final note explicative 2010 din 24-03-2011 soter (1)

43
/home/website/convert/temp/convert_html/54a2d5a1ac7959b5318b473d/document.doc MS ELVILA S.A. Situaţiilor Financiare Anuale pentru perioada încheiata la 31 Dec 2010, întocmite in conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finanţelor Publice nr. 3055/2009

Upload: alina

Post on 30-Dec-2014

29 views

Category:

Documents


4 download

TRANSCRIPT

Page 1: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

/tt/file_convert/54a2d5a1ac7959b5318b473d/document.doc MS

ELVILA S.A.

Situaţiilor Financiare Anuale pentru perioada încheiata la 31 Dec 2010,

întocmite in conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finanţelor Publice nr. 3055/2009

Page 2: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 2 din 45

ELVILA S.A. Situaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

CUPRINS:

1 RAPORTUL AUDITORULUI ASUPRA SITUAŢIILOR FINANCIARE...............................3

2 SITUAŢII FINANCIARE ANUALE ÎNTOCMITE LA 31 DECEMBRIE 2010.....................6

BILANŢ ÎNCHEIAT LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2010 7 ................................................................... 6 CONT DE PROFIT SI PIERDERE 11 ................................................................................................... 6 SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE 14 ................................................................................... 6 SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 15 ................................................................. 6 DATE INFORMATIVE 14 ................................................................................................................ 6 NOTEEXPLICATIVE CONFORM OMFP 3055/2009______________________________________22 . . 6

3 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE ÎNTOCMITE PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010...........................................22

NOTA 1: ACTIVE IMOBILIZATE ............................................................................................... 22 REEVALUAREA ACTIVELOR DEŢINUTE ............................................................................................ 23 NOTA 2: PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI .................................................. 25 NOTA 3: REPARTIZAREA PROFITULUI ................................................................................... 26 NOTA 4: ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE ....................................................... 27 NOTA 5: SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR .............................................................. 28 NOTA 6: PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE ........................................................ 31 NOTA 7: ACTIUNI SI OBLIGATIUNI ......................................................................................... 36 NOTA 8: INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII ........... 37 NOTA 9: ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO – FINANCARI ................. 38 NOTA 10: ALTE INFORMATII .................................................................................................... 40 NOTA 11: STOCURI ..................................................................................................................... 44 NOTA 12: NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR ........................................................ 45

Page 3: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 3 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

1 Raportul Auditorului asupra Situaţiilor Financiare

Page 4: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 6 din 45

ELVILA S.A. Situaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

2 Situaţii Financiare Anuale întocmite la 31 Decembrie 2010

Pagina

Bilanţ încheiat la data de 31 Decembrie 2010 7

Cont de Profit si Pierdere 11

Situaţia Fluxurilor de Trezorerie 14

Situaţia Modificărilor Capitalurilor Proprii 15

Date Informative 14

NoteExplicative conform OMFP 3055/2009______________________________________22

Page 5: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 22 din 45

ELVILA S.A. Situaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

3 Note Explicative la Situaţiile Financiare întocmite pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 Decembrie 2010

NOTA 1: ACTIVE IMOBILIZATE

Denumire element de imobilizare

Valoarea brută Deprecieri

Sold la 1 ianuarie CreşteriCedări, Transferuri si

alte ReduceriSold la 31 decembrie Sold la 1 ianuarie

Ajustări înregistrate in cursul ex. Fin

Reduceri sau reluări

Sold la 31 decembrie

0 1 2 3 4=1+2-3 5 6 7 8=5+6-7

Imobilizări necorporale – TOTAL 452.292 25.719 478.011 356.987 43.760 400.747

Concesiuni, brevete, licenţe, mărci, valori similare si alte imobilizări necorporale 452.292 25.719 478.011 356.987 43.760 400.747

Fond Comercial

Imobilizări necorporale in curs si Avansuri

Imobilizări corporale – TOTAL 138.732.358 2.360.311 1.437.405 139.655.264 37.560.977 5.868.813 395.845 43.033.945

Terenuri 16.807.019 - - 16.807.019

Construcţii 60.234.110 158.016 14.530 60.377.596 879.597 1.817.233 6.155 2.690.675

Instalaţii tehnice si maşini 59.744.234 1.133.807 334.268 60.543.773 36.049.773 3.581.864 334.400 39.297.237

Alte instalaţii, utilaje si mobilier 1.863.586 5.385 55.290 1.813.681 631.607 469.716 55.290 1.046.033

Imobilizări corporale in curs si Avansuri 283.409 1.063.103 1.033.317 313.195

Provizion pentru deprecierea activelor (200.000) - - (200.000)

Imobilizări financiare – TOTAL 1.496.664 562.378 598.294 1.460.748

TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 140.681.314 2.948.408 2.035.699 141.594.023 37.917.964 5.912.573 395.845 43.434.692

Page 6: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

ELVILA S.A. Situaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

Pagina 23 din 45

Menţionam ca tabelul de mai sus, completat in conformitate cu prevederile Ordinului 3055/2009, include implicaţiile provizioanelor create pentru deprecierea activelor.

Vânzări de active in anul curent

In anul curent compania a procedat la casarea de active complet amortizate sau vanzarea lor . Castigul din vanzarea si cedarea de mijloace fixe in anul 2010 a fost de 41.076 Lei.

Amortizarea imobilizărilor necorporale si corporale

Metoda de calcul a amortizării este de tip linear. Duratele de amortizare si politica aferenta sunt detaliate in nota 6 din Raport.

Cheltuiala cu amortizarea aferenta anului 2010 este de 5.912.573 Lei, comparativ cu cheltuiala similara a anului precedent de 5.813.032 lei.

Atragem atentia ca in balanta de verificare sumele prezentate ca si cheltuiala cu amortizarea sunt denaturate de transferurile intre sucursale care măresc rulajul conturilor de cheltuiala si amortizare cumulata, dar acestea au fost eliminate la intocmirea F40 si a tabelului aferent Nota 1 pentru o corecta prezenatre a informatiilor necesare Tabloului de Fluxuri de Trezorerie.

Reevaluarea activelor deţinute

La 31.12.2009 societatea ELVILA SA a procedat la reevaluarea activelor sale din grupa 1 „Construcţii”, conform prevederilor legale in vigoare si pentru prezentarea către autorităţile fiscale in vederea stabilirii impozitului pe clădiri conform Legii 573/2003, cu modificările ulterioare. Reevaluarea activelor deţinute a fost efectuata de RTS Consult SRL si rezultatele înregistrate au avut ca efect creşterea activelor societatii prin creditarea rezervelor din reevaluare din conturile de capitaluri proprii .

Conform raportului de reevaluare, rezultatele generale ale reevaluării pot fi sumarizate după cum urmează:

- Lei -

Explicaţie Valori din Evidenta Contabila

Valori Reevaluate Diferenţe din reevaluare

Valoare Inventar Bruta 60.834.947,81 60.947.472,00 112.524,19

Amortizare Cumulata 10.233.449.66 10.246.004,87 12.555,21

Valoare Rămasa Neta 50.601.498.15 50.701.467.13 99.968.98

In cursul anului 2009, rezerva din reevaluare a fost diminuata pentru valoarea activelor vândute sau casate in cursul exerciţiului financiar. Diminuarea aceste rezerve s-a făcut prin transfer in Contul 1065 „Rezerva pentru surplus din rezerva din reevaluare”.

Nu s-au mai facut alte reevaluari la 31.12.2010 intrucat nu s-a considerat ca valoarea activelor industriale detinute a variat semnificativ in sensul deprecierii.

Page 7: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 24 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

Active luate in leasing financiar

La sfirsitul exerciţiului financiar 2010 Societatea are in derulare un singur Leasing Financiar constând in AERONAVA CESNA cu HYPO Austria. Contractul este incheiat pe o durata de 7 ani.

Duratele de amortizare au fost stabilite de conducerea societatii, conform duratelor normate prezentate in Nota 6 mai jos, valabile pentru activele societatii.

Active gajate sau ipotecate

La 31.12.2009 societatea are gajate in favoarea ING Bank, cu ipoteca de rang întâii, următoarele active imobilizate:

magazinul central situat in Str. Siriului nr. 74-76, sector 1 si

magazinul din Ploieşti.

Pentru mai multe detalii despre gajuri si ipoteci ale societati, precum si alte active garaje in favoarea terţilor, vezi Nota 5 si 10 de mai jos.

Active Imobilizate Financiare

La data de 31 Decembrie 2010, situaţia activelor financiare deţinute de societate se pot defalca astfel:

Valoare la cost istoric Sold la 31 Decembrie 2009

Sold la 31 Decembrie 2010

(Lei) (Lei)

Titluri deţinute la societati din cadrul grupului 934.875 934.875

Titluri deţinute la societati din afara grupului 176.960 336.960

Provizion de ajustare a valorii titlurilor deţinute (153.720) (347.654)

Total titluri de participare 958.115 924.181

Alte creanţe imobilizate (garantii depuse) 538.549 536.567

TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE (la cost)

1.496.664 1.460.748

Din categoria „Alte creanţele imobilizate” la finele anului 2010, aproximativ 90% din sold este reprezentat de garanţia depusa la HYPO Austria pentru Leasing-ul Financiar derulat, in suma de 153.146,30 USD.

Viorel CATARAMA Ion BORUGA

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 8: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 25 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 2: PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

La 31 Decembrie 2010, societatea are înregistrate provizioane pentru depreciere active, înregistrate in bilanţ la categoria bilanţiera corespunzătoare, după cum urmează in tabelul de mai jos:

Denumire provizion Sold la

01.01.2010

Transferuri Sold la

31.12.2010In cont Din cont

Provizion pentru deprecierea activelor imobilizate 200.000 - - 200.000

Provizion pt. stocuri cu miscare lenta 695.813 1.727.170 695.813 1.727.170

Provizion pt. titluri de participare 153.720 193.934 - 347.654

Provizion pt. Clienţi incerţi, mai vechi de 360 zile 250.779 393.020 - 643.799

Provizioane pentru depreciere debitori 227.830 269.166 - 496.996

Alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli 46.019 46.019 -

1. Provizion pentru deprecierea activelor imobilizate

La 31.12.2009, societatea se afla in continuare in litigiu cu societatea „Crinul” SA Alexandria – ROMARTA SA, pentru dobândirea activului iniţial conform contractului de cesiune de drepturi dublat de stipulaţie pentru altul. In baza contractului menţionat, ELVILA SA a preluat de la ELVILA International, pentru suma de 200.000 Lei, toate drepturile patrimoniale, si se asteapta sa dobândească activul integral achitat prin procedura judecătoreasca. Astfel, având in vedere existenta unui litigiu in acest sens, societatea a considerat prudent sa provizioneze integral valoarea acestui avans de 200.000 Lei. Acest provizion este inclus si detaliat in Nota 1 de mai sus.

2. Provizion pentru stocuri cu mişcare lenta

In baza procedurilor de verificare aplicate si a analizei financiare a stocurilor, s-a constatat ca societatea are la sfarsitul anului o serie de stocuri mai vechi de 360 zile pentru care s-a procedat la estimarea unui provizion pentru depreciere. Principiul urmat in estimarea acestui provizion a fost următorul: 50% pentru stocuri intre 720-900 zile si 100% pentru stocuri mai mari de 900 zile. Pentru stocurile mai vechi de 360 zile, pentru care exista in prezent campanii de promovare in vederea vanzarii, s-a estimat un provizion de ajustare a valorii pana la pierderea din vanzarea sub cost, fata de lista de preturi existenta la momentul acestui raport. Acest provizion este inclus si detaliat in Nota 11 de mai jos.

3. Provizion pentru titluri de participare si clienţi incerţi

Urmare a deprecierii acţiunilor deţinute la FOA societatea a provizionat suma de 193.934 lei suplimentar celei create anterior. Acest provizion este inclus si prezentat in detaliul de la Active Financiare din Nota 1 de mai sus.

4. Provizion pentru deprecierea Clienti Incerti si Debitori Diversi

Societatea a creat provizion pentru creantele cu care societatea este in litigiu, precum si pentru tertii care prezinta un risc de neincasare a sumelor facturate catre ei si care sunt in sold mai vechi de 1 an de zile. Acest provizion este inclus in Nota 5 de mai jos.

Viorel CATARAMA Ion BORUGAPreşedinte Director General Director Financiar

Page 9: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 26 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 3: REPARTIZAREA PROFITULUI

Destinaţia Exerciţiul încheiat la 31 Decembrie 2009

Exerciţiul încheiat la 31 Decembrie 2010

(LEI) (LEI)

Profit net de repartizat 158.370 286.129

Rezerva legala 33.718 41.800

Acoperirea pierderii contabile

Dividende

Alte destinaţii

Profit ne-repartizat 124.652 244.329

Ca si in anul precedent, societatea a înregistrat un profit contabil in valoare totala, după impozitare, de 286.129 Lei care a fost integral reportat in exerciţiul următor, mai puţin rezerva legala.

Conform art 183 (alin 1) din Legea 31/1990, rezerva legala se poate constitui „la cel putin 5% din profitul contabil brut al societatii, pana ce acesta va atinge minimum a cincea parte din capitalul social”.

Cadrul legal de constituire al surselor proprii de finanţare si a altor repartizări din profit se bazează pe prevederilor Legii 31/1990 republicata, precum si pe prevederile din Ordinul 3055/2009.

Pana la data prezentului raport, acesata distribuire de rezultat este supusa Hotararii AGA care urmeaza sa se intruneasca pentru stabilirea corectei repartizari.

Viorel CATARAMA Ion BORUGA

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 10: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 27 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 4: ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Nr. crt

Indicatorul Exerciţiul Precedent

31 Decembrie 2009

Exerciţiul Curent

31 Decembrie 2010

(LEI) (LEI)

1 Cifra de afaceri neta 82.216.027 68.749.786

2 Costul bunurilor vândute 81.254.713 52.118.777

3 Chelt activitatea de baza 62.921.283 54.782.268

4 Chelt activitati auxiliare 9.493.933 7.938.913

5 Chelt indirecte de producţie 10.349.358 8.654.226

5bis Variaţia Stocurile 82.764.574 51.553.872

6 Rezult brut aferenta cifrei de afaceri

961.314 (3.190.526)

7 Cheltuieli de desfacere 912.526 763.062

8 Cheltuieli general de administraţie 1.396.523 1.167.785

9 Alte venituri din exploatare 3.696.783 7.899.612

10 Rezultatul din exploatare 2.349.048 2.778.239

% din CA 2,857% 4,041%

In anul 2010 au luat fiinta 2 magazine foarte mari in Suceava si Botosani, pe suprafete extinse, care permit o etalare corespounzatoare a marfurilor propuse Clientilor nostrii si o mai mare varietate de produse aduse consumatorului.

De asemenea, in anul 2010, ELVILA a continuat procesul intern de restructurare a sectoarelor (punctele de lucru) nerentabile. In fapt, s-a procedat la restructurari de pozitii in fabrici si re-organizarea activitatii de productie. De asemenea, nu s-au mai produs alte inchideri de magazine sau puncte de lucru.

Ca si crestere semnificativa, in anul 2010 socueteta a primit solutionarea facvorabila de la Inalta Curte de Casatie si Justitie a Romaniei, Sectia Comerciala, in litigiul cu IKEA TRADING UND DESIGN AG si IKEA SUPPLY AG Elvetia, pentru suma totala de 1.771.019 EUR si 82.244 Lei, reprezentand cheltuieli de judecata. Aceste venituri s-au inregistrat in anul 2010 si incasarea lor s-a efectuat in Ianuarie 2011, ca urmare a deciziei judecatoresti mentionate.

Viorel CATARAMA Ion Boruga

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 11: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 28 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 5: SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

5A) CREANTE

La 31.12.2010 defalcarea creanţelor pe naturi si vechime se prezintă astfel:

Sold la 31.12.2009

Sold la 31.12.2010

Termen de lichidare

Valori ajustate

(Lei)

Valori ajustate

(Lei)

Sub un an

(Lei)

Peste 1 an

(Lei)

CREANTE

Total, din care 6.912.511 15.260.224 15.260.224 -

Clienţi si conturi asimilate 6.732.145 6.972.760 6.972.760 -

Clienţi incerţi si/sau in litigiu

250.779 250.779 250.779

Efecte de primit 0 0 0 -

Debitori diverşi 237.305 8.552.213 8.552.213

Alte creanţe 170.890 625.267 625.267 -

Provizion pentru sume incerte de încasat

(478.608) (1.140.795) (1.140.795) -

Societatea ELVILA nu lucrează cu credit diferit de cel comercial acceptabil si care nu depaseste 6 luni de zile, astfel ca din punct de vedere al lichiditatii, toate aceste creanţe sunt realizabile intr-o perioada de pana la 6 luni.

Provizioanele anului curent pentru creante incerte sunt detaliate dupa cum urmeaza:

Descriere Sold la 31 Decembrie 2009

Sold la 31 Decembrie 2010

(Lei) (Lei)

Provizion pentru Clienti interti, in litigiu 250.779 250.779

Provision pentru Clienti neincasati mai mult de 360 zile - 393.020

Provision pentru debitori diversi, in legatura cu salariatii in litigiu 227.829 227.829

Provision pentru debitori diversi, incerti ca si incasare - 269.167

Total Provizion Clienti si Debitoiri Incerti 478.608 1.140.795

Page 12: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 29 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

5B) DATORII

  Sold la 31.12.2009 Sold la 31.12.2010

Termen de exigibilitate

Valori ajustate Valori ajustate Sub 1 an Peste 1 an

(lei) (lei) (lei) (lei)

DATORII 39.620.222 37.916.040 23.528.913 14.387.127

Total, din care:

Sume datorate instituţiilor de credit (*1,2)

9.630.743 15.275.829 13.133.429 2.142.400

Avansuri încasate pe comenzi

406.483 180.982 180.982

Datorii comerciale 3.376.982 3.102.995 3.102.995

Efecte de plătit 461.753 557.399 557.399

Datorii legate de principal - leasing financiar

13.550.493 13.550.361 1.305.634 12.244.727

Alte datorii 12.193.768 5.248.474 5.248.474

* Pentru detalii referitoare la credite si la garanţiile acordate de societate, vezi informaţiile de mai jos.

Informaţii legate de Credite si de Garanţii acordate in cadrul acestora

1. La 31.12.2010 societatea ELVILA S.A. are contract cu ING Bank România pentru o facilitate de credit tip ”multi currency” pentru overdraft, cu emiterea de garanţie, etc in valoarea totala de 4.500.000 EUR, pentru termen de 1 an cu probabilitate de prelungire. Garantarea acestui credit a presupus:

- gaj general pe stocurile societatii;

- cesionarea in favoarea băncii a creanţelor comerciale existente;

- ipoteca asupra centrului comercial ELVILA din str. Siriului 74-76, sector 1, Bucureşti.

Dobânda agreata pentru aceasta facilitate utilizabila de către oricare din sucursalele societatii este de 2,5% peste LIBOR, pentru tragerile in valuta si cea mai buna rata a pieţii pentru tragerile in lei. Pentru emiterea de scrisori de garanţie se percepe un comision de 0,35% pe trimestru, minim 100 USD.

2. La capitolul datorii exista creditul iniţial pentru investiţia Magazin Ploieşti rambursabil in 4 ani, de 3.000.000 eur, din care s-a achitat pana la sfirsitul exerciţiului financiar 2009 suma de 1.000.000 eur, si din care in anul 2010 suma de 750.000 eur.

Creditul este garantat cu investiţia de la Ploieşti si terenul pe care este amplasata aceasta.

Page 13: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 30 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

Informaţii legate de datoriile la leasing financiar

La 31.12.2009, datoriile legate de leasingul financiar, pentru principal se pot defalca astfel:

Reconciliere dintre plăţile minime si valoarea neta a leasing-ului financiar

In Lei 31.12.2010

Datorii contractuale pe termen mai mic de 1 an 1.978.926

Datorii contractuale pe termen intre 1 si 5 ani 14.081.646

Datorii contractuale pe termen mai mare de 5 ani 0

Mai puţin costurile financiare viitoare (2.510.211)

Valoarea Neta a plaţilor Minime de leasing

13.550.361

Valoare neta a plăţilor minime de leasing

In Lei 31.12.2010

Datorii nete leasing pe termen mai mic de 1 an 1.305.634

Datorii nete de leasing pe termen intre 1 si 5 ani 12.244.727

Datorii nete de leasing pe termen mai mare de 5 ani

Valoarea Neta a plaţilor Minime de leasing 13.550.361

Societatea a abordat politica contabila de înregistrare recomandata prin Ghidul de aplicare pentru OMF 3055/2009 emis de Ministerul Finanţelor.

Viorel CATARAMA Ion Boruga

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 14: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 31 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 6: PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai jos.

1. Informaţii generale

Aceste situaţii financiare au fost întocmite în conformitate cu Reglementările Contabile Româneşti armonizate cu Direcţia a IV-a a Comunităţii Economice Europene şi cu Standardele Internaţionale de Contabilitate aprobate prin Ordinul Ministerului Finanţelor Publice al României nr. 3055/2009.

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite pe baza convenţiei costului istoric, cu excepţiile prezentate în continuare în politicile contabile.

Aceste situaţii financiare anuale, însoţite de Raportul auditorului şi de Raportul de Gestiune al Administratorului, trebuie aprobate în Adunarea Generală a Acţionarilor.

2. Bazele contabilităţii

Societatea efectuează înregistrările contabile în lei româneşti, în conformitate cu Reglementările Contabile şi de Raportare emise de Ministerul Finanţelor Publice din România.

3. Moneda de prezentare

Toate cifrele sunt prezentate în LEI româneşti (RON).

Diferenţele de conversie rezultate, pentru activele şi datoriile denominate în valută, plătibile atât în lei cât şi în valută, au fost înregistrate direct în Contul de Profit şi Pierdere.

4. Utilizarea estimărilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu OMF 3055/2009 cere conducerii societăţii să facă estimări şi ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data întocmirii situaţiilor financiare şi cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă.

5. Continuitatea activităţii

In baza analizei analitice a activităţii societăţii, conducerea societăţii consideră că ELVILA S.A. va putea să-şi continue activitatea pe baza principiului continuităţii activităţii în viitorul anticipat şi prin urmare situaţiile financiare au fost întocmite pe baza acestui principiu.

6. Conversia tranzacţiilor în monedă străină

Tranzacţiile societăţii în monedă străină trebuie înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină, sunt recunoscute în Contul de Profit şi Pierdere.

Page 15: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 32 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

7. Imobilizări ne-corporale

Cheltuiala cu concesiunile, brevetele şi alte drepturi şi valori este capitalizată şi amortizată folosind metoda liniară pe durata de viaţă utilă a acestora si pe duratele de amortizare recomandate prin Catalogul de mijloace fixe valabil fiscal. Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate. Valoarea contabilă a imobilizărilor necorporale este verificată anual şi ajustată din perspectiva deprecierii permanente acolo unde se consideră că acest lucru este necesar.

8. Imobilizări corporale

Cost

Imobilizările corporale sunt evaluate de regulă la cost de achiziţie.

In anii 1998 şi 1999 au avut loc reevaluări ale mijloacelor fixe şi terenurilor la valoarea de piaţă prin evaluarea independentă a evaluatorului român RTS Consult SRL. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve de reevaluare, iar ulterior cu excepţia reevaluării datorate HG 983 / 29 Decembrie 1997 în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern.

La 31 Decembrie 2002 mijloacele fixe au fost reevaluate în baza HG 403 / 2002. Obiectul reevaluării l-au făcut toate activele corporale, împreună cu amortizarea cumulată aferentă, mai puţin imobilizările în curs, intrările din cursul anului 2002 şi respectiv mijloacele fixe de natura obiectelor de inventar.

La 31 Decembrie 2003 societatea a considerat oportună şi reevaluarea conform HG 1553 / 2003 publicată în Monitorul Oficial din Ianuarie 2004.

Deasemeni societatea a făcut reevaluarea clădirilor in scop fiscal si la 31 decembrie 2006 respectiv 31 Decembrie 2009.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar sunt capitalizate şi amortizate ca şi mijloace fixe. Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute, sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune este inclus în contul de profit şi pierdere curent.

Amortizare

Amortizarea se calculează la costul evaluat prin metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ Ani

Concesiuni, brevete şi alte imobilizări ne-corporale 3

Fond comercial 5

Construcţii 5 – 45

Instalaţii tehnice 3 – 20

Aparate de măsură 10 – 15

Page 16: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 33 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

Maşini, vehicule 4 – 6

Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 3 – 15

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

9. Titluri deţinute ca imobilizări

Titlurile deţinute ca imobilizări sunt păstrate pentru o perioadă nedefinită de timp, putând fi vândute în schimbul numerarului. Aceste titluri sunt clasificate ca active imobilizate, exceptând cazul în care conducerea societăţii intenţionează păstrarea lor pentru mai puţin de 12 luni de la data bilanţului.

Iniţial, titluri financiare detimnute la societati tranzactionate si pentru care exista o piata activa, sunt recunoscute la valoarea din data achiziţiei. Ulterior, acestea trebuie evaluate la valoarea justă. Câştigurile şi pierderea realizate din variaţiile valorii juste sunt incluse în contul de profit şi pierdere curent.

10. Titluri sub formă de interese de participare

Titlurile sub formă de interese de participare sunt titluri deţinute în entităţi în care societatea deţine fie o pondere semnificativă, fie în care exercită controlul. Dacă societatea ar fi optat pentru consolidare, aceste titluri ar fi trebuit contabilizate prin metoda punerii în echivalenţă, conform IAS 27 şi IAS 28. Contabilizarea activelor nete prin metoda punerii în echivalenţă presupune recunoaşterea în Contul de Profit şi Pierdere a părţii aferente Societăţii din rezultatul societăţii respective.

In cazul ELVILA S.A., titlurile sub formă de interese de participare sunt prezentate în bilanţ la valoarea de achiziţie sau de aport.

11. Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea netă realizabilă. Costul este determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea netă realizabilă este estimată pe baza preţului de vânzare redus cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

Metoda de valorificare a stocurilor este Costul Mediu Ponderat, calculat lunar.

In anul curent s-a decis estimarea unui provizion pentru stocuri cu mişcare lenta estimat astfel: 50% pentru 720-900 zile si 100 % pentru stocuri cu vechime mai mare de 900 zile. Pentru stocurile cuprinse, ca vechime, intre 360 si 720 zile, pentru care exista in prezent campanii de promovare in vederea vanzarii, s-a estimat un provizion de ajustare a valorii pana la pierderea din vanzarea sub cost, fata de lista de preturi existenta la momentul acestui raport.

Page 17: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 34 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

12. Creanţe

Creanţele sunt înregistrate la valoarea justă a sumelor ce urmează a fi încasate.

Provizionul pentru creanţele incerte este calculat ca diferenţa intre valoarea nominala a creanţei si valoarea estimata a fluxurilor viitoare de numerar. Societatea efectuează atât provizion specific pentru clienţii in litigiu, cat si provizion de 100% pentru sumele mai vechi de 360 zile, cu risc de neincasare, pentru care nu exista garantii reale mobiliare inregistrate in favoarea ELVILA si pentru care nu exista rulaje in an.

13. Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentul de numerar sunt evidenţiate în bilanţ la cost. Pentru situaţia fluxului de trezorerie, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci si investiţii financiare pe termen scurt si foarte scurt, ca de pilda depozite over-night („peste noapte”).

În bilanţ, descoperitul de cont este prezentat ca si imprumut pe termen scurt, avand in vedere termenele contractuale si prevederile art 7 din IAS 7.

14. Investiţii financiare pe termen scurt

Acestea includ şi depozitele pe termen scurt de la bănci. La sfârşitul anului 2010, societatea nu are înregistrate astfel de investiţii financiare pe termen scurt.

15. Împrumuturi

Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniţial la suma primită, net de cheltuielile pentru contractarea împrumuturilor respective. In perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la valoarea rămasă de plată actualizată, la cursul oficial de închidere, iar costurile generate de contractarea şi utilizarea împrumutului sunt recunoscute în costul de profit şi pierderi pe durata contractului de împrumut.

Porţiunea de termen scurt a împrumuturilor pe termen lung este inclusă în „Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă de un an”. Dobânda acumulată la data bilanţului contabil şi aferentă descoperirilor de cont curent este inclusă în datoriile pe termen scurt.

16. Datorii

Datoriile sunt înregistrate la valoarea nominală, care aproximează valoarea justă a sumelor ce urmează a fi plătite pentru bunurile sau serviciile primite.

17. Leasing Financiar

Maniera de înregistrare a Leasingului financiar respecta legislaţia in vigoare si monografia recunoscuta pentru înregistrarea contabila. Datoriile din leasinguri financiare sunt reflectate in capitolul datorii distinct, pe durate mai mici de 1 an (respectiv termen scurt) si pe durate mai mari de 1 an (respectiv termen lung).

Diferenţele de curs aferente leasing-urilor financiare externe pe care societatea le-a contractat vor fi recunoscute in Contul de Profit si Pierdere.

18. Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli

Provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

Page 18: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 35 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

19. Provizioane pentru concediile anuale

Datoria societatii privind concediile anuale ale angajaţilor este recunoscută pe măsură ce aceştia câştigă acest drept.

20. Impozitare

Societatea înregistrează impozitul pe profitul curent pe baza profitului brut din situaţiile financiare româneşti, conform legislaţiei in vigoare.

Nu se mai recunoaşte impozitul pe profit amânat.

21. Recunoaşterea veniturilor

Veniturile, care exclud TVA, se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate. Veniturile, nete de discount-uri, aferente tuturor serviciilor sunt recunoscute pe măsură ce se efectuează.

22. Cheltuieli operaţionale

Costurile operaţionale sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în perioada la care se referă.Costurile operaţionale sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în perioada la care se referă.

23. Managementul riscului financiar

Societatea este supusă unui risc de credit datorat creanţelor sale comerciale şi celorlalte tipuri de creanţe. Referinţele pentru credite sunt obţinute în mod normal pentru toţi clienţii noi, data de scadenţă a datoriilor este atent monitorizată şi sumele datorate după depăşirea termenului sunt urmărite cu promptitudine.

Societatea este expusă riscului fluctuaţiilor cursului de schimb valutar, prin datoria generată de împrumuturi externe şi datoriile exprimate în valută. Ratele dobânzilor pentru împrumuturi sunt fixe şi variabile. In consecinţă, societatea este supusă unui risc al ratei dobânzii, dar conducerea consideră că acesta nu este semnificativ.

Viorel CATARAMA Ion Boruga

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 19: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 36 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 7: ACTIUNI SI OBLIGATIUNI

a) Acţiuni

Acţiuni aferente capital social

La data de 31 Decembrie 2010, societatea are emise un număr de 27.130.313 acţiuni comune la o valoare nominală de 1 Leu nou / acţiune. Astfel, valoarea subscrisă şi vărsată a capitalului social la 31 Decembrie 2010 este de 27.130.313 Lei.

Structura acţionariatului la data de 31 Decembrie 2010 este după cum urmează:

Acţionari Nr. acţiuni Structura acţionariat (Procentual)

CATARAMA VIOREL 15.715.411 57.925654%

SERLO ANSTALT 6.646.900 24.499901%

FOA 1.722.010 6.347181%

ARABESQUE INVEST 899.722 3.316298%

ELVILA SA 550.547 2.029269%

BRRE LIBRA BANK 499.836 1.842353%

A.V.A.S. 321.366 1.184527%

SOCIETE GENERALE 309.483 1.140728%

CATARAMA GHEORGHE 164.090 0.604822%

DISCOVER INVESTMENT 87.611 0.322927%

ELAXOR ANSTALT 26.283 0.096877%

SOPAS SA 15.332 0.056512%

SIF BANAT CRISANA 13.085 0.048230%

FPAP ADM DE SOPAS 4.381 0.016148%

ALTI ACTIONARI 154.256 0.568574%

Menţionam ca in anul curent fostul actionar BEMO SA, care detinea in ELVILA S.A. un numar de 459.093 actiuni, cu un procent de 1.692177%, s-a lichidat si actiunile detinute au fost preluatre de actionarii acestuia, respectiv de AVAS, SIF BANAT CRISANA si persoane fizice, fosti actionari la societatea mai sus mentionata.

b) Obligaţiuni

Societatea nu are emise nici un fel de obligaţiuni la 31 decembrie 2010.

Viorel CATARAMA Ion Boruga

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 20: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 37 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 8: INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Salariile brute ale administratorilor societăţii au fost în sumă totală de 193.152 lei, suma identica cu cea din anul 2009.

Societatea nu deţine obligaţii contractuale către foştii directori şi administratori şi nu a acordat avansuri sau credite actualilor directori şi administratori. Societatea nu are asumate obligaţii viitoare de natura garanţiilor în numele administratorilor.

b) Salariaţi

La data de 31 Decembrie 2010 numărul salariaţilor societăţii ELVILA S.A. este de 1.236 persoane, ceea ce reprezintă o scădere cu 15.34% faţă de numărul mediu al anului anterior, respectiv de 1.480 de persoane.

Structura personalului existent la finele exerciţiului auditat se prezintă după cum urmează:

Pe centre de activitate conform clasificărilor CAEN structura numărului mediu de personal a fost următoarea:

CAEN 3109 – Producţia de mobila total 1.041

Din care: femei 632

CAEN 4759 _- Comerţ cu amănuntul al mobilei total 190

Din care: femei 89

CAEN 4647 Comerţ cu ridicata al mobilei total 5

Din care : femei 5

Societatea ELVILA S.A. nu are un program de pensii viitoare pentru personal, astfel ca participa la Programul Naţional de Pensii, conform legislaţiei in vigoare.

Viorel CATARAMA Ion Boruga

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 21: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 38 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 9: ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO – FINANCARI

2009 2010

I. Indicatori de lichiditate

a) Indicatorul lichidităţii curente

Active curente / Datorii curente 1.60 1.66

b) Indicatorul lichidităţii imediate

(Active curente – Stocuri )/ Datorii curente 0.36 0.69

2. Indicatori de risc

a) Indicatorul gradului de îndatorare

Capital Împrumutat * 100 / Capital propriu 17.97% 14.57%

(Unde capital împrumutat = credite peste un an)

b) Indicatorul privind acoperirea dobânzilor

Profit înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobânda

1.49 2.04

3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

a) Viteza de rotaţie a debitelor – clienţi

Sold mediu clienţi * 360 / Cifra de afaceri 30.27 79.91

b) Viteza de rotaţie a creditelor – furnizori

Sold mediu furnizor * 360 / Achiziţii de bunuri (fără

servicii) 14.80 16.25

c) Viteza de rotaţie a activelor imobilizate

Cifra de afaceri / Active imobilizate 0.80 0.70

d) Viteza de rotaţie a activelor totale

Cifra de afaceri / Total active 0.60 0.50

Page 22: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 39 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

4. Indicatori de profitabilitate

a) Rentabilitatea capitalului angajat

Profitul înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit /

Capitalul angajat (Capital propriu + Datorii pe termen 0.012 0.014

lung)

b) Marja brută din vânzări

Profit brut din vânzări * 100 / Cifra de afaceri 2.86 4.04

Viorel CATARAMA Ion Boruga

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 23: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 40 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 10: ALTE INFORMATII

a) Informaţii cu privire la prezentarea societatii

ELVILA S.A. este o societate pe acţiuni, cu capital integral privat a fost înfiinţată pe baza Legii 31 / 1990 în 1998 având ca număr de înregistrare la Registrul Comerţului nr. J 40 / 12487 / 1998. Statutul social al ELVILA S.A. nu s-a schimbat până la data acestui Raport. Actualmente societatea are sediul social în Bucureşti, str. Siriului nr. 74-76, sector 1.

Ca persoană juridică română, societatea desfăşoară o activitatea proprie de producţie şi comerţ cu produsele finite rezultate, funcţionând pe bază de gestiune economică, asigurându-şi sursele de finanţare din venituri proprii, credite bancare, etc.

Capitalul social

Capitalul social iniţial al ELVILA S.A. se ridică în prezent la valoarea de 27.130.313 Lei integral vărsat, reprezentând un număr de 27.130.313 acţiuni ordinare cu o valoare nominală de 1 Leu/actiune.

Obiectul de activitate

Obiectul principal de activitatea îl reprezintă producerea şi comercializarea produselor de mobilier realizate în cadrul fabricilor proprii, fără intermediari, prin reţeaua proprie de magazine declarate ca puncte de lucru ale societăţii. La solicitarea clienţilor, se pot executa şi produse la comandă personalizate.

Pe lângă această activitate de bază, respectiv de producţie şi vânzare a propriilor produse, societatea mai desfăşoară şi o serie de servicii conexe activităţii de bază. Astfel, societatea poate oferi consultanţă arhitecturală, de concepţie şi proiectare la nivel profesional, design exclusiv în funcţie de cerinţele clientului, precum şi elaborare de proiecte de amenajare interioară.

b) Informaţii privind relaţiile cu filialele, întreprinderi asociate sau cu alte întreprinderi

in care se deţin titluri de participare strategice

ELVILA SA nu are declarate la 31 Decembrie 2010 filiale in tara sau in străinătate.

Din 2007, societatea s-a reorganizat structural, astfel ca impartirea departamentala interna in prezent este după cum urmează:

Divizia Vânzări

o Subdivizie: Transport

o Subdivizie: Export

o Subdivizie: Magazine (Sucursala Bucureşti)

o Subdivizie: Muntenia

Divizia Producţie

Page 24: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 41 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

o Subdivizie: Achitizii

o Subdivizie: Fabrici

Carpatina

Relaxa Mizil

Elmoberom

Divizia Administrativ / Sediu

c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor

patrimoniale, a veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor patrimoniale, a veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 6 de mai sus.

d) Informaţii referitoare la impozitul pe profit

Reconcilierea intre rezultatul exerciţiului si rezultatul fiscal, aşa cum este prezentat in Declaraţia de impozit pe profit, este după cum urmează in tabelul de mai jos.

Exerciţiul financiarExerciţiul financiar Exerciţiul financiarExerciţiul financiar

încheiat laîncheiat la încheiat laîncheiat la

31 decembrie 200931 decembrie 2009 31 decembrie 201031 decembrie 2010

(Lei) (Lei)

Profitul contabil total Profitul contabil total 158.370158.370 835.994835.994

Minus Venituri neimpozabile

Plus elemente similare veniturilor

0

0

757.843

107.066

Minus Elemente similare cheltuielilor 210.881 18.924

Plus Cheltuieli nedeductibile 2.391.040 3.443.121

Minus Rezerva legala deductibila 33.718 41.800

Profit Impozabil 2.304.811 3.605.462

Impozit pe profit curent de plata calculat (16%) 368.770

576.874

Impozit Minim Forfetar 16.500

Reduceri de impozit pe profit din facilitaţi fiscale 71.091 43.509

Total impozit pe profit datorat 297.679 549.865

Page 25: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 42 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

La 31.12.2010, in România impozitul pe profit este de 16% din profitul fiscal. Societatea nu are calculat impozit amânat la aceasta data.

e) Cifra de afaceri

Societatea a realizat in 2010 o cifra de afaceri neta in valoare de 68.749.786 Lei, comparativ cu nivelul de 82.216.027 Lei din 2009.

Conform informaţiilor declarate de societate, aceasta cifra de afaceri este impartita 80% in activitate de comerţ pe teritoriul României, prin intermediul reţelei de magazine din tara si din Bucureşti, si 20% in activitate de export. Cei mai mari clienţi ai ELVILA SA la extern sunt Seats & Sofas, A&D GmbH, etc.

f) Cheltuieli cu chirii si rate achitate in cadrul unui contract de leasing operaţional

Societatea nu are la 31 Decembrie 2010 nici un contract de leasing operaţional.

g) Onorariile plătite auditorilor

ELVILA S.A. a înregistrat pentru anul 2010 cheltuieli cu servicii de audit în valoare aproximativa de 42.000 Lei (fara TVA). Misiunea de audit, atât în anul precedent cât şi pentru anul curent, este efectuată de către societatea autorizată MAN-CO SRL, reprezentată prin dl. Manole Ion şi autorizată de Camera Auditorilor din România din anul 2000.

h) Angajamente acordate

La data de 31 decembrie 2010 existau o serie de credite de la instituţii financiare care presupun angajamente ferme faţă de bancă. Pentru detalii, aceste credite, garanţiile aferente lor şi angajamentele sunt reflectate distinct în Nota 5 b), la capitolul de Garanţii acordate.

i) Angajamente primite

La 31 decembrie 2010, ELVILA SA nu are alte angajamente primite decât cele ferme, exprimate in situaţiile financiare anuale.

In plus, pentru creantele din balanta de verificare care sunt in risc de neincasare sau care lucreaza cu francisa pe ELVILA SA, societatea are inregistrate extra-bilantier ipoteci in favoarea sa, detaliate astfel:

Descriere Firma Garantia Imobiliara Valoare Garantie

DIEDRA - FOCSANI Ipoteca (casa+teren) 158.400

ELISAN – GHEORGHIENI Ipoteca (casa+teren)+Garantie stoc 94.000

MC GLOBAL – OLTENITA Ipoteca (casa+teren) 178.844

MOBISTAR – TARGOVISTE Ipoteca (apt 4 camere) 120.000

MORION PROD – C-LUNG MOLD Ipoteca (casa+teren) 184.400

NILACMOB - NEGRESTI OAS Ipoteca (garsoniera) 33.214

TORSAN – TG. JIU Ipoteca (casa vacanta)+Garantie stoc 230.000

Page 26: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 43 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

MP INTERNATIONAL – BISTRITA Ipoteca (spatiu comercial) 200.000

MOBILAND BIS – PITESTI Ipoteca (apt 3 camere)+Garantie stoc 420.000

MOLDOLACT – MOLDOVA NOUA Ipoteca (casa+teren)+Garantie stoc 300.000

ELLESTYLE – TECUCI Ipoteca (spatiu comercial) 175.000

DAROM HOME CENTER – HUSI Ipoteca (casa+teren) 100.000

j) Parţi afiliate

In cursul exerciţiului financiar 2010 Elvila SA nu a derulat tranzacţii comerciale cu parţi afiliate, ci doar refacturare de utilităţi si chirie către SAFI INVEST S.A., in suma totala de 93.446 Lei (cu TVA).

Viorel CATARAMA Ion BORUGA

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 27: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 44 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 11: STOCURI

La data de 31 Decembrie 2010, detalierea stocurilor deţinute este după cum urmează:

DescriereDescriere 31 Decembrie 200931 Decembrie 2009 31 Decembrie 201031 Decembrie 2010

(Lei)(Lei) (Lei)(Lei)

Materii prime si materiale Materii prime si materiale 5.539.3555.539.355 5.592.7875.592.787

Ambalaje 13.900 4.072

Producţie in curs 1.490.722 1.521.373

Semifabricate 894.439 713.865

Produse Finite 323.482 679.864

Mărfuri 18.704.153 15.405.748

Provizioane pentru depreciere stocuri (695.813) (1.727.170)

Avansuri pentru Mărfuri 1.056.103 688.545

TVA neexigibil aferent (64.633) (74.064)

TOTAL 27.261.708 22.805.020

In baza procedurilor de verificare aplicate si a analizei financiare a stocurilor, noi am constatat ca societatea are la sfarsitul anului o serie de stocuri mai vechi de 360 zile si chiar 720 zile. Principiul urmat in estimarea acestui provizion a fost următorul: 50% pentru stocuri intre 720-900 zile si 100% pentru stocuri mai mari de 900 zile.

Pentru stocurile mai vechi de 360 zile, pentru care exista in prezent campanii de promovare in vederea vanzarii, s-a estimat un provizion de ajustare a valorii pana la pierderea din vanzarea sub cost, fata de lista de preturi existenta la momentul acestui raport.

Vechimea stocurilor in balanţa pe vechime prezentata de societate se bazează pe ultima mişcare a elementelor de stoc in sensul ieşirilor acestora.

Viorel CATARAMA Ion BORUGA

Preşedinte Director General Director Financiar

Page 28: FINAL Note Explicative 2010 Din 24-03-2011 SOTER (1)

Pagina 45 din 45

ELVILA S.ASituaţii Financiare Anuale

intocmite la 31 Decembrie 2010

NOTA 12: NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La data de 31 Decembrie 2010, defalcarea numerarului si echivalentelor de numerar este dupa cum urmează:

DescriereDescriere 31 Decembrie 200931 Decembrie 2009 31 Decembrie 201031 Decembrie 2010

(Lei)(Lei) (Lei)(Lei)

Conturi de Banca in lei Conturi de Banca in lei 876.542876.542 848.538848.538

Conturi de Banca in valuta 12.055 275

Sume in curs de decontare 0 2.600

Casa in lei 73.822 68.365

Casa in valuta 17.156 16.995

Alte valori 5.236 215

TOTAL 984.811 936.988

Soldurile conturilor de bancă şi de casă au fost reconciliate cu extrasele bancare din data de 31 Decembrie 2010 şi respectiv ultima filă a registrului de Casă.

Pentru soldurile în valută, re-evaluarea s-a efectuat la cursurile oficiale ale Băncii Naţionale a României de la sfarsitul anului.

Menţionăm că la 31 Decembrie 2010 societatea ELVILA S.A. lucra preponderent cu următoarele bănci: ING Bank, BANCPOST şi BCR România.

Viorel CATARAMA Ion BORUGA

Preşedinte Director General Director Financiar