1

La prima ora - 4 decembrie 2019

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

In T3 2019, costul orar al fortei de munca ajustat a inregistrat o crestere de 2.07%

fata de trimestrul precedent si de 13.18% fata de perioada similara a anului

precedent. (Sursa: INS)

De la 1 ianuarie 2020, potrivit proiectului de Hotarare de Guvern salariul minim

brut va creste de la 2,080 RON la 2,230 RON. (Sursa: economica.net)

Conform unui raport de admitere al unui proiect de lege, de la 1 ianuarie 2020 va

fi eliminata supra-acciza la carburanti. De asemenea, in cadrul proiectului de lege

se doreste abrogarea OUG 114/2018. (Sursa: ZF, economica.net)

Evenimente interne

SUA: Presedintele SUA, Donald Trump, a declarat marti ca ar putea fi oportun sa

astepte pana dupa alegerile din 2020 pentru a ajunge la o intelegere cu China si a

termina razboiul comercial. (Sursa: cnbc.com)

Franta: Ministrul francez de finante, Bruno Le Maire, a declarat ca Uniunea

Europeana si Franta sunt pregatite sa raspunda in cazul in care SUA impune taxe

vamale ridicate asupra bunurilor franceze. El a adaugat ca in cazul in care se

doreste o impozitare solida in secolul 21 va trebui impozitata si economia digitala.

(Sursa: New York Post)

IPO: Transa investitorilor institutionali pentru IPO-ul Saudi Aramco a fost

suprasubscrisa de aprox. 3 ori, primind ordine de 189.04 mil. riali conform

declaratiilor de marti. (Sursa: Reuters.com)

Astazi: cererile de ipoteca – SUA (14:00), decizia Bancii Centrale a Canadei privind

rata de dobanda de politica monetara – Canada (17:00), indicele compozit ISM –

SUA (17:00), stocurile de petrol brut – SUA (17:30). (Sursa: Dailyfx.com)

Maine: RBNZ anunta deciziile privind cerintele minime de capital ale bancilor –

Noua Zeelanda (1:00), balanta de comert – Australia (2:30), comenzile

producatorilor germani – Germania (9:00), indicele PMI privind constructiile –

Germania (10:30), produsul intern brut, vanzarile cu amanuntul si cheltuielile

guvernelor – Zona Euro (12:00), balanta de comert, cererea initiala de locuri de

munca si cererea de locuri de munca – SUA (15:30), comenzile de bunuri durabile

– SUA (17:00), indicele AIG de performanta al constructiilor – Australia (23:30).

(Sursa: Dailyfx.com)

Evenimente externe

Bursa de Valori Bucuresti

BET 9,879.22 -23.85 -0.24%

BET-FI 46,203.79 -409.58 -0.88%

BET-XT 902.83 -3.41 -0.38%

BET-Plus 1,474.40 -3.41 -0.23%

BET-NG 789.82 -3.68 -0.46%

Rulaj actiuni: 5.2 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,158.76 -127.18 -1.75%

DAX 12,989.29 24.61 +0.19%

Stoxx 600 398.48 -2.53 -0.63%

CAC 40 5,727.22 -59.52 -1.03%

WIG 56,191.17 -677.57 -1.19%

BUX 43,704.85 -95.00 -0.22%

FTSE MIB 22,736.52 7.93 +0.03%

America

Dow Jones 27,502.81 -280.23 -1.01%

Nasdaq-C 8,520.64 -47.34 -0.55%

S&P 500 3,093.20 -20.67 -0.66%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 23,379.81 -149.69 -0.64%

Hang Seng 26,391.30 -53.42 -0.20%

Shanghai 2,878.12 -6.58 -0.23%

ASX 200 6,712.30 -150.00 -2.19%

Marfuri

Aur* 1,482.400 13.90 +0.95%

Argint* 17.245 0.25 +1.50%

Petrol** 60.820 -0.10 -0.16%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.7762 -0.0015 -0.03%

USDRON 4.3143 -0.0235 -0.54%

2

La prima ora - 4 decembrie 2019

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Alphabet Inc. (US.GOOGL) Pret curent 1,294.74 (+0.46%) MCap 893.33 mld P/E 27.78 P/BV 4.59 P/S 5.76

Sundar Pichai, CEO-ul Google, il va inlocui pe Larry Page ca director general al societatii mama Alphabet Inc., acesta alegand sa

se retraga din viata publica si managementul companiei pe care a fondat-o impreuna cu Sergey Brin acum 21 de ani. Page si

Brin au declarat prin intermediul unei scrisori adresate investitorilor ca implicarea in managementul de zi cu zi al companiei a

fost un privilegiu, insa este timpul sa se retraga si sa se orienteze spre viata de familie. (Sursa: reuters.com)

Qualcomm Inc (US.QCOM) Pret curent 80.58 (-2.27%) MCap 90.8 mld P/E 22.45 P/BV 13.21 P/S 3.74

In cursul zilei de astazi, compania Qualcomm a anuntat ca va contesta decizia curtii de judecata din Coreea de Sud ce a dispus

plata unei amenzi de 874 mil. USD pentru producatorul american de chip-uri. Procurorii din Coreea de Sud acuza compania

americana ca ar fi avut practici de business anticoncurentiale privind patentarea licentelor, dar si in vanzarea de chip-uri de

modem. (Sursa: Reuters.com)

Johnson & Johnson (US.JNJ) Pret curent 137.16 (-0.15%) MCap 360.99 mld P/E 26.16 P/BV 6.2 P/S 4.47

Ieri, compania Johnson & Johnson a anuntat ca testele recente cu privire la pudra de talc arata ca aceasta nu contine azbest,

dupa ce in urma investigatiilor derulate de Administratia de Alimente si Medicamente SUA ar fi descoperit urme de azbest in

produsul JNJ. Compania a declarat ca au fost efectuate 155 de teste, realizate de 2 laboratoare diferite, folosind 4 metode,

analizand aceleasi mostre ca laboratorul contractat de FDA. In urma investigatiei din octombrie a autoritatilor americane,

compania JNJ a retras de pe piata 33,000 de sticle de pudra de talc. (Sursa: Reuters.com)

HYUNDAI MOT.(DE.HYU) Pret curent 27.20 (-1.80%) MCap 21.85 mld P/E 7.11 P/BV 0.18 P/S -

In cursul zilei de astazi, Hyundai Motor planuieste sa investeasca aproximativ 61.1 trilioane woni (echivalent a 51.8 mld. USD)

in perioada 2020-2025, dintre care o treime din aceste cheltuieli se vor concentra pe autovehicule electrice si autonome.

Producatorul auto a lansat un nou program strategic pentru 2025, estimand cheluieli anuale medii de 10 trilioane woni, com-

pania asteptandu-se la vanzari anuale de 670,000 vehicule electrice in 2025. (Sursa: Reuters.com)

S.N. NUCLEARELECTRICA S.A. (SNN) Pret curent 13.96 (-1.69%) MCap 4.21 mld P/E 8.67 P/BV 0.58 P/S 1.77

In data de 27.11.2019, S.N. Nuclearelectrica S.A. a primit procesul verbal de sechestru prin intermediul caruia, Micula Ioan si

societatile Multipack SRL si Starmill SRL, in calitate de creditori, au drept asupra unui numar de 67,071,301 actiuni detinute de

catre Statul Roman in cadrul companiei. Valoarea nominala a unei actiuni este de 10 RON, acestea fiind administrate prin Min-

isterul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri. Conform bursa.ro, acesta este un demers ce porneste de la o datorie de 84.5

mil. EUR si care, in urma aplicarii dobanzilor si penalitatilor a ajuns la 395 mil. EUR. (Sursa: comunicat companie, bursa.ro)

AIRBUS SE (FR.AIR) Pret curent 124.06 (-4.41%) MCap 96.46 mld P/E 25.6 P/BV 20.4 P/S 1.4

Ieri, United Airlines a anuntat plasarea unei comenzi de 50 de aeronave pentru curse lungi la Airbus ceea ce reprezinta un alt

castig pentru compania europeana Airbus in fata competitorului sau american Boeing. (Sursa: cnbc.com)

CONPET SA Ploiesti (COTE) Pret curent 79.20 (-0.50%) MCap 0.69 mld P/E 10.42 P/BV 1.06 P/S 1.69

La fel ca si in cazul Nuclearelectrica, a fost eliberat procesul verbal de sechestru in data de 25.11.2019 pe 58.72% din actiunile

companiei Conpet S.A., reprezentand detinerea pe care debitorul, Statul Roman, o are in cadrul companiei. Astfel, s-a declarat

sechestrul definitiv asupra unui numar de 5,083,372 actiuni, cu o valoarea nominala de 3.3 lei/actiune. (Sursa: comunicat com-

panie)

3

La prima ora - 4 decembrie 2019

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Calendar dividende anuntate

DivY =dividend brut/pret de inchidere

*raportat la pretul de inchidere din 20.11.2019

*datele de raportare pot suferi modificari

Sursa: rapoarte companii, BVB, analiza Tradeville

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

Casper - - - 2019/2020 Retail

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2019 Servicii pt. consumatori

Meten International US.MEDU - 100 mil. USD 2019 Educatie

Gett Inc. - - - 2020 Servicii pt. consumatori

McAfee Inc. - - 8 mld. USD 2019/2020 Tehnologie

Airbnb Inc. - - - 2020 Servicii pt. consumatori

Ucommune - - 200 mil. USD 2019/2020 Servicii pt. consumatori

Thai Beverage - - 2 mil. USD 2020 Bunuri consumabile

Calendar IPO-uri

*datele pot suferi modificari

Sursa: Nasdaq, NYSE, MarketWatch, Reuters, analiza Tradeville

Simbol Sector Dividend brut DivY Data AGA Data cum-dividend Data platii EPS Status

SNN Energie 1.7000 12.2% 19/12/2019 14/01/2020 31/01/2020 1.6800 PropunereBIO Farmaceutice 0.0100 3.0% 11/12/2019 04/03/2020 25/03/2020 0.0400 PropunereCOTR Constructii 5.0000 4.5% 31/10/2019 22/11/2019 10/12/2019 10.1392 Aprobata

4

La prima ora - 4 decembrie 2019

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Radu Dascalescu - Cercetator economist

Andreea Iordache - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada