sc concefa sa sibiu notele explicative privind situatiile ...concefa.ro/static/note explicative...

1

SC CONCEFA SA SIBIU NOTELE EXPLICATIVE privind situatiile financiare la 31.12.2012 Situatiile financiare sunt intocmite in conformitate cu:

- Legea contabilitatii 82/1991 - OMFP 71/29.01.2013 privind intocmirea si depunerea situatiilor financiare

anuale - OMFB 1286/2012 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme

cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile societatilor comerciale ale caror valori sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata,publicat in Monitorul Oficial nr.687 din 04 octombrie 2012

Notele explicative la situatiile financiare contin informatiile cerute de aceste reglementari Nota 1 Informatii generale Societatea Comerciala « Concefa » S.A. Sibiu a fost infiintata prin Hotararea

Guvernului nr.93 din 4 Februarie 1991, ca urmare a desprinderii fostei Anteprize

de Constructii Cai Ferate Sibiu din Centrala Constructii Cai Ferate Bucuresti si a

fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Sibiu in

data de 02.04.1991, cu numar de ordine J32/309/1991, cod de inregistrare

fiscala RO 787460, sub denumirea S.C. Concefa S.A. ca o societate comerciala

pe actiuni, persoana juridica romana, cu durata de functionare nelimitata,

infiintata si functionand in conformitate cu Legea nr. 31/1990 privind societatile

comerciale, republicata.

Societatea are urmatoarele elemente de identificare:

Denumirea S.C. Concefa S.A.

SIBIU

Denumirea Comerciala Concefa

Sediul social

Sediul central

Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr.

59, cod postal 550234

Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr.

59, cod postal 550234

Numarul de inregistrare la

Registrul Comertului J32/309/02.04.1991

Codul Unic de Înregistrare RO 787460

2

Telefon (40) - 269-218253

Fax (40) - 269-237475

E-mail [email protected]

Pagina web www.concefa.ro

Domeniul principal de activitate al SC CONCEFA SA este Constructii de cladiri (cod 41), Lucrari de geniu civil (cod 42) iar activitatea principala desfasurata de Societate este Lucrari de constructii a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale, conform codului CAEN 4120 si a actului constitutiv actualizat ca urmare a modificarilor la actele de constituire ale societatii. Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua importante domenii din ramura constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si nerezidentiale de mare amploare si complexitate si in egala masura executia lucrarilor de infrastructura (cai ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).

La momentul intocmirii prezentului Raport, SC Concefa SA are autorizate

urmatorele sedii:

Sedii secundare de tip „sucursala”:

1. Sucursala Sibiu

Str. Henri Coanda, nr.59, 550234, Sibiu, jud. Sibiu

Tel: +40 269 218 253

Mob: +40 744 767 643

Fax: +40 269 237 475

2. Sucursala Brasov

Str. Harmanului , nr.17E, 500222, Brasov, jud.Brasov

Tel: +40 268 318 992

+40 268 312 411

Fax: +40 268 318 992

3. Sucursala Ramnicu-Valcea

Str. Raureni, nr.59, 240050, Raureni, jud. Valcea

Tel: +40 250 736 061

Fax: +40 250 736 061

4. Sucursala Cluj

Str. Bucuresti, nr.6, 400138, Cluj Napoca, jud.Cluj

Tel: +40 264 413 835

+40 264 434 008

Fax: +40 264 413 835

Sedii secundare cu destinatie „Birouri”:

5. Municipiul Sibiu, str.Henri Coanda, nr. 59, judetul Sibiu – birouri;

6. Municipiul Sibiu, Piata 1 Decembrie 1918, nr. 6, judetul Sibiu – birouri.

http://www.concefa.ro/

3

7. Municipiul Bucuresti – sector 2, str. Banitei nr. 1bl. OD 59 B+C, sc. B, et.

9, ap. 81;

Sedii secundare cu destinatie „Depozit”:

8. Municipiul Sibiu, str. str.Henri Coanda, nr. 69, judetul Sibiu – depozit

materiale;

Sedii secundare cu destinatie „Baza de productie”:

JUDETUL LOCALITATEA DENUMIRE BAZA DE

PRODUCTIE

FACILITATI DE

PRODUCTIE

SIBIU Sibiu Baza Productie H.Coanda

2 Statii betoane

Statie sortare

Silozuri

Atelier prefabricate

Linie CF

Atelier lacatuserie

Rampa descarcare

agregate

Baza SUT Ateliere reparatii auto

si utilaje

Arpas Baza Arpas Gater si prelucrari

lemn

VALCEA Rm.Valcea Baza Productie Raureni Atelier de fasonat

armaturi

Statie de sortare

Statie de betoane

BRASOV Brasov Baza Productie Concefa

Str.Carierei 160

Statie de betoane

Hale depozitare

Brasov Baza Triaj Concefa pe

teren C.F.R.

Statie incarcare-

descarcare cale ferata

Actiunile societatii s-au tranzactionat, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ. Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2011 este de 63.004.125,50 lei, impartit in 630.041.255 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune. In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii.

4

Pana la deschiderea procedurii generale a insolventei Concefa era administrata

de un Consiliu de Administratie compus din 5 membri, numiti de Adunarea

Generala Ordinara a Actionarilor, pe o perioada de 4 ani,remunerati pentru

aceasta calitate cu o indemnizatie lunara.

Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa, 14 Martie 2012, a fost numit administrator judiciar provizoriu Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006, iar pri aprobarea adunarii generale a actionarilor a fost numit administrator special Ec.Cercel Horatiu.

Nota 2 Politici contabile semnificative Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

Situatiile financiare neconsolidate au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE"). Aceste situatii financiare sunt primele situatii financiare intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. Societatea a adoptat raportarea conform IFRS incepand cu situatiile financiare ale anului 2012. Evidenta contabila a Societatii este realizata in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti. Conturile statutare au fost retratate pentru a reflecta diferentele existente intre Reglementarile Contabile Romanesti si IFRS. In mod corespunzator, conturile statutare au fost ajustate, in cazul in care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare, in toate aspectele semnificative, cu IFRS.

Bazele evaluarii

Situatiile financiare neconsolidate au fost pregatite pe baza costului istoric, cu exceptia anumitor imobilizari corporale care sunt evaluate la valoarea reevaluata sau valoarea justa asa cum este explicat in politicile contabile. Costul istoric este in general bazat pe valoarea justa a contraprestatiei efectuata in schimbul activelor. Moneda de prezentare si moneda functionala Situatiile financiare sunt prezentate in lei romanesti ( RON ), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda functionala a companiei. Utilizarea estimarilor si judecatilor Pregatirea situatiilor financiare individuale in conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimari,

5

judecati si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot fi diferite fata de aceste estimari. Estimarile si ipotezele sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita si in perioadele viitoare daca acestea sunt afectate. Modificarea estimarilor nu afecteaza perioadele anterioare si nu reprezinta o corectare a unei erori.

Informatii despre judecatiile critice in aplicarea politicilor contabile ale Societatii, ale caror efect este semnificativ asupra sumelor recunoscute in situatiile financiare sunt incluse in notele referitoare la:

Imobilizari corporale - Durata de viata utila a imobilizarilor corporale

Imobilizari necorporale - Durata de viata utila a imobilizarilor necorporale

Impozite amanate

Provizioane

Valoarea recuperabila a activelor

Noi standarde si interpretari care nu sunt inca adoptate de entitate

Situatiile financiare neconsolidate au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE")

Standarde si Interpretari emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu sunt inca in vigoare

în prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele si interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:

• IFRS 10 "Situatii financiare consolidate" (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2014).

• IFRS 11 "Asocieri în participatîune" (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2014).

• IFRS 12 "Informatii de pezentat cu privire la interesele în alte entitati" (în vigoare pentru perioade anuale începand la sau dupa 1 ianuarie 2014).

• IFRS 13 "Evaluarea la valoare justa" (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

• IAS 27 (revizuit în 2011) "Situatiile financiare separate" (în vigoare pentru perioade începand cu sau dupa 1 ianuarie 2014).

• IAS 28 (revizuit în 2011) "Investitii în entitati asociate" (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2014).

6

• Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima data a IFRS" - Hiperinflatte severa si îndepartarea datelor fixe pentru cei care adopta IFRS pentru prima oara (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 iulie 2013).

• Amendamente la IFRS 7 "Instrumente financiare: informatii de furnizat1' - Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

Amendamente la IAS 12 "Impozitele pe profit" - Impozitul amanat: Recuperarea activelor aferente (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

Amendamente la IAS 19 "Beneficii pentru angajati" - îmbunatatiri la contabilitatea beneficiilor postpensionare (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

• Amendamente la IAS 32 "Instrumente financiare: prezentare" - Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (în vigoare pentru perioade începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

• IFRIC 20 "Costuri de degajare în faza de productie a unei mine de suprafata" (în vigoare pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

Standarde si Interpretari emise de IASB, dar Inca neadoptate de UE

în prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele si interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi foJosite:

• IFRS 9 "Instrumente financiare" si amendamente ulterioare (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2015).

• Imbunatatiri la IFRS-uri 2009-2011 (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013).

• Amendamente la IFRS 10, IFRS 11 si IFRS 12 – Prevederi tranzitorii (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2013)

• Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27 – Societatii de investitii (în vigoare conform IASB pentru perioade anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2014)

Entitatea prevede ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare neconsolidate ale Entitatii in perioada de aplicare initiala. în acelasi timp, contabilitatea de asigurare a riscului valutar privind portofoliul de active financiare si datorii financiare, ale carei principii nu au fost adoptate de catre UE, este înca nereglementata.

7

Principalele politici contabile aplicate la intocmirea acestor situatii financiare conforme cu IFRS sunt prezentate in cele ce urmeaza. Aceste politici au fost aplicate in mod consecvent in exercitiile financiare prezentate, cu exceptia cazurilor in care se specifica altfel.

Bazele consolidarii

Entitatea detine participatii in alte companii, in cadrul carora are controlul asupra politicilor financiare si operationale. Aceste investitii sunt înregistrate in situatiile financiare neconsolidate la cost fara provizionul pentru deprecierea investitiilor, daca este cazul. In concordanta cu Standardul International de Contabilitate 27 „Situatii financiare consolidate si contabilitatea investitiilor in filiale", societatea trebuie sa întocmeasca situatii financiare consolidate. Compania a publicat situatiile financiare individuale in acord cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de UE la 28 februarie 2013. O lista a investitiilor semnificative in filiale este prezentata in Nota 10.

Recunoasterea veniturilor

Venitul este evaluat la valoarea justa a contravalorii primite sau care poate fi primita. Venitul din vanzari este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale si alte reduceri similare.

Vanzare de bunuri Veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute cand sunt îndeplinite toate conditiile urmatoare:

• Entitatea a transferat cumparatorului riscurile si recompensele aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor; • Entitatea nu pastreaza nici implicarea manageriala continua pana la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vandute; • Valoarea venitului poate fi evaluata in mod precis; • Este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa fie directionate catre Entitate; si • Costurile suportate sau care vor fi suportate in legatura cu tranzactia pot fi masurate in mod precis.

In mod specific, veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cand bunurile sunt livrate si titlul legal este transferat.

Prestare de servicii

Veniturile generate de un contract de prestari servicii sunt recunoscute prin trimitere la stadiul de finalizare a contractului. Stadiul de finalizare a contractului este stabilit dupa cum urmeaza:

8

• Taxele de instalare sunt recunoscute prin referire la stadiul de finalizare a instalarii, stabilit ca proportie a timpului total anticipat pentru instalare care s-a scurs la sfarsitul perioadei de raportare;

• Taxele de intretinere incluse in pretul produselor vandute sunt recunoscute prin trimitere la proportia din costul total al asigurarii întretinerii pentru produsul vandut; si

• Veniturile generate de contractele de tipul „timp si material" sunt recunoscute ia ratele contractuale ca ore lucrate si costuri directe implicate. Venituri din dividende si dobanzi

Venitul din dividende generate de investitii este recunoscut atunci cand a fost stabilit dreptul actionarului de a primi plata (cu conditia ca este probabil ca beneficiile economice sa fie directionate catre Grup si valoarea veniturilor sa poata fi masurata in mod precis).

Venitul din dobanda generat de un activ financiar este recunoscut atunci cand este probabil ca Societatea sa obtina beneficii economice si cand venitul respectiv poate fi masurat in mod precis. Venitul din dobanzi se cumuleaza in timp, prin trimitere la principal si la rata dobanzii efectiva aplicabila, adica rata care sconteaza exact viitoarele incasari de numerar estimate de-a lungul perioadei anticipate a activului financiar la valoarea contabila neta a activului fata de data recunoasterii initiale. Venit din închiriere

Recunoasterea venitului generat din utilizarea de catre terti a activelor entitatii se face pe baza contabilitatii de angajamente, in conformitate cu fondul economic al contractului in cauza

Leasing Contractele de leasing sunt prezentate drept contracte de leasing financiar atunci cand prin conditiile contractului de leasing sunt transferate in mod substantial toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate utilizatorului. Toate celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operational. Initial activele detinute conform contractelor de leasing financiar sunt recunoscute la valoarea ce mai mica dintre valoarea justa a acestora la inceputul contractului de leasing si valoarea actualizata a platilor minime de leasing. Obligatia corespunzatoare fata de proprietar este inclusa in situatia pozitiei financiare ca obligatie asociata leasingului financiar. Activele detinute in baza contractelor de leasing operational sunt clasificate ca leasing operational si nu sunt prezentate in situatia pozitiei financiare.

Platile aferente leasing-ul operational sunt recunoscute drept cheltuieli de-a lungul perioadei de leasing.

Platile minime de leasing sunt repartizate intre cheltuieli cu finantarea si diminuarea obligatie. Cheltuielile financiare sunt recunoscute in profit sau pierdere conform contabilitatii de angajamente, daca acestea nu sunt atribuibile

9

direct activelor, caz in care acestea sunt capitalizate in conformitate cu politica generala a Societatii privind costurile imprumuturilor.

Conversii valutare La pregatirea situatiilor financiare neconsolidate ale societatii, tranzactiile in monede, altele decat moneda functionala a entitatii (valute), sunt recunoscute la cursuri de schimb valutar curente la datele tranzactiilor. La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, elementele monetare exprimate intr-o moneda straina sunt convertite din nou la cursurile curente de la acea data. Elementele nemonetare contabilizate la valoarea justa, care sunt exprimate intr-o moneda straina, sunt convertite din nou la cursurile curente la data cand valoarea justa a fost stabilita. Elementele nemonetare, care sunt evaluate la cost istoric intr-o moneda straina nu sunt convertite din nou.

Diferentele de schimb valutar aferente elementelor monetare sunt recunoscute in profit sau pierderi in perioada in care acestea apar, mai putin diferentele de curs aferente împrumuturilor in moneda straina pentru activele in curs de executie pentru capacitati de productie viitoare, care sunt incluse in costul acelor active cand ele vor fi privite ca o ajustare a costului dobanzilor la aceste împrumuturi in moneda straina. Costurile de Îndatorare

Costurile de îndatorare, atribuibile in mod direct achizitiei, constructiei sau realizarii activelor eligibile, active care necesita o perioada de timp semnificativa pentru a fi gata pentru utilizare sau vanzare, se adauga costului acelor active pana cand activele sunt pregatite in mod semnificativ pentru domeniul de utilizare sau vanzare.

Veniturile din investitia temporara a îndatorarii specifice obtinute pentru achizitia sau constructia activelor eligibile se deduc din costurile împrumuturilor care se pot capitaliza.

Toate celelalte costuri cu îndatorarea sunt recunoscute in profitul sau pierderea neconsolidata, in care acestea sunt suportate.

Beneficii ale angajatilor In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea face plati catre fondurile de pensii, sanatate si somaj ale Statului Roman, in contul angajatilor sai. Cheltuielile cu aceste plati se înregistreaza in contul de profit si pierdere in aceeasi perioada cu cheltuielile de salariu aferente.

Toti angajatii entitatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman.

In cadrul Societatii nu exista in desfasurare nici o alta schema de pensii si respectiv nu exista alte obligatii referitoare la pensii.

10

Beneficiile pentru rezilierea contractului de munca se pot plati atunci cand contractul de angajare este încetat de catre Entitate înainte de data normala de pensionare sau ori de cate ori un angajat accepta plecarea voluntara in schimbul acestor beneficii.

Impozitul pe profit

Cheltuielile cu impozitul pe venit reprezinta suma impozitelor de platit in mod curent, precum si a taxelor amanate.

Datoriile sau creantele referitoare la impozitul pe profit aferent perioadei curente si perioadelor anterioare sunt evaluate la suma care urmeaza sa fie platita sau recuperata catre autoritatea fiscala folosind reglementarile legale si rata de impozitare in vigoare la data situatiior financiare. Impozitul pe profit pentru perioada de închidere 31 decembrie 2012 a fost 16%.

Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute in contul de profit sau de pierderi cu exceptia cazului in care ele se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitaluri, caz in care impozitul curent si cel amanat sunt de asemenea recunoscute in alte elemnte ale rezultatului global sau direct in capitaluri. Impozitul curent Impozitul platibil in mod curent se bazeaza pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Profitul impozabil difera fata de profitul raportat in declaratia neconsolidata de venit general din cauza elementor de venituri sau cheltuieli ce sunt impozitabile sau deductibile in unii ani, precum si elemente ce nu sunt niciodata impozabile sau deductibile. Obligatia entitatii in materie de impozite curente este calculata folosind rate de impozitare ce au lost adoptate sau in mare masura adoptate la sfarsitul perioadei de raportare.

impozitul amanat

Impozitul amanat se recunoaste pe baza diferentelor temporare aparute intre valoarea contabila a activelor si a datoriilor si bazele fiscale ale activelor si a datoriilor din situatiile financiare. Datoriile de impozit amanate sunt in general recunoscute pentru toate diferentele impozabile temporare.

Activele privind impozitul amanat sunt recunoscute in masura in care exista probabilitatea realizarii in viitor a unui profit impozabil din care sa poata fi recuperata diferenta temporara.

Diferentele principale rezulta din amortizarea activelor imobilizate si evaluarea activelor la valoare justa.

Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt determinate in baza impozitelor ce sunt presupuse a fi aplicate in perioada in care respectiva datorie sau creanta privind impozitul amanat vor fi realizate sau decontate.

11

Imobilizari corporale

Terenurile si cladirile retinute pentru a fi folosite in productie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in raportul financiar neconsolidat la valoarea (sau scazand orice depreciere acumulata si orice alte deprecieri ulterioare cumulate.

Imobilizarile corporale sunt evaluate la cost, scazand amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, cu exceptia terenurilor si cladirilor, care sunt evaluate la valoarea reevaluata. Valoarea reevaluata reprezinta valoarea justa a imobilizarii la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere. Reevaluarea se realizeaza pentru intreaga clasa de imobilizari ( terenuri, cladiri ).

Costul imobilizarii include cheltuielile direct atribuibile achizitionarii activului. Costul unui activ construit in regie proprie includ costul materialelor si munca directa, alte costuri atribuibile aducerii activelor la locul si in stare de functionare si estimarea initiala a costurilor de dezasamblare si inlaturare a activului si de restaurare a aplasamentui si costurile indatorarii atunci cand exista o obligatie privind aceste cheltuieli. Atunci cand Societatea amortizeaza separat unele parti ale unui element de imobilizari corporale, ea amortizeaza de asemenea separat ceea ce ramane din acel element. Ceea ce ramane consta in partile elementului care nu sunt individual semnificative.

Societatea realizeaza reevaularile cu suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare. Atunci cand o imobilizare este reclasificata ca investitie imobiliara, proprietatea este reevaluata la valoarea justa. Castigurile care rezulta in urma reevaluarii sunt recunoscute in contul de profit si pierdere doar in masura existentei unei pierderi din depreciere specifice proprietatii respective si orice alte castiguri ramase recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global si prezentate in cadrul rezervelor din reevaluare in capital. Orice pierdere este recunoscuta imediat in contul de profit fi pierdere.

Costurile ulterioare sunt capitalizate doar atunci cand este probabil ca respectiva cheltuiala sa genereze beneficii economice viitoare Societatii. Lucrarile de intretinere si reparatii sunt cheltuieli ale perioadei.

Terenurile nu se depreciaza.

Deprecierea este recunoscuta pentru a putea scadea din costuri mai putin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viata utila, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de depreciere sunt revizuite de Conducerea Societatii la finalul fiecarei perioade de

raportare, tinand cont de efectul tuturor modificarilor estimarilor contabile.

Imobilizarile care fac obiectul unui contract leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de viata utila pe aceeasi baza ca si activele aflate in proprietate

12

sau, acolo unde perioada este mai scurta, de-a lungul perioadei relevante de leasing.

Duratele estimate de viata utila pentru anul curent si anii de comparatie a grupelor semnificative de imobilizari corporale sunt:

Cladiri 20-40 ani

Instalatii tehnice si masini 3-15 ani

Alte instalatii utilaje si mobilier 2-18 ani

Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unitati generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decat valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la valoarea sa recuperabila. Deprecierea este recunoscuta imediat in profit sau pierdere, daca activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluata, caz in care deprecierea este tratata ca reducere a reevaluarii.

Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedarii sau atunci cand nu mai sunt asteptate beneficii economice viitoare din folosirea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultand din cedarea sau casarea unui element al imobilizarii corporale este determinat ca diferenta dintre incasarile din vanzari si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea consolidata.

Imobilizari necorporale Recunoastere si evaluare

Pentru recunoasterea unui element drept imobilizare necorporala Societatea trebuie sa demonstreze ca elementul respectiv intruneste urmatoarele:

(a) definitia unei imobilizari necorporale

este separabila, adica poate fi separata sau divizata de entitate si vanduta, transferata, autorizata, inchiriata sau schimbata, fie individual, fie impreuna cu un contract, un activ sau o datorie corespondenta; sau

decurge din drepturi contractuale sau de alta natura legala, indiferent daca acele drepturi sunt transferabile sau separabile de Societate sau de alte drepturi si obligatii.

(b) criteriile de recunoastere

este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizarii sa revina Societatii; si

costul imobilizarii poate fi evaluat fiabil.

13

O imobilizare necorporala este evaluata initial la cost.

Costul unei imobilizari necorporale dobandite separat este alcatuit din: a) pretul sau de cumparare, inclusiv taxele vamale de import si taxele de

cumparare nerambursabile, dupa scaderea reducerilor si rabaturilor comerciale; si

b) orice cost de atribuit direct pregatirii activului pentru utilizarea prevazuta.

Costul unei imobilizari necorporale generate intern este suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea necorporala a indeplinit prima oara criteriile de recunoastere. Nu se pot reincorpora cheltuieli recunoscute anterior drept cost. Costul unei imobilizari necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea si pregatirea activului pentru a fi capabil sa functioneze in maniera intentionata de conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt:

a. costurile materialelor si serviciilor utilizate sau consumate pentru generarea imobilizarii necorporale;

b. costurile beneficiilor angajatilor provenite din generarea imobilizarii necorporale;

c. taxele de inregistrare a unui drept legal;si

d. amortizarea brevetelor si licentelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporala.

Pentru a stabili daca o imobilizare necorporala generata intern respecta criteriile de recunoastere, o entitate imparte procesul de generare a activului in:

(a) o faza de cercetare; si

(b) o faza de dezvoltare.

Daca Societatea nu poate face distinctia intre faza de cercetare si cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizari necorporale, Societatea trateaza cheltuielile aferente proiectului drept cheltuieli suportate exclusiv in faza de cercetare.

Nicio imobilizare necorporala provenita din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu trebuie recunoscuta. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) trebuie recunoscute drept cost atunci cand sunt suportate.

O imobilizare necorporala provenita din dezvoltare este recunoscuta daca si numai daca se pot evalua fiabil cheltuielile atribuibile imobilizarii necorporale in

14

cursul dezvoltarii sale, fezabilitatea tehnica necesara finalizarii imobilizarii necorporale astfel incat aceasta sa fie disponibila pentru utilizare sau vanzare, conducerea are intentia si capacitatea de a finaliza imobilizarea necorporala si de a o utiliza sau vinde.

Recunoasterea unor cheltuieli

Cheltuielile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci cand sunt suportate, cu exceptia cazurilor in care fac parte din costul unei imobilizari necorporale care indeplineste criteriile de recunoastere.

Evaluare dupa recunoastere

Societatea contabilizeaza imobilizarile necorporale prin modelul bazat pe cost

Dupa recunoasterea initiala, o imobilizare necorporala trebuie contabilizata la costul sau minus orice amortizare cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate.

Amortizare

Valoarea amortizabila a unei imobilizari necorporale cu o durata de viata utila determinata este alocata pe o baza sistematica de-a lungul duratei sale de viata utila. Amortizarea inceape cand activul este disponibil pentru a fi utilizat, adica atunci cand se afla in locul si in starea necesare pentru a putea functiona in maniera intentionata de conducere. Amortizarea inceteaza la data cea mai timpurie dintre data la care activul este clasificat drept detinut in vederea vanzarii si data la care activul este derecunoscut.

Imobilizarile necorporale sunt amortizate folosind metoda liniara pe o perioada de 1-5 ani sau pe perioada de valabilitate a drepturilor contractuale sau legale atunci cand aceasta este mica decat durata de viata utila estimata.

O imobilizare necorporala cu durata de viata utila nedeterminata nu se amortizeaza

Depreciere

La finalul fiecarei perioade de raportare Societatea revizuieste valorile contabile ale imobilizarilor corporale si necorporale ale sale pentru a stabili daca exista vreun indiciu ca acele active s-au depreciat. Daca exista un astfel de indiciu, se estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili marimea deprecierii (daca exista). Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite si imobilizarile necorporale care nu sunt inca disponibile pentru utilizare sunt testate cel putin anual pentru depreciere si ori de cate ori exista un indiciu ca activul ar putea fi depreciat.

15

Derecunoastere

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Investitii imobiliare

O investitie imobiliara este o proprietate imobiliara (un teren sau o cladire - sau o parte a unei cladiri - sau ambele) detinuta de Societate mai degraba pentru a obtine venituri din chirii sau pentru cresterea valorii capitalului, sau ambele, decat pentru a fi utilizata pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative sau pentru a fi vanduta pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.

Costul unei investitii imobiliare cumparate include pretul sau de cumparare si orice cheltuieli direct atribuibile achizitiei. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru serviciile juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate si alte costuri de tranzactionare.

Costul unei investitii imobiliare construite in regie proprie este costul de la data finalizarii lucrarilor de constructii sau de amenajare. Pana la acea data, Societatea aplica prevederile IAS 16. La acea data, proprietatea imobiliara devine investitie imobiliara si intra sub incidenta prezentului standard.

Dupa recunoasterea initiala, Societatea alege modelul valorii juste si evalueaza toate investitiile sale imobiliare la valoarea justa.

Un castig sau o pierdere generat(a) de o modificare a valorii juste a investitiei imobiliare se recunoaste in profitul sau in pierderea perioadei in care apare.

Valoarea justa a investitiei imobiliare este pretul la care proprietatea imobiliara ar putea fi tranzactionata intre parti interesate si aflate in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii desfasurate in conditii obiective. Valoarea justa a unei proprietati imobiliare trebuie sa reflecte conditiile de piata la data bilantului.

Castigurile sau pierderile generate din casarea sau cedarea unei investitii imobiliare trebuie determinate ca diferenta intre incasarile nete din cedare si valoarea contabila a activului si trebuie recunoscute in profit sau pierderein perioada scoaterii din uz sau cedarii.

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte Societatea clasifica un activ imobilizat (sau grup destinat cedarii) drept detinut in vederea vanzarii daca valoarea sa contabila va fi recuperata in principal printr-o tranzactie de vanzare si nu prin utilizarea sa continua. Societatea evalueza un activ imobilizat (sau grup destinat cedarii) clasificat drept detinut in vederea vanzarii la valoarea cea mai mica dintre valoarea contabila si valoarea justa

16

minus costurile generate de vanzare.

Imediat inainte de clasificarea initiala a unui activ (sau grup destinat cedarii) ca fiind detinut in vederea vanzarii, valorile contabile ale activului (sau ale tuturor activelor si datoriilor din cadrul grupului) sunt evaluate in conformitate cu IFRS-urile aplicabile.

Societatea recunoascae o pierdere din depreciere pentru orice reducere initiala sau ulterioara a valorii contabile a unui activ pana la valoarea justa minus costurile generate de vanzare.

Societatea recunoaste un castig din orice crestere ulterioara a valorii juste minus costurile generate de vanzare ale unui activ, dar fara a depasi pierderea cumulata din depreciere care a fost recunoscuta fie in conformitate cu prezentul IFRS, fie anterior, in conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor.

Societatea nu amortizeaza un activ imobilizat atata timp cat acesta este clasificat drept detinut in vederea vanzarii.

Stocuri

Stocurile sunt evaluate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta. Costurile stocurilor sunt stabilite pe principiul pretului mediu. Valoarea realizabila neta reprezinta pretul de vanzare estimat pentru stocuri minus costurile estimate ale finalizarii si costurile necesare efectuarii vanzarii. Contracte de constructie

Contractele de constructie in derulare reprezinta valoarea bruta care se asteapta a fi incasata de la clienti in contul lucrarilor efectuate la zi. Sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi mai putin facturile intermediare si pierderile recunoscute. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Societatii ca urmare a desfasurarii normale a activitatii.

Avansurile primite sunt prezentate ca venit in avans in situatia pozitiei financiare. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie actuala (legala sau implicita) ca rezultat al unui eveniment trecut; este probabil ca Societatii sa i se ceara sa deconteze obligatia, si se poate face o estimare precisa din valorea obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a contravalorii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finaful perioadei de raportare, luand in considerare riscurile si incertitudinile din jurul obligatiei. Atunci cand un provizion este masurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligatia actuala, valoarea contabila a acestuia este valoarea actuala a acelor fluxuri de numerar (unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ).

17

Atunci cand se asteapta ca unele sau toate beneficiile economice necesare pentru a deconta un provizion sa fie recuperate de la terti, creanta este recunoscuta ca activ daca virtual este sigur ca rambursarea va fi primita si ca suma creantei poate fi evaluata in mod precis.

Contracte oneroase

Obligatiile actuale generate conform contractelor oneroase sunt recunoscute si masurate ca provizioane. Se considera ca un contract oneros exista acolo unde Societatea are un contract conform caruia costurile inevitabile pentru îndeplinirea obligatiilor contractuale depasesc beneficiile economice estimate a fi generate de contract.

Restructurari Un provizion de restructurare este recunoscut atunci cand Societatea a dezvoltat un plan formal detaliat pentru restructurare si a prezentat o estimare valida pentru cei afectati, care va realiza restructurarea incepand sa implementeze planul sau anuntand principalele caracteristici ale acestuia celor afectati de acest lucru. Masurarea unui provizion de restructurare include doar cheltuielile directe generate de restructurare, care sunt acele valori care sunt obligatoriu generate de restructurare si nu sunt asociate cu activitatile in curs de desfasurare ale companiei.

Garantii

Provizioanele pentru costurile estimate ale obligatiilor de garantie conform legislatiei locale a vanzarii bunurilor sunt recunoscute la data vanzarii produselor relevante, la cea mai buna estimare facuta de directori in ceea ce priveste cheltuielile necesare pentru a deconta obligatia entitatii. Instrumente financiare

Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute atunci cand Societatea devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

Active financiare nederivate

Societatea recunoaste imprumuturile si creantele la data la care sunt generate. Toate celelalte instrumente financiare sunt recunoscute la data tranzactiei, care este data la care Societatea devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

Active financiare sunt clasificate in urmatoarele categorii specificate:

a. Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere

Activele financiare sunt clasificate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere atunci cand activul financiar este fie detinut pentru tranzactionare sau este desemnat in aceasta categorie de catre conducerea societatii.

Un activ financiar este clasificat ca detinut pentru tranzactionare daca:

18

- a fost achizitionat in principat in scopul vinderii in viitorul apropiat; sau - la recunoasterea initiala acesta este parte a unui portofoliu de instrumente

financiare identificate pe care societatea le administreaza impreuna si care are un model real recent de incasare a profitului pe termen scurt; sau

- este un derivat care nu este desemnat efectiv ca si instrument de acoperire a riscului.

Un activ financiar altul decat un activ financiar detinut pentru tranzactionare poate fi desemnat drept activ financiar la valoarea justa prin contul de profit si pierdere in momentul recunoasterii initiale daca:

- o astfel de desemnare elimina sau reduce semnificativ o neconcordanta de evaluare sau recunoastere ce altfel ar aparea; sau

- activul financiar face parte dintr-un grup de active financiare sau datorii financiare sau ambele, grup care este condus iar performantele sale sunt evaluate pe baza valorii juste in conformitate cu managementul de risc si strategia de investitii documentate a societatii, iar informatiile despre modul de grupare sunt asigurate intern pe aceasta baza; sau

- face parte dintr-un contract ce contine unul sau mai multe derivate incorporate, iar IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere si Evaluare permite ca intreg contractul combinat (activ sau datorie) sa fie desemnat ca si activ financiar la valoarea justa prin contul de profit si piedere.

Activele financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere sunt declarate la valoare justa, cu orice castig sau pierdere ce decurge din reevaluare recunoscute in contul de profit sau pierdere. Castigul sau pierderea nete recunoscute in contul de profit si pierdere cuprind toate dividendele sau dobanda castigata la activele financiare si este inclusa in elementele din categoria „Cheltuieli financiare, nete" din situatia venitului global.

b. Investitii pastrate pana la scadenta

Investitiile detinute pana la maturitate sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau variabile si date de maturitate fixe pe care Societatea are intentia pozitiva si abilitatea de a le tine pana la maturitate. Dupa recunoasterea initiala, investitiile detinute pana la maturitate sunt evaluate la costul amortizat folosind metoda dobanzii efective minus deprecierea.

c. Imprumuturi si creante

Imprumuturile si creantele sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa, altele decat cele pe care Societatea intentioneaza sa la vanda imediat sau in viitorul apropiat. imprumuturile si creantele (inclusiv creantele comerciale si de alt fel, balante bancare si numerar, etc.) sunt masurate la costul amortizat folosind metoda dobanzii efective, minus orice depreciere. Venitul din dobanda este recunoscut prin aplicarea ratei de dobanda efectiva, cu exceptia creantelor pe termen scurt atunci cand recunoasterea dobanzii ar fi imateriala.

d. Active financiare disponibile pentru vanzare

Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt instrumente nederivate care fie au fost desemnate ca AFS, fie nu sunt clasificate drept imprumuturi si creante, investitii pastrate pana la scadenta sau active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere.

19

Ulterior recunoasterii initiale, activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care exista o piata activa sunt masurate la valoarea justa iar modificarile de valoare justa, altele decat pierderile din depreciere, precum si castigurile si pierderile rezultate din variatia cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vanzare, sunt recunoscute direct in capitalurile proprii. In momentul in care activul este derecunoscut, castigul sau pierderea cumulata este transferata in contul de profit si pierdere.

Clasificarea depinde de natura si scopul activelor financiare si se determina la momentul de recunoastere initiala. Toate cumpararile sau vanzarile standard de active financiare sunt recunoscute si derecunoscute la data tranzactionarii. Cumpararile sau vanzarile standard sunt cumpararile sau vanzarile de active financiare care necesita livrarea activelor intr-un interval de timp stabilit prin regulament sau conventie pe piata.

• Recunoastere

Activele financiare sunt recunoscute la data tranzactiei. Activele financiare se masoara initial la valoarea justa. Costurile tranzactiei care sunt direct atribuibile la achizitia sau emiterea de active financiare si creante financiare (altele decat active financiare si creante financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere) sunt adaugate la sau deduse din valoarea justa a activelor financiare sau a creantelor financiare, dupa caz, la recunoasterea initiala. Costurile tranzactiei direct atribuibile la achizitia activelor financiare sau a creantelor financiare Ia valoare justa prin profit sau pierdere sunt recunoscute imediat in profitul sau pierderea individuale.

Dupa recunoasterea initiala, Societatea evalueaza activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor justa, fara nici o deducere a costurilor de tranzactie ce ar putea sa apara din vanzare sau alta cedare, exceptie facand imprumuturile si creantele, care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective, investitiile pastrate pana la scadenta, care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective, investitiile in instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pret cotat de piata pe o piata activa si a caror valoare justa nu poate fi evaluata fiabil si instrumentele derivate care sunt legate de, si care trebuie decontate prin, livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care sunt evaluate la cost.

• Deprecierea activelor financiare

Activele financiare, in afara de activele financiare la valoare justa prin profit sau pierdere, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. Activele financiare sunt considerate depreciate atunci cand exista dovezi obiective ca, in urma unuia sau a mai multor evenimente care au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului financiar, fluxurile de numerar viitoare estimate ale investitiei au fost afectate.

Investitiile de capital clasificate ca disponibile in vederea vanzarii, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. La

20

evaluarea acestor active financiare se ia in considerare deprecierea acestora atunci cand exista o scadere semnificativa sau prelungita a valorii juste sub costul sau.

Pentru activele financiare inregistrate la costul amortizat, valoarea pierderii din depreciere recunoscuta este diferenta dintre valoarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata de dobanda efectiva originala a activului financiar.

Pentru activele financiare inregistrate ia cost, valoarea pierderii din depreciere se masoara ca diferenta dintre valoarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata curenta de rentabilitate de piata pentru un activ financiar similar. Astfel de pierdere din depreciere nu va fi reversata in perioadele urmatoare.

Valoarea contabila a activului financiar este diminuata prin pierdere din depreciere direct pentru toate activele financiare, cu exceptia creantelor comerciale, unde valoarea contabila este diminuata prin utilizarea unui cont de provizion pentru depreciere. Recuperarile urmatoare de valori anulate anterior sunt creditate la contul de provizion pentru depreciere. Modificarile in valoarea contabila a contului de provizion pentru depreciere sunt recunoscute in profit sau pierdere.

Atunci cand un activ financiar disponibil pentru vanzare este considerat depreciat, castigurile sau pierderile cumulate anterior recunoscute in alte elemente de venit giobal sunt reclasificate la profit sau pierdere in perioada curenta.

Daca intr-o perioada urmatoare pierderea din depreciere a activelo financiare masurate la costul amortizat scade sau daca scaderea poate fi pusa in legatura in mod obiectiv cu un eveniment care are loc dupa recunoasterea deprecierii, atunci pierderea din depreciere recunoscuta anterior este reversata prin profit sau pierdere in masura in care valoarea contabila a investitiei la data la care este reversata deprecierea nu depaseste costul amortizat suportat daca deprecierea nu ar fi fost recunoscuta.

In ceea ce priveste actiunile disponibile pentru vanzare, pierderile din depreciere recunoscute anterior in profit sau pierdere nu sunt reversate prin profit sau pierdere. Orice crestere a valorii juste care urmeaza unei pierderi din depreciere se recunoaste in alte elemente ale venitului global si se cumuleaza sub titlul de rezerva reevaluare investitii. Cat priveste titlurile de creanta disponibile pentru vanzare, pierderile din depreciere sunt reversate ulterior prin profit sau pierdere daca o crestere a valorii juste a investitiei poate fi corelata in mod obiectiv cu un eveniment care are loc dupa recunoasterea pierderii din depreciere.

• Derecunoastere

Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale la fluxurile de numerar din active sau cand Societatea transfera drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente activului financiar intr-o tranzactie prin care a transferat in mod semnificativ toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate.

La derecunoasterea unui activ financiar, diferenta dintre valoarea contabila a activului si suma contravalorii primite si de primit si castigul sau pierderea

21

cumulata care a fost recunoscuta in alte elemente ale venitului global si cumulata in capitalul propriu se recunoaste in profit sau pierdere.

Datorii financiare Societatea recunoaste o datorie financiara initial la valoarea sa justa plus, in cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare.

Societatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand sunt incheiate ogligatiile contractuale sau cand aceste obligatii expira sau sunt anulate.

Societatea clasifica datoriile financiare nederivate in categoria alte datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa, mai putin costurile direct atribuibile tranzactiei. Ulterior recunoasterii initiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective.

Alte datorii financiare includ creditele si imprumuturi, angajamente, linii de credit si datorii comerciale si alte datorii.

Instrumente de capital

Un instrument de capital reprezinta orice contract care creeaza un drept rezidual asupra activelor unei entitati dupa deducerea tuturor datoriilor sale.

Cand un instrument de capital proprii ale Companiei este rascumparat, suma platita, care include si costurile direct atribuibile, nete de taxe, este recunoscuta ca o deducere din capital. Societatea nu recunoaste castig sau pierdere in contul de profit si pierdere la achizitia, vanzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii.

Instrumente financiare derivate Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract decontat la o data viitora, a carui valoarea se modifica ca reactie la modificarile anumitor rate ale dobanzii, pretului unui instrument financiar, pretului marfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de pret sau ratelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau a altor variabile, cu conditia ca, in cazul unei variabile nefinanciare, aceasta sa nu fie specifica unei parti contractuale si nu necesita nicio investitie

initiala neta sau necesita o investitie initiala neta care este mai mica decat s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizeaza sa aiba reactii similare la modificarile factorilor pietei .

Segmente de activitate

Un segment de activitate este o componenta a Societatii care se angajeaza in activitati de afaceri din care poate obtine venituri si de pe urma carora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri si cheltuieli aferente tranzactiilor cu alte componente ale aceleiasi entitati), ale carei rezultate din activitate sunt examinate in mod periodic de catre principalul factor decizional operational al

22

Societatii in vederea luarii de decizii referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate pe segment si a evaluarii performantelor acestuia si pentru care sunt disponibile informatii financiare distinctive.

Conducerea Societatatii evalueaza in mod regulat activitatea societatii in vederea identificarii segmenelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informatii. Societatea nu a identificat componente care sa fie calificate drept segmente de activitate

Nota 3 Venituri Veniturile sunt recunoscute in perioada contabila in care sunt prestate serviciile sau societatea a transferat cumparatorului bunurile vandute.Venitul este evaluat la valoarea justa a contravalorii primite sau care poate fi primita. Veniturile din inchiriere, generate de utilizarea de catre terti a activelor societatii, sunt recunoscute pe baza contabilitatii de angajamente, in conformitate cu fondul economic ala contractului de baza. Structura cifrei de afaceri pentru exercitiile financiare 2011 – 2012 se prezinta astfel: lei

Indicatorul Exercitiul financiar 2011 Exercitiul financiar 2012

Venituri din vanzare produse finite

44.073 35.284

Venituri din produse reziduale

40.644 8.951

Venituri din prestari servicii in constructii

70.437.996 20.603.180

Venituri din chirii 284.228 74.708

Venituri din vanzare marfuri

6.767.916 1.423.726

Venituri din activitati diverse

7.505.020 588.893

Total cifra de afaceri 85.079.877 22.734.742

Veniturile din prestari servicii in constructii sunt aferente contractelor de constructie pe care societatea le are incheiate cu diversi beneficiari publici si privati.In anul 2012 se inregistreaza o reducere de 70.75% fata de anul 2011,datorita restrangerii activitatii,societatea aflandu-se intr-o perioada de elaborare a unei strategii de redresare economica. Veniturile din activitati diverse au in componenta beneficii generate de vanzari de mijloace fixe din dotare,furnizari de utilitati si alte servicii conexe. Veniturile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in momentul producerii lor si au asociate beneficiile economice asociate tranzactiilor.Veniturile si

23

cheltuielile care se refera la aceeasi tranzactie sunt recunoscute simultan in contul de profit si pierdere. Nota 4 Alte venituri In afara veniturilor incluse in Cifra de afaceri, o entitate inregistreaza si alte venituri din exploatare . Veniturile din exploatare includ: - veniturile din lucrarile in curs de executie,determinate in functie de costurile contractuale suportate la zi si beneficiile aferente. La sfarsitul exercitiului financiar 2012 acestea prezinta un sold creditor de 465.571 lei. - alte venituri din exploatare in suma de 1.304.771 lei rezultat al vanzarilor de imobilizari corporale si alte venituri aferente rezultatului din exploatare lei

Exercitiul financiar 2011 Exercitiul financiar 2012

Venituri din lucrari in curs de executie

(4.828.087) 465.571

Alte venituri din exploatare

4.498.087 1.304.771

Total alte venituri (330.000) 1.770.342

Nota 5 Cheltuieli dupa destinatie,analiza rezultatului din exploatare Pentru exercitiile financiare 2011 – 2012 rezultatul din exploatare are urmatoarea structura: lei

Indicatorul Exercitiul precedent Exercitiul curent

0 1 2

1. Cifra de afaceri neta 85.079.877 22.734.742

2. Costul bunurilor vindute si al 127.807.962 34.963.881

serviciilor prestate(3+4+5)

3.Cheltuielile activitatii de baza 121.171.731 31.842.204

4.Cheltuielile activitatilor auxiliare 240.288 169.478

5.Cheltuielile indirecte de productie 6.395.943 1.952.199

6.Rezultatul brut aferent cifrei de ( 42.728.085) (11.229.139)

24

afaceri neta (1-2)

7.Cheltuieli de desfacere 425.751 202.396

8. Cheltuieli din reevaluare 8.126.481

9. Chetuieli cu amortizarea 5.144.377

10. Ajustari de valoare privind activele circulante 19.972.331

11.Ajustari privind provizioanele 1.433.816

12.Cheltuieli de administratie 1.945.689 4.937.996

13.Alte venituri din exploatare 4.498.087 1.304.772

14.Rezultatul din exploatare ( 40.601.438) (49.741.764)

(6-7-8-9-10-11-12+13)

Cifra de afaceri neta a inregistrat o reducere de aprox. 73.28 % fata de exercitiul precedent. Rezultatul dn exploatare inregistreaza un sold negativ de 49.741.764 lei,situatie generata de urmatoarele pozitii de cheltuieli:

- cheltuieli fixe constand in cheltuieli de personal care asigura paza patrimoniului societatii si cheltuieli cu asigurarea si intretinerea activelor

- cheltuieli cu dobanzile si penalitatile la bugetul de stat - un cash-flow negativ al activitatii de productie generat de lipsa finantarii

pentru resursele necesare realizarii lucrarilor corespunzator graficelor contractuale

- cheltuieli rezultate din reevaluarea activelor imobilizate,constad in terenuri si constructii in cuantum de 8.126.481 lei

- cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale in suma de 5.144.377 lei - Ajustari de valoare pentru creante comerciale si alte creante detinute de

societate in suma de 19.972.331 lei - Provizioane pentru riscuri si cheltuieli in suma de 1.304.772 lei

Nota 6 Cheltuieli cu beneficiile salariatilor Beneficiile angajatilor SC CONCEFA SA constau in principal in salarii si contributiile la asigurari sociale,concediul anual platit si concediul medical platit. Cheltuielile de personal constand in sumele dorate salariatilor si cele pentru fondurile de pensii,sanatate si somaj se inregistreaza in contul de profit si pierdere in perioada in care au fost generate. Cheltuielile de personal aferente exercitiilor financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

2011 2012

Cheltuieli cu salariile personalului

8.968.879 6.437.581

25

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala

2.581.593 1.945.171

Total cheltuieli cu personalul

11.550.472 8.382.752

Numarul mediu de personal aferent exercitiului financiar 01.01.2012– 31.12.2012 este de 335 persoane,cu 195 persoane mai putin decat in exectiul financiar 2011,iar numarul efectiv de personal inregistrat la 31 decembrie 2012 este de 238 persoane. Nota 7 Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare sunt obtinute de societate din activitati care au legatura cu deciziile legate de finantare,investitii si expunerea la fluctuatiile cursului valutar. Cheltuielile financiare reprezinta cheltuielile suportate de companie in legatura cu deciziile de finantare,de investire si expunerea la fluctuatiile cursului valutar. Veniturile si cheltuielile financiare inregistrate de societate in exercitiile financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

Indicator 2011 2012

Venituri din diferente de curs valutar

7.796.307 192.906

Venituri din dobanzi 27.175 3.886

Alte venituri financiare 5.566 2.906

Total venituri financiare 7.829.048 199.698

Cheltuieli privind dobanzile

6.298.787 2.209.533

Cheltuieli din diferente de curs valutar

9.825.189 1.315.688

Alte cheltuieli financiare 3.009.085 126.752

Total cheltuieli financiare

19.133.061 3.651.973

Profitul sau pierderea financiara

(11.304.013) (3.452.275)

Veniturile din diferente de curs valutar sunt veniturile obtinute din diferentele favorabile de curs valutar.

26

Veniturile din dobanzi reprezinta dobanzile pentru disponibilitatile din conturile bancare. Veniturile financiare sunt recunoscute atunci cand acestea pot fi masurate in mod precis. Cheltuielile privind dobanzile constau in dobanzi aferente creditelor si contractelor de leasing.In exercitiul financiar 2012 sumele inregistrate au urmatoarea componenta:

- dobanzi aferente contractelor de credit de credit in lei = 25.168 lei - dobanzi aferente contractelor de credit in valuta = 1.522.398 lei,echivalent

a 56.202 USD si 305.998 EURO - dobanzi aferente contractelor de leasing financiar = 661.967 lei

Pentru creditele declarate restante dobanzile au fost calculate pana la data de 14.03.2012,data deschiderii procedurii generale a insolventei. Cheltuielile din diferente de curs valutar sunt rezultate in urma inregistrarii diferetelor nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitatilor in devize existente in conturi bancare, si actualizarii datoriilor. Datoriile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR si valabil la data de 14.03.2012 data deschiderii procedurii generale a insolventei.Datoriile exprimate in valuta, dar cu decontare in lei,care fac obiectul contractelor de leasing active au fost evaluate la sfarsitul exercitiul financiar la cursul de schimb comunicat de BNR la data de 31.12.2012. Cursul de schimb utilizat la data de 14.03.2012 a fost :1 EURO=4,3608 lei,1USD=3,3375 lei,iar cel utilizat pentru data de 31.12.2012 afost de 4,4287. Alte cheltuieli financiare reprezinta pierderile legate de participatii ,reflectand inregistrarea in contabilitate a deprecierii actiunilor detinute de Societatea CONCEFA la Societatea Constructii Feroviare Timisoara. Actualizarea a fost facuta in concordanta cu valoarea portofoliului detinut la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar crespunzator ultimei valori de trazactionare.

Nota 8

Imobilizari corporale

Terenurile si clădirile deţinute pentru a fi folosite in producţie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in raportul financiar neconsolidat la valoarea lor, scăzând orice depreciere acumulata si orice alte deprecieri ulterioare cumulate.

Terenurile libere nu se depreciaza.

Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate la nivelul lunii decembrie 2012.Reevaluarea cladirilor s-a aplicat atat la valoarea de inventar cat si la amortizarea cumulata.

27

In urma reevaluarii terenurilor au fost inregistrate urmatoarele valori:

- cresteri fata de valoarea contabila prin rezervele din reevaluare in suma de 235.607 lei

- descresteri fata de valoarea contabila neta prin rezervele din reevaluare in suma de 23.540.181,72 lei.

- Descresteri prin cheltuieli din reevaluare in suma de 6.663.355,60 lei

In urma reevaluarii cladirilor au fost inregistrate urmatoarele valori:

- cresteri fata de valoarea contabila prin rezervele din reevaluare in suma de 1.690.781,12 lei

- descresteri fata de valoarea contabila neta prin rezervele din reevaluare in suma de 8.644.566,37 lei.

- descresteri prin cheltuieli din reevaluare in suma de 1.304.075,76 lei

- anulare amortizare inregistrata in suma de 2.877.786,93 lei

Activele imobilizate realizate in regie proprie si detinute in vederea vanzarii in suma de 16.520.001,27 au fost reclasificate la pozitia produse finite,procedand la retratarea pozitiei respective incepand cu data de 01 ianuarie 2011.

Dispozitivele si echipamentele sunt trecute la costuri, mai puţin deprecierile acumulate precum si pierderile acumulate din deprecieri.

Deprecierea este recunoscuta pentru a putea scădea din costuri mai puţin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viata utila, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de depreciere sunt trecute in revista la finalul fiecarei perioade de raportăre, tinand cont de efectul tuturor modificărilor in contabilitatea estimativa pe o baza de prospectări.

Activele aflate sub leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de viata utila pe aceeaşi baza ca si activele aflate in proprietate sau, acolo unde perioada este mai scurta, de-a lungul perioadei relevante de leasing. Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedării sau atunci cand nu mai sunt aşteptate beneficii economice viitoare din folosirea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultând din cedarea sau casarea unui element al imobilizării corporale este determinat ca diferenţa dintre incasarile din vânzări si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea consolidata.

Situatia activelor imobilizate la 31 decembrie 2011 se prezinta astfel: lei

Elemente de active Sold la 01.01.2011

Cresteri Reduceri Sold la 31.12.2011

Terenuri 40.540.252 2.384.075 95.343 42.828.984

Amenajari de terenuri 159.265 - - 159.265

Constructii 29.224.915 - 754.733 28.470.182

Instalatii,mijloace de transport

37.961.664 4.402.668 2.536.024 39.828.308

28

Mobilier,aparatura,birotica 4.047.094 152.103 152.634 4.046.563

TOTAL 111.933.190 6.938.846 3.538.734 115.333.302

Achizitiile au constat la pozitia terenuri intr-un teren cu o suprafata de 178.600 mp situat in Sibiu,iar la pozitia mijloace de transport receptionarea unei statii de asfalt.

Activele imobilizate s-au redus in anul 2011 prin vanzare la pozitia constructii si casare,respectiv rezilierea contractului de achizitie aeronava incheiat cu SC PANNON UNGARIA, la pozitia instalatii si mijloace de transport.

Situatia activelor imobilizate la 31 decembrie 2012 se prezinta astfel: lei



Terenuri 42.828.984 235.607 30.222.715 12.841.876

Amenajari de terenuri 159.265 - 159.265 -

Constructii 28.470.182 3.922.793 15.447.714 16.945.261

Instalatii,mijloace de transport

39..828.308 (9.417.373) 10.379.742 20.031.193

Mobilier,aparatura, birotica

4.046.563 (668.358) 182.012 3.196.193

TOTAL 115.333.302 (5.927.331 56.391.448 53.014.523

Cresterile de achizitii din active imobilizate in exercitiul financiar 2012 sunt negative datorita influentelor rezilierii de contracte de leasing. Diminuarea valorilor de la pozitiile terenuri,amenajari de terenuri si constructii sunt rezultatul reevaluarilor care au fost facute la sfarsitul exercitiului financiar si schimbarii pozitiei bilantiere de la „constructii” la „produse finite”a unui imobil realizat in regie proprie ce este detinut in vederea vanzarii. In exercitiul financiar 2012 au fost achizitionate mijloace de transport in suma de 971.871 lei ,o linie de reciclat mase plastice in suma de 59.090 lei si obiecte de mica mecanizare in suma de 31.153,24 lei. Valoarea de inventar a mijloacelor fixe vandute a fost de 45.940 lei.Valoarea de inventar a mijloacelor fixe casate a fost de 100.251 lei,din care valoare ramasa neamortizata 12.157 lei. Prin rezilierea contractelor de leasing si denuntarea contractului cu BENNINGHOVEN,privind achizitia unei statii de asfalt,a rezultat o diminuare a activelor cu suma de 21.563.409 lei. Avansurile si imobilizarile corporale in curs au fost reclasate la pozitia avansuri furnizori de imobilizari ,materiale ,produse finite sau cheltuieli dupa caz. Situatia deprecierilor activelor imobilizate la 31 decembrie 2011 se prezinta astfel: lei



29

Terenuri - - - -

Amenajari de terenuri 215 - - 215

Constructii 1.155.531 906.637 1.115.274 2.062.168

Instalatii mijloace de transport

13.239.462 4.890.743 33.621 17.014.931

Mobilier,aparatura birotica

464.607 423.499 - 854.485

TOTAL 14.859.815 6.220.879 1.148.895 19.931.799

Amortizarea inregistrata pe costuri in anul 2011 a fost: - constructii - 906.637 lei - instalatii si mijloace de transport – 4.890.743 lei - mobilier,aparatura birotica – 423.499 lei Situatia deprecierilor activelor imobilizate la 31 decembrie 2012 se prezinta astfel: lei



Terenuri - - - -

Amenajari de terenuri 215 - 215 -

Constructii 2.062.168 1.115.483 3.128.983 48.668

Instalatii mijloace de transport

17.014.931 3.877.607 7.349.280 13.543.258

Mobilier,aparatura birotica

854.485 365.991 242.420 978.056

TOTAL 19.931.799 5.359.081 10.720.898 14.569.982

Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2012 a fost: - constructii - 1.115.483 lei - instalatii si mijloace de transport – 3.877.607 lei - mobilier,aparatura birotica – 365.991 lei. Reducerile de la pozitia constructii reprezinta anularea amortizarii la activele care au facut obiectul reevaluarii. Valoarea amortizata aferenta activelor care au facut obiectul rezilierilor contractelor de leasing este in suma de 7.447.190 lei. Amortizarea fiscala nu este egala cu amortizarea contabila datorita diferentelor din reevaluare.Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara. Activele societatii constand in terenuri si cladiri au fost ipotecate catre societatile bancare la care SC CONCEFA SA are angajate contracte de credit. Valoarea activelor imobilizate,constand in mijloace de transport,utilaje de mare si mica mecanizare si containere, care fac obiectul contractelor de leasing insumeaza 3.358.214 lei,valoare rezultata in urma ajustarii valorii de inventar de 8.170.279 lei cu valoarea amortizata de 4.812.065 lei.

30

Nota 9 Imobilizări necorporale

Imobilizările necorporale cu durate de viata utila finite sunt achiziţionate separat, sunt contabilizate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Amortizarea este recunoscuta liniar de-a lungul duratelor de viata utila a acestora. Durata de viata utila estimata si metoda amortizării sunt revizuite la finalul fiecărei perioade de raportare, având ca efect faptul ca orice modificări ale estimării sunt contabilizate pe baza prospectiva.

Valoare recunoscuta iniţial pentru imobilizările necorporale generate intern reprezintă suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea corporala indeplineste pentru prima data criteriile de recunoaştere enumerate mai sus. Acolo unde nu poate fi recunoscuta nici o imobilizare necorporala generata intern, cheltuielile de dezvoltare sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care acestea sunt suportate.

Ulterior recunoaşterii iniţiale, imobilizările necorporale generate intern sunt raportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, pe aceeaşi baza ca si imobilizările necorporale achiziţionate separat.

Situatia imobilizarilor necorporale la 31.12.2011:

lei



Imobilizari necorporale-programe informatice

61.325 0 0 61.325

In anul 2011 acestea au fost evaluate la cost istoric.

Situatia imobilizarilor necorporale la 31.12.2012:

lei



Imobilizari necorporale-programe informatice

61.325 0 61.325 0

La finalul exercitiului financiar 2012 prin revizuirea valorilor contabile a acestor imobilizări necorporale s-a procedat la recunoasterea valorii deprecierii la nivelul valorii de cost si la anularea acestora intrucat acestea nu mai prezinta valoare de utilizare.

31

Nota 10 Investitii financiare Investitiile financiare reprezinta valorile financiare investite in societati sub forma de titluri de participare in scopul obtinerii de venituri financiare sub forma dividendelor,prin cresterea valorii capitalizate sau prin realizarea de beneficii din comercializarea acestor investitii. Situatia investitiilor financiare se prezinta astfel: lei Societatea 31.12.2011 31.12.2012 SC TUNELE SA 30.840.565 30.840.565 SC SIBAVIS SA 3.292.645 3.292.645 SC TRANSFEROVIARIA 4.000.000 4.000.000 SC ALU GLASS SRL 900 900 SC COMBETON SRL 500 500 SC ZIARUL DE SIBIU 306.195 306.195 Total investitii financiare 38.440.805 39.440.805 Actiunile si partile sociale au fost recunocute in situatiile financiare la costul de achizitie. Nota 11 Active biologice Nu este cazul Nota 12 Investitii imobiliare Nu este cazul Nota 13 Investitii medota punerii in echivalenta Nu este cazul Nota 14 Alte investitii Nu este cazul Nota 15 Impozit pe profit

32

Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitelor de plătit in mod curent, precum si a taxelor amânate. Impozitul platibil in mod curent se bazează pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Pentru exercitiile financiare 2011,2012 societatea nu a calculat impozit pe profit aceasta inregistrand pierderi in suma de 51.905.451 lei pentru exercitiul financiar 2011 si 53.194.040 lei pentru exercitiul financiar 2012. lmpozitul pe profit curent al Societatii se determina pe baza profitului contabil ajustat cu cheltuielile nedeductibiie si cu veniturile neimpozabile, la o cota de 16% pentru 2012 si 2011.

La 31 decembrie 2012 si 2011 impozitul pe profit este format din:

lei

Explicatii: 2012 2011

Cheituiala cu impozitul pe profit curent 0 0

Datoria / ( creditul ) cu impozitui pe profit amanat 1.499.141 2.935.720

Total impozit pe profit 5.403.636 3.497.198

Reconcilierea numerica intre cheltuiala cu impozitul pe profit si rezultatul inmultirii rezultatului contabil cu procentul de impozitare in vigoare este prezentata mai jos:

lei

Explicatii 2012 2011

Profit inainte de impozitare (53.194.040) (51.905.451)

Cheltuiala cu impozitul pe profit 16% - -

Impozit pe profit datorat - -

Efectul veniturilor neimpozabile 1.565.112 20.774

Efectul cheltuielilor nedeductibile fiscal si a diferentelor temporare 32.220.957 12.487.777

Total cheltuiala cu impozitul pe profit 0 0

Procentul efectiv de impozit pe profit 0,00 0,00

Societatea nu recunoaste creante privind impozitul amanat deoarece estimeaza ca probabil nu va exista profit impozabil in viitorul apropiat fata de care pot fi utilizate respectivele creante

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de impozabil prezentat in

situatiile financiare la 31decembrie 2012, la o cota de 16%,

33

sunt urmatoarele:

lei

Explicatii Diferente temporare

cumultate Impozit pe profit amanat -creanta

Retratare imobilizari corporale 7.926.245 1.268.199

Retratare alte datorii 1.443.386 230.942

Total 9.369.630 1.499.141

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de recuperat inclus in situatiile financiare la 31decembrie 2011, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:

lei

Explicatii Diferente temporare

cumultate Impozit pe profit amanat -creanta

Retratare imobilizari corporale 16.904.859 2.704.778

Retratare alte datorii 1.443.386 230.942

Total 18.348.245 2.935.720

Nota 16 Stocuri Stocurile sunt active detinute sub forma de materiale si alte consumabile care urmeaza a fi folosite pentru prestarea de servicii. Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric,prin folosirea inventarului permanent.In aceste conditii in contabilitate s-au inregistrat toate operatiunile de intrare si iesire,ceea ce permite stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor atat cantitativ cat si valoric. Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie.La iesirea din gestiune a stocurilor a fost folosita metoda costului mediu ponderat,metoda aplicata consecvent pentru elementele de natura stocurilor. Atunci cand stocurile sunt utilizate in executarea lucrarilor de constructii ce fac obiectul contractelor de prestari servicii acestea sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care este recunoscut venitul corespunzator. Situatia stocurilor pentru exercitiile financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

2011 2012

Materii prime 6.055.614 4.624.227

Materiale consumabile 538.024 526.413

34

Alte materiale 380.128 253.282

Stocuri aflate la terti 134.686 134.686

Produse finite 16.520.001 16.520.001

Produse reziduale 1.617 1.617

Lucrari in curs de executie

2.778.366 2.987.967

Produse aflate la terti 122.198

Total stocuri 26.408.436 25.170.391

Stocurile sunt prezentate inainte de aplicarea ajustarilor. Pentru stocurile aflate la terti, in exercitiul financiar 2011, au fost constituite ajustari la nivelul valorii de inregistrare,respective 134.685,93 lei. Pozitia produse finite reprezinta contravaloare imobil constand in apartamente,spatii comerciale si birouri,situat in Sibiu str.Regele Ferdinand,imobil realizat in regie proprie destinat vanzarii pe parcursul desfasurarii activitatii.Pentru acest activ in cadrul retratarii conform IFRS s-a procedat la reclasarea acestuia de la pozitia active imobilizate la pozitia stocuri incepand cu data de 01 ianuarie 2011. Lucrarile in curs de executie reprezinta lucrari executate, pentru care s-a procedat la recunoasterea cheltuielilor si veniturilor aferente, ce urmeaza a fi facturate dupa recunoasterea acestora de beneficiarii lucrarilor.Pentru lucrarile in curs de executie ,in exercitiul financiar 2011, au fost constituite ajustari la nivelul sumei de 2.116.221 lei..Aceasta suma reprezinta contravaloare lucrari pentru care exista un litigiu intre SC CONCEFA SA si INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti. Celelalte lucrari inregistrate la sfarsitul exercitiului financiar 2012 sunt aferente urmatoarelor contracte si prezinta urmatoarele valori:

- Reconstructia infrastructurii feroviare pe sectorul Focsani-Putna Seaca = 393.559,74 lei

- Sala de sport situata in localitatea Catalina,judetul Covasna = 40.592 lei - Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului

peste Dunare intre Giurgiu si Ruse = 139.093lei - Modernizarea statiei de cale ferata Ramnicu Valcea = 298.501,44 lei

Valoarea stocurilor recunoscuta drept cheltuiala pentru prestarile de sevicii in exercitiul financiar 2012 este de 8.724.382 lei.Valoarea contabila a stocurilor vandute in exercitiul financiar 2012 este de 1.590.757 lei si a fost recunoscuta drept cheltuiala in perioada in care a fost recunoscut venitul corespunzator. Nu au fost inregistrate reduceri a valorii contabile a stocurilor pana la valoarea realizabila neta. Societatea inregistreaza gajuri pe stocuri in contul datoriilor corespunzator urmatoarelor valori contabile:

35

- stocuri de materii prime ,materiale si obiecte de inventar in suma de 2.696.032 lei gajate in favoarea BCR;

- stocuri de materii prime,materiale si obiecte de inventar in suma de 1.152.329 lei gajate in favoarea BRD GSG.

Nota 17 Contracte de constructie Contractele de constructie reprezinta contractele negociate in mod specific pentru construirea unui activ sau a unui complex de active.

Contractele de constructie in derulare reprezinta valoarea bruta care se asteapta a fi incasata de la clienti in contul lucrarilor efectuate la zi ele fiind contracte cu pret fix, raportat la cursul de schimb euro, pret covenit pe baza de oferte de lucrari.Valoarea veniturilor contractuale poate creste sau scadea in functie de modificarile sau pretentiile convenite intre antreprenor si beneficiar care maresc sau micsoreaza veniturile contractuale.

Contractele de constructie sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Societatii ca urmare a desfasurarii normale a activitatii. Avansurile primite sunt prezentate ca venit in avans in situatia pozitiei financiare.

Veniturile contractuale asociate contractelor de constructie sunt recunoscute ca venturi si cheltuieli in functie de stadiul de executie al contractelor la finalul perioadei de raportare. Conform acestei metode denumita drept metoda procentului de finalizare a contractului ,veniturile contractuale sunt corelate cu costurile contractuale suportate pentru atingerea stadiului de executie,avand drept rezultat raportarea venitului, cheltuielilor si a profitului care pot fi atribuite procentului de lucrari executate.

Valoarea veniturilor contractuale recunoscute drept venituri in exercitiul financiar 2012 insumeaza 20.812.780 lei.

Valoarea costurilor suportate si a profiturilor recunoscute aferente veniturilor contractuale in exercitiul financiar 2012 este de 19.689.865 lei.

La sfarsitul exercitiului financiar 2012 pentru contractele de constructie nu exista avansuri primite inainte de executarea lucrarilor aferente.

Contractele de constructie recunoscute ca venituri si cheltuieli in exercitiul financiar 2012 sunt:

- Reconstructia infrastructurii feroviare afectata de inundatii pe sectorul Focsani – Putna Seaca .Beneficiar Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

36

- Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Lucrari de interventie la Pasaj superior peste calea ferata Alba Iulia.Beneficiar Municipiul Alba Iulia

- Pod peste raul Olanesti in prelungirea str.Carol I inclusiv legaturile cu Calea lui traian si str.Morilor.Beneficiar Primaria Municipiului Valcea

- Pod peste raul Geamana peste paraul Dejeasca.Beneficiar Primaria Dragoesti judetul Valcea

- Parking suprateran str.Fabricii nr.4 – str.Fabricii de zahar nr.5.Beneficiar Municipiul Cluj Napoca prin Serviciul public de interes local pentru administratia parcarilor

- Sala de sport Catalina judetul Covasna.Beneficiar Compania Nationala de Investitii

- Sala de sport Livezeni judetul Mures. Beneficiar Compania Nationala de Investitii

Pentru contractul Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea exista retineri de valori facturate in suma de 353.153 lei reprezentand 25% din fiecare certificat de plata. Aceasta suma urmeaza a fi achitata la incheierea contractului, conform conditiilor generale specificate in contract pentru plata acestor sume.

Suma bruta datorata de beneficiari pentru lucrarile contractuale,considerata drept activ la sfarsitul exercitiului financiar 2012, este de 3.156.102 lei.

Nu exista sume considerate drept datorie datorate beneficiarilor in urma lucrarilor contractuale.

In anul 2012 au fost finalizate si receptionate urmatoarele Contracte de lucrari de constructii:

- Lucrari de interventie la Pasaj superior peste calea ferata Alba Iulia.Beneficiar Municipiul Alba Iulia

- Pod peste raul Olanesti in prelungirea str.Carol I inclusiv legaturile cu Calea lui Traian si str.Morilor.Beneficiar Primaria Municipiului Valcea

37

- Sala de sport Livezeni judetul Mures. Beneficiar Compania Nationala de Investitii

- Pod peste raul Geamana peste paraul Dejeasca.Beneficiar Primaria Dragoesti judetul Valcea

Pentru perioada 2013 - 2014 se afla in derulare lucrari de constructie, in suma de 42.972.167 lei inclusiv TVA, corespunzatoare urmatoarelor contracte de executie:

- Contract nr.21/PT 002/15.12.2009 avand ca obiect Reconstructia infrastructurii feroviare afectata de inundatii pe sectorul Focsani – Putna Seaca in valoare de 2.157.600 lei.Beneficiar Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

- Contract nr.214/26.08.2009 avand ca obiect executie Sala de sport Catalina judetul Covasna in valoare de 467.729 lei.Beneficiar Compania Nationala de Investitii

- Contract nr.95389/05.05.2010 avand ca obiect Parking suprateran str.Fabricii ing suprate nr.4 – str.Fabricii de zahar nr.5 in valoare de 359.380 lei.Beneficiar Municipiul Cluj Napoca prin Serviciul public de interes local pentru administratia parcarilor

- Contract nr.23/26.01.2010 avand ca obiect Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse in valoare de 10.675.413 lei.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Contract nr.19/15.02.2012 avand ca obiect Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea in valoare de 24.072.214 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti

- Contract nr.6647/22.10.2012 avand ca obiect Suprasctructura linii CF intrare tunel si aparate de cale 2N+fn1 in cadrul lucrarii Refacere tunel Filesti fir.I dreapta,linia CF Bucuresti – Galati in valoare de 5.239.831 lei. Beneficiar Tunele S.A. Brasov

Nota 18 Creante comerciale si alte creante Creantele reprezinta active ale societatii rezultate in urma tranzactiilor cu persoane juridice sau fizice,relatii in urma carora societatea a livrat un bun,a

38

prestat un serviciu sau a executat o lucrare si pentru care trebuie sa primeasca un echivalent valoric. Conturile de creante comerciale si alte creante au fost evaluate in situatiile financiare la valoarea lor de incasat. Situatia creantelor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 inainte de ajutare se prezinta astfel: lei

Creante Sold la 31.12.2011 Sold la 31.12.2012

Total,din care 62.541.352 54.887.672

Creante comerciale 39.497.437 30.365.779

Creante in legatura cu personalul

- -

Creante sociale - -

Creante fiscale 22.559 6.167

Creante cu entitatile afiliate

9.996.166 9.876.635

Creante diverse 11.582.605 13.565.337

Cheltuieli in avans 1.442.670 1.073.754

Toate creantele au termen de lichiditate sub un an. Pentru creante au fost efectuate ajustari la nivelul urmatoarelor valori:

- ajustari creante comerciale in suma de 12.372.789 lei - ajustari creante cu entitatile afiliate in suma de 9.876.635 lei - ajustari debitori diversi in suma de 6.106.547 lei

Pricipalii clienti ai Societatii CONCEFA SA in exercitiul financiar 2012 au fost Ministerul Transporturilor si Infrastructurii,Compania Nationala de Cai Ferate CFR S.A.,Primaria Ramnicu Valcea,Primaria Cluj Napoaca si Primaria Alba Iulia. Creantele cu entitatile afiliate reprezinta sume de incasat de la societati la care SC CONCEFA SA detine participatii. Cheltuielile in avans sunt sume avansate de societate pentru care nu exista inca o contraprestatie.Pozitia include si dobanzile datorate pana la incheierea contractelor de leasing finaciar ,respectiv 299.010 lei. Termenele de plata a creantelor comerciale, conform contractelor incheiate,se incadreaza intre 30 si 180 zile.Volumul incasarilor in anul 2012 a fost influentat negativ de situatia economica a multor clienti pentru care a fost deschisa procedura generala a insolventei.

Nota 19

39

Numerar si echivalente de numerar La sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 pozitiile bilantiere prezinta urmatoarele valori: lei

Active circulante 31.12.2011 31.12.2012

Total,din care: 88.685.640 52.591.381

Stocuri 24.157.530 22.919.485

Creante comerciale 36.137.099 16.872.430

Avansuri platite 393.268 1.120.561

Alte creante 11.605.079 7.764.957

Creante de la entitatile afiliate

9.996.166 -


Investitii pe termen scurt 183.334 58.808

Conturi la banci 4.724.357 3.053.387

Casa 46.104 27.981

Alte valori 33 19

Stocurile,creantele comerciale si alte creante se prezinta la valoarea ramasa, dupa aplicarea ajustarilor prin includerea creantelor incerte pe cheltuieli. Investiiile pe termen scurt in suma de 58.808 lei au urmatoarea componenta: - actiuni tranzactionabile detinute la SCCF Timisoara – 4.285.200 actiuni in

suma de 51.595,36 lei. Acestea sunt recunoscute in situatiile financiare corespunzator valorii de tranzactionare a actiunilor in ultima zi bursiera

- actiuni netranzactionabile detinute la Banca Unicredit Tiriac – 48 actiuni in valoare de 930 lei

- actiuni netranzactionabile detinute la Paltinis SA Sibiu – 4940 actiuni in valoare de 6.2812,20 lei

Conturile bancare inregistreaza un disponibil de 3.053.387 lei avand urmatoarea componenta: - cont curent in lei = 576.838,87 lei - cont curent in vauta = 748.052,96 lei echivalent a 168.910,28 Euro - conturi de garantii de buna executie = 1.728.495,04 lei Conturile de garantii de buna executie sunt deschise in favoarea beneficiarilor contractelor de executie lucrari,ele putand fi accesate doar cu acordul acestora la terminarea lucrarilor sau la receptia finala dupa caz. Nota 20 Capital si rezerve

40

Societatea CONCEFA SA este o societate pe actiuni cu capital privat 100%,avand ca obiect de activitate lucrari de constructii. Capitalul social subscris si varsat este de 63.004.125,50 lei. Numarul si valoarea actiunilor emise: 630.041.255 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei/actiune. Structura sintetica a actionariatului la 31.12. 2012 este urmatoarea:

Nr.actiuni % din total

capital

Blajiu Adina Maria 198.463.000 31,5000

Cercel Popoviciu Vasile 163.996.728 26,0295

Cercel Maria 40.574.400 6,4400

Alti actionari persoane fizice 117.370.027 18,6289

Actionari persoane juridice 109.637.100 17,4016

NUMAR TOTAL DE ACTIUNI 630.041.255 100.00

In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei ,Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a societatii CONCEFA. Pana la aceasta data actiunile se tranzactionau la Bursa de Valori Bucuresti S.A.,sectorul Titluri de Capital- Categoria I. Situatia capitalurilor se prezinta astfel: lei

Elemente de capital 31.12.2011 31.12.2012

Total din care: 47.787.918 (37.549.560)

Capital subscris varsat 63.004.126 63.004.126

Impozit pe profit amanat (2.704.777) (1.499.412)

Rezerve din reevaluare 61.291.111 26.724.617

Rezerve legale 1.443.386 1.443.386

Alte rezerve 9.276.969 9.295.093

Rezultat reportat (32.617.446) (83.323.330)

Profit sau pierdere la sfarsitul perioadei

(51.905.451) (53.194.040)

Capitalurile proprii ale Societatii CONCEFA inregistreaza la sfarsitul exercitiului financiar 2012 valori negative in suma de 37.549.560 lei.Aceasta valoare a fost influentata de urmatoarele operatiuni: - reevaluarea activelor imobilizate ale societatii,constand in terenuri si

cladiri,reevaluare care a generat modificari majore prin diminuarea rezervelor din reevaluare cu suma de 34.566.494 lei

- retratarea conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara, care a generat recunoasterea in alte elemente ale rezultatului global a sumei de

41

21.894.478,66 lei rezultata din anularea actiunilor detinute de SC CONCEFA la SC BRAVCOF S.A in urma procesului de fuziune prin absortie.Aceasta suma reprezinta diferenta intre prima de fuziune si valoarea actiunilor BRAVCOF anulate

- recunoasterea in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar 2011 a sumelor reprezentand ajustari creante aferente acestui exercitiu

- recunoasterea in contul de profit si pierdere aferent exercitiului financiar 2011 a sumei de 736.646 lei reprezentand diminuarea prin reevaluare a valorii de inregistrare a imobilului Bloc cu apartamente,spatii comerciale si birouri,inregistrat la pozitia produse finite

- Pierderea asociata exercitiului financiar 2012 in suma de 53.194.040 lei Impozitul pe profit amanat recunoscut direct in capitaluri este rezultatul retratarii,calculat pentru rezervele din reevaluare aferente valorii activelor imobilizate si asupra rezervelor legale. Nota 21 Castig pe actiune SC CONCEFA SA a iregistrat in exerctiul financiar 2012 pierderi,fapt penru care aces indicator nu are relevanta. Nota 22 Imprumuturi La sfarsitul exercitiului financiar 2012 , societatea are contractate de imprumut sub forma de credite de la societati bancare si imprumuturi aferente contractelor de leasing financiar de la societati de leasing. Creditele bancare datorate de Societatea CONCEFA insumeaza 78.822.609 lei corespunzator urmatoarelor contracte de credit:

- credit de investitii angajat la Banca Comerciala Romana in valoare de 3.779.506,97 Euro

- linie de credit angajata la Banca Comerciala Romana in valoare de 5.267.120,46 Euro

- linie de credit angajata la Banca Comerciala Romana in valoare de 1.757.543,59 Euro

- linie de credit angajata la Banca Comerciala Romana in valoare de 143.115,80 lei

- credit de investitii angajat la Raiffeisen Bank in valoare de 3.844.307,09 Euro

- linie de credit angajata la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 3.787.643,45 USD

42

- linie de credit angajata la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 353.199,78 USD

- credit nevoi temporare angajat la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 250.000 Euro

- credit pe obiect angajat la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 367.848,47 lei

- linie de credit angajata la Banca Comerciala San Paulo in valoare de 525.000 lei

Aceste imprumuturi au fost evidentiate in bilant ca datorii pe termen lung intrucat achitarea lor urmeaza a fi stabilita prin planul de reorganizare pe care societatea intntioneaza sa il depuna spre aprobare Adunarii creditorilor. In anul 2012 au fost rambursate credite in cuantum de 637.727 lei. O alta categorie de imprumuturi evidentiata in bilant o constituie dobanzile aferente contractelor de credit.Aceste dobanzi sunt calculate pana la data de 14.03.2012,data deschiderii procedurii generale a insolventei pentru creditele restane si 31.12.2012 pentru creditul contractat cu Raiffeisen Bank pentru care exista un contract de credit cu termen de rambursare in anul 2013. Corespunzator elementelor specificate dobanzile inregistrate datorate sunt:

- dobanzi datorate in cadrul datoriilor pe termen scurt – 649.386 lei - dobanzi datorate in cadrul datoriilor pe termen lung - 20.098.326 lei

In anul 2012 au fost achitate catre societati bancare dobanzi in cuantum de 255.071 lei La data de 31.12.2012 societatea are in derulare urmatoarele contracte de leasing:

- contracte de leasing, privind achizitia de mijloace de transport,utilaje de mare si mica mecanizare si containere, incheiate cu Raiffesen Leasing

- contract de leasing privind achizitia unei linii de mase plastice incheiat cu BT Leasing

Capitalul de facturat si dobanzile aferente se prezinta dupa cum urmeaza: - capital de facturat = 6.049.312 lei - dobanzi aferente capital = 299.009 lei

Imprumuturile aferente contractelor de leasing financiar sunt evidentiate la pozitia datorii pe termen scurt pentru ratele scadente in exercitiul financiar 2013 si datorii pe termen lung pentru ratele cu scadenta dupa 31.12.2013 astfel:

- rate de capital si dobanzi cu termen de plata sub un an = 4.533.667 lei - rate de capital si dabanzi cu termen de plata peste un an = 1.814.654 lei

In anul 2012 datorita situatiei economice si financiare a societatii CONCEFA s-a procedat la denuntarea de contracte de leasing in cuantum de 21.563.409 lei. In anul 2012 au fost achitate catre societati de leasing datorii ,constand in capital si dobanzi,in suma de 699.086 lei.Dobanzile aferente contractelor de leasing inregistrate pe conturile de cheltuieli,recunoscute in contul de profit si pierdere,sunt in suma de 661.967 lei .

43

Dobanzile datorate pana la sfarsitul contractelor de leasing in suma de 299.010 lei au fost evidentiate la pozitia cheltuieli in avans.

Nota 23 Beneficiile angajatilor Toti angajatii societatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman.In cursul desfasurarii normale a activitatii societatea face plati catre bugetul aigurarilor sociale si bugetul de stat in contul angajatilor sai. In cadrul societatii nu exista in desfasurare nici o alta schema de pensii si respectiv nu exista alte obligatii referitoare la pensii. Beneficiile pentru terminarea contractului de munca sunt beneficii platite angajatilor ca rezultat al deciziei societatii de a incheia contractul de munca al unui salariat inainte de data normala de pensionare,fie al deciziei unui angajat de a accepta,in mod voluntar,plecarea in somaj in schimbul acestor beneficii. Corespunzator contractului colectiv de munca, in cadrul Societatii CONCEFA,acestea constau in acordarea unui salariu lunar,in afara drepturilor cuvenite la zi. Societatea se oblige ca personalul nelocalnic al carui domiciliu stabil este la o distanta mai mare de 40 km de sediul santierului sau de punctul de lucru unde isi desfasoara activitatea, sa asigure cazarea in organizari de santier,in camine de nefamilisti sau in locuinte de serviciu,dupa caz si posibilitati.Pentru acest personal se asigura transportul saptamanal pentru persoanele care locuiesc la maxim 150 Km si bilunar pentru personalul care locuieste la o distanta mai mare de 150 Km. Societatea se oblige sa doteze cu echipament de protectie gratuit toti salariatii. Nota 24 Plata pe baza de actiuni Nu este cazul. Nota 25 Venituri/Cheltuieli in avans In baza contabilitatii de angajamente societatea trebuie sa evidentieze in contabilitate toate veniturile si cheltuielile,punand astfel in evidenta drepturile si obligatiile,precum si riscurile acestor operatiuni. Situatia veniturilor si cheltuielilor in avans se prezinta astfel:

44

lei

Indicator 31.12.2011 31.12.2012

Venituri in avans 281.217 295.390


Veniturile inregistrate in avans sunt aferente exercitiilor financiare urmatoare reprezentand, in situatia Societatii CONCEFA, avansuri incasate in baza unor contracte de vanzare apartamente rezultate in urma proiectului imobiliar Bloc cu apartamente,spatii comerciale si birouri,situat in Sibiu. Cheltuielile inregistrate in avans sunt cheltuieli efectuate in avans care urmeaza a se suporta esalonat pe cheltuieli in perioadele/exercitiile viitoare. In situatiile financiare 2012 ale Societatii CONCEFA acestea insumeaza 1.073.754 lei corespunzator urmatoarelor inregistari:

- cheltuieli in avans pentru prestari de servicii sau achizitii de materii prime si materiale in suma de 774.745 lei

- cheltuieli in avans aferente contractelor de leasing in derulare ce urmeza a fie recunoscute in contul de profit si pierdere pe baza unui scadentar in suma de 299.009 lei

Nota 27 Provizioane si ajustari Situatia provizioanelor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 se prezinta astfel: lei

Denumirea Provizionului

31.12.2011 31.12.2012

Provizioane pt. Litigii 80.312 1.257.481

Provizioane pt.garantii de buna executie

10.404.910 10.468.696

Ajustari depreciere creante clienti

2.967.070 12.372.789

Ajustari pentru depreciere decontari in cadrul grupului

- 9.876.635

Ajustari depreciere creante debitori

- 6.106.547

Ajustari depreciere materiale aflate la terti

134.686 134.686

Ajustari depreciere prod.in curs

2.116.221 2.116.221

Total provizioane 15.703.199 42.333.055

Evolutia acestor provizioane si ajustari in exercitiul financiar 2012 se prezinta astfel:

45

Denumirea Provizionului

Sold la 01.01.2012

Constituiri provizioane

Anulari Provizione

Sold la 31.12.2012

Provizioane pt. Litigii 80.312 1.177.169 - 1.257.481

Provizioane pt.garantii de buna executie

10.404.910 256.647 192.861 10.468.696

Ajustari depreciere creante clienti

2.967.070 10.777.969 1.372.250 12.372.789

Ajustari pentru depreciere decontari in cadrul grupului

9.876.635 9.876.635

Ajustari depreciere creante debitori

6.106.547 6.106.547

Ajustari materiale aflate la terti

134.686 - - 134.686

Ajustari depreciere prod.in curs

2.116.221 - - 2.116.221

Total 15.703.199 28.194.967 1.565.111 42.333.055

Provizioanele pentru garantii de buna executie, in suma de 10.468.696 lei, au in componenta lor suma de 9.462.921,45 aferenta proiectului Silver Montain incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti .

Ajustari pentru depreciere creante ,in suma de 12.372.635 lei,sunt constituite pentru clienti incerti cu care societatea este in litigiu ,respectiv clienti pentru care s-a deschis procedura de insolventa in exercitiul financiar 2012.

Ajustari pentru productie in curs de executie in suma de 2.116.221 lei , reprezinta suma ce face obiectul litigiului cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE pentru productie executata si neconfirmata in cadrul proiectului Silver Montain.

Anularile de provizioane in suma de 1.372.250 lei s-au realizat pentru creante incasate sau a caror recuperare ,datorita perioadei de prescriptie sau inchiderii procedurii insolventei prin faliment, nu mai poate fi efectuata. Nota 28 Datorii comerciale si alte datorii Datoriile sun clasificate in datorii pe termen scurt sau datorii curente si datorii pe termen lung.Datoriile curente sunt cele care se asteapta sa fie decontate in cursul normal de exploatare al societatii,respectiv cele cu exigibilitate in termen de 12 luni de la data bilantului. Toate celelelate datorii au fost clasificate drept datorii pe termen lung. In contabilitatea furnizorior se inregistreaza operatiunile privind cumpararile de materiale si serviciile executate de terti.Avansurile acordate furnizorilor se

46

inregistreaza in conturi distincte.Contabiliatea datoriilor se tine pe categorii,precum si pe fiecare persoana fizica sau juridica. Operatiunile in valuta se inregistreza in momentul recunoasterii initiale in moneda de raportare(leu),aplicandu-se sumei in valuta cursul de schimb intre moneda de raportare si moneda straina ,la data efectuarii tranzactiei. Datoriile si disponibilitatile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR si valabil la data de 14.03.2012 data deschiderii procedurii generale a insolventei.Datoriile exprimate in valuta, dar cu decontare in lei,care fac obiectul contractelor de leasing active au fost evaluate la data bilantului la cursul de schimb comunicat de BNR la data de 31.12.2012. Cursul de schimb utilizat la data de 14.03.2012 a fost :1 EURO=4,3608 lei,1USD=3,3375 lei,iar cel utilizat pentru data de 31.12.2012 afost de 4,4287. Tranzactiile societatii in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Nationala a Romaniei (BNR) pentru data tranzactiilor.Castigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor monetare exprimate in moneda straina sunt recunoscute in contul de profit si piedere in cadrul rezultatului financiar.

Datoriile financiare sunt datoriile rezultate din imprumuturile contractate la banci si cele aferente contractelor de leasing. .Pentru evidentierea dobanzilor a fost folosita metoda dobanzii efective.Pentru creditele declarate restante au fost calculate si inregistrate dobanzi pana la data deschiderii procedurii generale a insolventei,iar pentru cele curente au fost calculate si inregistrate dobanzi pana la data de 31.12.2012. Datoriile a caror exigiilitate este prevazuta intre 1 si 5 ani sunt cele care fac obiectul Tabelului preliminar al creditorilor si urmeaza a fi tratate in cadrul unui plan de reorganizare pe care socitatea intentioneaza sa il depuna spre analiza si aprobare Adunarii Generale a Creditorilor,imediat ce vor fi finalizate contestatiile aflate pe rol la Tribunalul Sibiu in dosarul care face obiectul deschiderii,pentru SC CONCEFA SA ,a proceduri generale a insolventei. Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiilor financiare 2011,2012 este structurata astfel: lei

Datorii 31.12.2011 31.12.2012

Total,din care 161.065.737 155.004.720

Datorii financiare 90.188.262 87.918.642

Datorii comerciale 52.179.209 45.022.968

Datorii privind asig.sociale 327.895 2.572.368

Datorii la bugetul de stat 14.415.385 17.199.623

Alte datorii 3.954.986 2.291.119

47

Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiului financiar 2012 se prezinta astfel:

Datorii Sold la 31.12.2012

Termen de exigibilitate sub

un an

Termen de exigibilitate

1- 5 ani

Total,din care 155.004.720 10.252.365 144.752.355

Datorii comerciale – furnizori

45.022.968 2.210.623 42.812.345

Credite bancare pentru activitate

45.578.134 45.578.134

Credite bancare pentru investitii

33.244.476 33.244.476

Leasing financiar 6.348.321 4.533.667 1.814.654

Datorii financiare – dobanzi

2.747.711 649.386 2.098.325

Datorii in legatura cu personalul

921.249 326.401 594.848

Datorii la bugetul asigurarilor sociale

2.572.368 1.818.237 754.131

Datorii la bugetul de stat 17.199.623 702.205 16.497.418

Alte datorii – creditori 1.369.870 11.846 1.358.024

Datorii in legatura cu actionarii

- - -

Societatea are angajate credite la urmatoarele societati bancare:

- Banca Comerciala Romana in suma de 47.257.364 lei - Raiffeisen Bank in suma de 16.763.382 lei - Banca Roana de Dezvoltare in suma de 14.276.863 lei - Banca Comerciala San Paulo in suma de 525.000 lei

Datoriile inregistrate la pozitia Leasing financiar aferente capital sunt in suma de 6.005.317 lei,respective:

- Raiffeisen Leasing IFN in suma de 6.004.705 lei - BT Leasing in suma de 607 lei

Principalii furnizori pentru activitatea curenta a societatii CONCEFA sunt: - Mairon SA Galati - Siemens Romania SA - Ipromet SRL Focsani - Edy Oil SRL Focsani - Procema Bricomat SA

Nota 29 Instrumente financiare Nu este cazul

48

Nota 30 Leasing operational Nu este cazul Nota 31 Capital commitments,Angajamente Nu este cazul Nota 32 Datorii /Active contingente Nu se cunosc informatii referitoare la eventuale datorii cotingente sau active contingente.

Nota 33 Entitati grupului Entitatile afiliate Societatii CONCEFA se prezinta in functie de participatiile detinte astfel:

SOCIETATEA ADRESA CAPITAL SOCIAL

DETINERE

TUNELE S.S. BRASOV

Brasov.str.Harmanului 2.390.218 lei 79,13

TRANSFEROVIARIA S.A SIBIU

Sibiu,str.Henri Coanda nr.59

650.000 98%

ALU GLASS SRL Sibiu str. Otelarilor nr.

69 1.000 lei 90%

COMBETON SRL Sibiu str. Henri Coanda nr. 59

1.000 lei 50 %

SIBAVIS SA Sibiu str. Viile Sibiului

nr. 1 2.964.168 lei 98,45%

Numarul si valoarea actiunilor detinute:

- actiuni SC TUNELE SA – 750.856 actiuni in valoare totala de 30.840.564,88 lei(valoare nomiala 2,5 lei/actiune)

- actiuni SC TRANSFEROVIARIA SA – 1.274.00 actiuni cu o valoare totala de 4.000.000 lei(valoare noinala 2,5 lei/actiune)

49

- actiuni SC SIBAVIS SA – 486.365 actiuni in valoare totala de 3.292.644,76 lei(valoare nominala 6 lei/actiune)

Numarul si valoarea partilor sociale detinute: - parti sociale S.C. SIBIU STANDARD – 12.000 parti sociale in valoare

totala de 306.195 lei

- parti sociale S.C. ALU GLASS SRL SIBIU – 90 parti sociale in valoare totala de 900 lei

- parti sociale S.C. COMBETON SRL - 50 parti sociale in valoare totala de 500 lei

Nota 34 Parti afiliate Entitatile sunt considerate afiliate in momentul in care,fie prin drept de proprietate,drepturi contractuale,relatii familiale sau alte mijloace pot influenta direct sau semnificativ cealalta parte. Relatiile comerciale dintre S.C CONCEFA SA si entitatile afiliate s-au desfasurat in termeni comerciali de piata libera. Pretul acestor tranzactii s-a stabilit prin negociere, utilizand metoda cost plus ( prin adaugarea marjei corespunzatoare de profit la costul bunului sau serviciului)si prin metoda compararii preturilor. In exercitiile financiare 2011,2012 Cifra de afaceri cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza: lei

Cifra de afaceri parti afiliate

31.12.2011 31.12.2012

Total,din care: 2.167.201 593.191

TUNELE SA 79.175 275.596

TRANSFEROVIARIA SA 2.530 12.815

COMBETON SRL 5.452 6.760

SIBAVIS SA - 298.020

ALU GLASS SRL - -

In exercitiile financiare 2011,2012 creantele si datoriile cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza: lei

Creante si datorii parti afiliate

31.12.2011 31.12.2012

Total creante,din care: 17.519.434 17.383.232

TUNELE SA 5.568.170 5.793.516

50

TRANSFEROVIARIA SA 4.334.052 4.331.132

COMBETON SRL 1.902.879 1.199.953

SIBAVIS SA 2.014.409 2.359.607

ALU GLASS SRL 3.699.924 3.699.024

Total datorii,din care 10.912 396

TUNELE SA - 396

TRANSFEROVIARIA SA 868 -

COMBETON SRL 10.044 -

SIBAVIS SA - -

ALU GLASS SRL - -

Pentru creantele cu partile afiliate au fost constituite ajustari la nivelul sumelor de incasat.

Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa a fost numit administrator judiciar provizoriu Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006. In urma hotararii adunarii generale a actionarilor SC CONCEFA SA din data de 26 aprilie 2012 a fost numit admistrator special domnul Cercel Horatiu. Personalul de conducere al SC CONCEFA SA se prezinta dupa cum urmeaza:

- Cercel Horatiu – Administrator special si Director general - Catrina Maria – Director economic

In exercitiul financiar 2012 nu au existat tranzactii comerciale cu personalul din conducerea societatii Sumele achitate administratorului judiciar Casa de Insolventa Transilvania in exercitiul financiar 2012 sunt in cuantum de 188.812 lei. Nota 35 Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare perioadei de raportare sunt acele evenimente,favorabile si nefavorabile,care apar intre finalul perioadei de raportare si data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere. Nu se cunosc evenimente care sa influenteze situatiile financiare ale exercitiului financiar 2012. Nota 36 Managementul riscului

51

Societatea are datorii si creante exprimate in valuta de o valoare semnificativa,drept urmare poate fi afectata de schimbarea cursurilor valutare si a ratelor dobanzii.

Riscurile semnificative snt descrise dupa cum urmeaza: a) Riscul ratei dobazii Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa fluctueze in timp.Soietatea are imprumutui semnifiative pe termen lung,care poarta dobanzi la o rata variabila,ceea ce expune Societatea la riscuri de trezorerie. Tabelul urmator demonstreaza senzitivitatea variatiei ratelor de schimb valutar(EUR vs RON),toate celelalte variabile mentinandu-se constante,cu impact in profitul brut.

2012 Crestere / Efectul in profltul inainte de impozitare

(Descrestere) RON EUR

EUR 1% 803.331 -181.392

EUR -1% -803.331 181.392

2011 Crestere / Efectul in profltul inainte de impozitare


EUR 1% -866.342 -200.556

EUR -1% -866.342 200.556

b) Riscul de schimb valutar

Moneda functionala a Societatatii este RON, in timp ce majoritatea datoriilor

si creantelor comerciale sunt exprimate in valuta. Drept urmare, Societatea poate fi

afectata de fluctuatiile cursurilor valutare. Tabelul urmator demonstreaza senzitivitatea variatiei ratelor de schimb valutar (EUR vs RON), toate celelalte variabile mentinandu-se conslante, cu impact in profitul brut:

2012 Crestere / Efectul in proitul inainte de impozitare


EUR 5% 803.331 -181.392

EUR -5% -803.331 181.392

2011 Crestere / Efectul in profitul inainte de impozitare

52


EUR 5% -866.342 -200.556

EUR -5% -866.342 200.556

Tabelele urmatoare prezinta soldurile in devize si moneda functionala la data de 31 decembrie 2012 si o analiza de senzitivitate a evolutiei diferentelor de curs valutar :

ACTIVE EUR Clienti si alte creante 10.794.179 Numerar si echivalente 621.607

TOTAL ACTIVE MONETARE 11.415.786

DATORII EUR

Datorii 6.261.300

Datorii financiare 20.663.532

TOTAL ACTIVE MONETARE 26.924.832

EXPLICATII EUR

Pozitia neta, in moneda initiala -15.509.046

Ratele de schimb 4,4287

Pozitia neta, in moneda functionala -68.684.910

Variatia rezonabila posibila in ratele de schimb (+) % 5%

53

Efect in rezultatul global, in moneda functionala -3.434.246

Variatia rezonabila posibila in ratele de schimb (-) % -5%

Efect in situatia rezultatului global, in moneda functionala 3.434.246

Efect in situatia rezultatului global,

in moneda functionala,

pentru fiecare moneda

EUR -3.434.246 3.434.246

c) Riscul de credit Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate in principal de creantele comerciale. Riscul de creditare exprima posibilitatea ca debitorii san nu--si onoreze obligatiile la scadenta,ca urmare a degradarii situatiei financiare a acestora,care poate fi determinata de conditiile afacerii imprumutatului sau de situatia generala a economiei..Societatea a elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor si subcontractelor sa se faca primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata. Valoarea contabila a creantelor comerciale,ajustata cu valoarea provizioanelor constituite pentru clienti reprezinta suma expusa riscului. d)Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate – riscul de finantare – rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la valoarea apropiata de valoarea sa justa,dar mai ales din incapacitatea de a incasa intr-un timp mai scurt sumele facturate. Societatea a fost afectata de problemele de lichiditate,comparativ cu anul anterior,mare parte datorita imposibilitatii de folosire a instrumentelor de plata. Lipsa lichiditatilor din piata confrunta societatea la o incasare dificila a creantelor proprii.

54

Nota 37 Efectele retratarii.Tranzitia la IFRS Ajustarile rezultate dintre politicile IFRS si tratamentul contabil anterior sunt generate de evenimentele si tranzactiile dinainte de data trecerii la IFRS,putand fi recunoscute direct in rezultatul reportat sau dupa caz in alta categorie a capitalurilor proprii.Ajustarile si reclasarile efectuate genereaza o situatie initiala in cadrul pozitiei financiare in conformitate cu IFRS la data tranzitiei. Efectele retratarii la nivelul Societatii Concefa se concretizeaza in:

- reclasificarea si ajustarea imobilizarilor corporale realizate in regie proprie si detinute in vederea vanzarii cu suma de 21.542.653 lei la data de 01.01.2011, prin recunoasterea acesteia la pozitia stocuri cu suma de 16.520.001 lei ,diminuarea rezervelor din reevaluare pentru terenul aferent acestora cu suma de 4.290.009 lei si includerea pe rezultatul reportat a lucrarilor evidentiate in contul imobilizari in curs,respectiv 732.642 lei.Acest activ reprezinta Ansamblu Rezidential Sibiu,Str.Regele Ferdinand nr.4 compus din 50 de apartamente cu 2 camere,11 garsoniere,saptii comerciale in suprafata utila de 3.780 mp si spatiu birouri in suprafata utila de 714 mp.

- reclasificarea imobilizarilor in curs cu suma de 234.772 lei de la pozitia

imobilizari corporale la pozitia stocuri.Pozitia reprezinta un proiect de Amenajare mansarda ce urmeaza a fi realizat in localitatea Sibiu str. Tesatorilor,nr.3,Bl.2,Sc.D

- recunoasterea in rezultatul reportat de provizioane de natura ajustarii

creantelor in suma de 5.283.093 lei, reprezentand creante comerciale pentru care ajustarea trebuia facuta in exercitiului financiar 2011

- recunoasterea in alte elemente ale rezultatului global a sumei de

21.894.478,66 lei rezultata din anularea actiunilor detinute de SC CONCEFA la SC BRAVCOF S.A in urma procesului de fuziune prin absortie ,concomitent cu cresterea rezervelor din reevaluare din care fusese suportata initial aceasta valoare. Suma reprezinta diferenta intre prima de fuziune si valoarea actiunilor BRAVCOF anulate in cadrul procesului de fuziune.

- recunoasterea la pozitia alte capitaluri a impozitului pe profit amanat,

calculat asupra rezervelor din reevaluarea activelor imobilizate

55

Situatia reconcilierii intre Situatiile Financiare intocmite conform IFRS si Situatiile financiare statutare

in Lei, daca nu se specifica altfel

01 ianuarie 2011

Conform OMFP 3055

Efectele tranzitiei la

IFRS

01 ianuarie 2011

Conform IFRS

31 decembrie

2011 Conform

OMFP 3055


IFRS

31 decembrie 2011 Conform

IFRS

Active

Imobilizari corporale 122,576,650

(21,542,653)

101,033,997

117,178,928

(21,777,425) 95,401,503

Imobilizari necorporale 27,866

27,866

27,866 27,866

Investitii financiare 38,441,355

38,441,355

38,440,805 38,440,805

Active imobilizate 161,045,871

(21,542,653)

139,503,218

155,647,599

(21,777,425) 133,870,174

Stocuri 27,248,908

16,520,001

43,768,910

7,402,757

16,754,773 24,157,530

Active financiare 3,191,869

3,191,869

183,334 183,334

Creante comerciale si alte creante 49,442,972

(5,283,092)

44,159,879

64,857,374

(5,283,092) 59,574,282

Numerar si echivalente de numerar 12,683,586

12,683,586

4,770,494 4,770,494

Active circulante 92,567,336

11,236,909

103,804,244

77,213,959

11,471,681 88,685,640

Total active 253,613,207

(10,305,744)

243,307,463

232,861,558

(10,305,744) 222,555,814

56

Situatia reconcilierii intre Situatiile Financiare intocmite conform IFRS si Situatiile financiare statutare

in Lei, daca nu se specifica altfel

01 ianuarie 2011

Conform OMFP 3055


IFRS

01 ianuarie 2011

Conform IFRS

31 decembrie

2011 Conform

OMFP 3055


IFRS

31 decembrie 2011 Conform

IFRS

Capitaluri proprii

Capital emis 56,849,929

56,849,929 63,004,126

63,004,126

Rezerve 47,461,854 14553700.41 62,015,554 50,116,987 14,668,750 64,785,737

Rezultatul reportat 2,626,115 (27,910,214) (25,284,099) (52,091,731) (27,910,214) (80,001,945)

Total capitaluri proprii 106,937,898 (13,356,513) 93,581,384 61,029,381 (13,241,463) 47,787,918

Datorii

Datorii financiare 73,174,670

73,174,670 36,970,036

36,970,036

Datorii comerciale si similare

- 5,585,738

5,585,738

Provizioane 277,718

277,718 10,485,222

10,485,222

Datorii privind impozitele amanate - 3050769 3,050,769 - 2,935,719 2,935,719

Datorii pe termen lung 73,452,388 3,050,769 76,503,157 53,040,996 2,935,719 55,976,715

Datorii financiare 12,053,310

12,053,310 53,218,226

53,218,226

57

Datorii comerciale si similare; 45,431,985

45,431,985 46,593,471

46,593,471

Alte datorii 9,814,959

9,814,959 17,576,970

17,576,970

Venituri in avans ( venituri in avans, subventii ) 3,984,411

3,984,411 281,217

281,217

Datorii privind impozitele curente 1,938,257

1,938,257 1,121,297

1,121,297

Datorii curente 73,222,921 - 73,222,921 118,791,181 - 118,791,181

Datorii totale 146,675,309 3,050,769 149,726,078 171,832,177 2,935,719 174,767,896

Total capitaluri proprii si datorii 253,613,207 (10,305,744) 243,307,463 232,861,558 (10,305,744) 222,555,814

Administrator Special Director Economic Ec.Horatiu Cercel Ec.Maria Catrina

sc concefa sa sibiu notele explicative privind situatiile ...concefa.ro/static/note explicative...

Documents