru un viitor incert.

3

Un al treilea factor semnificativ n dezvoltarea asigurrilor de via l-a constituit necesitatea diminurii riscurilor inerente n derularea tranzaciilor comerciale. Tere persoane puteau cumpra o polia prin care se asigura viaa partenerului de afaceri, al crui deces putea avea efecte grave asupra colaboratorilor si. Produsele de asigurare de via au suferit transformri considerabile n ultimii ani, n special o dat cu apariia polielor de asigurare de via care ofer protecie mpotriva riscului de deces i posibiliti de investire. Asigurrile tradiionale, adevrai piloni ai sistemului de asigurri de via, cuprind asigurarea permanent (viager) i asigurarea dotal. Celelalte tipuri de polie de asigurare elaborate de societile de asigurare pot fi considerate combinaii ale acestora. Timp ndelungat, poliele de asigurare tradiionale erau singurele forme de asigurare de via din SUA. Acum, aceste polie i mpart piaa cu produse de asigurare de via mai noi, orientate spre investiii. Aceste noi tipuri de asigurri au caracteristici speciale, care le deosebesc de cele tradiionale, cteva dintre acestea fiind: prime de asigurare variabile, posibiliti de economisire fr restricii de valoare, decizii de investiie i risc plasate n responsabilitatea deintorului de poli i un accent tot mai mare pus pe oportunitile de investire. Societile de asigurare pot folosi acum diferite tipuri de asigurri combinate pentru a optimiza condiiile de compensare a persoanelor asigurate. Decesul prematur al unei persoane, care este angajat n munc i ctig un venit, constituie pentru persoana respectiv i familia sa un risc devastator, care trebuie s ocupe un loc prioritar n cadrul unui plan financiar. Dac un membru al familiei decedeaz, membrii supravieuitori ar putea fi expui unei mari nesigurane financiare. Necesitatea unei asigurri de via. Asigurarea de via este justificat din punct de vedere economic, dac unul dintre membrii unei familii ctig un venit, iar ceilali sunt dependeni total sau parial de acel venit. Impactul financiar pe care decesul unei persoane l are asupra familiei nu este uniform, ci difer foarte mult n funcie de structura familiei n cauza.

4

Evaluare necesitilor de asigurare. Aceast evaluare este o metod folosit pentru a determina suma asigurat adecvat pe baza necesitilor supravieuitorilor i a sumei asigurate pentru asigurarea de via existent, a activelor financiare deinute i a ajutoarelor sociale ce se vor primi. Prin aceast metod, nevoile financiare ale unei familii sunt estimate dup luarea n considerare a ajutoarelor sociale pe care le va putea primi. Suma asigurrii de via existente i activele financiare deinute de familie sunt apoi sczute din nevoile financiare ale familiei, pentru a determina suma adiionala de asigurare de care are nevoie familia, pentru a putea satisface aceste necesiti. Cele mai importante nevoi financiare cu care se confrunt o familie includ urmtoarele: clarificarea situaiei averii; venitul pe perioada de readaptare; venitul pe perioada de dependen; venitul soului supravieuitor pe perioada de ntrerupere; venitul pe perioada pensionrii; nevoi speciale,cum ar fi achitarea unei ipoteci, un fond de urgen, un fond pentru studiile copiilor. Ilustrarea nevoilor financiare. Evaluarea nevoilor de asigurare ale unei familii poate fi facut analiznd situaia unei familii cu copii n care ambii soi lucreaz. Principalele nevoi financiare ale familiei de care trebuie s se in seama includ urmatoarele: clarificarea situaiei averii; perioada de readaptare; perioada de dependen; perioada de ntrerupere temporar a ajutorului social; venitul pe perioada pensiei; nevoi de ordin special, cum ar fi: un fond destiat plii unei ipoteci, un fond destinat cheltuielilor cu studiile copilului, un fond pentru cheltuieli neprevzute.

5

1.2. FORMELE ASIGURRILOR DE VIA n conformitate cu prevederile art.3 alin(1) din legea nr.32/2000, asigurtorii pot practica urmtoarele clase aferente asigurrilor de via: 1.a) Asigurri de via: -asigurarea de supravieuire; - asigurarea de deces; -asigurarea mixt de via; b) Anuiti (asigurri de tip rent); c) Asigurri de via suplimentare, care cuprind: -asigurri de vtmri corporale din accidente; -asigurri de incapacitate de munc cauzat de un accident; -asigurri de deces rezultat dintr-un accident; 2. Asigurri de cstorie i de natere; 3. Asigurri de via legate de investiii, pentru care expunerea la riscul de investiii este transferat asiguratului; 4. Asigurri permanente de sntate, administrate la fel ca asigurrile de via; 5. Asigurri de capitalizare, care cuprind: -asigurri de via cu prim unic; -asigurri de via cu prim ealonat. n funcie de riscul asigurat, aceste asigurri se clasific n: Asigurri de supravieuire. n cazul acestor asigurri, asigurtorul se oblig s plteasc asiguratului suma asigurat, cu condiia ca acesta s fie n via la sfritul perioadei pentru care s-a ncheiat contractul de asigurare. n perioada de valabilitate a asigurrii, asiguratul, pltind primele datorate, acumuleaz o sum de bani la dispoziia asigurtorului, sum care poate dispune (integral sau ealonat, sub form de rent) la expirarea contractului. Asiguratul intra n posesia unei sume asigurate numai n cazul n care este n via la expirarea contractului. Dac acesta a decedat anterior expirrii termenului de valabilitate, asigurtorul este eliberat de angajamentul luat prin contract i nu mai are nici o obligaie fa de motenitorii asiguratului. Primele de asigurare pltite de6

asigurat pe parcursul valabilitii contractului rmn de drept asigurtorului, dup decesul prematur al asiguratului. Pierderea primelor de asigurare n cazul decesului asiguratului n perioada de valabilitate a poliei nu e prea atractiv pentru comparator. Ca urmare, unele societi de asigurare au luat unele msuri, precum includerea n contract a clauzei contraasigurrii. Aceast clauz permite rambursarea unei pri din primele pltite de asigurat (dup ce asigurtorul a reinut o anumit cot), dac asiguratul decedeaz nainte de expirarea contractului. Asigurri de deces. Acest tip de asigurri protejeaz asiguratul mpotriva riscului de deces. Decesul este un eveniment viitor i sigur, dar incert ca dat, fapt care permite asigurtorilor elaborarea unor diverse forme de asigurare care s satisfac cele mai diferite preferine. Modul de plat al primelor poate fi diferit: asiguratul poate plti prime toat viaa sau doar un anumit numr de ani. n cazul asigurrii de deces ncheiat pe termen limitat, asigurtorul se oblig s achite suma nscris n contract, dac decesul asiguratului a avut loc n perioada de valabilitate a acestuia. La expirarea contractului, dac asiguratul este n via, asigurtorul este exonerate de orice obligaie fa de asigurat. Asigurrile mixte de via. Pentru a veni n ntampinarea necesitilor asigurailor, asigurtorul ofer un produs care acoper ambele riscuri prin intermediul unui singur contract, i anume asigurarea mixt de via, pentru c se ofer acoperire pentru dou riscuri alternative, se creeaz impresia c asiguraii vor avea ctig de cauz n ambele situaii: n cazul decesului asiguratului, beneficiarul asigurrii intr n posesia sumei asigurate pentru deces, iar n cazul de supravieuire, asiguratul ncaseaz personal suma asigurat pentru supravieuire prevzut n contract. Beneficiul de care se bucur asiguratul n ambele situaii este obinut cu preul corespunztor acoperirii celor dou riscuri distincte, prin urmare, cu suportarea primelor datorate att pentru riscul de deces ct i pentru riscul de supravieuire. Asigurrile de accidente. Acest tip de asigurare urmrete protejarea persoanelor fizice de consecinele nefaste ale unor evenimente neprevzute care le poate afecta viaa, integritatea corporal sau capacitatea de munca. Persoanele accidentate vor primi cu titlu de indemnizaie o sum pentru acoperirea cheltuielilor de ngrijire medical, refacere i compensare a pierderii de venit.7

n caz de invaliditate permanent, asigurtorul datoreaz asiguratului ntreaga sum asigurat sau o parte din aceasta, n funcie de gradul de invaliditate stabilit de comisia de expertiz medical. La expirarea contractului, asigurtorul poate s accepte rennoirea acestuia pentru o nou perioad sau s o refuze dac persoana accidentat a suferit un grad ridicat de invaliditate, care i-a redus total sau parial capacitatea de munc. Asigurarea de boal. Aceast asigurare are drept obiectiv protejarea persoanelor care au suferit o incapacitate temporar de munc determinat de boal. Asigurarea de sntate permanent. Acest tip de asigurare urmrete s elimine srcia, adesea asociat cu o incapacitate de munc de durat, provocat de un accident sau de o boal. Din momentul n care un asigurat a fost examinat medical i/sau acceptat pentru o asigurare de sntate permanent, contractul de asigurare i pstreaz valabilitatea pentru un anumit numr de ani i nu poate fi reziliat de ctre asigurtor. Dac asiguratul a contractat o incapacitate de munc n urma unei boli sau a unui accident, el are dreptul la o indemnizaie de asigurare, care se acord periodic, att timp ct se menine starea de incapacitate sau pn cnd asiguratul atinge vrsta de pensionare ori decedeaz. Asiguraii salariai beneficiaz de indemnizaia oferit de asigurarea de sntate permanent pe perioada de timp ct sunt bolnavi, perioad care variaz ntre o lun i un an. Aceast limitare se datoreaz faptului c, n perioada de boal, salariaii au dreptul la o parte din salariu. Mrimea indemnizatiei acordate de ctre asigurtor pe perioada de incapacitate se stabilete de comun acord ntre asigurat i asigurtor, la ncheierea contractului, dar nu poate s depeasc 75% din ctigul asiguratului realizat nainte de mbolnvire, din care se deduce suma pltit din fondurile publice. Asigurarea dotal. Aceast asigurare este conceput ca o modalitate de constituire treptat a dotei unui copil pn cnd acesta ajunge la majorat. Asigurtorul onoreaz aceast asigurare dac beneficiarul este n via la data atingerii majoratului, n momentul cnd asigurarea devine exigibil. n ipoteza n care beneficiarul a decedat anterior acestei date, asigurtorul este exonerat de orice rspundere legat de acel contract.

8

Asigurarea de nupialitate. Acest tip de asigurare este o asigurare de via n baza creia asigurtorul se angajeaz s plteasc o anumit sum de bani asiguratului, dac acesta se cstorete nainte de a mplini o anumit vrst. Asigurarea de natalitate. Aceasta const n obligaia asigurtorului de a plti o anumit sum asiguratului cruia i s-a nscut un copil ntru-un anumit termen. Asigurarea de pensii. Aceast asigurare se ncheie n baza contractului de asigurare n temeiul cruia asigurtorul se oblig s plteasc asiguratului, n decursul unei perioade de timp sau n tot cursul vieii, o pensie lunar al carei cuantum este prevzut n contract. n raport cu perioada de valabilitate a contractului de asigurare, asigurrile se mpart n asigurri cu termen fix i asigurri viagere. Dintre acestea cele mai ntlnite sunt: Asigurarea mixt cu termen fix. n cadrul acestei asigurri, asigurtorul are obligaia de a plti suma asigurat indiferent dac asiguratul este n via sau nu la data ncetarii valabilitii contractului de asigurare. Important de reinut este faptul c suma asigurat se va plti doar la termenul dinainte stabilit i nu neaprat persoanei care a ncheiat contractul de asigurare. Acest tip de asigurare este adresat persoanelor care doresc ca suma asigurat s fie ncasat de ctre beneficiarul asigurrii doar la o anumit dat (de exemplu, la absolvirea liceului sau facultii) Asigurarea de deces cu termen fix. Despre aceast asigurare se poate spune c este cea mai veche i mai simpl form de asigurare ce prevede ca plata sumei asigurate s se fac doar n cazul decesului persoanei asigurate, cu condiia ca decesul s survin ntr-o anumit perioad specificat. n cazul n care persoana asigurat supravieuiete perioadei de valabilitate a contractului, asigurtorul este exonerat de rspundere. Acest tip de asigurare, asigur viaa pentru o perioad limitat de timp, 5-15 ani. Marele avantaj al asigurrii la termen l constituie costurile sale. Asigurarea la termen este aproape ntotdeauna cea mai puin costisitoare form a asigurrii de deces. n cazul n care persoana respectiv ar deceda dup o scurt perioad de la ncheierea contractului de asigurare, prin aceast poli el asigur beneficiarului maximul despgubirii.

9

Dezavantajul principal al asigurrii la termen este acela c nu poate fi rennoit mereu. Persoana asigurat se poate afla n postura n care asigurarea la termen a expirat i nu are posibilitatea de a gsi un nou asigurtor datorit faptului c prezint serioase probleme medicale. Asigurarea viager de deces cu plata primelor pe timp limitat. Aceast asigurare se ncheie de ctre persoane cu vrsta cuprins ntre 16 si 60 de ani. Primele de asigurare sunt pltibile n rate anticipate pe o perioad stabilit opional. Sumele asigurate se vor plti de societatea de asigurri doar n caz de deces al persoanei asigurate. Asigurarea viager de deces cu prim unic. Acest tip de asigurare este contractat de ctre persoane cu vrsta cuprins ntre 16 si 20 de ani care vor plti anticipat, la ncheierea asigurrii, prime stabilite n funcie de vrsta asiguratului. Asigurtorul se oblig ca, n cazul decesului persoanei asigurate, s plteasc suma asigurat persoanelor desemnate n polia de asigurare. Asigurarea de deces cu plata nelimitat a primelor. n cadrul acestui contract de asigurare, asigurtorul se oblig s plteasc suma asigurat n cazul decesului persoanei asigurate, indiferent de momentul n care se produce. Primele vor fi pltite de asigurat toat viaa sau pna la atingerea vrstei de pensionare. Chiar dac plata sumelor ar nceta la 65de ani, polia de asigurare rmne n vigoare, aa nct dac persoana asigurat decedeaz la vrsta de 75 de ani, beneficiarii vor primi suma asigurat prevzut n contract. Deseori, acest tip de asigurare prezint i componente de economisire. n acest caz, o parte din suma pltit de asigurat merge ctre fondul de asigurare, iar cealalt parte ctre fondul de economii. Deci, pe msur ce asiguratul pltete prime, asigurarea acumuleaz valoare capitalizat. Prima de asigurare va rmne aceeai pe ntreaga durat de via a poliei, spre diferen de primele la asigurarea la termen, care cresc cu ct asiguratul nainteaz n vrst i sperana sa de via scade. n primii ani de via ai poliei, economiile cresc rapid, deoarece asigurarea este relativ ieftina. Pe msur mbtrnirii, tot mai muli bani merg ctre fondul de asigurare i tot mai puini ctre cel de economii. Acest tip de asigurare prezint o serie de avantaje dar i de dezavantaje. Unul dintre avantaje ar fi c acest tip de poli l oblig pe asigurat s economiseasc bani10

dei s-ar putea obine venituri mai mari ncheind asigurri la termen mai ieftine i investind surplusul de bani dac acetia sunt investii i cheltuii pe bunuri de consum. Un alt avantaj l constituie faptul c aceast asigurare presupune i o component de economisire-valoare capitalizat. n raport cu forma indemnizaiei acordate n cazul producerii riscului asigurat putem delimita dou categorii de asigurri: asigurri de rent i asigurri de capital. Asigurarea de rent. n acest caz, suma asigurat este pus la dospoziia asiguratului sau beneficiarului asigurrii sub forma unor pli periodice cu titlu de rent. Fondul din care se pltesc aceste sume se constituie pe baza unei prime unice care se achit la ncheierea contractului de asigurare sau pe baza unor prime periodice care sunt achitate pe perioada prevzut n contract. Plata rentei se poate face din momentul perfectrii contractului de asigurare (renta imediat) sau de la o dat ulterioar specificat n poli (renta amnat). Perioada de plat a rentelor poate varia de la durata de via a beneficiarului (renta viager) la durata limitat prestabilit (renta temporar). Aceast asigurare este util atunci cnd persoana asigurat trebuie s economiseasc pentru o cheltuial major, cum ar fi fondurile necesare pentru facultate, pentru tratament ntr-o cas de odihn sau pentru ngrijirea la domiciliu a unui membru al familiei. O astfel de poli i permite persoanei asigurate s acumuleze fonduri la o firm de asigurri, ce vor fi pltite printr-o anumit sum la o anumit dat. Sumele acumulate sunt neimpozabile, iar dac asiguratul decedeaz nainte de data plii, suma asigurat va fi pltit beneficiarului desemnat n poli. Scutirile de taxe compenseaz cheltuielile pe care firma le face pentru derularea poliei. Acest tip de poli poate fi structurat i planificat pentru pensionare. O asigurare de rent viager este o form de asigurare care, n esen, este un program de economii i difer de asigurarea mixt de via deoarece nu cuprinde despgubirea n caz de deces. Din acest motiv, primele de asigurare sunt, n general, mai mici. Asigurarea de capital. Prin intermediul acesteia, asiguratul sau beneficiarii desemnai de acesta sunt ndreptii s primeasc o sum forfetar (capital), exigibil n caz de supravieuire sau de deces a persoanei asigurate. Acest capital este scadent fie n momentul decesului persoanei asigurate, fie la expirarea termenului de asigurare prevzut n contract.11

n raport cu numrul de persoane cuprinse n asigurare, asigurrile de persoane se pot clasifica n asigurri individuale sau colective. Asigurarea individual se caracterizeaz prin faptul c se ncheie pentru o singur persoan, precis determinat n polia de asigurare. Aceast asigurare se poate ncheia att de persoane fizice ct i de persoane juridice. O form de asigurare individual ncheiat de ctre o persoan juridic este asigurarea angajatului cheie, prin care societatea asigur viaa angajatului considerat deosebit de important pentru pofitabilitatea firmei. La stabilirea sumei asigurate, soietatea are n vedere acoperirea pierderii de profit cauzat de absena angajatului cheie, precum i cheltuielile de recrutare i de training necesitate de angajarea unei alte persoane n acelai post. Asigurarea colectiv se ncheie pentru dou sau mai multe persoane, de ctre persoane fizice (lund de obicei forma asigurrilor familiare de via sau de accidente, specific fiind faptul c persoanele cuprinse n asigurare sunt determinate n raport cu asiguratul principal) i juridice (forma cea mai ntlnit fiind asigurarea forei de munc mpotriva riscului de deces, invaliditate permanent sau incapacitate de munc, survenite n timpul exercitrii obligaiilor de serviciu).

1.3. OPIUNI SUPLIMENTARE ALE ASIGURRILOR DE VIA Dat fiind c piaa asigurrilor este puternic concureniala, asigurtorii ofer clienilor lor, n vederea creterii activitii produselor de asigurare, o serie de faciliti suplimentare dintre care cele mai importante sunt: participarea la beneficii ;

suma de asigurare variabil ; valoarea de rscumprare a poliei ; amortizarea contractului prin tragere la sori ; mprumuturi n baza poliei de asigurare ; indexarea poliei ; ncetarea plii primelor de asigurare ; polie cu uniti de investiii.

12

Participarea la beneficii. Cea mai obinuit metod de acordare a beficiilor este cea a plailor amnate (la scadena poliei sau n momentul decesului). Beneficiile amnate, simple i compuse, sunt stabilite, n general, la sfritul fiecrui an de asigurare ca procent aplicat sumei asigurate de baz sau cuantumului sumei asigurate plus beneficiile deja acumulate. Acestea sunt acordate prin distribuirea fondului de beneficii declarat de asigurtor pentru categoria respectiva de asigurri, fond din care asigurtorul i reine anumite sume pentru rezervele speciale i pentru dividendele acionarilor. Participarea la beneficii nu poate fi garantat depinznd de rezultatele financiare ale fiecrui an. Suma de asigurare variabil. ntr-un contract de asigurare de deces cu termen fix, suma de asigurare poate fi cresctoare sau descresctoare. Aceast sum se poate reduce n fiecare an cu un anumit procent, putnd ajunge pn la nivelul 0 (zero). Exist ns i polie ale cror valori se mresc an de an sau la anumite intervalele de timp, cu un anumit procent, de cele mai multe ori 10%. Asigurrile pe termen cu suma asigurat descresctoare sunt ntlnite n cazul persoanelor asigurate care au contractat un credit i care urmresc n cazul decesului, polia de asigurare s acopere creditul restant. Asigurrile pe termen cu suma asigurat cresctoare sunt utilizate pentru a combate efectul inflaiei asupra valorii despgubirii. Valoarea de rscumprare a poliei. La asigurrile de viaa la care se constituie rezerva de prime (exceptnd asigurrile temporare de deces) asiguratul are dreptul s solicite ncetarea contractului de asigurare i plata sumei de rscumprare, dac a achitat primele pe perioada prevzut in condiiile contractului. Suma de rscumprare reprezint o parte din rezerva de prime, parte care crete proporional cu timpul cnd s-au pltit primele. Exist polie care nu prevd o sum de rscumprare, destinate s ofere acoperire mpotriva decesului o anumit perioad de timp. n general, nu se acord o sum de rscumprare n primii doi ani de asigurare. Excepie fac contractele cu uniti de investiii in cazul crora suma de rscumprare este determinat de preul de vnzare al unitilor de investiii. Societatea nu poate acorda nainte de ultimii 5 ani ai asigurrii o sum de rscumprare mai mare de 95% din rezerva de prime constituit deoarece ar deteriora echilibrul financiar al asigurrii.13

Solicitarea sumei de rscumprare de ctre unii asigurai conduce la creterea, in cadrul portofolilui de asigurri rmas, a proporiei asigurailor la care decesul se poate produce naintea perioadei pentru care s-a incheiat asigurarea. Astfel, societatea trebuie s-i constituie fonduri baneti suplimentare necesare acoperirii riscurilor a cror probabilitate de producere a crescut, reinnd maxim 5% din rezerva de prime ce revine asigurailor care solicit suma de asigurare si rezilierea contractului. n momentul achitrii, suma de rscumprare va fi redus cu echivalentul primelor de asigurare restante i majorat cu echivalentul primelor de asigurare pltite n plus, dac este cazul. Deoarece asigurtorul reine cheltuielile de achiziionare a poliei i costul de asigurare, suma de rscumprare trebuie s fie mai mica dect valoarea economiilor acumulate corespunztoare poliei. Totui, datorit acumulrilor de capital, valoarea de rscumprare depete de cele mai multe ori totalul primelor de asigurare pltite de asigurat. Amortizarea contractului prin tragere la sori. Anumite forme de asigurare de via pot include n condiiile poliei posibilitatea amortizrii totale i pariale, nainte de scaden, a unor polie, prin tragerea la sori. Sumele ce se pltesc pentru poliele ieite cstigtoare nu pot fi mai mari dect sumele prevzute a fi pltite la scaden sau n caz de deces. Prin amortizare, contractul de asigurare inceteaz. mprumuturi n baza poliei de asigurare. Din momentul n care o asigurare are o sum de rscumprare, contractul poate solicita un mprumut. Condiiile de solicitare a mprumutului sunt stabilite prin condiiile speciale corespunztoare fiecrei forme de asigurare. Valoarea mprumutului nu poate depi valoarea de rscumprare. Pe perioada de mprumut, suma de rscumprare i suma de mprumut continu s creasc, banii imprumutai reprezentnd o valoare de reper pentru mprumut i nu provin din suma asigurat sau din cea de rscumprare. Dac asiguratul rscumpr polia sau decedeaz nainte de a returna mprumutul, sumele restante(inclusiv mprumutul nerambursat si dobanda aferent) se deduc din sumele cuvenite asiguratului. Rata dobnzii pentru mprumut poate fi fix sau variabil. n cazul polielor cu dobnd fix la mprumut, exist posibilitatea ca deinatorii de polie s primeasc14

un credit mai redus cnd ratele de doband sunt ridicate. n shimb, o rat variabil de doband permite unei companii stabile din punct de vedere financiar s solicite o dobnd avantajoas i s continuie s plteasc beneficii ridicate. Dobnda pentru mprumut se poate plti imediat, n momentul ridicrii mprumutului sau la scadena acestuia. Indexarea poliei. Deoarece poliele ncheiate pentru o sum asigurat fix ofer, pe masura trecerii timpului, o acoperire in valoare real tot mai redus, indexarea permite actualizarea acesteia cu inflaia. Indicele creterii preurilor poate fi aplicat att sumei asigurate ct i primelor de asigurare. Corectarea se face fie la fiecare aniversare a poliei, fie la interval de civa ani. Suplimentul de prim se va utiliza pentru adugarea unei sume asigurate adiionale, care se calculeaz pe baza vrstei asiguratului in anul respectiv i a perioadei rmase pna la expirarea poliei. ncetarea plii primelor de asigurare. Rscumprarea poliei nu reprezint singura opiune a asiguratului care dorete ntreruperea plii primelor de asigurare. Uneori, asiguratul ofer posibilitatea transformrii poliei cu prime achitate anual ntro poli cu prime achitate integral. Prin aceast opiune, dei asiguratul nu mai achit prime, polia ramne n vigoare pentru o sum de asigurare mai redus. Aceast opiune este inclus de cele mai multe ori sub forma unei clauze suplimentare la condiiile generale de asigurare, in schimbul unei prime de asigurare suplimentare. Polie cu uniti de investiii(united linked). Din punctul de vedere al investitorului, contractele tradiionale emise de asigurtori prezint un dezavantaj. Beneficiile adugate sumei asigurate reprezint rezultatele unor calcule realizate de specialiti in matematici actuariale. Variabilele ce stau la baza acestor calcule(ratele de mortalitate, rata dobnzii sau a cheltuielilor) sau metodologia de calcul a acestor beneficii nu sunt facute cunoscute asiguratului, acesta neputnd fi sigur de modul n care se calculeaz aceste beneficii. Spre deosebire de produsele tradiionale, foarte popular s-a dovedit asiguraea cu uniti de investiii sau unted linked, care combin elementele de protecie cu cele de investiie, deosebirea esenial constnd n faptul c riscul investiiei este suportat de client. O parte din primele de asigurare pltite de client se acumuleaz n contul asiguratului, de unde se ndreapt, in funcie de obinerea acestuia, ctre unul15

sau ctre mai multe fonduri financiare. Beneficiile oferite de aceste asigurri sunt determinate de valoarea unitilor de investiii dintr-un anumit fond. Acesta poate fi un fond deschis de investiii, administrat de cele mai multe ori de societatea de asigurare. Dac contractul de asigurare este incheiat cu prim unica, numarul unitilor cumprate poate fi cunoscut de la nceputul contractului. Numrul acestora se poate mri ulterior prin reinvestirea venitului obinut din investiii. n cazul contractelor cu prime anuale, polia de asigurare indica procentul din valoarea primelor ce va fi utilizat pentru cumprarea de uniti de investiii. Exist dou categorii de preuri, de vnzare i de cumprare, primul folosit pentru valoarea activelor fondului n momentul rscumprrii contractului sau al retragerii de lichiditi, celalalt, preul la care contractul asigurrii poate cumpra unitile de investiii, reprezentnd 95% din preul de vnzare. Fondurile deschise de investiii pot fi foarte diversificate din punct de vedere al structurii portofoliului de active financiare. Acestea pot fi fonduri separate sau combinate de aciuni ordinare, titluri de valoare cu dobnd fix sau investiii imobiliare. Deseori, asiguratorul permite deintorului poliei s efectueze transferuri de la un fond la altul, n schimbul unei taxe de transfer reduse. Prin aceasta asiguratul beneficiaz de o oarecare libertate de investiie dar suport riscul investiiilor fcute.

1.4. DIRECTIVE EUROPENE N DOMENIUL ASIGURRILOR DE VIA Desvrirea pieei interne comunitare n sectorul asigurrilor directe de via a fcut necesar adoptarea de ctre autoritile comunitare a unor directive care s permit societilor de asigurri cu sediul n Comunitate s-i desfoare activitatea n diverse state n cadrul Comunitii, presupunnd armonizarea dispoziiilor legislative, regulamentare i administrative naionale, astfel nct s se ajung la o recunoatere mutual a autoritilor i a sistemelor de control prudenial. Acest lucru permite acordarea unei autorizaii unice valabile n ntreaga Comunitate i aplicarea principiului exercitrii controlului de ctre statul de origine.

16

Prin cele trei generaii de directive comunitare(Directiva 79/267: prima directiv de Stabilire pentru asigurarea de via; Directiva 90/619: a doua directiv de Liber prestare de servicii pentru asigurarea de via si Directiva 92/96: a treia directiv de Licena unic pentru asigurarea de via), s-au dispus: accesul la activitatea de asigurare i exercitarea acestei activiti care sunt supuse unei autorizaii administrative unice, elaborate de autoritile statului membru n care i are sediul societatea de asigurri. Aceast autorizaie permite respectivei societi s desfoare activiti oriunde n Comunitate, fie n regim de stabilire fie n regim de prestare de servicii. Statul membru al sucursalei sau al liberei prestri de servicii nu mai poate s cear un nou agrement societilor de asigurri care doresc s exercite acolo activiti de asigurri i care au fost deja agreate n statul membru de origine. Autoritilor componente ale statului membru de origine le incumb sarcina supravegherii soliditii financiare a societii de asigurare, mai cu seam n ceea ce privete starea sa de solvabilitate, constituirea de rzerve tehnice suficiente precum i reprezentarea acestora prin active congruiente. Este de menionat c prin directivele comunitare au fost stabilite reguli minimale, fiecare stat membru de origine putnd s adopte reguli mai stricte referitoare la societile de asigurri agreate de autoritile sale competente. Directivele specifice asigurrilor de via reprezint o importan deosebit referindu-se la accesul la activitatea nesalarial a asigurrilor directe, desfurat de ntreprinderi stabilite intr-un stat membru sau care doresc s se stabileasc n acel stat i la exercitarea anumitor activiti de asigurare. Este vorba despre asigurrile care decurg dintr-un contract. Directivele se refer, de asemenea, la o serie de operaiuni care decurg dintrun contract i sunt supuse controlului autoritilor competente de supraveghere a asigurrilor private i anume: operaiunile tontiniere, operaiunile de capitalizare bazate pe o tehnic actuarial, operaiunile de gestionare a fondurilor colective de pensii, operaiunile de gestionare a fondurilor colective de pensii cnd sunt nsoite de o garanie de asigurare(viznd fie conservarea capitalului, fie realizarea unei dobnzi minime) i operaiunile realizate de societile franceze. Directivele se mai refer la operaiunile care depind de durata vieii oamenilor, definite sau prevzute de legislaia asigurrilor sociale, n cazul n care17

acestea sunt efectuate sau administrate n conformitate cu legislaia unui stat membru de ctre societi de asigurri, pe propriul lor risc. Pentru a putea realiza activiti n cadrul Comunitii, n regim de stabilire sau de liber prestare de servicii, o societate de asigurri de via are nevoie de o autorizaie administrativ prealabil din partea autoritilor competente ale statului membru de origine. Respectiva autorizaie se acord pe fiecare din cele 9 ramuri i anume: 1.asigurri cuprinse n ramura via; 2.asigurarea de nupialitate, asigurare de natalitate; 3.asigurri de via i de rent, legate de fondurile de investiii; 4.asigurarea de sntate pe termen lung, nereziliabil(permanent health insurance); 5.operaiunile tontiniere; 6.operaiunile de capitalizare; 7.operaiunile de gestionare a fondurilor colective de pensii; 8.operaiunile efectuate de societile de asigurri vizate de Codul francez al asigurrilor; 9.operaiunile care depind de durata vieii oamenilor, definite sau prevzute de legislaia asigurrilor sociale, n cazul n care acestea sunt practicate sau administrate de societi de asigurri pe propriul lor risc. n vederea obinerii autorizaiei, statul membru de origine, solicit siciettii de asigurri: s adopte una din formele de organizare prevzute de legislaia naional sau sub forma societii europene, cnd aceasta va fi creat; s-i limiteze obiectul social la activiti prevzute de directiva referitoare la asigurrile de via sau la operaiuni care decurg direct din aceasta (s exclud orice alt activitate comercial); s prezinte un program de activitate; s posede un fond minimal de garanie i s fie condus de persoane care ndeplinesc condiiile cerute de onorabilitate i de calificare sau de experien profesional.

18

Statul membru de origine poate s solicite comunicarea sistematic a bazei tehnice folosite la calculul tarifelor i al provizioanelor tehnice, fr ca acest lucru s constituie o condiie prealabil la exercitarea activitii sale. Programul de activitate al unei societi de asigurri de via care solicit autorizaie administrativ trebuie s cuprind urmatoarele elemente: natura angajamentelor pe care societatea i propune s i le asume; principiile directoare n materie de reasigurri; elementele constituind fondul minimal de garanie; prevederile referitoare la cheltuielile de instalare a serviciilor administrative i ale reelei de producie, precum i mijloacele financiare aferente. Pentru primii trei ani se mai solicit: un plan coninnd prevederi detaliate ale veniturilor si cheltuielilor att n ceea ce privete operaiunile directe ct i primirile i cedrile n reasigurare; situaia probabil a trezoreriei; prevederi referitoare la mijloacele financiare destinate s acopere

angajamentele i marja de solvabilitate. O societate de asigurri cu sediul social pe teritoriul unui stat membru care dorete s deschid o agenie sau o sucursal pe teritoriul altui stat membru, trebuie s prezinte autoritilor competente: statutele sale i lista administratorilor si; un certificat eliberat de autoritile competente ale statului membru pe teritoriul cruia se afl sediul social, din care s rezulte ramurile n care respectiva societate este autorizat s ncheie asigurri i c ea dispune de minimul de fond de garanie sau de minimul marjei de solvabilitate; un program de activitate; societatea trebuie s desemneze un mandatar general care s aib domiciliul i rezidena sa n ara gazd i s aib mputernicirile necesare pentru a angaja societatea fa de teri i pentru a o reprezenta n faa autoritilor i a organelor judecatoreti ale rii gazd.

19

O societate de asigurri de via poate desfura pe teritoriul unui stat membru activiti de asigurri de via i de daune (gestionate separat) doar dac societatea cumula cele dou tipuri de activiti la apariia primei directive comunitare. Fiecare societate de asigurri de via este obligat s-i constituie provizioane tehnice suficiente, inclusiv rezerva matematic, pentru ansamblul activitii sale. Dimensionarea acestora se face n conformitate cu principiile enunate n directiva comunitar din 1992. Provizioanele tehnice se ncheie pentru fiecare contract n parte. Rata dobnzii utilizat se fixeaz dup regulile autoritii competente a statului membru de origine. Aceasta nu trebuie s fie mai mare de 60% din rata dobnzii la mprumuturile obligatare de stat. Statul membru cere societii de asigurri s-i constituie un provizion destinat s acopere angajamentele referitoare la rata dobnzii asumate fa de asigurai, atunci cnd randamentul actual sau previzibil al activului societii nu acoper angajamentele sale. Societatea de asigurri este obligat s in la dispoziia publicului interesat, bazele i metodele utilizate la evaluarea provizioanelor tehnice, inclusiv previzionarea participrii la beneficii. Directiva comunitar din 1992 stabilete categoriile de activitate n care pot fi reprezentate provizioanele tehnice ale societilor de asigurri de via. Acestea trebuie s in cont de tipul operaiunilor efectuate de societatea de asigurri, astfel ncat s se asigure securitatea, randamentul i lichiditatea investiiilor societii. Unul dintre obiectivele importante ale activitii de supraveghere a societilor de asigurri l constituie pstrarea de ctre acestea a unei marje de solvabilitate suficiente, constituite din: patriminiul societii; rezervele de beneficii cuprinse n bilan, n msura n care acestea pot fi utilizate pentru acoperirea eventualelor pierderi i nu a fost afectate participrii asigurailor; 50% din beneficiile viitoare ale societii, estimate pe baza rezultatelor obinute n ultimii 5 ani; alte elemente, stabilite cu ajutorul autoritilor de supraveghere.

20

Nivelul minim al marjei de solvabilitate se stabilete difereniat, pe ramuri ale asigurrilor. O treime din minimul marjei de solvabilitate constituie fondul de garanie. n urma adoptrii de ctre CCE a deciziilor referitoare la asigurri, statele membre au fost obligate ca, ntr-un anumit termen s-i adapteze n mod corespunztor prevederile legislative, regulamentare i administrative i s informeze despre aceasta autoritile comunitare.

1.5. CONDIIILE GENERALE I SPECIALE ALE ASIGURRILOR DE VIA PRACTICATE N ROMNIA ncheierea i ncetarea contractului de asigurare. n Romnia, asigurrile de via sunt facultative i se incheie pe baze contractuale, conform dispoziiilor legale n vgoare i cu condiiile stabilite de societile de asigurri, autorizate s efectueze asemenea operaiuni. Pot ncheia contracte de asigurare persoanele care se ncadreaza n limitele de vrsta, duratele de timp i condiiile de achitare a primelor i de plat a sumelor asigurate, stabilite de asigurtor i prevzute n poliele de asigurare. Conform prevederilor legii nr.136/1995, orice contract de asigurare trebuie s se ntocmeasca n form scris i s cuprind urmatoarele elemente: numele sau denumirea, domiciliul sau sediul prilor contractante; obiectul asigurrii: bunuri, persoane i rspundere civil; riscurile ce se asigur; momentul nceperii i cel al ncetrii rspunderii asigurtorului; primele de asigurare; sumele asigurate; alte elemente care stabilesc drepturile i obligaiile prtilor.

n materie de asigurri, buna credin este un principiu de baz. Asiguratul trebuie s fac declaraii complete, chiar i atunci cnd, pe parcurs, mprejurrile eseniale privind riscul s-au schimbat. n caz contrar, asigurtorul i rezerv dreptul fie de a modifica sau denuna contractul, fie de a refuza despgubirea solicitat.21

Dac dup analizarea rspunsurilor, asigurtorul este de acord cu ncheierea contractului, acesta redacteaz contractul n form scris i nmneaz un exemplar asigurtorului. nscrisul constatator al contractului de asigurare poart denumirea de poli de asigurare. Contractul de asigurare se consider ncheiat prin plata primei de asigurare i emiterea poliei. ntre prezeni, condiiile ncheierii contractului se pot realiza concomitent. ntre abseni, contractul de asigurare se consider ncheiat n momentul n care ofertantul a luat cunotin de acceptare (data primirii poliei sau a contractului). Momentul ncheierii contractului de asigurare nu coincide n mod obligatoriu cu momentul intrarii n vigoare a asigurrii. Momentul nceperii rspunderii asigurtorului este precizat n polia de asigurare i poate succede momentului perfectrii contractului. Modul obinuit de ncetare a contractului de asigurare cu durata determinat l constituie ajungerea la termen (expirarea perioadei pentru care a fost ncheiat). Un alt mod de ncetare a contractului este producerea riscului asigurat. Dup plata sumei asigurate, obligaiile asigurtorului fa de asigurat se sting, ceea ce echivaleaza cu ncetarea automat a contractului. Modurile mai puin uzuale de ncetare a contractului de asigurare sunt: denunarea, rezilierea i anularea contractului, acesta ncetand naintea expirrii duratei sale, precum i naintea producerii cazului asigurat. Specificul denunarii, ca modalitate de ncetare a contractului, const n exercitarea acesteia n mod unilateral i din cauze autorizate de lege. Astfel, asigurtorul poate denuna contractul, dac asiguratul nu a comunicat, n scris, modificrile intervenite n cursul contractului n legatur cu datele luate n considerare la ncheierea asigurrii. Totui denunarea poate fi exercitat numai dac modificarea intervenit exclude, potrivit condiiilor de asigurare, meninerea contractului. Asigurtorul poate denunta contractul i daca se dovedete c asiguratul a fost de rea credint. Rezilierea contractului de asigurare nseamna desfacerea pentru viitor a acestuia datorit neexecutrii obligaiei uneia dintre prti din cauze care i se pot

22

imputa. Ea trebuie difereniata de ctiva termeni asociai, utilizai interschimbabil, dar inexact, de ctre nespecialiti: expirarea polia ajunge la scadena. n acest moment, acoperirea nceteaz,

cu excepia cazului n care aceasta este rennoit (se extinde acoperirea pentru un alt termen). Nerennoire o aciune a companiei de asigurare ce nu mai pune la

dispoziie o acoperire viitoare dup expirarea poliei curente. Uneori, termenul este folosit referitor la decizia asiguratului de a nu continua acoperirea oferit de asigurtor pentru o perioad suplimentare. ncheiere ncetarea acoperirii prin reziliere, expirare sau nerennoire.

Efectele produse de contractul de asigurare, pna la reziliere, ramn valabile. n momentul rezilierii, creditorul are dreptul s cear executarea silit a tuturor obligaiilor scadente care nu fuseser executate pna la acea dat. De asemenea, el poate pretinde despgubiri pentru prejudiciile ce i-au fost cauzate ca urmare a neexecutarii obligaiilor. Nulitatea contractului de asigurare este reglementat de condiiile de asigurare i de normele dreptului comun. Nulitatea poate fi cauzat de declaraiile inexacte sau incomplete fcute de asigurat la ncheierea contractului de asigurare sau de lipsa interesului asigurabil din partea contractului asigurrii, n momentul ncheierii acestuia. n cazul anulrii contractului, efectele juridice opereaz att pentru trecut ct i pentru viitor. Prile sunt obligate astfel s restituie reciproc prestaiile efectuate asigurtorului restituind primele de asigurare ncasate iar asiguratul indemnizatia de asigurare, dac a beneficiat de aceasta. Clauzele contractului de asigurare de via. Cele mai importante clauze contractuale care apar n poliele de asigurare de via sunt: clauza incontestabilitii; clauza sinuciderii;

perioada de graie; clauza de repunere n vigoare; declararea fals a vrstei sau a sexului; desemnarea beneficiarului; clauza de cesionare;23

opiuni privind plata dividendelor; opiuni de conservare a valorii capitalizate; clauza mprumutului n baza poliei; opiuni de reglementare. Clauza incontestabilitii precizeaz faptul c asigurtorul nu poate contesta polia dup o anumit perioad de timp. Potrivit acestei clauze, asigurtorul are o anumit perioad de timp (de obicei 2 ani) pentru a descoperi orice nereguli care afecteaz contractul de asigurare, cum ar fi denaturarea informaiilor de ctre asigurat. Dac asiguratul decedeaz dup expirarea acestei perioade, despgubirile pentru deces trebuie s fie pltite. Clauza sinuciderii intr-o polia de asigurare de via precizeaz faptul c asigurtorul nu va plti despgubirea pentru deces, dac asiguratul se sinucide n cadrul unei anumite perioade de timp de la intrarea n vigoare a poliei. n mod normal aceast cauz se refer la primii 2 ani de validitate a poliei; n unele polie nsa, sinuciderea este exclus numai pentru primul an. Tot ceea ce va primi beneficiarul sunt primele pltite de asigurat, mai puin orice mprumuturi fcute n baza poliei. Scopul clauzei este de a proteja asigurtorii mpotriva acelor persoane care cumpra o polit de asigurare de via cu intenia de a comite o sinucidere. Perioada de graie reprezint o prevedere a polielor de asigurare prin care se specific faptul c asigurarea rmne n vigoare un anumit numr de zile (30 sau 31 zile de obicei) de la scadena unei rate de prim neachitate, perioad n care asiguratul poate efectua plata primei far penalizari. Poliele de asigurare universal de via au o perioad de graie mai mare, de regul 61 de zile. Dac decesul apare n timpul perioadei de graie, prima de asigurare nepltit este dedus din despgubirea pentru deces platit de asigurtor. Scopul clauzei este de a oferi deintorului de polia o anumit flexibilitate la plata primelor, iar polia s nu fie reziliat dac plata primei este ntrziat. Clauza de repunere n vigoare ofer deintorului de poli dreptul de a repune n vigoare o polia de asigurare de via reziliat, dac sunt ndeplinite anumite condiii: polia reziliat trebuie repus n vigoare n termen de 5 ani;

24

toate primele de asigurare nepltite, inclusiv dobnzile trebuie pltite; polia nu trebuie s fie rscumprata la valoarea sa capitalizat; toate mprumuturile fcute n baza poliei trebuie s fie rambursate; dovada asigurabilitii ar putea fi solicitat. Declararea fals a vrstei sau a sexului este o clauza specific polielor de asigurare de via care precizeaz faptul c dac vrsta sau sexul sunt declarate fals n cerere, despgubirea pe care o va plti asigurtorul este suma asigurat corespunztoare primei pltite de asigurat, dar n condiiile reale de vrst i de sex ale asiguratului. Beneficiarul este persoana desemnat n poli pentru a primi despgubirea n caz de deces. ntr-o polia pot fi desemnai: beneficiarul primar - prima dintre persoanele ndreptite s primeasc despgubirea de deces n cazul decesului asiguratului; beneficiarul ocazional persoana ndreptita s primeasc despgubirea pentru deces dac beneficiarul primar nu mai este in via; beneficiarul revocabil presupune faptul c asiguratul nu are dreptul de a modifica beneficiarul unei polie fr consimmntul acestuia din urm; beneficiarul irevocabil presupune c asiguratul nu poate modifica beneficiarul unei polie de asigurare fr acordul acestuia din urm; beneficiarul specific este beneficiarul numit i care poate fi identificat; un grup de beneficiari nu este identificat un anumit individ ci un grup cruia i vor fi pltite despgubirile. Clauza de cesionare. O polia de asigurare poate fi cesionat de deintor unei alte pari. Pot exista dou tipuri de cesionari: cesionare absolut toate drepturile de proprietate pentru o polia se transfer noului proprietar; cesionare colateral transfer polia de asigurare de via unei alte pri drept colateral pentru un mprumut. Numai anumite drepturi sunt transferate creditorului pentru a proteja interesele acestuia.

25

ntr-o polia de asigurare de via, asiguratul i deintorul poliei nu sunt n mod necesar aceiai persoan, asiguratul fiind persoana a crei via a fost asigurat, iar detintorul poliei, persoana care deine polia i are anumite drepturi n baza acesteia. Decesul asiguratului este evenimentul care declaneaz plata ctre beneficiar a despgubirii de deces. Beneficiarul este, n unele cazuri, deintorul poliei, avnd dreptul de a cesiona, a face mprumuturi n baza poliei sau de a primi dividende. Opiuni privind plata dividendelor. Unele polie de asigurare de via produc dividende deintorilor de polia numite polie participative. Poliele nonparticipative sunt poliele care nu dau dividende detintorilor lor. Dividendele pot fi pltite dac asigurtorul a nregistrat o experien favorabil n ceea ce privete pierderile, investiiile, cheltuielile. Detintorul unei polie participative are la ndemn urmtoarele opiuni privind plata dividendelor: plata n numerar, reducerea primei, capitalizarea, utilizarea dividendelor pentru obinerea unei sume asigurate suplimentare, asigurarea pe termen de un an. Opiuni de conservare a valorii capitalizate. O poli de asigurare de via cu valoare capitalizat conine clauze care protejeaz deintorul de confiscare a valorii capitalizate dac polia este ntrerupt. Toate statele au anumite legi care solicit asigurtorilor s plteasc cel putin o sum minim dac o poli cu valoare capitalizat este rascumprat. Deintorul de poli are urmatoarele trei opiuni: 1. numerar. Polia poate fi rscumprat la valoarea de rscumprare i, n acest caz, protecia prin asigurare nceteaza. Valorile capitalizate sunt relativ mici i primii ani, dar poate ajunge n timp la valori semnificative. 2. asigurarea n sum redus cu prima pltit integral. Valoarea capitalizat a poliei poate fi considerat ca o prim unic pentru a cumpra o asigurare cu o sum asigurat mai mic. Suma asigurat depinde de vrsta asiguratului, de suma capitalizat i de estimrile cu privire la rata dobnzii i la mortalitate, menionate n poli. Polia achizitionat este identic cu polia iniiala, doar suma asigurat fiind mai mica.

26

3. asigurarea la termen cu suma asigurat majorat. n cadrul acestei opiuni, valoarea capitalizat este utilizat pentru a mari suma asigurat, sub forma unei asigurari la termen cu prima achitat integral. Despgubirea n caz de deces este egal cu ntreaga sum asigurat dar perioada de asigurare este limitat. Clauza mprumutului n baza poliei. Poliele cu valori capitalizate conin i o clauz care permite deintorului de poli s mprumute valoarea capitalizat a poliei. Cu excepia unui mprumut acordat pentru plata unei prime, asigurtorul poate amna acordarea unui astfel de mprumut pe o perioad de pn la 6 luni. Majoritatea asigurtorilor menioneaz n poli o rat fix a dobnzii pentru mprumut (la cele mai noi polie este de 8% iar la poliele mai vechi de 5 sau 6%). Orice dobnda nepltit se adaug la mprumut. Dac asiguratul decedeaz nainte ca mprumutul s fie rambursat, suma asigurat este redus cu suma total a datoriilor. n plus, exist o alt clauz care prevede c o prim neachitat este automat dedus la expirarea perioadei de graie din valoarea capitalizat. Scopul acestei cluze este de a preveni rezilierea poliei datorit neachitrii unei prime. Opiuni de plat a despgubirilor. Opiunile de plat a despgubirilor se refer la modalitile de plat a despgubirilor n contul unei asigurri de via ctre beneficiari. Despgubirile pentru deces sunt de regul pltite n sum unic beneficiarului sau beneficiarilor desemnai. Exist nsa i alte opiuni de plat. Deintorul de poli poate alege una dintre aceste opiuni nainte de producerea decesului. Dac deintorul de poli nu a facut nici o opiune, beneficiarul are dreptul s aleag metoda de plata dup ce survine decesul asiguratului. Opiunile de plat includ urmatoarele: opiunea de plat a dobnzii. n cadrul acestei opiuni asigurtorul reine suma corespunztoare despgubirii n caz de deces i periodic plteste beneficiarului o dobnd. Rata dobnzii este menionat n poli, asigurtorul putnd totui plti o rat mai mare. Beneficiarul poate retrage o parte din despgubirea cuvenit n caz de deces, oricnd n cursul perioadei de valabilitate a poliei. Aceast opiune este potrivit pentru situaiile n care fondurile nu vor fi solicitate pna la o anumit dat.

27

Opiunea de plat a despgubirilor pe o perioad determinat de timp. n

cadrul acestei opiuni, sumele corespunztoare despgubirilor vor fi pltite beneficiarului sau beneficiarilor ntr-o anumit perioad de timp, cuprins de obicei ntre 1 si 30 ani. Deintorul de poli sau beneficiarul selecteaz numarul de ani n care vor fi pltite despgubirile. Dac beneficiarul primar decedeaz nainte de a primi toate sumele, acestea sunt pltite unui beneficiar ocazional sau mostenitorului averii beneficiarului primar. Aceast opiune este adecvat atunci cnd beneficiarul are nevoie de primirea unor sume de bani n timpul unei anumite perioade (perioad de readaptare, perioad de dependen, perioad de ntrerupere temporar a ajutorului social). Opiunea de plat periodic a unei sume fixe. Potrivit acestei opiuni, este

pltit periodic o sum fix beneficiarului. Aceste pli se fac in mod obinuit lunar, dar nu sunt posibile i pli la intervale mai mari. Deintorul de poli sau beneficiarul solicit suma lunar ce urmeaza a se plti i, n aceste condiii, plile continu pn cnd se epuizeaz, att principalul, ct i dobnda. Aceast opiune poate fi utilizat pentru a asigura beneficiarului venit lunar n timpul perioadelor de readaptare i dependen. Opiunea de plat a despgubirii pe toat durata vieii. Despgubirile de

deces pot fi pltite n rate sub forma unui venit pe via. Sunt posibile cteva variante. n una dintre acestea se pltete un venit periodic beneficiarului numai ct timp acesta este n via; dup ce beneficiarul moare, nu se mai fac pli suplimentare. n cadrul unei alte variante se garanteaz un anumit numr de pli (10 sau 12 ani). Dac beneficiarul primar decedeaz nainte de a primi toate sumele garantate, cele rmase sunt pltite unui beneficiar ocazional sau motenitorului averii beneficiarului primar. n final, printr-o alt opiune se poate plti un venit periodic la dou persoane pe intreaga durat a vieii lor ( sot i soie). Clauzele suplimentare ale asigurrii de via. Unei polie de asigurare de via i se pot aduga cteva clauze suplimentare care ofer unele avantaje fa de polia iniial. Cele mai obinuite clauze suplimentare includ urmtoarele:28

renunarea la prim; despgubirea penru moartea accidental; garantarea asigurabilitii; clauza costului vieii; despgubirea n cazul morii rapide. Renunarea la prim. Aceast clauz stabilete faptul c, dac asiguratul ajunge n incapacitatea total de munc nainte de o anumit perioad, se renun la primele datorate de acesta pe timpul perioadei de incapacitate. Aceast clauz poate fi adugat la majoritatea polielor de asigurare de viaa individuale. n unele polie, ea este automat inclusa ca parte a contractului. Pentru a se renuna la plata primelor, trebuie s fie satisfcute anumite cerine. n primul rnd, asiguratul trebuie s ajung n incapacitatea total de munc nainte de o anumit vrst (60 sau 65 de ani). n al doilea rnd, asiguratul trebuie s se afle n incapacitate de munc o perioada nentrerupt de 6 luni (4 luni n unele polie). n al treilea rnd, trebuie s fie satisfcut definiia incapacitii din polia de asigurare. Despgubirea n cazul morii accidentale. Aceast clauz ntr-o polia de asigurare de via dubleaz (sau tripleaz) suma asigurat, dac asiguratul decedeaz n urma unui accident. Cteva cerine trebuie satisfcute pentru a beneficia de aceste despgubiri. Mai ntai, decesul trebuie s rezulte direct dintr-o vtmare corporal accidental. n mod obinuit este exclus decesul ca urmare a unei mbolnviri, a unei sinuciderii, a unui rzboi, ca urmare a comiterii unei crime, decesul ca urmare a inhalrii de gaze sau fum, anumite activiti aviatice. n al doilea rnd, decesul trebuie s survin n cadrul unui anumit numr de zile, de obicei 90 de zile dup accident. Unele polie prevd o perioad mai lung: 180 zile sau 1 an. n final, decesul trebuie s survin nainte de mplinirea unei anumite vrste (60 sau 70 ani). Garantarea asigurabilitii. Clauza garantrii asigurabilitii permite deintorului de poli s cumpere sume suplimentare de asigurare de via, fr a face dovada asigurabilitii. Scopul clauzei de garantare a asigurabilitii este de a garanta asigurabilitatea n viitor a asiguratului n situaia n care, datorit strii de sntate precare, acesta devine neasigurabil. Clauza permite mrirea sumei asigurate n cazul

29

asigurrii de via la fiecare 3 ani fr dovada asigurabilitii, pn la o anumit vrst (spre exemplu, 40 de ani). Clauza costului vieii. Aceast clauz permite deintorului de poli s cumpere (fr dovada asigurabilitii) asigurarea la termen pe o perioad de 1 an egal cu suma asigurat a poliei nmulit cu variaia procentual a indicelui preurilor de consum. Prin ajustarea sumei asigurate la inflaie, se urmarete protejarea puterii reale de cumprare a acesteia. Despgubirea n cazul morii rapide. Aceast clauz permite asigurailor care sufer de boli incurabile s primeasc o parte sau totalitatea beneficiilor din asigurarea de via naite ca decesul s se produc. Exist trei clauze: 1. prima dintre acestea permite asigurailor cu o speran de via cuprins ntre 6 luni si 1 an s beneficieze de o parte sau de totalitatea despgubirilor pentru deces. 2. cea de-a doua clauz permite asigurailor care sufer de boli foarte grave (cancer, mbolnvirea arterei coronariene, SIDA) s primeasc o parte din suma asigurat. 3. asiguraii care necesit ngrijire pe termen lung pot primi o parte din suma asigurat pentru a plti costul acestei ngrijiri. Spre exemplu, asiguratului i s-ar putea plti lunar 2% din suma asigurat, pn se atinge un procent de maximum 50%. Subscrierea asigurrii de via se efectueaz cu privire la procesul selectrii i clasificrii solicitanilor unei asigurri de via. n urma unei selectri i clasificri atente a solicitanilor de asigurri de via, cei acceptai trebuie s fie ncadrai ntr-o clas corect de subscriere, iar primele pltite trebuie s reflecte corect riscurile pentru aceast clas. Standardele de subscriere ale asigurtorilor ar trebui s fie suficient de cuprinztoare, nct majoritatea solicitanilor s fie acceptai n asigurare la cote de prima standard. Numrul mare de respingeri poate avea drept consecine creterea cheltuielilor de funcionare ale asigurtorului, reducerea vnzrilor i o pierdere a potenialilor asigurai.

30

CAPITOLUL 2 PIAA ASIGURRILOR2.1. PIAA INTERNAIONAL A ASIGURRILOR I REASIGURRILOR Creterea i diversificarea activitii economice i implicit a schimburilor internaionale de valori au dus la creterea i dezvoltarea unor piee active i concurente de asigurri i reasigurri. Asigurrile i reasigurrile sunt marcate de un grad ridicat de eterogenitate determinat de existena unei mari diversiti de tipuri i categorii de afaceri. De aceea nu se poate vorbi de o singur pia a asigurrilor sau a reasigurrilor, ci de piee ale asigurrilor si reasigurrilor, fiecare din ele fiind individualizat prin preponderena unor anumite tipuri de tranzacii, prin existena unor anumite societi de asigurri si reasigurri, cutume, mod de funcionare, tranzacionare, reguli. Tranzaciile internaionale cu asigurri sunt puternic marcate de reglementrile naionale ale fiecrei ri. Dispersia internaional a riscurilor mari prin intermediul asigurrii poate fi realizat n mai multe moduri: prin asigurare direct, posibil prin participarea asigurtorilor strini n calitate de coasigurtori alturi de societile naionale sau prin transferarea unei pri a riscurilor asumate de asigurtori naionali prin reasigurare intern. n ambele cazuri, asigurarea sau reasigurarea strina poate opera printr-o societate local, poate mputernici un agent din strintate, delegat prin contract, s subscrie afaceri n numele su sau s nfiineze propriile sale filiale n strintate. n mod similar, asigurtorul i subscrie, de obicei la sediul su asigurarea riscurilor localizate n alte ri. Astfel de servicii pot fi oferite fie naionalilor (acas sau n31

strintate), fie strinilor aflai n ara sa. Aceast categorie poate fi numit business transfrontiere, termen mai mult discriptiv, dar mai putin confuz dect service business folosit n general n Uniunea Europeana. Comerul internaional cu asigurri este redus n comparaie cu cheltuielile mondiale cu prime de asigurare i tranzaciile internaionale n orice alt domeniu. Cota ce revine asigurtorilor strini difer considerabil de la o ar la alta, dar ea a crescut n ultimii ani datorit liberalizrii comerului n diferite regiuni ale lumii, precum i fuzionrilor si achiziiilor n domeniu care au marcat puternic configuraia care ar putea duce la o cretere substanial dei nc mai exist unele obstacole. Spre exemplu, n unele ri, consumatorii prefer n general, s ncheie asigurri cu asigurtorii locali dei, uneori, reputaia bun a unui asigurtor strin poate s contracareze un astfel de obstacol. La aceasta se adaug i reglementrile din unele ri oarecum restrictive, dac nu chiar discriminatorii n privina asigurtorilor strini n aceste ri. Pieele de reasigurri nu pot fi tratate separat ci n strns corelaie cu pieele de asigurri pe care se bazeaz. De cele mai multe ori, att asigurrile ct i reasigurrile se tranzacioneaz pe aceleai piee. Cea mai puternic cretere a activitii de asigurare i reasigurare a avut loc n ultimii 20 de ani. La baza acestei evoluii se afl mai muli factori: 1.Creterea economic far precedent a rilor industrializate dup primul rzboi mondial, progresul tehnic i dezvoltarea socio-uman sub toate aspectele care au fcut s apar noi necesiti ce trebuiau satisfcute. Asigurrile i reasigurrile internaionale au reprezentat singura cale ce a generat capacitatea suficient pentru a asigura satisfacerea acestor nevoi. 2.Schimbrile intervenite n structura pieei de asigurare n mai multe ri ale lumii care au fost n mare parte determinate de msurile adoptate n unele ri n scopul excluderii sau limitrii activitii companiilor strine de asigurri pe teritoriul lor, instituind practic, monopol de stat n domeniul asigurrilor. Totui, datorit dimensiunilor reduse ale acestor piee pe de o parte i pe de alta datorit lipsei de experien, noii asigurtori interni care i-au asumat rspunderea pentru acoperirea riscurilor interne nu dispuneau

32

de capacitatea suficient n acest sens, fiind, practic, obligai s apeleze la facilitile oferite de reasigurrile internaionale. nc din aceast perioad au nceput i au continuat s-i consolideze poziia cteva piee mari care, treptat, au devenit puternic internaionalizate. Piaa internaional a asigurrilor i reasigurrilor a fost dominat de companii de profil din U.K, Germania, Suedia, Frana, S.U.A., Japonia. Odat cu creterea cererii de asigurare i reasigurare s-a produs o explozie n numrul companiilor de profil i n alte ri aprnd astfel piee noi, n special n zonele libere i n rile ce ofer faciliti fiscale. Totodat, au luat fiina i companii preponderent de reasigurare care i desfaoar activitatea pe plan naional i regional. 3.mbuntirea climatului n domeniul afacerilor directe care a impiedicat companiile internaionale s-i desfoare activitatea ca asigurtori direci pe piaa internaional. Pentru a putea intra i a se menine pe aceste piee, companiile de reasigurare au fost obligate s incheie tranzacii de reasigurare, domeniu caracterizat prin uurina trecerii frontierelor naionale, datorit absenei unor reglementri stricte n materie. 4.Globalizarea serviciilor financiare n general i a serviciilor de asigurare n special, au dus la o concentrare puternic a comerului internaional cu aceste servicii. n ultimii ani, prin fuzionrile ntre grupuri bancare i de asigurare, au rezultat adevrai coloi financiari a cror valoare pe pia crete nentrerupt. Aceste fuzionri care exprim clar tendina de concentrare a ofertei internaionale, n afara avantajelor pentru noile entiti nscute, vor determina o dominaie i mai puternic i vor fi cele care vor crea o pia a viitorului cu noile sale reguli. Practic, concurena se va manifesta preponderent ntre acetia i alii de dimensiuni asemntoare din S.U.A. i Japonia. n anul 1988, piaa asigurrilor era dominat de numai cteva ri dezvoltate economic. Astfel, 66,3% din totalul mondial al primelor la asigurrilor de bunuri i rspundere civil, respectiv 69,4% din totalul primelor la asigurrile de via reveneau Statelor Unite, Japoniei i Germaniei. Aceste ri, la care se adaug Marea Britanie, Frana, Italia i Canada, adic cele apte mari puteri industrializate ale lumii realizau mpreuna 83,0% din primele mondiale la asigurrile de via.33

n anul 2001, aceste apte state deineau o cota de pia de 79,85% pentru asigurrile generale i de 79,64% pentru asigurrile de via. Tot n acelai an, primele zece ri nregistrau un volum total de prime de 2.044.011 miliane de dolari, deinnd o pondere de 84,88%. Ca i n anii precedeni, SUA i Japonia reprezint, n continuare cele mai importante piee, urmate de Marea Britanie, Germania i Frana. Industria asigurrilor a trebuit s rspund unor provocri majore in anul 2001, un an n care numrul cererilor de despgubire a atins un nivel record. n completarea cererilor de despgubire pentru pagubele produse de calamitile naturale i de folosirea asbestului, evenimentele tragice de la 11 septembrie au avut un impact deosebit asupra industriei asigurrilor. Aceste evenimente au costat industria asigurrilor aproximativ 40 miliarde de dolari, potrivit datelor furnizate de Institutul de Informare n Asigurri. Aceste pierderi imense au influienat negativ rezultatele obinute de asigurtori i reasigurtori n anul 2001. Pieele bursiere n declin i ratele de doband sczute au diminuat considerabil venitul si capitalul social ale asigurtorilor. Scandalurile Enron i Worldcom au erodat ncrederea investitorilor n pieele de capital. n plus, datorit ratelor sczute de dobnd, ctigurile din valori mobiliare cu dobnd fix nu reprezint, pentru moment, o alternativ viabil. Pe ansamblu, industria asigurrilor a nregistrat pierderi de capital considerabile n anul 2001, capitalul social devenind o resursa extrem de important att pentru asigurtorii nonvia, ct i pentru asigurtorii de via. Declinul nregistrat de economia mondial a diminuat cererea pentru asigurri. n timp ce pieele din Asia i Europa de Est au nregistrat o evolutie favorabil, America Latin este afectat de criza economic din Argentina, care a determinat devalorizarea peso-ului i pierderea ncrederii n rndul investitorilor. Deoarece nu s-a nregistrat o ameliorare a condiiilor economice globale, situaia pe aceste piee s-a deteriorat n anul 2002. Evolutia declinului de prime. Condiiile extrem de dificile existente pe pia au afectat creterea primelor de asigurare la nivel mondial; dup ajustarea la inflaie, venitul de prime a crescut doar cu 1%, in anul 2001, cea mai mic rat de cretere nregistrat din 1998 i pn acum. Veniturile din primele pentru asigurrile de via34

au sczut cu 1,8%, n timp ce asigurtorii nonvia au nregistrat o cretere a primelor de 5,4%. Asigurrile de via. n anul 2001, industria asigurrilor de via nu a fost n msur s prelungeasc boom-ul din anii anteriori. n rile industrializate, n particular, creterea a stacnat ca rezultat al dezvoltrii negative pe pieele de capital i al evoluiei economiei mondiale. Dezvoltarea nefavorabil a pieelor de capital a avut un impact negativ att asupra bilanurilor, ct i asupra situaiei veniturilor asigurtorilor de via: companiile de asigurri de via au fost nevoite s renune la o serie de investiii i s elibereze rezervele ascunse, ceea ce a redus capitalul social veniturile asigurtorilor au fost influenate negativ de randamentul sczut al portofoliului de investiii; diferena dintre veniturile garantate n poliele de asigurare i cele realizabile pe pieele de capital s-a diminuat i n anumite cazuri a devenit negativ. n anul 2002, problemele companiilor de asigurri de via au fost intensificate de dobnzile sczute i de declinul pieelor bursiere. n plus, asigurtorii ar putea fi forai s renune la investiiile n obligaiuni corporatiste deoarece ratingurile pentru aceste titluri de valoare s-au deteriorat ca rezultat al falimentelor unor firme i scandalurile de natur financiar-contabila. Asigurtorii de via sunt dezavantajai de ratingurile acordate de ageniile de rating, unii dintre acetia ntmpinnd dificulti n ceea ce privete marja de solvabilitate. n multe situaii, companiile de asigurri de via nu vor avea alt soluie dect aceea de a-i diminua bonusurile pltite la poliele de via tradiionale pentru a face fat obligaiilor asumate. Conform Comitetului European al Asigurrilor(CEA), primele nregistrate n anul 2001 n 29 de ri europene au avut o valoare total de 854,5 miliarde de euro(770,3 miliarde de dolari), fiind mai mari cu 2,5% fat de anul 2000. Aceast cretere a fost inferioar mediei de 6,2% nregistrat ntre anii 1992 si 2001. Dar, pentru prima dat din anul 1992, creterea veniturilor din prime aferente asigurrilor generale (3,8%) a devansat-o pe cea aferent asigurrilor de via (1,8%).

35

CEA menioneaza c Marea Britanie rmne liderul pieei europene a asigurrilor, nregistrand 32% din primele totale ale anului 2001. Germania se situeaz pe locul al doilea, deinnd 16% din prime, urmat de Frana cu 15% i de Italia cu 9%. n Europa de Vest, primele aferente asigurrilor de via au sczut n anul 2001 cu 7,0%, fenomen datorat n principal volatilittii categoriei de asigurri pentru pensii (cu prime unice) din Marea Britanie. Ramura asigurrilor generale n Europa de Vest s-a dezvoltat cu 6,0% n anul 2001. Rezultatele financiare nregistrate de asigurtori n anii precedeni i-au determinat pe acetia s majoreze primele, n mod deosebit pentru asigurrile comerciale i pentru cele auto. Rezultatele de subscriere s-au mbuntit pe baza creterilor de prime, dar continu s se menin sub nivelul considerat profitabil. Piaa londonez are o vechime de peste 300 de ani. Datorit crizei prin care a trecut, aceast pia a pierdut teren n anii 90. Partea de pia att n marile sectoare industriale, ct i n sectorul asigurrilor nonvia se situeaz la momentul actual n intervalul 10-15%. Dac lum n considerare asigurrile generale asigurrile de via au o cot foarte mic din pia, piaa londonez apare ca nefiind una semnificativ. Doar 3% din volumul total al primelor de asigurare nonvia ncasate n lume sunt obinute de pe aceast pia. Riscurile asigurabile prin intermediul pieei londoneze sunt: riscurile maritime i aviatice, reasigurarea, asigurarea direct a riscurilor localizate la mare distan. nca din perioada premergtoare evenimentelor din 11 septembrie 2001, economia german, n general, i industria asigurrilor, n special, s-au confruntat cu o serie de probleme. Creterea cotelor de prim cu un procent cuprins ntre 1% si 16%, de exemplu, a afectat i continu s influeneze, deopotriv, pe asigurai i asigurtori. Punnd deopotriv accentul pe siguran i profit, asigurrile de via au rezistat destul de bine situaiei dificile de pe piaa bursier. Analiznd activitatea societilor din domeniul asigurrilor de via se constat c acestea nu numai c au rezistat dificultilor din ultima perioad, dar chiar au nregistrat o cretere semnificativ. n anul 2002 au fost ncheiate aproximativ 11,836

milioane de contracte noi, ceea ce reprezint o cretere cu 39,5% fa de anul anterior, iar volumul de prime a fost de 14,6 miliarde de euro (cu 8,6% mai mult dect n anul 2001). La nivelul ntregii piee, numrul total al contractelor de asigurri de via a crescut la aproximativ 93 milioane, iar veniturile din prime au ajuns la 65 miliarde de euro, crescnd cu 4,5% fa de anul 2001. Una dintre tendinele majore constatate n anul 2002 o reprezint creterea semnificativ a anuitilor n defavoarea asigurrilor mixte de via. Astfel, pe parcursul primelor trei semestre au fost ncheiate doar 984.000 de asemenea asigurri, cu 5% mai puin dect in aceeai perioad a anului 2001. Cu toate acestea, asigurrile mixte de via continu s dein cea mai mare pondere n categoria asigurrilor de via, reprezentnd aproximativ 60% din cele 93 milioane de contracte n vigoare la nivelul ntregii piee. Pe piaa asigurrilor din Frana opereaz trei tipuri de societi de asigurare, guvernate de trei coduri diferite. Companiile de asigurare care includ societile pe aciuni cu capital privat i anumite societi mutuale sunt guvernate de Codul de Asigurri Francez (Code des Assurances). Alte societi mutuale sunt guvernate de Codul Mutual Francez. n final, casele de economii sunt guvernate de Codul de Securitate Social Francez. Toate, fr nici o excepie, sunt considerate societi de asigurare i toate sunt subiectul aceluiai set de directive europene. Companiile de asigurare ofer protecie mpotriva tuturor tipurilor de riscuri, iar casele de economii i societile mutuale guvernate de Codul Mutual ofer, n principal, asigurri pentru persoane fizice, n special, asigurri de sntate, suplimentare celor oferite n cadrul sistemului fundamental de securitate social. Volumul veniturilor din prime pentru toate trei tipuri de asigurri au totalizat, n anul 2001, 157,3 miliarde de euro, mpartite astfel: companiile de asigurare (inclusiv societile mutuale): 136,9 miliarde de euro; casele de economii: 7,1 miliarde de euro; societile mutuale guvernate de Codul Mutual: 13,3 miliarde de euro. n ciuda mediului investiional dificil i a cheltuielilor substaniale, rezultatele pieei asigurrilor pentru anul 2001 au fost pozitive. Veniturile nete au reprezentat, n

37

anul 2001, 3,6% din primele brute i 9,5% din capitalurile proprii ale companiilor de asigurare. Dei rentabilitatea capitalurilor proprii pentru companiile de asigurare este mai sczut dect nivelurile obinute pe alte piee europene, totui marja de solvabilitate a pieei franceze depete cu mult standardele internaionale. n anul 2001, marja de solvabilitate a fost de 2,7 ori mai mare dect nivelul minim obligatoriu pentru asigurrile de via i de 4,8 ori mai mare pentru asigurrile generale. ntr-un mediu investiional extrem de confuz, veniturile din prime pentru asigurrile de via i sntate au sczut drastic din cauza catastrofelor industriale i a celor legate de condiiile meteorologice nefavorabile. n anul 2001, aceste venituri au totalizat 93 de miliarde de euro, reprezentnd 74% din totalul primelor de asigurare de pe piaa francez. Volumul primelor pentru asigurrile de via i sntate a sczut n anul 2001, din cauza reducerii veniturilor din prime pentru asigurrile de via, reducere care este atribuit diminurii cererii pentru contractele de tip unit-linked ntr-un climat nefavorabil al pieei bursiere. Trendul cresctor al asigurrilor de via indica o dezvoltare puternic n continuare. Veniturile din prime pentru asigurrile de via i sntate continu s creasc ntr-un ritm lent. Rezervele matematice au totalizat 676 miliarde de euro n anul 2001, ceea ce nseamn o cretere cu 6%, n ciuda unei scderi estimate de 15 miliarde de euro a valorii mijloacelor de investiii unit-linked, ca rezultat al unui trend nefavorabil pe piaa bursier. n ierarhia pieelor de asigurri din Europa, Olanda i Belgia ocup locul al 6lea, respectiv al 8-lea, din punctul de vedere al volumului de prime. Valoarea primelor pe cap de locuitor plaseaz Olanda chiar pe locul al doilea. n Olanda, asigurrile de via sunt foarte dezvoltate, acoperind aproape 70% din piaa total. n cadrul asigurrilor generale, pe primul loc se situeaz asigurrile de accidente i sntate, cu o cota de 46%. Importana acestui segment se datoreaz sistemului de beneficii medicale: persoanele cu venituri peste un anumit nivel sunt obligate prin lege s ncheie o asigurare medical la un asigurtor privat. Piaa nu este foarte concentrat. Exist peste 1000 de companii, de o mare diversitate: publice, private, sucursale ale companiilor strine, societi mutuale, firme38

care furnizeaz diferite servicii. Exist totui puine companii care sunt specializate pe anumite segmente de piaa. n Belgia, sectorul asigurrilor de via reprezint n jur de 60%, sistemul de pensii fiind mai putin dezvoltat dect n Olanda. Segmentul principal al asigurrilor generale l constituie asigurarea de rspundere civil auto, ca n majoritatea rilor europene, dat fiind caracterul obligatoriu al acesteia. Piaa belgian este destul de segmentat i, totodat, foarte saturat. Competiia determin reducerea tarifelor de prime i accentueaz necesitatea msurilor de reducere a costurilor. Principalul asigurtor ce opereaz pe aceste piee, grupul olandez ING, a nregistrat n anul 2001 venituri n valoare de 63,1 miliarde de euro (o majorare de 65% fa de anul anterior), n condiiile n care veniturile din prime aferente asigurrilor de via au crescut cu 78%, cele aferente asigurrilor generale cu 44%, iar veniturile din investiii cu 29%. Primele brute ale grupului, aferente asigurrilor generale, au fost n Olanda de 1,8 miliarde de euro, iar n Belgia de 253 milioane de euro. Piaa italian a asigurrilor nu este numai una dintre principalele piee din lume (deine n prezent locul al aselea pe glob n ceea ce privete primele subscrise), dar a i nregistrat una dintre cele mai mari creteri cumulative, datorat, n primul rnd, unei dezvoltri semnificative a sectorului asigurrilor de via. n anul 2001, creterea total nregistrat pe piaa italiana a fost de 12,7%, n condiiile n care primele aferente sectorului asigurrilor de via au sporit cu 16,4%, iar cele aferente sectorului nonvia cu 7,4%. Piaa italian a asigurrilor este destul de fragmentat, dar ntr-o anumit masur i concentrat, dac multe companii sunt filiale ale unor grupuri strine. n anul 1995, guvernul spaniol a adaptat legislaia la prevederile directivelor Uniunii Europene referitoare la libertatea furnizrii serviciilor. Exist probleme pe piaa asigurrilor auto, pia ce evolueaz foarte lent. Principalele companii prezente pe piaa spaniol a asigurrilor sunt: Spain Aguas de Barcelona, Banco Bilbao Vizcaya, Banco Santander Central HispanoAmericano i Sanitas S.A. Pe piaa portughez, tendina este de concentrare. Astfel, numrul de companii de asigurare a sczut n ultima perioad, nedeterminnd i o sporire a39

profitabilitii pieei. Segmentul asigurrilor de via este cel mai dinamic, nregistrnd n ultimii ani creteri semnificative n termeni reali. Cei mai importani asigurtori portughezi sunt: Cosec, Fidelidade, Imperio, Tranquilidade. Pe pia opereaz i mai multe sucursale ale companiilor spaniole. Gradul de penetrare a asigurrilor n Portugalia este aproape de media din Uniunea Europeana, pentru ambele segmente. Totui, avnd un PIB pe locuitor mic, valoarea medie a unei polie pe cap de locuitor este mai redusa dect n celelalte ri ale Uniunii. Organizarea pieelor nordice de asigurri a cunoscut schimbri semnificative n ultimii ani. Dezvoltrile structurale au fost numeroase i s-au datorat diverselor provocri i noilor oportuniti din acest sector. Companiile nordice de asigurri au ncercat s-i menin i s-i extind cota de pia naional, dar au cutat, de asemenea, oportuniti defensive i ofensive pe alte piee nordice.2.1.1. Concentraia pieei asigurrilor n trile nordice (ponderea primelor cinci companii - % din total) ara Via Nonvia Danemarca 55 71 Finlanda 82 88 Suedia 74 87 Norvegia 85 74 Islanda 100 95

n aceast regiune, concentraia pieei asigurrilor este relativ mare (vezi tabelul 2.1.1.). Att n sectorul asigurrilor de viaa, ct i n sectorul nonvia, exist cteva companii dominate n fiecare ar. Bncile mari au nceput s dezvolte i s foloseasc reelele de distribuie, prin includerea produselor de asigurare de viaa n portofoliul lor de produse de economisire, intensificnd astfel concurena deja acerb n domeniu. O alt tendin n aceast regiune este decizia unor mari asigurtori (Storebrand, Skandia, Nordea) de a abandona asigurrile nonvia tradiionale, date fiind pierderile importante din acest sector n ultima perioad.

40

Perspective remarcabile au n primul rnd produsele de asigurare de via i produsele de economisire, datorit afluenei populaiei i creterii mediei de vrst n aceast zon. Dei unii dintre marii asigurtori internaionali dein reprezentane aici i desfoar unele operaiuni pe pieele nordice, pna acum au ezitat s ptrund serios pe aceste piee. n Polonia, Cehia, Ungaria, Slovacia i Slovenia, primele aferente asigurrilor de via au nregistrat creteri considerabile, cu rate de cretere stabile, depind chiar 20% pe an. Acest lucru este n primul rnd datorat unui mediu macroeconomic relativ stabil. Pieele de asigurare ale acestor cinci ri reprezint aproximativ 60% din piaa total a regiunii n ceea ce privete volumul total de prime. n Europa de Sud-Est i n Rusia creterile au fost foarte volatile, n condiiile unui mediu macroeconomic instabil. Cele cinci state menionate mai sus, mpreuna cu Romnia, Bulgaria i rile Baltice au nceput negocierile pentru aderarea la Uniunea Europeana. Pe aceast cale, rile candidate au implementat reforme pentru liberalizarea i dereglementarea pieelor de asigurri, ncepnd totodat s-i adapteze legislaia privind asigurrile la standardele UE. Astfel, s-a identificat prezena asigurtorilor strini pe pia, s-a accentuat concurena i s-au redus cotele de piaa deinute de societile care deineau monopolul de stat. Aceste state au nevoie i de alte msuri suplimentare pentru a se conforma standardelor europene n domeniu. Polonia este a doua ar ca mrime din regiune, dup Rusia, att din punct de vedere al asigurrilor generale, ct i al celor de via, cu prime n valoare de 4,5 miliarde de dolari Economia Poloniei s-a extins n ultimul deceniu cu peste 4% pe an, iar ratele de cretere n sectorul asigurrilor le-au depit pe cele din alte ri. Primele aferente asigurrilor de via au sporit n medie cu 16% pe an, n urma ajustrii cu inflaia, n timp ce rata de cretere a primelor din ramura nonvia a fost de 11,5%. Pe piaa polonez a asigurrilor de via opereaz 26 de companii, dintre care patru reprezint mai mult de 90% din total. Cea mai mare dintre aceste companii este PZU Zycie, cu o cot de pia de peste 50%.

41

Ungaria continu s fie una dintre principalele ri cu cretere economic, iar Cehia a revenit n anul 2000, dup trei ani de declin. Gradul de penetrare al asigurrilor de via este de aproximativ 1% n ambele ri. n anul 2000, Cehia a nregistrat creteri ale primelor de asigurare de circa 14%, datorate n primul rnd, creterii cu 24% a primelor subscrise aferente asigurrilor de via. n anul 2001 pe piaa asigurrilor din America de Nord, primele aferente asigurrilor de via i anuitilor au sczut cu 1,5%, ca urmare a ajustrii la inflaie. Descreterea volumului real de prime a fost generat de diminuarea semnificativ a vnzrilor de anuiti variabile, ca rspuns la declinul continuu al pieelor bursiere. Datorit crizei economice i tragediei din septembrie 2001, vnzrile polielor de asigurare tradiionale au crescut att n SUA, ct i n Canada. Cu toate acestea, profitabilitatea asigurtorilor de via din America de Nord a fost puternic ameninat n cursul anului 2001. Ratele de dobnd sczute au diminuat rentabilitatea investiiilor, iar companiile de asigurare de via au suferit pierderi semnificative, ca rezultat al expunerii la mprumuturile obligatare. Pe de alt parte, asigurtorii de via nord-americani au fost afectai n mic msur de ocul de pe pieele bursiere. Aceasta se datoreaz cotei reduse pe care asigurtorii au investit-o pe piaa de valori mobiliare (4%). Cererea pentru produsele de asigurare tradiionale a continuat s creasc i n anul 2002. Printr-o comparaie internaional, America Latin deine o pia de asigurri relativ mic, dar cu potenial, n special pentru asigurrile de via. Volumul total de prime n regiune a fost de aproape 39 de miliarde USD n anul 2000, echivalent cu 2% din PIB din regiune i 1,6% din asigurrile din ntreaga lume. Doar o jumtate din volumul de prime provine din asigurrile de bunuri i accidente, o treime din asigurrile de via i restul din asigurrile de sntate i accidente ale forei de munc. innd cont de aportul la volumul total de prime din America Latin, Brazilia reprezint cea mai important pia de asigurri, urmat de Mexic, Argentina, Chile, Venezuela i Columbia. n Brazilia, o dezvoltare puternic o au asigurrile de bunuri i sntate. Aici asigurarile de via nu au importan.42

Mexicul reprezint cea de-a doua mare pia din regiune. Aici, asigurrile de via au crescut n importan din ce n ce mai mult, o dat cu reforma sistemului de asigurri sociale din anul 1997. pentru prima dat, n anul 2000, primele ncasate din asigurrile de via au depit primele ncasate din asigurrile generale. Argentina reprezint cea de-a treia pia ca mrime din regiune. Importana pieei din Chile se datoreaz, n principal, volumului ridicat de prime din asigurrile de via, acestea bazndu-se n special pe sistemul de pensii private care s-a dezvoltat ncepnd cu anul 1980. n Venezuela, unde mult discutata reform a sistemului de asigurri sociale nu a fost pus n practic i are de suferit i din cauza ratei ridicate a inflaiei, ponderea asigurrilor de via este nesemnificativ. Adevratul motor de cretere n regiune, l-au avut asigurrile de via. Acestea au avut de ctigat din stabilitatea economic i din privatizarea sistemului de asigurri sociale. Argentina, Columbia, Brazilia, Mexic i Chile au nregistrat rate ale inflaiei mai mici dect 10% n anul 2001. n Argentina, legtura strns ntre peso i USD n anul 1991 a dus la reducerea inflaiei pn la valori mai mici dect 10% ntr-o perioad scurt de timp. Decizia luat la nceputul anului 2002 de a menine cursul de schimb a condus la creterea ratei inflaiei. n Brazilia, care asemenea Argentinei, a avut de suferit din cauza inflaiei foarte mari pn la nceputul anilor 90, planul de stabilizare din anul 1994 a condus la scderea brusc a ratei inflaiei. n Chile i Columbia inflaia a sczut constant, n timp ce n Mexic tendina de scdere a fost ntrerupt de criza de tequila din perioada anilor 1994-1995, ns, ncepnd cu anul 1996, i-a continuat cursul descendent. Creterea veniturilor din asigurrile de via a fost mai pronunat n rile n c