raport evaluare actuarială - juridice.ro · raportul de faŃă reprezintă o evaluare precisă și...

CASA DE ASIGURĂRI A AVOCAȚILOR DIN ROMÂNIA

Raport Evaluare Actuarială

-Raport preliminar-

Noiembrie 2011

Cătălin IONESCU, Actuar

CASA DE ASIGURARI A AVOCATILOR – Raport de Evaluare Actuariala | Noiembrie 2011 2

CUPRINS

Introducere.........................................................................................................................3

Principalele rezultate ale evaluării.....................................................................................5

ComparaŃie cu rezultatele evaluărilor anterioare............................................................8

Evaluarea fondului de pensii la nivel de filială ................................................................10

Statistici generale................................................................................................................50

ConsideraŃii generale asupra metodei actuariale și presupunerilor folosite…...........53

Glosar de termeni..................................................................................................................54

ANEXE:

Anexa Nr.1 – Raport evoluŃie anuală a obligaŃiilor

Anexa Nr.2 – Raport pensii în plată

Anexa Nr.3 – Raport obligaŃiile individuale de plată


INTRODUCERE

Acest raport reprezintă rezultatul evaluării actuariale a obligaŃiilor de plată ale Casei de Asigurări a AvocaŃilor din România, după cum urmează:

- Pensiile membrilor retrași definitiv din activitate

- Pensiile membrilor aflaŃi în cumul

- Pensiile mebrilor activi

- IndemnizaŃiile de creștere a copilului

- Cheltuielile administrative

precum și al evaluării actuariale a contribuŃiilor viitoare ce vor fi plătite de membri actuali ai fondului de pensii.

Prezenta Evaluare a fost efectuată în conformitate cu prevederile Directivei nr.2003/41/CE privind activităŃile și supravegherea instituŃiilor pentru furnizarea de pensii ocupaŃionale1 și ale Directivei nr.2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2009, privind accesul la activitate și desfășurarea activităŃii de asigurare și de reasigurare (SOLVENCY II), și în temeiul prevederilor adoptate prin „RezoluŃia Uniunii NaŃionale a Barourilor din România adoptată la Congresul AvocaŃilor din Mamaia în perioada 17-18 iunie 2010, privind măsurile pe care sistemul de asigurări sociale al avocaŃilor trebuie să le ia pentru aplicarea modificărilor legislative adoptate în urma expertizelor actuariale ale sistemului”.

Această evaluare s-a elaborat pe baza datelor individuale ale membrilor, furnizate de către Casa de Asigurări a AvocaŃilor, acumulate până la jumătatea anului 2011. InformaŃiile asupra valorii activelor fondulului, la data elaborării prezentului raport, sunt cele acumulate până la data de 31.08.2011.

În urma transmiterii de către CAA, în decursul anului 2011, a unor noi informaŃii cu privire la istoricul individual de contribuŃii, numărul avocaŃilor procesaŃi a crescut comparativ cu evaluarea precedentă, de la 21.325 la 26.023 de persoane.

Astfel, prezenta evaluare a fost efectuată pe un număr total de 26.023 avocaŃi din care:

1 Așa cum a fost modificată prin Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2009, privind accesul la activitate și desfășurarea activității de asigurare și de reasigurare (Solvabilitate II)


AvocaŃi

Nr. Procent

Retrași definitiv 1.036 3,98%

PensionaŃi pentru limită de vârstă, aflaŃi în cumul 893 3,43%

Activi 24.094 92,59%

TOTAL 26.023 100%

Graficul de mai jos prezintă structura actuală a fondului pe tipuri de participanŃi ai sistemului:

Structura fondului

Prezentul raport preliminar include evaluarea anuală generală a fondului de pensii și evaluarea fondului de pensii la nivelul fiecărei filiale.

Raportul de faŃă reprezintă o evaluare precisă și adecvată a obligaŃiilor de plată și activelor Casei de Asigurări a AvocaŃilor realizată în conformitate cu principiile actuariale și practicile general acceptate în domeniul pensiilor ocupaŃionale.


PRINCIPALELE REZULTATE ALE EVALUĂRII

Conform prevederilor Directivei nr. 2003/41/CE privind activităŃile și supravegherea instituŃiilor pentru furnizarea de pensii ocupaŃionale2, evaluarea fondului de pensii se realizează luând în considerare obligaŃiile și activele generate de portofoliul existent de participanŃi (avocaŃi).

Astfel, prezenta evaluare surprinde valoarea totală a obligaŃiilor prezente și viitoare precum și a activelor prezente și viitoare, generate de portofoliul actual de participanŃi.

Tabelul de mai jos prezintă rezultatele evaluării actuariale din luna noiembrie 2011, după cum urmează:

Valoare actuarială prezentă

ObligaŃii totale de plată 4.043 mil. lei

ContribuŃii viitoare ale membrilor actuali 2.639 mil. lei

Valoare actuală fond 314 mil. lei

ObligaŃie nefinanŃată 1.089 mil. lei

Rata de finanŃare 73,05%

Detalierea rezultatelor evaluării, pe fiecare tip de obligaŃie viitoare, este prezentată în tabelul următor:




Valoare

Procent din total obligaŃii

ObligaŃii totale de plată

Pensiile membrilor retrași definitiv și a celor aflaŃi în prezent în cumul

420.658.010, 31 lei 10,41%

Pensiile membrilor activi 3.138.460.798, 94 lei 77,60%

Pensii invaliditate 70.510.674, 07 lei 1,74%

IndemnizaŃii de îngrijire copil 142.151.760, 80 lei 3,52%

Cheltuieli administrative 272.216.831, 36 lei 6,73%

TOTAL 4.043.998.075, 49 lei 100%

Active

ContribuŃiile viitoare ale membrilor actuali 2.639.280.785, 16 lei 65, 26%

Valoare actuală fond 314.894.754, 94 lei 7,79%

TOTAL 2.954.175.540, 10 lei 73,05%

ObligaŃie nefinanŃată 1.089.822.535, 39 lei 26,95%



Graficul de mai jos descrie structura obligaŃiilor fondului pe tipuri de plăŃi, generate de portofolilul actual de participanŃi:

ObligaŃii

______________________________________________________________________

Graficul de mai jos descrie proporŃia activelor acumulate și a celor viitoare, în totalul obligaŃiilor generate de portofoliul actual de participanŃi:

Active


COMPARAłIE CU REZULTATELE EVALUĂRILOR ANTERIOARE

Tabelul de mai jos prezintă valoarea ratei de finanŃare actuală comparativ cu rata de finanŃare a fondului din anul 2010.

Rata de finanŃare determină gradul de acoperire al obligaŃiilor de plată ale fondului (pensiile, indemnizaŃiile de îngrijire copil, cheltuielile administrative) de către volumul de active. Volumul de active este constituit din valoarea actuală a fondului împreună cu cotizaŃiile probabilistice viitoare ale membrilor și rezultatele investiŃionale generate de acestea.

Rata de finanŃare reprezintă valoarea actuarială a activelor fondului (contribuŃii viitoare membri actuali + valoare actuală fond), raportată la valoarea totală a obligaŃiilor actuariale (pensiile, indemnizaŃiile de îngrijire copil, cheltuielile administrative) ale CAA.

Când rata de finanŃare ajunge la 100%, sistemul este considerat „finanŃat integral” („Fully Funded”).

Rata de finanŃare 2010 & 2011

2010 2011 Modificare Procentuală

Creștere/Scădere

Rata de finanŃare

72,35% 73,05% 0,97% 0.70%

Graficul de mai jos prezintă progresul ratei de finanŃare de la prima evaluare a schemei de pensii a CAA până în prezent.

59.56%

72.35% 73.05%

0%

20%

40%

60%

80%

2009 2010 2011


Așa cum este prezentat în graficul de mai sus, rata de finanŃare a fondului în 2010 a avut o evoluŃie ascendentă, crescând de la un procent de 59,56% în anul 2009 la 72,35% în anul 2010, respectiv cu 12,79 puncte procentuale.

Progresul rapid înregistrat de rata de finanŃare în decursul anului 2010 se datorează modificărilor asupra paramentrilor sitemului, operate de către Casa de Asigurări a AvocaŃilor și Uniunea NaŃională a Barourilor din România în acest interval. EvoluŃia anului 2011 confirmă un trend de îmbunătăŃire a ratei de finaŃare a fondului. Desi o imbunătăŃire modestă, acesta este notabilă prin faptul ca s-a realizat fară a mai fi operate modificări asupra paramentrilor sitemului. EvoluŃia ratei de finanŃare în anul 2011 relevă faptul că în prezent, ca urmare a măsurilor de redresare a fondului aplicate in decursul anului 2010, sitemul se află în stare de echilibru.

In continuare, sunt prezentate în tabelul comparativ de mai jos rezultatele evaluării precendente alături de cele obŃinute prin prezenta evaluare.


Evaluare 2010

Evaluare 2011

-situaŃia actuală-

Creștere/scăd

ere procentuală



331.750.626, 19 lei 420.658.010, 31 lei 26,80%

Pensiile membrilor activi

2.410.913.516, 10 lei 3.138.460.798, 94 lei 30,18%

Pensii invaliditate 55.890.546, 21 lei 70.510.674, 07 lei 26,16%

IndemnizaŃii de îngrijire copil

99.869.778, 29 lei 142.151.760, 80 lei 42,34%

Cheltuieli administrative

236.092.149, 68 lei 272.216.831, 36 lei 15,30%

TOTAL 3.134.516.616, 47 lei 4.043.998.075, 49 lei 29,02%

Active


ContribuŃiile viitoare 1.974.642.419, 16 lei 2.639.280.785, 16 lei 33,66%

Valoare actuală fond 293.095.429, 00 lei 314.894.754, 94 lei 7,44%

TOTAL 2.267.737.848, 16 lei 2.954.175.540, 10 lei 30,27%

ObligaŃie nefinanŃată

866.778.768, 30 lei 1.089.822.535, 39 lei 25,73%

Rata de finanŃare 72,35% 73,05% 0,97%

EVALUAREA FONDULUI DE PENSII LA NIVEL DE FILIALĂ

In continuare sunt prezentate tabele cu rezultatele generale ale calculului pentru fiecare filială. Tabelele sunt structurate în ordinea alfabetică a denumirii filialei. Fiecare tablel reprezită rezultatele generale ale evaluării unei filiale a sitemului. Din tabelele de mai jos lipsește evaluarea filialei Mehendinti, filială ce nu a putut fi procesată încă. Trebuie menŃionat totodată faptul că în absenŃa timpului necesar funizării datelor privind cheltuielile administrative specifice fiecărei filiale, și a timpului necesar modificării sistemelor de calcul, pentru procesarea acestora, cheltuielile la nivel de filială au fost aproximate din totalul cheltuielilor la nivel de sistem. Cheltuielile administrative la nivel de filială au fost deduse din cheltuiala medie la nivel de sistem pe fiecare membru. Datorită acestui fapt, este posibil ca valoarea cheltuielilor administrative să nu reflecte cu foarte mare exactitate specificul respectivului fond, pentru unele filiale care prezintă valori atipice, mult deplasate fată de medie, ale acestor cheltuieli. Cu toate acestea, influenŃa acestui factor asupra ratei de finanŃare a filialelor în cauză, este foarte redusă.


FILIALA ALBA


Valoare



4.524.713, 42 lei

Pensiile membrilor activi 36.670.730, 89 lei

Pensii invaliditate 841.415, 01 lei

IndemnizaŃii de îngrijire copil 1.302.901, 74 lei

Cheltuieli administrative 2.908.788, 33 lei

TOTAL 46.248.549, 39 lei

Active

ContribuŃiile viitoare ale membrilor actuali 28.934.437, 43 lei

Valoare actuală fond 2.974.535, 59 lei

TOTAL 31.908.973, 02 lei

ObligaŃie nefinanŃată 14.339.576, 38 lei



FILIALA ARAD


Valoare



10.671.407, 20 lei


Pensii invaliditate 1.392.229, 97 lei



TOTAL 79.371.151, 79 lei

Active


Valoare actuală fond 928.441, 97 lei

TOTAL 48.074.953, 72 lei




FILIALA ARGEȘ


Valoare



12.431.185, 26 lei





TOTAL 70.430.734, 70 lei

Active



TOTAL 39.578.892, 70 lei




FILIALA BACĂU


Valoare



11.174.914, 75 lei





TOTAL 61.458.412, 50 lei

Active



TOTAL 30.912.443, 10 lei




FILIALA BIHOR


Valoare



13.750.340, 80 lei





TOTAL 69.991.327, 47 lei

Active



TOTAL 39.299.910, 54 lei




FILIALA BISTRIłA-NĂSĂUD


Valoare



4.794.858, 76 lei



IndemnizaŃii de îngrijire copil 883.454, 16 lei


TOTAL 28.472.987, 42 lei

Active



TOTAL 16.368.365, 85 lei




FILIALA BOTOȘANI


Valoare



3.055.085, 30 lei





TOTAL 18.885.380, 21 lei

Active



TOTAL 11.960.797, 19 lei




FILIALA BRAȘOV


Valoare



19.311.990, 27 lei





TOTAL 111.716.584, 93 lei

Active



TOTAL 60.750.233, 77 lei




FILIALA BRĂILA


Valoare



7.195.016, 79 lei





TOTAL 33.892.135, 67 lei

Active



TOTAL 17.269.535, 06 lei




FILIALA BUCUREȘTI


Valoare



90.602.890, 36 lei

Pensiile membrilor activi 1.240.638.052, 58 lei




TOTAL 1.506.779.222, 17 lei

Active

ContribuŃiile viitoare ale membrilor actuali 1.112.675.287, 53 lei


TOTAL 1.294.475.340, 94 lei




FILIALA BUZĂU


Valoare



4.871.479, 26 lei





TOTAL 38.703.630, 95 lei

Active



TOTAL 23.385.605, 20 lei




FILIALA CARAȘ - SEVERIN


Valoare



2.765.382, 97 lei




Cheltuieli administrative 838.864, 05 lei

TOTAL 16.513.913, 07 lei

Active



TOTAL 6.745.143, 29 lei




FILIALA CĂLĂRAȘI


Valoare



464.471, 03 lei





TOTAL 14.614.758, 35 lei

Active



TOTAL 8.784.613, 52 lei




FILIALA CLUJ


Valoare



25.838.600, 00 lei





TOTAL 183.740.559, 89 lei

Active


Valoare actuală fond 3.601.350. 00 lei

TOTAL 121.233.339, 14 lei




FILIALA CONSTANłA


Valoare



20.360.719, 87 lei





TOTAL 120.557.093, 27 lei

Active



TOTAL 72.573.586, 49 lei




FILIALA COVASNA


Valoare



1.741.116, 72 lei





TOTAL 14.363.497, 66 lei

Active



TOTAL 6.791.459, 82 lei




FILIALA DÂMBOVIłA


Valoare



7.553.761, 50 lei





TOTAL 64.420.570, 30 lei

Active



TOTAL 37.999.949, 60 lei




FILIALA DOLJ


Valoare



12.182.469, 40 lei





TOTAL 105.709.894, 12 lei

Active



TOTAL 68.993.674, 66 lei




FILIALA GALAłI


Valoare



15.563.323, 12 lei





TOTAL 76.850.013, 30 lei

Active



TOTAL 42.444.288, 86 lei




FILIALA GIURGIU


Valoare



2.632.740, 26 lei





TOTAL 24.967.578, 88 lei

Active



TOTAL 14.749.200, 31 lei




FILIALA GORJ


Valoare



3.052.975, 38 lei





TOTAL 41.713.038, 16 lei

Active



TOTAL 27.240.852, 55 lei




FILIALA HARGHITA


Valoare



1.905.394, 21 lei





TOTAL 22.298.996, 55 lei

Active



TOTAL 12.755.565, 71 lei




FILIALA HUNEDOARA


Valoare



6.364.981, 89 lei





TOTAL 72.843.338, 49 lei

Active



TOTAL 46.111.149, 92lei




FILIALA IALOMIłA


Valoare



1.209.048, 58 lei





TOTAL 29.077.724, 87 lei

Active



TOTAL 19.680.440, 78 lei




FILIALA IAȘI


Valoare



20.438.167, 33 lei





TOTAL 152.968.515, 66 lei

Active



TOTAL 91.266.093, 05 lei




FILIALA MARAMUREȘ


Valoare



9.475.438, 92 lei





TOTAL 48.273.262, 52 lei

Active



TOTAL 23.583.119, 36 lei




FILIALA MUREȘ


Valoare



10.708.096, 90 lei




Cheltuieli administrative 3.192.041,12 lei

TOTAL 49.631.384, 95 lei

Active



TOTAL 24.951.332, 19 lei




FILIALA NEAMł


Valoare



9.852.851, 30 lei





TOTAL 45.916.960, 04 lei

Active



TOTAL 23.394.217, 42 lei




FILIALA OLT


Valoare



2.959.542, 14 lei





TOTAL 84.325.723, 98 lei

Active



TOTAL 60.451.114, 29lei


Rata de finanŃare 71.69%


FILIALA PRAHOVA


Valoare



15.169.683, 82 lei





TOTAL 96.442.375, 43 lei

Active



TOTAL 54.439.998, 05 lei




FILIALA SATU - MARE


Valoare



4.400.039, 89 lei





TOTAL 30.378.439, 10 lei

Active



TOTAL 17.774.629, 57 lei




FILIALA SĂLAJ


Valoare



1.907.214, 43 lei





TOTAL 12.492.351, 47 lei

Active



TOTAL 6.742.771, 36 lei




FILIALA SIBIU


Valoare



7.908.299, 15 lei





TOTAL 76.867.569, 00 lei

Active



TOTAL 46.643.954, 69 lei




FILIALA SUCEAVA


Valoare



6.723.445, 75 lei


Pensii invaliditate 744. 604, 93 lei



TOTAL 51.808.265, 71 lei

Active



TOTAL 27.459.731, 18 lei




FILIALA TELEORMAN


Valoare



3.489.153, 06 lei





TOTAL 25.838.219, 23 lei

Active



TOTAL 18.279.025, 15 lei




FILIALA TIMIȘ


Valoare



21.052.758, 85 lei





TOTAL 144.959.243, 86 lei

Active



TOTAL 90.786.464, 94 lei




FILIALA TULCEA


Valoare



23.145.423, 76 lei





TOTAL 30.816.832, 94 lei

Active



TOTAL 22.823.002, 65 lei




FILIALA VASLUI


Valoare



1.429.505, 25 lei





TOTAL 34.875.629, 71 lei

Active



TOTAL 23.082.378, 03 lei

ObligaŃie nefinanŃată 11.793.251, 68lei



FILIALA VÂLCEA


Valoare



7.445.859, 67 lei





TOTAL 38.577.971, 72 lei

Active



TOTAL 21.377.487, 03 lei




FILIALA VRANCEA


Valoare



5.434.978, 92 lei





TOTAL 30.625.227, 34 lei

Active



TOTAL 16.812.237, 21 lei




STATISTICI GENERALE

În continuare sunt prezentate grafic statisticile definitorii la nivelul fondului.

DistribuŃia pe sexe a fondului în momentul actual, calculată pe baza portofoliului actual de participanŃi activi, este reprezentată de graficul următor:

DistribuŃia pe sexe

Așa cum se poate observa, ponderea majoritară (descrisă în grafic cu culoarea roșie) la ora actuală este reprezentată de către femei. Procentajul populaŃiei feminine în numărul total al membrilor activi ai fondului este de 57,21%, în creștere faŃă de procentul rezultat în urma evaluării precedente (noiembrie 2010), respectiv 56,69%. Procentajul populaŃiei masculine în totalul membrilor activi ai fondului este de 42,79%, în scădere faŃă de procentul rezultat în urma evaluării precedente (noiembrie 2010), respectiv 43,31%.

În graficul de mai jos este descrisă distribuŃia pe vârste a veniturilor individuale medii ale membrilor. Valorile pe vârste sunt calculate pe baza datelor istorice, actualizate în prezent, ale veniturilor membrilor actuali ai fondului de pensii. Intervalul în care au fost considerate datele istorice este din anul 2005 și până în prezent. Valorile anterioare lunii iulie 2005 nu au fost folosite datorită distorisiunilor generate de denominare. Toate veniturile istorice pe vârste au fost actualizate la momentul prezent cu ratele istorice ale inflaŃiei.


Curba veniturilor pe vârste

Pe axa (o,x) a graficului sunt reprezentate vârstele, iar pe axa (o,y) veniturile în lei.

Venitul mediu ponderat la nivelul fondului este de 4.115, 09 lei, în creștere faŃă de venitul rezultat în urma evaluării precedente (noiembrie 2010), respectiv 3.414, 69 lei. Curba reprezentată mai sus are un maxim al venitului la vârsta de 51 ani.

În graficul de mai jos este reprezentată distribuŃia pe vârste a fondului de pensii la momentul actual. Valorile sunt calculate pe baza portofoliului actual de participanŃi. Pe axa (o,x) a graficului sunt reprezentate vârstele participanŃilor, iar pe axa (o,y) numărul participanŃilor.

Curba vârstelor


Așa cum se poate observa, la ora actuală fondul are o populaŃie majoritară tânără, cu vârste situate între 27 și 37 de ani.

Graficul de mai jos descrie evoluŃia numărului de pensionări anuale, calculate în baza portofoliului actual de participanŃi.

EvoluŃia numărului de pensionări

Așa cum este detaliat în legendă, evoluŃia numărului de pensionări calculată pe baza numărului actual de participanŃi va cunoaște un maxim de 1.276 de pensionări în anul 2041. Creșterea accelerată a numărului de pensionări va începe din anul 2027.

Tabelul de mai jos descrie valorile medii pe tip de pensie la momentul actual, comparativ cu valorile calculate la precendenta evaluare. Valorile anului 2011 au fost calculate pe portofoliul actual de membri pensionaŃi.

Tip pensie Limită vârstă Retragere definitivă De urmaș Pensie medie la nivelul fondului

2010

2011

1.703, 05 lei

2.153, 93 lei

1.735, 81 lei

2.093,64 lei

648, 30 lei

778,12 lei

1.512, 23 lei

1869, 94 lei


CONSIDERAłII GENERALE ASUPRA METODEI ACTUARIALE ȘI PRESUPUNERILOR FOLOSITE

Toate analizele prezentului raport au fost realizate prin metoda beneficiului proiectat (PBO - “Projected Benefit Obligation”). PBO reprezintă o metodă prospectivă de evaluare conform căreia sunt considerate în calcul obligaŃiile de plată generate de valorile acumulate ale beneficiilor (număr de puncte acumulat) de către participanŃi până la momentul prezent, cât și acumularea viitoare de beneficii (acumularea viitoare de puncte), realizată până la data retragerii definitive. Totodată sunt considerate în calcul atît activele prezente (valoarea actuală a fondului), cât și acumularea viitoare de active, generată de contribuŃiile participanŃilor și rezultatele investirii acestora.

Pentru evaluare, conform prevederilor Directivei nr.2003/41/CE privind activităŃile și supravegherea instituŃiilor pentru furnizarea de pensii ocupaŃionale3 sunt considerate în calcul activele și obligaŃiile fondului generate de portofoliul actual de membri.

Calculul beneficiilor a fost realizat conform legislaŃiei aplicabile în vigoare, cu următoarele caracteristici principale:

� Vârstele de pensionare ale avocaŃilor sunt conform grilei prevăzute de statut. Pentru studiul comparativ, în baza parametrilor actuali, a ratei de finanŃare în condiŃiile egalizării vârstei de pensionare, s-a folosit grila prelungită de creștere a vârstei de pensionare pentru femei, conform propunerii, până în anul 2030;

� Vârstele de retragere definitivă din profesie: 70 ani (bărbaŃi & femei);

� DiferenŃa de vârstă între soŃ și soŃie, pentru calcularea valorii pensiei de urmaș, a fost considerată 4 ani;

� Limita maximă a punctajului pentru pensia de limită de vârstă și invaliditate: 5 puncte (bărbaŃi & femei);

� Limita maximă a punctajului pentru pensia de retragere definitivă: 5 puncte (bărbaŃi & femei).

� Pentru proiectarea veniturilor viitoare ale avocaŃilor, au fost luate în considerare ratele viitoare de creștere, pe vârste, ale acestor venituri, datorate evoluŃiei valorice a individului, determinate din analiza evoluŃiei istorice a creșterilor, nete de inflaŃie, a veniturilor pe vârste.

� Totodată, în proiecŃia veniturilor viitoare ale avocaŃilor a fost considerată și actualizarea acestora cu ratele inflaŃiei prognozate.



Ratele inflaŃiei prognozate folosite în calcul sunt cele publicate de către Comisia NaŃionala de Prognoză, până la data estimată a trecerii la moneda euro, iar după această dată s-a folosit rata medie a inflaŃiei „Indicelui Armonizat al PreŃurilor de Consum” („HICP - Harmonised Index of Consumer Prices”), publicat de către Banca Centrală Europeană:

� Pentru anii 2010-2014, ratele inflaŃiei publicate de către Comisia NaŃională de Prognoză în ultimul raport publicat („Prognoza pe termen mediu – varianta de primavară 2011”)

� Pentru anii ulteriori trecerii prognozate la moneda euro ( 2015 - ), rata medie a inflaŃiei Indicelui Armonizat al PreŃurilor de Consum publicată de către Banca Centrală Europeană.

Ratele istorice ale inflaŃei folosite în calcul sunt cele publicate de către Banca NaŃională a României.

Rata de discount folosită este dobânda fară risc conform recomandărilor Directivei nr.2003/41/CE privind activităŃile și supravegherea instituŃiilor pentru furnizarea de pensii ocupaŃionale4 și ale Directivei nr.2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2009, privind accesul la activitate și desfășurarea activităŃii de asigurare și de reasigurare (SOLVENCY II), și anume, curba spot a randamentelor obligaŃiunilor guvernamentale cotate AAA, publicată de Banca Centrală Europeană („AAA - rated euro area central government bonds yield curve”, din data de 15.03.2010).

Tabelele de mortalitate și fertilitate folosite se bazează pe ultimele date publicate de către Institutul NaŃional de Statistică.

GLOSAR DE TERMENI

Activele reprezintă valoarea actuală a fondului la care se adaugă valoarea actuarială prezentă a contribuŃiilor viitoare ale membrilor.

Inflow contribuŃii reprezintă valoarea actuarială prezentă a obligaŃiilor de plată ale participanŃilor activi și pensionaŃi pentru limită de vârstă (contribuŃiile viitoare ale participanŃilor până la momentul retragerii definitive a acestora din profesie).

Outflow cheltuieli administrative reprezintă valoarea actuarială prezentă a cheltuielilor administrative ale fondului pe intervalul de timp proiectat.

4 Așa cum a fost modificată prin Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2009, privind accesul la activitate și desfășurarea activităŃii de asigurare și de reasigurare (Solvabilitate II)


Outflow invaliditate reprezintă valoarea actuarială prezentă a obligaŃiilor de plată ale fondului pentru evenimentele de invaliditate, în populaŃia membrilor activi (suma necesară plăŃii pensiilor de invaliditate pentru membrii activi).

Outflow îngrijire copil reprezintă valoarea actuarială prezentă a obligaŃiilor de plată a indemnizaŃiilor de îngrijire copil.

Outflow de maturitate reprezintă valoarea actuarială prezentă a obligaŃiilor de plată ale fondului pentru evenimentele de retragere în pensie pentru limită de vârstă și pentru retragere definitivă, în populaŃia membrilor activi (suma necesară plăŃii pensiilor de limită de vârstă și de retragere definitivă, pentru membrii activi).

Outflow pensii reprezintă valoarea actuarială prezentă a obligaŃiilor de plată ale fondului către participanŃii pensionaŃi (suma necesară plăŃii pensiilor membrilor deja pensionaŃi).

ObligaŃii totale de plată/ ObligaŃie actuarială totală reprezintă valoarea actuarială prezentă a plăŃilor viitoare efectuate de către Casa de Asigurări a AvocaŃilor.

ObligaŃie nefinanŃată/ ObligaŃie actuarială nefinanŃată reprezintă valoarea actuarială prezentă a excesului obligaŃiilor totale de plată asupra activelor prezente și viitoare.

Rata de finanŃare reprezintă nivelul de acoperire a obligaŃiilor totale de plată de către activele prezente și viitoare.

Rezerva tehnică reprezintă volumul de active necesar în prezent pentru acoperirea obligaŃiilor de plată ale fondului. Pentru asigurarea solvabilităŃii, valoarea actuală a fondului de pensii trebuie să fie cel puŃin egală cu valoarea calculată a Rezervei tehnice, ceea ce se traduce într-o rată de finanŃare de cel puŃin 100%.

Valoarea actuarială prezentă reprezintă valoarea în lei la data evaluării a unor sume probalistice viitoare.

Cătălin IONESCU, Actuar

raport evaluare actuarială - juridice.ro · raportul de faŃă reprezintă o evaluare precisă și...

Documents