raport la fin

8/3/2019 Raport La Fin

1/40

Cuprins:

1. Caracteristica general a structurii i organizrii activitii ntreprinderii S.A. Floare - Carpet

2. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i utilizarea capitalului firmei

3. Modul de finanare a mijloacelor fixe

4. Modul de gestiune i finanare a activelor curente

5. Studierea activitii de marketing

6. Analiza situaiei financiare a ntreprinderii

7. Studierea planului strategic al ntreprinderii

8. Modul de elaborare a bugetelor funcionale n cadrul ntreprinderii

9. Metode i tehnici de calculare, percepere i achitare a impozitelor de ctre agentul economic

Anexe

1. Caracteristica general a activitii economico-financiar a

S.A. Floare-Carpet

S.A. Floare-Carpet a fost nregistrat de ctre Camera de nregistrare a Ministerului Justiiei al

Repubicii Moldova cu nr. de nregistrare 10402532 din 27 mai 1993. Adresa: RM, Chiinu, str.

Grdina Botanic 15. Cod fiscal: 1003600088549.


2/40

Astfel, ntreprinderea este fondat ca societate pe aciuni n baza proprietii private cu capitalul

mixt, capitalul statutar fiind 24344,836 mii lei i este n ntregime mprit n 6086209 aciuni cu

valoarea nominal a 4 lei fiecare. Emisia aciunilor a fost nregistrat de Camera Naional a Valorilor

Mobiliare, certificatul cu nr. 1239 din 21 decembrie 1995.Capitalul ntreprinderii se repartizeaz asfel:

cota parte a statului - 59,486%

cota parte a persoanelor fizice - 23,043%

cota parte a capitalului strin - 1,657%

cota parte a persoanelor juridice - 15,81%

Genurile principale de activitate pentru anul 2006 sunt:

Producerea produciei rentabile

Vnzarea mrfurilor

Prestarea serviciilor ( genul serviciilor: asisten medical ,confirmat prin Licena

acordat de Ministerul Sanataii).

Pe piaa intern volumul vnzrilor este structurat n dou direcii:

- magazinele specializate Floare Carpet

- intermediarii Floare Carpet

Pe teritoriul RM Floare-Carpet S.A. se prezint ca companie lider, ocupnd cifra de 55% din

totalul vnzrilor de covoare,scopul ei fiind desfurarea activitii orientate spre obinerea

beneficiului. Cel mai mare concurent pe piaa intern al ntreprinderii este compania Covoare-Ungheni.

Structurile de conducere ale societii snt:

- adunarea general a acionarilor;

- consiliul societii;

- organul executiv Direcia General;

- Comisia de cenzori.

Date mai detaileate sunt prezente n Anexa (Bussines Plan).

Coninutul schemei organizaionale a ntreprinderii este prezentat n Anexa .


3/40

2. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i utilizarea capitalului firmei

Strucura financiar rprezint o compoziie complexa a diferitelor surse de finanare, ponderea

oricreia avnd rol decisiv n destinul de mai apoi a ntreprinderii. Asfel, e nevoie mereu de calculat

raportul dintre sursele mprumutate i cele proprii.

Astfel, dup criteriul provenienei, capitalul poate fi clasificat n:

capital propriu, proveniena cruia vine din interiorul ntreprinderii, adic de la acionari

(numindu-se i autofinanare);

capital mprumutat, care provine din mprumuturi pe termen scurt i lung, credite bancare,

comerciale, leasing etc.

Nevoia de capital n cadrul ntreprinderii apare chiar din momentul nfiinrii, iar asigurarea unei

creteri economice amplific nevoia de capital.

La ntreprinderea analizat capitalul statutar este stabilit prin statutul S.A. i nu se modific pn la

primirea unor noi fondatori sau introducerea altor schimbri n statut, cu acceptul Adunrii Generale a

Acionarilor, dup nregistrarea modificrilor n organul de nregistrare.


4/40

Pentru a face unele concluzii referitor la dinamica capitalului i a aprecia sursele de constituire a

patrimoniului SA Floare-Carpet, v propun spre analiz urmtorul tabel, a crui date sunt preluate

din Bilanului contabil al Raportului financiarpe nii 2006 i 2005 (Anexa ):

Aprecierea surseselor de formare a patrimonilui i a dinamicii acestora

Tabel nr 1

IndicatorulAnul 2005 Anul 2006 Abaterea

Suma, leiCota,%

Suma, leiCota,%

Suma,lei

Cota, %

Capital propriu: 90101823 86,20 93888830 87,54 3787007 1,34

Capitatul statutar isuplimentar

24344836 23,29 24344836 22,70 0 -0,59

Rezerve 63098199 60,36 65326736 60,90 2228537 0,54Profit nerepartizat 2506006 2,40 4064476 3,80 1558470 1,40Capitalul secundar 152782 0,15 152782 0,14 0 -0,01

Datorii pe termen lung 3258360 3,12 5507172 5,13 2248812 2,01

Dat. financiare pe termen lung 0 0 1760398 1,64 1760398 1,64Dat. pe termen lung calculate 3258360 4,20 3746774 3,49 488414 -0,71

Datorii pe termen scurt 11170440 10,69 7867247 7,33 -3303193 -3,36

Dat. financiare pe termen scurt 3520611 3,37 79949 0,07 -3440662 -3,3Dat. comerciale pe termen

scurt4504447 4,32 5063227 4,72 558779 0,4

Dat. pe termen scurt calculate 3145382 3,00 2724071 2,54 -421311 -0,46Total surse 10453062

3100

107263249

100 2732626 X

Rezultatele prezentate n tabelul de mai sus ne aratc creterea patrimoniului ntreprinderii cu

2732626 lei s-a format din creterea resurselor proprii 3787007 lei, iar mijoacele mprumutate au

sczut considerabil, cu 1054381 lei , mai ales din contul achitrii datoriilor pe termen scurt calculate.

n perioada curent s-a mrit ponderea capitalului propriu n suma total a surselor de constituire a

patrimoniului ntreprinderii, de la 86,20% la 87.54%, dar n acelai timp au crescut i datoriile pe


5/40

termen lung, ceea ce se datorez apariiei datoriilor financiare pe termen lung, care n perioada

precedent atingeau cifra zero.

Dar n general, structura capitalului propriu al SA Floare-Carpet are un caracter stabil.

Structura financiar reprezint un raport existent ntre sursele proprii de finanare i cele

mprumutate sau ntre sursele mprumutate pe termen lung i sursele mprumutate pe termen scurt. Din

motiv c fiecare surs de capital are un anumit cost, finanarea poate influena mrimea profitului i

anume : costul capitalului propriu este rata de rentabilitate a dividendelor, iar costul capitalului

mprumutat rata dobnzii, de aceea ntreprinderea trebuie s manifeste o deosebit atenie asupra

metodei de finanare. De aceea, pn a lua decizia final n domeniul structurii financiare de mai apoi,

ntreprinderea urmeaz s studierea influenei a dou variabile principale:

- gradul de risc

- rata de rentabilitateUtilizarea diferitor surse de finanare de ctre ntreprindere presupune anumite cheltuieli i

anume: plata dividendelor, a dobnzilor bancare, celor obligatare etc.

n general, decizia de finanare urmrete atingerea mai multor scopuri i anume:

omeninerea unui nivel corespunztor al autofinnrii;

o asigurarea unui grad maxim de ndatorare, lund n consideraie costurile i

beneficiile acesteia;

o remunerarea satisfctoare a acionarilor .a.Utilizarea unei ponderi mari a capitalului mprumutat crete gradul de risc al ntreprinderii, dar

previziunea unei rate de rentabilitate mai mare duce la creterea profiturilor viitoare i invers,

renunarea la mprumuturi face ca ntreprinderea s aib un grad de risc minim, ns n acest caz se vor

pierde profituri importante, datorit limitrii volumului afacerii i astfel nu se vor realiza obiectivele

principale ale gestiunii financiare maximizarea valorii firmei.

Pentru a utiliza capitalul mprumutat ntreprinderea trebuie s ia n considerare anumite

restricii pentru a putea acoperi acele cheltuieli aferente acestuia. Aceste restricii se impun n legtur

cu existena unor riscuri la care sunt expui creditorii privind capacitatea de rambursare a

mprumutului, deoarece bancile pun unele restricii ntreprinderilor i anume respectarea anumitor

indicatori care ar reflecta capacitatea maxim de ndatorare.

Astfel, n continuare vom calcula urmtorii indicatori:

1. coeficientul de ndatorare la termen (CIT)


6/40

1=propriuCapital

lungtermenpeDatoriiCIT

0362.090101823

3258360)2005( ==CIT 0586,0

93888830

5507172)2006( ==CIT

2. coeficientul de ndatorare global(CIG) .

2=propriuCapital

totaleDatoriiCIG

1601.090101823

14428800)2005( ==CIG 1424.0

93888830

13374419)2006( ==CIG

Analiznd indicatorii de mai sus, observm o tendin de cretere a coeficientului de ndatorare

la termen n 2006 fa de anul 2005, dar cu unitai nensemnate, ceea ce demonstreaz ca SA Floare-

Carpet nu i-a epuizat accesul la noi credite pe termen lung, mai mult ca att, n situaia dat seobserv o tendin a acesteia la autonomie. Astfel, ntrepriderea poate sa apeleze la mprumuturi,cci

tim cu toi c este mai convenabil s te finanezi din capital mprumutat Dac privim la coeficientul

de ndatorare global, aici se reflect o situaie pozitiv la ntreprindere, micorndu-se cu 0,0177

uniti (0,1424-0,1601), adic indic posibiliti maxime de ndatorare a acesteia. Deci la

ntreprinderea studiat exist un anumit nivel de flexibilitate financiar i ea i va putea mobiliza

resurse necesare finanrii n cazul unei situaie de criz neateptat sau apariiei unei eveniment

favorabil.

Capacitatea maxim de ndatorare se calculeaz conform urmtoarelor relaii :

n baza formulei coeficientului de ndatorare global, calculm capacitatea maxim de ndatorare:

2+

=

propriuCapital

xtotaleDatoriiCIG

x capacitatea maxim de ndatorare

totaleDatoriipropriuCapitalx =2

(n 2005) 16577484614428800901018232 ==x

(n 2006) 17440324113374419938888302==

x

n baza formulei coeficientului de ndatorare la termen, calculm capacitatea de mprumut pe

termen lung i cele pe termen scurt:

1+

=propriuCapital

ylungtermenpeDatoriiCIT

y capacitatea de mprumut pe termen lung


7/40

lungtermenpeDatoriipropriuCapitaly =

(n 2005) 86843463325836090101823 ==y

(n 2006) 88381658550717293888830 ==y

yxscurttermenpeimprumutdeaCapacitate =

7893138386843463165774846 ==scurttermenpeimprumutdeaCapacitate

8602158388381658174403241 ==scurttermenpeimprumutdeaCapacitate

Dup cum observm din calculele efectuate mai sus, capacitatea de mprumut pe termen scurt

atinge valori pozitive pe ambii ani, crescnd n 2006 cu 7090200 (86021583-78931383).

Urmtorul indicator care la fel caracterizeaz capacitatea de acoperire financiar a activelor

ntreprinderii este Rata de autofinanare a activelor indic gradul de acoperire a activelor cu capital

propriu. Nivelul de siguran al acestui coeficient alctuiete cel puin 0,5. Creterea acestui indicator

contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.

activeTotal

propriuCapitalRAA =

8619,0104530623

90101823)2005( ==RAA

8753,0107263249

93888830)2006( ==RAA

Dup cum se observ, att n 2006, ct i 2005 acest coeficient este superior limitei minime, ceea

ce oglindete o situaie favorabil la ntreprindere i contreibuie la sporirea independenei financiare a

ntreprinderii i mai mult ca att, ea i poate permite accesibilitate la creditele oferite de bnci.

Urmtorul indicator calculat este coeficientul levierului financiar, care ne arat mrimea n care

o firm utilizeaz n structura sa capital mprumutat. Cu ct mrimea levierului financiar este mai

mare, cu att se utilizeaz mai multe mprumuturi n scopul finanrii.

2=propriuCapital

activeTotalfinanciarLevier

7392,190101823

1045306232005 ==

financiarLevier

1424.193888830

1072632492006 ==financiarLevier

Analiznd indicatorii precedeni, putem spune c acetia nu au depit limita de siguran i

chiar valoarea levierului financiar s-a diminuat cu 0,5968, ceea ce ne demonstreaz c ntreprinderea


8/40

SA Floare-Carpet utilizeaz la minim mprumuturile n scopul finanrii activelor i manifest o

situaie de siguran.

Realizarea cerinelor de cretere a valorii de pia a ntreprinderii depinde de alegerea

modalitii de finanare din surse proprii i din surse mprumutate. Apelarea la surse externe de

finanare implic modificri ale structurii financiare, care se reflect direct asupra rezultatelor

financiare ale ntreprinderii, avnd n vedere costurile suportate n legtur cu plata dobnzilor i

rambursarea creditelor. Impactul ndatorrii asupra rentabilitii financiare este pus n eviden prin

efectul de ndatorare a levierului financiar, care exprim sporul rentabilitii capitalului propriu pe

seama recurgerii la mprumuturi. Se calculeaz dup urmtoarea formul:

( ) ( )tRRpropriuCapital

totaleDatoriiEI

de = 1

unde:Eefectul de ndatorare ;Re rentabilitatea economicRdrata dobnzii, este de 11,5%

timpozitul pe profit al persoanelor juridice, pentru anul 2006 este de 15%

%100=activTotal

netprofitRe

%397.2%100104530623

2506006)2005(

==eR

( ) ( ) %24,10124,015,01115,00239,090101823

111704403258360==

+=EI

%825.2%100107263249

3030569)2006(

==eR

( ) ( ) %05,10105,015,01115,00282,093888830

78672475507172==

+=EI

Efectul da levier se va produce atunci cnd rata rentabilitii economice va fi superioar ratei

dobnzii i respectiv apelarea la credite va fi preferabil, dar din pcate la ntreprinderea analizat

situaia este invers.

Pentru aprecierea capacitii firmei de a suporta cheltuielile privind mprumuturile se utilizeaz

un alt indicator numit capacitatea de acoperire a dobnzii, care se calcul dup urmtoarea formul:

dobinzi

dobinziimpozitarelapinaprofitCAD

+=

Raportul n cauz caracterizeaz nivelul de protecie a creditorilor de posibilitatea neachitrii

dobnzii pentru creditele acordate. Din punct de vedere practic acesta reflect de cte ori ntreprinderea


9/40

a ctigat pe parcursul perioadei mijloace necesare pentru achitarea dobnzii. Este evident c n mod

normal capacitatea de acoperire a dobnzii trebuie s fie supraunitar. O mrime subunitar a

capacitii de acoperire a creditelor este foarte periculoas i exprim o situaie financiar dificil,

determinat de contractarea unui volum de credite, care depete posibilitile de plat a dobnzilor

aferente. Indicatorul dat l vom calcula doar pe anul degestiune 2006, bazndu-ne pe datele din

Raportul privind fluxul mijloacelor bneti.

89.5685408

6854083354844)2006( =

+=CAD

La ntreprinderea analizat acest indicator este supraunitar, constituind 5,89, ceea ce nseamn c

ntreprinderea are capacitate de a plti dobnzile aferente creditelor.

Astfel, putem spune c situaia la SA Floare-Carpet la acest capitol este relativ normal,

bucur faptul c sunt i multe rezerve de mbuntire care n anul 2007 i c Profitul pn lampozitare n anul 2006 a ajuns s fie mai mare cu 298939 lei n raport cu perioada d gestiune

2005,datorit creterii rezultatului din activitatea operaional cu 831125 lei, rezultatul din activitatea

de investiii cu 87085 lei. Creterea rezulatului din activitatea operaional se datoreaz mai ales

creterii considerabile comparativ cu anul trecut a altor cheltuieli operaionale.

Dac e s nereferim la rezultatele din activitatea financiar care a nregistrat n anul de gestiune

cifra negativ de 127828 lei, atunci ele sunt consecina nregistrrii unei diferene de curs

defavorabile, mai ales din convertarea rublelor ruseti.

3. Modul de finanare a mijloacelor fixe

Activele pe termen lung cuprind acele categorii de bunuri care au rezisten durabil n

ntreprindere i care nu se consum la prima utilizare.

n cadrul acestora se cuprind:

active nemateriale;

active materiale;

active financiare.

n continuare voi efectua analiza n structur i dinamic a activelor pe termen lung, pentru

acesta voi ntocmi urmtorul tabel:

Aprecierea structurii reale a valorii patrimoniului ntreprinderii


10/40

Tabel nr 2

Indicatorul

Anul 2005 Anul 2006 Abaterea

Suma, leiCota,%

Suma, leiCota,%

Suma,lei

Cota,%

Active pe termen lung: 69706818 66,69 71408761 66,57 1701943 -0,12

Val. de bilan a activelornemateriale

82814 0,09 135437 0,13 52623 0,04

Val. de bilan a activelor materialepe termen lung

69518088 66,50 71187211 66,36 1669123 -0,14

Active financiare pe termen lung 34900 0,03 34900 0,03 0 0Alte active pe termen lung 71016 0,07 51213 0,05 -19803 -0,02

Active curente: 34823805 33,31 35854488 33,43 1030683 0,12

Stocuri de mrfuri i materiale 21678211 20,74 22977331 21,42 1299120 0,68Creane pe termen scurt 12114366 11,59 12473196 11,64 358831 0,05

Investiii pe termen scurt 0 0 0 0 0 0Mijloace bneti 982013 0,94 294968 0,27 -687045 -0,67

Alte active pe termen scurt 49216 0,04 108993 0,10 59777 0,06Val. real a patrimoniului 10453062

3100

107263249

100 2732626 X

Valoarea real a patrimoniului n perioada anului 2006 constituie 107263249 lei, adic cu

2732626 lei mai mult dect n perioada precedent. Este vizibil faptul c s-a majorat valoarea de bilan

a activelor nemateriale, ct i a valorii de bilan a activelor materiale pe termen lung. Foarte

nesemnificativ s-a modificat structura activelor curente, majoritatea manifestnd o mic cretere.O

atenie aparte ne atrage scderea mijloacelor bneti n patrimoniul ntreprinderii cu 687045 lei,

respectiv mai puin cu 0,67% fa de perioada precedent.

Mijloace fixe reprezint o parte component a activelor materiale pe termen lung, al cror pre

unitar este mai mare de plafonul stabilit de legislaie i sunt planificate pentru utilizare o perioad mai

mare de un an n activitatea economic-financiar a ntreprinderii, dar cu condiia obinerii unor

avantaje economice i financiare.

Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora, de regul, se ncepe cuexaminarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic. Acest studiu se

efectueaz n baza datelor din anexa laBilanul contabildin raportul financiar anual.

n componena mijloacelor fixe se includ: cldiri, construcii speciale, maini, utilaje, instalaii,

mijloace de transport, mijloace fixe arendate pe termen lung .a.


11/40

Pentru analiza mijloacelor fixe din cadrul SA Floare-Carpet pe categorii i modificrile

intervenite pe parcursul anului de gestiune n dinamic se utilizeaz tabelul nr 3:

Aprecierea structurii mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii n dinamic

Tabelul nr 3

Tipuri de mijloace fixe pecategorii

Anul 2005 Anul 2006 Abaterea

suma cota suma cota suma cota

Cldiri 84433644 53,85 86098653 52,03 1665009 -1,83Construcii speciale 6102193 3,89 6669138 4,03 566945 0,14Maini, utilaje, instalaii detransmisie

61378904 39,14 67484754 40,78 6105850 1,63

Mijloace de transport 1038574 0,66 1038574 0,63 0 -0,03Alte mijloace fixe 3849237 2,46 4191831 2,53 342594 0,06Mijloace fixe total 156802552 100 165482950 100 8680398 X

n baza datelor de mai sus se poate spune c la ntreprinderea analizat valoarea total a

mijloacelor fixe pe parcursul anului de gestiune a crescut cu 8680398 lei, ceea ce este un punct pozitiv.

Aceast abatere a fost determinat de modificrile pozitive intervenite la maini, utilaje i instalaii de

transmisie, la construciile speciale i n cadrul altor mijloace fixe.

De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale ntreprinderii sunt n micare,

ceea ce determin necesitatea calculului i examinrii urmtorilor indicatori :

1. Coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe reflect cota mijloacelor fixe noi intrate n

valoarea total a mijloacelor fixe existente la sfritul perioadei raportate. Se calculeaz dup relaie:

%100. =perioadeisfirsitullatotalefixeMijloace

IntratefixeMijloaceKrein

0632.1%100156802552

1667198)2005(. ==reinK %

%2459.5%100165482950

8681160)2006(

. ==reinK

Dup calculele fcute, observm c coeficientul de rennoire n 2006 este ceva mai mare dect n

perioada precedent.2.Coeficientul de ieire a mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre valoarea mijloacelor

fixe ieite i transferate ntr-o anumit perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe la

nceputul acestei perioade:

%100+

=perioadeiinceputullatotalefixeMijloace

etransferatfixeMijloaceiesitefixeMijloaceKiesire


12/40

%1767.0%100155326324

274590)2005(

==iesireK

%0097.0%100156802552

15250)2006(

==iesireK

n practica se apreciaz pozitiv situaia n care ambii coeficieni corespund condiiei: Kren. >Kieire

Pentru a analiza starea funcional i gradul de folosin a mijloacelor fixe ale ntreprinderii se

folosesc urmtorii indicatori:

1. Coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe caracterizeaz necesitatea rennoirii

mijloacelor fixe. Nivelul ridicat al acestui coeficient semnific cheltuieli mari de ntreinere i profit i

rentabilitate mic. Dac mrimea lui este mai mare de 50 % aceasta ne indic necesitatea modernizrii.

Se calculeaz dup formul:

%100. =perioadeisfirsitullafixeMijloace

acumulateuzuriiSumaKuz

%75.61%100156802552

96823099)2005(.

==uzK

%62.58%100165482950

97007162)2006(.

==uzK

Din calculele de mai sus observm c att n perioada curent, ct i cea precedent ambele

rezultate sunt mai mari ca norma de 50%, ceea ce demonstrez c utilajele i mainile din cadrul

ntreprinderii necesit reparaie sau chiar rennoirea acestora.

2. Coeficientul utilitii mijloacelor fixe. Cu ct acest coeficient este mai aproape de o unitate,

cu att acesta reflect o stare funcional mai bun a mijloacelor fixe. Se calculeaz dup urmtoarea

formul:

.. 100 uzutil KK =

De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate este mai mic, cu att utilitatea este mai

pronunat i invers. Pentru o apreciere mai obiectiv a strii funcionale a mijloacelor fixe se

recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n dinamic. Vom obine:%25.38%75.61%100

)2005(.==

utilK %38.41%62.58%100)2006(. ==utilK

Astfel, i n baza calculelor dup coeficientul de utilitate din nou accentum faptul c mijloacele

fixe din cadrul ntreprinderii li se recomand reparaie capital.


13/40

Ca msuri se recomand luarea unor credite i mprumuturi pe termen lung la o rat a dobnzii

ct mai mic pentru procurarea utilajelor moderne necesare sau folosirea leasingului financiar sau

operaional.

Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre mrimea efectului obinut i

mrimea efortului depus. Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se concretizeaz n creterea rapid a

rezultatelor obinute fa de efortul depus i nu de n reducerea valorii medii a mijloacelor. n practic

analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe poate fi examinat cu ajutorul mai multor indicatori, ns

voi analiza cei mai principali indicatori:

1. Rata imobilizrilormsoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. Se

calculeaz dup formula:

3

2. =

activeTotal

lungtermenpeActiveRimob

Indicatorul dat msoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. O pondere

ridicat a activelor pe termen lung n totalul patrimoniului poate conduce la dificulti de trezorerie.

6668,0104530623

69706818)2005(.

==imobR 6657,0107263249

71408761)2006(.

==imobR

Analiznd rezultatele obinute putem spune c acest indicator la ntreprinderea se afl la un

nivel nc acceptabil.

2. Randamentul mijloacelor fixe exprim cantitatea de producie fabricat ntr-o perioad de

timp la un leu mijloace fixe i se calculeaz dup formula:

1000=fixermijloaceloaanualamedieValoarea

fabricateproductieiVolumulRand

MF

3. Rentabilitatea mijloacelor fixe indic ct profit se obine la un leu de mijloc fix. Se

calculeaz dup formula:

fixermijloaceloaanualamedieValoarea

loperationarezultatulRMF =

Calculul randamentului i rentabilitii mijloacelor fixe:

1560644382

156802552155326324)2005( =

+=fixermijloaceloaanualamedieValoarea

1611427512

165482950156802552)2006( =

+=fixermijloaceloaanualamedieValoarea

3330.21000156064438

364100)2005(

==MFRand


14/40

0169.0156064438

2643077)2005(

==MF

R

0215.0161142751

3474202)2006(

==MFR

n baza calculelor fcute, observm c nivelul rentabilitii mijloacelor fixe n anul 2005 aconstituit 0,0169, adic la fiecare leu de mijloc fix ntreprinderea a ctigat 0,0169 bani din rezultatul

operaional, dar n anul 2006 0,0215 bani, astfel nregistrnd o slab cretere de 0,0046 (0,0215 -

0,0169).

Mijloacele fixe pe parcursul utilizrii sale treptat se uzeaz. Valoarea mijloacelor fixe uzate se

include n consumurile de producie sub form de uzur, care reprezint acea valoare a mijloacelor

fixe, care se transfer asupra produciei nou-create. Uzura poate fi de dou tipuri: fizic i moral.

Uzura fizic constituie baza material a pierderii valorii mijlocului fix, fiind determinat de

ntrebuinare, de aciunea unor factori naturali. n urma unei astfel de uzur, mijloacele fixe trebuie

supuse unui regim de reparaii, ntreineri sau poate chiar scoase din folosin.

Uzura moral are loc atunci cnd mijloacele fixe se demodeaz, se nvechesc, aprnd altele noi

cu nsuiri superioare. O msur de protecie mpotriva uzurii morale este stabilirea unei durate de

serviciu, care ar fi mai mic dect durata de via tehnic, numit durata de funcionare util.

Deci, exist patru factori care influeneaz procesul de calculare a uzurii mijloacelor fixe:

1. Costul mijloacelor fixe, care include suma dintre preul de cumprare i cheltuielile de transport i

instalare.2. Durata de funcionare utilreprezint:

a) perioada pe parcursul creia ntreprinderea prevede utilizarea activului;

b) cantitatea de uniti de producie, volumului de lucrri, servicii pe care ntreprinderea le

planific s le obin din utilizarea activului.

3. Valoarea probabil rmas reprezint suma net, pe care ntreprinderea prevede s o obin la

expirarea duratei de funcionare util.

4. Valoarea uzurabil reprezint valoarea de intrare a obiectului de mijloace fixe sau o alt sum,care substituie valoarea acestuia n rapoartele financiare, diminuat cu valoarea probabil rmas

n momentul achiziionrii activului.

Fondul de uzur se calculeaz lunar sau anual dup una din metodele :

1. metoda liniar

2. metoda n raport cu volumul produselor fabricate


15/40

3. metoda soldului degresiv

4. metoda degresiv cu rat descresctoare

1. Metoda liniar presupune includerea uniform n costul vnzrilor a unor sume stabilite

proporional cu nr de ani a DFU a mijlocului fix. Norma uzurii este constant pe toat durat de

funcionare util i se calculeaz ca raportul dintre 100 i durata de funcionare util.

2. Metoda n raport cu volumul produciei fabricate. Aici uzura se calcul doar n raport cu

volumul produselor fabricate. Uzura lunar va fi determinat de volumul efectiv al produselor

fabricate sau serviciilor prestate din luna de gestionar. Mrimea uzurii acumulate va varia n raport cu

modificarea volumului de producie, iar valoarea de bilan se va micora ntocmai cu aceeai sum

pn se va egala cu valoarea probabil rmas.

3. Metoda soldului degresiv . Baza de calcul al fondului de uzur anula este valoarea de bilan,

care se calculeaz ca diferena dintre valoarea uzurabil i uzura acumulat. Suma uzurii calculat prinmetoda soldului degresiv, spre deosebire de alte metode de calculare a uzurii, n primul an de

exploatare a obiectului se determin din valoarea de intrare. Pentru fiecare an ulterior drept baz de

determinare a uzurii servete valoarea de bilan a obiectului la finele anului precedent.

Norma majorat a uzurii se aplic ntotdeauna fa de valoarea de bilan la finele anului

precedent. Cea mai mare sum a uzurii se calculeaz n primul an de exploatare a obiectului, iar apoi,

an de an, aceasta se micoreaz. n ultimul an de exploatare a obiectului suma uzurii nu depete

valoarea probabil rmas.5. Metoda degresiv cu rat descresctoare, conform creia uzura anual se calculeaz aplicnd aupra

valorii uzurabile a mijlocului fix norma de uzur degresiv, calculat ca raportul dintre numrul de

ani de funcionare rmai pn la finele perioadei de exploatare a utilajului i suma anilor de

funcionare util.

Metoda de calcul a uzurii se stabilete de ctre ntreprindere de sine stttor pentru fiecare tip,

grup de mijloace fixe i se reflect n politica de contabilitate.

ntreprinderea SA Floare-Carpet calcul uzura dup metoda liniar, pornind de la durata de

serviciu util al acestora i valoarea lor uzurabil determinat de comisia de specialiti ai ntreprinderii.

Pentru calcularea uzurii n scopul impozitrii toate mijloacele fixe se clasific n cinci categorii:

Categoria deproprietate

Norma uzurii anuale,%

I 5II 8


16/40

III 10IV 20V 30

La finele acestui subpunct vom mai analiza un indicator, care Compoziia mijloacelor fixe,

calculat ca raport ntre mijloace fixe productive i mijloace fixe total:

totalfixemijoace

activefixemijloaceKMFactive =

4078.0165482950

67484754==MFactiveK (respectiv 40,78%) pentru 2006

3914.0156802552

61378904==MFactiveK (respectiv 39,14%) pentru 2005

Din relaiile de mai sus observm c ponderea mijloacelor fixe productive e destul de mare,

avnd tendin de crestere cu 1,64% fa de perioada pracedent, ceea ce este un moment pozitiv.

4. Modul de gestiune i finanare a activelor curente

Din punct de vedere financiar, activele curente reprezint componentele de o importan majora mijloacelor economice ale ntreprinderii care au rolul s asigure funcionalitatea curent a acesteia,

constituind obiectul asupra crora se realizeaz aciunea de prelucrare i transformare specific unitii

economice.

n cadrul activelor curente se includ:

o Stocuri de mrfuri i materiale

o Creane pe termen scurt

o

Investiii pe termen scurto Disponibiliti bneti

Activele curente se caracterizeaz prin transformarea permanent a sa i anume: pornind ca capital

bnesc, acestea se transform n stocuri de materii prime i materiale n faza de aprovizionare. Prin

consumul treptat al stocurilor, activele se regsesc mai trziu n produsele finite sau producia


17/40

neterminat i doar la final, n urma transmiterii acestora ctre consumatori, activele curente apar n

bilan sub form de capital bnesc sau creane asupra clienilor.

Ct despre ntreprinerea SA Floare-Carpet, situaia acesteia este redat n tabelul nr. 2 de mai

sus, unde putem observa c ponderea cea mai mare n ntrega valoare a patrimoniul ntreprinderii o au

stocurile de mrfuri i materiale 21,42 % (cu 0,68 % mai mult dect n 2005), apoi urmeaz creanele

cu 11,64 % (cu 0,05 % mai mult dect n 2005), celelalte elemente au o pondere nensemnat, iar

investiiile pe termen scurt lipsind n genere.

Dac vorbim despre clienii i furnizorii ntreprinderii date, i putem meniona pe: Rusia, Romnia,

Ucraina, Australia, SUA, Portugalia, Armenia, Germania i nu n ultimul rnd consumatorii de pe piaa

intern.

Indicatorii gestionrii activelor caracterizeaz gradul de eficacitate cu care ntreprinderea

utilizeaz activele pe care le are la dispoziie i se msoar prin intermediul urmtorilor indicatori:1. numrul de rotaii ale activelor, care msoar ritmul de rennoire a elementelor patrimoniale,

respectiv lichiditatea stocurilor i creanelor. Se calcul dup urmtoare formul:

curenteActive

vinzaridinVenituriNr =

2. viteza de rotaii, exprim numrul de zile n care volumul vnzrilor rennoiete activele. Se

calcul dup urmtoare formul:

zile

vinzaridinVenituri

curenteActiveVr 365=

n continuare voi face o analiz a eficienii utilizrii activelor curente n cadrul SAFloare-

Carpet, pe baza indicatorilor de mai sus: Tabel nr.4

Anul 2005 Anul 2006

oriNr 15.234823805

75068514)2005(

== oriNr 22.235854488

79724491)2006(

=

zileVr

32.16936575068514

34823805)2005(

== zileVr 15.16436579724491

35854488)2006(

==

Din calculele din tabelul nr.4 observm c la ntreprinderea analizat n anul 2006 fa de anul

2005, au crescut numrului de rotaii de la 2,15 pn la 2,22 ori, care a condiionat ncetinirea rotaiei a

activelor curente cu 5,17 zile (164,15 169,32). Deci, cresterea numrului de rotaii se apreciaz


18/40

pozitiv, pentru c acestea micoreaz durata unei rotaii , ceea ce demonstrez eficien folosirii

activelor curente.

Nive lu l ac tive lor curente inf lueneaz rentab il it a tea economic i r i scu l

ntreprinderi i , cu c t este mai mic valoarea acestui indicator cu at t rentabil i tatea

economic este mai mare i riscul afacerii este mai mare.

Eficiena utilizrii activelor curente mai poate fi examinat i cu ajutorul indicatorilor urmtori:

1. durata de colectare a creanelor este timpul exprimat n numrul de zile necesare convertirii

creanelor n numerar. Se calculeaz dup urmtoarea formul:

365=vinzaridinVenit

creanteloramedieValoareaDCC

73.5636575068514

11667997)2005( ==DCC 28.56365

79724491

12293780)2006( ==DCC

2. durata de conversie a stocurilor este perioada de timp necesar transformrii materiilor prime n

produse finite i apoi vnzarea lor ctre clieni. Se calculeaz dup urmtoarea formul:

365=vinzaridinVenituri

materialesimarfuridestocuriloramedieValoareaDCS

50.10436575068514

21492512)2005( ==DCS 22.102365

79724491

22327771)2006( ==DCS

3. perioada de ntrziere a plilor indic perioada medie de timp necesar ntreprinderii pentru plata

n numerar a materiei prime procurate i a forei de munc angajate. Se calcul dup formula:

365=vinzarilorCostul

scurttermenpedatoriiloramedieValoareaPIP

46.5836559848230

5.9585072)2005( ==PIP 04.55365

63120697

5.9518843)2006( ==PIP

4. ciclul de conversie a numerarului caracterizeaz fluxurile de numerar aferente ciclului operaional

i se calculeaz dup formula:

PIPPCCPCSCCN +=

77.10246.5873.5650.104)2005( =+=CCN

46.10304.5528.5622.102)2006( =+=CCN

Creterea ciclului de conversie a numeralului de la 102.77 zile pn la 103.46 zile indic o

reducere a gradului de lichiditate, ceea ce nseamn c la ntreprindere s-a nrutit situaia privind

asigurarea ntreprinderii cu lichiditii.


19/40

Pentru a evita situaiile de insolvabilitate sau lichiditate sczut, managerii ntreprinderii

trebuie s utilizeze diferite tehnici de determinare i apreciere a fluxului de mijloace bneti pentru a

scoate n eviden problemele care intervin n cadrul ciclului financiar al ntreprinderii.

Pentru finanarea activelor curente, se utilizeaz mai multe surse de finanare:

1. credite pe termen scurt, care include: credite furnizori, datorii fa de diveri

creanieri, credite bancare.

2. fondul de rulment, care constituie partea din resursele financiare ce asigur finanarea

permanent a activelor curente

O parte componenta activelor nete ale ntreprindere S.A. Floare-Carpet reprezint activele

curente nete.

Capitalul circulant net = Active curente- Datorii pe termen scurt= rd. 460 rd. 970

SauActive curente nete= Capitalul propriu + Datorii pe termen lung- Active pe termen lug =

(rd.650+ rd.770- rd.180)f.1

Fondul de rulment net2005= 34823805 11170440 = 23653365

Fondul de rulment net2006=35854488 7867247 = 27987241

Acest excedent de mijloace cirulante duce la nghearea capitalului circulant net, la scderea

eficienei utilizrii lor i micorarea profitului posibil.

Din calculele efectuate rezult c n ambele perioade ntreprinderea studiat dispune de fondulde rulment net pozitiv, ceea ce ne indic c exist un echilibru ntre activele curente i datorii pe

termen scurt, cu alte cuvinte activele ce se transform n bani, ntr-o perioad mai mic de un an, sunt

mai mari dect datoriile ce trebuie pltite n aceast perioad.

Un alt indicator care la fel caracterizeat situaia economico-financiar la ntreprindere este i

Necesarul de fond de rulment, care e determinat de aa factori ca:

- domeniul de activitate

- durata de exploatare

- durata de rotaie a activelor curente i a datoriilor pe termen scurt

- sezonalitatea activitii

- gestiunea numerarului.

NFR = Active curente Mijloace bneti Datorii pe termen scurt Credite pe termen scurt

NFR(2005)= 34823805 982013 - 11170440 3432990 = 19238362 lei


20/40

NFR(2006)= 35854488 294968 7867247 0 = 27692273 lei

Din calculele efectuate rezult c S.A. Floare-Carpet dispune de necesarul de fond de rulment

pozitiv, care, totodat, a crescut cu 8453911 lei n 2006 n comparaie cu anul 2005. Dac necesarul

fondului de rulment este mai mare ca zero, nseamn c pentru finanarea activitii operaionale este

nevoie de surse suplimentare.

Urmtorul indicator care ar trebui luat n consideraie de orice ntreprindere este trezoreria net,

care se calcul dup formula:

TN = FRN NFR

TN(2005) = 23653365 19238362=4415003 lei

TN(2006) = 27987241 27692273= 294968 lei

Din rezultatele obinute putem spune c ntreprinderea are o trezorrie net pozitiv n ambele

perioade analizate, ceea ce arat c intreprinderea are destule mijloace bneti i deci pentru asigurareaactivitii sale operaionale nu are nevoie de surse mprumutate.

Gradul de autofinanare a activelor curente exprim capacitatea de acoperire a activelor

curente cu fond de rulment i se calculeaz dup formula:

curenteActive

netrulmentdeFondGAAC =

6792.034823805

23653365)2005( ==GAAC 7806.0

35854488

27987241)2006( ==GAAC

Din datele de mai sus, observm c la SA Floare- Carpet nivelul acestui indicator trebuiedepete 0,50, avnd tendina chiar de cretere, ceea ce arat c capacitatea acesteia de acoperire a

activitii curente e destul de bun.

Informaii despre disponibilitile baneti din cadrul nterprinderii ne ofer i gradul de

asigurare a ntreprinderii cu disponibiliti bneti, care arat ponderea mijloacelor bneti n total

activ:

activeTotal

banestiitatiDisponibilGADB =

0094,0104530623

982013)2005( ==GADB 0027,0

107263249

294968)2006( ==GADB

n baza datelor obinute putem spune c gradul de acoperire cu mijlloace bneti a ntreprinderii e

destul de mic i chiar avnd o tendin de acdere de la 0,0094 n 2005 la 0,0027 n 2006.


21/40

Astfel, mijloacele bneti- parte component a activelor curente a ntreprinderii, au i ele un rol

important n maimulte domenii, deoarece cu ajutorul lor ntreprinderea efectueaz decontrile n

numerar n casieria sa, depozite, conturi curente n valut naional, valut strin i alte conturi la

bnci. Gestiunea numerarului reprezint activitatea de organizare a fluxurilor de numerar, astfel nct

s se asigure circulaia nentrerupt, sigurana i nivelul optim al activelor, al rentabilitii acestora.

Mijloacele bbeti sunt activele cu cel mai nalt grad de lichiditate.

La SA Floare-Carpet soldul mijloacelor bneti n cas, la conturile de decontare, valutar i alte

mijloace bneti se reflect n bilan n baza extraselor n sum nominal. ntreprinderea primete de la

banc periodic,Extrasul de contcu anexarea la ele a documentelor n baza crora au fost ntocmite

nregistrrile n extrasul de cont. Documentele anexate sunt ordin de plat a clientului, ordin de plat

a ntreprinderii i ordin de plata pentru deservirea contului bancar.

Avnd relaii cu parteneri strini, apare necesitatea decontrii cu acetia prin intermediul contuluivalutar i ca rezultat la ntreprindere deseori apar diferena de curs valutar reprezint diferena

rezultat din reflectarea n contabilitate a operaiilor n valuta strin la diferite cursuri de schimb

valutar. Diferena de curs poate fi pozitiv i negativ.

Deci, n vederea atingerii unei situaii stabile, ntreprinderea ar trebui s ia n vedere urmtoarele:

- evitatea piederilor n zilele de decontare, la ncasrile i plile prin banc ale

ntreprinderii

- creterii operativitii ncasrii creanelor ntreprinderii- ealonarea scadenelor obligaiilor de plat ale ntreprinderii

- asigurarea unui sold zero al trezorriei, care nu antreneaz nici costuri de finanare

i nici de oportunitate

- optimizarea utilizrii excedentului de trezorrie prin cea mai bun plasare a

lichiditilor, care s asigure rentabilitatea, sigurana i lichiditatea optime.

5. Studierea activitii de marketing

Marketingul es te o concep ie modern n or ien tarea i o rganizarea ac tivi t ii

ntreprinderi i care, prin ut i l izarea unor metode i tehnici de invest igare s is temic,


22/40

contribuie la s tudierea i /sau formarea nevoilor cl ieni lor actuali i potenial i at t pe

piaa intern c t i n afara ei , gsirea posibil it i lor de sat isfacere a acestor nevoi

cu obinerea de profit optim i n condiii de concuren. Acest domeniu este executat

de ctre angajaii ntreprinderii i ar trebui s fie sub controlul lor mereu.

nt reprinderea SA Floare-Carpet are i ea obiect ivele i principi i le sale n

acest domeniu, unele dintre care sunt:

o Etica afacerilor- de a menine un parteneriat s igur i reciproc avantajos,

ndepl ini rea tuturor coomenzilor consumatori lor indiferent de s tatutul

c li en tu lui i de volumul v nzr i lor , men inerea concurene i loial e i

u ti li za rea met odel or poz it ive a acest ei a pen tru cucer ir ea p ie i i de

desfacere, petrecerea negocierilor de la acelai nivel.

o Rentabilitatea - majorarea ef icienei munci i , diminuarea cheltuiel ilor i

el iminarea pierderi lor, majorarea productivi t i i , legali tatea funcionri i

ntreprinderii.

o Asigurarea caliti i- mbunt ir ea con ti nu a cal it ii p roduse lo r,

serv ic ii lo r , a cunot in e lor profes ionale, modern izri i permanente a

ech ipamen tu lu i, aprec ie rea f urni zo ri lo r i cumpr to ri lo r con fo rm

ndeplinirii condiiilor contractuale.

P roduse le nt repr inde ri i Fl oa re -Carpe t s un t r ea li za te a t t pe t er it or iu lRepubl ici i Moldova, c t i pes te hotarele ei . Exportul di rect de covoare cons t i tuie

59,9%.

Piaa de desfacere Tabel nr.5

Republica Moldova 40,1%

Export rile CSI 50,6%Export alte ri 9,3%


23/40

9,30%

40,10%

50,60%

Realizarea produciei la aceast unitate economic se efectueaz :

-prin intermediul magazinelor ;

-prin intermediul comerului extern;

-n baza relaiilor directe cu consumatorul;-n condiiile achitrii reciproce;

SA Floare-Carpet dispune de patru magazine special izate n aria municipiului

Chi inu, f iecare f i ind repart izat ter itorial n di fer i te sectoare ale municipiului.

Aceasta permite spor i rea v nzr ilor, deasemenea sunt pres ta te unele serv ici i

cumprtori lor part iculari , ce nu au posibil i tatea a se deplasa n magazinul principal .

n cazu l c nd un covor conc re t , de d i mens i unea s au des enu l da t nu s e a f l l a

momentul dat n magazinul s in sector, acetea pot face comand de produsul dori t .

Un al t serviciu prestat , este comanda special, care reprezint perfectarea unui covor

n dimensiunile i coloritele dorite de cumprtor.

Volumul de vnzare a magazinelor special izate a SA Floare-Carpet reprezint

circa 35% din vnzri le anuale pe teri toriul RM i circa 20% din totalul vnzri lor.Pe

teri toriul RM, nt reprinderea dat se reprezint ca companie leader, cel mai mare

concurent, cum am menionat anterior, fiind compania Covoare-Ungheni SA.

Covoarele importate pe ter i toriul RM sunt majori tatea din Turcia i Belgia ,

avnd ca baza materiei prime- materiale s intet ice. Covoaer importate n RM, f i ind deo cal i ta te mai joas i au pre mai redus , pri incipalul factor n cumprarea unui

produs de ctre cumprtorii finali n RM.

P ia a de expor t d if er par i al de p ia a i nt ern a RM, d is pun nd de mul i

conncuren i. Diferen ierea acestora se acracterizeaz prin producerea covoarelor


24/40

asemantoare covoarelor SA Floare-Carpet i anume: covoare produse din materie

prim natural (l n), compozi ia materiei prime nalte (covoare din 100% ln). Pe

piaa internaional a covoarelor concureaz mai mult companiile, imaginea acestora,

cal i tatea produselor sale, servici i le oferi te, reeua de distribuie, preul plasndu-se

pe posturi mai p uin avansate.

t im cu to i i , mixul de market ing reprezint o mbinare a celor 4 elemente de

baz: produsul, preul, plasamentul (distribuirea) i promovarea. Fiecare din aceste 4

componente poate fi eficient numai cu suportul celeilalte.

n general se s tabilesc preuri l ibere de desfacere, calculnd n baza preului de

cost al produselor, art iclolelor, reieind din cal i tatea i part iculari t i le de consum.

n c az ul c on fe ci on r ii a rt ic lo le lo r ( pr od us elo r) l a c om en zil e u nit ar e a le

consumatori lor se s t ipuleaz condi i i reciproce avantajoase de achitare i l ivrare aproduciei.

Selectarea canalelor de dis t r ibu ie reprezint o al t caracteris t ic a s t rategiei

funcionale de markeing, criteriul principal al acesteia fiind rentabilitatea.

Ct despre promovare, SA Floare-Carpet i-o propune n dependen de

regiune, at t pe plan intern, c t i internaional , f iecare vnd importan major. Pe

plan intern, promovarea produselor ntreprinderii se pet rece prin inertermediul

expozi i ilo r na ionale , cum sunt Fabrica t n Moldova , Indus tr ia Moldovei ,expozi ia-conferi re a t i tlului Businessmanul Anului, Hramul Chiinului etc .

Deasemeni un loc important l are imprimarea materialelor publ ici tare , cum sunt :

bucletele, actaloage, calendare. La fel pe larg este folosi t publici tatea mass-media,

d in tre care : publ ic it a tea n z ia re i revi st e; publ ic it a tea l a radiou , TV, c t i

producerea spoturi lor publici tare i comerciale. Tot mai modern devine promovarea

virtual, prin reeua Internet . Floare-Carpet dispune de pagina virtual, care este

anula renovat www.floare-carpet.md , ceea ce permite ex tinderea promovri i

produselor i peste hotarele rii .

Informaia despre ntreprinderea dat poate f i obinut i din anuarele s tat is tice

i baze de date Kompass International, Varo Inform, Pagini Auri i etc. La fel

p r in in te rmediu l expozi ii lo r inte rna ionale d in Hannover , Kiev , Moscova e tc .
http://www.floare-carpet.md/http://www.floare-carpet.md/


25/40

partenerii ce au posibilitatea de a vizita standul cu expoziiile ntreprinderii date, pot

primi ntregul pachet despre produselor ntreprinderii, catoalage, CD-uri.

6. Analiza situaiei financiare a ntreprinderii

Odat cu schimbrile tehnologice, preferinelor consumatorilor i a evalurii concurenilor,

ntreprinderea , pentru ai asigura o desfurare aficient i ritmic a activitii sale, trebuie mereu s

fac o apreciere just i real asupra strii sale financiare. Adic s cunoasc modificrile ce se petrec

n societate, cerinele consumatorilor interni i externi, situaia pe piaa de capital .a.n acest scop se folosete analiza f inanciar a ntreprinderi i , care reprezint un

i ns trumen t manager ia le care con tr ibui e l a cunoat erea s it ua i ei f inanci are a

ntreprinderi i , a factori lor i cauzelor care au determinat-o n vederea fundamentri i

obiectivelor s trategice de meninere i de dezvoltare a ntreprinderi i ntru-un mediu

concurenial.

Anal iza f inanciar a re ca obiect iv ev iden ie rea modali t i lo r de real izare a

echi l ibrului f inanciar , a etapelor valori f icri i capi talului f inanciar i t reptelor deacumulare bneasc, de formare a rezultatului financiar final.

Pentru a putea determina care es te s i tua ia f inanciar concret a SA Floare-

Carpet vom calcula o serie de indicatori financiari.

Rentabilitatea vnzrilor caracterizeaz capacitatea ntreprinderii de a genera profit din totalul

volumului vnzrilor i reflect ct n mediu profit obine ntreprinderea la fiecare 1 leu din producie

vndut.

%100=

vinzaridinvenituri

brutprofitRV

Rentabilitatea activelor (economic) caracterizeaz profitabilitatea ntreprinderii i exprim

eficiena utilizrii patrimoniului ei. El arat ct trebuie s cheltui ntreprinderea ca s primeasc 1 leu

profit indiferent de sursele de finanare.

%100=activeloramedievaloarea

impozitarelapinaprofitRE


26/40

Rentabilitatea capitalului permanent, care reflect capacitatea ntreprinderii de a utiliza

capitalul propriu i resursele atrase pe termen lung n vederea obinerii profitului, adic caracterizeaz

mrimea profirului obinut la fiecare leu capital permanent.

%100=permanenticapitaluluamedievaloarea

netprofitR

CP

Rentabilitatea capitalului propriu (financiar) reflect capacitatea ntreprinderii de a utiliza

capitalul propriu n vederea obinerii profitului. Prin prisma acestui indicator posesorii de capital

apreciaz eficiena investiiilor i necesitatea meninerii acestora n activitatea dat. Formula de calcul

este:

%100=propriuicapitaluluamedievaloarea

netprofitRF

n continuare voi reda calculele i concluziile respective pentru indicatorii prezentai mai sus:

Tabel nr.6

Indicatori Anul 2006 Anul 2005 Abaterea

1.Rezultat. activitii operaionale (lei) 3474202 2643077 + 8311252. Rezultat. activitii de investiii (lei) 8470 -78615 + 870853. Rezultat. activitii financiare (lei) -127828 491444 -6192724. Profitul net, (lei) 3030569 2506006 + 5245635. Profitul per. de gestiune pn la impozitare, (lei) 3354844 3055906 +2989386. Profitul brut, (lei) 16603794 15220284 +1383510

7. Valoarea medie a activelor, lei 105896936 100837863.5 + 5059072.5

8. Valoarea medie a capitalului permanent, lei 95378092.5 91252491 + 4125601.59. Valoarea medie a capitalului propriu, lei 91995326.5 88825710.5 + 316961610. Valoarea medie a datoriilor pe termen lung, lei 4382766 2426780.5 + 1955985.511. Rentabilitatea vnzrilor, % 20.83 20.28 0.5512. Rentabilitatea economic, % 3,17 3,03 0,1414. Rentabilitatea financiar, % 3,29 2,82 0,4715. Rentabilitatea capitalului permanent, % 3,18 2,75 0,43

Din calculele efectuate mai sus observm c toi indicatorii au crescut n anul curent fa de

perioada precedent, mai ales este favorabil creterea la indicatorii rentabilitii, care ne arat

capacitatea ntreprinderii de a obine profit din activitatea de baz la un leu vnzri, eficiena

mijloacelor utilizate n procesul de producie. Aceste creteri dovedesc c la SA Flaore- Carpet n

2006 a sporit vnzarea covoarelor i ca rezultat s-a obinut mai mult profit la un leu vnzri, precum i


27/40

s-a utilizat mai eficient capitalul propriu, mrind rata rezercelor n structura surselor patrimoniului

ntteprinderii.

La acest capitol ar fi bine s analizm ntreprinderea i din punct de vedere a lichiditii acesteia,

adic capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiunile financiare pe termen scurt prin activele sale

curente.

Analiza lichiditii presupune calculul indicatorilor:

a) lichiditatea curent (valorile cuprinse ntre 1,0 2,5 indic o situaie financiar

favorabil);

b) lichiditatea intermediar (valorile optimale trebuie s se fie n limitele 0,7-1,0).

c) lichiditatea absolut (limita de 0,20 0,25).

Coeficienii lichiditii curente =Active curente / Datorii pe termen scurt = rd.470 f1 / rd.970

f1Acest indicator arat dac ntreprinderea dispune de active curente suficiente pentru achitarea

datoriilor pe termen scurt sau ntmpin dificulti la acest capitol. n calculul i urmrirea evoluiei

acestui indicator sunt cointeresai acionarii, investitorii i creditorii la primirea deciziei de a oferi

mprumuturi.

Coeficienii lichiditii intermediare = (Mijloace bneti + Investiii pe termen scurt +

Creane pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt

Lichiditatea intermediar arat ce parte de datorii pe termen scurt, ntreprinderea poate s leachite la moment din contul mijloacelor bneti, investiiilor financiare i creanelor.

Coeficienii lichiditii absolute = Mijloace bneti / Datorii pe termen scurt = rd.440 f1 /

rd.970 f1

Coeficientul lichiditii absolute arat partea datoriilor pe termen scurt care poate fi achitat din

contul mijloacelor bneti i de obicei acesta se calcul n interesul furnizorilor pentru a aprecia

capacitatea de plat a cumprtorului.

Care este situaia la ntreprinderea Flaore-Carpet SA vom putea vedea n tabelul ce urmeaz:

Coeficienii lichiditii Tabel nr 7

Indicatori Sf.2006 Sf.2005

Coef. lichidit. abs. 0,03 0.09Coef. lichid. intermed. 1,64 1,18

Coef. lichid.curente 4,6 3,1


28/40

n urma calculelor fcute putem spune c SA Floare-Carpet nu se incadrez n acele limite

ale lichiditii pentru o continuitate ideal a activitii.

Coeficientul lichiditii totale ne demostreaz c S.A. Floare- Carpet nu este capabil s-i

achite datoriile doar mobiliznd toate activele curente, inclusiv cele materiale, iar coeficientului

lichiditii absolute arat c ntreprinderea dat nu poate s-i achite nici jumtate din datoriile sale.

ntreprinderea a fost capabil s-i achite numai 3% din datoriile pe termen scurt, iar n anul 2005

nivelul acestui coeficient s-a mrit puin, ajungnd la 9%. Aceste valori sunt mult mai mici dect

nivelul optim al coeficientului analizat i indic incapacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile din

contul mijloacelor bneti.

n general, existena unui grad sczul al lichiditii este provocat de creterea ponderii activelor

pe termen lung n totalul plasamentelor financiare. Pentru a evita aa situaie e necesar ca

ntreprinderea s dispun de un nivel optim de mijloace bneti, care s permit evitarea blocajului ncircuitul financiar, insolvabilitii i a falimentului.

Solvabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile att cele curente, ct i

cele pe termen lung.

Astfel, n continuare vom calcula o serie de indicatori, dintre care: Coeficientul de autofinanare

a capitalului permanent i Rata solvabilitii generale.

C.A.C.P.E. =Capital propriu / Capital permanentC.A.C.P.E.

2006 = 93888830/ (5507172+93888830) = 1,0342C.A.C.P.E. 2005 = 90101823 / (3258360+90101823) = 0.9651

Din calculele de mai sus putem spune c ntreprinderea are orat de autonomie financiar mai

mare de norma de 0,5 i chiar are tendina de cretere n 2006 cu 0,0691 fa de anul precedent. Acest

fapt demonstrez c ntreprinderea studiat poate liber spera i chiar apela la noi mprumuturi pe

termen lung, crend o situaie de ncredere credittorilor si.

Rata solvabilitii generale exprim gradul de acoperire a surselor mprumutate cu activele

totale de care dispune ntreprinderea. Nivelul acestui coeficient trebuie s nu fie mai mic de 2.

totaleDatorii

pasiveTotalR generalesolv =

2445.714428800

104530623)2005( ==generalesolvR

0200.813374419

107263249)2006( ==

generalesolvR


29/40

Astfel, la Floare-Carpet acest indicator are un nivel mai mare ca 2 n ambele perioade

analizate, ceea ce reflect o poziie favorabil a acesteia.

Un alt indicator este coeficientul corelaiei ntre sursele mprumutate i propriireflect suma

mijloacelor atrase revenit la 1 leu capital propriu. Cu ct mrimea acestui coeficient este mai mare, cu

att mai riscant este situaia financiar a ntreprinderii. Punctul critic la aprecierea coeficientul este 1.

propriuCapital

totaleDatoriiKcorel =

1601.090101823

14428800)2005( ==corelK

1424.093888830

13374419)2006( ==

corelK

Reieind din calculele fcute vedem c acest coeficient este mai mic dect 1, chiar avnd tendina

de micorare de la 0,1601 n 2005 la 0,1424 n 2006, deci ceea ce nseamn c situaia financiar a

ntreprinderii nu este riscant.

Indicatorii gestionrii activelor caracterizeaz gradul de eficacitate cu care ntreprinderea

utilizeaz activele pe care le are la dispoziie.

Se msoar prin intermediul urmtorilor indicatori:

1. Numrul de rotaii ale activelor (rata recuperabilitii activelor) caracterizeaz eficiena cu care

sunt utilizate mijloacele de care dispune ntreprinderea, sau de cte ori vnzrile au rennoit activele

ntr-o perioad.

activeloramedieValoarea

vinzaridinVenituriNRA =

Acest indicator se recomand s aib valorile mai mari de 2,5 ori

2.Durata de rotaie a activelorarat n cte zile are loc o rotaie a activelor, adic perioada de timp n

care veniturile din vnzri rennoiesc activele ntreprinderii.

zilevinzaridinVenituri

activeloramedieValoareaDRA 365=

n continuare voi face o analiz a eficienii utilizrii activelor, pe baza indicatorilor de mai sus:

Tabel nr. 8

Indicatori Anul 2005 Anul 2006 Abaterea


30/40

1. Venituri din vnzri 75068514 79724491 + 46559772. Valoarea medie a activelor 100837863.

510589693

6+ 5059072.5

3. Numrul de rotaii ale activelor0,7444 0,7528 +0,0084

4. Durata de rotaie a activelor 490,29 484,82 -5,47

n baza tabelului observm c numrul de rotaii n 2006 au nregistrat o slab cretere fa de

perioada precedent, dar nici ntr-o perioad nu a atins maxima de 2,5 ori. La fel i durata de rotaie a

activelor este destul de mare, ceea ce este un punct slab al ntreprindere, dar valoarea acetui indicator

depinde i de ramura n care activeaz ntreprinderea i poziia acesteia n comparaie cu concurenii

pe pia.

i dac anterior am vorbit de modul de participare a ctivelor n procesul de producere, ar trebui

s calculm i rata utilizrii activelor materiale pe termen lungreflect gradul de utilizare activelor

materiale pe termen lung i participarea lor la procesul de producie.

lungtermenpematerialeActive

vinzaridinVenituriRAMTL =

0769.169706818

75068514)2005(

==AMTLR 1164.171408761

79724491)2006(

==AMTLR

Din calcule obinute vedem c aceast rat este n creterea cu 0,0395 fa de anul precedent

ceea ce vorbete despre cretere a eficienii gestionrii activelor materiale pe termen lung n anul de

gestiune, dar oricum acest indicator are valori destul de sczute n ambele perioade analizate.

Un alt indicator care indic viteza de rotaie a datoriilor firmei ctre teri, formate n cadrul

relaiilor acesteia cu furnizorii, acionari, salariaii, bugetul, statul, bncile etc.eate rata de rotaie a

datoriilor pe termen scurt

scurttermenpeDatorii

vinzaridinVenituriRRDTS =

7203.611170440

75068514)2005( ==RDTSR 1337.107867247

79724491)2006( ==RDTSR

Se consider c cu ct rata de rotaie a datoriilor este mai mare cu att este mai mic durata de

plat a acestor datorii. La ntreprinderea SA Floare-Carpet nivelul acestui indicator a crescut n 2006

cu 3,4134 fa de anul precedent, ceea ce se apreciaz pozitiv, dnd dovad c durata datoriilor pe

termen scurt se reduce i ea.


31/40

Gradul de autofinanare a activelor, care indic gradul de acoperire a activelor cu capital

propriu. Nivelul de siguran al acestui coeficient alctuiete cel puin 0,5. Creterea acestui indicator

contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.

activeTotal

propriuCapitalGAA =

8620.0104530623

90101823)2005( ==GAA 8753.0

107263249

93888830)2006( ==GAA

Analiznd coeficienii primii, observm c nivelul de finanare a activelor din cont propriu la

ntreprinderea studiat este mai mare de 0,5, nregistrnd o cretere de 0,0133 n 2006 fa de anul

2005. Prin datele acestui coeficient putem spune c ntreprinderea creaz i o imagine destul de

favorabil pentru creditorii i clienii si.

6. Studierea planului strategic al ntreprinderii

Planificarea afacerii unei ntreprinderi poate fi mprit n planificarea strategic (de lungdurat) i cea operaional (de scurt durat). Astfel, fiecare ntreprindere nainte de a-i desfira

activitatea sa, trebuie s-i elaboreze un plan dup care s se conduc pe ntreaga perioad de gestiune,

n scopul continuitii activitii sale i a maximizrii valorii ntreprinderii.

Planul de afaceri este documentul construit pentru a determina drumul de parcurs al unei

ntreprinderi ntr-o anumit perioad de timp, stabilind misiunea, obiectivele, strategia i planurile de

aciune pentru derularea unei activiti specifice pe parcursul unei perioade viitoare determinate.

Planul de afaceri al SA Floare-Carpet se elaboreaz n colaborare cu serviciulcomercial , tehnic, economic i de producere.n procesul ntocmiri i sale, s-a folosi t

d rept baz i nt en i i i c if re de con trol . Rs punzt or de p lanu l de a face ri e st e

contabilul-ef V. Gherman.

n ceea ce privete activi tatea de producere atunci ntrega prodcie s-a fabricat ,

n mare par te pe s up ra fa a de p roduc ie exi st en t , dar pe v ii to r n anu l 2006


32/40

nt reprinderea prevede renoi rea a unei pr i a ut i la jului i implementarea noi lor

procese tehno logice.

n scopul majorrii rentabil i t ii act ivelor, cuantumul creia se afl cu mult sub

norma stabil i t (10%), n perioada raportat f i ind de 0,78%, ntreprinderea trebuie s

ia msuri n vederea majorrii act ivelor angajate n desfurarea act ivi t i i sale

majorarea mi jloacelor f ixe n func iune, creterea disponibi li t i i s tocurilor de

materie. Scopul de baz, spre care t inde ntreprinderea este majorarea: renatbil i t i i

economice i rentabili t i i f inanciare, sat ing un nivel de cel puin 20% i respectiv

15%.

Prognoza rezultatelor financiare (mii lei) Tabel nr.9

Indicatori2005 2006

Inclusiv pe trimestre

I II III IVVnzri nete 75068 75670 18919 18096 19327 19328

inclusiv export 45299 42400 10600 10000 10900 10900

Costul vnzrilor 59848 61123 15282 14617 15614 15612

Profit brut 15220 14547 3637 3479 3715 3716

Cheltuieli comerciale 2538 3855 1098 867 865 1025

Cheltuielo generale 8443 8097 2010 2014 1999 2074

Alte ch. operaionale 1993 590 147,5 147,5 147,5 147,5

Alte venit. operaion. 396,4 182 45,5 45,5 45,5 45,5

Rez. din activ. de

investiii

-78,6 6 6 - - -

Rez. din activ. financiar 491,4 - - - - -

Profit in la impoz. 3055,2 2193 433 496 749 515

Impozit pe venit 514 330 65 75 112 78

Rez. din activitatea

operaional

2642,4 1863 368 421 637 437

Profit net 2541,2 2187 427 496 749 515


33/40

Pentru men inerea componenei colect ivului de special i t i a i uzinei , precum i

pentru o exploatare maxim a forei de producere ale ntreprinderi i s-a luat decizia

de a implementa ut ila j i procese tehnologice noi (moderne) care ar contr ibui la

ma jo ra re a c an ti t i i c om en zil or i l a u u ra re a l uc ru lu i p en tr u mu nc ito ri i

ntreprinderii.

n general,planul de afaceri este modul preferat de comunicare ntre ntreprinztori, potenialiifinanatori i investitori. El este de folos i pentru a explica angajailor sensul tuturor atribuiilor

stabilite i rolul pe care acetia l au n cadrul firmei.

7. Modul de elaborare a bugetelor funcionale n cadrul ntreprinderii

n orice ntreprindere pentru realizarea unei previziuni financiare se elaboreaz un document


34/40

financiar, numit bugetul ntreprinderii, care reprezint expresia monetar a planurilor de activitate i de

dezvoltare a unitii economice care coordoneaz i concretizeaz n cifre proiectele administratorilor.

Astfel, bugetele au rolul de a orienta ntreprinderea spre un scop anumit, cuprinznd toate

operaiunile i algoritmul nfptuirii acestora i aunt acelea prin intermediul crora se realizez acopul

final al ntreprinderii.

Bugetul este, deci, previziunea cifrat a afectrilor de resurse i a asigurrilor de responsabiliti

pentru realizarea obiectivelor ntreprinderii n condiii rentabile.

Pentru coordonarea lucrrilor privind ntocmirea bugetului general la ntreprinderi se creeaz

comisii bugetare.

Pentru ca planificarea activitii financiare s poarte un caracter veridic i pentru a obine un

tablou real, necesar argumentrii indicatorilor planificai, terbuie ca procesul de planificare s decurg

n corespundere cu anumite principii:- fundamentarea tiinific a indicatorilor planificai;

- concordana planurilor misiunii i sarcinilor nterpinderii;

- identificarea sarcinilor concrete ale planului;

- controlul permanent asupra ndeplinirii planurilor.

Procesul de ntocmire a bugetului general poate fi divizat n dou pri componente:

1. pregtirea bugetului operaional;

2. pregtirea bugetului financiar.Pregtirea bugetului operaional

Bugetul vnzrilor conine informaii privind volumul planificat al vnzrilor n expresie cantitativ,

preul i venitul ateptat de la fiecare tip de produse. La ntocmire se folosete urmtoarea formul:

Volumul vnzrilor (n expresie valoric) = Cantitatea unitilor de produse planificate pentru vnzare

Preul unitar de vnzare

La calculul acestui tip de buget se pot folosi mai multe tehnici i metode.

O urmtoare etap a elaborrii bugetelor ar fi ntocmirea bugetului de producie. Acesta se formeaz

numai n expresie cantitativ i intr n sfera de responsabilitate a efului de producie. Obiectivul

acestui buget l constituie asigurarea volumului produciei care este suficient pentru satisfacerea cererii

cumprtorilor i crearea unui nivel al stocurilor de produse finite raional din punct de vedere

economic. La ntocmire se folosete formula:

Volumul produciei = Volumul vnzrilor + Soldul previzional (necesar) de PF la finele perioadei


35/40

Soldul de PF la nceputul perioadei

Bugetul de asigurare cu materii prime i materiale

Pentru ntocmirea acestui buget poart rspunderea conductorul seciei de aprovizionare, care

e responsabil de procurarea oportun a materiilor prime i materialelor pentru asigurarea unui proces

continuu al produciei.

Acest buget conine calculul cantitii de materii prime i materiale care trebuie procurat n

perioada bugetar i valorii acestor achiziii. Pot fi evideniate dou stadii sie acestui calcul:

1) calcularea volumului produciei pentru fabricarea creia este necesar s se procure materii

prime i materiale (achiziiile necesare):

Achiziii necesare = Volumul produciei + Soldul final necesar de materiale Soldul iniial de

materiale

2) determinarea valorii achiziiilor fiecrui tip de materii prime i materiale i a tuturorachiziiilor n total:

Valoarea achiziiilor = Achiziii necesare Preul unitar al materialelor

Un alt plan de previzionare este i bugetul consumurilor directe privind retribuirea muncii. El

determin timpul de lucru (n ore) necesar pentru ndeplinirea volumului planificat al produciei i

consumurile bneti pentru retribuirea acestuia. La ntocmirea bugetului se utilizeaz ratele CDS

pentru o unitate de produs. n lipsa acestora, ele trebuie calculate innd cont de numrul, programul de

lucru al salariailor ncadrai nemijlocit la fabricarea unui anumit tip de produse i salariile tarifare aleacestora. Formula de calcul:

CDRM = Volumul produciei CDS pe unitate de produs

Dac vorbim de acele consumuri directe de materiale , fr de care procesul pe producie nu ar

putea continua atunci este necesar implimentarea i Bugetul consumurilor directe de materiale, care

determin cantitatea i valoarea materiilor prime i materialelor necesare pentru ndeplinirea

programului de producie al perioadei bugetare. Pentru calcularea valorii fiecrui tip de materii prime

i materiale (CDM) se aplic formula:

Valoarea utilizrii materialelor (CDM) = Volumul produciei Consumul materialelor pe o unitate de

produs Preul unitar al materialului

O alt component a planului bugetar este Bugetul consumurilor indirecte de materiale, care

urmeaz s acumuleze toate consumurile indirecte de producie elaborate de managerii pentru

producie i sa le repartizare pe tipuri de produse.


36/40

Bugetul costului produciei fabricate se determin dup formula:

Costul produselor fabricate = CDM + CDS + CIP Modificri ale produciei n curs de execuie

Prognoza bilanului

Prognoza bilanului la finele perioadei bugetare se ntocmete n baza bilanului previzional la

nceputul acestei perioade, innd cont de modificrile previzionale ale fiecrui post din cadrul

acestuia. Formula de calcul:

Sold la finele perioadei bugetare = Sold la nceputul perioadei bugetare + Sume calculate (din

bugetul de profituri/pierderi) + ncasri (din bugetul mijloacelor bneti) Pli (din bugetul

mijloacelor bneti) Ieiri (din alte bugete)

Unele prognoze privind ntreprinderea SA Flaore-Carpet au fost redate n tabelul nr. 9 de mai

sus.


37/40

8. Metode i tehnici de calculare, percepere i achitare a impozitelor de ctre agentul economic

Fiecare ntreprindere pe parcursul activitii face o multitudine de calcule privin perceperea i

achitarea a impozitelor i taxelor ctre stat.

Impozitele reprezint nite pli obligatorii cu titlu gratuit, care nu in de efectuarea unor aciuni

determinate i concrete de ctre organul mputernicit sau de ctre persoana cu funcii de rspundere a

acestora pentru sau n raport cu contribuabilul care a achitat aceste pli. Taxele sunt pli obligatorii

cu titlu gratuit, dar care se atribuie unei categorii aparte.

Impozitele i taxele generale de stat la care este supus ntreprinderea Floare-Carpet includ:

a) impozitul pe venit;b) taxa pe valoarea adugat;

c) taxa vamal;

d) taxele rutiere.

n ceea ce p ri vet e acc izel e nu l e-am men i onat mai s us , deoarece a tunc i

ntreprinderea dat nu produce i nu import mrfuri supuse accizelor.

Impozi tul pe venit es te un impozi t ct re bugetul s tatului de la persoanele ce

ob in ven it impoza bil n per ioa da fis cal res pec tiv . Obiect al impunerii cu impozitul pevenit este venitul brut obinut din toate sursele de ctre orice persoan fizic sau juridic diminuat cu

deducerile i scutirile la care are dreptul aceast persoan.

Cotele impozitului pe venit reinut de la sursa de plat din salariul au constitui pentru anul 2006

8% din venitul anual ce nu depete suma de 16200 lei;

13% din venitul anual ce depete suma de 16200 lei i nu depete suma de

21000 lei;

20% din venitul anual impozabil ce depete suma de 21000 lei

Dar nainte de a aplica aceste cote ale impozitului , contabilul ia n considera ie

tipurile de scutiri acordate n baza cererii lucrtorului privind acordarea scutirilor la impozitul

pe venit reinut din salariu, prezentate conductorului firmei. Scutire se ia n consideraie (adic se

deduce) n luna urmtoare lunii depunerii cererii.

n Republica Moldova n conformitate cu Codul Fiscal, se cunosc urmtoarele tipuri de scutiri:


38/40

1. Scutiri personale fiecare contribuabil are dreptul la o scutire personal n sum de 4500 lei pe an

sau 375 lei lunar.

2. Scutiri personale majore constitui 10000 lei pe an sau 833,33 lei lunar.

3. Scutiri acordate soiei (soului). Persoana fizic rezident aflat n relaii de cstorie are dreptul la

o scutire suplimentar n suma de 4500 lei anual sau 375 lei lunar, cu condiia ca soia (soul) nu

beneficiaz de scutire personal.

4. Scutiri pentru persoanele ntreinute. Contribuabilul are dreptul la o scutire n sum de 840 lei

anual sau 70 lei lunar pentru fiecare persoan ntreinut, cu excepia invalizilor din copilrie

pentru care scutirea constituie 4500 lei anual sau 375 lei lunar.

Declaraia cu privi re la impozi tul pe venit se completeaz pot r ivit formei

standart i se prezint nu mai t rziu de de 31 mart ie a anului urmtor anului f iscal de

gestiuneUn al t impozit plat i t de majori tatea ageni lor economici este i taxa pe valoare

adugat, care este un impozit general ctre s tat i reprezint o form de colectare la

buget a unei pr i a valori i mfuri lor l ivrate , servici i lor pres tate care s nt supuse

impozi tr i i pe ter i toriul Republ ici i Moldova , precum i a unei pr i din valoarea

mrfurilor, serviciilor impozabile importate n Republica Moldova.

Se stabilesc urmtoarele cote ale T.V.A:

a) cota-standard - n mrime de 20% din valoarea impozabil a mrfurilor i serviciilor importate ia livrrilor efectuate pe teritoriul Republicii Moldova;

b) cote reduse n mrime de: 8%, 5%, 0%

Datele referitoare la sumele TVA se iau din factura fiscal, care reprezint un document

primar cu regim special, prezentat cumprtorului de ctre subiectul impozabil, nregistrat n modul

stabilit, la efectuarea livrrilor impozabile.

Obligaia fiscal privind TVA se determin n modul urmtor:

TVA buget = TVA colectat TVA deductibil

TVA colectat se calculeaz n bazaRegistrului de eviden a livrrilorcare este completat n

baza facturilor fiscale eliberate n perioada respectiv.

TVA deductibil se calculeaz pe baza Registrului de eviden a procurrilor, completat n

baza facturilor fiscale.


39/40

Co nfo rm de clar aiei p rivind TV A S.A F loa re- Car pet, co du l fisca l

1002600037193 es te p l ti to r de TVA numrul de nreg is tra re a TVA 0300151.

(aceast informaie o putem vedea i n facturile fiscale la ntreprindere).

n ceea ce pr ivete acc ize le a tunci nt reprinderea nu produce i nu import

mrfuri supuse accizelor.

Tax vamal este un impozit pltit la trecerea mrfurilor prin frontier.

Taxa de procedur vamal este taxa pentru serviciile acordate de organul vamal, lista acestor

servicii i cuantumul taxei pentru prestarea lor sunt prevzute de legislaie. Obiectul impunerii cu taxe

vamale sunt mrfurile importate, exportate sau care sunt n tranzit pe teritoriul RM.

n cazul ntreprinderii Floare-Carpet, din motiv c deseori import materie prim sau

comercializeaz marfa sa peste hotarele sale, aceasta este nevoit s calculeze i s achite taxele

vamale respective. Taxa vamal se calculeaz i se percepe n baza valorii n vam a mrfii pn sau lamomentul prezentrii declaraiei vamale.

Taxele rutiere sunt taxe percepute pentru folosirea drumurilor i/sau a zonelor de protecie a

drumurilor din afara perimetrului localitilor. Se acumuleaz n bugetul de stat pentru mai multe

destinaii legate de ntreinerea i construirea cilor de comunicaie rutier. Pltitorii ai taxei sunt

posesori de vehicule nmatriculate n Republica Moldova.

Tax localreprezint o plat obligatorie efectuat la bugetul unitii administrativ teritoriale.

Dintre taxele locale calculate la ntreprindere studiat fac parte:a) Taxa pentru amenajarea teritoriului

b) Taxa pentru unitile comerciale i/sau de prestri servicii de deservire social

c) Taxa pentru ap

Astfel, ntreprinderea respect cu strictee obligaiile fiscale i nu are restane la

bugetul statului, ceea ce consider foarte important.


40/40

Concluzii :

Analiznd n detalii activitatea S.A.Floare-Carpet a putea meniona c, n

general, starea finaciar a aecstei unti economice n decursul anilor 2005-2006 se

poate considera satisfctoare.

Personalul care activeaz n secia Finane posed cunotine priofunde n domeniu i nu permit

comiterea crorva erori la fel i produs ele ace ste i unt i eco nom ice sn t de o cal ita te na lt .

ntreprinderea are un plan de afaceri destul de rentabil, ceea ce i reprezint ca pe oconducere eficient.

Dar, ntreprinderea ar trebui totui s-i mbunteasc situaia la capitolul Investiii i s-i

majoreze coeficienii rentabilitii. La fel o metod care consider ar aduce avantaje ar fi folosirea

leasingului la mijloacele fixe, ceea ce ar permite schimbul de utilaje, sporirea produciei i ca rezultat,

majorarea venitului din vnzri.

raport la fin

Documents