1

La prima ora - 1 noiembrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente interne

Ministerul Finantelor a imprumutat in luna octombrie de pe piata interna 5.68

mld. RON. (Sursa: Profit.ro)

Evenimente externe

Tratatul de liber schimb al Pacificului va intra in vigoare anul acesta la 30

decembrie 2018, dupa ce Australia s-a alaturat ieri grupului de 5 tari semnatare

Singapore, Noua Zeelanda, Japonia, Mexic si Canada. In martie 2018, SUA a

refuzat semnarea acestui acord. (Sursa: 4Traders.com)

Italia: partidul de la guvernare continua sa argumenteze ca strategia de crestere a

cheltuielilor guvernamentale ce o au in plan pentru anul 2019, va proteja

economia de o eventuala recesiune insa Comisia Europeana considera ca datoria

publica a Italiei reprezinta un factor de risc pentru Zona Euro. (4Traders.com)

SUA: in T3 2018, salariile si sumele conexe acestora au crescut cu 3.1% fata de

aceeasi perioada a anului precedent, inregistrand cea mai crestere din ultimii 10

ani. (Sursa: CNBC)

UK: apreciere a lirei sterline in fata dolarului american dupa aparitia unui raport

conform caruia Marea Britanie a incheiat un acord post-Brexit cu UE privind

sectorul financiar, care permite bancilor din UK sa opereze in continuare in

Uniunea Europeana concomitent cu declaratia Secretarului Angliei privind

Brexitul, Dominic Raab, conform caruia acesta estimeaza ca pana la 21 noiembrie

UK va incheia un acord cu UE. (Sursa: MarketWatch)

Zona Euro: in luna octombrie, indicele preturilor de consum s-a majorat in 19 tari

membre, determinand inregistrarea unei rate a inflatiei de 2.2% in crestere fata

de luna precedenta si peste tinta BCE de 2%. (Sursa: CNBC)

Astazi: balanta comerciala – Australia (2:30), indicele de sentiment al consumului

– Elvetia (8:45), indicele preturilor de consum – Elvetia (10:15), decizia de politica

monetara a Bancii Centrale a Angliei (14:00), conferinta guvernatorului BOE Mark

Carney –Marea Britanie (14:30), numarul cererilor de somaj – SUA (14:30),

indicele de sentiment al sectorului de productie – Canada (15:30), indicele de

sentiment al sectorului de productie –SUA (16:00). (Sursa: DailyFx.com)

Maine: rata somajului – Canada (14:30), balanta comerciala- SUA (14:30), rata

somajului –SUA (14:30), situatia locurilor de munca (excluzand sectorul agrar) –

SUA (14:30), media veniturilor salariale pe ora –SUA (14:30). (DailyFX.com)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,519.21 29.53 0.35%

BET-FI 35,982.58 9.15 0.03%

BET-XT 773.50 3.02 0.39%

BET-Plus 1,267.98 4.18 0.33%

BET-NG 716.89 7.96 1.12%

Rulaj actiuni: 17.23 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,128.10 92.25 +1.31%

DAX 11,447.51 160.12 +1.42%

Stoxx 600 361.61 6.08 +1.71%

CAC 40 5,093.44 114.91 +2.31%

WIG 55,312.71 703.93 +1.29%

BUX 37,155.21 710.49 +1.95%

FTSE MIB 19,050.22 51.42 +0.27%

America

Dow Jones 25,115.76 241.12 +0.97%

Nasdaq-C 7,305.90 144.25 +2.01%

S&P 500 2,711.74 29.11 +1.09%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 21,920.46 463.17 +2.16%

Hang Seng 24,979.69 394.16 +1.60%

Shanghai 2,602.78 34.74 +1.35%

ASX 200 5,830.30 25.20 +0.43%

Marfuri

Aur* 1,224.200 -7.80 -0.63%

Argint* 14.470 -0.02 -0.14%

Petrol** 74.590 -1.59 -2.09%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6668 0.0003 +0.01%

USDRON 4.1141 0.0061 +0.15%

2

La prima ora - 1 noiembrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

General Motors Co (US.GM) Pret curent 36.59 (+9.09%) P/E 36.29 P/BV 1.42 P/S 0.36

General Motors Co (US.GM) a raportat un profit net trimestrial de 2.53 mld. USD, cu mult peste asteptarile pietei. EPS-ul

raportat de 1.87 USD/act a depasit asteptarile medii de 1.25 USD/act. Veniturile trimestriale de 35.8 mld. USD, in crestere cu

6.4% fata de aceeasi perioada a anului trecut au fost cu apximativ 460 mil. USD peste asteptari. (Sursa: Reuters)

Siemens AG (SIE) Pret curent 470.00 (+1.85%) P/E 12.85 P/BV 1.82 P/S 1.00

Siemens (SIE) a anuntat ieri ca planuieste sa investeasca pana la 600 mil. EUR pentru a crea un hub industrial si tehnologic in

Germania. Investitia va fi localizata in zona industriala a Berlinului, iar compania doreste transformarea acestui spatiu intr-o

zona urbana a viitorului ce promoveaza invoatia si colaborarea intre stiinta si afaceri. (Sursa: Reuters)

Volkswagen AG (DE.VOW) Pret curent 145.80 (+1.53%) P/E 6.38 P/BV 0.64 P/S 0.31

Volkswagen AG (DE.VOW) si Ford Motor Co ar fi in discutii preliminare pentru a dezvolta masini autonome si electrice, printr-o

alianta strategica ce ar putea economisii miliarde de dolari pentru ambele companii. Conform Reuters, se asteapta ca

producatorii de masini sa ofere indicatii asupra progresului din discutii pana la sfarsitul anului. (Sursa: Reuters)

Ford Motor Company (US.F) Pret curent 9.55 (+0.95%) P/E 5.65 P/BV 1.04 P/S 0.24

Ford Motor Co (US.F) si Baidu Inc au lansat ieri un proiect pe 2 ani prin care vor testa masinile autonome pe strazile din China.

Proiectul va incepe pe anumite strazi din Beijing, pana la sfarsitul anului, posibil si in alte orase din China. Masinile vor putea

functiona autonom sub anumite conditii pana la finalizarea procesului de dezvoltare si testare. (Sursa: Reuters)

OMV PETROM S.A. (SNP) Pret curent 0.3895 (+2.50%) P/E 9.88 P/BV 0.79 P/S 1.42

Rainer Seele, CEO-ul grupului OMV, a declarat ieri la postul TV american CNBC ca zacamintele din Marea Neagra sunt

importante pentru Romania dar mai ales pentru diversificarea surselor de aprovizionare ale Europei. Referitor la draftul Legii

Offshore, CEO-ul grupului s-a aratat nemultumit de faptul ca a durat prea mult constituirea unui cadru legislativ, insa forma

adoptata contine elemente pe care compania le-ar putea accepta pentru o asemenea investitie. (Sursa: Profit.ro)

3

La prima ora - 1 noiembrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (19 — 26 octombrie)

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg, NYSE, NASDAQ.

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL 30 octombrie—2 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper.

Companie Pret Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Govecs AG 10-12 EUR 75-90 mil. EUR 13 Noiembrie 2018 Auto Europeana (Frankfurt)

Bain Capital Specialty Finance - 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve - 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail Americana

Tencent Music - 1 mld. USD Amanat Tehnologie Americana

Nota: ID reprezentand inainte de deschidere, iar DI dupa inchiderea pietei.

Calendar raportari BVB octombrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Orchard Rx Ltd. US.ORTX 14-16 USD 13,300,000 31-Oct-18 Farmaceutic

Axonics Modulation Technologies US.AXNX 14-16 USD 6,700,000 1-Nov-18 Sanatate

Companie Simbol Data raportare

TERAPLAST SA TRP 29-Oct

OMV PETROM S.A. SNP 31-Oct

Companie Simbol Data raportare Ora

Deutsche Lufthansa AG LHA 30.10.2018 -

Volkswagen AG DE.VOW 30.10.2018 -

Baidu Inc. US.BIDU 30.10.2018 DI

BP Plc. US.BP 30.10.2018 -

Facebook Inc US.FB 30.10.2018 -

Pfizer Inc. US.PFE 30.10.2018 ID

Honda Motor Co. US.HMC 30.10.2018 ID

Sony Corp. US.SNE 30.10.2018 -

Colliers International Group IncUS.CIGI 30.10.2018 ID

GlaxoSmithKline Plc. UK.GSK 31.10.2018

General Motors Corp US.GM 31.10.2018 ID

Sanofi-Aventis S.A. FR.SAN 31.10.2018 -

Apple Inc. US.AAPL 01.11.2018 DI

Spotify Technology SA US.SPOT 01.11.2018 ID

Credit Suisse Group AG US.CS 01.11.2018 -

Exxon Mobil Corp US.XOM 02.11.2018 ID

Chevron Corp US.CVX 02.11.2018 ID

Erste Group Bank AG EBS 02.11.2018 ID

4

La prima ora - 1 noiembrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada