1

La prima ora - 16 octombrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente externe

China: in septembrie — indicele preturilor de consum a accelerat la 2.5%,

inregistrand cel mai mare nivel din ultimele 7 luni, evolutie determinata de

majorarea preturilor la alimente si petrol. (Sursa: MarketWatch)

Japonia: Indicele Nikkei 225 a inregistrat un avans de 0.5% in ciuda evolutiei

negative a indicilor americani din ultima sedinta de tranzactionare. (Sursa:

MarketWatch.com)

USD Dollar: dupa doua zile de evolutie negativa, indicele dolarului american este

pe un trend de apreciere. (Sursa: MarketWatch.com)

Cupru: cotatia cuprului scade cu 1.5%, inregistrand cea mai mare scadere din

ultima saptamana, evolutie determinata de tensiunea dintre SUA si China (Sursa:

Reuters)

Astazi: rata somajului din Marea Britanie (11.30), asteptarile legate de indicele de

sentiment ZEW din Germania (12.00), balanta comericala din zona Euro (12.00),

productia industriala din SUA (16.15). (Sursa: DailyFX.com)

Evenimente interne

In perioada ianuarie-august 2018, deficitul de cont curent s-a majorat cu 37.8% la

5.8 mld. EUR, comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent, evolutie

determinata in principal de defictul in crestere cu 20% al balantei de bunuri. La 31

august 2018, datoria externa pe termen lung a insumat 67.4 mld. EUR, in scadere

cu 1.6% fata de 31 decembrie 2017, in timp ce datoria externa pe termen scurt a

insumat 30.6 mld. EUR, in crestere cu 6.1% fata de sfarsitul anului 2017. (Sursa:

BNR)

Ministerul finantelor publice a atras ieri 648.5 mil. RON de la banci, printr-o

emisiune de obligatiuni cu scadenta in 2029 si cu o dobanda anuala de 5.15%.

(Sursa: Profit.ro)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,441.69 47.79 +0.57%

BET-FI 36,835.07 362.41 +0.99%

BET-XT 771.7 4.78 +0.62%

BET-Plus 1,257.86 6.81 +0.54%

BET-NG 708.05 4.51 +0.64%

Rulaj actiuni: 7.34 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,029.22 33.31 +0.48%

DAX 11,614.16 90.35 +0.78%

Stoxx 600 359.31 0.36 +0.10%

CAC 40 5,095.07 -0.91 -0.02%

FTSE MIB 19,287.64 31.66 +0.16%

America

Dow Jones 25,250.55 -89.44 -0.35%

Nasdaq-C 7,430.74 -66.15 -0.88%

S&P 500 2,750.79 -16.34 -0.59%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,271.30 -423.36 -1.87%

Hang Seng 25,445.06 -356.43 -1.38%

Shanghai 2,568.10 -38.81 -1.49%

ASX 200 5,837.10 -58.60 -0.99%

Marfuri

Aur* 1,230.300 7.60 +0.62%

Argint* 14.720 0.06 +0.41%

Petrol** 80.760 0.16 +0.20%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6663 0.0073 +0.16%

USDRON 4.0270 0.0049 +0.12%

2

La prima ora - 16 octombrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

NIO INC (US.NIO) Pret curent 7.82 (+4.83%) P/E - P/BV - P/S 35.28

Producatorul chinez de masini electrice NIO Inc (US.NIO) a anuntat ieri ca a livrat 3,268 de SUV-uri electrice in T3 2018,

depasind productia tinta. Desi sarbatorile nationale din China si lucrarile de mententanta vor reduce livrarile in octombrie,

compania considera ca va realiza 10,000 de masini ES8 in cea de-a doua parte a anului. (Sursa: Reuters)

ADOBE INC. (US.ADBE) Pret curent 238.01 (-4.36%) P/E 49.19 P/BV 13.13 P/S 13.55

Adobe Inc. (US.ADBE) a anuntat ca se asteapta sa atinga nivelul tinta al vanzarilor si profiturilor pentru 2018 si se asteapta la

venituri cu 20% mai mari pentru 2019. Compania se asteapta sa atinga venituri trimestriale de 2.42 mld. USD si un EPS ajustat

de 1.87 USD in T4, rezultate ce nu reflecta achizitia in derulare a Marketo. De asemenea, in 15-17 octombrie va avea loc

conferinta Adobe MAX unde se asteapta lansarea Proiectului Aero ce permite artistilor digitali sa isi transforme lucrarile in

obiecte de realitate augumenata. (Sursa: MarketWatch)

Facebook Inc. (US.FB) Pret curent 153.52 (-0.14%) P/E 23.75 P/BV 5.59 P/S 9.14

Facebook Inc (US.FB) va interzice informatiile false in timpul viitoarelor alegeri din SUA in legatura cu cerintele de votare si

rapoartele false de violenta si cozile lungi la sectiile de votare. Noua politica interna a Facebook a fost anuntata de catre

directorul de securitate cibernetica, iar compania va incerca prin politicile adoptate sa reduca posibilitatea manipularii

publicului. (Sursa: Reuters)

Twilio Inc (US.TWLO) Pret curent 76.13 (+1.51%) P/E - P/BV 17.25 P/S 15.06

Twilio Inc (US.TWLO), specializata in servicii de tip cloud, a anuntat ca va achizitiona compania de marketing SendGrid printr-un

acord in valoare de 2 mld. USD, oferind doar actiuni. Compania se asteapta ca achizitia sa se finalizeze in prima parte a anului

viitor. (Sursa: Reuters)

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA (EL) Pret curent 10.52 (+0.19%) P/E 13.90 P/BV 0.91 P/S 20.86

In cadrul sedintei din 15 octombrie 2018, CA al Electrica a ajuns la un acord comun cu Dan Catalin Stancu pentru a inceta

mandatul de Director General de la 1 noiembrie 2018. In locul domnului Stancu, a fost numita in functia de director general

pentru o perioada de pana la un an sau pana la numirea unui nou director general, doamna Georgeta Corina Popescu. (Sursa:

comunicat companie)

CONDMAG S.A. (COMI) Pret curent 0.015 (+11.11%) P/E - P/BV -1.04 P/S 1.76

Condmag anunta incheierea contractului de subantepriza (subcontractare) cu CIS GAZ S.A. ce are ca obiect executarea

lucrarilor de contructie a unei conducte de transport gaze, termenul de executie a lucrarilor fiind de 16 luni. Contractul este in

valoare de aproximativ 6.96 mil. RON plus TVA, peste cifra de afaceri a companiei inregistrata in anul 2017 (4.03 mil. RON).

(Sursa: raport companie)

S.N.G.N. ROMGAZ S.A. (SNG) Pret curent 33.65 (+0.60%) P/E 7.20 P/BV 1.65 P/S 2.78

Consilul General al Capitalei urmeaza sa voteze o conventie de justificare a unor avansuri prin care producator de gaze, Romgaz

sa primeasca direct banii pentru a asigura gazele necesare productiei de energie electrica in aceasta iarna. Primaria aloca 551

mil. RON pentru gaze, (234 mil. in acest an si 317 mil. in 2019), banii urmand sa intre in contul Romgaz. Aceasta este o practica

pentru a se evita situatiile legate de fluxul de numerar, dat fiind faptul ca facturile se platesc post-consum dupa doua luni.

(Sursa: economica.net)

3

La prima ora - 16 octombrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (15 — 19 octombrie)

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg, NYSE, NASDAQ.

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL (15 — 26 octombrie)

Companie Simbol Data raportare Ora Companie Simbol Data raportare Ora

Bank of America US.BAC 15.10.2018 ID T-Mobile Inc. US.TMUS 22.10.2018 DI

Uranium Energy Corp. US.UEC 15.10.2018 ID Harley-Davidson Inc. US.HOG 23.10.2018 ID

PetroChina Co. US.PTR 15.10.2018 ID McDonalds Corp US.MCD 23.10.2018 ID

Netflix US.NFLX 16.10.2018 DI Verizon Communications US.VZ 23.10.2018 ID

IBM US.IBM 16.10.2018 DI AT&T Corp US.T 24.10.2018 ID

Goldman Sachs Group US.GS 16.10.2018 ID Boeing Co US.BA 24.10.2018 ID

Johnson&Johnson US.JNJ 16.10.2018 ID Deutsche Bank AG DB 24.10.2018 -

Morgan Stanley US.MS 16.10.2018 ID Microsoft Corp US.MSFT 24.10.2018 -

UnitedHealth Group US.UNH 16.10.2018 ID Wipro Limited US.WIT 24.10.2018 -

BlackRock US.BLK 16.10.2018 ID GlaxoSmithKline Plc. UK.GSK 24.10.2018 -

Interactive Brokers Group US.IBKR 16.10.2018 DI Ford Motor Co US.F 24.10.2018 -

eBay US.EBAY 17.10.2018 DI Visa Inc US.VISA 24.10.2018 -

Alcoa US.AA 17.10.2018 DI Barclays plc UK.BARC 24.10.2018 -

Kinder Morgan US.KMI 17.10.2018 DI Whirlpool Corp US.WHR 24.10.2018 -

United Rentals US.URI 17.10.2018 DI Alphabet Inc. US.GOOG 25.10.2018 -

US Bancorp US.USB 17.10.2018 DI Amazon.com Inc US.AMZN 25.10.2018 -

PayPal US.PYPL 18.10.2018 DI American Airlines Group Inc US.AAL 25.10.2018 -

SeaDrill Ltd. US.SDRL 18.10.2018 ID Comcast Corp US.CMCSA 25.10.2018 ID

American Express Co. US.AXP 18.10.2018 DI ConocoPhillips US.COP 25.10.2018 -

Blackstone Group US.BX 18.10.2018 ID Nokia Corp US.NOK 25.10.2018 ID

Skechers USA Inc. US.SKX 18.10.2018 DI Twitter Inc. US.TWTR 25.10.2018 ID

Philip Morris US.PM 18.10.2018 ID Baidu Inc. US.BIDU 25.10.2018 DI

Taiwan Semiconductor US.TSM 18.10.2018 ID Intel Corp US.INTC 25.10.2018 -

Novartis AG US.NVS 18.10.2018 ID iRobot Corp US.IRBT 25.10.2018 -

Procter&Gamble US.PG 19.10.2018 ID Phillips 66 US.PSX 26.10.2018 ID

Schlumberger Ltd. US.SLB 19.10.2018 ID Goodyear Tire&Rubber Comp US.GT 26.10.2018 ID

Honeywell International US.HON 19.10.2018 ID Royal Bank of Scotland Group UK.RBS 26.10.2018 ID

Companie Pret Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Govecs AG 10-12 EUR 75-90 mil. EUR 13 Noiembrie 2018 Auto Europeana (Frankfurt)

Bain Capital Specialty Finance - 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve - 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail Americana

StoneCo - 100 mil. USD In urmatoarele luni Tehnologie Americana

Tencent Music - 1 mld. USD Amanat Tehnologie Americana

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Graf Industrial US.GRAF 10 USD 22,500,000 16-Oct-18 Financiar

Niu Technologies US.NIU 10.50-12.50 USD 8,300,000 18-Oct-18 Auto

Studio City International Holdings US.MSC 10.50-12.50 USD 28,800,000 18-Oct-18 Servicii de consum

Valtech SE US.VTEC 14-16 USD 6,700,000 18-Oct-18 Tehnologie

SolarWinds Corp US.SWI 17-19 USD 42,000,000 19-Oct-18 Tehnologie

Nota: Datele de raporatare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper.

4

La prima ora - 16 octombrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada