1

La prima ora - 17 februarie 2021

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

Inmatricularile de autoturisme, in Europa, au scazut in ianuarie, arata datele din

industrie publicate astazi, deoarece masurile de restrictionare a celui de-al doilea

val de coronavirus au afectat vanzarile pe cele mai mari piete din regiune. Astfel,

inmatricularile de masini noi au scazut cu 25.7% fata de anul anterior, pana la

842,835 vehicule in Uniunea Europeana, Marea Britanie si in tarile Asociatiei

Europene de Liber Schimb. Vanzarile la Volkswagen si Stellantis au scazut cu 28.1%,

respectiv cu 27.4%, in timp ce Renault a raportat o scadere de 22.9%. De

asemenea, producatorii de automobile premium au inregistrat pierderi in ianuarie,

vanzarile scazand cu 16.8% la BMW si cu 17.9% la Daimler. (Sursa: Reuters.om)

Astazi: variatia gradului de ocupare a fortei de munca – Polonia (11:00), vanzarile

cu amanuntul – Africa de Sud (13:00), solicitarile privind creditele ipotecare – SUA

(14:00), rata anuala a inflatiei core – Canada (15:30), vanzarile cu amanuntul – SUA

(15:30), productia industriala – SUA (16:15), indicele NAHB privind piata imobiliara

– SUA (17:00), minuta sedintei de politica monetara – SUA (21:00). (Sursa:

Dailyfx.com)

Maine: investitiile in obligatiuni straine – Japonia (01:50), rata somajului, variatia

gradului de ocupare a fortei de munca – Australia (02:30), increderea

consumatorilor, rata somajului – Tarile de Jos (07:30), inregistrarile de noi

automobile – Uniunea Europeana (09:00), rata de politica monetara – Indonezia

(09:30), rata lunara a inflatiei – Suedia (10:30) .(Sursa: Dailyfx.com)

Evenimente externe

In luna decembrie 2020, cifra de afaceri din comertul cu ridicata (cu exceptia

comertului cu autovehicule si motociclete), in termeni nominali, a crescut fata de

luna precedenta cu 0.3%, ca serie bruta si cu 1.4%, ca serie ajustata sezonier. Fata

de luna corespunzatoare a anului precedent, cifra de afaceri din comertul cu

ridicata a crescut cu 8.8%, ca serie bruta si cu 6.5%, ca serie ajustata sezonier. In

anul 2020, cifra de afaceri din comertul cu ridicata a crescut fata de anul 2019 cu

3.3%. (Sursa: INS)

Romania va putea accesa anul acesta 1.3 mld. EUR din pachetul “Asistenta in

materie de redresare pentru coeziune si teritoriile Europei, REACT-EU”. Acest

pachet este dedicat masurilor de combatere a impactului social si economic al

pandemiei de COVID-19 asupra companiilor si persoanelor fizice, conform

raportului publicat de Comisia Europeana. Valoarea totala alocata a programului

este de 39.6 mld. EUR, iar sumele cele mai mari revin Italiei (11.3 mld. EUR),

Estoniei (10.8 mld. EUR) si Germaniei (1.8 mld. EUR). (Sursa: Economica.net)

Evenimente interne Bursa de Valori Bucuresti

BET 10,535.50 34.80 +0.33%

BET-FI 46,397.44 -87.76 -0.19%

BET-XT 936.03 2.93 +0.31%

BET-Plus 1,574.19 5.49 +0.35%

BET-NG 779.64 3.60 +0.46%

Rulaj actiuni: 13.7 milioane EUR

Europa

FTSE 100 6,748.86 -7.25 -0.11%

DAX 14,064.60 -44.88 -0.32%

Stoxx 600 419.20 -0.27 -0.06%

CAC 40 5,786.53 0.28 +0.00%

WIG 59,415.71 993.08 +1.70%

BUX 44,941.65 1118.08 +2.55%

FTSE MIB 23,440.81 -163.50 -0.69%

America

Dow Jones 31,522.75 64.35 +0.20%

Nasdaq-C 14,047.50 -47.97 -0.34%

S&P 500 3,932.59 -2.24 -0.06%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 30,467.75 383.60 +1.28%

Hang Seng 30,746.66 573.09 +1.90%

Shanghai 3,655.09 0.00 0.00%

ASX 200 6,885.20 16.30 +0.24%

Marfuri

Aur* 1,787.50 -31.10 -1.71%

Argint* 27.13 -0.54 -1.95%

Petrol** 63.35 0.05 +0.08%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.8747 0.0002 0.00%

USDRON 4.0073 -0.0106 -0.26%

2

La prima ora - 17 februarie 2021

FARMACEUTICA REMEDIA SA DEVA

(RMAH)

Pret curent 0.71 (+1.43%) MCap 0.08 mld P/E - P/BV 1.00 P/S -

In 2020, Farmaceutica Remedia a raportat un profit net preliminar de 37.78 mil. RON, de aproape 15.5 ori mai mare decat

profitul net din 2019. Rezultatele au fost obtinute si ca efect al includerii in alte venituri de exploatare a sumelor incasate

pentru vanzarea celor 52 farmacii catre HelpNet, in vara anului trecut. Inca de la finalul lunii septembrie 2020, Farmaceutica

Remedia raporta un profit net de aproape 22.5 ori mai mare decat cel din primele luni ale anului 2020, ca urmare a tranzactiei.

Cifra de afaceri preliminara, in anul 2020, a insumat 441.48 mil. RON (-1.1% vs. 2019). Cheltuielile operationale au totalizat

330.79 mil. RON (+1.4% vs. 2019). EBITDA, un indicator al profitabilitatii operationale, neafectata de politica de amortizare, de

politica de finantare si regimul fiscal, a totalizat 45.48 mil. RON, de aprox. 9 ori mai mare decat EBITDA raportata in anul 2019.

(Sursa: comunicat societate, Bursa.ro)

SIF TRANSILVANIA S.A. (SIF3) Pret curent 0.35 (+0.29%) MCap 0.75 mld P/E 20.23 P/BV 0.64 P/S -

Actionarii SIF Transilvania, intruniti ieri, in AGOA, au respins pornirea actiunii in raspundere impotriva d-lui Andanut Crinel-

Valer, presedintele Consiliului de Administratie al SIF3, impotriva d-lui Petria Nicolae, vicepresedintele Consiliului de Admin-

istratie al SIF3 si impotriva d-lui Lutac Gheorghe, membru al Consiliului de Supraveghere al SIF3. (Sursa: comunicat SIF)

Adidas A.G. (ADS) Pret curent 1,440.50 (+2.60%) MCap 301.38 mld P/E 128.84 P/BV 8.82 P/S 2.86

Ieri, Adidas declara ca s-a decis sa initieze un proces formal prin intermediul caruia va scoate la vanzare brand-ul Reebok, ca

parte a unei strategii ce se va desfasura pe urmatorii cinci ani si pe care compania o va prezenta pe 10 martie. Potrivit unor

surse Reuters, Reebok ar valora cca. 1 mld. EUR. (Sursa: Reuters.com)

FedEx Corp (US.FDX) Pret curent 261.83 (-0.44%) MCap 69.4 mld P/E 28.27 P/BV 3.3 P/S 0.93

FedEx a anuntat ca intampina dificultati cu ridicarea si livrarea de comenzi in anumite orase americane, datorita conditiilor

meteorologice extreme. Compania a declarat in plus ca a pus in aplicare planuri de urgenta, pentru a minimiza impactul con-

ditiilor adverse ale mediului asupra operatiunilor sale. (Sursa: Reuters.com)

The Goldman Sachs Group (US.GS) Pret curent 311.96 (+1.84%) MCap 107.34 mld P/E 12.61 P/BV 1.31 P/S 2.59

Ieri, Grupul Goldman Sachs a anuntat ca va lansa o platforma automata de administrare a averilor, in vederea investirii fon-

durilor clientilor in portofolii constituite din ETF-uri pe actiuni si obligatiuni. Ca element de noutate, aplicatia se adreseaza in-

clusiv clientilor de retail, cu averi mici. Clientii pot deschide conturi Marcus Invest in conditiile unui sold minim disponibil de

1,000 USD, comisionul anual fiind stabilit la 0.35%. Decizia vine ca urmare a intentiei CEO-ului Goldman Sachs, Marcus Solo-

mon, de a majora veniturile bancii prin intermediul operatiunilor de retail, respectiv mai putin prin intermediul activitatilor de

tranzactionare si a celor specifice bancilor de investitii. (Sursa: Reuters.com)

3

La prima ora - 17 februarie 2021

Citigroup, Inc. (US.C) Pret curent 64.12 (+0.77%) MCap 133.5 mld P/E 13.16 P/BV 0.74 P/S 2.29

Printr-o decizie a unei instante judecatoresti, Citigroup a pierdut posibilitatea de a recupera 900 mil. USD pe care i-a transferat

accidental catre creditorii companiei de cosmetice Revlon Inc. Grupul Citi are dreptul la apel, astfel ca beneficiarii transferului

au restrictii privind utilizarea fondurilor. (Surse: Reuters.com, Seekingalpha.com)

Palantir Technologies Inc (US.PLTR) Pret curent 27.84 (-12.75%) MCap 52.28 mld P/E - P/BV - P/S 52.28

Palantir a raportat un venituri de 1.1 mld. USD (+47% vs. 2019), in 2020. Doar in T4 2020, Palantir a generat venituri de 322

mil. USD (+40% vs. T4 2019), peste asteptarile de 300.7 mil. USD. In schimb, pierderea neta raportata pe intreg anul 2020 a

fost de 1.17 mld. USD, avansand in teritoriu negativ fata de pierderea neta de 579.65 mil. USD, raportata in 2019. Pentru T1

2021, Palantir anticipeaza o crestere anuala a veniturilor de 45%, respectiv de 30%, pentru intreg anul 2021. Dupa comunica-

rea rezultatelor, actiunile Palantir au scazut cu aproape 13%, la finalul sedintei de ieri. (Surse: Reuters.com, Seekingalpha.com)

Berkshire Hathaway Inc (US.BRKB) Pret curent 245.28 (+1.16%) MCap 575.98 mld P/E - P/BV - P/S 2.32

Conglomeratul controlat de Warren Buffett si-a redus participatia in Apple la 887.1 mil. actiuni, de la 944.3 mil. actiuni. De ase-

menea, Berkshire Hathaway si-a redus participatia in Wells Fargo pana la 52.4 mil. actiuni, de la 127.4 mil. actiuni. In plus, par-

ticipatiile in Barrick Gold, Pfizer, J.P. Morgan Chase si M&T Bank au fost vandute integral. In locul acestora, Berkshire a achi-

zitionat participatii in Verizon (146.7 mil. actiuni), in Chevron (48.5 mil. actiuni), dar si in Marsh & McLennan (4.27 mil. actiuni),

o companie internationala de servicii, in timp ce detinerile in companii ca Abbvie sau Merck, printre altele, au fost majorate. In

alte stiri, Berkshire a realizat un castig de 1.4 mld. dolari in mai putin de 6 luni, pe seama a cinci actiuni ale unor companii ja-

poneze. (Sursa: Seekingalpha.com, markets.businessinsider.com)

4

La prima ora - 17 februarie 2021

Calendar IPO-uri

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Surse: Nasdaq, NYSE, YahooFinance, MarketWatch, Reuters.com, Bloomberg.com

*datele pot suferi modificari

Calendar raportari INTL: 17-22 februarie

*datele pot suferi modificari

ID—inainte de deschidere DI—dupa inchidere IT - in timpul sedintei de tranzactionare

Surse: EarningsWhisper.com, MarketScreener.com

Calendar raportari preliminare BVB si SMT INTL

Sursa: BVB, calendar financiar companii

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

Roblox Corporation US.RBLX 45 USD 8.85 mld. USD 2021 Platforma de jocuri video

UiPath US.UIPTH - - S1 2021 Tehnologie

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2021 Servicii pt. consumatori

Deliveroo - - - 2021 Livrare de alimente

Nume companie Simbol Data Ora Nume companie Simbol Data Ora

Shopify Inc. US.SHOP 17-Feb ID Roku Inc. US.ROKU 18-Feb DI

Wix.com Ltd. US.WIX 17-Feb ID Applied Materials Inc. US.AMAT 18-Feb DI

Baidu Inc. US.BIDU 17-Feb DI Dropbox Inc. US.DBX 18-Feb DI

Walmart Inc. US.WMT 18-Feb ID MoneyGram International Inc. US.MGI 19-Feb ID

Fiverr International Ltd. US.FVR 18-Feb ID Domino's Pizza Inc. US.DPZ 22-Feb ID

Barrick Gold Corporation US.GOLD 18-Feb ID Palo Alto Networks Inc. US.PANW 22-Feb DI

Nume companie Simbol Data Nume companie Simbol Data

Teraplast S.A. TRP 17-Feb Armatura S.A. ARM 25-Feb

Daimler A.G. DAI 18-Feb Antibiotice S.A. ATB 25-Feb

Electromagnetica S.A. ELMA 19-Feb Conpet S.A. COTE 25-Feb

Impact Developer & Contractor S.A. IMP 19-Feb Electrocontact S.A. ECT 25-Feb

Allianz S.E. ALV 19-Feb Mecanica Ceahlau S.A. MECF 25-Feb

Comelf S.A. CMF 22-Feb Societatea de Constructii Napoca S.A. NAPO 25-Feb

S.N.T.G.N. Transgaz S.A. TGN 22-Feb Prebet Aiud S.A. PREB 25-Feb

Digi Communications N.V. DIGI 23-Feb Bayer A.G. BAYN 25-Feb

Fondul Proprietatea FP 23-Feb Romcarbon S.A. ROCE 25-Feb

Norofert S.A. NRF 23-Feb SIF Oltenia S.A. SIF5 25-Feb

Prefab S.A. PREH 23-Feb S.N.G.N. Romgaz S.A. SNG 25-Feb

2Performant Network S.A. 2P 24-Feb S.N. Nuclearelectrica S.A. SNN 25-Feb

Bursa de Valori Bucuresti BVB 24-Feb Transilvania Broker de Asigurare S.A. TBK 25-Feb

Aages S.A. AAG 25-Feb Turbomecanica S.A. TBM 25-Feb

Altur S.A. ALT 25-Feb Banca Transilvania S.A. TLV 25-Feb

5

La prima ora - 17 februarie 2021

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

Razvan Stanut - Asistent Analiza Financiara

Andrei Paun - Cercetator Economist

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. In cazul in care veti alege sa investiti in instrumente cu efect de levier (inclusiv cele tranzactionate in marja) va rugam sa luati in calcul ca acestea multiplica atat pierderile cat si profiturile potentiale, unii investitori putand ajunge sa piarda sau sa castige chiar si sume mai mari decat capitalul investit.

SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de investitii ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. Remuneratia persoanelor relevante care au participat la elaborarea acestor Rapoarte nu este direct legată de tranzactii de investitii financiare efectuate de Tradeville sau de orice persoana juridica implicata cu aceasta.

SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat in cadrul societatii o Procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora.

Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului randamentul poate creste sau scadea în funcție de fluctuatiile monedei. Performantele anterioare nu reprezinta un indicator fiabil al performantei viitoare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada