1

La prima ora - 26 iulie 2021

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

Activitatea fabricilor din Japonia s-a extins, in luna iulie, cu cel mai lent ritm din

ultimele 5 luni, conform unui sondaj din mediul privat, care a subliniat lupta celei

de-a treia economii din lume de a reusi o recuperare convingatoare. Astfel,

indicele PMI Manufacturing a scazut pana la valoarea de 52.2, in luna iulie,

comparativ cu o valoare de 52.4, in luna iunie 2021. (Sursa: Reuters.com)

Cotatiile actiunilor asiatice au scazut luni, la minimul anului acesta, din cauza

ingrijorarilor legate de noi reglementari. Cotatia indicelui de actiuni MSCI pentru

zona Asia-Pacific a scazut cu 2% pana la cel mai scazut nivel din decembrie anul

trecut, iar cotatia indicelui japonez Nikkei a crescut cu 0.9%. In schimb, pretul

contractele futures Nasdaq a scazut doar 0.1%, iar pretul contractelor futures S&P

500 a scazut cu 0.3%. (Sursa: Reuters.com)

Astazi: climatul de afaceri – Germania (11:00), rata inflatiei, rata somajului – Israel

(13:00), rata somajului – Mexic (14:00), rata de dobanda – Brazilia (14:30), indicele

vanzarilor de imobile – SUA (17:00). (Sursa: Dailyfx.com)

Maine: rata de crestere PIB – Japonia (02:00), rata somajului – Finlanda (08:00),

profitul industrial – China (04:30), discursul guvernatorului BoJ – Japonia (10:30).

(Sursa: Dailyfx.com)

Evenimente externe

Bursa de la Bucuresti a castigat, in saptamana trecuta, 460.43 mil. RON

capitalizare, respectiv 0.28%, insa valoarea tranzactiilor cu actiuni a inregistrat o

scadere cu aproape 37%, in comparatie cu saptamana anterioara. Astfel,

capitalizarea bursiera a ajuns la 193.71 mld. RON, in perioada 19 – 23 iulie.

Tranzactiile cu actiuni au generat un rulaj de 126.77 mil. RON, in scadere de la

200.88 mil. RON, in perioada 12 – 16 iulie. (Sursa: Economica.net)

Evenimente interne Bursa de Valori Bucuresti

BET 11,908.69 5.76 +0.05%

BET-FI 52,111.21 -163.54 -0.31%

BET-XT 1,051.13 -0.09 -0.01%

BET-Plus 1,779.63 0.90 +0.05%

BET-NG 777.37 -2.41 -0.31%

Rulaj actiuni: 6.25 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,027.58 59.28 +0.85%

DAX 15,669.29 154.75 +1.00%

Stoxx 600 461.51 4.98 +1.09%

CAC 40 6,568.82 87.23 +1.35%

WIG 67,190.72 308.31 +0.46%

BUX 47,460.01 -134.43 -0.28%

FTSE MIB 25,124.91 319.70 +1.29%

America

Dow Jones 35,061.55 238.20 +0.68%

Nasdaq-C 14,836.99 152.39 +1.04%

S&P 500 4,411.79 44.31 +1.01%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 27,548.00 159.84 +0.58%

Hang Seng 27,295.30 -405.45 -1.46%

Shanghai 3,550.40 -24.34 -0.68%

ASX 200 7,394.40 8.00 +0.11%

Marfuri

Aur* 1,800.70 -1.40 -0.78%

Argint* 25.24 -0.24 -0.94%

Petrol** 74.10 0.31 +0.42%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.9219 -0.0022 -0.04%

USDRON 4.1823 0.0083 +0.20%

2

La prima ora - 26 iulie 2021

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

VISUAL FAN S.A. (ALW) Pret curent 140.00 (0.00%) MCap 0.16 mld P/E 6.65 P/BV 1.99 P/S 0.38

Actiunile Visual Fan, companie romaneasca de tehnologie si detinatoarea brandului Allview, debuteaza la tranzactionare pe

segmentul SMT administrat de BVB, sub simbolul ALW. Valoarea capitalizarii anticipate este de 155.5 mil. RON. In aprilie, Visual

Fan a atras cca. 15.6 mil. RON in cadrul unui plasament privat, vanzand 111,100 actiuni la un pret unitar de 140 RON. In 2020,

cifra de afaceri din activitatea recurenta – reprezentand vanzarea de electronice – a totalizat 103.9 mil. RON (+20.2% vs. 2019).

Totodata, in 2020, rezultatul net din activitati recurente a totalizat 7 mil. RON, fiind de peste 3.8 ori mai mare fata de rezultatul

net raportat in 2019. (Sursa: bvb.ro, Memorandum)

ONE UNITED PROPERTIES (ONE) Pret curent 1.80 (-0.55%) MCap 2.57 mld P/E 14.55 P/BV 3.12 P/S 4.80

One United Properties a incheiat un acord de finantare a proiectului One Cotroceni Park, componenta office, de pana la 78 mil.

EUR. Bancile finantatoare pentru acest credit sunt BCR, BRD si Erste Bank A.G., scadenta imprumuturilor fiind de 7 ani. Socie-

tatile finantate sunt One Cotroceni Park Office S.A. – cca. 40 mil. EUR – si One Cotroceni Park Office Faza 2 S.A. – cca. 28 mil.

EUR – la care se adauga o facilitate de TVA de 9 mil. EUR. (Sursa: comunicat societate)

2PERFORMANT NETWORK (2P) Pret curent 32.10 (+1.90%) MCap 0.03 mld P/E 41.34 P/BV 16.77 P/S 1.67

2Performant a anuntat incheierea primei etape de majorare a capitalului social, desfasurata intre 22 iunie – 22 iulie, in care s-

au subscris 149,099 actiuni noi, reprezentand 80.38% din emisiunea totala de 185,500 actiuni. In cea de-a doua etapa, cele

36,401 actiuni nesubscrise in etapa 1 vor fi oferite in cadrul unui plasament privat - desfasurat intre 5-18 august -, la un pret

stabilit de Consiliul de Administratie la 30.491 RON/actiune. (Sursa: comunicat societate)

AGROLAND AGRIBUSINESS (AAB) Pret curent 36.00 (+0.56%) MCap 0.04 mld P/E 32.18 P/BV 24.70 P/S 2.20

Agroland Agribusiness a publicat estimari privind principalii indicatori din contul de profit si pierdere pentru S1 2021. Astfel,

cifra de afaceri previzionata la 30 iunie 2021 este de 13.3 mil. RON (+33.4% vs. S1 2020), in timp ce profitul net prognozat este

de 795.1 mii RON, de peste 2.4 ori mai mare fata de cel realizat in prima jumatate a anului precedent. (Sursa: comunicat socie-

tate)

Med Life S.A. (M) Pret curent 16.85 (-0.30%) MCap 2.24 mld P/E 24.37 P/BV 7.38 P/S 1.94

MedLife a anuntat finalizarea achizitiei pachetului majoritar (75%) de actiuni Pharmachem Distributie, consolidandu-si astfel

prezenta pe segmentul farma. Achizitia este una dintre cele mai mari realizate de MedLife in ultimii ani. Grupul MedLife vizeaza

dezvoltarea zonei de farmacie online, precum si optimizarea sistemului de achizitii la nivel de grup, pentru propria retea de

spitale si farmacii. (Sursa: comunicat societate)

ANTIBIOTICE S.A. (ATB) Pret curent 0.55 (+0.73%) MCap 0.37 mld P/E 14.76 P/BV 0.64 P/S 1.11

La 30 iunie 2021, Antibiotice a raportat un profit net de 19.3 mil. RON (+1% vs. S1 2020), respectiv o cifra de afaceri de 161.4

mil. RON (+10.3% vs. S1 2020). EBITDA, reprezentand profitul operational, neafectat de politica de depreciere si amortizari, de

finantare si de regimul fiscal, a insumat 33.2 mil. RON (-0.3% vs. S1 2020).

3

La prima ora - 26 iulie 2021

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

EVERGENT INVESTMENTS (EVER) Pret curent 1.35 (+1.50%) MCap 1.34 mld P/E - P/BV 0.64 P/S -

Evergent Investments a comunicat ca a vandut pachetul integral de actiuni reprezentand 2.11% din capitalul social al Agricola

International S.A., la valoarea justa conform ANEVAR si IFRS. (Sursa: comunicat societate)

Tencent Holdings Ltd (US.TCEHY) Pret curent 66.89 (-3.95%) MCap 655.5 mld P/E 23.55 P/BV 0.84 P/S 1.29

Autoritatea de reglementare din China a anuntat sambata ca va interzice companiei Tencent Holdings Ltd acordurile exclusive

privind drepturile de autor asupra muzicii si a amendat compania pentru practici neloiale dupa ce a achizitionat compania Chi-

na Music Corporation. (Sursa: Reuters.com)

Ryanair Holdings plc (IR.RY4C) Pret curent 104.52 (+0.35%) MCap 23.59 mld P/E - P/BV 5.08 P/S 14.42

Ryanair a anuntat estimari in crestere fata de cele initiale, luni, pentru zborurile de anul acesta, dupa numarul mare de rezerva-

ri din aceasta vara. Compania a raportat o pierdere de 321.5 mil. USD, in T2 2021, iar aceasta a declarat ca pretul biletelor a

ramas sub nivelul pre-pandemic. In iulie, compania se asteapta la 9 mil. de pasageri, respectiv la 10 mil. de pasageri in august, a

declarat directorul executiv Michael O'Leary. (Sursa: Reuters.com)

American Express Co (US.AXP) Pret curent 173.18 (+1.33%) MCap 139.1 mld P/E 20.14 P/BV 5.41 P/S 3.65

American Express Co a raportat, vineri, un profit mai mare decat asteptarile analistilor, pentru T2 2021, dupa ce cheltuielile

globale s-au redresat, in special pentru calatorii. Profitul net a crescut la 2.28 mld. USD, sau 2.80 USD pe actiune, pentru T2

2021, de la 275 mil. USD, sau 29 de centi pe actiune, raportat in T2 2020. Analistii se asteptau la 1.67 USD pe actiune, conform

datelor Refinitiv. (Sursa: Reuters.com)

4

La prima ora - 26 iulie 2021

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Surse: Nasdaq, NYSE, YahooFinance, MarketWatch, Reuters.com, Bloomberg.com, Renaissancecapital

*datele pot suferi modificari

Calendar raportari INTL T2 2021: 23 - 29 iulie

*datele pot suferi modificari

ID—inainte de deschidere DI—dupa inchidere IT - in timpul sedintei de tranzactionare

Surse: EarningsWhispers.com, MarketScreener.com

Calendar raportari BVB si SMT INTL S1 2021: 21 iulie - 3 august

Sursa: BVB, calendar financiar companii

Calendar IPO-uri

Nume companie Simbol Data

SAP SE SAP 21-Iulie

DAIMLER A.G. DAI 21-Iulie

ANTIBIOTICE S.A. ATB 26-Iulie

TERAPLAST SA TRP 26-Iulie

OMV PETROM S.A. SNP 28-Iulie

DEUTSCHE BANK AG DBK 28-Iulie

Erste Group Bank AG EBS 30-Iulie

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. BRD 3-Aug

CHIMCOMPLEX BORZESTI SA ONESTI CHOB 3-Aug

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG BMW 3-Aug

Nume companie Simbol Data Ora Nume companie Simbol Data Ora

American Express Co. US.AXP 23-Jul DI Spotifiy Technology SA US.SPOT 28-Jul ID

Kimberly-Clark Corp. US.KMB 23-Jul DI Facebook Inc. US.FB 28-Jul DI

Schlumberger Ltd. US.SLB 23-Jul DI Bristol-Myers Squibb Co. US.BMY 28-Jul ID

Centene Corporation US.CNC 27-Jul ID iRobot Corp US.IRBT 28-Jul DI

Microsoft US.MSFT 27-Jul DI Pfizer Inc. US.PFE 28-Jul ID

Apple Inc. US.AAPL 27-Jul DI Kinross Gold Corp. US.KGC 28-Jul DI

Lam Research Corp. US.LRCX 28-Jul DI Yamana Gold Inc. US.AUY 29-Jul DI

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

Robinhood US.HOOD 38-42 USD 2.5 mld. USD 2021 Servicii pt. consumatori

Ryan Specialty Group US.RYAN 22-25 USD 1.3 mld.USD 2021 Asigurari

Core & Main US.CNM 20-23 USD 750 mil. USD 2021 Instalatii

D-MARKET Elec. Serv. & Trading US.HEPS 11-13 USD 783 mil. USD 2021 Servicii pt. consumatori

Riskifield Ltd. US.RSKD 18-20 USD 402.5 mil. USD 2021 eCommerce

Paycor HCM US.PYCR 18-21 USD 361 mil. USD 2021 Tehnologie

Project Angel Parent, LLC US.MLNK 24-26 USD 358 mil. USD 2021 Tehnologie

Intermedia Cloud Communications US.INTM 23-26 USD 300 mil. USD 2021 Telecomunicatii

TortoiseEcofin Acq. III US.TRTL 10 USD 300 mil.USD 2021 Sectorul energetic

Atour Lifestyle Holdings Ltd US.ATAT 13.5-15.5 USD 330 mil. USD 2021 Turism

VTEX US.VTEX 15-17 USD 350 mil. USD 2021 Tehnologie

Authentic Brands US.AUTH - - 2021 Fashion

5

La prima ora - 26 iulie 2021

E-mail departament Analiza: analysts@tradeville.ro

Autori:

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

Razvan Stanut - Asistent Analiza Financiara

Andrei Paun - Cercetator Economist

Madalin Titiriga - Asistent Analiza Financiara

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. In cazul in care veti alege sa investiti in instrumente cu efect de levier (inclusiv cele tranzactionate in marja) va rugam sa luati in calcul ca acestea multiplica atat pierderile cat si profiturile potentiale, unii investitori putand ajunge sa piarda sau sa castige chiar si sume mai mari decat capitalul investit.

SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de investitii ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. Remuneratia persoanelor relevante care au participat la elaborarea acestor Rapoarte nu este direct legată de tranzactii de investitii financiare efectuate de Tradeville sau de orice persoana juridica implicata cu aceasta.

SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat in cadrul societatii o Procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora.

Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului randamentul poate creste sau scadea în funcție de fluctuatiile monedei. Performantele anterioare nu reprezinta un indicator fiabil al performantei viitoare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: help@tradeville.ro

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada