studiu de caz societate comer cia la

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Studiu de caz privind contabilitatea capitalului la societatile comerciale

CAPITOLUL I PREZENTAREA S.C. GOSPODRIE COMUNAL LOCATIV I TRANSPORT DMBOVIA S.A. 1.1. Obiectivele lucrrii Scopul lucrrii este de a aduce la cunotin ce importan are capitalul la nfiinarea unei societi ct i de a face o prezentare ct mai amnunit a capitalului social, a primelor de capital, a rezervelor, a rezultatului reportat, a rezultatului exerciiului, a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli ct i a mprumuturilor i datoriilor asimilate i de a trasa, ct se poate de elocvent, rolul pe care acestea l au n cadrul unei ntreprinderi. Obiectivele principale ale acestei lucrri constau n : -definirea termenului de capital ct i a celorlalte elemente care fac parte din capital: capitalul permanent (propriu i mprumutat) i capitalul temporar (datorii pe termen scurt); -abordrile internaionale privind noiunea i categoriile de capitaluri i implicaiile pe care acestea le au la nfiinarea unei societii; -evidenierea operaiunilor contabile legate de micrile pe care capitalurile le fac n cadrul ntreprinderii; -prezentarea evidenei contabile a capitalurilor n cadrul firmei S.C. Gospodrie Comunal Locativ i Transporturi S.A. Dmbovia; -prezentarea teoretic i practic a principalilor indicatori economico-financiari i analiza acestora cu date reale din situatiile financiare ale ntreprinderii. 1.2. Scurt istoric S.C. G.C.L.T. S.A. Dmbovia funcioneaz din martie 1995 prin preluarea unei pri a patrimoniului Regiei Autonome de Gospodrie Comunal i Locativ Dmbovia.

Pagina 1 din 94


Potrivit documentelor de arhiv n anul 1944 funciona n Trgovite, pe str. Calea Domneasc nr. 186, unitatea bugetar ntreprinderile Comunale Trgovite cu obiect de activitate alimentarea cu ap, salubritate, producerea i distribuirea energiei termice n ora. n anul 1947 a fost transformat n ntreprindera de Gospodrie Orneasc Trgovite, unitate subordonat Sfatului Popular Trgovite. n urma aplicrii Decretului 8/1960 unitatea devine ntreprinderea de Gospodrie Comunal Trgovite i trece n subordinea Directiei de Gospodrie Comunal i Locativ a Regiunii Ploieti, avnd ca obiect de activitate administrarea fondului locativ de stat, construcia de locuine, alimentarea cu ap, salubritatea, construcia i ntreinerea retelelor de gaz metan, ap, canal i termice n oraele Trgovite i Pucioasa. Reorganizat ca ntreprindere de Gospodrie Comunal i Locativ, n perioada 19651990 unitatea coordoneaz activitatea de gospodrie comunal i locativ de pe tot teritoriul judeului Dmbovia i funcioneaz cu exploatri n oraele: Moreni, Giesti, Titu, Pucioasa i Trgovite. n anul 1990 din I.J.G.C.L/D-ta s-au desprins ca uniti separate antierul de construcii Trgovite (denumirea S.C. REPCON S.A. Trgovite ), activitile de administrare fond locativ, construcii, reparaii i ntreinere locuine din Municipiul Trgovite ( denumita ACRIL R.A. n 1991), activitile de ap, canal, salubritate din Municipiul Trgovite (denumita ADP R.A. Trgovite n 1991). Prin decizia Prefecturii Judeului D-a nr.49/26.02.1991 n baza Legii 15/1990 se nfiineaz Regia Autonom de Gospodrie Comunal i Locativ Dmbovia prin preluarea patrimoniului fostei I.J.G.C.L. D-a avnd obiect de activitate servicii publice de captare i distribuire a apei, producerea, transportul i distribuia energiei termice, salubritate, administrarea fondului locativ n toate comunele i oraele jud. D-a cu excepia Municipiului Trgovite . Ca urmare a aplicrii prevederilor Ordonanei Guvernului nr. 69/26.08.1994 R.A.G.C.L.T. D-a se desfiineaz prin decizia Consiliului Judeean D-a nr. 14/16.02.1995 i se nfiinez Societatea de Gospodrie Comunal Locativ i Transporturi S.A. D-a iar din aceasta se desprind n martie 1995 S.C. E.G.O.T. S.A. Pucioasa i n aprilie 1995 S.C. I.G.O. S.A. Gieti. 1.3. Denumire, amplasament, date generale Denumire: S.C. GOSPODRIE COMUNAL, LOCATIV I TRANSPORTURI S.A. DMBOVIAPagina 2 din 94


Sediul societii: ROMNIA, localitatea Trgovite, str. Dr. Marinoiu, nr. 4 Amplasament: S.C. G.C.L.T. S.A. D-ta are sediul n zona de centru a Municipiului Trgovite i secii de producie i prestri servicii n oraele Moreni, Fieni, Titu. nfiinarea societii comerciale: S.C. GOSPODARIE COMUNAL, LOCATIV I DE TRANSPORTURI S.A. DMBOVIA a luat fiin n baza legii 15/1990 i legii 31/1990 prin Decizia Consilului Judetean Dmbovia nr. 14/16.02.1995, prin preluarea unei pri a patrimoniului Regiei Autonome de Gospodrie Comunal i Locativ Dmbovia. Forma juridic: S.C. G.C.L.T. S.A. Dmbovia este persoan juridic romn, nmatriculata la Registrul Comerului sub nr.J/15/103/1995, n data de 24.02.1995. 1.4. Capitalul social Societatea comercial GOSPODRIE COMUNAL LOCATIV I

TRANSPORTURI S.A. D-a are sediul n zona de centru a municipiului Trgovite i are ca obiect de activitate captarea i distribuirea energiei termice, servicii de salubritate, canalizare, reparaii pompe electrice, service auto, reparaii i construcii de locuine, administrarea fondului locativ de stat. Principalii si benificiari sunt: populaia, instituiile publice i agenii economici din localitile:Titu, Moreni, Fieni, Doiceti I.L.Caragiale, Petreti, Rcari i Voineti. Societatea are subordonare local i a fost nfiinat n baza Deciziei Consilului Judeean D-a nr. 14/16.02.1995 i prevederile Ordonanei Guvernului nr.69/1994 i s-a format prin preluarea unei pri a patrimoniului fostei Regii Autonome de Gospodrie Comunal i Locativ D-a. Capitalul social al societaii la data de 30.04.2004 este n sum de 3.212.162mii lei, iar cifra de afaceri este de 828.798mii lei. Patrimoniul societii este constituit din imobilizri corporale, care conform legii aparin domeniului public (mijloace fixe aferente activitii de captare, exploatare i distribuire a apei potabile, epurarea apelor uzate; investiii pentru locuine i construcii speciale aferente acestora) i imobilizri corporale care aparin domeniului privat al statului. 1.5. Obiect de activitate Dup cum rezult din anexa nr.4 la cererea de nmatriculare la Registrul Comerului i din Statutul societii, obiectul de activitate este urmtorul:

Pagina 3 din 94


-Producerea i distribuirea apei potabile i energiei termice, ntreinerea i repararea reelelor aferente; -Colectare, tratarea i evacuarea apelor uzate; -Administrare i ntretinerea fondului locativ de stat; -Colectarea, transportul i reciclarea gunoiului de la populaie i agenti economici; -Operaiuni vitanjare a puurilor absorbante i a foselor septice; -Operaiuni de contractare i vnzare locuine; -Salubrizarea strzilor i a altor spaii publice; -Organizarea i ntreinera WC-urilor publice; -Organizarea, administrarea i ntreinera pieelor i oboarelor; -Prestarea serviciilor de pompe funebre; -Lucrri de construcii montaj civile; -ntreinere i reparaii drumuri i spaii verzi; -Reparaii pompe i obiecte electrocasnice de bobinaj; -Activiti de autoservice; -Confecii metalice din lemn; -Activiti de turism, agrement i alimentaie public; -Activitai de import-export produse i bunuri de consum.

Pagina 4 din 94


CAPITOLUL II FUNDAMENTRI TEORETICE PRIVIND CAPITALUL 2.1. Delimitri privind capitalul 2.1.1. Conceptul de capital Orice activitate economic dus n scopul obinerii de profit este de neconceput n lipsa capitalului. Ca unul din cei patru factori de producie, capitalul este reprezentat de active care sunt capabile s genereze venituri i care au fost ele ns produse (fabricate). Termenul de capital provine din limba francez ce nseamn n sens economic avere. Este o categorie economic proprie economiei de pia, respectiv ntreprinderilor sau societilor comerciale. n general capitalul pentru ntreprindere este reprezentat de totalitatea surselor de finanare stabile aflate la dispoziia acesteia. n teoria economic se vorbete de capital fizic (aici sunt incluse mainile,utilajele i cldirile fr a fi incluse materiile prime) i de capital financiar (banii). n unele lucrri se face precizia c n calitate de factor de producie, capitalul este reprezentat de capital real care se grupeaz n capital fix (construcii, echpamente de producie) i capital circulant (care se consum n ntregime n decursul unui singur ciclu de producie i trebuie nlocuit cu fiecare nou ciclu). n practica economic exist i alte accepiuni ale capitalului. Astfel, o prim accepiune este aceea care consider capitalul ca fiind valoarea total a activelor unei persoane minus o obligaie (datorie) o a doua accepiune se refer la contribuia bneasc a prioritarilor la o organizaie pentru a permite acesteia s funcioneze, astfel, capitalul social este suma furnizat pe calea emisiunii de aciuni de ctre o societate pe aciuni, iar capitalul de mprumut este suma obinut pe calea apelrii de credite. Dac inem seama c proprietarii (acionarii) unei societi pe aciuni sunt proprietari nu numai ai capitalului social, ci i ai rezerverlor constituite de societate, precum si a profitului reinut, atunci trebuie s vorbim de capitalul propriu. Din cele expuse pna acum se pot sublinia urmtoarele momente n care apare nevoia de capital n interiorul firmei: 1. la nfiinare (la nceperea unei afaceri); 2. la derularea normal a activitii operaionale (de exploatare); 3. la realizarea unor investiii ;Pagina 5 din 94


4. la susinerea unor activiti speculative. Mrimea nevoii de capital depinde de la firm la firm, iar n cadrul aceleiai firme de momentul n care aceasta se afl. Privite ntr-o accepiune mai larg, capitalurile reprezint expresia valoric a aporturilor asociailor la constituirea patrimoniului societii comerciale. Capitalul este o categorie economic ce reprezinta ansamblul resurselor materiale acumulate i reproductibile, care prin asociere cu ceilali factori de producie (natur i munc) particip la realizarea de noi bunuri economice cu scopul de a obine profit. El este o condiie esenial pentru constituirea i funcionarea societilor comerciale. Prezint importan att pentru asociai, care au interesul desfurrii n bune condiiuni a activitii societii pentru atingerea scopului su, ct i pentru teri, interesai n asigurarea recuperrii creanelor. Sub aspect financiar-contabil, capitalurile deinute de agenii economici reprezint componente ale pasivului patrimonial destinat a finana de o manier durabil a activului patrimonial. Deoarece ele se afl la dispoziia agenilor economici pe o perioad mai mare de timp, de regul mai mare de un an, ele poart denumirea de capitaluri permanente. Capitalurile se formeaz la nceputul activitii agenilor economici, se modific prin creterea sau diminuarea lor pe parcursul desfurrii activitii i se lichideaz la ncetarea existenei unitii. Capitalul este o categorie economic care comport o tripl tratare i anume: Accepiunea economic, conform creia capitalul exprim resursele materiale care prin asociere cu ceilali factori de producie, natur i munc particip la obinerea de bunuri economice cu scopul de a obine profit. Accepiunea financiar, conform creia capitalul este o resurs care genereaz n timp profit. Accepiunea juridic, conform creia capitalul este privit ca un drept ntre aportani i ansamblul bunurilor existente n patrimoniul unei uniti. n consonan cu O.M.F.P. nr.94/2001 cu Standardele Internaionale de Contabilitate i cu prevederile O.M.F.P. nr. 306/2002, capitalul propriu reprezint interesul rezidual al acionarilor sau asociailor n activitatea unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor. Indiferent de mrimea i natura societii comerciale el condiioneaz constituirea juridic a unei societi comerciale, exprim garania partenerilor antrenai n tranzacii cu unitatea economic, condiioneaz angajrile de credite, motiv pentru care trebuie specificat n toate documentele care circul n afara ntreprinderii. Capitalul unei uniti este folosit i n calculul unor indicatori economico-financiari.Pagina 6 din 94


n elaborarea situaiilor financiare majoritatea ntreprinderilor adopt conceptul financiar al capitalului. Conform acestui concept, de exemplu, banii investii sau puterea de cumprare a investiiei, capitalul este sinonim cu activele nete sau cu capitalul propriu al ntreprinderii. Conform conceptului fizic al capitalului, cum ar fi, capacitatea de exploatare, capitalul reprezint capacitatea de producie a ntreprinderii, exprimat, de exemplu, n uniti de producie pe zi. Selectarea de ctre o ntreprindere a celui mai potrivit concept privind capitalul trebuie sa aib la baz necesitile utilizatorilor situaiilor financiare. Astfel, trebuie adoptat conceptul financiar al capitalului n cazul n care utilizatorii situaiilor financiare sunt preocupai n primul rnd de meninerea capitalului nominal investit sau a puterii de cumprare a capitalului investit. Dac principala preocupare a utilizatorilor o reprezint capacitatea de exploatare a ntreprinderii, trebuie utilizat conceptul fizic al capitalului. Conceptul ales indic obiectivul urmrit n determinarea profitului, dei pot aprea anumite dificulti de evaluare la punerea n practic a conceptului. Capitalul financiar este un concept propriu opticii financiare i patrimoniale. Capitalul este sinonim cu activele nete sau capitalul propriu al ntreprinderii. Capitalul fizic pornete de la categoria de capital permanent (capital propriu + datorii pe termen lung) i are n vedere reconstituirea n plan fizic a capacitii de exploatare a capitalului. O asemenea capacitate se concretizeaz n puterea de reproducie a capitalului n aa fel nct s-i asigure nlocuirea imobilizrilor i a activului circulant de exploatare (stocuri + creane de exploatare n principal sub forma creanelor asupra clienilor). Astfel spus, reconstituirea capitalului economic trebuie s cuprind imobilizarile i fondul de rulment ca surs permanent de finanare a activului circulant. Reinerea de ctre o ntreprindere a unui concept sau altuia este n funcie de necesitile utilizatorilor situaiilor financiare. Astfel, dac sunt preocupai de meninerea capitalului nominal investit sau puterii de cumparare a aceluiai capital, opiunea se ndreapt conceptul de capital financiar. Dac interesul l reprezint capacitatea de exploatare a ntreprinderii trebuie utilizat conceptul fizic al capitalului. Conceptul de meninere a capitalului pornete de la premiza c orice baz de evaluare folosit trebuie s permit meninerea capacitii de finanare a capitalului. Aa cum se degaj n Cadrul General I.A.S.C. Conceptul de meninere a capitalului ia n considerare modul n care o ntreprindere definete capitalul pe care dorete s-l menin.

Pagina 7 din 94


Aceasta asigur legatura ntre conceptele de capital i cele de profit, deoarece ofer punctul de referin fr de care profitul nu poate fi msurat. Diferena principal dintre cele dou concepte referitoare la meninerea capitalului este reprezentat de tratamentul efectelor variaiei preurilor activelor i datoriilor ntreprinderii. n cadrul politicilor contabile alegerea bazelor de evalure i a conceptului de meninere a nivelului capitalului determin modelul contabil utilizat pentru elaborarea situaiilor financiare. n acest scop, managementul trebuie s caute un echilibru ntre relevan i credibilitate.

2.1.2. Conceptele de meninere a nivelului capitalului i de determinare a profitului Conceptele privind capitalul, prezentate mai sus, conduc la apariia urmtoarelor concepte de meninere a nivelului capitalului: a)meninerea capitalului financiar. Conform acestui concept, profitul se obine doar dac valoarea financiar (sau monetar) a activelor nete la sfaritul perioadei este mai mare dect valoarea financiar (sau monetar) a activelor nete la nceputul perioadei, dup excluderea oricror distribuiri ctre proprietari i a oricror contribuii din partea proprietarilor n timpul perioadei analizate. b)meninerea capitalului fizic. Conform acestui concept, profitul se obine doar atunci cnd capacitatea fizic productiv (sau capacitatea de exploatre) a ntreprinderii (sau resurselor, respectiv fondurile necesare atingerii acestei capaciti) la sfritul perioadei depete capacitatea fizic, productiv de la nceputul perioadei, dup ce s-a exclus orice distribuire ctre proprietari i orice contribuie din partea proprietarilor n timpul perioadei analizate. Conceptul de meninere a nivelului capitalului ia n considerare modul n care o ntreprindere definete capitalul pe care dorete s-l menin. Conform acestui concept, profitul este valoarea care rmne dupa ce cheltuielile au fost deduse din venituri. Conceptul de meninere a capitalului fizic necesit adoptatrea costului curent ca baz de evaluare. Diferena principal dintre cele dou concepte referitoare la meninerea capitalului este reprezentat de tratamentul efectelor variaiei preurilor activelor i datoriilor ntreprinderii. n termeni generali o ntreprindere i-a meninut capitalul dac la sfaritul perioadei are un capital egal cu cel de la nceputul perioadei. 2.2. Sfera de cuprindere a capitalurilor

Pagina 8 din 94


Capitalurile se difereniaz n: capitaluri proprii, provizioane pentru riscuri i cheltuieli i datorii pe termen lung. Capitalurile proprii se constitue prin aportul proprietarilor, prin auto finanare i din alte surse financiare nerambursabile. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli sunt fonduri constituite la nchiderea exerciiului financiar prin autofinanare pe seama cheltuielilor, fiind destinate finanrii pierderilor i cheltuielilor probabile sau exigibile n viitor, certe sau nedeterminate n ceea ce priveste mrimea lor. Datorii pe termen lung reprezint surse financiare strine furnizate pe termen mediu sau lung de tere persoane n raport cu ntreprinderea. Sunt considerate pe termen mediu dac durata de finanare este pn la 5 ani i pe termen lung dac durata de finanare este de peste 5 ani. n mod curent, datoriile pe termen lung se identific cu mprumuturile din emisiunea de obligaiuni, creditelor pe termem mediu i lung, datoriile legate de participarea n cadrul ntreprinderilor n participaie sau asociative, datorii privind concesiunile i locaiile de gestiune, alte mprumuturi i datorii asimilate (creditete de la alte ntreprinderi sau instituii financiare) precum i dobnzile aferente datoriilor pe termen lung i mediu. 2.2.1. Structura capitalurilor proprii Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale. Capitalul propriu este partea de capital pn la dispozitia ntreprinderii de ctre proprietari: ntreprinztorii individuali, asociai sau acionari i aparine de drept proprietarilor, deci, nu este exigibil (rambursabil). Capitalul propriu este completat de capitalul strin care provine de la teri i care este rambursabil, adic devine exigibil la un anumit termen, care poate fi pe termen lung sau termen scurt. Capitalul propriu mpreun cu capitalul exigibil pe termen lung formeaz capitalul permanent al ntreprinderii. n capitalul propriu se mai cuprind i unele resurse neexigibile, create de ntreprindere pe parcurs din rezultatele obinute, cum sunt: primele legate de capital, rezervele, rezultatul reportat, profitul nerepartizat i provizioanele.

Pagina 9 din 94


Dei, capitalul propriu este definit ca interes rezidual al acionarilor, acesta poate fi subclasificat n bilan. De exemplu, ntr-o ntreprindere fondurile cu care au contribuit acionarii, profitul capitalizat, rezervele ce reprezint alocarea rezultatului reportat i rezervele ce reprezint ajustri pentru meninerea nivelului capitalului pot fi reprezentate separat. Asemenea clasificri pot fi relevante pentru procesul de luare a deciziilor de ctre utilizatorii situaiilor financiare, cnd exist restricii legale sau de alt natur privind capacitatea ntreprinderii de a distribuii sau de a utiliza ntr-un alt mod capitalul propriu. De asemenea, ar putea reflecta faptul c prile care au interes n capitalul ntreprinderii deii au drepturi diferite cu privire la primirea dividendelor sau la rambursare capitalului. Constituirea rezervelor este cerut uneori de lege, de statut sau de acte normative, n scopul asigurrii unei msuri suplimentare de protecie mpotriva efectelor pierderilor pentru ntreprindere i creditorii acesteia. Pot fi considerate alte rezerve dac legislaia fiscal naional asigur scutirea sau reducerea impozitului cnd se fac transferuri ctre astfel de rezerve. Existena i mrimea unor asemenea rezerve legale, statutare i fiscale constituie o informaie ce poate fi relevant pentru luarea deciziilor de ctre utilizatori. Transferurile ctre asemenea rezerve sunt mai degrab alocri ale rezultatului reportat dect cheltuieli. Suma cu care este nregistrat capitalul propriu n bilan depinde de evaluarea activelor i a datoriilor. n mod normal suma cumulat a capitalurilor proprii nu poate corespunde dect, din ntamplare, cu valoarea de piaa a aciunilor ntreprinderii sau cu suma care ar putea fi obinut prin vnzarea pe elemente a activului net sau a ntreprinderii n ntregime, presupunnd continuitatea activitii. CAPITALUL SOCIAL n structura capitalurilor proprii, capitalul social are un caracter avansabil fiind constituit la nfiintarea ntreprinderilor (societilor) prin aportul n natur i/sau n numerar al proprietarilor sau asociailor. Fiind un capital investit, aa cum se afirm n modelul contabil anglo-saxon, capitalul social reprezint creane reziduale n sensul c la lichidarea unei societi comerciale se achit, mai nti, drepturile creditorilor (i alte obligaii), iar ce rmne dup ce acestea sunt complet satisfcute, revine proprietarilor sau asociailor. Doctrina juridic definete, de regul, capitalul social ca fiind suma valorii bunurilor aduse de asociai ca aport n societi pentru formarea patrimoniului social. Literatura francez consider c aceast definiie este valabil doar dac bunurile aportate sunt transmise n proprietatea societilor nu i dac ele sunt aduse n folosin.Pagina 10 din 94


Capitalul social, prin compoziia sa reprezint unul din elementele patrimoniului social i nc cel mai important. La societile de persoane capitalul social este constituit din valoarea prilor sociale depuse de asociai, iar la societile de capitaluri din valoarea aciunilor deinute de ctre acionari. Constituirea capitalului social se face prin subscriere de aport social de ctre asociai sau de aport n natur sau n bani de ctre acionari. La constituirea societilor comerciale pe aciuni trebuie vrsat cel puin 30% din capitalul subscris, iar n cazul constituirii prin subscripie public cel puin 50%, diferena urmnd a se vrsa n cel mult 12 luni de la nmatriculare. Referitor la capitalul social al societilor comerciale, aceasta se formeaz la constituirea societilor comerciale, se modific prin creterea sau majorarea pe parcursul desfurrii activitii i se lichideaz la ncetarea activitii acestora. Capitalul social, n funcie de situaia n care se afl, att n contabilitatea curent ct i n situaiile financiare (bilan) se prezint sub doua forme i anume: 1.Capital subscris nevrsat este capitalul pe care proprietarii sau asociaii s-au angajat s-l pun la dispozitiia ntreprinderii; 2.Capitalul subscris vrsat este capitalul eliberat sau capitalizat efectiv n bani i/sau n natur. n cadrul societilor comerciale pe aciuni, pentru aporturile n numerar, constituirea capitalului social n raport de stabilire a condiiilor pentru realizarea aporturilor se delimiteaz n trei pai succesivi, cum sunt: - Subscrierea fr apelare, adic fr nominalizare la plat; - Subscrierea cu apelare fr vrsare; - Subscrierea cu apelare i vrsare. n mod corespunztor capitalul social se difereniaz: - Capitalul subscris neapelat; - Capitalul subscris apelat i nevrsat; - Capital subscris apelat i vrsat. Conform Legii societilor comerciale nr. 31/1990, republicat, orice modificare a capitalului social se poate face numai pe baza hotrrii Adunarii Generale Extraordinare a Acionarilor sau Asociailor, dac aceast component nu a fost delegat altor organisme din cadrul societii comerciale sau prin actul constitutiv sau prin alt act adiional.

Pagina 11 din 94


Capitalul social nu este rezultatul unor operaiuni contabile, iar ca mrime el este diferit la constituirea societilor comerciale n funcie de forma juridica a acestora, i anume: a)la societile comerciale n nume colectiv i cele n comandit simpl nu este stabilit o anumita limit a capitalului social, iar aporturile pot fi i sub forma drepturilor de crean; b)la societile comerciale pe aciuni i cele n comandit simpl pe aciuni, mrimea capitalului social nu poate fi mai mic de 25.000.000 lei, iar valoarea nominal minim a unei aciuni este de 1.000 lei pe aciune. Numrul acionarilor n aceste societi nu poate fi mai mic de 5 persoane fizice sau juridice. c)la societile comerciale cu rspundere limitat, capitalul social este de 2.000.000 lei i se divide n prti sociale cu valoare nominal de 100.000 lei. Numrul asociailor nu poate fi mai mare de 50 iar, prile sociale nu pot fi reprezentate prin titluri negociabile. Aporturile n numerar sunt obligatorii la constituirea oricrei forme de societate. Capitalul social este divizat n aciuni sau pri sociale, n raport de natura juridic i economico-financiar a societilor comerciale. Aciunea reprezint o fraciune a capitalului societilor comerciale n comandit pe aciuni, fraciune care este n mod necesar un titlu de valoare, de valoare egal. Din punct de vedere juridic aciunea este nsemnul prin care dreptul acionarului este ncorporat, adic un titlu de credit constatator al drepturilor i obligaiilor care decurg din calitatea de acionar. Conform Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, aciunile vor cuprinde: denumirea i durata societii, durata contractului de societate, numrul din Registrul Comerului n care se nregistreaz societatea, capitalul social, numrul aciunilor i numrul de ordine, valoarea nominal a aciunilor i vrsmintelor efectuate, avantajele acordate fondatorilor. Aa cum se statuteaz n Legea nr. 31/1990 a societilor comerciale, aciunile se mpart n aciuni la purttor i aciuni nominative. Aciunile la purttor se caracterizeaz prin aceea c sunt dotate cu posibilitatea de a circula. Aciunile nominative pot fi emise n form material, pe suport de hrtie sau sub form dematerializat, prin nscriere n cont. Aciunile nominative pot fi convertite n aciuni la purttor i invers, prin hotrrea Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor. Societile pe aciuni pot emite, pe lng aciunile ordinare i aciuni prefereniale cu dividend prioritar fr drept de vot. Aciunile unei societi comerciale se pot evalua la:Pagina 12 din 94


1)valuarea nominal determinat ca raport ntre mrimea capitalului social i numrul de aciuni emise; 2)valurea contabil (matematic) calculat ca raport ntre activul net contabil (ANC) i numrul de aciuni, conform relaiei: ANC = Activ total Datorii Active fictive Sau VMC= Capital propriu Numar de actiuni

Activele fictive sunt reprezentate de: - cheltuieli de constituire ; - activele de regularizare ; -primele privind rambursarea obligaiunilor. 3)valoarea de emisiune (de pia) preul la care se pun n vnzare aciunile emise. Pe parcursul funcionrii ntreprinderii, capitalul social se poate majora prin emisiunea de aciuni noi i prin operaii interne (ncorporarea de rezerve, capitalizarea profitului exerciiului precedent, transformarea de obligaiuni n aciuni). De asemenea capitalul se poate micora prin rambursarea ctre asociai a unei pri din capital, prin rscumprarea de aciuni, prin acoperirea pierderilor provenite din exerciiile precedente i prin alte operaii potrivit legii. PRIME DE CAPITAL Primele legate de capital sunt surse proprii de finanare a unor active aprute ca diferen ntre valoarea intrisec (mai mare) i cea nominal (mai mic) a unor hrtii de valoare (aciunile). Primele legate de capital sunt considerate forme de cretere a capitalului social. Conform Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr. 306/2002 primele de capital se mpart astfel: 1)primele de emisiune apar cu prilejul emisiunii unor aciuni i se constituie ca excedent ntre valoarea de emisiune i valoarea nominal a aciunilor. Rolul primelor de emisiune este : -de a acoperii cheltuielile cu emisiunea de aciuni sau pri sociale: -de a asigura egalitatea drepturilor acionarilor noi cu cele ale vechilor acionari la viitoarele distribuiri de dividente.

Pagina 13 din 94


2)primele de fuziune apar cu prilejul fuziunii (contopirii) a doua societii i se constituie ca excedent ntre valuarea contabil sau intrisec a aciunilor stabilite n urma fuziunii societilor i valoarea lor nominal. Fuziunea societilor comerciale poate avea loc prin absorbie sau prin reuniune, indiferent de aceasta, stabilirea dimensiunii primei de fuziune presupune parcurgerea urmtorilor pai de lucru : a)determinarea activului net contabil al societilor ce fuzioneaz: ANC = Capitalul propriu +/- Diferene din evaluare Active fictive Sau ANC = Activ real corijabil Datorii Unde Activul real corijabil = Activ real Active fictive b)determinarea matematic sau contabil (VMC) a unei aciuni la societatea absorbit i la cea absorbant, conform relatiei:

Activ net contabil VMC= Numar de actiunic)stabilirea raportului de paritate prin raportarea valorii matematice a unei aciuni absorbite la valoarea matematic a unei aciuni de la societatea absorbant, conform relaiei:

VMC a unei actiuni a societatii absorbite Raportul de paritate = VMC a unei actiuni a societatii absorbanted)determinarea numrului de aciuni ce trebuie emise de ctre societatea absorbant pentru remunerarea aportului societii absorbite, conform relaiei: Numrul de aciuni emise Raport Numrul de aciuni de ctre soc. absorbant = de x a societii pentru aportul societii paritate absorbite sau Numrul de aciuni emise de ctre ANC societate absorbita societatea absorbant pentru aportul = VMC a unei actiuni la societatea absorbanta societatii absorbite e)determinarea primei de fuziune prin nmulirea numrului de aciuni emise de ctre societatea absorbant pentru aportul adus de societatea absorbit, cu diferena dintre valoatraPagina 14 din 94


matematic a aciunilor societilor absorbante i valoarea nominal a aciunilor societilor absorbante, conform relatiei :Prima de = emisiune Numar de actiuni emise de catre societatea absorbanta X

VMC a actiunilor societatii absorbante

-

valoarea nominala a actiunilor societatii absorbante

3)primele de aport apar cu prilejul creterii capitalului prin aport n natur, evaluarea aporturilor i stabilirea numrului de aciuni noi ce se vor emite i se constitue ca excedent ntre valoarea bunurilor primite ca aport i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale subscrise. 4)prime de conversie a obligaiunilor n aciuni se constitue ca excedent ntre valoarea nominal a obligaiunilor convertite n aciuni i valoarea nominal a aciunilor. Poate s apar atunci cnd exist o asemenea clauz n contractul sau prospectul de emisiune a obligaiunilor i cnd preul de paritate este mai mare dect preul de conversie stabilit cu ocazia emisiunii obligaiunilor. Preul de paritate este raportul dintre valoarea de pia al obligaiunilor i preul de conversie al acestora Preul de conversie este preul prestabilit al acionarilor comune la care se efectueaz conversia obligaiunilor. Dei, conversia apare la solicitarea obligatarului, cnd valoarea de piaa a aciunii devine mai mare dect valoarea nominal a acestora, aprnd astfel prima de conversie i cnd emitentul rscumpr obligaiunea. REZERVELE NTREPRINDERII Rezervele reprezint n principiu beneficii capitalizate n mod durabil de ntreprindere pn la o decizie contrar a organelor autoritare. Deci, ele se constitue i doteaza n raport cu cotele distribuite din beneficiile anului. n mod excepional, rezervele se mai pot constitui i din alte rezerve cum sunt diferenele din reevaluare i primele de capital.

Pagina 15 din 94


Structural, rezervele se mpart n: rezerve legale, rezerve pentru aciuni proprii, rezerve statutare i alte reserve. 1)Rezervele legale se constituie n proporie de cel puin 5% din profitul contabil anual nainte de impozitare (profit brut) pn la limita cnd rezerva va atinge 20% din capitalul social la societile comerciale cu capital autohton i regiile autonome i 25% la societile comerciale cu participare de capital strin. Se precizeaz c sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea fondului de rezerv sunt deductibile la determinarea profitului impozabil n limita a 5% din profitul anual, pn ce acesta va atinge a cincea parte a capitalului social. Legea societilor comerciale prevede c n rezervele legale se include i excedentul obinut prin emisiunea aciunilor la un curs mai mare dect valoarea lor nominal, dac acest excedent nu este ntrebuinat la acoperirea cheltuielilor de emisiune sau destinat amortizrilor. Prin scopul lor, rezervele legale sunt destinate s protejeze capitalul social n cazul n care exerciiile financiare s-au incheiat cu pierderi. 2)Rezerve pentru aciuni proprii - aciunile proprii pot fi dobndite de ctre o societate pe aciune numai n baza Adunrii Generale a Acionarilor. Se pot dobndi propriile aciuni numai n procent de 10% din valoarea aciunilor, pentru o perioad de cel mult 18 luni de la data publicrii hotrrii generale extaordinare a acionarilor n Monitorul Oficial al Romniei, i numai n cazul n care capitalul social subscris este integral vrsat. Plata aciunilor dobndite se poate face numai din beneficiile distribuibile i din rezervele societii, cu excepia rezervelor legale, nscrise n ultimul bilan ntocmit de societatea n cauz. Dac aciunile proprii dobndite de ctre societatea pe aciuni se nscriu n activul bilanului, se trece, n pasiv, o rezerv indisponibil de aceeai mrime care vor fi meninute pn la anularea sau cesionarea acestor aciuni. 3)Rezervele statutare se constituie anual din beneficii nete ale unitilor patrimoniale, conform prevederilor din statutul acestora. Ele pot avea ca scop temperarea societilor de a pretinde dividente n dauna altor obligaii mai mari i mai urgente ale ntreprinderii privind funcionarea sa normal. Utilizarea rezervelor statutare sau contractuale se poate face pentru acoperirea, majorarea capitalului social sau n alte scopuri Hotrte de Adunarea General a Acionarilor sau Asociailor. 4)Alte rezerve prevzute de lege sau de statut pot fi constituite facultativ pe seama beneficiilor din alte surse, cum sunt primele legate de capital, fiind destinate acopeririiPagina 16 din 94


pierderilor, creterii capitalului social, acordrii de dividende i n anii de exerciiu financiar care se ncheie cu pierdere pentru rscumpararea propriilor aciuni de ctre societate i alte destinaii stabilite prin Hotrrea General a Asociailor. REZERVELE DIN REEVALUARE Rezervele din reevaluare reprezint plusurile de valori economice, create prin reevaluarea activelor imobilizate. Ele intervin numai n cazul n care creterea de valori fa de valoarea contabil anterioar este apreciat ca sigur i durabil. Pentru contabilizarea rezervelor din reevaluare IAS 16 Imobilizri corporale prevede dou tratamente, i anume: a) tratamentul contabil de baz: ulterior recunoaterii iniiale ca activ un element de terenuri i mijloace fixe trebuie nregistrat la cost sau mai puin amortizarea cumulat aferent i orice pierderi cumulate din depreciere. b) tratamentul contabil alternativ: ulterior recunoaterii iniiale ca activ un element de terenuri i mijloace fixe trebuie nregistrat la valoarea reevaluat care reprezint valoarea just la momentul reevalurii, mai puin orice amortizare ulterioar cumulat aferent i pierderile ulterioare cumulate din depreciere. Reevalurile trebuie efectuate cu suficient regularitate n aa fel ncat valoarea contabil s nu difere n mod semnificativ de valoarea care poate fi determinat pe baza valorii juste la data bilanului. Dac rezultatul reevalurii este o cretere fa de valoarea contabil net, atunci aceasta se trateaz ca: - o cretere a rezervei din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii dac nu a existat o descretere anterioar recunoscut ca o cheltuial aferent acelui activ ; - un venit care s compenseze cheltuieli cu descreterea recunoascut anterior, la acelai element de activ. Dac rezultatul reevalurii este o descretere a valorii contabile nete, atunci acestea se trateaz ca: - o cheltuial cu ntreaga valoare a deprecierii, dac n rezerva din reevaluare nu este nregistrat o sum referitoare la acel activ (surplus din reevaluare); - o scdere a rezervei din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii, cu minimul dintre valoarea acelei rezerve i valoarea descreterii, iar eventuala diferen rmas neacoperit se nregsitreaz ca o cheltuial.

Pagina 17 din 94


Reevaluarea aciunilor are consecine fiscale care conduc la apariia impozitelor amnate. Este cazul reevalurilor care nu sunt recunoscute din punct de vedere fiscal. Diferena dintre valoarea fiscal a activelor respective (costul istoric mai puin amortrizarea cumulat pe baza costului istoric) i valoarea contabil (valoarea reevaluat mai puin amortizarea cumulat pe baza ei) este o diferen temporar impozabil care d natere unei datorii din impozite amnate. Soluia prin care se realizeaz provizionarea datoriei fiscale poteniale presupune transferarea unei pri din rezerv (diferena) din reevaluare ntr-un cont de provizioane privind impozitele amnate. Obiectivul este acela de a se asigura resurse financiare care s vin n ntampinarea unei eventuale datorii fiscale. De exemplu, dac imediat dup reevaluare, ntreprinderea ar vinde activul respectiv, ar avea de pltit un impozit calculat asupra diferenei dintre preul de vnzare i costul istoric mai puin amortizarea cumulat. REZULTATUL REPORTAT Conform Ordinului Ministerului Finanelor Publice nr. 306/2002 pentru aprobarea reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu Directivele Economice Europene, s-a introdus contabilitatea rezultatului reportat. Contabilitatea rezultatului reportat este utilizat pentru a ine evidena rezultatului sau a prii din rezultatul exerciiului a crei repartizare a fost amnat de Adunarea General a Acionarilor sau Asociailor . Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 94/2001 pentru aprobarea reglementrilor contabile armonizate i cu Standerdele Internaionale de Contabilitate prevede o detaliere a rezultatului reportat, i anume: a)Rezultatul reportat reprezentnd prifitul nerepartizat, respectiv pierderea neacoperit este folosit n unitile care aplic Ordinul Ministerului Finanelor Publice 306/2002; b)Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dat a IAS mai puin IAS-19; c)Rezultataul reportat provenit din modificrile politicilor contabile; d)Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor fundamentale; e)Rezultatul reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve de reevaluare cu ajutorul acestuia se ine evidena diferenelor favorabile provenite din reevaluare, efectuate conform IAS 16 imobilizrile corporale. n categoria capitalurilor proprii se include i rezultatele reportate din exerciiile precedente a cror decizie de repartizare a fost amnat de Adunarea General a Asociailor.Pagina 18 din 94


Profitul figureaz ca surs proprie de finanare pn n momentul distribuirii sale pe destinaiile stabilite prin lege i statutul ntreprinderii societare, iar pierderea pn la acoperirea sa din rezultatul exerciiului urmtor sau din rezervele destinate n acest sens. REZULTATUL EXERCIIULUI Printre indicatorii contabilitii moderne alturi de valoarea adaugat (VA), excedentul brut din exploatare (EBE), capacitatea de autofinanare (CAF), rezeva managerial (MG) se prevede i rezultatul exerciiului (Re), care exprim performana ntreprinderii. Rezultatul exerciiului unei entiti economice exprim generic diferena dintre veniturile obinute i cheltuielile aferente. Ca urmare, rezultatul exerciiului se poate concretiza n profit, dac veniturile > cheltuielile, sau pierdere dac veniturile < cheltuielile i este redat structural prin coninutul contului de profit sau pierdere, n calitate de component a situaiilor financiare. Referitor la repartizarea profiturilor realizate trebuie avut n vedere c aceasta se face conform prevederilor din contractul i statutul de societate, sau n lipsa precizrilor din acestea, conform Hotrarii Adunrii Generale a Acionarilor sau Asociailor, pentru societile cu capital privat (Legea nr.31/1990 republicat) iar regiile autonome, societile comerciale, companiile naionale i societile cu capital integral sau majoritar de stat, conform O.G.R. nr.64/2001, respectiv: 1)pentru constituirea rezervei legale, conform prevederilor actului normativ menionat; 2)pentru acoperirea pierderilor contabile din anii precedeni; 3)pentru constituirea altor rezerve ca surse proprii de finanare, aferente profitului rezultat din vnzrile de active, respectiv faciliti fiscale la impozitul pe profit. 4)pentru alte repartizri prevzute de lege; 5)pna la 10%; 6)minim 50% din profitul contabil ca vrsaminte la bugetul de stat, n cazul regiilor autonome, ori sub form de dividente n cazul societilor ori companiilor naionale i societilor comerciale cu capital integral sau majoritar de stat; 7)profitul repartizat pentru rezervele legale de la punctul 1 i cel privind vrsamintele la buget n cazul regiilor autonome, ori dividente n cazul societilor ori companiilor naionale, ori cele ale societilor cu capital integral sau majoritar de satat, se repartizeaz la alte rezerve i se constituie cu surse proprii de finanare.

Pagina 19 din 94


Rezultatul exerciiului apare n contabilitatea patrimoniului ca efect al nchiderii conturilor de cheltuieli i de venituri care, aa cum s-a artat, sunt conturi de rezultate. n cazul n care veniturile perioadei sunt mai mari dect cheltuielile perioadei, rezultatul exerciiului apare sub forma profitului, iar, n caz invers, n care veniturile sunt mai mici dect cheltuielile perioadei, rezultatul exerciiului apare sub forma pierderii. n timp ce conturile de venituri sunt asimilate n contabilitatea curent conturilor de pasiv, iar cheltuielile conturilor de activ, rezultatul exerciiului va apare n bilanul contabil ntodeauna n pasiv. Profitul obinut va majora pasivul bilanului (prin nscrierea lui cu sume n negru), iar pierderea obinut va diminua pasivul bilanului (prin nscrierea ei cu sume n rou). Prifitul obinut face obiectul repartizrii pe destinaii dup diminuarea lui cu imozitul pe profit, astfel: -n mod provizoriu n cursul exerciiului sau la sfrsitul exerciiului; -n mod definitiv la nceputul exerciiului urmtor cu aprobarea Adunrii Generale a Asociailor i Acionarilor; -poate fi amnat la repartizare i lsat n ateptare, pentru a fi repartizat pe destinaii ntr-o perioad ulterioar, tot cu aprobarea Adunrii Generale a Asociailor i Acionarilor. Destinaiile profitului pot fi: a)continuarea de rezerve legale n cotele prevzute de lege; b)acoperirea pierderilor din anii precedeni; c)constituirea fondurilor din participare la profit a salariailor; d)alocri la fondul de investiii al unitii; e)dividente n cazul societilor comerciale sau vrsaminte de buget n cazul regiilor autonome; f)constituirea altor fonduri ce rmn la dispoziia unitii; g)alte destinaii. Pierderile obinute face obiectul acoperirii, dupa cum urmeaz: -Integral la nceputul exerciiului urmtor cu aprobarea A.G.A. -Poate fi amnat la acoperire total sau parial, fiind lsat n ateptare pentru a fi acoperit ntr-o perioad ulterioar, tot cu aprobarea A.G.A.; Modalitile de acoperire a pierderii pot fii urmtoarele, cu respectarea succesiunii lor: -Profitul urmtorilor trei ani; -Rezervele legale, statutare sau alte rezerve constituite anterior; -Capitalul social vrsat.

Pagina 20 din 94


2.2.2. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Privizioanele sunt datorii incerte din punct de vedere al exigibilitii sau a valorii, deci provizioanele pentru riscuri si cheltuieli reprezint pasive cu exigibilitate sau valoare incert, care permit agenilor economici acoperirea riscurilor prezente i viitoare. n spiritul principiului prudenei se constituie prvizioane pentru riscuri i cheltuieli care cumuleaz pn n momentul utilizrii lor volumul sumelor incluse n cheltuielile anuale. Ele sunt destinate finanrii riscurilor i cheltuielilor pe care evenimentele trecute sau actuale le fac probabile (litigii, penaliti, impozite, cheltuieli provocate de reparaii ce se repartizeaz pe mai multe exerciii). n mod indirect, ele reprezint echivalentul unor datorii probabile generate de pierderi sau de cheltuieli. Cazurile cele mai tipice sunt: a)cheltuieli legate de activitatea de sevice n perioada de garanie i alte cheltuieli privind garania acordat clienilor; b)litigiile, amenzile i penalitile, despgubirile, daunele i alte datorii incerte; c)provizioane pentru dezafectare imobilizri corporale i alte aciuni similare legate de acestea; d)provizioane pentru restructurare. O abordare mai modern a provizioanelor pentru riscuri este aceea prezentat n Standardele Internaionale de Contabilitate. Astfel, provizionul este o datorie a crei mrime sau scaden este incert. Reglementrile contabile armonizate precizeaz c "provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie n scopul acoperirii pierderilor sau datoriilor clar precizate n ceea ce privete natura lor, dar care, la data nchiderii bilanului, sunt probabile sau certe, dar nedeterminate ca valoare sau data de producere". Provizioanele pot fi considerate rezerve create pe seama cheltuielilor, destinate acoperirii riscurilor posibile ce pot diminua patrimoniul unitii. Constituirea provizioanelor se impune pentru a respecta principiile: 1.prudenei, ce reclam aprecierea rezonabil a faptelor prezente pentru evitarea transmiterii n viitor a incertitudinii care ar putea influena negativ rezultatele unitii; 2.independena exerciiului, conform cruia la stabilirea rezultatului financiar al exerciiului se iau n considerare toate cheltuielile i veniturile provenite din activitatea unitii. Conceptul de provizion se preteaz la dou interpretri, respectiv: a)contabil, care presupune stabilirea mrimii acestuia i reflectarea provizionului n contabilitate;Pagina 21 din 94


b)economic, conform cruia provizionul este un element de cheltuial la constituire, i respectiv, de venit la anulare. n principiu, constituirea provizionului (Cp) are loc la sfritul exerciiului financiar, conform urmtoarei relaii: Cp: conturi de cheltuieli = conturi de provizioane La constituirea provizioanelor se au n vedere urmtoarele aspecte: - se constituie indiferent de rezultatul exerciiului; i - se constituie indiferent de deductubilitatea fiscal a acestora. De asemenea, anularea provizioanelor (Ap) are loc cnd provizinul rmne fr obiect, deci, cnd elementele pentru care sau constituit sunt scoase din evidena, aspect exprimat relaionar astfel: Ap: conturi de provizioane = conturi de venituri De obicei, constituirea provizioanelor are ca motivaie economic acordarea unui avantaj fiscal pentru agentul economic, cnd este deductibil fiscal i anume amnarea la plat a impozitului pe prifit. Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli se ine pe feluri de provizioane n funcie de natura i scopul sau obiectul pentru care au fost constituite. n contabilitate, un provizion pentru riscuri i cheltuieli va fi nregistrat dac sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: 1)exist o obligaie curent generat de un eveniment anterior; 2)este posibil efectuarea unei pli pentru onorarea obligaiei respective; 3)suma poate fi estimat. Provizionele pentru riscuri i cheltuieli trebuie s fie strict corelate cu riscurile i cheltuielile viitoare i nu pot avea drept scop corectarea valorii activelor i nici nu pot fi recunoscute provizioane pentru pierderile viitoare. Conform O.M.F.P. nr.306/2002 provizionele pentru riscuri i cheltuieli se mpart n: 1) provizioane pentru litigii - se constituie, de obicei, la sfritul exerciiului financiar pentru litigiile aflate n curs, dimensionate la nivelul valorilor aflate n litigiu. Conform legislaiei n viguare acest tip de provizion nu este deductibil din punct de vedere fiscal, nsa constituirea lui se impune pentru a stabilii corect mrimea profitului contabil, i prin urmare, i a dividendelor care ar reveni pe o aciune sau pe o parte social. 2) provizioane pentru garanii acordate clienilor - n cazul livrrilor de bunuri, n special cele de natura mainilor, utilajelor, produselor, furnizorii acord clienilor un anumit

Pagina 22 din 94


termen de garanie, perioad n care remediaz defeciunile aprute din vina furnizorilor, suportnd cheltuielile ocazionate. n aceast situaie se permite constituirea de provizioane pentru garanii acordate clienilor, care sunt deductibile fiscal. 3) provizioane pentru dezafecterea imobilizrilor corporale i alte aciuni similare legate de acestea - acest tip de provizioane este prevzut de I.A.S., precum si de O.M.F.P. nr. 94/2001 avnd un tratament contabil aparte fa de provizioanele pentru riscuri i cheltuieli n contextul O.M.F.P. nr. 306/2002. Aceasta n sensul c cele privind imobilizrile majoreaz valoarea iniial a acestora, supunndu-se amortizrii. Sunt deductibile din punct de vedere fiscal i se constituie situndu-se, n deosebi, n perimetrul exploatrii zcmintelor naturale, unde se impune i refacerea terenului n starea n care se gsea nainte de exploatarea zcmintelor naturale. 4) provizioane pentru restructurare - n conformitate cu prevederile I.A.S. 37 "provizioane, datorii i active contingente" s-a preluat i n O.M.F.P. nr. 94/2001 posibilitatea constituirii provizionului pentru restructurri. Standardul definete programul de restructurare ca fiind acel program planificat i monotorizat de managerul ntreprinderii prin care se modific: - scopul activitii realizate de ctre ntreprindere; - modalitatea n care este realizat activitatea. Provizionul pentru restructurare trebuie s includ numai cheltuielile directe rezultate din restructurare, care, conform I.A.S. 37 "provizioane, datorii i active contingente" trebuie s indeplineasc urmetoarele condiii: - s fie determinate n exclusivitate de restructurae; - s fie legate de activitile curente ale ntreprinderii. 2.2.3. Structura capitalurilor mprumutate Capitalurile mprumutate privesc mprumuturile i datoriile care au termen de rambursare mai mare de un an. Contabilitatea acestor mprumuturi i datorii asimilate se in pe urmtoarele categorii: a)mprumuturi din emisiuni de obligaiuni i prime de rambursare a acestora; b)credite bancare pe termen lung i mediu; c)datorii legate de participaii; d)alte mprumuturi i datorii asimilate; e)dobnzi aferente acestora.Pagina 23 din 94


MPRUMUTURI DIN EMISIUNI DE OBLIGAIUNI mprumuturile din emisiuni de obligaiuni denumite i credite obligatare, reprezint datorii pe termen lung create prin vnzarea de titluri de credit ctre public. Vnzarea se face, de regul, prin intermediul unor instituii financiare sau bancare, fr s fie exclus i posibiliatatea vnzrii directe de ctre ntreprinderea societar. ntreprinderea care emite astfel de titluri se angajeaz s ramburseze la termen sau ealonat ratele scadente i s plteasc o doband sub forma cupoanelor ataate titlurilor de credit. Conform Legii Societilor Comerciale nr. 31/1990, republicat, Societile Comerciale pe Aciuni pot emite obligaiuni, fie la purttor, fie nominative, pentru o sum care s nu depeasc din capitalul vrsat i existent, conform ultimului bilan aprobat, far ca valoarea nominal a unei aciuni s fie mai mic de 25.000 lei. Obligaiunile pot fi emise n form material, pe suport de hrtie sau n form dematerializat, prin nscriere n cont, cu precizarea c obligaiunile din aceai emisiune trebuie s fie de o valoare egal, asigurnd astfel posesorilor drepturi egale. n cazul emiterii obligaiunilor prin oferta public se emite prospectul de emisiune, conform Legii nr. 52/1994, privind valorile mobiliare i bursele de valori, nscrierile fcndu-se chiar pe prospectul de emisiune, fiind obligatorie vrsarea integral a valorii aciunilor la subscriere. Valoarea nominal a obligaiunilor convertite n aciuni trebuie s fie egal cu cea a aciunilor. Deintorii de obligaiuni se pot ntruni n Adunarea General, pentru deliberarea asupra intereselor, la cererea unui numr de deintorii care s reprezinte a patra parte din titlurile emise i nerambursate, iar validitatea deliberrilor se iau cu o majoritate reprezentnd cel puin o treime din titlurile emise i nerambursate. n contabilitatea operaiilor privind obinerea i rambursarea unui mprumut din emisiunea de obligaiuni urmtoarele elemente sunt importante: a)Societatea pe Aciuni poate emite obligaiuni pentru o sum care s nu depaseasc din capitalul vrsat i existent conform celui din urm bilan aprobat; b)Procentul dobnzii care este remunerarea anual a obligaiunilor; c)Valoarea nominal a unei obligaiuni care nu poate fi mai mic de o anumit limit i n funcie de care se calculeaz dobnda;

Pagina 24 din 94


d)Preul de emisiune care este valoarea la care obligaiunea este emis i care este adesea inferioar valorii nominale. Acest pre trebuie pltit de ctre toate persoanele care subscriu obligaiuni n momentul emiterii lor. e)Valoarea (costul) sau preul de rambursare care poate fi egal sau superioar valorii nominale; f)Durata mprumutului care trebuie s fie mai mare de un an; g)Valoarea obligaiunilor subscrise trebuie s fie integral vrsat. n funcie de condiiile pieei, obligaiunile sunt emise cu un randament ( rata dobnzii efective) egal, superior sau inferior ratei nominale a dobnzii. Dac obligaiunea este emis sub valoarea nominal, diferena ( valoarea nominal preul de emisiune) reprezint prima de emisiune ( discount ul asimilat din punct de vedere contabil cu prima de rambursare), iar diferena eventual ntre costul de rambursare si valoarea nominal este prima de rambursare. Contul de mprumuturi din emisiunea de obligaiuni permite contabilizarea a operaiunilor cu urmtoarele categorii de obligaiuni: 1.Obligaiuni obinuite sau ordinare care asigur deintorilor un venit fix sub forma de dobnda, nscris n cuprinsul titlului. Exist i obligaiuni cu dobnda variabil, care reprezint un titlu de credit pe termen mediu de 5-7 ani i care nu se contabilizeaz cu acest cont. 2.Obligaiuni cu prima - cnd prima reprezint diferena dintre preul de emisiune mai mic si valoarea nominal a obligaiunii i care se restituie la scaden. 3.Obligaiuni cu loterie - care urmresc obinerea unor ctigurii n urma tragerii la loterie, impunnd tratrii contabile diferite cstigurii fa de obligaiunile obinuite sau cele cu prima. Pe lng Societile pe Aciuni pot emite obligaiuni i Regiile Autonome i Instituiile Publice. Aa cum sa precizat, obligaiunile au pe lng valoare nominal (V.N.) i o valoare de emisiune (V.E.) care poate fi egal sau mai mic dect valoarea nominal, precum i o valoare de rambursare (V.R.), care poate fi egal sau superioar valorii nominale. Diferena dintre valoarea nominal mai mare i valoarea de emisiune mai mic, reprezint prima de emisiune, iar diferena dintre valoarea de rambursare mai mare i valoarea nominal mai mic reprezint prima de rambursare. Conform uzuanelor, att prima de emisiune ct si prima de rambursare se achit deintorului obligaiunii la rscumprarea acestora.

Pagina 25 din 94


Deasemenea, precizm c n conformitate cu legea 52/1994, n Romnia, pn n prezent, emisiunea de obligaiuni se face numai pe piaa de capital reglementat, instituindu-se i simbolizndu-se n conturi de mprumuturi din obligaiuni n funcie de modul de garantare a lor. CONTABILITATEA CREDITELOR PE TERMEN LUNG Rambursarea creditelor se poate face o singur data la scadena final sau sub forma amortizrilor financiare. n vederea completrii disponibilitilor financiare de care au nevoie agenii economici i poate asigura o parte a capitalului necesar pe calea mprumuturilor pe termen lung (cu termen de rambursare peste cinci ani) i a celor pe termen mediu (pe termen de rambursare ntre unu i cinci ani) de la instituiile financiar bancare specializate. De regul, creditele bancare pe termen lung i mediu se obin de la bncii i alte instituii specializate, n scopul finanrii investiiilor. Principalele elemente care caracterizeaz obinerea creditelor pe termen lung i mediu sunt: - durata creditului ( termenul de scaden ); - dobnda ( preul creditului); - garaniile pentru acordarea creditelor; - formele de rambursare; - moneda n care se contracteaz (n lei sau n devize); - msurile care trebuiesc luate n ceea ce priveste eventualele diferene de conversie. Spre deosebire de creditele bancare pe termen scurt (pn la un an), care trebuie la realizarea gestiunii trezoreriei agentului economic, creditele bancare pe termen lung i mediu reprezint o surs de finanare a activelor patrimoniale cu caracter durabil ( imobilizrii ) formnd mpreun cu capitalurile proprii ale agentului economic capitalurile permanente ale acestuia, respectiv: Cp + DTLM =CP n care: Cp capitaluri proprii ( surse proprii ) DTLM datoriile pe termen lung i mediu (capitaluri strine n termen de rambursare mai mare de un an) care include pe lng creditele bancare pe termen lung i mediu i alte mprumuturi i datorii asimilate, cu termen de rambursare mai mare de un an.Pagina 26 din 94


CP capitalul permanent. Creditele bancare pe termen lung i mediu sunt purttoare de dobnzi, reprezentnd preul creditului pentru agenii economici (cheltuieli), o form de venit pentru deintorul capitalului financiar, respectiv instituiile financiar bancare. Formula de calcul a dobnzii:

S*d*T D= 100Unde: D dobnda aferent sumei mprumutate d - rata sau procentul dobnzii T timpul exprimat n ani. n practica economic creditele bancare pe termen lung i mediu se obin de ctre agenii economici, n anumite condiii de garanie i de dobnzi practicate de ctre instituiile financiar bancare, care depind n special de urmtorii factori de influent: a) conjunctura de pe piaa financiar; b) situatia economico financiara a agentului economic care apeleaz la credite; c) rezultatele negocierilor cu instituiile financiar bancare pentru obinerea creditului; DATORII DIVERSE PE TERMEN LUNG Prin aceast categorie sunt delimitate datoriile din concesiuni, locaiile de gestiune, nchirierile de imobilizri i alte datorii asimilate, precum i datoriile legate de participanii la ntreprinderile asociate sau n relaie de participaie. Fiecare cont de datorie are asociat i contul prin care se nregistreaz dobnda neexpirat la inchiderea exerciiului. O problema specific a contabilitii datoriilor pe termen lung este cea a nscrierii sau nu n bilan a bunurilor deinute de ntreprindere cu titlu de mprumut. Este cazul leasingului ca metod de finanare realizat prin transmiterea de ctre proprietar (locatar, finanator, capitalist) a dreptului de utilizare asupra unui bun unei alte pri denumite utilizator (locator, beneficiar) la solicitarea acestuia. La sfritul perioadei de leasing, utilizatorul poate opta sau nu pentru cumprarea bunului ori de a prelungi contractul de leasing. Leasingul poate fi financiar sau operaional. Distincia dintre cele dou metode este n funcie de msura n care riscurile i avantajele aferente drepturilor de proprietate asupra bunului ce constituie obiectului contactului de leasing, aparin locatorului sau locatarului.Pagina 27 din 94


Leasingul financiar n cazul n care locatorul cedeaz locatarului, n mare msur toate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului.Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu. Leasingul operational este operaiunea de leasing ce nu intr n categoria leasingului financiar. Este o problem de raionament profesional care se nscrie n principiul prevalenei economicului asupra juridicului. Revenind la reglementrile contabile i fiscale din Romnia leasingul financiar presupune respectarea urmtoarelor condiii: 1.riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul nchiderii contactului; 2.prile au prevzut expres c, la expirarea contractului de leasing se transfer utilizatorului, drept de proprietate asupra bunului; 3.utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de cumprare va reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare pe care acesta o are, la data la care opiunea poate fi exprimat; 4.perioada de folosire a bunului n sistem de leasing acoper cel puin 75% din durata normal de folosire a bunului, chiar dac n final, dreptul de proprietate nu este transferat. Leasingul operaional este operaiunea de leasing care nu ndeplinete nici una din condiiile prezentate la leasingul financiar. n cadrul operaiilor de leasing se opereaz cu urmtoarele categorii de valori: a)valoarea de intrare este valoarea la care a fost achiziionat bunul de ctre finanatori, respectiv costul de achiziie; b)valoarea total este valoarea toatal a ratelor de leasing la care se adaug valoarea rezidual; c)valoarea rezidual este valoarea la care, la expirarea contractului de leasing se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului ctre utilizatori. Ea reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dupa deducerea prealabil a costurilor de cesiune previzionate. Durata de via util este perioada estimat care rmne, de la nceputul termenului de leasing, fr a fi limitat la aceasta, pe parcursul creia se ateapt ca beneficiile economice ncorporate n bun s fie consumate de ctre ntreprindere. d)rata de leasing, reprezint: - n cadrul leasingului financiar, cota parte din valoarea de intrare a bunului i a dobnzii de leasing ( rata dobnzii cu care ar putea fi angajat un credit)Pagina 28 din 94


- in cazul leasingului operaional, cota de amortizare calculat n conformitate cu actele normative n viguoare i n beneficiul (marja de profit) stabilit de prile contractante. 2.3. Evaluarea capitalurilor Evaluarea capitalului reprezint operaiunea prin care sunt evaluate aciunile sau prile sociale care compun capitalul, reprezentnd n ultim instan evaluarea ntreprinderii (societi comerciale). Valuarea aciunilor sau prilor sociale este influenat de urmtorii factori: - piaa pe care se negociaz aciunile sau prile sociale; - patrimoniul societii comerciale, privit ca o acumulare a realizrilor trecute; - rezultatele societii; - perspectivele pe termen scurt i mediu, ca indicator al creterii economice; - nivelul tehnologiilor folosite; - calitatea capitalului uman (resurse umane-personale) de care dispune societatea; - imaginea firmei n mediul afacerilor, intern i internaional. Toi aceti factori enumerai, precum i ali factori, de conjunctur, pot influena valoarea aciunilor sau prilor sociale n cazul unor negocieri de vnzare cu terii. Contabilitatea, n principiu, evalueaz i nregistreaz titlurile de valoare (aciuni- pri sociale), la valoarea lor nominal, adic la valoarea care este indicat pe titlurile respective, ns, avnd n vedere c ntr-o economie de piaa titlurile de valoare sunt titlurile negociabile, n evaluarea lor intervin i alte categorii de valori. n principiu, capitalurile se evalueaz i nregistreaz n contabilitate la valoarea nominal. Astfel, pentru capitalul social o asemenea valoare este indicat pe aciunile i prile sociale, n calitatea lor de titluri de valoare. Evaluarea capitalului social la valoarea nominal impune calcularea i evideniera distinct a primelor de capital (prime de emisiune, de fuziune i de aport). Valoarea nominal se calculeaz ca un raport ntre capitalul societii i numrul de aciuni sau pri sociale emise, reprezentnd fraciuni egale ca valoare din capitalul social.

Cs VN= NaUnde: VN valoare nominal a unei aciuni; Cs capitalul social;Pagina 29 din 94


Na numrul de acini. ntru-ct aciunile prin care este reprezentat capitalul propriu sunt titluri de valoare negociabile, n sistemul de gestiune financiar a ntreprinderii valorii nominale i se asociaz i alte categorii de valori cum sunt: valoarea de pia, valoarea de rentabilitate (valoarea financiar, valoarea de randament i valoarea patrimonial ; valoarea matematic contabil i valoarea matematic intrisec). 1. valoarea de pia (valoarea bursier sau de emisiune) este o valoare de cumprare vnzare a aciunilor stabilit de regul prin negociere la bursa de valori pe baza raportului dintre cerere i ofert, raport numit cotaie. n mod concret, preul de pia al unei aciuni este determinat de: dividendele ateptate de acionari; stabilitatea financiar a ntreprinderii; situaua activului industrial al ntreprinderii; situaia general a pieei de capital i n limita ratei dobnzii n acel moment opozabil pieei financiar bancare. O specificitate, prezent n modelul contabil anglo-saxon, este stabilirea valorii de pia a aciunilor, n special a aciunilor prefereniale. Pentru aceste aciuni, valoarea de pia variaz invers proporinal cu rata dobnzii practicat pe piaa financiar-bancar. Exemplu: Dac o ntreprindere emite aciuni n valoare nominal de 1.000 uniti monetare, pentru care ofer o rat de 9,5 % i ulterior se constat o cretere a dobnzii la 20 % pe piaa financiar - bancar, posesorii vor cuta s scape de ele n condiiile n care valoarea de pia se micoreaz. n strns legatur cu valoarea de pia i valoarea nominal a aciunilor este preul de emisiune sau cursul de aciune care trebuie pltit de ctre toate persoanele care subscriu aciunile n momentul emiterii lor. Acesta poate fi egal cu valoarea nominal, deci cursul este alpari, iar dac este superior valorii nominale, avem curs suprapari, iar n situaia invers subpari. 2) Valoarea de rentabilitate - este o valoare bazat pe rezultatul ntreprinderii. Ea poate fii financiar i de randament. a) valoarea financiara (VF) exprim echivalentul corespunztor capitalizrii dividendului anual pe o aciune la o rat medie a dobnzii pe pia, sau ea corespunde sumei totale care plasat la o doband sigur va produce un avantaj `egal cu veniturile titlurilor:

Dd VF= Rmunde: Dd - divident distribuit pe o aciunePagina 30 din 94


Rm - rata medie a dobnzii pe pia Se precizeaz c rata dobnzii este cea corespunztoare titlurilor de valoare cu venituri fixe (obligaiuni) majorate n funcie de riscurile de curs (riscuri care sunt nesemnificative, n principiu, pentru o aciune). n ceea ce privete dividentul luat n calcul este cel distribuit n cursul exerciiului sau media aritmetic a dividentelor n cursul ultimilor cinci exerciii. Dividentul reprezint profitiul net ce revine pentru o aciune emis de o societate pe aciuni sau n comandit pe aciuni. Mrimea dividentului depinde de rezultatele financiare, strategia repartizrii acestuia i prevederile legislaiei n viguare, putnd fi distribuit n numerar sau n natur. b) valuarea de randament (VR) este valoarea corespunztoare profitului net pe aciune care se poate capitaliza n cursul unui exerciiu financiar, la o rata medie a dobnzii pe pia. Venitul titlurilor este egal cu dividendele plus cota parte unitar din profit ncorporat n rezeve.Valoarea de randament se determin astfel:

Dd + Cr Rm VR=unde: Dd - divident distrubuit pe o aciune Cr - cota parte din profit pe o aciune ncorporat n rezerve Rm - rata medie a dobnzii pe pia O modalitate mai simpl de determinare a valorii de randament este privit ca o sum, care plasat la o anumit rat a dobanzii de pia, pe parcursul unui an, genereaz un venit egal cu rezultatul unitar (profitul aferent unei aciuni), respectiv:

Ru VR= Rmunde: Ru - rezultatul unitar sau profitul aferfent unei aciuni Rm - rata medie a dobnzii de pia Rezultatul unitar (Ru) - se calculeaz dup relatia:

P Ru = Nan care: P - profitul realizat n exerciiul curent sau profitul mediu pe un numr de exerciii financiare Na - numrul de aciuni din care se compune capitalul socialPagina 31 din 94


3) Valorea patrimonial const n calculul valorii titlurilor pornind de la situaia patrimonial evideniat n bilan. n acest sens, se disting: = valoarea matematic contabil; = valoarea matemetic intrisec; = valoarea de lichidare. a) valoarea matematic contabil (VMC) a titlurilor sau valoarea bilanier este egal cu situaia contabil net sau activul net contabil raportat la numrul de titluri (aciuni), astfel:

VMC = unde:

ANC Na

ANC - activul net contabil Na - numrul de aciuni care compun capitalul social Activul net contabil (ANC) se poate determina dup urmtoarea relaie: ANC = Ar - D unde: Ar - activul real D - datorii sau: ANC = Cp - Af unde: Cp - capitalurile proprii Af - active fictive - Activul real (Ar) se determin n baza urmtoarei relaii de calcul: Ar = Ab - Af n care: Ab - activ bilanier Af - activele fictive - Activele fictive (Af) se determin n baza urmtoarei relaii: Af = Chce + Are + Pr n care: Chce - cheltuieli de constituire ale societii, inculusiv cele cu emisiunea de aciuni Are - activele de regularizare i asimilate Pr - primele privind rambursarea obligaiunilor

Pagina 32 din 94


De altfel, n normele romnesti de privatizare a societilor comerciale cu capital de stat, activul net contabil se calculeaz astfel: ANC = Are - D - Cr unde: Are - activul real contabil D - datorii Cr - conturi de regularizare, exclusiv diferenele de conversie pasiv - Activul real contabil (Are) se determin n baza urmtoarei relaii de calcul: Are = Ac = Cr = Pr n care: Ac - active circulante Cr - Conturi de regularizare Pr - pasiv real b) Valoarea matematic intrisec (VMI) a titlurilor se calculeaz mparind activul net intrisec la numrul de aciuni, astfel:

VMI = n care;

ANI Na

ANI - activul net intrisec (corijat) Na - numrul de aciuni care compun capitalul social La rndul su, activul net intrisec se determin pe baza relaiei: ANI = ANC + Pre - Csn unde: ANC - activul net contabil Pre - provizioanele pentru riscuri i cheltuieli nejustificative Csn - capitalul subscris nevrsat c) Valoarea de lichidare a titlurilor sau valoarea casat este cea care rezult din vnzarea forat a ntreprinderii ntr-un interval limitat. 4) Indicele ctigului (Ic) reprezint un criteriu de investiie bursier, care se determin ca un raport ntre cursul aciunii i profitul aferent unei acuni, respectiv;

Ic = unde:

Ca Pa

Pagina 33 din 94


Ca - cursul unei aciuni Pa - profitul net al unei aciuni 2.4. PREZENTAREA CAPITALULUI N SITUAIILE FINANCIARE Actul iniial de constituire a capitalului social se identific n plan economico-financiar cu nfiinarea ntreprinderilor societare. n acest scop trebuie s fie ndeplinite anumite condiii stabilite prin legislaia economico-financiar, prin statut i contractul de societate. Din pachetul de condiii prezint interes pentru contabilitate problema subscrierii capitalului si a aportului fizic n natur i/sau n numerar, dup caz. Aa cum prevede Legea 31/1991 privind societile comerciale, la constituirea ntreprinderii societare, este necesar subscrierea integral a capitalului social. Totodat, asociaii subscriptori sunt obligai s aporteze efectiv n natur i/sau n numerar valoarea capitalului subscris. Astfel, n cazul societilor n nume colectiv i n comandit simpl, data la care se vars integral capitalul social subscris este stabilit prin contractul de societate. Similar se rezolv problema i n cazul societilor cu rspundere limitat cu precizarea c nu pot constitui aporturi prestabilite n munc, creanele i titlurile negociabile. Aporturile n natur reprezint 60 % din capitalul social. n cazul societilor pe aciuni i n comandit pe aciuni, ntreprinderea societar se poate constitui numai dac ntregul capital a fost subscris i fiecare acceptant a vrsat n numerar jumtate din valoarea aciuniolr subscrise. Aciunile ce reprezint aporturi n creane nu sunt admise. n subscriera capitalului social se pot ntlnii cazuri particulare cum sunt: a)subscrieriile publice depaesc capitalul social prevzut de emisiune sau sunt mai mici dect acesta. Fondatorii sunt obligai s supuna adunrii constitutive mrirea sau, dup caz, micorarea capitalului social la nivelul subscripiei. b)n cazul n care exist aporturi n natur, adunarea constitutiv numete unul sau mai muli experi care i vor da avizul asupra evalurilor. Pentru evaluare se va avea n vedere titlul juridic cu care sunt aduse bunurile n patrimoniul societii, starea bunurilor precum i preturilor lor. In acest sens se va proceda astfel: 1.sub aspectul titlului juridic, dac bunurile sunt aduse n proprietatea societii se va lua n considerare ntreaga valuare a acestora. Dac sunt transmise n folosin, se vor aprecia cheltuielile de care societatea va fi scutit, astfel urmnd a pltii chirie.

Pagina 34 din 94


2.starea bunurilor va fi estimat prin prisma uzurii fizice i morale, randamentul pe care-l pot da n activitatea concret n care vor fi folosite. 3.preurile luate n consideraie vor fi acelea practicate pe pia n faza evalurii (preuri similare prin corelare, preuri medii aprute n diferite publicaii) Dac asociaii nu fac n termen vrsmintele la capitalul social subscrise, ei sunt obligai la plata dobnzii legale pentru durata ntrzierii. Plata dobnzii nu exclude rspunderea asociatului pentru daunele cauzate societii. Aa cum se arat n legea nr. 31/1991 a societilor comerciale, articolul 66, cnd acionarii nu au efectuat plata vrsamintelor ce le datoreaz, societatea l va invita s-i ndeplineasc aceast obligaie printr-o somaie colectiv, publicat de dou ori, la interval de 15 zile, n Monitorul Oficial i ntr-un ziar rspndit. Cnd nici n urma acestei condii acionarii nu vor efectua vrsmintele, consiliul de administraie va putea decide fie urmrirea acionarilor pentru vrsamintele retrase, fie anularea acelor aciuni nominative. Dac aciunile sunt anulate, n locul lor vor fi emise noi aciuni purtnd acelai numr, care vor fi vndute. Potrivit Legii nr.31/1990, privind societiile comerciale, republicat, n Romnia se pot constitui urmtoarele tipuri de societi comerciale : -societi n nume colectiv (SNC) -societi n comandit simpl (SCS) -societi n comandit pe aciuni (SCA) -societi pe aciuni (SA) -societi cu rspundere limitat (SRL) Un statut special au societile comerciale cu rspundere limitat (SRL), care mbin caracteristicile societilor de persoane cu cele ale societilor pe actiuni. SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII Situaia modificrilor capitalurilor proprii este prezentat ca o component separat a situaiilor financiare care s evidenieze: a)profitul net sau pierderea net a perioadei; b)fiecare element de venituri i cheltuieli, ctig sau pierdere care aa cum este cerut de un standard, este recunoscut direct n capitalul propriu i totalul acestor elemente; c)efectul cumulativ al modificrilor politicilor contabile i corecia erorilor fundamentale.

Pagina 35 din 94


n plus ntreprinderile trebuie s prezinte fie situaia modificrilor capitalului propriu, fie n notele explicative: -tranzaciile de capital cu proprietatea i distribuiile ctre acetia, -soldul profitului cumulat sau al pierderilor cumulate la nceputul perioadei i la data bilanului i modificrile pe parcursul perioadei, -o reconciliere ntre valoarea contabil a fiecrei categorii de capital propriu la nceputul i la sfritul perioadei, prezentnd distinct fiecare modificare. Aceste modificri se vor prezenta ca o component distinct a situaiilor financiare. Aceasta trebuie s cuprind o prezentare a soldurilor de deschidere i de nchidere pentru capitalul social, primele de capital, fiecare rezerv, rezultatul reportat i rezultatul exerciiului, precum i modificrile acestora modificndu-se: a)sumele transferate n/sau din cont n timpul exerciiului financiar; b)suma la nceputul exerciiului financiar; c)natura, sursa sau destinaia oricror asemenea transferuri; d)suma rmasa la sfritul exerciiului financiar.

CAPITOLUL III ORGANIZAREA CONTABILITII CAPITALURILOR LA S.C. GOSPODRIE COMUNAL, LOCATIV I TRANSPORTURI S.A. DMBOVIA n elaborarea situaiilor financiare se pot lua n calcul dou concepte privind capitalul i meninerea sa, respectiv conceptul financiar (utilizat de cele mai multe ntreprinderi), care consider capitalul active net sau capitalul propriu i conceptual fizic, pentru care capitalul este capacitatea de exploatare sau de producie exprimat n uniti de producie pe zi. Menionarea capitalului financiar se realizeaz atunci cnd valoarea financiar (monetar) a activelor nete la finele perioadei este mai mare ca cea evaluat n unitai monetare nominale sau uniti de putere constant de cumpre la nceputul perioadei. Menionarea capitalului fizic se refer la capacitatea fizic productiv sau resursele alocate atingerii acestuia, mai mari la finele perioadei din care se deduc distribuirile ctre acionari sau contribuiile acestora n cursul perioadei. 3.1. Constituirea capitalului social

Pagina 36 din 94


Pentru reflectarea n contabilitate a operaiunilor cu capital social, Planul de Conturi General cuprins n O.M.F.P. nr. 306/2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu Drectivele Economice Europenea prevzut n clasa I a de conturi, contul 101 Capital, n cadrul cruia n funcie de forma juridic a societilor comerciale sunt funcionale urmtoarele conturi: 1011 Capital subscris nevrsat 1012 Capital subscris vrsat 1015 Patrimoniul regiei 1016 Patrimoniul public Toate conturile menionate sunt conturi de pasiv, funcionnd dup reguli specifice acestora. Aporturile acionarilor sau asociailor, dup cum s-a precizat, pot fi n numerar i/sau n natur. Cele n natur se admit la toate tipurile de societi i se realizeaz prin transferul proprietii i predarea efectiv ctre societate a bunurilor aflate n stare de funcionare, dup expertizarea de ctre persoanele abilitate. Exemplu: n baza actului constitutiv se nfiineaza S.C. G.C.L.T. S.A. cu un capital social format din 2.000 prti sociale a 100.000 lei fiecare. Acionarii subscriu i vars 50% din capitalul social la data constituirii iar restul se vars pn la sfritul anului. Acionarii depun aportul n: bani n cont n valoare de 50.000.000 lei, terenuri n valoare de 20.000.000 lei, cldiri n valoare de 25.000.000 lei si materii prime n valoare de 15.000.000 lei. 1)Subscrierea capitalului social nevrsat 456 privind capitlul 2)Vrsarea aportului % privind capitalul 5121 50.000.000 Conturi la bnci n lei 2111 20.000.000Pagina 37 din 94

=

1011

200.000.000

Decontri cu asociaii Capital subscris nevrsat

=

456

100.000.000

Decontri cu asociaii


Terenuri 212 15.000.000 Construcii 301 15.000.000 Materii prime 3)Vrsarea capitalului social nevrsat 1011 = 1012 100.000.000 Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat CRETEREA CAPITALULUI SOCIAL Finanarea activitilor de investiii, dezvoltarea activitilor i consolidarea situaiilor financiare impun societilor comerciale s procedeze la creterea capitalului social, operaiune care produce un dublu efect. - ntrirea poziiei firmei pe piaa intern i internaional; -mbuntirea imaginii acesteia n exterior, prin creterea indicatorilor economicofinanciari care o caracterizeaz. Principalele ci de cretere (majorare) a capitalului social sunt: -operaiuni de cretere a capitalului social prin operaiuni noi n natur i/sau n numerar; -operaiuni de cretere a capitalului social prin conversia obligaiunilor n aciuni; -operaiuni de cretere a capitalului social prin dubla mrire; -operaiuni de cretere a capitalului social prin fuziunea societilor comerciale; -operaiuni de cretere a capitalului social prin conversia prilor de fondator sau plata dividendelor n aciuni ale societilor comerciale; -operaiuni de cretere a capitalului social prin dubla cretere simultan de capital; -alte modaliti de cretere a capitalului social. CRETEREA CAPITALULUI SOCIAL PRIN OPERAIUNI NOI N NATUR I/SAU N NUMERAR O asemenea cretere de capital este determinat de necesitatea procurrii de noi resurse pentru finanarea investiiilor sau consolidarea situaiei financiare. Modalitatea financiar de cretere se asigur prin aporturi noi n bani i/sau n natur.Pagina 38 din 94


Creterea capitalului social prin aporturi n numerar permis n principiu, agenilor economici s resolve problema lipsei de disponibiliti bneti, s-i dezvolte activitile pe care le desfoar i, totodat, s-i mbunateasc echilibrul financiar prin noile lichiditi aduse de vechii sau noii acionari. a) VN = VE Exemplu: S.C. G.C.L.T. S.A. are un capital social format din 2.000 aciuni, la o valoare nominal de 10.000 lei/aciune, reserve legale n valoare de 12.000 lei. Pentru dezvoltarea capitalului de investire, societatea hotrte prin A.G.A. emiterea a 2.000 aciuni noi la o valoare de emisiune egal cu 100.000 lei/aciune. 1) Subscrierea capitalului social nevrsat 456 privind capitalul 2)Vrsarea aportului 5121 privind capitalul 3) Vrsarea capitalului social nevrsat 1011 b) VN < VE Pentru dezvoltarea capitalului de investire, societatea hotrte prin A.G.A. emiterea a 2.000 aciuni noi la o valoare de emisiune egal cu 120.000 lei/aciune. 1) Subscrierea capitalului social 456 privind capitalul 1011 200.000.000 Capital subscris nevrsat 1041 40.000.000 Prime de emisiune = % 240.000.000 Decontri cu asociaii = 1012 200.000.000 Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat = 456 200.000.000 Conturi la bnci n lei Decontri cu asociaii = 1011 200.000.000 Decontri cu asociaii Capital subscris nevrsat

Pagina 39 din 94


2) Vrsarea aportului 5121 privind capitalul 3) Vrsarea capitalului 1011 = 1012 200.000.000 Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat Societatea a utilizat al II-lea caz de majorare a capitalului social prin noi operaiuni n natur i/sau n numerar. c) VN > VE Pentru dezvoltarea capitalului de investire, societatea hotrte prin A.G.A. emiterea a 2.000 aciuni noi la o valoare de emisiune egal cu 90.000 lei/aciune. 1) Subscrierea capitalului social % = 1011 200.000.000 Capital subscris nevrsat 456 180.000.000 Decontri cu asociaii privind capitalul 20.000.000 Prime de emisiune 2) Vrsarea aportului 5121 privind capitalul 3) Vrsarea capitalului 1011 = 1012 200.000.000 Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat MAJORAREA CAPITALULUI SOCIAL PRIN OPERAIUNI INTERNE = 456 180.000.000 Conturi la bnci in lei Decontri cu asociaii = 456 240.000.000 Conturi la bnci in lei Decontri cu asocitii

Pagina 40 din 94


Creterea are loc prin ncorporarea rezervelor, a profitului, a rezervelor din reevaluare i primelor de capital. Motivul creterii este cel al ntririi credibilitii societii asigurnd acionarii de disponibilitatea unei mari pri a fondurilor proprii. Procedural, creterea de capital se poate realiza prin crearea de noi titluri atribuite gratuit vechilor acionari sau prin creterea valorii nominale a vechilor aciuni. Se precizeaz c n condiiile unui astfel de mod de majorare de capital, averea real a societii nu se modific. Protecia financiar a vechilor acionari, n condiiile n care se emit noi aciuni este asigurat prin deinerea de ctre acetia a drepturilor de atribuire (DA) ca titluri negociabile. Subscriptorii noilor aciuni pot fi att vechii acionari care utilizeaz drepturile lor, ct si noii acionari cu condiia ca acetia s cumpere DA-uri la paritatea necesar. Mecanismul de calcul i funcionare a DA-urilor este n principiu similar cu cel al DSurilor, relatia de calcul pentru valoarea teoretic a unui drept de atribuire este: C' DA = C + C' Unde: C - numrul de aciuni vechi C- numrul de aciuni noi de emis V - valoarea contabil sau cotaia la burs a vechilor aciuni. REMARC: Valoarea calculat pentru un DA are caracter teoretic, deoarece acesta este, de regul, cotat la bursa de valori. n condiiile n care preul bursier al DA-ului este pozitiv, acionarul vechi poate renuna total sau parial la DA-urile deinute. n acest scop se compar preul bursier al unui DA i profiturile (dividendele) pe care le-ar asigura achiziionarea de noi aciuni. Creterea capitalului social prin operaii interne nu produce o modificare n sensul creterii patrimoniului, ci doar o modificare intern a patrimoniului, n sensul c are loc o modificare de structur a pasivului patrimonial, prin cretera postului Capital social i micorarea altor posturi de pasiv, respective a rezervelor, primelor de capital, profitului sau diferenelor favorabile din reevaluare a)ncorporarea rezervelor Societatea hotrte majorarea capitalului social prin ncorporarea unei prti din rezervele existente pentru care emite 2.000 aciuni la o valoare de emisiune egal cu 50.000 lei. Majorarea capitalului social prin ncorporarea rezervelor 1068 Alte rezerve = 1012 100.000.000 Capital subscris vrsatPagina 41 din 94

*V


b)A diferenelor din reevaluare patrimonial Creterea capitalului prin aporturi n numerar se poate efectua, teoretic, dupa dou metode: - creterea valorii nominale a aciunilor existente, i - prin emiterea de noi aciuni. Prima modalitate evit creterea numrului iniial de aciuni i modificarea echilibrului dintre acionari. Ea devine aplicabil prin consimmntul anonim al acionarilor. Apelul la cea de a doua modalitate impune din partea societii s-i stabileasc preul de emisiune pentru aciunile noi. Acestea se plaseaz ntre valoarea matematic a vechilor aciuni (limita maxim) i valoarea lor nominal (limita minim). Principalele probleme care se ridic n cazul acestei forme de majorare a capitalului social sunt cele legate de protecia vechilor acionari, astfel nct valoarea contabil a vechilor aciuni, s nu se reduc, fr un echivalent valoric, iar pe de alt parte, preul de emisiune al noilor aciuni, va trebui s fie mai mic dect cursul vechilor aciuni, pentru a avea garania vnzrii, deoarece potenialii cumprtori, n cazul unui pre de emisiune mai mare, ar putea cumpra de pe piaa titlurilor aciunile vechi la preul mai mic, cu condiia ca preul de emisiune s fie mai mare dect valoarea nominal a vechilor aciuni, respectiv: Vo > Ve > Vn Unde: Vo valoarea matematic contabil veche al aciunilor Ve valoarea de emisiune a noilor aciuni Vn valoarea nominal a vechilor aciuni n masura n care preul de emisiune al aciunilor noi este mai mic dect valoarea matematic contabil a aciunilor vechi, se produce efectul de dilatare a capitalului care la rndul sau antreneaz o pierdere pentru acionarii vechi care nu particip la subscrierea de noi aciuni. Pentru a compensa aceast pierdere se apelez la drepturile prefereniale de subscriere (DS). Discutate ca titluri de valoare, DS sunt titluri de valoare negociabile care intr n paritate cu aciunile vechi. Mrimea lor se calculeaz ca diferen ntre valoarea matematic veche i valoarea matematic nou a unei aciuni. REMARC: n cazul n care creterea de capital mbrac forma de aport n natur nu se pune problema proteciei vechilor acionari. Aciunile noi se emit la un pre teoretic apropiat de valoarea contabi

studiu de caz societate comer cia la

Documents