plan de reorganizare a activitatii s.c. vest pan s.a...

1

PLAN DE REORGANIZARE a activitatii S.C. VEST PAN S.A Brasov

BENEFICIARI: � JUDECATORUL SINDIC � CREDITORI � ADMINISTRATOR JUDICIAR mai 2013 CAPITOLUL I: NOTA DE PREZENTARE

Prezentul plan de reorganizare este propus de catre domnul Racovita Valeriu Leonard administrator special al societatii S.C. VEST PAN S.A. in conformitate cu art. 94, alin. (1) din Legea 85/2006. Planul de reorganizare este însusit de către administratorul judiciar desemnat prin încheierea de deschidere a procedurii insolventei, CENTU SPRL, ca persoană care supraveghează operatiunile de gestionare a patrimoniului debitoarei VEST PAN SA în procedura insolventei, potrivit art. 20 alin. 1 lit. e) din Legea nr. 85/2006 1.1.Justificarea legala

Reglementarea legală care stă la baza întocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea 85/2006 privind procedura insolventei. Legea consacră problematicii reorganizării două sectiuni distincte, respectiv Sectiunea a V-a (Planul) si Sectiunea a VI-a (Reorganizarea). Prin prisma acestor prevederi legale se oferă sansa debitorului fată de care s-a deschis procedura prevăzută de legea mai sus mentionată să-si continue viata comercială, reorganizându-si activitatea pe baza unui plan de reorganizare care, conform art. 95 (1): „va indica perspectivele de redresare în raport cu posibilitătile si specificul activitătii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fată de oferta debitorului, si va cuprinde măsuri concordante cu ordinea publică (…)” (Art.95 alin.1 din Legea 85/2006 ). 1.2. Autorul planului si durata acestuia

Planul de reorganizare al S.C. VEST PAN SA este propus de către administratorul special al societătii debitoare, în baza hotărârii adunării generale a actionarilor , si este însusit de administratorul judiciarCENTU SPRL, ca persoană care supraveghează operatiunile de gestionare a patrimoniului VEST PAN SA în procedura insolventei, potrivit art. 20 alin. 1 lit. e) din Legea nr. 85/2006 .

În ceea ce priveste durata de implementare a planului de reorganizare, în vederea acoperirii într-o cât mai mare măsură a pasivului societătii debitoare, se propune implementarea acestuia pe durata maximă prevăzută de prevederile art. 95 alin. 3 din Legea nr. 85/2006 si anume trei ani de la data confirmării acestuia de către judecătorul sindic.

Fata de conjuctura economica actuala si in cazul in care piata nu se va redresa si reusirea planului va fi afectata de conditiile economice, optam pentru varianta prevazuta de lege cu prelungirea planului cu inca 12 luni. 1.3. Scopul planului

Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2006, proclamat fără echivoc în art.2, si anume acoperirea intr-o proportie cat mai mare a pasivului debitorului în insolventă.

2

Principala modalitate de realizare a acestui scop, în conceptia modernă a legii, este reorganizarea debitorului, si mentinerea societătii în viata comercială, cu toate consecintele sociale si economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevantă functia economică a procedurii instituite de Legea 85/2006, respectiv necesitatea salvării societătii aflate în insolventă, prin reorganizare, inclusiv restructurare economică si numai în subsidiar, în conditiile esecului reorganizării sau lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.

Reorganizarea prin continuarea activitătii debitorului presupune efectuarea unor modificări structurale în activitatea curentă a societătii aflate în dificultate, mentinându-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modul de desfăsurare a activitătii la noua strategie conform cu situatia existenta si cu resursele care urmează a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite să facă activitatea de bază a societătii profitabilă.

Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2006, trebuie să satisfacă scopul reorganizării, anume mentinerea debitoarei în viata comercială si socială, cu efectul dezvoltarii unei acivitati economice care sa genereze servicii si produse ce au cautare pe piată.

Totodată, reorganizarea înseamnă protejarea intereselor creditorilor, care au o sansă în plus la realizarea creantelor lor. CAPITOLUL II PREZENTAREA SI ORGANIZAREA SOCIETĂTII COMERCIALE 2.1 Date generale despre debitoare: 1 DENUMIREA SC VEST PAN SA 2 SEDIU SOCIAL Mun. Brasov, Str. Zizinului, Nr.109bis, Jud. Braşov; 3 FORMA JURIDICĂ ŞI

DATA ÎNFIINŢĂRII Societate pe actiuni, - SA de tip inchis , înfiinţată în anul 2000, înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului Braşov sub nr. J08/468/2000, având Cod Unic de Înregistrare 13060845 şi atribut fiscal RO.

4 STRUCTURA ASOCIAŢIILOR

La data deschiderii procedurii insolvenţei conform statutului şi a înregistrărilor RECOM structura acţionariatului era formată din: � Actionari persoane juridice- nu sunt � Actionari persoane fizice: � Racovita Valeriu Leonard: cetăţean roman născut la

data de 16.09.1974 în Loc. Tecuci, Jud. Galati: • Aport la capital: 100 RON • Număr actiuni: 1 • Cota de participare: 0,1052%

� Actionari tip lista- persoane fizice • Aport capital: 94.900 RON • Numar de actiuni: 949 • Cota de participare: 99,8948%

CONDUCEREA SOCIETĂŢII

Conform statutului societăţii actualizat, la data deschiderii procedurii instituite de legea insolvenţei administratorul societăţii era: •••• RACOVITA VALERIU-LEONARD

3

o Calitate: administrator o Cetăţenie: română o Puteri: depline conf. HAGOA Nr.1/23.10.2009. o Data numirii în funcţie: 1027.10.2005. o Dată expirare mandat: 23.10.2013 o Date identificare: CI seria BV/ Nr.598206 cu

domiciliul in Mun. Brasov, Str. 1 Decembrie 1918, Nr.17, Bl.504, Sc.C, Ap.13, Jud. Brasov, CNP: 1740916080061.

6 OBIECTUL PRINCIPAL DE ACTIVITATE

Potrivit statutului societăţii la data deschiderii procedurii instituite de legea insolvenţei, activitatea preponderenţă a societăţii, o constituie „Fabricarea painii; fabricarea prajiturilor si a produselor proaspete de patiserie” cod CAEN -1071;

7 CAPITALUL SOCIAL La data deschiderii procedurii insolvenţei situaţia capitalului social se prezenta astfel:

• Capital social subscris vărsat (total RON): 95.000 • Număr părţi sociale: 950 • Valoarea unei părţi sociale: 100 RON.

2.2 Scurt istoric al societatii.

Societatea comerciala VEST-PAN – s-a infiintat in anul 2000, sub forma unei societati comerciale cu raspundere limitata, ce avea ca obiect principal de activitate – fabricarea painii si a produselor de panificatie si patiserie - activitate desfasurata pana in anul 2005.

Incepand cu anul 2005, aceasta societate a cunoscut o dezvoltare continua, asociatii de la acea data procedand la majorarea capitalului social si la transformarea societatii cu raspundere limitata in societate pe actiuni – de tip inchis. De asemenea, s-a procedat la schimbarea formei juridice a actiunilor – din actiuni nominative in actiuni la purtator.

Societatea, care detinea la acea data o serie de active in municipiul Brasov, a achizitionat mai multe imobile in localitatea Mangalia, judetul Constanta si si-a extins obiectul de activitate in special cu privire la – cultivarea strugurilor si fabricarea vinurilor din struguri.

Astfel, in perioada 2007-2010, detinand autorizatie de antrepozit fiscal pentru producerea si depozitarea vinurilor linistite, si-a axat activitatea pe producerea si comercializarea fructelor - in principal, pe producerea si comercializarea strugurilor si a vinurilor din struguri.

Pe langa aceasta activitate, societatea se ocupa si cu inchirierea bunurilor imobiliare proprii, atat in Brasov, cat si in Mangalia.

Incepand cu anul 2009, odata cu adancirea crizei economico-financiare, resimtita atat de catre societati – persoane juridice, cat si de catre noi toti, furturile si distrugerea plantatiilor de vie si de pomi fructiferi nu au mai putut fi controlate sub nicio forma. Astfel, s-a ajuns ca in iarna 2010-2011 sa fie practic distrusa in totalitate si ultima suprafata de aproximativ 90 de hectare din plantatia de vie expoatata de societatea noastra.

In acelasi timp, incasarile din chirii au scazut in mod simtitor, conditii in care veniturile societatii nu au mai putut acoperi cheltuielile, acesta fiind si motivul

4

pentru care in temeiul art.27 şi următoarele din Legea 85/2006, debitoarea a solicitat la data de 08.01.2013 deschiderea procedurii generale a insolvenţei în conformitate cu art.1 şi art.32 însoţite de documentele prevăzute la art.28 din legea privind procedura insolvenţei.

Prin cererea de deschidere se solicita păstrarea dreptului de administrare şi se arată totodată intenţia de intrare în procedura de reorganizare în baza unui plan care va propune restructurarea activităţii în vederea stingerii într-o proporţie cât mai mare a datoriilor.

În prezent debitoarea se afla într-o stare de restructurare internă a activităţii implementându-se măsuri şi proceduri în scopul de a menţine situaţia economică sub control prin eficientizarea activităţii, sistarea activităţilor nerentabile, identificarea de resurse, cai şi mijloace pentru realizarea obiectivului de dezvoltare economică şi sustenabilitate funcţională.

La data de 16.01.2013 Tribunalul Braşov, prin judecător sindic Monica Detesanu, a dispus prin Sentinţa Civilă Nr. 15/CC/Sind admiterea solicitării formulate de către debitoare privind deschiderea procedurii generale a insolvenţei şi a numit în calitate de administrator judiciar pe CENŢU SPRL din Braşov, înregistrată în RFO II/0258 să îndeplinească atribuţiile prevăzute de art.20 din Legea 85/2006.

2.3. Evolutia situatiei financiare până la deschiderea procedurii

Punctul de plecare în aprecierea perspectivelor reale de redresare ale societății este analiza evoluției financiare a companiei în anii precedenți momentului deschiderii procedurii insolvenței, precum și situația existentă la data deschiderii procedurii, diagnosticul economic efectuat pe o perioadă substantiala de timp, evoluția activelor societății, mijloacele financiare disponibile, precum și aspecte legate de alte constrângeri interne și externe la nivelul societății și a pieței.

A. Analiza contului de rezultate:

Denumire indicator 31.12.2011 31.12.2012 31.03.2013 Cifra de afaceri 187.940,00 119.191,00 10.866,00 Venituri din productie 131.607,00 108.471,00 10.866,00 Venituri din vanzarea marfurilor 56.333,00 10.720,00 0,00 Alte venituri din exploatare 409.530,00 -215.193,00 0,00 Total venituri 597.470,00 -96.002,00 10.866,00

Cheltuieli privind stocurile 340.694,00 7.078,00 883,00 Chelt. cu utilitatile 89.201,00 82.088,00 16.675,00 Chelt. cu pers., asig. si protectie sociala 93.084,00 77.674,00 21.021,00 Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor 188.239,00 290,00 0,00 Chelt. cu prestatii externe 19.340,00 12.036,00 4.790,00 Cheltuieli cu impozite si taxe 42.114,00 -13.622,00 536,00 Chelt. cu despagubiri si active cedate 246.614,00 663.435,00 0,00 Total cheltuieli 1.019.286,00 828.979,00 43.905,00

Rezultatul brut -421.816,00 -924.981,00 -33.039,00 Impozit profit 0,00 0,00 0,00

Rezultat net -421.816,00 -924.981,00 -33.039,00

5

• Dinamica cifrei de afaceri pe perioada analizată a fost una descrescatoare cu o scadere de aproximativ 37% pentru perioada cuprinsă între 2011 şi 2012 şi de ~ 64% in 2013 fata de media primelor 3 luni calculata la CA din 2012.

• În aceste condiţii rezultatele exerciţiilor financiare în perioada analizată au avut un trend fluctuant dar rămânând pe pierdere la inceputul anului 2013.

• Cheltuielile cu utilitatile, personalul si prestaţiile externe dețin cea mai mare pondere din cadrul cheltuielilor companiei la data deschiderii procedurii generale de insolventa.

• Dinamica principalelor venituri şi cheltuieli înregistrate, atât în sume absolute cât şi procentual, aferente perioadei analizate este prezentată mai jos:

Denumire indicator 2012 vs 2011

net 2012 vs 2011

%

trim 2013 vs trim mediu

2012 net

tim 2013 vs trim mediu

2012 %

Cifra de afaceri -68.749,00 -36,58% -18.931,75 -63,53%

Venituri din productie -23.136,00 -17,58% -16.251,75 -59,93%

Venituri din vanzarea marfurilor -45.613,00 -80,97% -2.680,00 -100,00%

Alte venituri din exploatare -624.723,00 -152,55% 53.798,25 -100,00%

Total venituri -693.472,00 -116,07% 34.866,50 -145,27%

Cheltuieli privind stocurile -333.616,00 -97,92% -886,50 -50,10%

Chelt. cu utilitatile -7.113,00 -7,97% -3.847,00 -18,75%

Chelt. cu pers., asig. si prot.sociala -15.410,00 -16,55% 1.602,50 8,25%

Cheltuieli cu amortizarea imob. -187.949,00 -99,85% -72,50 -100,00%

Chelt. cu prestatii externe -7.304,00 -37,77% 1.781,00 59,19%

Cheltuieli cu impozite si taxe -55.736,00 -132,35% 3.941,50 -115,74%

Chelt. cu desp. si active cedate 416.821,00 169,02% -165.858,75 -100,00%

Total cheltuieli -190.307,00 -18,67% -163.339,75 -78,81%

1.Analiza patrimoniului: Administratorul judiciar a considerat relevantă situaţia financiară a societăţii

începând cu 31.12.2011 şi până la data deschiderii procedurii şi astfel ultima perioadă analizată a patrimoniului este în baza documentelor financiare înregistrate la 31.03.2013. Denumire indicator 31.12.2011 31.12.2012 31.03.2013

Imobilizari corporale 932.901,00 456.871,00 456.871,00

Imobilizari financiare 268.366,00 52.690,00 52.690,00

Total active imobilizate 1.201.267,00 509.561,00 509.561,00

Stocuri 279.061,00 277.733,00 277.394,00 Creante 592.168,00 166.784,00 9.414,00 Disponibilitati banesti -8.664,00 4.305,00 18,00

Total active circulante 862.565,00 448.822,00 286.826,00

Cheltuieli in avans 416,00 708,00 354,00

Total active : 2.064.248,00 959.091,00 796.741,00

Datorii pe termen scurt (<1 an) 1.307.708,00 1.156.170,00 1.019.319,00 Datorii pe termen lung (>1 an) 0,00 0,00 0,00

Total Datorii: 1.307.708,00 1.156.170,00 1.019.319,00

Activ net 756.540,00 -197.079,00 -222.578,00

6

Activul net contabil = (active imobilizate + active circulante + cheltuieli în avans) – (datorii sub un an + datorii scadente peste un an), a avut un trend descrescător cu valori subunitare incepand cu anul 2012 . Dezechilibrul companiei este evidenţiat în ultima perioadă analizată când activele circulante reprezintă doar ~28% din datoriile pe termen scurt şi astfel practic societatea îşi finanţează activitatea curentă în mare parte pe seama furnizorilor.

Starea de insolvenţă este evidenţiată de dezechilibrul existent între datoriile totale (1.019.319 lei) şi activul total (796.741 lei) acesta fiind în situaţia de a nu acoperi datoriile sale pe seama activelor deţinute.

Activele Imobilizate – conform documentelor prezentate de reprezentanţii debitoarei în baza art.28 din Legea 85/2006 activele imobilizate se prezintă astfel: •••• Imobilizări necorporale – nu sunt inregistrari. •••• Imobilizări corporale: formate din bunurile corporale existente la data deschiderii

procedurii: o Terenuri: terenuri detinute in Localitatea Mangalia (platforme materiale

betonate, spatiu verde, curti, cai de acces, alei goapa de var, fosa septica). o Constructii: drumuri de incinta, constructii la Mangalia si Brasov

(constructii speciale, cladiri in Brasov, cladiri agricple cumparate de la SC FRUVILEG SA Mangalia). Terenurile si constructiile situate in localitatea Mangalia, sunt ipotecate in favoarea SC COMAT SA pentru suma de 1.313.493 lei.

o Echipamente tehnologice: formate din echipamente tehnologice, bazine, instalatii, sisteme de alimentare cu apa, racord energie electrica, paratrasnet etc.

•••• Imobilizari financiare: - actiuni detinute la entitati afiliate in valoare neta de 52.690 lei.

Activele Circulante - conform documentelor prezentate de reprezentanţii debitoarei în baza art.28 din Legea 85/2006 activele circulante se prezintă astfel: • Stocuri: – conform situatiei stocurilor prezentate si coroborat cu inregistrarile

contabile situatia stocurilor se prezinta astfel: o Marfuri: 213.065 lei inregistrate in sold debitor ct.371. o Produse finite: 64.668 lei inregistrate in soldul debitor al ct.345 Marfurile si produsele finite sunt degradate, nevandabile;

• Creanţe: formate din valorile înregistrate la data de deschiderii procedurii în contabilitatea debitoarei în soldul debitor al conturilor:

o 411 “Clienţi de încasat” – 2.289 lei. o 4428 „TVA neexigibila”– 4.689 lei.

Situației patrimoniala prezentata mai sus, scoate in evidenta faptul că la sfarsitul anului 2012 societatea înregistreaza datorii pe termen scurt si lung mult mai mari decât totalul activelor ceea ce arată o situatie alarmanta .

CAPITOLUL III CAUZELE INSOLVENTEI Cauzele care au generat declansarea procedurii de intrare in insolventa au fost : Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa, asa cum au fost ele identificate de catre debitoare , sunt atat de natura interna cat si externa societatii:

7

A. Factori interni

• disponibilități băneşti reduse, insuficiente acoperirii obligațiilor de plată acumulate de debitoare pe parcursul perioadei, neachitarea acestora ducând la dificultăți de ordin financiar şi agravând situația financiară precară în care se afla debitoarea;

• lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;

• lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, raportate conditiile de conjunctura ale pietei.

B. Factori externi: in ceea ce priveste factorii a caror actiune este independenta de actiunea sau inactiunea societatii, enumeram:

• reducerea insemnata a cererii de servicii ( in speta inchirieri spatii );

• scaderea continua a veniturilor realizate din chirii datorita abundentei de servicii similare pe piata, si mai ales a unei oferte disproportionate fata de cerere;

• inrăutățirea comportamentului de plată al beneficiarilor de servicii, combinată, pe de o parte cu dificultatile crizei economice aparute la nivel global, iar pe de alta parte cu nivelul ridicat al costurilor de creditare.

• problemele de lichiditate au fost agravate de problemele financiar - economice, in conditiile in care multe companii au fost puse in incapacitate de plata.

• Existenta unui personal calificat ( actionariii ), cu experientă în domeniul de activitate al societătii si atasat fată de valorile companiei;

3.1. Necesitatea procedurii reorganizarii In plan economic, procedura reorganizării este un mecanism care permite societatii comerciale aflata într-o stare precară din punct de vedere financiar, să se redreseze, sa finalizeze proiectul de investitie ramas in conservare si să-si dezvolte activitatea economica. În acest sens, reorganizarea reprezintă un ansamblu de operatii care urmăresc tratarea si remedierea stării maladive a întreprinderii debitorului, în vederea salvării afacerii si a redresării activitătii acestuia. Din punct de vedere conceptual, reorganizarea înseamnă trasarea realistă a unor obiective ce trebuie atinse în orizontul de timp planificat, sub aspectul angajării unor noi surse de finantari pentru proiectul de investitii aflat in conservare, adecvat noilor conditii din piata imobiliara. Planul de reorganizare constituie o adevărată strategie de redresare, bazată pe adoptarea unei politici corespunzătoare de management, marketing, organizatorice si structurale. Planul de reorganizare va prevedea adoptarea unei solutii de achitare intr-un cuantum cat mai mare a datoriilor inregistrate de debitoare si prezentarea strategiei de finalizare a acestuia in cadrul perioadei de reorganizare, in cuprinsul careia se vor previziona sursele de a aduce profit si surplusul necesar pentru acoperirea, în perioada stabilită de lege, intr-o proportie cat mai mare a pasivului debitoarei. Prin urmare, prezentul plan de reorganizare trebuie să consiste în mod necesar în păstrarea întreprinderii în integralitatea ei. Reorganizarea S.C. VEST PAN SA înseamnă pentru viata economică a municipiului Brasov:

• Mentinerea unui comerciant pe piata ;

• Mentinerea unui contribuabil la bugetele locale si de stat;

• Crearea de locuri de muncă;

• Rulaj prin bănci;

• Continuarea colaborării comerciale cu furnizorii traditionali.

8

3.2. Categorii de creanţe participante la procedura de insolvenţă Prezentul plan, prevede plata partiala a creanțelor inscrise in tabelul definitiv al

obligatiilor debitoarei VEST PAN SA fata de categoriile de creante din grupa celor bugetare si chirografare.

Prezentam in continuare tabelul definitiv al obligatiilor debitorului VEST PAN SA :

Denumire creditor

Creanta admisa

Alte detalii Reprez

din total %

A. Creante garantate AFP Brasov B-dul M. Kogalniceanu nr. 7, Brasov

880.022 Avize de garantie inscrise in Arhiva Electronica de garantii imobiliare

70,69

B.Creante salariale Drepturi salariale restante 2.413

0,51 C. Creante bugetare :

CL-Directia Fiscala Str.Dorobantilor nr.4, Brasov

635 Impozit cladiri+teren 0,05

Municipiul Mangalia prin primar Sos.Constantei nr.13, jud. Constanta

19.794 Impozit cladiri: 4.906 lei Impozit teren: 12.644 lei Impozit auto:2.010 lei; Taxa vehicule lente: 234 lei

1,61

D. Creante chirografare:

COMPANIA APA BRASOV SA

Str. Vlad Tepes nr.13, Brasov

154.255 c-val facturi neachitate 12,39

SC RAJA SA

Str. Calarasi nr.22-24, jud.Constanta

243 c-val apa si canal 0,01

SC GRUP OLIGOPOL SRL

Str.Zizinului nr.109bis, Brasov

183.542 14,74

T O T A L G E N E R A L : 1.240.904 100 Referitor la creantele inscrise in tabelul definitiv al creantelor, consideram ca este necesar a face urmatoarele precizari : Categoria creantelor garantate :

• Administratia Finantelor Publice Brasov , detine in aceasta categorie o creanta de 880.022 lei, reprezentand obligatii bugetare gajate in favoarea creditoarei, ca urmare a inscrierii creantelor la AEGRM .

Categoria creantelor de natura salariala :

• Salarii restante in suma de 2.413 lei; Categoria creantelor bugetare

• Consiliul Local- Directia Fiscala Mangalia , detine o creanta de 19.794 lei, reprezentand impozite si taxe locale ( terenuri, cladiri, auto).

9

• Consiliul Local- Directia Fiscala Brasov , detine o creanta de 635 lei, reprezentand impozite si taxe locale ( teren)

• Creantele inscrise in categoria creantelor garantate, creantele salariale precum si cele din categoria creantelor bugetare, in valoare totala de 902.864 lei, vor beneficia de plata integrala a acestora, avand ca sursa de finantare resursele obtinute din desfasurarea activitatii si din vanzarea unor imobile ( terenuri si cladiri agricole) situate in localitatile Mangalia si Brasov, catre doi cumparatori identificati , respectiv SC OLVIS REGAL SRL, cu sediul in Brasov strada Zizinului nr 111, inregistrata la ORC de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/1706/2006, c.u.i.18856481 atribut fiscal RO si GRUP OLIGOPOL SRL, cu sediul in Brasov strada Zizinului nr 109 bis, inregistrata la ORC de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/142/2001, c.u.i.13693642 atribut fiscal RO in conditiile stabilite prin antecontractele de vanzare cumparare, respectiv la pretul total de 940.000 lei + tva, in 12 rate trimestriale , preluate in programul de plati al prezentului plan .

Categoria creantelor chirografare :

• COMPANIA APA BRASOV SA detine o creanta de 154.255 lei;

• SC RAJA SA Constanta detine o creanta in valoare de 243 lei;

• SC GRUP OLIGOPOL SRL detine o creanta in valoare de 183.542 lei;

Creantele inscrise in categoria creantelor chirografare , in valoare totala de 338.040 lei, vor fi defavorizate si nu vor beneficia de distribuiri prin programul de plati Avantajele reorganizării Principalele premise de la care pleacă reorganizarea S.C. VEST PAN SA. sunt:

• Continuitatea activitătii societătii pe perioada de minim trei ani;

• Obiectul de activitate al societatii îi permite acesteia să desfăsoare activitatile propuse prin plan in perioada reorganizarii ;

• Adoptarea ca urmare a deschiderii procedurii insolventei fată de societate a unor măsuri de redresare a situatiei financiare ;

Demararea procedurii de reorganizare a societătii si valorificarea efectivă a unor

proprietati imobiliare face posibila achitarea intr-o proportie de 72,75 % a obligatiilor restante si integral a celor nascute dupa data deschiderii procedurii ( curente ). Vânzarea în acest moment al întregului patrimoniu inscris in activ, în cazul falimentului ar reduce sansele

de recuperare a creantelor pentru creditori si ar duce la înstrăinarea acestui patrimoniu la o valoare inferioară fată de valoarea sa reală, astfel cum se prevede in prezentul plan. Votarea planului si demararea procedurii reorganizării sunt măsuri menite prin finalitatea lor să satisfacă intr-o masura cat mai mare interesele tuturor creditorilor, atât ale creditorilor garantati, cât si ale celorlalti creditori, precum si interesele debitoarei care îsi continuă activitatea, cu toate consecintele economice si sociale aferente. Avantaje generale in cazul reorganizarii fată de procedura falimentului

Insolventa unei societăti situează creditorii si debitoarea pe pozitii antagonice, primii urmărind recuperarea integrală a creantei împotriva averii debitorului, iar acesta din urmă mentinerea întreprinderii în viata comercială. Dacă în cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvării intereselor debitorului, a cărui avere este vândută (lichidată) în întregime, în cazul reorganizării cele două deziderate se cumulează, debitorul continuându-si activitatea, cu consecinta cresterii sale economice, iar creditorii profită de pe

10

urma maximizării valorii averii si a lichiditătilor suplimentare obtinute, realizându-si în acest fel creantele într-o proportie superioară decât ceea ce s-ar realiza în ipoteza falimentului.

Făcând o comparatie între gradul de satisfacere a creantelor în cadrul celor două proceduri, arătăm că în ambele cazuri există un patrimoniu destinat plătii pasivului, dar că în procedura reorganizării, acest patrimoniu va creste prin dezvoltarea unei activitati economice generatoare de valoare adaugata, partial destinata plătii pasivului. Procesul de reorganizare comportă si alte avantaje:

• Societatea are in prezent costuri constand in principal in impozite si taxe locale etc, cheltuieli care nu pot fi suportate decât prin demararea activitătii de bază, prin obtinerea de venituri din activitătile pe care societatea urmează a le desfăsura. Toate aceste cheltuieli, în cazul nefericit al falimentului societătii, o parte din acestea ar urma să fie plătite prioritar din valoarea bunurilor vândute, conform art. 121 pct. 1 din Legea nr. 85/2006 (ca si cheltuieli de conservare si administrare), împietând asupra valorii obtinute din vânzare, si diminuând în mod direct gradul de satisfacere a creantelor creditorilor.

• Societatea are potential si detine baza materială necesară, pentru ca, o dată cu depăsirea blocajului în care se află, si aplicarea masurilor de redresare financiara, generand activitati comerciale si locuri de muncă.

Comparatia avantajelor reorganizării în raport cu valoarea de lichidare a societătii în caz de faliment. Pentru a prezenta avantajele pe care reorganizarea societătii S.C. VEST PAN SA le oferă vis a vis de cazul în care fată de această societate se deschide procedura de faliment, vom porni de la prezentarea valorii de lichidare a bunurilor societătii (valoarea care s-ar obtine prin vânzarea bunurilor societătii în conditii de faliment- marketing limitat, etc).

Valorificarea activului societătii debitoare într-o procedură de faliment se realizează în conditii speciale care nu permit obtinerea în schimbul acestuia a valorii de piată .

Pentru corecta evaluare a valorii ce urmează a se obtine în procedura de lichidare a activelor societătii debitoare se utilizează valoarea de lichidare definită ca „suma care ar

putea fi primită, în mod rezonabil, din vânzarea unei proprietăti, într-o perioadă de timp prea

scurtă pentru a fi conformă cu perioada de marketing necesară specificată în definitia valorii

de piată”. In cele ce urmeaza vom prezenta valoarea maxima ce s-ar obtine din valorificarea

activului in caz de faliment :

DENUMIRE Val. Contabila

ramasa VALOARE JUSTA

Valoare faliment

1 Casa si conturi la banci 18 18 18

2 Creante clienti 6.986 0 0

Stocuri 277.732 0 0

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 284.736 18 18

3 Terenuri 266.925 570.000 405.000

4 Amenajari terenuri 100.000 70.000 50.000

5 cladiri 17.581 75.000 52.000

6 Cladiri agricole 67.694 280.000 200.000

7 Alte mijloace fixe 4.671 0 0

TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 456.871 995.000 707.000

Total general : 741.607 995.018 707.018

Venituri realizate in perioada reorganizarii 152.000 0

11

Total : 1.147.018 707.018

10 CHELTUIELI PROCEDURA 155.000 108.500

Unpir ( cota de 2 % ) 16.000 14.000

onorariu practician insolventa 54.000 22.500

16

Plata creantelor curente nascute in procedura insolventei (cheltuieli impozite si taxe, intretinere, evaluare, ) in falim se adauga paza si arhivare , dar nu intretinere

85.000 72.000

18 Ramas de distribuit creditorilor inscrisi in tabel 992.000 598.518

In tabelul ce urmeaza vom prezenta analiza comparativa a acoperirii pasivului pe fiecare categorie de creante in cele doua situatii, respectiv reorganizarea activitatii si falimentul :

Nr. Crt.

Denumire creditor

Creanta admisa

Procent din total

Suma distribuita

prin plan in caz de

reorganizare

Procent acoperire creanta

prin plan

Suma distribuita in caz de faliment

Procent acoperire creanta in caz de faliment

A. Creante garantate cf. art 121 pct 2 din lg 85/2006

1 AFP Brasov 880.022 70,69 % 880.022 100 % 598.518 68,01 %

Total creante garantate : 880.022 70,69 % 880.022 100 % 598.518 68,01 %

B. Creanta de natura salariala

Drepturi salariale restante 2.413 0,51 % 2.413 100% 0,00 0,00 %

Total creante salariale 2.413 0,51 % 2.413 100% 0,00 0,00 %

C. Creante bugetare cf. art 123 pct 4 din lg 85/2006

3 C.L. – Directia Fiscala Brasov 635 0,05 % 635 100% 0,00 0,00 %

C.L. – Direct. Fiscala Mangalia 19.794 1,61 % 19.794 100% 0,00 0,00 %

Total creante bugetare 20.429 1,66 % 20.429 100% 0,00 0,00 %

D. Creante chirografare

4 Compania Apa Brasov 154.255 12,39 % 0,00 0,00% 0,00 0,00 %

SC RAJA SA Constanta 243 0,01 % 0,00 0,00% 0,00 0,00 %

SC GRUP OLIGOPOL SA 183.542 14,74 % 0,00 0,00% 0,00 0,00 %

Total creante chirografare 338.040 27,14 % 0,00 0,00% 0,00 0,00 %

Total general : 1.240.904 100,00% 902.864 72,75% 598.518 48,23 %

Se observa ca in cazul reorganizarii procentul de acoperire a creantelor este de 72,75 %

fata de varianta falimentului cand se acopera doar 48,23 % din total creante. Bineinteles ca in cazul falimentului conditiile de piata la data scoaterii la vanzare a activelor, pot schimba semnificativ prognoza de fata fie in sensul scaderii preturilor si deci a gradului de acoperire fie in sensul amanarii vanzarii si deci al cresterii cheltuielilor de procedura. Practica arata ca

in majoritatea cazurilor de lichidare fortata ofertantii mizeaza pe scaderea preturilor tinand

cont de conditiile speciale ale activelor scoase la vanzare. 3.4 Tratamentul creanţelor

Aşa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica “perspectivele de redresare” ale debitoarei, “măsurile concordante” propuse în acest sens, “tratamentul creanțelor” şi “măsurile adecvate” pentru aplicarea planului. La acest capitol vom insista asupra “tratamentului creanțelor” în cadrul procedurii reorganizării debitoarei SC VEST PAN SA.

12

În conformitate cu art. 95, al.5) din leg. 85 / 2006, planul de reorganizare va menționa categoriile de creanțe care nu sunt defavorizate, tratamentul categoriilor de creanțe defavorizate, ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creanțe, în comparație cu valoarea ce ar fi primită prin distribuire în caz de faliment.

Conform programului de plati, creditorii din categoria creantelor garantate , salariale si bugetare, vor primi 100 % din valoarea creantelor inscrise in tabelul definitiv al obligatiilor debitoarei SC VEST PAN SA, pe cand creantele chirografare nu vor primi nimic din valoarea creantelor inscrise in tabel. Plata creantelor garantate , salariale si si a celor bugetare au ca sursa principala de finantare sumele rezultate din vanzarea urmatoarelor proprietati imobiliare situate in Brasov si Mangalia, catre doi cumparatori identificati, in conditiile stabilite prin antecontractele de vanzare cumparare , astfel : 1.Vanzarea catre SC GRUP OLIGOPOL SRL, cu sediul in Brasov strada Zizinului nr 109 bis, inregistrata la ORC de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/142/2001, c.u.i.13693642 atribut fiscal RO, reprezentata de Olaru Ioan, a drumurilor situate in Brasov strada Zizinului, pe platforma fostei SC PRODLEMN SA, si teren de 2000 mp. situat in Poiana Brasov la pretul total de 150.000 lei; 2. Vanzarea catre SC OLVIS REGAL SRL, cu sediul in Brasov strada Zizinului nr 111, inregistrata la ORC de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/1706/2006, c.u.i.18856481 atribut fiscal RO, reprezentata legal de Francu Daniela , un numar de 14 imobile situate in Mangalia , soseau Constantei nr. 53, la pretul total de 790.000 lei. CAPITOLUL IV OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE

Obiectivul fundamental al planului il constituie mentinerea activitatii firmei si achitarea intr-o proportie cat mai mare a pasivului din tabelul definitiv al obligatiilor debitoarei, conform art.123 punct 8 din Legea 85/2006. Premizele care stau la baza planului de reorganizare sunt :

• desfasurarea unei activitati comerciale, constand in inchirierea spatiului comercial .

• lichidarea partiala a activului , respectiv a urmatoarelor imobile situate in Brasov si Mangalia , in conditiile stabilite prin antecontracte, respectiv la pretul total de 940.000 lei + tva, in 12 rate trimestriale, astfel :

1.Vanzarea catre SC GRUP OLIGOPOL SRL, cu sediul in Brasov strada Zizinului nr 109 bis, inregistrata la ORC de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/142/2001, c.u.i.13693642 atribut fiscal RO, reprezentata de Olaru Ioan, a urmatoarelor imobile :

Nr. crt

Compunerea proprietatii Numar carte funciara

Numar cadastral

Alte observatii

1 Teren de 2000m.p. Poiana Brasov

13653 Brasov 14067/2/5 Fara sarcini

2 Drumuri interioare de 10582,49 m.p.

115493 Brasov 8521/23 Servitute trecere cu piciorul si auto in favoarea altor 12

topuri ; ipteca AFP

Potrivit antecontractului de vanzare –cumpararre incheiat intre promitentul cumparator si debitoare , pretul celor doua imobile este de 150.000 lei + t.v.a., cu plata in 12 rate trimestriale, incepand cu ultima luna a primului trimestru de aplicare a planului de reorganizare.

13

2. Vanzarea catre SC OLVIS REGAL SRL, cu sediul in Brasov strada Zizinului nr 111, inregistrata la ORC de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/1706/2006, c.u.i.18856481 atribut fiscal RO, reprezentata legal de Francu Daniela , a urmatoarelor imobile :

Nr. crt

Compunerea proprietatii Numar carte funciara

Numar cadastral

observatii

1 Lot 14, teren de 510 m.p. 14835 Mangalia 10941 Fara sarcini

2 Lot 15 teren de 1,653 m.p. 14779 Mangalia 10944 Fara sarcini

3 Lot 7, teren de 2.519 m.p. , cu un sopron , depozit si magazie

14936 Mangalia 10644 Fara sarcini

4 Lot 13, teren de 695 m.p. , cu grajd, 3 magazii si locuinta


5 Lot 12 teren de 812 m.p. , cu cotete si un padoc


6 Lot 11 , teren de 18132 m.p. cu atelier mecanic, locuinta grup sanitar, birourimagazie, grup hotelier ,spatiu cazare;

14940 Mangalia 10693 Ipoteca in favoarea COMAT SA pentru suma de 1313493 lei;

7 Lot 9, teren de 1640 mp, cu depozit si depozit materiale irigatii


8 Lot 8, teren de 2659 m.p., depozit carbune, statie PECO si post trafo;


9 Lot 6, teren de 1463 m.p. 14932 Mangalia 10670 Ipoteca in favoarea COMAT SA pentru suma de 1313493 lei;

10 Lot 5 teren de 1781 m.p. 14964 Mangalia 10463 Fara sarcini

11 Lot 2, teren de 9013 mp cu crama, rezervoane vin, depozit laborator, statie, anexa centrala, centrala termica, statie betoane distilerie, fosa septica, bazin fermentare borhot, bazin combustibil;


12 Lot 3, teren de 4889 m.p. cu cantina, sediu, birouri, fosa septica;


13 Lot 1, teren de 2219 m.p. , cu cabina bascula, pod bascula, pod bascula


14 Lot 4, teren de 1249 m.p. 14934 Mangalia 10653 Fara sarcini

Potrivit antecontractului de vanzare –cumpararre incheiat intre promitentul cumparator si debitoare , pretul celor doua imobile este de 790.000 lei + t.v.a., cu plata in 12 rate trimestriale, incepand cu incepand cu ultima luna a primului trimestru de aplicare a planului de reorganizare. Pentru realizarea obiectivului se au in vedere mentinerea conducerii manageriale actuale si asigurarea de personal necesar, realizarii volumului de activitate propus.

14

Pe parcursul reorganizarii, debitoarea va fi condusa de administratorul special, sub supravegeherea adminstratorului judiciar desemnat in conditiile legii. Fata de mentiunea de mai sus, consideram ca planul de reorganizare prevede un tratament echitabil al tuturor creditorilor, in sensul ca nici o creanta nu primeste mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului art. 101 alin (2). De asemenea planul stabileste acelasi tratament pentru fiecare creanta in cadrul unei categorii distincte si tine cont de ordinea de prioritate a fiecarei categorii de creante. PE TOATĂ PERIOADA DE APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE ACESTA POATE FI MODIFICAT POTRIVIT ART.101 ALIN.5, DACA CONDITIILE IN CARE A FOST PROPUS PLANUL DE REORGANIZARE NU MAI CORESPUND IPOTEZELOR DE CALCUL SI PREVIZIUNE SAU AU FOST IDENTIFICATE ALTE MODALITATI DE STINGERE A CREANTELOR, SURSE DE FINANTARE. MODIFICARILE PROPUSE CE VOR FI ADUSE PLANULUI DE REORGANIZARE VOR FI PREZENTATE CREDITORILOR CU RESPECTAREA CONDITIILOR DE VOT SI DE CONFIRMARE PREVĂZUTE DE LEGE. Ulterior finalizarii cu succes a planului de reorganiare, debitorul va fi descarcat de raspundere. De mentionat ca valoarea de lichidare a patrimoniului SC VEST PAN SA este estimat la un maxim de lei, constatand in valoarea imobilului ( spatiu comercial) si alte bunuri de natura mobilierului si biroticii. Valoarea de lichidare apreciata la suma de 598.518 lei In caz de declansare a procedurii falimentului aceasta valoare va fi diminuata substantial cu costurile ocazionate de procedura previzionate mai jos. _______________________________________________________________

CHELTUIELI PROCEDURA 108.500

Unpir ( cota de 2 % ) 14.000

onorariu practician insolventa 22.500

16 Plata creantelor curente nascute in procedura (cheltuieli impozite si taxe, intretinere, evaluare, ) in falim se adauga paza si arhivare

72.000

18 Ramas de distribuit creditorilor inscrisi in tabel 598.518

Aceste costuri sunt doar estimari iar practica uzuala a demonstrat ca ele cresc

exponential cu dificultatea recuperarii creantelor sau a valorificarii activului. Avand in vedere acestea se poate estima efectele asupra acoperirii creantelor ca fiind urmatoarea

REORGANIZARE


primesc 100,00% Din valoarea creantei

B. Creante salariale cf. art 123 pct 2 din lg 85/2006




D. Creantele chirografare cf.art. 123 al.7 din lg 85/2006


15

Faliment



B. Creante salariale cf. art 123 pct 2 din lg 85/2006




D. Creantele chirografare cf.art. 123 al.7 din lg 85/2006


4.1 Modificarea actului constitutiv al debitorului, în condiţiile legii; Daca in reorganizare se identifică elemente care ar permite realizarea unei fuziuni sau divizări în condițiile legii, precum şi atragerea de capital social, acestea se vor putea realiza cu acordul creditorilor, actul constitutiv al societății modificându-se în mod corespunzător. 4.2 Emiterea de titluri de valoare de către debitor sau oricare dintre persoanele menționate la lit. C şi D, în condițiile prevăzute de Legea nr. 31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, şi de Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare. Nu există oportunități pentru astfel de operațiuni. În cazul în care părțile convin, cu acordul administratorului judiciar pot să fie luate în considerare. 4.3 Reducere creante – aspecte fiscale Conform prevederilor Legii 571/2003 privind Codul Fiscal, orice venit care nu este menționat la venituri neimpozabile, este considerat venit impozabil. În consecință, confirmarea planului de reorganizare va genera un venit suplimentar impozabil din reducerea creanțelor înscrise în tabelul de creanțe și care nu sunt prevăzute în planul de distribuiri. Acest venit urmează a fi evidențiat în contabilitatea debitoarei și cumulat la profitul/pierderea fiscală reportată înregistrată până în acel moment. Fiind în fapt un debit curent, născut în perioada de reorganizare, care va fi rezultatul unor calcule complexe, în conformitate cu prevederile normelor de aplicare a codului fiscal, având scadențele prevăzute de lege, planul de reorganizare nu tratează și evidențiază distinct impozitul pe profit generat de această operațiune. 4.4 Descărcarea de răspundere a debitorului Cu privire la răspunderea membrilor organelor de conducere şi respectiv descărcarea de răspundere, acțiunile privind atragerea răspunderii membrilor organelor de conducere ale debitoarei pentru faptele prevazute la art. 138 din Legea 85/2006 se prescriu în termenul indicat explicit de legea insolvenței. Administratorul judiciar a întocmit raportul privind cauzele care au condus la insolvența debitoarei, acest raport fiind analizat în Adunarea Creditorilor. Nu se impune atragerea răspunderii administratorului sau a altui membru din conducerea societatii. Potrivit art.137 alin.2 din Legea nr.85/2006 „La data confirmării unui plan de reorganizare, debitorul este descărcat de diferenţa dintre valoarea obligaţiilor pe care le avea înainte de confirmarea planului şi cea prevăzută în plan. 4.5 Durata planului de reorganizare. Conform art. 95 alin 3 din L85/2006, executarea planului de reorganizare se va întinde pe o perioadă de maxim 3 ani de zile.

16

În condițiile în care nu se vor identifica condiții care să permită valorificarea activului în termenul propus, cu acordul a două treimi din creditorii aflați în sold după 18 luni, se va analiza oportunitatea prelungirii planului cu încă 12 luni. Conform art. 101 alin. (5)3 din Legea 85/2006, modificarea planului de reorganizare se poate face oricand pe parcursul procedurii, cu respectarea condițiilor de vot şi de confirmare prevăzute de prezenta lege. Dacă modificarea planului este propusă de debitor, ea va trebui sa fie aprobată de adunarea generală a acționarilor/asociaților. 4.6 Previziuni privind bugetul de venituri şi cheltuieli pe perioada planului de reorganizare.

Bugetul de cheltuieli și venituri prognozat se prezintă după cum urmează: - vezi anexa nr.1 Prezentarea previziunilor privind fluxul de numerar Fluxul de numerar previzionat generează numerar din exploatare și din vanzarea imobilului , care acoperă partial debitele înscrise la masa credală si in totalitate debitele izvorâte în perioada de observație și pe cele aferente perioadei de reorganizare care stau la baza continuării activitații curente a debitoarei. Fluxul de numerar prognozat pentru perioada de reorganizare se prezintă in anexa nr. 3. În prezenta previziune a sumelor ce urmează a fi distribuite în ipoteza falimentului au fost avute în vedere valorile de lichidare determinate de către evaluarea patrimoniului. De asemenea, s-a luat in considerare suma de 78.200 lei reprezentand costuri aferente procedurii. 4.7 Distribuiri.

Distribuirile se fac conform programului de plăți, astfel cum se prezinta in anexa. Acesta a fost corelat cu proiecția fluxului de numerar, fiind o imagine a capacității reale de plată a debitoarei a creanțelor înscrise la masa credală. Distribuirile preconizate respectă prevederile legii privind tratamentul corect şi echitabil al tuturor creanțelor, menționând în mod expres tratamentul categoriilor de creanțe defavorizate. 4.8 Tratamentul creanţelor

Conform art. 96 alin (2) din Legea 85/2006, planul stabileşte acelaşi tratament pentru fiecare creanță din cadrul unei categorii distincte, cu excepția cazului în care deținătorul unei creanțe din categoria respectivă consimte un tratament mai puțin favorabil pentru creanța sa. Având în vedere că prezentul plan îşi propune achitarea în parte a pasivului societății debitoare , categoriile de creanțe care nu sunt defavorizate prin plan sunt următoare :

• Categoria creantelor garantate Categoriile de creanțe defavorizate prin plan - dintre cele 4 categorii de creanțe constituite prin plan, categoriile defavorizate sunt doar creantele chirografare .

• Distribuiri pe categorii de creanțe: Distribuirile către creditorii garantati, salariati si bugetari – se fac incepand cu primul trimestru de aplicare al planului de reorganizare, odata cu incasarea pretului vanzarilor. Vanzare se va face potrivit art. 115-116 din Legea 85/2006, respectiv catre un vanzator identificat, la preturile stabilite prin antecontractele incheiate. Nu se fac distribuiri creditori chirografari . 4.9 Programul de plată al creanţelor

Programul de plăți este întocmit în conformitate cu prevederile art. 95 alin. 2 din Legea nr 85/2006.

Anexele privind programul de plăți prezintă în mod detaliat plata tuturor creditorilor, pe fiecare trimestru din perioada de desfășurare a planului.

17

Conform Art. 3 alin 22 din Legea 85/2006, prin program de plată a creanțelor se înțelege tabelul de creanțe mentionat in planul de reorganizare, care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obligă să le plătească creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de creanțe şi la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare.

Acesta cuprinde cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului definitiv de creanțe pe care debitorul se obligă să le plătească acestora, precum si termenele la care debitorul urmează să plătească aceste sume.

În conformitate cu prevederile art. 102 alin.(5) din Legea 85/2006 plățile către creditori vor fi realizate după următoarele reguli:

• obligatiile se vor efectua trimestrial în cuantumul prezentat în anexă;

• obligatiile nascute dupa deschiderea procedurii instituite de leagea 85/2006 vor fi platite de catre debitoare la termenele rezultate din documentele din care provin;

Prima lună a fluxului de numerar și scadențarul de plată al datoriilor în cadrul planului de reorganizare se consideră luna urmatoare sentinței prin care planul de reorganizare se confirmă de către judecătorul sindic. Plățile se vor efectua conform programului de plată al creanțelor. 4.10 Onorariul administratorului judiciar Remunerațiile persoanelor angajate în temeiul art. 10, art. 19 alin (2), art. 23, art. 24 și art. 98 alin (3) și a altor cheltuieli administrative, menționate în baza art. 102 alin (4) din Legea 85/2006, vor fi onorate după cum urmează: sub forma unui onorariu fix de 1.500 lei lunar fara TVA pe perioada derularii planului de reorganizare . Alte plăți și onorarii precum și cheltuieli ocazionate de valorificarea bunurilor (daca este cazul), vor fi distribuite conform prevederilor legii. 4.11 Categorii de creante care vor participa la votarea planului Potrivit art.100 (3) din legea 85/2006, in vedere votarii planului de reorganizare , creantele inscrise in tabelul definitiv, sunt constituite in urmstosrele cstegorii de cresnte care vor vota separat :

Denumire creditor Valoare (lei)

reprezinta din

categorie Creante garantate

AFP Brasov 880.022 100 %

Total creante garantate 880.022 100 %

B.Creante salariale

Drepturi salariale restante 2.413 100 %

Total creante salariale 2.413 100 %

C. Creante bugetare :

CL-Directia Fiscala 635 3,01 %

Municipiul Mangalia prin primar 19.794 96,89 %

Total creante bugetare : 20.429 100 %

D. Creante chirografare:

COMPANIA APA BRASOV 154.255 45,63 %

SC RAJA SA 243 0,08 %

SC GRUP OLOGOPOL SRL 183.542 54,29 %

Total creante chirografar e 338.040 100, %

18

Concluzii Principala modalitate de realizare a scopului acestui plan – acoperirea pasivului societății, este reorganizarea debitorului, menținerea societății în viața comercială, cu toate consecințele sociale şi economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevată funcția economică a procedurii instituite de Legea 85/2006, respectiv necesitatea salvării societății aflate în insolvență, prin reorganizare, inclusiv restructurare economică, şi numai în subsidiar, în condițiile eşecului reorganizării sau lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor. În temeiul art. 94 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenței, prezentul plan de reorganizare este propus de debitoare în conformitate cu capacitățile reale de redresare a societății. Condițiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activității VEST PAN S.A., conform art. 94 din Legea 85/2006 privind procedura insolvenței au fost îndeplinite, după cum urmează:

• În temeiul art. 94 alin (1) lit. a). din Legea 85/2006, „următoarele categorii de persoane

vor putea propune un plan de reorganizare: debitorul, cu aprobarea adunării generale a

actionarilor/asociatilor, în termen de 30 de zile de la afisarea tabelului definitiv de

creante, cu conditia formulării, potrivit art. 28, a intentiei de reorganizare, dacă

procedura a fost declansată de acesta, si potrivit art. 33 alin. (6), în cazul în care

procedura a fost deschisă ca urmare a cererii unuia sau a mai multor creditori”;

condițiile prevăzute mai sus sunt îndeplinite în totalitate, întrucât debitorul a depus documentația la care face referire art. 28 și a formulat intenția sa de reorganizare în cadrul cererii de deschidere a procedurii insolvenței; se menționează faptul că procedura insolvenței a fost declanșată la cererea debitorului;

• Posibilitatea reorganizării a fost analizată şi formulată de către administratorul special si confirmata de administratorul judiciar în raportul privind cauzele şi împrejurările care au

dus la apariţia stării de insolvenţă a debitoarei VEST PAN SA , depus la dosarul cauzei in termenul 60 de zile de la data deschiderii procedurii; Tabelul definitiv de creanțe împotriva debitoarei a fost afişat la data de 03.04.2013.

• Debitorul nu a mai fost subiect al procedurii instituite în baza Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenței.

• Nici societatea şi nici un membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru nici una dintre infracțiunile prevăzute de art. 94 alin. 4 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenței.

• Planul prevede ca metodă de reorganizare restructurarea si continuarea activității VEST PAN SA in vederea maximizarii veniturilor din incasarea creantelor comerciale de la partenerii sai si respecta prevederile art. 94 alin (3)2 din lege. potrivit caruia “Planul va

putea să prevadă fie restructurarea şi continuarea activităţii debitorului, fie lichidarea

unor bunuri din averea acestuia, fie o combinaţie a celor două variante de reorganizare” Măsurile pentru implementarea Planului de reorganizare judiciară al VEST PAN SA sunt cele prevăzute de art. 95 alin. 6 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenței.

Termenul de executare a Planului de reorganizare este de 36 de luni de la data confirmării acestuia, cu posibilitatea de prelungire în condițiile legii. Creanțele care nu sunt defavorizate sunt cele garantate, salariale si bugetare. Categoriile de creanțe defavorizate prin prezentul Plan de reorganizare potrivit legii sunt categoria creanțelor chirografare. Strategia de reorganizare pornește de la capacitatea debitoarei de a se transforma într-o societate solvabilă, de la avantajele reorganizării față de o eventuală situație de faliment. Fiecare categorie defavorizată de creanțe este supusă unui tratament corect şi echitabil prin

20

Anexa 1

Previzionarea veniturilor ce urmeaza a se realiza

din activitatea de productie

Explicatii :

primul an de

aplicare al

planului de

reorganizare

al doilea an de

aplicare al

planului de

reorganizare

al treilea an

de aplicare al

planului de

reorganizare

1 Venituri din exploatare 54.000 56.000 81.000

2 Venituri exceptionale ( din

valorificari bunuri ) 221.000 335.000 384.000

3 Alte venituri 0 0 0

4 Total venituri :rd(1+2+3+4) 275.000 391.000 465.000

5 Cheltuieli impozite si taxe 3.000 2.500 1.500

6 Alte cheltuieli de exploatare 12.000 10.000 10.500

7 Cheltuieli cu personalul 3.000 3.000 3.000

8 Amortizare 36.635 8.720 3.820

9 Ch. exceptionale 108.000 177.300 140.000

10

Alte cheltuieli (chirii, telefon,

utilitati onorariu adm.judiciar *

dif. curs valutar etc.)

18.730 45.440 47.284

11 Total cheltuieli

:rd(6+7+8+9+10+11) 181.665 246.960 206.104

12 Profit brut : ( rd.4 – rd.11) 93.635 144.040 258.896

13 Impozit profit * 0 0 0

14 Profit net 93.635 144.040 258.896

• Profitul acopera pierderile precedente .

21

Anexa 2

Fluxul financiar estimat

pentru perioada celor 36 luni

Specificatie An I An II An III

1 Venituri (incasari totale) 275.000 391.000 465.000

2 Ch.de productie totale exclusiv

amortizarea 36.730 60.940 62.184

3 Amortizare , 36.635 8.720 3.920

4 Ch. financiare si exceptionale 108.000 177.300 140.000

I Profit inaintea impozitarii 93.635 144.040 258.996

1 Impozit pe profit * 0 0 0

2 Profit net 93.635 144.040 258.896

3 Amortizarea 36.635 8.720 3.820

Cheltuieli exceptionale 108.000 177.300 140.000

II Flux de numerar net din exploatare 241.270 330.060 402.716

1 Numerar existent 0 1.222 1.782

2 Incasari creante 0 0

Incasari asociati 0 0

III Total flux de numerar brut 241.270 331.282 404.339

Iesiri :

1 Investitii 0

2 Plati curente, din care :

Obligatii nascute dupa deschiderea

procedurii – pana la intocmirea

planului

22.000 22.500 25.000

3 Rambursari creante din tabelul

definitiv 218.048 307.000 377.816

IV Total iesiri numerar 240.048 329.500 402.816

V Flux de numerar net 1.222 1.782 1.523

Cash-flow net cumulate 1.222 1.782 1.523

• * Profitul acopera pierderile precedente .

22

Anexa 3

G R A F I C

de esalonare a rambursarii datoriilor restante pe perioada

de aplicare a planului

Nr.

crt.

DENUMIRE CREDITOR

creanta

totala ce

urmeaza a

se achita

Din care

Anul I

Anul II

Anul III

1 AFP Brasov 880.022 210.000 300.000 370.022

2 Creante salariale 2.413* 2.413* 0 0

3 CL-Directia Fiscala Brasov 635 635 0 0

4 CL-Directia Fiscala Mangalia 19.794 5.000 7.000 7.794

5 SC COMPANIA APA SA Brasov 0,00 0 0 0

6 SC RAJA SA Constanta 0,00 0 0 0

7 SC GRUP OLIGOPOL SRL 0,00 0 0 0

T O T A L : 902.864 218.048 307.000 377.816

• Plata sumei de 6.354 lei, se va face in rermen de 30 zile de la confirmarea planului de

reorganizare, beneficiind astfel de prevederile art. 100(1) litera D din Legea 85/2006.

23

Anexa 4

G R A F I C

de esalonare a rambursarii datoriilor restante

pe perioada primului an de aplicare a planului ( trim. 1-4 )

Nr.

crt.

DENUMIRE CREDITOR

creanta

totala ce

urmeaza a

se achita

Din care

Trim 1

Trim 2

Trim 3

Trim 4

1 AFP Brasov 210.000 30.000 50.000 60.000 70.000

2 Creante salariale 2.413* 2.413* 0 0 0

3 CL-Directia Fiscala Brasov 635 635 0 0 0

4 CL-Directia Fiscala Mangalia 5.000 500 1.000 1.500 2.000

5 SC COMPANIA APA SA Brasov 0 0 0 0

0

6 SC RAJA SA Constanta 0 0 0 0 0

7 SC GRUP OLIGOPOL SRL 0 0 0 0 0

T O T A L : 218.048 33.548 51.000 61.500 72.000

• Plata sumei de 6.347 lei, se va face in rermen de 30 zile de la confirmarea planului de

reorganizare, beneficiind astfel de prevederile art. 100(1) litera D din Legea 85/2006.

24

Anexa 5

G R A F I C


pe perioada celui de al doilea an de aplicare a planului (trim 5-8 )

Nr.

crt.

DENUMIRE CREDITOR

creanta

totala ce

urmeaza a

se achita

Din care

Trim 5

Trim 6

Trim 7

Trim 8

1 AFP Brasov 300.000 75.000 75.000 75.000 75.000

2 Creante salariale 0 0 0 0 0


4 CL-Directia Fiscala Mangalia 7.000 1.000 2.000 2.000 2.000

5 SC COMPANIA APA SA Brasov 0 0 0 0 0



T O T A L : 307.000 76.000 77.000 77.000 77.000

25

Anexa 6

G R A F I C


pe perioada celui de al treilea an de aplicare a planului (trim. 9-12 )

Nr.

crt.

DENUMIRE CREDITOR

creanta

totala ce

urmeaza a

se achita

Din care

Trim 5

Trim 6

Trim 7

Trim 8

1 AFP Brasov 370.022 90.000 90.000 90.000 100.022

2 Creante salariale 0 0 0 0 0


4 CL-Directia Fiscala Mangalia 7.794 2.000 2.000 2.000 1.794

5 SC COMPANIA APA SA Brasov 0 0 0 0 0



T O T A L : 377.816 92.000 92.000 92.000 101.816

plan de reorganizare a activitatii s.c. vest pan s.a...

Documents