1

La prima ora - 15 octombrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente externe

Indicele Nasdaq 100: vineri a inregistrat un avans de 2.77% dupa o pierdere

cumulata de 3.66% inregistrata saptamana trecuta. (Sursa: DailyFX.com)

Indicele Dow Jones: vineri a inregistrat un avans de 1.15%, dupa o pierdere

cumulate de 5.34% inregistrata saptamana trecuta. (Sursa: DailyFX.com)

Petrol Brent: avans de 1.26% la 81.44 USD/baril, pe fondul tensiunilor geopolitice

datorate disparitiei jurnalistului Khasoggi. (Sursa: DailyFX.com)

Astazi: vanzarile de retail in luna septembrie in - SUA (12:30), vanzarile de case in

luna septembrie – Canada (16:00). (Sursa: DailyFX.com)

Maine: indicele preturilor de consum – China (3:30), indicatorul ZEW – Germania

(12:00), productia industriala – SUA (16:15). (Sursa: DailyFX.com)

Evenimente interne

In luna august 2018, volumul lucrarilor de constructii a crescut fata de luna

precedenta ca serie ajustata cu 1.4% iar fata de aceeasi perioada a anului

precedent au scazut cu 8.9%. (Sursa: INS)

Metropolitan Life Pensii Private, administrator a 6.5 mld. RON si cel mai

performant fond Pilon 2 din Romania cu un randament anualizat de 4.3% si-a

majorat in primul semestru detinerile la OMV Petrom, Romgaz si Transgaz. (Sursa:

ZF)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,393.90 -8.06 -0.10%

BET-FI 36,472.66 56.35 +0.15%

BET-XT 766.92 0.26 +0.03%

BET-Plus 1,251.05 -0.63 -0.05%

BET-NG 703.54 1.73 +0.25%

Rulaj actiuni: 7.61 milioane EUR

Europa

FTSE 100 6,995.91 -11.02 -0.16%

DAX 11,523.81 -15.54 -0.13%

Stoxx 600 358.95 -0.70 -0.19%

CAC 40 5,095.98 -10.39 -0.20%

FTSE MIB 19,255.98 -100.63 -0.52%

America

Dow Jones 25,339.99 287.16 +1.15%

Nasdaq-C 7,496.89 167.83 +2.29%

S&P 500 2,767.13 38.76 +1.42%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,694.66 103.80 +0.46%

Hang Seng 25,801.49 535.12 +2.12%

Shanghai 2,606.91 23.45 +0.91%

ASX 200 5,895.70 11.90 +0.20%

Marfuri

Aur* 1,224.800 24.50 +2.04%

Argint* 14.600 0.20 +1.39%

Petrol** 80.600 0.24 +0.30%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6590 -0.0084 -0.18%

USDRON 4.0221 -0.0170 -0.42%

2

La prima ora - 15 octombrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

WALMART INC (US.WMT) Pret curent 94.81 (+0.95%) P/E 54.24 P/BV 3.91 P/S 0.54

Walmart Inc (US.WMT) a anuntat ca a achizitionat retailerul online de lenjerie Bare Necessities, fiind cea de-a doua tranzactie

care implica magazine de haine din ultimele 2 saptamani. Prin aceste achizitii, Walmart incearca sa isi pastreze cota de piata in

sectorul online de haine, anul trecut depasindu-i pe Amazon si Target. (Sursa: Reuters)

Alphabet Inc. (US.GOOG) Pret curent 1,110.08 (+2.85%) P/E 47.94 P/BV 4.77 P/S 6.26

Alphabet Inc (US.GOOG) a anuntat autoritatile americane ca ia in considerare mai multe variante pentru a oferi prin Google

mai multe servicii in China, dar nu au comentat despre pozitia companiei fata de cenzura din China. (Sursa: Reuters)

JPMorgan Chase & Co (US.JPM) Pret curent 106.95 (-1.09%) P/E 14.31 P/BV 1.55 P/S 3.61

JPMorgan Chase & Co (US.JPM) a raportat un profit trimestrial peste asteptari datorat cresterii imprumuturilor si a ratelor de

dobanda care au reusit sa compenseze scaderea veniturilor din tranzactionarea obligatiunilor. Veniturile totale au crescut cu

5.2% fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar profitul net cu +24.5% rezultand un EPS de 2.34 USD/act peste asteptarile de

2.25 USD/act. (Sursa: Reuters)

Wells Fargo & Co (US.WFC) Pret curent 52.11 (+1.30%) P/E - P/BV 1.39 P/S 2.94

Wells Fargo & Co (US.WFC) a anuntat o crestere de 32% a profitului trimestrial, sugerand ca planul anuntat de reducere a

cheltuielilor a avut efect. Desi profitul net trimestrial a crescut la 5.45 mld. USD de la 4.23 mld. USD inregistrat acum un an, EPS

-ul ajutstat de 1.16 USD/act a fost sub asteptarile analistilor de 1.17 USD/act. (Sursa: Reuters)

Citigroup Inc. (US.C) Pret curent 68.84 (+2.14%) P/E - P/BV 0.97 P/S 2.63

Citigroup Inc (US.C) a raportat un profit trimestrial peste asteptari, inregistrand un EPS de 1.73 USD/act peste asteptarile de

1.69 USD/act ale analistilor. Fata de JPMorgan care au raportat o scadere de 10% a veniturilor din tranzactile cu instrumente cu

venit fix, Citigroup a inregistrat o crestere de 9% depasindu-si competitorii. (Sursa: Reuters)

BANCA TRANSILVANIA S.A. (TLV) Pret curent 2.30 (-0.22%) P/E 8.18 P/BV 1.65 P/S -

Presedintele CA al Bancii Transilvania a anuntat ca prioritatile bancii in urmatoarea perioada sunt finantarea companiilor

romanesti si digitalizarea experientei pentru clienti, contiuand investitiile in digital, inovare si simplificare. Banca a afirmat ca ar

fi depasit pragul de 1 mld. EUR solduri de credite ale IMM-urilor si Romania, avand peste 32,000 de companii de aceasta

marime. (Sursa: ZF)

BITTNET SYSTEMS SA BUCURESTI (BNET) Pret curent 1.10 (+2.82%) P/E - P/BV 7.88 P/S -

BNET anunta semnarea unui contract de investitie sub forma de transfer de afacere privind activitatea de integrare IT&C cu

Crescendo International SRL, companie cu istoric de 25 de ani in Romania si o cifra de afaceri de 79 mil. RON inregistrata in

2017. Contractul prevede transferul activitatii de integrare IT&C, angajatii aferenti acestei activitati si echipamentele necesare

desfasurarii activitatii ale companiei Crescendo catre Dendrio, companie din grupul Bittnet, contra sumei de 10.9 mil. RON.

(Sursa: raport companie)

C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA (TEL) Pret curent 23.55 (+0.86%) P/E 61.86 P/BV 0.63 P/S 0.69

Conform prognozelor Transelectrica, consumul brut de energie electrica in Romania va sari in orele de varf de pragul de 9,000

MW in unele zile din luna noimebrie 2018. In ultima vreme Romania a importat energie electrica in orele de varf de seara, desi

consumul orar nu a depasit pragul de 8,000 MW decat destul de rar. (Sursa: economica.net)

3

La prima ora - 15 octombrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (15 — 19 octombrie)

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL (15 — 26 octombrie)

Companie Simbol Data raportare Ora Companie Simbol Data raportare Ora

Bank of America US.BAC 15.10.2018 ID T-Mobile Inc. US.TMUS 22.10.2018 DI

Uranium Energy Corp. US.UEC 15.10.2018 ID Harley-Davidson Inc. US.HOG 23.10.2018 ID

PetroChina Co. US.PTR 15.10.2018 ID McDonalds Corp US.MCD 23.10.2018 ID

Netflix US.NFLX 16.10.2018 DI Verizon Communications US.VZ 23.10.2018 ID

IBM US.IBM 16.10.2018 DI AT&T Corp US.T 24.10.2018 ID

Goldman Sachs Group US.GS 16.10.2018 ID Boeing Co US.BA 24.10.2018 ID

Johnson&Johnson US.JNJ 16.10.2018 ID Deutsche Bank AG DB 24.10.2018 -

Morgan Stanley US.MS 16.10.2018 ID Microsoft Corp US.MSFT 24.10.2018 -

UnitedHealth Group US.UNH 16.10.2018 ID Wipro Limited US.WIT 24.10.2018 -

BlackRock US.BLK 16.10.2018 ID GlaxoSmithKline Plc. UK.GSK 24.10.2018 -

Interactive Brokers Group US.IBKR 16.10.2018 DI Ford Motor Co US.F 24.10.2018 -

eBay US.EBAY 17.10.2018 DI Visa Inc US.VISA 24.10.2018 -

Alcoa US.AA 17.10.2018 DI Barclays plc UK.BARC 24.10.2018 -

Kinder Morgan US.KMI 17.10.2018 DI Whirlpool Corp US.WHR 24.10.2018 -

United Rentals US.URI 17.10.2018 DI Alphabet Inc. US.GOOG 25.10.2018 -

US Bancorp US.USB 17.10.2018 DI Amazon.com Inc US.AMZN 25.10.2018 -

PayPal US.PYPL 18.10.2018 DI American Airlines Group Inc US.AAL 25.10.2018 -

SeaDrill Ltd. US.SDRL 18.10.2018 ID Comcast Corp US.CMCSA 25.10.2018 ID

American Express Co. US.AXP 18.10.2018 DI ConocoPhillips US.COP 25.10.2018 -

Blackstone Group US.BX 18.10.2018 ID Nokia Corp US.NOK 25.10.2018 ID

Skechers USA Inc. US.SKX 18.10.2018 DI Twitter Inc. US.TWTR 25.10.2018 ID

Philip Morris US.PM 18.10.2018 ID Baidu Inc. US.BIDU 25.10.2018 DI

Taiwan Semiconductor US.TSM 18.10.2018 ID Intel Corp US.INTC 25.10.2018 -

Novartis AG US.NVS 18.10.2018 ID iRobot Corp US.IRBT 25.10.2018 -

Procter&Gamble US.PG 19.10.2018 ID Phillips 66 US.PSX 26.10.2018 ID

Schlumberger Ltd. US.SLB 19.10.2018 ID Goodyear Tire&Rubber Comp US.GT 26.10.2018 ID

Honeywell International US.HON 19.10.2018 ID Royal Bank of Scotland Group UK.RBS 26.10.2018 ID

Companie Pret Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Govecs AG 10-12 EUR 75-90 mil. EUR 13 Noiembrie 2018 Auto Europeana (Frankfurt)

Bain Capital Specialty Finance - 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve - 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail Americana

StoneCo - 100 mil. USD In urmatoarele luni Tehnologie Americana

Tencent Music - 1 mld. USD Amanat Tehnologie Americana

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Graf Industrial US.GRAF 10 USD 22,500,000 16-Oct-18 Financiar

Niu Technologies US.NIU 10.50-12.50 USD 8,300,000 18-Oct-18 Auto

Studio City International Holdings US.MSC 10.50-12.50 USD 28,800,000 18-Oct-18 Servicii de consum

Valtech SE US.VTEC 14-16 USD 6,700,000 18-Oct-18 Tehnologie

SolarWinds Corp US.SWI 17-19 USD 42,000,000 19-Oct-18 Tehnologie

Nota: Datele de raporatare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper

4

La prima ora - 15 octombrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada