1

PLAN DE REORGANIZARE S.C. DACIA INVEST GRUP S.R.L.

BENEFICIARI: � JUDECATORUL SINDIC � CREDITORI � DEBITOARE IANUARIE 2012 NOTA DE PREZENTARE

Prezentul plan de reorganizare reprezinta varianta actualizata a planului propus de catre SPIDER SRL creditor al societatii S.C. DACIA INVEST GRUP S.R.L . in conformitate cu legea 85/2006, art. 94, alin. (1) litera c., si depus la data de................. Avand in vedere ca tabeelul definitiv al creantelor impotriva averii debitoarei a fost contestat, in urma solutionarii si admiterii acestora potrivit sentintei 2601/sind/12.12.2011, tabelul definitiv al creantelor s-a modificat. Din acest motiv a intervenit necesitatea adaptarii continutului planului de reorganizare la noua valoare a psivului debitoarei.

Creditoarea SPIDER SRL, cu sediul in Brasov, strada Codrul Cosminului nr.18, bl,403 F, etaj 1, apt. 06, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalului Brasov, sub nr. J08/3344/1992, cod unic de inregistrare 3332195, atribut fiscal RO, detine o creanta care reprezinta 52,05%, din valoarea totala a creantelor inregistrate in tabelul definitiv al obligatiilor impotriva debitoarei (exclusiv creantele inscrise in tabel in mod provizoriu) .

Destinatarii acestui “Plan de reorganizare” sunt judecătorul sindic şi creditorii înscrişi în tabelul definitiv de creanţe.

Condiţiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activităţii SC DACIA INVEST GRUP SRL conform art. 94 alin. 1 lit. c) din Legea 85/2006 privind procedura insolvenţei au fost îndeplinite, după cum urmează:

• Tabelul definitiv de creanţe rectificat împotriva SC DACIA INVEST GRUP SRL a fost depus la dosar şi afişat la data de 03 ianuarie 2012.

• SC DACIA INVEST GRUP SRL nu a mai fost subiect al procedurii instituite în baza Legii nr.85/2006 privind procedura insolvenţei. Nici societatea şi nici un membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru nici una dintre infracţiunile prevăzute de art. 94 alin. 4 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei.

1. Initierea procedurii.

La data de 18.01.2010, Tribunalul Brasov in Sedinta Camerei de Consiliu prin Judecator Sindic Silviu Oprea dispune deschiderea procedurii generale a insolventei la cererere, impotriva debitoarei SC DACIA INVEST GRUP SRL, conexeaza dosarele 5190/62/2009, 7781/62/2009, 4483 /62/2009, 6982/62/2009 si 9072/62/2009 la dosarul deschis la cererea debitoarei cu numarul 8014/62/2009. Prin cererea adresata, debitoarea a precizat ca va propune in vederea redresarii, plan de reorganizare, fapt pentru care nu i s-a ridicat dreptul de administrare.

2. Scurt istoric al societatii in insolventa. S.C. DACIA INVEST GRUP S.R.L.– in insolventa, s-a infiintat in anul 1996 si a activat in domeniul

imobiliar principala sa activitate fiind inregistrata in CAEN la nr.6820 – „Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate”

Societatea a inregistrat activitate economica incepand cu anul 1997 avand un trend crescator pana in anul 2006.

La data de 27.05.1997 societatea semneaza cu Primaria Brasov, Contractul de Concesiune Nr.17 inregistrat la Primaria Brasov sub nr.19913/27.05.1997 si a actului aditional nr.01/02.07.1997 inregistrat la Primaria Brasov sub nr.27.165/24.07.1997., pentru exploatarea obiectivului Complex Comercial Orizont

2

3000 din Brasov. Odata cu semnarea contractului de concesiune si a investitiilor efectuate in Complex Comercial Orizont 3000, SC DACIA INVEST GRUP SRL inregistreaza o crestere exponentiala a cifrei de afaceri rezultata din inchirierea spatiilor comerciale din incinta obiectivului.

La data de 23.05.2008 se autentifica la BNP COMSA DUMITRU din Brasov, ODCP Nr.1237, Contractul de imprumut si act de garantie mobiliara si imobiliara semnat sub semnatura privata cu incheiere de data certa nr.2899/16.04.2008, intre Pandele Liviu, cetatean roman avand CNP:1650506080039 cu domiciliul in Brasov, Str.Bisericii Romane, Nr.88, in calitate de imprumutator si SC DACIA INVEST GRUP SRL cu sediul in Brasov, Str.Bisericii Romane Nr.88, in calitate de imprumutata , prin care imprumutatul primeste suma de 600.000 euro. Imprumutatul (SC DACIA INVEST GRUP SRL) se obliga sa restituie imprumutatorului (Pandele Liviu) intreaga suma dupa 41 de zile de la data de 16.04.2008. Odata cu acest contract de imprumut se constituie ca si garantie drept de gaj asupra dreptului de creanta pentru sumele de incasat cu titlu de chirie rezultat din dreptul de folosinta din inchiriere acordat beneficiarilor prezenti si viitori ai spatiilor comerciale aflate pe terenurile aflate in concesiunea sa si identificate cu: • Imobil inscris in CF. Nr.17161 al localitatii Brasov, la A+56, A+57, A+58, A+59, A+61, A+62, A+63

constituite din terenuri in suprafata totala de 5.528 metrii patrati. In conditiile in care incepand cu 17.03.2009 SC DACIA INVEST GRUP SRL a pierdut principala

sursa de venit s-a inregistrat pe de o parte pierderea principalelor venituri din activitati de inchiriere si pe de alta parte o crestere exponentiala a datoriilor societatii atat fata de furnizorii de servicii cat si fata de bugetul consolidat al statului. Aceasta situatie, a condus la starea de insolventa.

La Tribunalul Brasov, Sectia Comerciala- Falimente de-a lungul anului 2009 se depun impotriva debitoarei SC DACIA INVEST GRUP SRL mai multe solicitari de declansare a procedurii insolventei precum si o interventie in interes propriu asa cum sunt ele enumerate mai jos:

1. La data de 14.05.2009 / Nr.dosar: 4483/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa initiata de catre creditoarea SC MIESS COM SRL pentru recuperarea unei creante in valoare de 26.553,72 RON.

2. La data de 04.06.2009 / Nr.dosar: 5190/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa initiata de catre creditoarea Expertul Tehnic Munteanu Daniela pentru recuperarea unei creante in valoare de 18.600 RON.

3. La data de 25.08.2009 / Nr.dosar: 6982/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa initiata de catre creditoarea SC SILVER WOOD SRL pentru recuperarea unei creante in valoare de 29.999,99 RON.

4. La data de 01.10.2009 / Nr.dosar: 7781/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa initiata de catre creditoarea SC CORONA PROTECTION SERVICE SRL (fosta SC DACIA SECURITY SERVICE SRL) pentru recuperarea unei creante in valoare de 1.089.229,97 lei.

5. La data de 14.10.2009 / Nr.dosar: 8014/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa cu intentia de reorganizare pe baza unui plan de reorganizare initiata de catre debitoarea SC DACIA INVEST GRUP SRL in conditiile in care datoriile societatii se declara a fi de aproximativ 4.300.000 RON.

6. La data de 02.11.2009 / Nr.dosar: 8014/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa initiata de catre creditorul PANDELE LIVIU pentru recuperarea unei creante in valoare de 2.516.144 RON. La data de 16.11.2009 creditorul PANDELE LIVIU revine cu o cerere rectificatoare referitor la solicitarea initiala din data de 02.11.2009 prin care solicita deschiderea unui dosar separat privind creanta sa.

7. La data de 20.11.2009 / Nr.dosar: 9072/62/2009, solicitarea deschiderii procedurii de insolventa initiata de catre creditoarea SC IDEAL INSTAL SRL pentru recuperarea unei creante in valoare de 71.638 RON.

8. La data de 23.11.2009 SC SPIDER SRL formuleaza cerere de interventie in interes propriu pentru o creanta de recuperat in suma de 6840,82 lei lunar, 9890,59 lei lunar, respectiv 726.433 lei.

La data de 18.01.2010, Tribunalul Brasov in Sedinta Camerei de Consiliu prin Judecator Sindic

Silviu Oprea dispune deschiderea procedurii generale a insolventei la cererere, impotriva debitoarei SC DACIA INVEST GRUP SRL, numeste ca administrator judiciar provizoriu pe CII FATU MARIA , conexeaza dosarele 5190/62/2009, 7781/62/2009, 4483 /62/2009, 6982/62/2009 si 9072/62/2009 la dosarul deschis de debitoare cu numarul 8014/62/2009 si respinge interventia in interes propriu formulata de SC SPIDER SRL.

3

La data de 17.05.2010 prin Incheierea din Sedinta Camerei de Consiliu a Tribunalului Brasov, numar dosar 8014/62/2009 s-a dispus inlocuirea administratorului judiciar provizoriu CII FATU MARIA numit in data de 18.01.2010 si inlocuirea cu administrator judiciar provizoriu CA SA DE INSOLVENTA TRANSILVANIA SPRL

La data de 14.02.2011 prin Incheierea din Sedinta Camerei de Consiliu a Tribunalului Brasov, s-a dispus inlocuirea administratorului judiciar CASA DE INSOL VENTA TRANSILVANIA SPRL numit in data de 17.05.2011 si inlocuirea cu administrator judiciar CENTU SPRL.

3. Considerente generale Planul de reorganizare propus de creditoarea SPIDER SRL a fost formulat ca o alternativă acordată

creditorilor de recuperare a creanţelor în contextul în care tabelul creantelor intocmit pana la aceasta data desi are caracter de tabel definitiv, mai multe creante sunt inscrise provizoriu conform deciziei judecatorului sindic, pronuntata ca urmare a solutionarii contestatiilor la tabelul preliminar.

Prezentul plan nu conferă o garanţie în recuperarea creanţelor înscrise în tabelul definitiv de creanţe cu titlul provizoriu; Reusita acestuia depinde in cea mai mare masura de solutiile favorabile ale actiunilor formulate in justitie atat de catre subscrisa creditoare cat si de administratorul judiciar. În cazul în care ipotezele menţionate mai sus, solutionarea in mod nefavorabil a litigiilor aflate pe rolul instanţelor cu privire la reintregirea patrimoniului debitoarei si la accepatrea inscrierii creantelor provizorii la actuala valoare in tabelul definitiv, subscrisa creditoare işi rezervă dreptul ca în virtutea dreptului prevăzut la art.101 alin.5 din Legea 85/2006 să procedeze la refacerea corespunzătoare a prezentului plan, în condiţiile de vot si confirmare prevăzute de lege.

4. Obiectivele planului de reorganizare. Obiectivul fundamental al Planului de reorganizare îl constituie continuarea activităţii firmei şi

achitarea într-o măsură cât mai mare a tuturor categoriilor de creanţe. Dezvoltate in extenso pe parcursul Planului de Reorganizare, premisele ce stau la baza întocmirii acestuia pot fi structurate astfel: � În conformitate cu Tabelul definitiv al creanţelor, masa credală a debitoarei DACIA INVEST GRUP

SRL, la data deschiderii procedurii este formată dintr-un număr de 25 creditori, însumând 9.468.135 lei , din care 4 creditori insumand 7.305.880 lei, sunt inscrisi cu titlu provizoriu, conform deciziei judecatorului sindic. Structura categoriilor de creanţe se prezintă după cum urmează:

• creditori garantaţi - 6.213.952 lei inscrisi in mod provizoriu ; • creditorii chirografari bugetari – 14.202 lei , inscrisi in mod provizoriu; • alte creanţe chirografare - 3.239.980 lei, din care 1.077.726 lei , inscrisa in mod provizoriu.

Ca urmare, valoarea creantelor inscrise in mod definitiv in tabel este de 2,162.255 lei, aferente creditorilor chirografari, suma ce va face obiectul platii integrale in prezentul plan de reorganizare.

� Evaluarea activelor imobiliare şi mobiliare de recuperat din patrimoniul DACIA INVEST GRUP SRL se estimeaza astfel : � recuperarea pretului platit vanzatorului pentru imobilul constructie demisol de 125 m,p. ca urmare a

anularii contractului de vanzare cumparare in valoare de 2.421.000 lei . Alternativa la aceasta evaluare, o constituie valorificarea respectivului activ la pretul de 250.000 lei ;

� recuperarea sumelor ridicate ilegal din caseria societatii de catre administratorul social si altii, in suma totala de 235.894 lei;

� profit preconizat a se realiza din exploatarea concesiunii dupa reintrarea acesteia in patrimoniul debitoarei, estimat pentru anul II si III al aplicarii planului de reorganizare ~ 690.000 lei in primul an si ~ 768.000 lei in anul doi.;

� recuperarea creantelor de 657.000 lei in proportie de 70% , in anii I si II de aplicare al planului de reorganizare;

5. Durata planului de reorganizare.

Termenul de executare a Planului de reorganizare SC DACIA INVEST GRUP SRL va fi de 3 ani (36 luni) de la data confirmării acestuia, cu posibilitate de prelungire în condiţiile legii. Pentru perioada de 3 ani se estimează că administratorul judiciar ca si subscrisa creditoare vor efectua cel putin demersurile initiate deja pentru finanţarea capitalului de lucru, continuarea şi restructurarea activităţii de exploatare a concesiunii.

Modalităţile de acoperire a pasivului precum şi Sursele de finanţare sunt prezentate în capitolele urmatoare.

4

6. Programul de plata al creantelor Programul de plată a creanţelor, element esenţial, al prezentului plan, cuprinde o perioada de

gratie, respectiv primele doua trimestre de aplicare a planului , si in continuare plati in rate trimestriale. Programul este este prezentat în detaliu in anexele 4, 5, 6 si 7.

7. Categorii de creante participante la procedura i nsolventei.

Prezentul plan, prevede doar plata creanţelor chirografare inscrise cu titlul definitiv al creantelor (exclusiv creantele inscrise in mod provizoriu), fara a fi defavorizate. In cazul in care tabelul definitiv va fi modificat prin recunoasterea creantelor provizorii ca obligatii in sarcina debitoarei, planul urmeaza a se modifica, in conditiile prevazute de Legea 85/2006. NOTĂ: PE TOATĂ PERIOADA DE APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE AC ESTA POATE FI MODIFICAT POTRIVIT ART. 101, ALIN. 5, DACA CONDITIILE IN CARE A FOST PROPUS PLANUL DE REORGANIZARE NU MAI CORESPUND IPOTEZELOR DE CALCUL SI PREVIZIUNE SAU AU FOST IDENTIFICATE ALTE MODALITATI DE STINGERE A CREANTELOR, SURSE DE FINAN TARE. MODIFICARILE PROPUSE CE VOR FI ADUSE PLANULUI DE REORGANIZARE VOR FI PREZENTATE CREDITORILOR CU RESPECTAREA CONDITIILOR DE VOT SI DE CONFIRMARE PREVĂZUTE DE LEGE. Preconizam ca varianta a modificarii planului de reorganizare folosita in cazul solutionarii favorabile doar a unei actiuni de anulare dintre cele doua introduse de administratorul judiciar impotriva actelor frauduloase incheiate de debitoare in perioada suspecta , sa aiba la baza masurile prevazute la articolul 95 puncul 7 din legea 85/2006, respectiv convertirea ( integral sau partial) in parti sociale a creantelor creditorilor care accepta aceasta masura, precum si la punctul 6 litera E ale aceluiasi articol, respectiv darea in plata a unor active ale debitoarei catre creditorii sai, bineinteles cu consimtamantul prealabil al acestora. Prezentul plan de reorganizare cuprinde 28 pagini si 8 anexe si contine toate informatiile necesare beneficiarilor, in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 ÷ 96 . INTOCMIT DE Creditoarea SPIDER SRL

5

CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERI I

I.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII . 1 DENUMIREA S.C. DACIA INVEST GRUP S.R.L.– in insolventa 2 SEDIU SOCIAL Municipiul Brasov, Str.Jupiter, Nr.1 cod postal 0500360 spatiul

comercial nr.142B in cadrul Complex Comercial Orizont, Jud.Brasov 3 PUNCTE DE LUCRU • Brasov, Aleea Pietonala Jupiter, Zona Cosmos – dovada sediu -

adeverinta Nr.1395 din 03.07.1997 / 50 de ani. • Brasov, Str Bisericii Romane, Nr.88, Ap.2 – dovada sediu –

contract comodat din data de 30.06.2010 5 STRUCTURA

ASOCIATIILOR Conform inregistrarilor RECOM de la data de 16.03.2010 structura asociatiilor era formata din • Persoane fizice:

� RUSU STAMATIADE – cetatean roman nascut la data de 18.03.1956 in Miercurea Ciuc, CNP:1560318080085, posesor CI seria BV Nr.159327, domiciliat in Colonia Bod(Com.Bod), Str.Fabricii Bl.3, Sc.A, Ap.2, Jud.Brasov / 100% procent beneficii si pierderi.

� Incepand cu ..................., structura actionariatului a fost modificata , societatea are doi asociati, respectiv pe Savin Costel cu 99.999 parti sopciale si Zerbes Karl Heinz cu 1 parte sociala.

6 CONDUCEREA SOCIETATII

Conducerea si administrarea societatii a fost exercitata, conform Act Constitutiv Actualizat al societatii si al Actului Aditional 12872 din data de 07.07.2009 de catre: • RUSU STAMATIADE – administrator – puteri conform

Act.Adit.Nr.7464/29.10.2009; data numirii – 12.02.2004; cetatean roman nascut la data de 18.03.1956 in Miercurea Ciuc, CNP:1560318080085, posesor CI seria BV Nr.159327, domiciliat in Colonia Bod(Com.Bod), Str.Fabricii Bl.3, Sc.A, Ap.2, Jud.Brasov

• SAVIN COSTEL – administrator - puteri conform Act.Adit.Nr.12872/07.07.2009; data numirii – 07.07.2009; cetatean roman, necasatorit, nascut la data de 01.11.1970 in Brasov, CNP:1701101080010, posesor CI seria BV Nr.150785, domiciliat in Brasov, Str.Ciprian Porumbescu, Nr.48, Bl.8, Sc.B, Ap.18, Jud.Brasov

Conform dispozitiilor legale prevazute in L85/2006 administratorul special care sa reprezinte societatea pe perioada desfasurarii procedurii de insolventa a fost numit, conform hotararii fostului asociat unic , in persoana lui Savin Costel, domiciliat in Brasov, Str.Ciprian Porumbescu, Nr.48, Bl.8, Sc.B, Ap.18, Jud.Brasov.

7 OBIECTUL PRINCIPAL DE ACTIVITATE

Potrivit statutului, activitatea preponderenta a societatii, o constituie, “Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate” - cod CAEN – 6820;

. I.1.2. DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC:

S.C. DACIA INVEST GRUP S.R.L. are statut de persoana juridica romana si a fost constituita ca societate comerciala cu raspundere limitata, in temeiul Legii nr. 31/1990, republicata. Societatea a fost infiintata la data de 30.04.1996, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/630/1996, cod unic de inregistrare 8404519, atribut fiscal RO .

6

Activitatea economico financiara a societatii, a fost in continua crestere in primii zece ani de la infiintare respectiv pana in anul 2006. Numai in perioada 2000 – 2006, cifra de afaceri a crescut de peste 3 ori, de la 1.003.966 lei in anul 2000, la 3.315.439 lei in anul 2006. Urmatorii ani, evolutia cifrei de afaceri a inregistrat un trend descrescator, ajungand ca in anul 2009, an in care s-a solicitat deschiderea procedurii insolventei, sa ajunga la 1.736.845 lei. Rezultatul activitatii, desfasurata cu un numar mediu de 30 angajati, a fost pana in anul 2003 cu profit. Odata cu cedarea contractului de concesiune de catre debitoare catre Pandele Liviu, ( luna martie 2009) se pierde principala sursa de venit, astfel ca in anul 2010 cifra de afacerii scade la numai 39.907 lei, insa cheltuielile s-au mentinut la un nivel ridicat, rezultatul brut fiind o pierdere de 258.711 lei. I.1.3. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII

Capitalul social subscris si varsat este in valoare de 1.000.000 lei, divizat in 100.000 parti sociale, cu o valoare nominala de 10 , detinute de asociatii Savin Costel ( 999.990 lei- 99.999 parti sociale ) si Zerbes Karl Heinz ( 10 lei – 1 parte sociala ) . I.2. ASPECTE JURIDICE

• Creante garantate - sunt obligatiile bugetare, care au fost inscrise in arhiva Electronica de Garantii Imobiliare pe baza Avizelor de garantie intocmite de catre AFP Brasov, precum si creanta numitului Pandele Liviu, garantata conform declaratiei de creanta, cu contractul de cesiune nr. 17/1997 incheiat cu Primaria Brasov, dar care deja acesta a fost adjudecat in favoarea sa. Ambele creante au caracter provizoriu, conform celor dispuse de judecatorul sindic prin sentinta de solutionare a contestatiilor impotriva tabelului preliminar.

• Alte aspecte : La aceasta data , debitoarea este implicata in numeroase procese, avand atat calitatea de parat cat si de reclamant. Consideram ca este necesar a fi mentionate urmatoarele :

- Primaria Brasov a deschis la 05.07.2010 o Actiune in Contencios Administrativ solicitand instantei rezilierea contractului de concesiune Nr.17/27.05.1997 si a actelor aditionale aferente pentru nerespectarea obligatiilor contractuale de concesionar, nulitatea actului de adjudecare din 17.03.2009 prin care Pandele Liviu preia drepturile unui teren in fapt concesionat de Primaria Brasov si restituirea concedentului obiectul concesionarii.

- Actiune formulata de administratorul judiciar pentru anularea contractului de imprumut si de garantie reala mobiliara si imobiliara autentificat sub nr. 173 /23.05.2008 de BNP Comsa Dumitru si, in consecinta, sa repuna partile in situatia anterioara incheierii contractului de locatiune amintit; Sa constate nulitatea absoluta a actului de adjudecare incheiat la data de 17.03.2009 de BEJ Dinca & Corsate in dosarul executional nr.724/2008 si sa dispuna rectificarea:

1) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/6/1, 7498/1/a/3/1/1/6/1, 7498/1/b/1/1/6/1; 2) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/6/2, 7498/1/a/3/1/1/6/2, 7498/1/b/1/1/6/2; 3) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/6/3, 7498/1/a/3/1/1/6/3, 7498/1/b/1/1/6/3; 4) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/6/4, 7498/1/a/3/1/1/6/4, 7498/1/b/1/1/6/4; 5) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/7/1, 7498/1/a/3/1/1/7/1, 7498/1/b/1/1/7/1,

13859/7552/1/1; 6) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/7/2, 7498/1/a/3/1/1/7/2, 7498/1/b/1/1/7/2,

13859/7552/1/2; 7) CF 17161 Brasov, nr.top. 7498/1/a/2/1/1/7/3, 7498/1/a/3/1/1/7/3, 7498/1/b/1/1/7/3,

13859/7552/1/3; - Actiune formulata de administratorul judiciar, pentru anularea contractului de vanzare-cumparare incheiat intre HESS MIHAI in calitate de vanzator si SC DACIA INVEST GRUP SRL Brasov in calitate de cumparator, avand ca obiect imobilul spatiu comercial nr. 142 Tronson B demisol aflat in cadrul Compexului comercial ORIZONT 3000, situat pe terenul inscris in CF 17161 al localitatii Brasov, si avand numar top 7498/1/a/2/1/1/7/3, 7498/1/a/3/1/1/7/3, 7498/1/b/1/1/7/3 si 13859/7552/1/3, imobil constructie, inclusiv racordarea acestuia la bransamentele de apa, canal electricitate etc., toate avand ca scop utilizarea spatiului la standardele prevazute de lege; Imobilul constructie este inscris in CF 32721 al localitatii Brasov, numar top 7498/1/a/2/1/1/7/3, 7498/1/a/3/1/1/7/3, 7498/1/b/1/1/7/3 si 13859/7552/1/3, si 13859/7552/1/3 totul /II/1 si are suprafata de 124,85 m.p. si obligarea cumparatorului la restituirea sumei incasate;

7

- SC DACIA INVEST GRUP SRL a demarat si ea in instanta, in calitate de creditor, somatii de plata pentru facturi pentru diverse utilitati emise catre chiriasii Complexului Orizont 3000 si neincasate, procesele fiind pe rol in diferite stadii; - contestatie impotriva titlurilor executorii emise de C.L. – Directia Fiscala ( D.5559/62/2010). Pana la solutionare creanta inscrisa in tabel are caracter provizoriu; - contestatie impotriva titlurilor executorii emise de AFP Brasov, ( D 8044/62/2010 si 813/64/2009), aflate la aceasta data in recurs; Pana la solutionare creanta inscrisa in tabel are caracter provizoriu; - contestatie impotriva declaratiei de creanta formulata creditoarea SPIDER SRL , inregistrata de creditorul Pandele Liviu. Pana la solutionare creanta inscrisa in tabel are caracter provizoriu;

Capitolul II: ANALIZA ECONOMICA FINANCIARA

In vederea realizarii planului de reorganizare, s-a procedat la diagnosticarea generala a societatii pentru identificarea punctelor forte si a celor critice, pentru definirea zonelor de risc a oportunitatilor in functionarea si delimitarea profitabilitatii unor elemente tangibile.

Informatiile generale care au stat la baza analizei provin din contabilitatea debitoarei si sunt reflectate in contul de profit si pierdere simplificat. Realitatea datelor cuprinse in situatiile financiare si patrimoniale in baza carora are loc analiza, sunt in responsabilitatea organelor de conducere ale debitoarei.

De la infiintare si pana la sfarsitul anului 2006 activitatea a fost in continua crestere asa cum rezulta din valoarea cifrei de afaceri. Incepand cu 2007 societatea inregistreaza primele semne de regres al incasarilor, cifra de afaceri scazand cu peste 38% fata de sfarsitul anului 2006. In ceea ce priveste rezultatul net si numarul de angajati al societatii acesta a inregistrat o evolutie fluctuanta asa cum se poate observa in analiza situatiei economice a societatii pe perioada 1999-2010 mai jos reliefata:

An

bilant Cifră de afaceri

(RON) Venituri (RON)

Cheltuieli (RON)

Profit net / pierdere netă (RON)

Număr angajaţi

1999 558.526,40 1.612.360,70 1.620.045,20 -10.307,50 15

2000 1.003.966,40 1.469.811,60 1.426.731,90 12.049,40 45

2001 1.253.234,70 3.072.313,60 2.414.942,20 478.962,70 42

2002 1.679.796,10 1.963.408,10 1.661.550,10 157.580,70 35

2003 2.105.025,70 2.723.590,30 2.709.412,00 3.020,10 30

2004 2.768.695,00 4.319.258,30 4.789.130,90 -488.203,30 30

2005 2.676.364,00 4.110.040,00 5.265.477,00 0,00 40

2006 3.315.439,00 8.963.831,00 9.671.818,00 -720.672,00 40

2007 2.050.056,00 3.407.250,00 3.376.876,00 5.663,00 30

2008 2.182.859,00 2.499.275,00 2.872.594,00 -373.319,00 20

2009 1.736.845,00 2.545.251,00 4.195.720,42 -1.656.202,34 15

2010 39.907,64 96.504,18 348.765,16 -258.711,01 12

8

9

Date financiare DACIA INVEST GRUP SRL — Continuare

An t Stocuri) Casă şi Conturi la (RON) Creanţe (RON) Total capitaluri

(RON) Capital social)

1999 5.782,60 91.672,70 3.857,70 -6.423,80 400,00

2000 8.974,80 357.535,00 3.657,70 5.625,60 400,00

2001 47.215,70 630.296,00 3.821,90 474.588,30 400,00

2002 61.890,20 402.246,90 13.422,80 641.769,00 10.000,00

2003 46.227,20 706.152,00 126.898,40 1.401.249,10 766.460,00

2004 244.836,40 1.824.370,50 221.860,50 1.126.819,90 1.000.000,00

2005 979.109,00 1.244.076,00 309.098,00 -38.165,00 1.000.000,00

2006 562.582,00 1.336.968,00 2.162.419,00 -946.468,00 1.000.000,00

2007 36.914,00 1.606.796,00 3.384.319,00 -941.668,00 1.000.000,00

2008 18.527,00 2.086.761,00 2.823.830,00 -1.314.123,00 1.000.000,00

2009 13.409,00 283.339,00 744.523,00 -2.548.208,00 1.000.000,00

2010 14.068,00 243.835,00 731.062,00 -2.801.634,00 1.000.000,00

A. Analiza contului de rezultate :

Denumire indicator 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 *31.12.2010

Cifra de afaceri 2,050,056.00 2,182,859.00 1,736,845.67 39,907.64

Venituri din productie 2,050,056.00 2,182,859.00 1,736,845.67 39,907.64 Alte venituri din exploatare 1,357,046.00 316,354.00 808,394.70 56,570.43 Venituri financiare 148.00 62.00 10.71 26.11 Venituri extraordinare 0.00 0.00 0.00 0.00 Total venituri 3,407,250.00 2,499,275.00 2,545,251.08 96,504.18 Cheltuieli privind stocurile 217,942.00 134,823.00 103,552.84 1,472.22 Chelt. cu utilitatile 281,285.00 270,574.00 229,983.73 17,629.24 Chelt. cu pers. , asig. si protectie sociala

94,489.00 7,429.00 13,337.00 162,319.00

Cheltuieli cu amortizarea 109,572.00 81,134.00 52,071.76 97,522.34 Chelt. cu prestatii externe 1,372,246.00 1,418,743.00 -248,103.67 98,787.81 Cheltuieli cu impozite si taxe 74,237.00 129,371.00 1,601,242.20 1,556.71 Chelt. Despgb+. active cedate 1,216,121.00 785,057.00 2,395,046.29 -30,522.16 Cheltuieli privind dobanzile 10,984.00 0.00 48,590.27 0.00 Alte cheltuieli financiare 0.00 45,463.00 0.00 0.00 Cheltuieli extraordinare 0.00 0.00 Total cheltuieli 3,376,876.00 2,872,594.00 4,195,720.42 348,765.16

Rezultatul brut 30,374.00 -373,319.00 -1,650,469.34 -252,260.98 Impozit profit 24,711.00 0.00 5,733.00 6,450.03 Rezultat net 5,663.00 -373,319.00 -1,656,202.34 -258,711.01

Se observa o evolutie nefavorabila a rezultatelor economico-financiare incepand cu anul 2007 cand societatea a inceput sa inregistreze un rezultat net negativ care s-a amplificat pana la sfarsitul anului 2010. Pentru a detalia cat mai bine situatia financiara vom analiza o comparatie intre anii 2009 versus 2008 si 2010 versus 2009 pentru a determina cu acuratete elementele ce au determinat degradarea situatiei economice a societatii in aceasta perioada. 1. Veniturile • An 2009 vs An 2008:

o Totalul veniturilor la 2009 inregistareaza o crestere de peste 1.8% (45.976 lei) comparativ cu anul precedent in principal datorita cresterii exponentiale de peste 490.000 lei a „altor venituri din

10

exploatare” in conditiile in care veniturile din activitatea principala au inregistrat doar 79.57% din cele inregistrate la sfarsitul lui 2008.

o Scaderea veniturilor din activitatea principala nu este determinata exclusiv de piata ci si de cedarea dreptului de incasare a sumelor provenite din contractele de inchiriere odata cu punerea in aplicare a „Actului de adjudecare” intocmit de Societatea Civila Profesionala de Executori Judecatoresti Dinca &Corsate prin care D-lui Pandele Liviu i se adjudeca definitiv pentru suma de 687.570 USD (2.279.844,60 RON) dreptul de concesiune asupra terenurilor asa cum sunt ele prevazute in contractul de concesiune Nr.17/27.05.1997 inregistrat la Primaria Brasov sub nr.19913/27.05.1997 si a actului aditional nr.01/02.07.1997 inregistrata la Primaria Brasov sub nr.27.165/24.07.1997.

o Alte venituri din exploatare in suma de 808.394 lei sunt formate din: � Venituri din despagubiri, penalitati si amenzi: 42.459 lei � Venituri din vanzari de active: 711.590 lei � Alte venituri din exploatare: 54.345

Ca si concluzie cresterea exponentiala a altor veni turi din exploatare a acoperit scaderea veniturilor din chirii insa la sfarsitul anului 200 9 rezultatul net a fost unul negativ amplificat fat a de sfarsitul anului 2008.

In anul 2009, debitoarea s-a decapitali zat prin achizitionarea spatiului comercial (subsol ) cu suma de 2.421.000 lei, si care nu a fost exploatat. • An 2010 vs An 2009:

o Totalul veniturilor la 31.12.2010 reprezinta doar 3,79% din totalul veniturilor de la 31.12.2008 in conditiile in care veniturile din activitatea principala la 31.12.2010 sunt in suma de 39.907 lei comparativ cu 1.736.845,67 lei inregistrati la data de 31.12.2009.

o Veniturile productive ce sunt si in componenta cifrei de afaceri la sfarsitul anului 2010 erau formate din: � Venituri din redevente, chirii: 15.280 lei. � Venituri din activitati diverse: 24.627 lei.

o Alte venituri din exploatare in suma de 56.570 lei reprezinta 58% din totalul veniturilor inregistrate la sfarsitul anului 2010 si sunt formate din: � Venituri din despagubiri, penalitati si amenzi: 12.697 lei � Venituri din recuperari chelt. de judecata: 30 lei � Alte venituri din exploatare: 43.843

Ca si concluzie generala se remarca faptul ca soc ietatea comerciala DACIA INVEST GRUP SRL isi pierde incepand cu 2009 principala sursa de ven it prin cedarea drepturilor provenite din contractele de inchiriere din Complexul Orizont 300 0 Brasov catre Pandele Liviu si de aici scaderea brusca a veniturilor inregistrate.

2.Cheltuielile • An 2009 vs An 2008:

o Totalul cheltuielilor inregistreaza la sfarsitul lui 2009 o crestere cu 46 % comparativ cu aceeasi

perioada din 2008 insa de remarcat este faptul ca aceasta amplificare a cheltuielilor este diferita in cadrul grupelor de cheltuieli in conditiile in care unele inregistreaza si diminuari. Astfel din categoria cheltuielilor care s-au redus in 2009 fata de 2008 fac parte: � Cheltuielile cu stocurile – in 2009 reprezinta 76,81% din cele inregistrate in 2008 � Cheltuielile cu utilitatile – in 2009 reprezinta 85% din cele inregistrate in 2008. � Cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor – in 2009 reprezinta 64,18 % din cele inregistrate in

2008. � Cheltuielile cu prestatiile externe: sunt inregistrate cu o suma negativa de 248.104 lei

deoarece inregistrarea cu „cheltuielile cu tertii” are o valoare negativa de 365.713 lei. Scaderea totala in suma neta la sfarsitul lui 2009 comparativ cu sfarsitul anului 2008 pentru aceste categorii de cheltuieli este in suma de 1.767.769 lei.

11

o In componenta cheltuielilor inregistrate in 2009 sunt categorii de cheltuieli care au inregistrat cresteri exponentiale ce au determinat o crestere totala a cheltuielilor la sfarsitul lui 2009 fata de aceeasi perioada din 2008 cu o valoare de 1.323.126 lei. Din categoria lor fac parte: � Cheltuieli cu personalul, asigurarile si protectia sociala – crestere de 79% in valoare de 5.908

lei � Cheltuieli cu impozite si taxe: crestere de 1.138% in valoare de 1.471.871 lei. De remarcat ca

aceasta crestere exponentiala are loc in urma controlului desfasurat de organele specializate si abilitate ale legii privind controlul fiscal.

� Cheltuieli cu despagubiri si active cedate: crestere de 205% , adica de 1.609.989 lei.

Ca si concluzie se remarca faptul ca valorile chel tuielilor inregistrate la sfarsitul lui 2009 fata d e 2008 sunt mult mai mari si nu sunt corelate cu tren dul veniturilor inregistrate in aceeasi perioada. Totodata debitoarea s-a decapitalizat prin achiziti onarea spatiului comercial (subsol) cu suma de 2.421.000 lei, si care nu a fost exploatat precum s i prin ridicarea in mod nejustificat de catre administratorul social si alte persoane a important e sume de bani din caserie , o parte din acestea nrfiind restituite nici la aceasta data.

• An 2010 vs An 2009:

o Totalul cheltuielilor inregistreaza la sfarsitul lui 2010 o scadere de peste 91% comparativ cu aceeasi

perioada din 2009 insa aceasta scadere a cheltuielilor este diferita in cadrul grupelor de cheltuieli in conditiile in care unele inregistreaza si cresteri. Astfel din categoria cheltuielilor care au avut un trend descendent in 2010 fata de 2009 fac parte: � Cheltuielile cu stocurile – in 2010 reprezinta 1,42% din cele inregistrate in 2009 � Cheltuielile cu utilitatile – in 2010 reprezinta 7,67% din cele inregistrate in 2009. � Cheltuielile cu impozite si taxe – in 2010 reprezinta 0,10 % din cele inregistrate in 2009. � Cheltuielile cu despagubiri si active cedate: sunt inregistrate cu o suma negativa de 30.522 lei

deoarece inregistrarea cu „cheltuielile cu active cedate” are o valoare negativa de 68.131 lei. Scaderea totala in suma neta la sfarsitul lui 2010 comparativ cu sfarsitul anului 2009 pentru aceste categorii de cheltuieli este in suma de 4.33 9.689 lei.

o In componenta cheltuielilor inregistrate in 2010 sunt categorii de cheltuieli care au inregistrat si cresteri fata de anul precedent desi veniturile au scazut foarte mult. Din aceasta categorie fac parte: � Cheltuieli cu personalul, asigurarile si protectia sociala – crestere de 1.117% in valoare neta de

148.982 lei, desi debitoarea a desfasurat activitate limitata. � Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor: crestere de 87 % in valoare de 45.451 lei. � Cheltuieli cu prestatii externe: este inregistrata o suma de 98.788 lei in conditiile in care la

sfarsitul anului 2009 valorile inregistrate erau negative.

Se remarca faptul ca valoarea cheltuielilor inregis trate la sfarsitul lui 2010 fata de 2009 reprezinta doar 8,31% insa scaderea lor nu a fost corelata cu scaderea mult mai ampla a veniturilor si astfel la sfarsitul perioadei rezultatul activitatii a fos t tot unul negativ.

Ca si o concluzie asupra contului de rezultate inregistrat in perioada analizata se remarca faptul ca managementul societatii nu a reusit corelarea veniturilor cu cheltuielile inregistrate incepand cu 2008 si pana la sfarsitul perioadei analizate determinand ecarturi ce au condus la inregistrarea de rezultate negative ample. Dintre cauzele ce au determinat deteriorarea contului de rezultate enumeram:

• Scaderea principalei surse de venituri incepand cu 2009 prin cedarea dreptului de inchiriere asupra spatiilor din cadrul Complexului Orizont 300 Brasov.

• In 2009 pe fondul scaderii veniturilor din activitatea principala societatea decide achizitionarea unui imobil a carui pret depaseste cu mult valoarea veniturilor ce le incaseaza societatea din activitatea principala.

• Pe fondul scaderii veniturilor si a cresterii exponentiale ale cheltuielolor neproductive societatea angajeaza personal crescand astfel cheltuielile cu personalul si protectia sociala.

• In anul 2009 societatea inregistreaza cheltuieli cu impozite si taxe precum si cu despagubiri, amenzi si penalitati cu peste 57% fata de valoarea totala a veniturilor inregistrate in acelasi an.

12

B. Analiza situatiei patrimoniului : Denumire indicator 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 Imobilizari necorporale 5,094.00 5,094.00 5,304.00 5,304.00 Imobilizari corporale 1,104,344.00 891,836.00 3,015,895.00 2,986,504.00 Imobilizari financiare 10,611.00 10,611.00 29,446.00 29,446.00 Total active imobilizate 1,120,049.00 907,541.00 3,050,645.00 3,021,254.00

Stocuri 36,914.00 18,527.00 13,409.00 14,068.00 Creante 3,135,114.00 2,823,830.00 744,523.00 731,062.00 Disponibilitati banesti 1,606,796.00 2,086,761.00 283,339.56 243,835.00 Total active circulante 4,778,824.00 4,929,118.00 1,041,271.56 988,965.00

Cheltuieli in avans 249,205.00 269,201.00 242,154.00 254,824.00 Total active : 6,148,078.00 6,105,860.00 4,334,070.56 4,265,043.00 Datorii pe termen scurt (<1 an) 6,258,444.00 6,977,464.00 6,882,278.64 7,066,677.47

Datorii pe termen lung (>1 an) 106,398.00 0.00 0.00 0.00 Total Datorii: 6,364,842.00 6,977,464.00 6,882,278.64 7,066,677.47 Activ net -216,764.00 -871,604.00 -2,548,208.08 -2,801,634.47

Din analiza prezentata mai sus, se observa o inarutatire a situatiei patrimoniale a debitoarei, activul net fiind negativ in intreaga perioada analizata , dar mai mare de aproape 10 ori in 2010 fata de anul 2007. O alta observatie care se impune este aceea ca din suma care figureaza la disponibilitati banesti (254.824 lei) , suma de 235.894 lei reprezinta sume ridicate din trezorearie de catre fostul administrator social si altii, si inca nerestituite . 1. ACTIVELE IMOBILIZATE – formate din :

• Imobilizari necorporale : 5.304 lei formate din: � Alte imobilizari necorporale: in suma bruta de 11.543 lei si o valoare de amortizare de

6.239 lei. • Imobilizari corporale : in valoare neta de 2.986.504 lei formate din :

� „Constructii” – in suma bruta de 2.982.419 lei si cu o valoare de amortizare de 109.020 lei. Activul cu valoarea cea mai mare este reprezentat de spatiul comercial achizitionat in 2009 al carei valoare de intrare a fost de 2.421.000 lei. Restul sumei in valoare bruta de 561.419 lei este format din constructii in valoare bruta de 37.814 lei si alte spatii comerciale in suma de 368.798 lei care au fost vandute iar incasarea se realizeaza in rate lunare.

De mentionat faptul ca valoarea contabila constructiilor a crescut substantial in luna septembrie 2009, prin achizitia unui spatiu la demisolul unei cladiri in suprafata de de 120 m.p., fara teren aferent, la pretul de 2.421.000 lei, cu mult peste preturile practicate pe piata imobiliara . Imobilul nu a primit nici o folosinta , iar achizitia a avut loc cu putin timp inainte de solicitarea debitoarei deschiderea procedurii generale a insolventei. Potrivit inventarului mijloacelor fixe ale societatii la data de 31.12.2010 in patrimoniul debitoarei se regasesc urmatoarele constructii:

Denumire Valoare de inventar

Amortizare lunara

Valoare totala amortizata

Valoare ramasa de amortizat

Spatiu comercial 142 B 2.421.000,00 6.304,69 100.875,04 2.320.124,96 Cladire administrativa 23.070,19 51,11 3.445,87 19.624,32 Constructie speciala 2.259,86 0,00 2.259,86 0,00 Toneta poliester 1.845,74 0,00 1.845,74 0,00 Toneta poliester 3.319,67 0,00 3.319,67 0,00 Toneta poliester 2.868,75 0,00 2.868,75 0,00 Toneta poliester 4.450,00 35.89 4.234,63 215.37

Total 2.458.814,21 6.391,69 118.849,56 2.339.964,65

13

� „Instalatii tehnice, mijloace de transport” – in suma bruta de 471.010 lei cu o

valoare de amortizare de 454.221 lei, valoare neta ramasa de 16.789 lei formate, conform inventarului de mijloace fixe, din centrale termice, convenctoare gaz, instalatii de incalzire si aer cald, generatoare, calculatoare si alte bunuri necesare in asigurarea functionarii complexului.

� „Mobilier, aparatura birotica, echipamente” – o valoare bruta de 186.008 lei si cu o valoare de amortizare de 89.692 lei, valoare neta ramasa de 96.314 lei formate din aparatura reclama, instalatie sonorizari, sistem de televiziune telefoane, vitrine, monitoare etc.

• Imobilizari financiare : 29.446 lei formate din creante imobilizate (cautiuni si alte creante afiliate in dosare aflate pe rolul instantelor judecatoresti).

2. ACTIVELE CIRCULANTE - se compun din :

• Stocuri: - in valoare de 14.068 lei si sunt formate exclusiv din „Furnizori debitori pt cumparari de bunuri de natura stocurilor”

• Creante : in valoare de 731.062 lei formate din: � Clienti de incasat – 656.869 lei � Furnizori debitori pentru servicii si lucrari: 6.025 lei � TVA de recuperat: 23.636 lei � TVA neexigibil: debit 42.779 lei. Clientii de incasat sunt in totalitate litigioase, probabilitatea incasarii este destul de redusa;

• Disponibilitati banesti – in valoare neta de 243.835 lei formate din: � Conturi curente la banci : 6.034 lei � Casa : 1.907 lei � Avansuri decontare angajati: 235.894 lei, din care peste 74.000 lei, reprezinta sume

ridicate din casa de bani chiar de catre administratorul social Rusu Stamatiade . 3. CHELTUIELI INREGISTRATE IN AVANS: in valoare totala de 254.824 lei, formate din:

• Chirie in avans: 225.154 lei suma inregistrata in anii anteriori care nu are inregistrari contabile in 2010.

• Avans Eugen Furdui: expert contabil: 17.000 lei. • Avans onorariu expert: 12.670 lei.

Situatia datoriilor : Referitor la creantele inregistrate la masa credala, aratam ca tabelul preliminar rectficat a fost intocmit de catre primul administrator judiciar provizoriu desemnat CII FATU MARIA la data de 12.04.2010 iar multe din creantele solicitate in termenul prevazut de lege au fost inscrise partial sau total cu titlu provizoriu. Conform tabelului preliminar al creantelor urmatorii creditori au fost inscrisi in mod provizoriu : AFP Brasov, CL-Directia Fiscala Brasov, SC SPIDER SRL, GHITA MIRCEA si SC TESECA IMPEX SRL. Urmare a solutionarii contestatiilor la tabelul preliminar, judecatorul sindic a dispus inscrierea ca si creante provizorii, a celor detinute de catre creditorii : AFP Brasov, CL-Directia Fiscala Brasov. Pandele Liviu si SC CORONA PROTECTION SERVICE SRL- in insolventa . Toate creantele detinute de cei 4 creditori, sunt in litigiu pe rolul instantelor de judecata in diferite stadii. III.4. SITUATIA ACTUALA In opinia noastra aparitia starii de insolventa a fost creata de catre conducerea societatii , afirmatia bazindu-se in principal pe cel putin urmatoarele actiuni intreprinse in anii 2008 si 2009, dar si anterior, astfel : • Incheierea contractului de imprumut nr 173 /23.05.2008 de BNP Comsa Dumitru potrivit caruia debitoarea

DACIA INVEST SRL a imprumutat de la paratul Pandele Liviu suma de 600.000 euro cu o dobanda anuala de 20% si garantat cu contractul de concesiune incheiat de debitoare cu Primaria Brasov, imprumut ce nu era necesar debitoarei . ;

• Adjudecarea de catre imprumutatorul Pandele Liviu a dreptului de concesiune a contractul nr 17/27.05.1997 incheiat intre debitoarea DACIA INVEST GRUP SRL si Primaria Brasov ;

• Scoaterea sistematica din averea debitoarei a numeroase sume de bani sub forma de avansuri trezorarie in principal de catre administratorul social Rusu Stamatiade si de numitul Pandele Liviu ( in luna iulie 2009 sumele ridicate de catre diferite persoane din societate era de peste 2.500.000 lei);

14

• Achizitionarea la data de 15 septembrie 2009 a spatiul comercial nr. 142 Tronson B demisol situat in cadrul Complexului comercial ORIZONT 3000 fara teren aferen la pretul de 2.421.000 lei, cu mult peste pretul pietii;

Atat subscrisa creditoare, cat si administratorul judiciar au intreprins masuri pentru aducerea in patrimoniul

debitoarei a contractului de concesiune nr. 17/27.05.1997, pentru desfiintarea contractului de vanzare –cumparare a imobilului si recuperarea sumei incasate de la vanzator. Pentru aceste doua fapte, exista la aceasta data actiuni inregistrate la instantele de judecata. In acelasi timp se insista si pentru incasarea sumelor ridicate in mod nejustificat din caseria societatii de catre administratorul social si altii prin notificarea acestora si daca va fi cazul prin formularea de actiuni in justitie.

Astfel, propunerea planului de reorganizare de catre noi are la baza tocmai sursele de finantare mentionate mai sus, considerand ca activitatea debitoarei numai in acest mod poate fi redresata din moment ce singurul activ care genera venituri ( contractual de concesiune a terenului ) a fost instrainat. IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII

O data cu identificarea aspectelor care au condus la aparitia starii de insolventa si care au afectat desfasurarea unei activitati eficiente a societatii si in urma unei analize obiective si realiste asupra ceea ce reprezinta piata pentru S.C. DACIA INVEST GRUP SRL s-a desprins concluzia ca activitatea in viitor poate fi eficienta in conditiile in care se va respecta realizarea lor, corelarea indicatorilor de eficienta stabiliti prin bugetul de venituri si cheltuieli pe urmatorii trei ani, parte integranta a Programului de reorganizare a societatii.

Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de S.C. DACIA INVEST GRUP SRL , administratorul judiciar impreuna cu conducerea societatii, va intocmi un Program de optimizare a productiei, costurilor si activitatii de ansamblu a societatii si un Program de masuri care v-a fi implementat in perioada de reorganizare a societatii, odata cu readucerea in patrimoniu a contractului de concesiune. Masurile avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca aceata perioada dificila si sa redevina o societate profitabila sunt prezentate mai jos. 1.2.1 Considerente generale

Planul de reorganizare propus de creditoarea SPIDER SRL a fost formulat ca o alternativă acordată creditorilor la recuperarea creanţelor în contextul în care tabelul creantelor existent la data intocmirii prezentului plan desi are caracter de tabel definitiv, mai multe creante sunt inscrise provizoriu conform deciziei judecatorului sindic, pronuntata ca urmare a solutionarii contestatiilor la tabelul preliminar si chiar impotriva tabelului definitiv.

Prezentul plan nu conferă o garanţie în recuperarea creanţelor înscrise în tabelul definitiv cu titlul provizoriu; In cazul in care acestea vor fi mentinute ca intindere, de catre instantele judecatoresti pe rolul carora se afla spre solutionare, prezentul plan urmeaza a se modifica . Reusita acestuia depinde in cea mai mare masura de solutiile favorabile ale actiunilor formulate in justitie atat de catre subscrisa creditoare cat si de administratorul judiciar.

În cazul în care ipotezele menţionate mai sus, solutionarea in mod nefavorabil a litigiilor aflate pe rolul instanţelor cu privire la reintregirea patrimoniului debitoarei si la accepatrea inscrierii creantelor provizorii la actuala valoare in tabelul definitiv, subscrisa creditoare işi rezervă dreptul ca în virtutea dreptului prevăzut la art.101 alin.5 din Legea 85/2006 să procedeze la modificarea in mod corespunzător a prezentului plan, în condiţiile de vot si confirmare prevăzute de lege.

Preconizam ca varianta a modificarii planului de reorganizare folosita in cazul solutionarii favorabile doar a unei actiuni de anulare dintre cele doua introduse de administratorul judiciar impotriva actelor frauduloase incheiate de debitoare in perioada suspecta , sa aiba la baza masurile prevazute la articolul 95 punctul 7 din legea 85/2006, respectiv convertirea ( integral sau partial) in parti sociale a creantelor creditorilor care accepta aceasta masura, precum si la punctul 6 litera E ale aceluiasi articol, respectiv darea in plata a unor active ale debitoarei catre creditorii sai, bineinteles cu consimtamantul prealabil al acestora. 1.2.3 Modalit ăţi de reorganizare

Planul prevede ca modalitate de reorganizare: � readucerea in patrimonial debitoarei a contractului de concesiune nr. 17 /1997 incheiat cu Primaria

Brasov şi continuarea activităţii SC DACIA INVEST GRUP SRL, în vederea atingerii unui nivel de performanţă care sa permita o recuperare superioară valorii de lichidare pentru creditorii procedurii;

� readucerea in patrimoniu a sumei de 2.421.000 lei platita pentru achizitionarea unui imobil ( demisol de 125 m.p.) ;

15

� incasarea sumelor ridicate ilegal din caseria debitoarei de catre administratorul social si alte personae. � incasarea intr-o proportie cat mai mare a debitelor restante .

Perspectivele de redresare ale debitoarei în raport cu posibilităţile şi specificul activităţii desfăşurate pana la cedarea concesiunii si posibil a fi reluata, cu mijloacele financiare preconizate a se realiza şi cu cererea pieţei faţă de oferta debitorului sunt acoperite de capitolele urmatoare. Pe scurt, măsurile pentru implementarea Planului de reorganizare judiciară al SC DACIA INVEST GRUP SRL, sunt cele prevăzute de art. 95 alin.6 lit. A, B, C, E, G, H şi I din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei.

Măsurile concordante cu interesele creditorilor precum şi cu ordinea publică, inclusiv în ceea ce priveşte modalitatea de selecţie, desemnare şi înlocuire a administratorilor şi a directorilor, sunt prevăzute în capitolele urmatoare. 1.2.4 Obiectivele planului

Obiectivul fundamental al Planului îl constituie continuarea activităţii firmei şi achitarea integrala a creditorilor potrivit configuratiei actuale a tabelului definitiv .

Dezvoltate in extenso pe parcursul Planului de Reorganizare, premisele ce stau la baza întocmirii acestuia pot fi structurate astfel: � În conformitate cu Tabelul definitiv al creanţelor , masa credală a debitoarei DACIA INVEST GRUP

SRL, la data deschiderii procedurii este formată dintr-un număr de 25 creditori, însumând 9.468.135 lei , din care 4 creditori insumand 7.305.880 lei, sunt inscrisi cu titlu provizoriu, conform deciziei judecatorului sindic. Structura categoriilor de creanţe se prezintă după cum urmează:

• creditori garantaţi - 6.213.952 lei inscrisi in mod provizoriu ; • creditorii chirografari bugetari – 14.202 lei , inscrisi in mod provizoriu; • alte creanţe chirografare - 3.239.980 lei, din care 1.077.726 lei , inscrisa in mod provizoriu.

Ca urmare, valoarea creantelor inscrise in mod definitiv in tabel este de 2,162.255 lei, aferente creditorilor chirografari, suma ce va face obiectul platii integrale in prezentul plan de reorganizare.

� Evaluarea activelor imobiliare şi mobiliare de recuperat din patrimoniul DACIA INVEST GRUP SRL

se estimeaza astfel : � recuperarea pretului platit vanzatorului pentru imobilul constructie demisol de 125 m,p. ca urmare a

anularii contractului de vanzare cumparare in valoare de 2.421.000 lei. Alternativa la aceasta evaluare, o constituie valorificarea respectivului activ la pretul de 250.000 lei ;

� recuperarea sumelor ridicate ilegal din caseria societatii de catre administratorul social si altii, in suma totala de 235.894 lei;

� profit preconizat a se realiza din exploatarea concesiunii dupa reintrarea acesteia in patrimoniul debitoarei, estimat pentru anul II si III al aplicarii planului de reorganizare ~ 690.000 lei in anul doi si ~ 760.000 lei in anul trei ;

� recuperarea creantelor de 658.000 lei in proportie de 70%, in anii I de aplicare al planului de reorganizare;

CONCLUZII:

In urma analizei obiective asupra activitatii desfasurate de societate s-au desprins urmatoarele concluzii: � Societatea poate reintra piata de desfacere pentru serviciile ce fac obiectul de activitate, bineinteles

conditionat de readucerea in exploatarea debitoarei a contractului de concesiune nr. 17/1997, readucerea in patrimonial debitoarei suma de 2.421.000 lei, platita drept contravaloare a unui spatiu care nu-i este necesar, precum si readucerea in patrimoniu a sumelor ridicate nejustificat din caserie de catre administratorul social si altii.

� Mentinerea si reactualizarea contractelor incheiate de debitoare cu beneficiarii contractelor de inchiriere a terenului pe care si-au edificat constructii comerciantii din Comlexul ORIZONT 3000;

� Conducerea in intregime de catre administratorul judiciar a activitatii debitoarei , printr-un director executiv ce urmeaza a fi angajat de catre acesta. La aceasta data exista pe rolul Tribunalului Brasov – judecatorul sindic in cadrul dosarului de insolventa, o cerere a administratorului judiciar de ridicare a dreptului de administrare al debitoarei, cerere inca nesolutionata in mod irevocabil.

Din cele mentionate mai sus se poate extrage o concluzie generala si anume: exista posibilitatrea revigorarii

activitatii debitoarei, prin eliminarea actiunilor intreprinse chiar de catre aceasta, masuri ce au condus la decapitalizare si implicit la incetarea de plati. Readucerea activitatii debitoarei la situatia anterioara vanzarii dreptului de concesiune, ofera posibilitati certe de atingere a obiectivelor stabilite prin planul de reorganizare, respectand si

16

unele conditii obligatorii: controlul strict al activitatii, verificarea atenta a partenerilor contractuali, promovare si gestionarea eficienta a cheltuielilor. 1.2.5 Durata Planului de reorganizare

Termenul de executare a Planului de reorganizare SC DACIA INVEST GRUP SRL va fi de 3 ani de la data confirmării acestuia, cu posibilitate de prelungire în condiţiile legii.

Pentru perioada de 3 ani se estimează că administratorul judiciar ca si subscrisa creditoare vor efectua cel putin demersurile descrise pentru finanţarea capitalului de lucru, continuarea şi restructurarea activităţii de exploatare a concesiunii . 1.2.6 Programul de plat ă al crean ţelor

Programul de plată a creanţelor, element esenţial, al prezentului plan, cuprinde o perioada de gratie de sase luni ( primele doua trimestre de aplicare a planului de reorganizare) , si in continuare plati in rate trimestriale. Programul este prezentat în detaliu in anexele 4,5,6 si 7 1.2.7 Categorii de crean ţe participante la procedura de insolven ţă Prezentul plan, prevede plata integrala a singurei categorii de creanta prevazuta in tabelulul definitiv, respective a creantelor chirografare. In cazul in care tabelul definitiv va fi modificat prin recunoasterea creantelor provizorii ca obligatii exitente in sarcina debitoarei, planul urmeaza a se modifica , in conditiile prevazute de Legea 85/2006 , fiind si acestea cuprinse la nivelul sumelor ce se vor stabili. IV.2.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE

In ceea ce priveste actuala structura de conducere a societatii aceasta se va schimba, nefiind capabila sa elaboreze o strategie viabila fapt demonstrat prin evolutia firmei atat inainte de deschiderea procedurii insolventei, cat si pe perioada de observatie scursa de la deschiderea procedurii insolventei si pana in prezent. Lista masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde:

• administrarea societatii in insolventa va fi asigurata pe perioada reorganizarii de catre administratorul judiciar si un director executiv ce urmeaza a fi desemnat care vor conduce in tot activitatea societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din averea acesteia .

• luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate ; • asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

o implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor; o analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare tip de servicii; o mentinerea sub controlul al pragului de profitabilitate; o urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor.

De asemenea, se vor aduce modificari ale organigramei, care sa sigure o mai mare eficientizare a folosirii fortei de munca, aceasta corespunzand activitatii desfasurate de societate. IV.2.3. MASURI FINANCIAR – CONTABILE

Ca si masuri financiar – contabile s-au prevazut urmatoarele: • pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa; • controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, impreuna cu reprezentantul din punct

de vedere juridic al societatii . In perioada realizarii programului de reoganizare vor fi luate si toate acele masuri ce se impun la un moment dat avand in vedere conditiile concrete pentru mentinerea permanenta a functionarii societatii in conditii de eficienta si a indeplinirii tuturor obligatiilor de plata curente si istorice. IV.2.4. MASURI INVESTITIONALE

Pe perioada derularii planului de reorganizare nu se vor efectua investitii majore. IV.3. Prognoza activitatii pe perioada implementari i planului de reorganizare

Avand in vedere rezultatele analizei diagnostic, precum si potentialul de dezvoltare de care dispune societatea, calitatea managementului la nivelul societatii, resursele umane de care va dispune firma si nu in ultimul rand situatia economiei la nivel national si international, in vederea estimarii bugetului de venituri si cheltuieli si a cash-flow-ului pe perioada reorganizarii s-au luat in considerare o serie de ipoteze. In cazul schimbarii majore a acestora, prognoza realizata nu mai este concludenta.

17

Ipoteze folosite: � Societatea isi va continua activitatea, fara modificari in ceea ce priveste domeniul de activitate; � Nu se intrevad evolutii pesimiste ale ratei inflatiei sau ale riscului; � Estimarea veniturilor s-a realizat in functie de conditiile actuale ale pietii imobiliare; � Nivelul pretului serviciilor ce fac obiectul de activitate al societatii este la nivelul concurentei pe piata si nu se are in vedere majorari ale acestora. � In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat nivelul cursului de schimb € / lei de 1 € = 4,30 lei si nu s-a estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei nationale in raport cu aceasta moneda; � Preturile de inchiriere pentru prognoza sunt cele practicate in prezent de catre societati de profil si acestea includ toate costurile ocazionate de intermedierea acestora – cheltuieli directe si indirecte – si o marja de profit care sa asigure realizarea obiectivelor prevazute de planul de reorganizare propus; � Termenul mediu de incasari, s-a estimat a fi in medie la 60 zile, iar termenul de plata a datoriilor curente in medie la 30 zile; � Platile salariale s-au stabilit astfel: o avansul, respectiv 30 % din cheltuielile cu salariile personalului, se achita in luna curenta; o lichidarea, respectiv 70 % din cheltuielile cu salariile personalului din luna anterioara, se achita in luna curenta; o contributiile datorate de societate si retinerile din salariile personalului se achita la data platii lichidarii drepturilor salariale; � In aprecierea cheltuielilor la intocmirea bugetului s-a avut in vedere urmatoarele: o pentru estimarea nivelului cheltuielor cu materialele de tot felul s-au utilizat preturile practicate de furnizori la data intocmirii programului, in conditiile in care se va atinge volumul de activitate estimat in luna si cumulat. o pentru estimarea cheltuielilor cu personalul s-a avut in vedere un numar de 12 salariati cu un venit net mediu de 1.000 lei / luna. o pentru estimarea cheltulielilor cu energia electrica, apa, carburanti, combustibil si in general al utilitatilor s-a avut in vedere nivelul mediu al costurilor realizate pe anul 2010; o estimarea cheltuielilor privind taxele si varsamintele asimilate s-a bazat pe cotele de impozitare utilizate de catre Consiliul Local Brasov aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor; � s-a prevazut o cheltuiala onorariul administratorului judiciar de 1000 lei /luna + t.v.a. si un omorariu de success de 1% din valoarea creantelor stinse, platibila trimestial, la aceeasi data cu plata creantelor restante; o s-au prevazut alte cheltuieli intr-un proportie de 10 % din cifra de afaceri; � Pentru platile curente s-a avut in vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu furnizorii aflate in derulare; � Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de trezorerie � Nu s-a prevazut acordarea de dividende; � Cheltuielile cu amortizarile au fost stabilite folosindu-se metoda liniara; Previziunile bugetului de venituri si cheltuieli si a cash-flow-ului pentru perioada reorganizarii sunt prezentate in Anexele 1 si 2; Nota: Mentionam ca aceste ipoteze au rezultat pe baza scenariului unei utilizari normale si realiste a activelor societatii. CAP V. DEFINITIVAREA CREANTELOR

In cadrul procedurii de reorganizare s-a prevazut stingerea datoriilor inregistrate in tabelul definitiv ( mai putin a creantelor inscrise cu titlul provizoriu ) precum si termenele de realizarea a acesteia, astfel: creditorii chirografari ( singura categorie supusa planului) : incepand cu trimestrul 3 al aplicarii planului ( se propune o perioada de gratie de 6 luni, avand in vedere numeroasele litigii atat pentru stabilirea intinderii creantelor care in prezent au caracter provizoriu, cat si pentru recuperarea de creante si anularea unor acte care sa reintregeasca activul debitoarei o prin plata esalonata trimestriala a acestora ; � termenul limita de stingere integrala a datoriilor este luna a 36-a ( trimestrul al 12 – lea) incepand cu data confirmarii planului de reorganizare, conform legii; Dupa solutionarea litigiilor referitoare la existenta sau nu a creantelor impotriva averii debitoarei, odata cu refacerea tabelului definitiv, in conformitate cu prevederile art.101 aliniatul 5, prezentul plan urmeaza a se modifica . O situatie centralizata este prezentata mai jos, iar in detaliu in Anexele 4, 5, 6 si 7’.

18

DENUMIRE CATEGORIE CREDITORI VALOARE CREANTA RECUNOSCUTA (LEI)

VALOARE CREANTA PLATITA (LEI)

PROCENT (%)

TERMEN LIMITA

Creante chirografare 2.162.255,00 2.162.255,00 100 36 luni Creante provizorii . 7.305.880,00 0,00 00 - Total 9.468.135,00 2.162.255,00 Nota : Creantele provizorii, constituie litigii af late pe rolul instantelor de judecata in diferite s tadii. In functie de solutiile definitive si irevocabile privind inti nderea acestora urmeaza a se modifica actualul plan . Avand in vedere acest aspect, prezentul plan prevede o prima distributie in trimestrul III al aplicarii, lasan d astfel posibilitatea modificarii acestuia, in functie de solutiile instantelor de judecata atat in privinta readucerii in patrimoniu a unor active instrainate de debitoare i n perioada suspecta, cat si in ceea ce priveste exi stenta si intinderea obligatiilor pretinse de creditorii a ca ror creante au fost inscrise in mod provizoriu. CAP. VI. ALTE PREVEDERI (comparatia faliment versus reorganizare) VI.1. Resursele financiare necesare sustinerii planului de reorganizare provin in principal din recuperarea de creante, si intr-o proportie mai mica din desfasurarea curenta a activitatii societatii DACIA INVEST GRUP SRL VI.2. Pentru a se putea estima (gradul de acoperire al creantelor in cazul in care nu s-ar aproba planul de reorganizare si s-ar declansa procedura falimentului) s-a estimat valoarea intregului patrimoniul al societatii DACIA INVEST GRUP SRL (in conditii de vanzare fortata). Suma obtinuta din vanzarea fortata a bunurilor, este prezentata in anexa 8. Ipoteze folosite: 1. Respingerea planului de reorganizare si pronuntarea sentintei de deschidere a procedurii falimentului la termenul stabilit de instanta pentru votarea planului (data de 16.02.2012); 2. S-au estimat datoriile curente nascute intre data deschiderii procedurii, respectiv 18.01.2010 si data deschiderii procedurii falimentului, ramase in sold; 3. S-au estimat toate categoriile de cheltuieli aferente functionarii societatii pe perioada de la deschiderea procedurii falimentului si pana la radierea societatii (~ 12 luni) – ex. comision lichidator judiciar, actiunea de arhivare a documentelor, paza, utilitati, alte cheltuieli; 4. s-a prevazut o cheltuiala lunara cu onorariul administratorului judiciar de 1000 lei lunar si un onorariu de succes estimat la 6 % din valoarea tuturor sumelor recuperate si din valorificarea activelor societatii ( acest procent este in practica creditorilor bugetari ); Astfel a rezultat urmatoarea situatie privind gradul de recuperare a creantelor in cazul falimentului DACIA INVEST GRUP SRL:

DENUMIRE CATEGORIE CREDITORI VALOARE CREANTA RECUNOSCUTA (LEI)

VALOARE CREANTA PLATITA (LEI)

PROCENT (%)

TERMEN LIMITA

Creante chirografare 2.162.255,00 733.586,00 33,90 Creante provizorii . 7.305.880,00 Total 9.468.135,00 733.586,00 33,90 Nota: O situatie detaliata a gradului de indestulare a creditorilor in cazul falimentului este prezentata in Anexa 8 CAP. VII. CONCLUZII 1. Prin prezentul PLAN DE REORGANIZARE creditoarea SPIDER SRL prin administratorul judiciar propune in fapt creditorilor sai redresarea economico financiara a societatii pe baza unei strategii coerente pe termen lung. 2. Pentru realizarea planului si implicit redresarea societatii, planul de reorganizare prevede, in principal, urmatoarele MASURI : � readucerea in patrimoniul debitoarei a contractului de concesiune nr. 17 /1997 incheiat cu Primaria

Brasov şi continuarea activităţii SC DACIA INVEST GRUP SRL, în vederea atingerii unui nivel de performanţă care sa permita o recuperare superioară valorii de lichidare pentru creditorii procedurii;

� readucerea in patrimoniu a sumei de 2.421.000 lei platita pentru achizitionarea unui imobil ( demisol de 125 m.p.) ;

� incasarea sumelor ridicate ilegal din caseria debitoarei de catre administratorul social si alte persoane. � incasarea intr-o proportie cat mai mare a debitelor .

19

Perspectivele de redresare ale debitoarei în raport cu posibilităţile şi specificul activităţii desfăşurate pana la cedarea concesiunii si posibil a fi reluata, cu mijloacele financiare preconizate a se realiza şi cu cererea pieţei faţă de oferta debitorului sunt acoperite de capitolele urmatoare . Pe scurt, măsurile pentru implementarea Planului de reorganizare judiciară al SC DACIA INVEST GRUP SRL, sunt cele prevăzute de art. 95 alin.6 lit. A, B, C, E, G, H şi I din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei. Măsurile concordante cu interesele creditorilor precum şi cu ordinea publică, inclusiv în ceea ce priveşte modalitatea de selecţie, desemnare şi înlocuire a administratorilor şi a directorilor, sunt prevăzute în capitolele urmatoare. � Masuri interne restructurare, comercial, marketing, management, financiar contabile, etc. respectiv:

• luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor (ex. file cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea de gajuri materiale);

• monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;

• realizarea unei actiuni de promovare a societatii si a lucrarilor executate de aceasta prin reclama si publicitate: presa, radio, televiziune ;

• administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul judiciar printr-un director executiv care urmeaza a fi desemnat ;

• luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata; • asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

o pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa; o controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, impreuna cu reprezentantul

din punct de vedere juridic al societatii . Aprobarea planului de reorganizare de catre creditorii DACIA INVEST GRUP SRL, in detrimentul falimentului,

va avea urmatoarele EFECTE:

Efecte economico-sociale: REORGANIZARE FALIMENT – LICHIDARE

Se vor pastra locurile de munca a persoanalului , si angajari noi.

Vor fi disponibilizati salariatii existenti .

Pierderea locurilor de munca de catre salariatii SC DACIA INVEST GRUP SRL., va avea o influenta directa si negativa asupra nivelului de trai al familiilor acestora. Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor

REORGANIZARE FALIMENT – LICHIDARE c.Creditorii chirografari primesc 100 % din valoarea creantei;

c.Creditorii chirografari primesc 33 ,90 % din valoarea creantei;

Se observa ca in cazul reorganizarii vor fi indestulate integral toate creantele, comparativ cu starea de faliment in care vor primi 33,90 % din valoarea creantei ; Bineinteles ca in cazul falimentului conditiile de piata la data scoaterii la vanzare a activelor pot schimba semnificativ prognoza de fata fie in sensul scaderii preturilor si deci a gradului de acoperire fie in sensul amanarii vanzarii si deci al cresterii cheltuielilor de procedura. Practica arata ca in majoritatea cazurilor de lichidare fortata ofertantii mizeaza pe scaderea pr eturilor tinand cont de conditiile speciale de vanz are.

Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. DA CIA INVEST GRUP SRL, are capacitatea de a surmonta situatia dificila in care se afla prin imp lementarea si punerea in aplicarea a masurilor prev azute expres in planul de reorganizare propus. Prezentul plan de reorganizare este intocmit in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 ÷96.

20

Anexa 1

Previzionarea veniturilor ce urmeaza a se realiza

din activitatile de productie si alte prestari servicii

Nr. Rd

Explicatii : Primul an de aplicare al planului de reorganizare

Al doilea an de aplicare al planului de reorganizare

Al treilea an de aplicare al planului de reorganizare

1 Cifra de afaceri 60.000 1.900.000 2.100.000 2 Venituri din productie 60.000 1.900.000 2.100.000 3 Alte venituri din exploatare 65.000 115.000 125.000 4 Venituri financiare 100 500 1.000 5 Venituri extraordinare 0.00 0.00 0.00 6 Total venituri 125.100 2.015.500 2.225.000 7 Cheltuieli privind stocurile 1.000 265.000 290,000 8 Chelt. cu utilitatile 1.500 410.000 450,000 9 Chelt. cu pers. , asig. si protectie sociala 52.000 208.000 230.000 10 Cheltuieli cu amortizarea 97.500 21.800 21.800 11 Chelt. cu prestatii externe 1.000 360.000 400.000 12 Cheltuieli cu impozite si taxe 1.500 15.000 15.000 13 Chelt. Despgb+. active cedate 0 0.00 0.00 14 Cheltuieli privind dobanzile 0.00 0.00 0.00 15 Alte cheltuieli financiare 0.00 45.000 50.000 16 Cheltuieli extraordinare 0 0.00 0,00 17 Total cheltuieli 154.500 1.324.800 1.456.800 18 Rezultatul brut -29.400 690.700 768.200 19 Impozit profit 0 0 0 20 Rezultat net -29.400 690.700 768.200

* profitul acopera pierderea anilor precedenti .

21

Anexa 2

Fluxul financiar estimat pentru perioada celor 36 luni Specificatie An I An II An III 1 Venituri (incasari totale) 125.100 2.015.500 2.225.000 2 Ch.de productie totale 154.500 1.324.800 1.456.800 3 Amortizare , 4 Ch. financiare si exceptionale I Profit inaintea impozitarii -29.400 690.700 768.200 1 Impozit pe profit 0 0 0 2 Profit net -29.400 690.700 768.200 3 Amortizarea 97.500 21.800 21.800 II Flux de numerar net din exploatare 68.100 712.500 790.000 2 Incasari creante 460.000 0 0 Incasarea avansurilor trezorerie 236.000 0 0 Incasarea pretului spatiului comerial 1.200.000 1.221.000 III Total flux de numerar brut 764.100 1.912.500 2.011.000 Iesiri : 1 Investitii 0 0 0 2 Plati curente ( inclusiv onorariu adm.judiciar 5%

din creantele recuperate) 60.000 200.000 250.00

3 Rambursari creante 700.000 700.000 770.962 IV Total iesiri numerar 760.000 900.000 1.020.962 V Flux de numerar net 4.100 1.212.500 990.038 Cash-flow net cumulate 4.100 1.216.600 2.206.638

22

Anexa 3

Datoriile restante ale societatii conform tabelului definitiv

Denumire creditor Creanta admisa

Reprez. din total

% Alte detalii

Creante chirografare:

SC SPIDER SRL Str. Codrul Cosminului nr.18, bl.403F, ap.6, Brasov 1.130.016,28

52,26

SC GDF SUEZ Energy Romania SA Bd. Marasesti nr.4-6, sector 4, Bucuresti 38.278,04 1,77

SC ELECTRICA SA Str. Pictor Luchian nr.25, bl.30, Brasov 27.155,12 1,25

MUNTEANU DANIELA Str. Paraului nr.9, bl.F1, sc.A, ap.18, Brasov 16.320,30 0,75

COMPANIA APA Brasov SA Str. Vlad Tepes nr.13, Brasov 6.379,87 0,30

SC CIBIN SRL Str. Bunloc nr.1, Sacele, jud. Brasov 37.128,80 1,71

GHITA MIRCEA Str. Rozelor nr.2, bl.253, sc.A, ap.9, Brasov 251.431,00 11,62

SC IDEAL INSTAL SRL Str. George Cosbuc nr.593bis, Halchiu, Jud. Brasov 71.638,00 3,31

SC EGIZIO IMPEX SRL Bd. Grivitei nr.47, bl.32, sc.A, ap.38, Brasov 23.666,30

1,10

SC IMSAT CUADRIPOL SA Str. Fanionului nr.30, Brasov 27.063,87 1,25

SC VARFUL CU DOR SRL Str. Sitarului nr.11, bl.C30, ap.4, Brasov 24.116,64

1,11

SC LAVANDA SRL Str. Al. Cel Bun nr.16, bl.F3, ap.6, Brasov 15.778,00

0,70

SC TESECA IMPEX SRL Str. Armoniei nr.2, bl.61, sc.A, ap.13, Brasov 212.139,30 9,81

SC TORY TEST SRL Str. Al. Vlahuta nr.34, bl.117, ap.7, Brasov 7.633,56 0,35

SC FELISER IMPEX SRL Str. Branduselor nr.92, bl.41A, sc.C, ap.40, Brasov 23.710,00

1,09

23

SC MARCRIS COM SRL Str. I.L. Caragiale nr.6B, bl.17, sc.B, ap.2, Brasov 53.996,49 2,50

SC ANUBIR SA Str. Gloriei nr.8, bl.329, ap.1, Brasov 93.220,47

4,31

SC AMBERTINA SRL Bd. Saturn nr.41, sc.D, ap.25, Brasov 51.753,00

2,39

51.753,00

SC MIESS COM SRL Str. Cosmos nr.10, bl.18, sc.A, ap.3, Brasov 23.593,72

1,09 23.593,00

MASTACAN STERIAN Str. Molidului nr.31, bl.B41, ap.5, Brasov 27.235,77

1,25

27.235,77

Total creante chirografare : 2.162.626,53 100,00

Creante admise in mod provizoriu sentintei civile n r. 1311/23.05.2011 a Tribunalului Brasov

A. Creante garantate

AFP Brasov B-dul M. Kogalniceanu nr. 7, Brasov 3.286.431,00

-

Admisa cu titlu provizoiru

PANDELE LIVIU Str. Bisericii Romane nr.88, Brasov 2.927.521,22

-

Admisa cu titlu provizoiru

Total creante garantate: 6.213.952,22 -

B. Creante bugetare : CL-Directia Fiscala Str. Dorobantilor nr.4, Brasov 14.202,00

-

Admisa cu titlu provizoiru

Total creante bugetare: 14.202,00 -

C.Creante chirografare

SC CORONA PROTECTION SECURITY – in insolventa 1.077.725,96 Admisa cu titlu

provizoiru

Total creante chirografare: 1.077.725,96 -

Total creante provizorii 7.305.880,00 -

TOTAL CREANTE CU DREPT DE VOT : 2.162.254,73

TOTAL GENERAL 9.468.134,91

24

Anexa 4

G R A F I C de esalonare a rambursarii datoriilor restante pe perioada

de aplicare a planului (36 luni)

Denumire creditor

Creanta totala

Din care

Anul.I Anul .II Anul .III

SC SPIDER SRL 1.130.016,28 364.000 364.000 402.016 MUNTEANU DANIELA 16.320,00 5.000 5.000 6.320 SC CIBIN SRL 37.128,80 12.100 12.100 12,929 GHITA MIRCEA 251.431,00 81.000 81.000 89.431 SC IDEAL INSTAL SRL 71.638,00 23.000 23.000 25.638

SC EGIZIO IMPEX SRL 23.666,30 7.500 7.500 8.666

SC IMSAT CUADRIPOL SA 27.063,87 8.700 8.700 9.664 SC VARFUL CU DOR SRL 24.116,64 7.700 7.700 8.717 SC LAVANDA SRL 15.778,92 5.000 5.000 5.779 SC TESECA IMPEX SRL 212.139,30 68.600 68.600 74.939 SC TORY TEST SRL 7.633,00 2.500 2.500 2.633 SC FELISER IMPEX SRL 23.710,00 7.500 7.500 8.710 SC GDF SUEZ Energy Romania SA 38.278,04 12.700 12.700 12.878 SC ANUBIR SA 93.220,47 30.000 30.000 33.220 SC AMBERTINA SRL 51.753,00 16.000 16.000 19.753 SC MIESS COM SRL 23.593,00 7.500 7.500 8.593 MASTACAN STERIAN 27.235,77 8,700 8,700 9.836 SC ELECTRICA SA 27.155,12 9.000 9.000 9.155 COMPANIA APA Brasov S 6.379,87 2.100 2.100 2.180 MARCRIS COM SRL 53.996,49 17.000 17.000 19.996 Total creante chirografare : 2.162.254,73 695.600 695.600 771.054

25

Anexa 5

G R A F I C de esalonare a rambursarii datoriilor restante

pe perioada primului an de aplicare a planului (12 luni)

Denumire creditor

Creanta totala

Anul I

Din care

Trim .I Trim .II Trim .III Trim .IV

SC SPIDER SRL 364.000 0 0 182.000 182.000 MUNTEANU DANIELA 5.000 0 0 2.500 2.500 SC CIBIN SRL 12.100 0 0 6.050 6.050 GHITA MIRCEA 81.000 0 0 40.500 40.500 SC IDEAL INSTAL SRL 23.000 0 0 11.500 11.500 SC EGIZIO IMPEX SRL 7.500 0 0 3.750 3.750 SC IMSAT CUADRIPOL SA 8.700 0 0 4.350 4.350 SC VARFUL CU DOR SRL 7.700 0 0 3.850 3.850 SC LAVANDA SRL 5.000 0 0 2.500 2.500 SC TESECA IMPEX SRL 68.600 0 0 34.300 34.300 SC TORY TEST SRL 2.500 0 0 1.250 1.250 SC FELISER IMPEX SRL 7.500 0 0 3.750 3.750 SC GDF SUEZ Energy Romania SA 12.700 0 0 6.350 6.350 SC ANUBIR SA 30.000 0 0 15.000 15.000 SC AMBERTINA SRL 16.000 0 0 8.000 8.000 SC MIESS COM SRL 7.500 0 0 3.750 7.750 MASTACAN STERIAN 8,700 0 0 4.350 4.350 SC ELECTRICA SA 9.000 0 0 4.500 4.500 COMPANIA APA Brasov S 2.100 0 0 1.050 1.050 MARCRIS COM SRL 17.000 0 0 8.500 8.500 Total creante chirografare : 695.600 0 0 347.800 347.800

26

Anexa 6

G R A F I C de esalonare a rambursarii datoriilor restante

pe perioada celui de al doilea an de aplicare a planului (12 luni)

Denumire creditor

Creanta totala

Anul II

Din care

Trim .I Trim .II Trim .III Trim .IV

SC SPIDER SRL 364.000 91.000 91.000 91.000 91.000 MUNTEANU DANIELA 5.000 1.250 1.250 1.250 1.250 SC CIBIN SRL 12.100 3.025 3.025 3.025 3.025 GHITA MIRCEA 81.000 20.250 20.250 20.250 20.250 SC IDEAL INSTAL SRL 23.000 5.750 5.750 5.750 5.750 SC EGIZIO IMPEX SRL 7.500 1.875 1.875 1.875 1.875 SC IMSAT CUADRIPOL SA 8.700 2.175 2.175 2.175 2.175 SC VARFUL CU DOR SRL 7.700 1.925 1.925 1.925 1.925 SC LAVANDA SRL 5.000 1.250 1.250 1.250 1.250 SC TESECA IMPEX SRL 68.600 17.150 17.150 17.150 17.150 SC TORY TEST SRL 2.500 625 625 625 625 SC FELISER IMPEX SRL 7.500 1.875 1.875 1.875 1.875 SC GDF SUEZ Energy Romania SA 12.700 3.175 3.175 3.175 3.175 SC ANUBIR SA 30.000 7.500 7.500 7.500 7.500 SC AMBERTINA SRL 16.000 4.000 4.000 4.000 4.000 SC MIESS COM SRL 7.500 1.875 1.875 1.875 1.875 MASTACAN STERIAN 8,700 2.175 2.175 2.175 2.175 SC ELECTRICA SA 9.000 2.250 2.250 2.250 2.250 COMPANIA APA Brasov S 2.100 525 525 525 525 MARCRIS COM SRL 17.000 4.250 4.250 4.250 4.250 Total creante chirografare : 695.600 173.900 173.900 173.900 173.900

27

Anexa 7

Denumire creditor

Creanta totala

Anul III

Din care

Trim .I Trim .II Trim .III Trim .IV

SC SPIDER SRL 402.016 100.000 100.000 100.000 102.016 MUNTEANU DANIELA 6.320 1.500 1.500 1.500 1.820 SC CIBIN SRL 12,929 3.000 3.000 3.000 3.929 GHITA MIRCEA 89.431 22,000 22,000 22,000 23.431 SC IDEAL INSTAL SRL 25.638 6.000 6.000 6.000 7.638 SC EGIZIO IMPEX SRL 8.666 2.000 2.000 2.000 2.666 SC IMSAT CUADRIPOL SA 9.664 2.500 2.500 2.500 2.164 SC VARFUL CU DOR SRL 8.717 2.000 2.000 2.000 2.717 SC LAVANDA SRL 5.779 1.400 1.400 1.400 1.579 SC TESECA IMPEX SRL 74.939 18.000 18.000 18.000 20.939 SC TORY TEST SRL 2.633 600 600 600 833 SC FELISER IMPEX SRL 8.710 2.000 2.000 2.000 2.710 SC GDF SUEZ Energy Romania SA 12.878 3.000 3.000 3.000 3.878 SC ANUBIR SA 33.220 8.000 8.000 8.000 9.220 SC AMBERTINA SRL 19.753 5.000 5.000 5.000 4.753 SC MIESS COM SRL 8.593 2.000 2.000 2.000 2.593 MASTACAN STERIAN 9.836 2.500 2.500 2.500 2.336 SC ELECTRICA SA 9.155 2.200 2.200 2.200 2.555 COMPANIA APA Brasov S 2.180 500 500 500 680 MARCRIS COM SRL 19.996 5.000 5.000 5.000 4.996 Total creante chirografare : 771.054 189.200 189.200 189.200 203.454

28

Anexa 8

SITUATIA COMPARATIVA a sumelor ce ar fi primite in caz de faliment fata de reorganizarea activitatii

Denumire creditor Explicatii Suma

obtinuta in caz de

faliment

Suma propusa prin plan

Reprezinta

%

Creante chirograafare Valorific. bunuri mobile ……. = 132.727 lei Valorific creante (partial)…… .= 459.808 lei; Recuperare avansuri trezorerie = 235.894 lei; Total : ………………………… 828.429 lei; Se deduc : • chelt. adminstr.lichid in cuantum de 6

%+ onorariu lunar + serv arh/conta.......78.274 lei;

• commision UNPIR …………… … 16.569 lei;

ramas pentru distribuit… ……733.586 lei

733.586,00 2.162.254,32 33,90

Total : 733.586,00 2.162.254,32 33,90