CAPITOLUL I ASPECTE GENERALE PRIVIND ASIGURRILE DE VIATA1.1 Clasificarea asigurarilor Asigurarea este definit ca fiind operaia financiar ce decurge dintr-un contract de asigurare sau dintr-o obligaie prevzut de lege, prin care asigurtorul se oblig ca n schimbul unei sume primite periodic s despgubeasc pe asigurat pentru pierderile pe care acesta le-ar putea suferi n urma unor ntmplri independente de voina lui. Funciile asigurrilor 1. Funcia de repartiie se manifest n primul rnd prin procesul de formare a fondului de asigurare pe seama primei suportate de persoanele fizice i juridice cuprinse n asigurare. 2. Funcia de control urmrete modul n care se ncaseaz primele de asigurare i alte venituri ale organizaiei de asigurare, cum se efectueaz plile cu titlu de indemnizaie de asigurare, cheltuielile de prevenire a riscurilor, etc. Asigurarea se manifest ca ramur prestatoare de servicii n momentul n care o societate comercial de asigurare, n schimbul primelor ncasate de la persoanele fizice sau juridice, ofer acestora un serviciu i anume obligaia de a prelua asupra sa efectele negative ale producerii unui anumit eveniment sau complex de evenimente. Elementele asigurrilor 1. Asigurtorul este persoana juridic, societate de asigurri, care n schimbul primei de asigurare de la asigurat si asum rspunderea de a acoperi pagubele produse bunurilor sau serviciilor asigurate; 2. Asiguratul este persoan fizic sau juridic ce se asigur mpotriva unor evenimente ce pot aprea n viaa sa, care i asigur bunurile mpotriva unor calamiti naturale sau care se asigur pentru prejudiciul pe care l poate produce unor tere persoane; 3. Beneficiarul asigurrii este persoana care are dreptul s ncaseze despgubirea sau suma asigurat, fr ca aceasta s fie parte la contractul de asigurare; 4. Contractantul asigurrii este element specific asigurrilor facultative i reprezint persoana fizic sau juridic care poate ncheia o asigurare, fr ns ca aceasta s obin calitatea de asigurat;

1

5. Contractul de asigurare este actul juridic prin care se reglementeaz raporturile juridice dintre prile contractante. Este format dintr-un ansamblu de documente cuprinznd: cererea de asigurare; polia de asigurare; condiiile contractuale pentru asigurarea de baz i pentru clauzele suplimentare ataate. 6. Riscul asigurat este evenimentul care odat produs, datorit efectelor sale, oblig pe asigurtor s plteasc asiguratului sau beneficiarului asigurrii, despgubirea sau suma asigurat; 7. Evaluarea n vederea asigurrii este element specific asigurrilor de bunuri; 8. Suma asigurat este parte din valoarea de asigurare pentru care asigurtorul i asum rspunderea n cazul producerii evenimentului pentru care s-a ncheiat asigurarea; 9. Norma de asigurare reprezint suma asigurat, stabilit prin lege, pe unitatea de obiect asigurat, ea fiind ntlnit numai n cazul asigurrilor de bunuri obligatorii; 10. Prima de asigurare reprezint suma de bani dinainte stabilit pe care asiguratul o pltete asigurtorului, pentru ca acesa s-i poat constitui fondul de asigurare necesar achitrii despagubirilor; 11. Durata asigurrii reprezint perioada de timp n care rmn valabile raporturile de asigurare ntre asigurtor i asigurat aa cum au fost ele stabilite prin contractul de asigurare; 12. Paguba (sau dauna) reprezint pierderea valoric la un bun asigurat ca urmare a producerii fenomenului mpotriva cruia s-a ncheiat asigurarea; Condiii contractuale O prim condiie este aceea c producerea evenimentului pentru care se ncheie asigurarea, s fie posibil, deoarece dac un anumit bun nu este ameninat de niciun fel de risc, asigurarea acestiua nu devine necesar. A doua condiie se refer la faptul c evenimentul trebuie s aib caracter ntmpltor. A treia condiie are n vedere faptul c aciunea evenimentului trebuie s fie nregistrat n evidena statistic. Datele din evidena statistic referitoare la un anumit eveniment permit stabilirea pe o perioad ndelungat a frecvenei i intensitii producerii acestuia. Aceste date stau la baza ncheierii asigurrii, deoarece fr ele asigurtorul nu poate stabili probabilitatea producerii evenimentului asigurat.

2

A patra condiie presupune ca producerea evenimentului s nu depind de voina asiguratului sau beneficiarului asigurrii. n cazul n care asiguratul sau beneficiarul asigurrii a contribuit direct sau indirect la producerea riscului asigurat, pentru ca astfel s poat primi despgubirea de asigurare sau suma asigurat, acesta va pierde toate drepturile conferite de asigurare i va suporta rigorile legii. Clasificarea asigurrilor Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil pot fi clasificate dup mai multe criterii: Dup domeniul la care se refer Asigurrile de bunuri - au ca obiect diferite valori materiale aparinnd unor persoane fizice sau juridice, care pot fi supuse aciunii unor fenomene naturale sau accidentelor; Asigurrile de persoane - au ca obiect persoana fizic n sine, ele ncheindu-se pentru diminuare consecinelor negative cauzate de calamiti naturale, accidente sau boli; Asigurrile de rspundere civil - asigurtorul si asum obligaia de a plti despgubirea pentru prejudiciul adus de asigurat unor tere persoane.Dup obiectul de activitate

Asigurri de via

3

Asigurri de via clasice - asigurarea de supravieuire, prin care suma asigurat urmeaz s fie platit la decesul unei persoane (asiguratul de via), cu condiia ca decesul s se produc n decursul vieii unei alte persoane (a doua via); - asigurarea de deces, n care evenimentul asigurat este decesul asiguratului produs pe durata de valabilitate a contractului de asigurare; - asigurarea mixt de via, n care evenimentele asigurate sunt supravieuirea i decesul asiguratului, iar suma asigurat se pltete asiguratului sau unei alte persoane nominalizate de acesta. b. Anuiti - anuitatea (asigurare de tip rent) presupune plata periodic pe timpul vieii anuitantului n schimbul unei sume pltite o singur dat sau n forma unei serii de prime. c. Asigurri de via suplimentare - sunt asigurri ataate suplimentar la o poli i care mresc prin suma asigurat suplimentar protecia standard oferit prin asigurarea de baza. Acordarea uneia sau mai multor despgubiri pentru asigurrile suplimentare nu influeneaz valoarea asigurrii de baz. Acestea cuprind: asigurri de vtmri corporale din accidente; - asigurri de incapacitate de munc cauzat de un accident, care sunt asigurri prin care asiguratorul preia riscul financiar aferent pierderii capacitii de munc a asiguratului ca urmare a unui accident survenit pe durata contractului; - asigurri de deces rezultat dintr-un accident; acest tip de asigurare suplimenteaz protecia oferit de asigurarea de baz pentru deces i n plus fa de returnarea primelor pentru asigurarea de baz, ofer beneficiarului o sum stabilit de asigurat n cazul producerii decesului. d. Asigurri de cstorii i de natere - dota pentru cstorie - se ncaseaz cu ocazia cstoriei sau la expirarea poliei, dac beneficiarul nu s-a cstorit pn la acea dat. n cazul asigurrilor de natere, suma asigurat se pltete la apariia unui copil i e menit s asigure acoperirea nevoilor viitoare ale copilului. e. Asigurri unit-linked - asigurri de via legate de investiii, pentru care expunerea la riscul de investiii este transferat asiguratului (unit-linked); acest tip de produse financiare combin caracteristicile asigurrilor de via cu cele ale unor produse de investiie, respectiv protecia oferit de o poli de asigurare de via cu beneficiile unor investiii administrate n scopul exclusiv al asigurrii. f. Asigurri permanente de sntate - administrate la fel ca asigurrile de via, sunt asigurri pe termen lung, similare celor de via. Principalul beneficiu este un venit pentru asigurat n perioada cnd nu este apt de munc. Asiguratorul rmne expus permanent la risc, indiferent de schimbrile intervenite n starea de sntate a asiguratului. g. Asigurri de capitalizare - ofer beneficiarului, la maturitatea contractului, suma asigurat garantat la care se adaug beneficiul investiional. Acestea cuprind: 1.- asigurri de via cu prim unic, care presupun c plata primei s se fac o data, de obicei la nceputul contractului; 2.- asigurri de via cu

4

prim ealonat, care presupun c plata primelor s se faca, n funcie de condiiile prevzute n contract, lunar, trimestrial, semestrial sau anual. Asigurri de persoane; Asigurri de autovehicule; Asigurri maritime i de transport; Asigurri de aviaie; Asigurri de incendiu i alte pagube de bunuri; Asigurri de rspundere civil Asigurri de rspundere civil pentru autovehicule, care se refer att la asigurarea obligatorie de rspundere civil, intern, pentru pagube produse terilor prin accidente de autovehicule, ct i la asigurarea de rspundere civil auto, extern, Carte Verde, care acoper orice rspundere rezultat din producerea unor prejudicii produse unor tere persoane din utilizarea autovehiculelor, inclusiv rspunderea transportatorului. Acestea sunt obligatorii i facultative. Asigurri de rspundere civil pentru mijloace de transport aerian, prin care se acoper orice rspundere rezultat prin producerea unor prejudicii produse unor tere persoane prin utilizarea mijloacelor de transport aerian, inclusiv rspunderea transportatorului. Asigurri de rspundere civil pentru mijloace de transport naval, destinate acoperirii oricrei rspunderi rezultate prin producerea unor prejudicii produse unor tere persoane prin utilizarea mijloacelor de transport maritim, fluvial, lacustru sau pe canale navigabile, inclusiv rspunderea transportatorului. Asigurri de rspundere civil general, care acoper orice rspundere rezultat prin producerea unor prejudicii produse unor tere persoane, altele dect cele acoperite de asigurrile de rspundere civil pentru autovehicule, asigurrile de rspundere civil pentru mijloace de transport aerian i asigurri de rspundere civil pentru mijloace de transport naval. n aceast categorie ntlnim asigurarea de rspundere civil profesional; rspunderea societilor specializate, rspunderea civil legal. Asigurri de credite i garanii; Asigurri de pierderi financiare din riscuri asigurate i asigurri agricole. Dup forma juridic de realizare 1. Asigurrile obligatorii - rezult din interesul economic i social al ntregii comuniti pentru aprarea avuiei naionale, meninerea continuitii procesului de producie i protejarea victimelor unor accidente

5

Asigurarea obligatorie se poate introduce atunci cnd bunurile unui important numr de persoane fizice i juridice sunt ameninate de anumite riscuri astfel nct fiecare deintor al bunului respectiv ar putea avea de suportat pagube la producerea riscurilor respective. n Romnia sunt asigurai obligatoriu deintorii de autovehicule pentru cazurile de rspundere civil Asigurarea obligatorie este fr termen, acionnd tot timpul ct exista bunul asigurat. n cazul asigurrii obligatorii, rspunderea asigurtorului ia natere n mod automat din momentul n care asiguratul intr n posesia bunului respectiv. 2. Asigurrile facultative iau natere pe baza contractului de asigurare ncheiat ntre asigurtor i asigurat. Asigurrile facultative se ncheie fie pentru bunuri, persoane, rspundere civil ori riscuri necuprinse n asigurrile obligatorii, fie n vederea completrii acestor asigurri pentru o despgubire mai mare. Asigurarea facultativ este valabil numai pentru o anumit perioada de timp, riguros stabilit n contractul de asigurare. n situaia n care apar unele pagube nainte de plata primei de asigurre sau dup trecerea teremenului prevzut pentru achitarea ei, asigurtorul nu acord despgubirea respectiv.

6

Dup riscul cuprins n asigurare 1. Asigurri mpotriva incendiului, trsnetului, exploziei, micrilor seismice, etc. Bunurile care se asigur contra acestor fenomene sunt cldirile, construciile utilajele i instalaiile, mijloacele de transport, inventarul gospodresc, etc.; 2. Asigurri contra grindinei, furtunii, uraganului, ploilor toreniale, inundailor, alunecrilor de teren, etc. mpotriva acestor riscuri se asigur, de regul, culturile i rodul viilor; 3. Asigurrile pentru boli epizootii, accidente care se practic n cazul animalelor; 4. Asigurri contra avariilor i altor riscuri specifice la care sunt supuse mijloacele de transport i ncarcturile aflate n acestea; 5. Asigurri mpotriva unor evenimente ce apar n viaa oamenilor (deces, boli, accidente) - n cazul asigurrilor de via; 6. Asigurri pentru cazurile de rspundere civil, care se refer la prejudicii cauzate terelor persoane prin accidente sau prin exercitarea unei anumite activiti; Dup sfera de cuprindere n profil teritorial 1. Asigurrile interne au caracteristic faptul c prile contractante domiciliaz (au sediul) n aceeai ar, bunurile, persoanele i rspunderea civil care fac obiectul lor se afl pe teritoriul aceleiai ri iar riscurile asigurate se pot produce pe acelai teritoriu; 2. Asigurrile externe au caracteristic faptul c apar n legtur cu persoane sau bunuri care ies n afara limitelor teritoriale ale rii n care se ncheie contractul de asigurare ori una din prile contractante sau beneficiarul asigurrii se afla pe teritoriul altei ri.

7

1.2 Caracteristicile asigurarilor de viata Asigurrile de via au ca obiect garantarea plii unei sume de bani de ctre asigurtor, n cazul producerii unui eveniment legat de persoana fizic a asiguratului, i anume: vtmarea corporal, mbolnvirea, decesul sau supravieuirea acestuia. Chiar i persoanele tinere se pot mbolnvi sau pot deceda n urma unor accidente neateptate, ce vor genera n mod automat i dificulti financiare. Asigurrile de via au, spre deosebire de asigurrile generale, anumite caracteristici, prezentate de noi mai jos: Valoarea capitalizat este un fond care se acumuleaz pe ntreaga perioad de via a poliei i la care deintorul de poli poate avea acces n mai multe moduri: poate face mprumuturi, poate opta pentru cumprarea unei polie de asigurare de via cu plata integral, sau poate rscumpra polia. Dificultile financiare n cadrul asigurrilor de persoane sunt determinate de: necesitile bneti pentru funeralii; asigurarea unor resurse financiare motenitorului, dup decesul asiguratului; restabilirea moral dup deces. Motivaia ncheierii asigurrilor de persoane sunt: stresul; motivaii personale; concepia despre moarte. Riscul este definit de majoritatea economitilor ca o pierdere propriu-zis, sau ca o pierdere produs de o neglijen ce poate avea urmri asupra individului sau asupra unei proprieti. Suma asigurat se stabilete n mod forfetar de ctre asigurat, n funcie de nevoile i posibilitile sale financiare. Asiguratul poate s ncheie mai multe contracte de asigurare mpotriva aceluiai eveniment i pentru sume diferite, fr s fie mpiedicat de lege sau de asigurtor s fac acest lucru. La producerea riscului asigurat, asiguratul sau beneficiarul asigurrii, poate ncasa drepturile de asigurare de la toi asigurtorii deoarece aici nu mai este vorba de daun ca la asigurrile de bunuri. Neavnd caracter reparator, asigurarea de persoane nu are restricii ca asigurarea de bunuri. Dac n urma producerii riscului asigurat, asiguratul sufer o vtmare corporal sau a contactat o maladie care i-a afectat capacitatea de munc, el are dreptul la o indemnizaie de asigurare (suma asigurat), care s fac posibil refacerea situaiei sale financiare existente naintea producerii accidentului sau contactrii bolii. Interesul asigurrii nu prezint importan, ntruct indemnizaia de asigurare este datorat independent de existena unei daune.

8

Indemnizaia de asigurare reprezint suma de bani pe care asigurtorul o achit asiguratului n cazul producerii riscului asigurat. Deoarece nici viaa i nici sntatea unei persoane nu sunt evaluabile n bani, nu se poate pune problema unui raport ntre suma asigurat i paguba suferit de asigurat. Contractul de asigurare se ncheie n form scris (prin completarea unei declaraii de asigurare). Dup analiza rspunsurilor, asigurtorul este de acord cu ncheierea contractului, redactarea contractului n form scris i nmnarea unui exemplar asiguratului. Contractul de asigurare se consider ncheiat prin plata primei de asigurare i emiterea poliei. ncetarea contractului de asigurare se realizeaz n urmtoarele moduri: modul obinuit de ncetare l constituie ajungerea la termen, adic expirarea perioadei pentru care a fost ncheiat; contractul nceteaz i prin producerea evenimentului asigurat. Dar, exist i moduri mai puin uzuale cum ar fi: denunarea, rezilierea i anularea contractului. Denunarea se face de ctre asigurtor, dac asiguratul nu a comunicat, n scris, modificrile intervenite n cursul contractului n legtura cu datele luate n considerare la ncheierea contractului. Rezilierea nseamn desfacerea pentru un timp a contractului, datorit neexecutrii obligaiei uneia din pri din cauze care i se pot imputa. Efectele produse de contract pn la reziliere rmn valabile. Nulitatea contractului poate fi cauzat de declaraii inexacte sau incomplete fcute de asigurat, sau de lipsa interesului asigurabil din partea contractantului, n momentul ncheierii acestuia. 1.3. Condiiile generale i speciale ale asigurrilor de via practicate n Romnia n Romnia asigurrile de via sunt numai facultative i se ncheie n baze contractuale, n conformitate cu dispoziiile legale n vigoare i cu condiiile stabilite de societile de asigurri, autorizate s efectueze asemenea operaiuni. Pot ncheia contracte de asigurare persoanele care se ncadreaz n limitele de vrst, duratele de timp i condiiile de achitare a primelor i de plat a sumelor asigurate, stabilite de asigurtor i prevzute n polia de asigurare.

9

Durata asigurrii i durata de plat a primelor se socotesc de la data nceperii asigurrii, i anume: la asigurrile de via de la 1 a lunii calendaristice pentru care s-a pltit cea dinti rata de prim; la asigurrile viagere de deces cu prima unic - de la data emiterii poliei i ncasrii primei de asigurare; la asigurrile de accidente de la data nceperii rspunderii asigurtorului. Dac rata de prim restant nu a fost pltit n termenul de psuire stabilit, se procedeaz astfel: la asigurrile de via la care se constituie rezerva de prim, dac ncetarea plii primelor are loc dup ce au fost achitate pe timpul prevzut n condiii speciale, contractul rmne n vigoare pentru o sum asigurat redus. n toate celelalte cazuri, contractele se reziliaz fr restituirea primelor pltite anterior. Reactivarea contractului de asigurare se face prin plata primelor restante, prin prelungirea duratei asigurrii cu timpul ct nu s-au pltit primele sau parial, prin plata primelor restante i parial, prin prelungirea duratei asigurrii. Suma asigurat se pltete asiguratului, beneficiarului desemnat sau motenitorilor, dup caz, dac primele sunt achitate la zi, ori dac nu s-a depit termenul de psuire. Asigurtorul nu pltete suma asigurat, dac evenimentul asigurat a fost produs de operaii militare n timp de rzboi. Astfel, la asigurrile de persoane la care se constituie rezerva de prim, n caz de deces al asiguratului, asigurtorul pltete rezerva de prime aferent contractului, indiferent de timpul care a trecut de la ncheierea acestuia. La unele asigurri mixte de via, suma asigurat poate fi pltit nainte de expirarea termenului de valabilitate prin sistemul tragerilor de amortizare. Accidentele cuprinse n asigurare sunt urmtoarele evenimente subite, provenite din afar i fr voina asiguratului: explozia, prbuirea de teren, lovirea, neparea, tierea, cderea, alunecarea, atacul din partea altei persoane sau a unui animal, trsnetul, aciunea curentului electric, arsura, degerarea, necul, intoxicarea subit, asfixierea din cauze subite, cele produse ca urmare a circulaiei mijloacelor de transport, de funcionarea sau folosirea mainilor, aparatelor, instrumentelor, sculelor, sau armelor.

10

Asigurtorii ofer clienilor posibilitatea participrii la beneficii care sunt n general stabilite la sfritul fiecrui an de asigurare ca procent din suma asigurat. Dac acest procent se aplic sumei asigurate de baz, se utilizeaz denumirea de beneficii amnate simple. Dac procentul se aplic cuantumului sumei asigurate plus beneficiile deja acumulate, se utilizeaz denumirea de beneficii amnate compuse. Aceste fonduri de beneficii sunt constituite pe seama excedentului de dobnd obinut din investiia rezervei matematice, din care se deduc cheltuielile de administrare ale asigurtorului. Suma de asigurare poate fi variabil, astfel, ntr-un contract de asigurare de deces cu termen fix, suma asigurat poate fi cresctoare sau descresctoare. Astfel, aceasta se poate reduce n fiecare an cu un anumit procent, putnd ajunge pn la nivelul zero. Pe de alt parte, exist polie cu sume asigurate cresctoare, ale cror valori se mresc an de an sau la anumite intervale de timp, cu un anumit procent, de cele mai multe ori 10%. Suma de rscumprare reprezint o parte din rezerva de prim, parte care crete proporional cu timpul ct s-au pltit primele. Suma de rscumprare trebuie s fie mai mic dect valoarea economiilor acumulate corespunztoare poliei. Aceasta deoarece asigurtorul reine cheltuielile cu achiziionarea poliei, precum i costul asigurrii. Anumite forme de asigurare de via pot include n condiiile poliei posibilitatea amortizrii totale i pariale, nainte de scaden, a unei polie, prin tragere la sori. Sumele ce se pltesc pentru poliele ieite ctigtoare nu pot fi mai mari dect sumele prevzute a fi pltite la scaden sau n caz de deces. Prin amortizare, contractul de asigurare nceteaz. Se pot face mprumuturi n baza poliei de asigurare, dar numai dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: valoarea mprumutului nu poate depi valoarea de rscumprare; perioada de mprumut, suma asigurat i suma de rscumprare continu s creasc, ca i cum nu s-ar fi acordat mprumutul; dac asiguratul rscumpr polia, sau decedeaz nainte de a returna mprumutul, suma restant se deduce din sumele cuvenite asigurate; rata dobnzii pentru mprumut poate fi fix, sau variabil; dobnda pentru mprumut se poate plti imediat, n momentul ridicrii mprumutului, sau la scadena acestuia. Deoarece poliele ncheiate pentru o sum asigurat fix ofer o acoperire, n valoare real, tot mai redus pe msura trecerii timpului, indexarea permite actualizarea acestuia cu inflaia. Indicele cel mai utilizat este indicele creterii preurilor. Acesta poate fi aplicat att sumei asigurate, ct i primelor de asigurare.

11

Rscumprarea poliei nu reprezint singura opiune a deintorului de polie care dorete s ntrerup plata primelor de asigurare. Uneori, asigurtorul ofer posibilitatea transformrii poliei de asigurare cu prime achitate anual, ntr-o poli cu prime achitate integral.

12

CAPITOLUL II PIAA ASIGURRILOR2.1 Definiia pieei de asigurri Piaa de asigurare reprezint un cadru n care se desfoar operaiuni de asigurare numai pe baze contractuale. Aici se ntlnesc cererea de asigurare , venind din partea persoanelor fizice si juridice care doresc s ncheie diferite tipuri de asigurri i oferta de asigurare, ce vine din partea persoanelor juridice i anume organizaii, societi specializate, care sunt autorizate s funcioneze n domeniul asigurrilor i s desfoare o astfel de activitate, bineneles, sub raport financiar. Denumirea de pia este valabil atat pentru rile n care funcioneaz mai multe organizaii de asigurare, fiind o pia concurenial, dar si pentru rile unde exist doar o astfel de organizaie, existnd o singur ofert de asigurare. O astfel de pia, aparent neconcurenial, prezint i cteva elemente de concuren, in sensul c singura organizaie de asigurare are menirea de a convinge persoanele fizice si juridice asigurabile s accepte condiiile oferite de aceasta i aducnd n acest fel cererea de asigurare la dimensiunea ofertei. n acest caz, persoanele fizice i juridice asigurabile pot alege intre a accepta oferta de asigurare ce exist pe pia si care este unic sau intre a o refuza, cutnd alte alternative. De exemplu, persoanele care doresc o asigurare de via, conferindu-le i protecie de asigurare, cum ar fi securitate n caz de deces, accident i altele, dar i fructificarea economiilor , aleg ca alternativ depunerea disponibilitilor bnesti la casa de economii. Aceast alternativ este aleas, n condiiile n care sumele ce sunt ncasate de asigurat la o asigurare mixt de via, la expirarea termenului de asigurare, sunt mai mici dect sumele ncasate de la casa de economii, atunci cnd sumele depuse la casa de economii sunt egale cu totalul primelor pltite la societile de asigurare. Organizaia de asigurare acoper i riscul de deces al asiguratului, pe perioada de valabilitate a contractului, pentru care se percepe o prim de asigurare specializat, nefiind vorba c fructific mai slab economiile populatiei dect casa de economii. Unitile economice i gospodriile populaiei, care doresc protecia bunurilor, aleg opiunea autoasigurrii, cu limitele sale.

13

2.2. Elementele pieei de asigurri

14

Cu privire la piaa de asigurri trebuie s precizm dimensiunea acesteia, ce are ca element hotrtor cererea de asigurare. Aceasta este determinat de puterea economic a persoanelor fizice si juridice asigurabile, pe de o parte, i de convingerea acestora de utilitatea asigurrii oferite de organizaiile specializate. Cererea de asigurare const n contracte de asigurare, dupa ce aceasta s-a confruntat cu oferta. ns sunt persoane care solicitnd oferte din partea organizaiilor de asigurare, nu ncheie contracte cu acetia, fie pentru c nu gsesc conveniena sperat, fie deoarece condiiile solicitanilor nu sunt acceptate de ctre ofertani. Astfel, mrimea pieei de asigurare depinde de mai muli indicatori, cum ar fi: numrul contractelor ncheiate n perioada de referin, numrul polielor active, valoarea anual a primelor de asigurare, cuantumul sumelor asigurate n perioada de referin i valoarea total a angajamentelor asumate de societile de asigurare la un moment dat. Cererea de asigurare de persoane, bunuri i rspundere civil vin din partea persoanelor fizice doritoare de ncheierea unor contracte de asigurare pentru protecia lor i a familiilor lor, dar si din partea persoanelor juridice ( uniti economice care doresc s ofere securitatea angajailor n caz de accidente sau boli profesionale). Cererea asigurrii de bunuri i rspundere civil vine din partea persoanelor juridice ( intreprinderi de tot felul, instituii publice, organizaii fr scop lucrativ etc), interesate n protejarea activelor de care dispun mpotriva pericolelor care le amenin i a rspunderilor civile legale fa de teri. Oferta de asigurare vine din partea societilor comerciale de asigurare, cu capital privat, de stat sau mixt, din partea organizaiilor mutuale de asigurare si de tontine. Societile comerciale de asigurare, fie cu capital privat, de stat sau mixt, urmresc obinerea de profit i i desfoar activitatea n condiiile legii. Ele trebuie s respecte avizele i normele organului de stat nsrcinat cu supravegherea asigurrilor. Organizaiile de asigurare de tip mutual nu urmresc obinerea de profit, ci ntrajutorarea membrilor lor, i se desfoar pe baza principiului mutualitii. Fiecare membru are calitatea de asigurat i asigurator. Ca asigurat fiecare membru al grupului particip la formarea fondului comun de asigurare, cu contribuia ce i-a fost stabilit. Cu acest fond sunt acoperite daunele suferite la asigurrile de bunuri i rspundere civil i sunt pltite sumele asigurate la asigurrile de persoane.

15

Tontinele, dup numele bancherului italian Lorenzo Tonti din secolul al XVII lea, sunt asociaii constituite pe o perioad determinat de timp, in care membrii contribuie la fondul comun cu o cotizaie anual, care variaz in functie de vrst. Dup ce termenul expir, sumele constituite din cotizaii pe parcursul perioadei determinate se impart intre membrii supravieuitori. Asociaii asemntoare se organizeaz i pentru cazurile de deces. Legatura dintre asigurat i asiguratori se realizeaz direct prin personalul de specialitate al societilor comerciale de asigurri, apoi se realizeaz prin intermediul membrilor organizaiilor de asigurare mutual sau prin agenii intermediari( brokeri). 2.3. Caracteristicile pieei de asigurri Din anul 1991, n Romania societile de asigurare, societile de asigurare i reasigurare i societile de reasigurare vor desfura activitatea de asigurri, dar sunt i societi de intermediere care negociaz i ncheie contracte de asigurare i reasigurare sau presteaz alte servicii de specialitate pentru societile menionate mai sus. Aceste societi pot avea capital de stat, privat sau mixt, iar persoanele juridice strine ce vor s constituie n Romania societi de asigurare cu capital integral strin, nu pot face acest lucru, dect n asociere cu persoanele juridice sau fizice de origine romn. Acetia pot infiina doar reprezentaii n ara noastr. Este important de precizat ce fel de pia de asigurri exist n Romania: perfect sau imperfect. Caracteristicile pieei perfecte sunt omogenitatea produsului, transparena i atomizarea pieei, libertatea de intrare-ieire a participanilor pe (i de pe) pia i descentralizarea deciziilor. Omogenitatea produsului Pe piaa asigurrilor se comercializeaz mai multe tipuri de produse sau servicii, i anume asigurri impotriva diferitelor riscuri. ns un anumit produs(o asigurare) nu poate fi inlocuit cu alt produs(o alt asigurare). De exemplu, produsul "asigurarea automobilelor mpotriva riscului de avarii(autocasco)" nu poate fi nlocuit cu produsul "asigurarea de rspundere civil auto"si cu atat mai putin cu"asigurarea bunurilor gospodreti" ori cu "asigurarea de via". Concurena pe piaa asigurrilor const ntre societi comerciale de asigurare cu acelai profil care "vnd" acelai tip de produs, adic ncheie asigurri mpotriva aceluiai risc.

16

Din 1991, potrivit legii, sunt zece categorii de societi de asigurare pe care societile de asigurri le pot practica in ara noastr i anume: de via, de persoane, altele dect cele de via, de autovehicule, maritime si de transport, de aviaie, de incendiu i alte pagube la bunuri, de rspundere civil, de credite si garanii, de pierderi financiare din riscuri asociate, agricole. Transparena pieei Persoanele fizice i juridice, nefamiliarizate cu problemele asigurrilor, nu constientizeaz avantajele ce le ofer un contract de asigurare, ce raport exist ntre prima datorat i indemnizaia obtenabil n caz de sinistru. Atunci aceste persoane vd cota de prim pentru bunul sau persoana ce se dorete a fi asigurat, nu sunt convini de avantajele date de contractul de asigurare. Ei trebuie s se adreseze unui agent de vnzare, n vederea lurii unei decizii, de la care obine mai multe informaii. Atomizarea pieei Pentru ca o pia s fie atomizat, ea trebuie s reuneasc un numr mare de ofertani i de solicitani, astfel ncat ntre acetia s nu aib loc nicio influent de o manier sensibil pentru functionarea pieei. Libertatea de intrare-ieire a participanilor pe (i de pe) pia Piaa este locul unde poate s vin oricine dorete s vnd sau s cumpere ceva i s rmn acolo atta timp ct are interes s o fac. Piaa asigurrilor nu este o pia nchis, ci una n continu micare, datorit creterii sau scderii numrului organizaiilor de asigurare, i este supravegheat de autoritile publice,mai precis de un organ specializat ce functioneaz pe lng Ministerul Finanelor, Ministerul Industriei i/sau Comerului ori pe lng alt institutie a administraiei centrale de stat. n ara noastr, piaa asigurrilor este supravegheat de un oficiu, care funcioneaz n cadrul Ministerului Finanelor. Acest oficiu ndeplinea atribuiile i drepturile ce i-au fost stabilite de Guvern cu privire la constituirea societilor comerciale de asigurri,vrsarea capitalului subscris de acestea, asigurrile obligatorii, tarifele de prime la asigurrile de via, situaia financiar a societilor de asigurare, fondul de protejare a asigurailor, etc. Descentralizarea deciziilor .

17

Fiecare organizaie de asigurare ia decizii n limitele capacitii sale financiare. La luarea deciziilor care produc efecte asupra terilor, organizaiile de asigurare sunt obligate s in seama i de prevederile legale n materie, pentru a nu-i prejudicia nici interesele proprii i nici pe cele ale terilor. Astfel, de exemplu, cnd se constituie o societate de asigurare, de asigurare-reasigurare ori de reasigurare, capitalul subscris trebuie s fie minim 2500RON, iar atunci cnd se constituie o agentie de intermediere, capitalul subscris trebuie s fie cel puin 150RON. Iar capitalul subscris vrsat trebuie s fie mai mare de 50% dect cel subscris. La acestea se mai adaug i alte prevederi ce trebuie respectate. n concluzie, deciziile organizaiilor de asigurare sunt descentralizate, deoarece trebuie s in cont de prevederile legale n materie i avizele organului de supraveghere. Dac nu sunt respectate , deciziile sunt anulate sau suspendate provizoriu de adunrile generale sau de consiliile de administraie ale societilor comerciale, la cererea Oficiului de Supraveghere. 2.4. Piaa European a asigurarilor

18

Dac ne raportm la nivel internaional piaa asigurrilor se caracterizeaz printr-un grad ridicat de eterogenitate ca urmare a diversitii evenimentelor cauzatoare de pagube i a activitilor pe care le poate afecta. Ca urmare a acestui fapt, practic, nu se poate delimita o singur pia a asigurrilor i reasigurrilor, fiecare dintre ele fiind caracterizate prin preponderena anumitor categorii de asigurri, existena anumitor societi de asigurri i reasigurri, norme i reglementri specifice, acoperiri mai mari sau excluderi mai extinse. La nivel european se poate preciza c lumea asigurrilor a cunoscut o evoluie de ansamblu, cu anumite caracteristici comune, dar i cu apreciabile diferenieri de la o ar la alta. Trebuie precizat n primul rnd c Europa este locul de apariie a asigurrilor moderne i rmne o pia esenial la nivel mondial, cu o cretere rapid mai ales n ramurile asigurrilor de via i de economisire, dar ocupnd locul doi dup Statele Unite. Asistm, n prezent, la un proces de maturizare a pieei unice europene a asigurrilor, cu realizri, dar i cu dificultile sale, nc nedepite. Dezvoltarea unei piee europene unice a asigurrilor a fost un proces gradual ce a durat mai muli ani. Directivele Uniunii Europene referitoare la asigurri reprezint principiile general acceptate la nivelul Comunitatii Europene cu scopul de a uniformiza normele de asigurri i de a facilita comertul internaional, referindu-se n primul rnd la activitatea de asigurare , dar i la cea de reasigurare. n prezent nu exist cu adevarat o pia paneuropean omogen a asigurrilor, dei Frana, Germania i Anglia continu s dein acest sector att din punct de vedere al numrului de companii de asigurare, ct i al veniturilor obinute din prime de asigurare. Nu se poate vorbi de o uniformizare a cadrului legislativ la nivelul Uniunii Europene, deoarece rile membre, ct i cele care ader i menin unele legi cu caracter naional, care depind de cultura i de pietele financiare ale rii respective. Piaa paneuropean respect principiile de baz ale Tratatului de le Roma, i anume libera ciculaie a oamenilor, bunurilor, a seviciilor i a capitalului ntre statele membre. Pentru constituirea unei piee unice a asigurrilor, n Uniunea European, o serie de directive au fost promulgate n decursul a 35 de ani, cumulnd cu introducerea pasaportului unic european n sectorul de asigurri.

19

Aplicarea acestor msuri s-a extins prin acordul ncheiat cu rile ce formeaz Zona Economic European, i asupra Islandei, Liechtenstein-ului i Norvegiei, deoarece normele stipulate n acord includ toate directivele pe care se bazeaz piaa european a asigurrilor. Deoarece Elveia s-a retras din acordul cu Zona Economic European, ea a semnat un acord cu Uniunea European pe 1 ianuarie1994 n ceea ce privete asigurarea de proprietate. Acest acord le garanteaz companiilor de asigurri non-viaa din U.E. si Elveia dreptul reciproc de a-i crea reciproc filiale sau agenii una pe teritoriul celeilalte n condiii identice acelora care, nainte de 1 iulie 1994, au fost aplicate ntre rile membre ale U.E. n concordan cu Prima Directiv European referitoare la asigurrile non-via. n ceea ce privete teritoriile Europei mai mici, Gibraltar face parte din Uniunea European n virtutea Tratatului de la Roma, deci directivele n domeniul asigurrilor se vor aplica pe teritoriul su. Insula Man, Guersney si Jersey nu fac parte din piaa unic european a asigurrilor. Directivele referitoare la asigurri nu se aplic, iar companiile de asigurri care doresc s opereze n aceaste zone vor necesita obtinerea unei autorizaii de la instituiile locale corespunztoare. Construcia pieei unice a asigurrilor a fost realizat n trei etape, de la nceputul anilor 1970. Primul set de directive avea in vedere dreptul de stabilire n asigurrile non-via (1973) i de via (1979). Cea de-a doua generaie de directive a avut n vedere relizarea condiiilor pentru libertatea prestrilor de servicii n asigurrile non-via (1988) i n cele de via (1990). Ultimul set de directive s-a referit, n esen, la instituirea unui sistem de licen unic, pin care societile de asigurare admise de un stat membru, sunt autorizate s opereze att prin stabilire (agenii i sucursale) ct i prin libera prestare de servicii (activiti ocazionale sau temporare) n ntregul spaiu comunitar. Ele au fost apobate n 1992 pentru ambele categorii de asigurri i au intrat n vigoare n 1994. Prin aceasta s-a creat asigurrilor un cadru de aciune european, directivele privitoare la asigurri constituind un exemplu de integrare unic. Nicieri n lume, nici chiar ntr-un stat federal, ca Statele Unite, nu exist libertatea formulat de stabilire si de prestri de servicii ori un sistem de licen unic, comparabile cu cele realizate la scar european. CEA (Comitetul European de Asigurri) este una dintre prestigioasele instituii cu preocupri n domeniul asigurrilor.

20

A fost infiinat n 1953 i are n prezent 29 de membri, cu sediul la Paris. Scopul infiinrii acestei instituii este de a reprezenta asiguratorii Europei, i de a promova interesele acestora, prin oferirea unor opinii calificate organizaiilor europene sau internaionale, publice sau private n domeniul asigurrilor sau reasigurrilor, de a facilita schimbul de informaii i experien ntre piee, prin elaborarea de studii n interesul societilor de asigurri europene sau pentru a raspunde nevoilor lor. CEA public periodic diverse studii i statistici ce au ca scop informarea n acest domeniu n contextul pieii unice europene, n paralel cu fenomenul de globalizare tot mai puternic i mai vizibil n ultimii ani. Astfel se observ anumite schimbri n mai multe direcii: ntre asiguratori, reasiguratori i asigurai: marile societi multinaionale au tendina de a-i ridica pragul autoasigurrii i de a transfera riscurile sau o parte a acestora direct reasiguratorilor; alegerea se face tot mai mult pe principiul managementului financiar global. -ntre sectorul de stat i cel privat, dat fiind reducerea ponderii acestuia n domeniul asigurrilor, se deschid noi perspective pentru sectorul privat; -ntre asiguratori i bancheri: aa numita bancassurance care capt o extindere tot mai mare, astfel nct nu peste mult timp vom vedea c, fr a folosi banca ca i canal de distribuie a produselor de asigurri, niciuna din cele 2 tipuri de instituii nu va mai putea supravieui; Evident, de maxim importan n actualul i, sigur, n viitorul deceniu, globalizarea serviciilor financiare va continua s marcheze ntreaga evoluie a domeniului asigurrilor i reasigurrilor. n Europa, piaa unic a asigurrilor acopera 27 ri ce formeaz Zona Economic European (European Economic Area). O dat cu cresterea economic, asigurrile au continuat s se dezvolte n 1997 cu diferene ntre asigurrile de via , acestea crescnd cu 14,1% i cele non-via care nregistreaz o crestere mai lenta cu 8,8% fa de anul 1996. Piaa asigurrilor din Uniunea European a nregistrat o crestere de 8,8% n 1997 fa de 1996, volumul total al primelor de asigurare reprezentand 543,7 mld. ECU mai mult dect cresterea PIB (2,7% in 1997 fata de 1996). n 1998, CEA a afirmat c cele mai mari 3 piee de asigurri din Europa (Frana, Germania, Marea Britanie) au reprezentat 67,1% din totalul asigurrilor de viata i 64,9 din totalul asigurrilor de non-via. Alte apte piee reprezint n total 87% din fiecare dou categorii de asigurri (Italia, Olanda, Elveia, Spania, Frana, Germania, Marea Britanie). Chiar dac s-a observat mai mult o crestere a asigurrilor de via, s-a manifestat un interes i pentru alte categorii de asigurri, avndu-se n vedere daunele de catastrofe (riscuri industriale, rspundere i pagub material, credit).

21

Asigurrile reprezint un sector cheie al economiei europene, a crui influen se simte att n protecia n faa riscurilor n domeniul economic i social al rilor membre, n rolul de stimulator al ideei de economisire pe termen mediu i lung, ct i ca furnizor de fonduri pentru pieele financiare. De altfel, un alt rol indeplinit de asigurare este cel pentru dezvoltarea tehnicilor de management al activelor i de management al riscurilor. Un exemplu este cel ca societatile de asigurri din Uniunea European administrau active n valoare de aproximativ 2,381 mld. ECU n 1996 si aproximativ 2,660 mld. ECU n 1997 reprezentand peste 37% din PIB european. Dintre acestea peste 995 mld. erau obligaiuni (publice sau private) cu diferen de la o pia la alta, 641 mld. ECU erau aciuni i 466 mld. ECU erau mprumuturi. Pentru a caracteriza importana asigurrilor n economie i a analiza rolul acestora se utilizeaz civa indicatori aflai n strns interdependen: -Volumul total al primelor de asigurare (mld. ECU) -Prime de asigurare/ PIB (%) -Investiii / PIB (%) -Prime de asigurri / locuitor (ECU) -Numarul companiilor de asigurri -Numarul de angajai ai societilor de asigurri- rile Uniunii Europene (27) Volumul total al primelor de asigurri ncasate este egal cu dimensiunea pieei asigurrilor n mod absolut. Asigurrile de via cresc ntr-o proporie mai mare de 13% fa de asigurrile nonvia (care au crescut cu 2%). Sub acest aspect avem trei grupe de ri: Prima grupa: Frana, Germania i Marea Britanie dein mpreun 63 % din totalul primelor ncasate i 70 % din Uniunea European. A doua grup: Italia, Elveia i Spania dein 20,5% din volumul de prime ncasate de rile membre CEA n 1998, fiecare avnd ponderi ntre 6,6% i 3,9%. A treia grup: Celelalte ri UE dein un total de 4 % din volumul primelor ncasate. Penetrarea asigurrilor este egal cu prima de asigurare/PIB i reflect importana asigurrilor n activitatea economic a unei ri sau zone geografice. n anul 1998, piaa european se mparte n trei grupe: Prima grup: Luxemburg - cu 32,4% (datorit dezvoltarii i importanei sectorului terial n economie plus sectorul serviciilor financiare). A doua grup: Marea Britanie 11,7%; Elveia 11,9%, Frana 9,9%, Olanda 9%, Irlanda 8,6%, Finlanda 7,7%, Belgia 6,1%, Germania 6,4% i Danemarca 6,3%. A treia grup: Suedia 5,7%, Austria, Portugalia i Spania 5,4%. n aceast grup sunt cuprinse rile cu ponderi cuprinse ntre 5 si 6 %. Investiiile societilor de asigurri / PIB reflect importana asigurrilor n economie i arat impactul asigurrilor asupra economiei prin investiii pe termen mediu i lung, efectuate de societile de asigurri.

22

n 1997 volumul global al activelor investite i administrate a crescut ajungnd la 40,5% din PIB global n cele 25 de ri membre CEA. n 1997, 10 ri aveau activitate de asigurri de peste 50% dintre care Luxemburg si Finlanda cu peste 75%, Elveia, Marea Britanie, Suedia, Frana, Irlanda i Danemarca ntre 60% i 75%, Olanda i Cipru intre 50% si 60%. Asigurrile de via sunt mai concentrate n cinci ri europene. n cadrul asigurrilor non via cinci companii domin piaa, controlnd dou treimi din totalul tranzaciilor. Industria european a asigurrilor a nregistrat rezultate foarte bune n 2006 si este de asteptat ca aceast tendin s se menin i n 2007, cu toate c preurile de pe piaa asigurrilor i reasigurrilor ar putea s mai creasc, relevau datele unui raport Standard & Poor's, citat de NewsIn. "Ratingurile companiilor de pe piata european a asigurrilor susin aceste previziuni optimiste, in conditiile n care 79% dintre companiile monitorizate au primit rating stabil, 16%, i doar 5% au fost notate cu rating negativ. Aceste ratinguri s-ar putea chiar ameliora, n condiiile n care companiile din industria asigurrilor vor demonstra c profitabilitatea afacerilor din 2006 este sustenabil pe termen lung", a declarat analistul Standard & Poor's Simon Marshall, citat n raportul ageniei. Potrivit lui Marshall, factorii care ar putea deteriora ratingul companiilor europene de asigurri ar fi proasta administrare i integrare a achiziiilor de companii, precum i volatilitatea de pe pieele de capital. Aceste previziuni pozitive pentru anul 2007 s-au stabilit i datorit sezonului de uragane din Statele Unite din anul 2005 care a dus la majorarea preului asigurrii riscului de catastrof. Cele mai mari ponderi n totalul primelor brute subscrise din asigurrile generale sunt deinute de: asigurrile de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare (38,7%), asigurrile de raspundere civil auto (28,9%), asigurrile de incediu i calamiti naturale (11,8%) i asigurrile de credite (8,4%). "Dei dein o pondere relativ redus, respectiv de 3%, s-a constatat c asigurrile de daune la proprieti au inregistrat o dinamic accelerat, primele subscrise n primele trei trimestre pentru aceast categorie de asigurri reprezentnd deja peste 150% din totalul inregistrat la aceast clas pe parcursul intregului an 2005". Asigurrile din rile Uniunii Europene se difereniaz de la o ar la alta n funcie de anumite variabile, precum: procentajul persoanelor ce poseda autoturisme i locuinte, sistemul de pensii i asigurrile de sntate. n unele ri, asigurrile de via au un procentaj mai mare decat asigurrile non-via.

23

Dup informaiile oferite de raportul din mai 2005 de pe piaa asigurrilor europene se observ c piaa Europei de Vest este ajuns la maturitate, iar piaa Europei de Est este ntr-o continu crestere, de unde i noii factori intrai pe pia. n anul 2005, piaa de asigurri european a inregistrat o cretere de 4,5%, ceea ce nsumeaz 978 de miliarde euro. Chiar dac piaa asigurrilor din Europa inregistreaz rezultate pozitive i este n continu crestere, este n spatele pieei din Statele Unite unde contribuia la nivelul PIB depete 10% din PIB. Aceast situaie este i din cauza sistemelor de securitate social, ce au determinat n Statele Unite existena pieelor de asigurri de via i sntate mult mai extinse. Conform statisticilor realizate de EUROSTAT, rata de angajare s-a majorat intre 1995 i 2004 cu 0,5%, dar mai important, numrul persoanelor angajate n asigurri cu vrsta cuprins ntre 50 i 64 de ani a crescut n acest interval cu 27%. Perspectivele sunt, ns excelente. n anul 2004, Europa a reusit s detroneze America de Nord, lund pentru prima dat n istorie locul acesteia drept cea mai mare pia de asigurri din lume. Cu 36,9% din intreaga activitate de asigurri desfasurat la nivel mondial, Europa (aici fiind incluse att Europa de Vest, ct i cea de Est) a devansat cu 0,9% America de Nord n clasamentul celor mai mari piee de asigurri, la nivel mondial. Uniunea European si Statele Unite ale Americii sunt cei mai mari juctori ai pieei de asigurri din lume, n 2004, Uniunea Europeana deinnd 34,4% din totalul primelor subscrise la nivel mondial, iar Statele Unite ale Americii, 33,8% din totalul subscrierilor. n perioada analizat, la nivelul rilor Uniunii Europene s-a inregistrat un volum total de prime subscrise de peste 896,7 miliarde euro, sectorul asigurrilor de via genernd prime n valoare de peste 529,3 miliarde euro, iar cel al asigurarilor non-via de 367.6 miliarde euro. Cele mai mari piee din Europa sunt cele din Marea Britanie, i anume piata Lloyds i piata Londrei. Piata Lloyds s-a maturizat timp de peste 300 de ani ca burs, ca o pia a asigurrilor. Astfel, reprezint o corporaie, dar i o pia de asigurri (nu companie de asigurare) cuprinznd o comunitate de subscriptori, fiecare acceptnd cereri de asigurare dup propriile criterii de subscriere. n cadrul institutiei Lloyds mutualitatea asiguratorilor este cea care asigur derularea operaiunilor, invers ca n cazul societilor tradiionale de asigurare. Putem vorbi de Lloyds nca din anul 1688, ca dimensiune internaional. Denumirea provine de la numele proprietarului unei cafenele de la periferia de est a orasului Londra, i anume Edward Lloyds. n aceast perioad, la cafeneaua de pe Tower Street se negociau afaceri i se subscriau de ctre negustorii englezi asigurri maritime.

24

Acest loc a devenit faimos datorit informaiilor corecte i eliminarea nerealitilor, cu privire la viteza vntului pe mare, furtuni, naufragii, preuri ale transportului pe mare, mrfuri disponibile pentru transport, cafeneaua devenind un centru de referin i o pia a asigurrilor maritime. Dndu-i seama de importana locului, dup mutarea n Lombard Street, Nr 16, Edward Lloyds a creat un loc special pentru discuii, a amenajat o tribun unde se fceau diverse anunuri ce ii priveau pe comerciani i a unei table unde se scriau informaii utile despre nave, mrfuri i altele. n anul 1871, membrii comunitii de subscriptori Lloyds au fost unii prin Act of Parliament ntr-o corporaie cunoscut sub numele de Lloyds, avnd ca rol principal conducerea afacerilor pe piaa Lloyds, protecia intereselor membrilor Lloyds, colectarea, publicarea i difuzarea informaiilor, nsa aceasta nu preia rspunderea pentru riscurile asigurate de ctre membrii si. n prezent, piaa Lloyds ii are sediul n cldirea Lloyds din Lime Street, City of London. Dac iniial aceast pia a fost destinat asigurrilor maritime, spre sfritul secolului al-XIX-lea a nceput i subscrierea asigurrilor ne-maritime. Cele mai frecvente asigurri ncheiate sunt : asigurrile de incendiu, asigurri de rspundere, accidente, furt, avariere, mijloace de transport i mrfuri transportate, n tranzit sau depozitate, animale i altele. A introdus anumite tipuri de asigurri : prima poli de asigurare a locuinelor mpotriva riscului de spargere, prima poli de asigurri de autovehicule, prima forma de acoperire cuprinztoare a mrfurilor n tranzit, prima poli de asigurare de aviaie i prima poli de asigurare a sateliilor. Ca i caracteristici ale acestei piee putem meniona: -Aproape dou treimi din tranzaciile ncheiate pe piaa Lloyds provin din afara Marii Britanii -Lloyds tranzacioneaz asigurri i reasigurri n peste 100 de ri -Peste 164 de brokeri autorizai aduc afaceri pieei Lloyds. n prezent ,piaa Lloyds are peste 72.000 de clieni din tntreaga lume -1124 membri individuali i 1017 membri corporate ,grupai n 62 sindicate, se concentreaz pe piaa Lloyds pentru a oferi clienilor cele mai bune aranjamente de asigurare la preuri competitive -44 managing agents subscriu riscurile propuse de brokeri pentru clienii lor -11 consultani autorizai Lloyds activeaz pe pia ncepand din anul 1967 printre membrii Lloyds au fost acceptate femeile i ncepnd cu anul 1868 au fost acceptai ca membri i persoane din alte ri, nu numai din Marea Britanie, cum fusese pn atunci.

25

Membrii sunt organizai n sindicate conduse de ageni de subscriere n domeniul asigurarilor maritime, asigurarilor auto, asigurarilor de aviatie, asigurarilor de viata pe termen scurt si al asigurarilor generale. Membrii Lloyds sunt cei care aduc capitaluri-suport subscrierii riscurilor la Lloyds. Din ianuarie 1994 vorbim despre doua categorii de membri : membrii individuali, cunoscuti sub termenul de Names si membrii corporativi. Membrii individuli erau in numar de 6825 in anul 1998 si sunt persoane fizice care accepta pe propriul lor cont acoperirea de riscuri asigurate, din anul 1968 pot fi de orice nationalitate dar cu domiciliul in Regatul Unit sau in Commonwealth. Membrii corporativi sunt persoane juridice care trebuie sa depuna la Lloyds fonduri in valoare de 500 000 lire sterline. Pentru a fi admis ca membru, o persoana trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii : -Varsta minima de 21 de ani ; -Avere cel putin 250 000 lire sterline ; -Sa fie integri ; -Recomandare din partea a cinci membri subsciptori Lloyds ; -Trebuie sa ofere un anumit grad de securitate, in functie de volumul afacerilor ce poate fi tranzactionat -Sa accepte tranzactionarea de asigurari in nume propriu cu raspundere nelimitata ; -Nu se cer cunostinte sau experienta in domeniul asigurarilor. Pe piata Lloyds opereaza trei tipuri de agenti, si anume : -Agentii membrilor, care sunt societati prestatoare de servicii ce consiliaza si gestioneaza afacerile membrilor subscriptori individuali la Lloyds ; -Agentii de subscriere sau agentii coordonatori nu au relatii directe cu membrii subscriptori ci cu agentii de membri si consilierii licentiati.Acestia organizeaza activitatea sindicatelor, tine evidenta contabila a acestora, remunereaza membrii activi ai Lloyds si publica situatii financiare ; -Agentii Lloyds ofera informatii si asista agentii membrilor la plata daunelor. Piata Lloyds are un sistem de conducere organizat pe trei trepte : 1.Consiliul Lloyds (Lloyds Council) este un organism statutar ce include membrii alesi dintre membrii activi si cei externi si persoane fizice numite de Lloyds si aprobate de Guvernatorul Bancii Angliei. Din 1 ianuarie 1993 Consiliul a actionat intr-o structura tripartiala, in urma infiintarii Lloyds Regulatory Board si Lloyds Market Board.

26

2.Comitetul de piata (Market Board) se ocupa de elaborarea strategiilor si de dezvoltarea afacerilor pe piata Lloyds, elaborand standarde comune si supraveghind ca plasarea riscurilor sa se desfasoare eficient. 3.Comitetul pentru Reglementari ( Regulatory Board) are ca sarcina dezvoltarea regulilor si procedurilor pietei, precum si supravegherea acesteia. Principalele tipuri de asigurari ce se tranzactioneaza pe piata Lloyds se grupeaza in patru sub-piete: asigurari maritime, asigurari non-maritime, asigurari de aviatie si asigurari auto. Asigurari maritime sunt cele mai vechi la Lloyds, datand de mai mult de 300 ani, de pe timpul cafenelei .Lloyds este considerata cea mai importanta piata de asigurari maritime, asigurand orice este legat cu activitatea maritima: platforme petroliere, cargouri, tancuri petroliere, ambarcatiuni, yachturi,cercetari stiintifice maritime. Circa 20,5% din totalul primelor de pe piata Lloyds provin din acest segment. Aici se plaseaza peste 13% din asigurarile maritime pe plan international. Asigurarile non-maritime presupune oferirea protectiei pentru riscuri de: incediu, calamitati, furt, raspundere profesionala, riscuri nucleare, asigurari de animale, frauda pe computer, sechestrari, boala, accidente, asigurari de viata pe termen scurt. Astazi, acesta piata este cea mai importanta sub aspectul veniturilor si aduce circa 52% din primele de asigurari ale pietei Lloyds. Asigurarile de aviatie, care au evoluat ca o varianta adaptata a asigurarilor maritime, asigura orice tip de aparat aviatic: avioane, elicoptere, avioane cu reactie, sateliti. Prima polita de asigurare de viata a fost incheiata, in anul 1911, pentru asigurarea unei aeronave comerciale pentru primul zbor transatlantic. Actual, peste 25% din asigurarile de aviatie pe plan international sunt plasate la Lloyds. Asigurarile auto acopera toate tipurile de riscuri auto. Pe acesta piata se tranzactioneaza o mare parte a asigurarilor de autovehicole din Anglia(16%). in afara de cele patru categorii pe asigurari, pe piata Lloyds se asigura si o mare varietate de riscuri neobisnuite cum ar fi: picioarele fotbalistilor, vocile cantaretilor, mainile pianistilor si nu numai. Lloyds este recunoscuta pe piata pe care s-au asigurat marile vedete: actori, sportivi, cantareti. Printre acestea se numara: Gene Kelly, Mye West, Elizabeth Taylor, Frank Sinatra, Edwuard G.Robinson, Richard Burton, Sir Laurence Olive. Cristopher Reeves a fost asigurat pentru suma de 20 milioane de lire sterline pentru filmarile facute pentru Superman.

27

Actrita sud-africana Kerri Wallace care a participat la promovarea filmului Star Trek a trebuit sa-si tunda complet parul pentru ca a solicitat o asigurare prin care se acoperea riscul ca parul nu ii va creste altfel decat il avusese inainte. Lloyds este de asemenea piata starurilor muzicale. Sunt protejate orice bunuri personale, echipamente muzicale si riscul de anulare a concertelor. in ultimii 15 ani printre cei mai renumiti asigurati ai pietei au fost Eric Clapton, Phil Collins, Dire Straits, Duran Duran, Bob Dylan, Michael Jackson, Bros, Erasure,Genesis, Billy Joel, Status Quo.s.a Sportivii care au preferat aceasta piata sunt: tenisman-ul Bjorn Borg, boxerul Leon Spinks, fotbalistul Pele, precum si echipe intregi de baschet, hockey. Imaginatia clientilor a mers mana in mana cu inovatia si deschiderea catre inedit a subscriptorilor Lloyds. Iata cateva exemple dintre cele mai neobisnuite riscuri ce s-au asigurat pe aceasta piata: -o asigurare incheiata de o companie de productie de filme care s-a asigurat ca pe durata filmarilor nu va aparea monstrul din Loch Ness; -un post de radio din Memphis, Tennessee, care a oferit un premiu de 1 milion de dolari celui ce l-ar gasi pe Elvis Presley in viata, s-a asigurat impotriva acestui risc; -40 de membri ai Whiskers Club din Derbyshire care si-au asigurat barbile pentru suma de 20 de lire sterline fiecare impotriva riscurilor de incendiu si furt ; -o companie din Durham, care si-a asigurat modelul Suzzanne Mizzi pentru suma de 10 milioane de lire sterline pe o durata de 3 ani. Compania urma sa fie compensata in cazul in care Suzanne ar fi suferit o vatamare corporala serioasa care i-ar fi distrus cariera de prezentare a lenjeriei de corp ; -o companie de impresariat din Verona (Italia) s-a asigurat pentru suma de 1 milion de lire sterline impotriva ploii care ar fi dus la anularea a 42 de spectacole in aer liber. Piata Londrei este cea mai veche si mai mare piata internationala de asigurari si reasigurari. Aici se tranzactioneaza asigurari din toata lumea, aproape trei sferturi din numarul companiilor de asigurari si reasigurari care activeaza fiind companii straini, printre cele mai mari din lume. Aceasta piata cuprinde : - subsciptorii Lloyds - companii britanice - companii britanice profesionale de reasigurari - reaiguratori profesionisti din alte tari - companii generale ce provin din alte tari - cluburi de protectie si indemnizare pentru maritime(P & I Clubs)

28

- brokeri de asigurari si reasigurari Piata londoneza concentreaza cea mai mare parte ale asigurarilor provenite de la companiile din SUA, Japonia si pentru o mare parte a companiilor nationale de asigurari din tarile in curs de dezvoltare. Pe aceasta piata sunt subscrise toate felurile de asigurari si reasigurari, in toate metodele si formele cunoscute, fiind concentrate cele mai multe tranzactii pentru acoperirea riscului de catastrofa (pentru transporturi maritime, aeriene si pentru bunuri). Piata londoneza se bucura de un statut privilegiat, dar in acelasi timp si binemeritat. Aici se gaseste nucleul pietei asigurarilor pentru riscuri industriale foarte mari . De asemenea aici se intalnesc cei mai mari reasiguratori din lume, pentru a incheia diverse contracte. Datorita crizei prin care a trecut, piata londoneza a pierdut teren in anii 90. Partea de piata atat in marile sectoare industriale cat si in sectorul asigurarilor non-viata se situeaza la momentul actual in intervalul 10-15 %. Totusi pozitia puternica atat pe piata asigurarilor maritime, cat si aviatice a fost mentinuta. in ciuda acestor dezavantaje, piata londonezp continua sa prezinte o multitudine de avantaje majore. Dintre punctele forte ale acesteia amintim marea densitate de brokeri si asiguratori, infrastuctura superdezvoltata, precum si serviciile specializate oferite de piata. Colaborarea din ce in ce mai stransa intre grupul Lloyds si Asociatia Internationala a Subscriitorilor (IUA) urmareste potentarea acestor puncte forte. Introducerea noilor standarde urmareste optimizarea procesului administrativ. De asemenea, permiterea accesului pe piata londoneza a brokerilor din afara Marii Britanii reprezinta o modalitate in plus de confirmare a faptului ca Londra ramane cea mai larga piata prntru acoperirea riscurilor. Afacerile incheiate pe piata londoneza se adreseaza in special acoperirii unor riscuri foarte mari, complexe si din cele mai neobisnuite . Piata londoneza este locul unde se pot procura asigurari nedisponibile in alta parte. Ceea ce este specific acestei piete este colaborarea temeinica intre actorii de pe piata: brokerii ca agenti ai cererii si sindicatele Lloyds ca ofertanti. Cei peste 140 de brokeri si 200 de companii de asigurare constituie nucleul pietei londoneze. Pe langa acestia s-a dezvoltat o infrastructura bine pusa la punct de actuari, avocati, contabili, consultanti etc. Per total, piata londoneza ofera locuri de munca pentru aproximativ 50.000 de persoane. De asemenea un factor esential il constituie faptul ca Londra este al doilea centru bancar din lume dupa New York.

29

Colaborarea dintre sectorul bancar si cel al asigurarilor este una stransa, mai ales in contextul noilor alternative de transfer al riscurilor si de finantare al riscurilor. 2.5 Piata asigurarilor din Europa Centrala si de Est Legislatia tarilor din estul Europei si Europei Centrale este in continua miscare la fel ca si domeniul asigurarilor si reasigurarilor. in anul 1997 volumul total al primelor de asigurare incasat de catre tarile din Europa Centrala si de Est este de 14,5 milioane de dolari. Aceasta suma a reprezentat 1% din volumul mondial de prime si 1,7% din PIB cumulat, intensitatea medie a asigurarilor fiind de 46,3 dolari/locuitori. Pe aceasta piata asigurarile non-viata au reprezentat 75% din totalul primelor incasate, datorita asigurarilor de autovehicule care totalizeaza cea mai mare parte a veniturilor din prime. Se observa astfel ca pe piata Londrei asigurarile de viata au o pondere mai mica decat asigurarile non-viata, insa se preconizeaza o dezvoltare rapida a acestora. in 1997 cele mai imprtante piete au fost Rusia, Polonia, Cehia si Ungaria, insumand 82% din totalul primelor de asigurare. O trasatura a acestei piete o reprezinta pierderea pozitiei de lideri a societatilor cu capital de stat datorita cresterii competitiei prin aparitia a unor societati de asigurare cu capital privat (autohton sau strain). Astfel cele mai multe societati cu capital de stat s-au privatizat si datorita faptului ca asigurarea de raspundere civila obligatorie, incheiata initial numai de aceste societati, poate fi incheiata si de catre societatile private. Desi criza din 1997 din Rusia a avut efecte pe o perioada mai indelungata si inflatia afecteaza negativ dezvoltarea asigurarilor, mai ales a celor de piata se preconizeaza o evolutie a acesteia. 2.6. Piata asigurarilor din Romania

30

In ceea ce priveste Romania, odata cu aderarea la Uniunea Europeana de la 1 ianuarie 2007, s-a observat o crestere a pietei asigurarilor, in proportii diferite fata de celelalte state membre ale Uniunii. in 2005, piata romaneasca de asigurari a avut o crestere de 18,8%, clasandu-se astfel pe locul patru in topul pietelor cu cea mai mare crestere din Europa. Piata asigurarilor din Romania a avut in 2005 o crestere de 18,8%, fiind devansata la acest capitol doar de trei tari, Liechtenstein (in crestere cu 80,5%), Portugalia (cu 25,7%) si Luxemburg (cu 23,1%). Veniturile obtinute de asiguratorii europeni din primele incheiate anul trecut au depasit, potrivit raportului CEA, valoarea de 970 miliarde euro. in Romania aceste venituri au totalizat 890 milioane euro, valoare care claseaza Romania pe locul 25 in Europa. Primele trei pozitii sunt ocupate de Marea Britanie cu venituri din prime de peste 220 miliarde euro, Franta cu venituri de peste 174 miliarde euro si Germania cu peste 157,8 miliarde. in privinta pietelor de asigurari ale tarilor membre ale Uniunii Europene, cresterea inregistrata anul trecut a fost de 4,6%. Raportul subliniaza ca piata asigurarilor de viata a cunoscut o crestere de 6,2% anul trecut, la distanta considerabila de piata asigurarilor generale care a avansat doar cu 1,8%. Revenind la piata asigurarilor din Romania, in 2005 companiile au subscris prime brute a caror valoare a depasit 1,23 miliarde euro, pentru acest an fiind estimata o valoare din prime brute subscrise de circa 1,5 miliarde euro. Conform publicatiei rusesti "The Insurer" , in anul 2006 piata de asigurari din Romania se claseaza pe a opta pozitie intr-un top intocmit pe baza performantelor in asigurari ale statelor CIS (Comunitatea Statelor Independente) si ale Europei Centrale si de Est. Companiile romanesti care se regasesc in Top 100 asiguratori de viata sunt ING Asigurari de Viata, pe locul 30, cu o cota de piata de 38,29%, in 2006, si AIG Life, pe pozitia 77, cu o cota de piata de 12,14%. De asemenea, tntre primele 100 companii de asigurari generale din statele Europei Centrale si de Est si CIS, Romania ii are ca reprezentanti pe Allianz-Tiriac, pe locul 25, lider pe piata nationala cu o cota de 22,41%, Omniasig, pe pozitia 45, si Asirom, pe locul 49. in a doua jumatate a clasamentului se plaseaza companiile BCR Asigurari pe locul 59, Asiban, pe 71, Astra-Uniqua pe pozitia 86, iar pe locul 100, Unita VIG. Generali Asigurari a subscris, in perioada ianuarie - septembrie 2007, un volum total de prime brute de 281 milioane de lei, cu 34% mai mult fata de aceeasi perioada a anului precedent.

31

Primele brute subscrise la asigurarile generale au ajuns la 238,5 milioane de lei, cu circa 30% mai mult decat in aceeasi perioada a anului anterior . Cele mai vandute tipuri de asigurari din portofoliul companiei au fost asigurarile auto, urmate de asigurarile de cladiri si continut, precum si de asigurarile de viata individuale. Compania de asigurari Unita a subscris, in primele noua luni ale anului 2007, 336,9 milioane de lei, inregistrand o crestere cu 83% comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent, cand primele brute subscrise au totalizat 184,2 milioane de lei. Clasa de raspundere civila auto a consemnat o crestere de 108% fata de perioada de referinta din 2006, potrivit reprezentantilor Unita, cu prime brute subscrise de 145,4 milioane de lei, in timp ce subscrierile aferente asigurarilor CASCO au inregistrat cea mai semnificativa evolutie, de 138%, pana la 143,4 milioane de lei. BCR Asigurari de Viata a inregistrat, in primele noua luni ale anului 2007, o valoare a primelor brute subscrise de 60,52 milioane de lei, depasind cu 89,13% perioada similara a anului anterior. Valoarea activelor companiei se ridica la 141,30 milioane de lei, in crestere cu 41% comparativ cu perioada similara a anului precedent. Valoarea profitului brut inregistrat in aceasta perioada este de 3,7 milioane de lei. Aviva Romania a avut de asemenea rezultate foarte bune in primele noua luni ale anului 2007, , grupul consemnand subscrieri de putin sub 59,13 milioane de lei, in crestere cu 26,88% comparativ cu perioada similara a anului trecut. in ceea ce priveste activele, evolutia a fost de 44,11%, valoarea acestora ajungand la peste 180,93 milioane de lei la 30 septembrie 2007. Piata asigurarilor de credit comercial din Romania este in crestere si valoarea totala a primelor subscrise de partenerii comerciali a atins 30 milioane euro la inceputul anului 2006. Asigurarea de credit comercial acopera riscul de neincasare a creantelor, respectiv riscul ca un debitor sa nu poata sau sa nu fie dispus sa plateasca. Contractele de asigurare de acest tip acopera in esenta furnizorul sau creditorul impotriva pierderilor cauzate de insolventa sau de incapacitatea de plata a unui client. Prin aceste polite se asigura si neplata la scadenta, iar suma asigurata poate include in principal, taxe (cum este taxa pe valoarea adaugata - TVA), penalizari, dobanzi pana la scadenta, costuri de asigurare si de transport. Societatea de asigurare verifica bonitatea clientului si emite un raport de credit catre furnizor, in baza caruia se acorda acestuia o limita de credit. Asiguratorul poate stabili o limita de credit sau aceasta poate fi discretionara, la alegerea creditorului, daca debitorul nu a avut restante in ultimele 12 luni.

32

Pot fi asigurate si riscuri in perioada de pre-livrare si chiar si riscul politic. Pot fi incheiate polite de asigurare de credit comercial fie pentru intregul portofoliu de afaceri, fie pentru 85% din activitatile care sustin cifra de afaceri a unei companii sau pentru clientii cei mai mari. Rata primei de asigurare este media intre 0,4% si 0,8%. Prima minima de asigurare se calculeaza prin inmultirea ratei primei de asigurare cu cifra de afaceri estimata pe un an. Pe piata romaneasca, raspunderea maxima este de aproximativ 300 de ori valoarea primei minime sau o suma fixa. Perioada de asigurare pe care pot fi incheiate politele pentru credite comerciale este de un an, cu posibilitatea de reinnoire automata. Consiliul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor (CSA) a hotarat sa diminueze cotele de contributie a firmelor de asigurare la Fondul de Garantare pentru anul 2007, de la 0,5% la 0,3% pentru asigurarile de viata si de la 1% la 0,8% pentru asigurarile generale. Procentele se refera la volumul de prime brute incasate din activitatea de asigurare directa. Datorita contributiilor aduse pana acum, Fondul de Garantare isi poate exercita rolul de protector atat al asiguratilor, precum si al tertelor persoane pagubite, in cazul in care un asigurator este declarat in stare de insolventa, aceasta situatie neputand fi niciodata exclusa intr-o economie de piata, a spus presedintele CSA. Volumul primelor brute subscrise aferente contractelor de asigurare incheiate in perioada 1 ianuarie - 30 septembrie 2006 a fost de 4,25 miliarde lei (circa 1,20 miliarde euro), potrivit CSA. Din acest total, primele brute subscrise aferente contractelor de asigurari generale s-au cifrat la 3,43 miliarde lei, in timp ce asigurarile de viata au generat prime subscrise in suma de 811,29 milioane lei. Pana in prezent, doar 900.000 de locuinte din cele aproximativ 8 milioane din Romania sunt asigurate. Asta in ciuda faptului ca asigurarile pentru locuinte sunt printre cele mai ieftine de pe aceasta piata. Astfel, primele de asigurare practicate de companiile care vand astfel de produse se situeaza la nivelul de 0,005-0,1% din suma asigurata, in timp ce la CASCO, de exemplu, primele se ridica la 6-8% din valoarea asigurata. Asigurarile `trasnite` prind si in Romania. Sporturile extreme, operele de arta, masinile de epoca, chiar si golful sunt doar cateva din `produsele` greu de asigurat. inainte de a ssri cu coarda elastics, fa-ti o polita de asigurare. Daca iti rupi piciorul, ai sansa de a-ti transforma ghinionul intr-o sursa de bani. in acest caz, prima de asigurare depinde de numarul participantilor, daca sunt amatori sau profesionisti si de cat de dificile sunt conditiile de joc: distanta loviturii sau caracteristicile terenului de joc.

33

Riscul este plasat in strainatate, la o companie din Londra, cu parteneri din Romania. Din pacate pentru ei, norocosii au intarziat sa apara, iar pana in acest moment nu s-au inregistrat `daune`. Dar daca vor fi norocosi, inspectorii de daune se vor asigura de corectitudinea organizarii evenimentului si de acordarea premiului. Mai nou, si practicantii de sporturi extreme se pot asigura. Desi vecinii nostri din Ungaria utilizeaza de ani buni astfel de produse, prima polita din Romania care-i asigura de neprevazut pe amatorii de senzatii tari a fost lansata in urma cu o saptamana. In cateva zile au sosit si primele solicitari. Compania City Insurance, cea care a introdus acest produs, are doua planuri de asigurare: unul pentru teritoriul national si altul in afara tarii. Primul se refera la urgente medicale, cum ar fi: spitalizare, interventii chirurgicale, stomatologice, fracturi, imobilizare, tratamente de recuperare medicala etc. Peste hotare se asigura preluarea cheltuielilor medicale de urgenta in caz de accident in timpul practicarii unuia din sporturile extreme. Printre cheltuielile incluse in polita se numara cele chirurgicale, farmaceutice, de spitalizare, de repatriere medicala sau, in cel mai nefericit caz, de repatriere a asiguratului in caz de deces. Pentru produsele personalizate, primele de asigurare sunt negociabile. in cazul produselor standard, suma maxima asigurata este de 20.000 de euro, insa, la cerere, politele pot acoperi pana la 100.000 de euro. Polita City Sport Extrem se poate achizitiona si online, accesand site-ul companiei. Despagubirile sunt platite in termen de 15 zile lucratoare, compania incercand sa reduca termenul de solutionare a dosarelor de dauna la cinci zile. Asigurarea operelor de arta pentru diferite expozitii poate parea `cuminte` in raport cu exemplele anterioare, insa riscurile sunt la fel de greu de cuantificat. Generali Asigurari a emis polite de asigurare pentru obiectele de arta prezente la Expozitia Dacia Augusti Provincia, desfasurata la Muzeul de Istorie din Capitala. in acest caz, suma asigurata este de 2,5 milioane de euro. Acest tip de polite se incheie pentru colectiile de arta care vin de la muzeele `mama`, in Romania, dar si colectii care pleaca din Romania sau care sunt mutate in interiorul granitelor. Asigurarea cuprinde, de regula, daunele materiale cauzate exponatelor atat pe timpul expunerii, cat si pe durata transportului. in acest caz, nu exista suma maxima asigurata, iar prima se calculeaza in functie de tipul exponatelor, de valoarea acestora si, in final, de conditiile si pretul negociat cu reasiguratorul international.

34

CAPITOLUL III Aspecte ale managementului financiar in asigurari

35

3.1. Elemente de management financiar Finanele, n principiu, sunt acea funcie a unei ntreprinderi responsabil cu atragerea de fonduri pentru firm, gestionarea lor n cadrul firmei ( aici se pot include elaborarea diferitelor bugete, analiza fluxurilor de numerar etc.) i planificarea cheltuirii fondurilor pentru diverse achiziii de active (utilaje, echipamente, maini). Managerii sunt "oameni de finane" avnd sarcina lurii deciziilor n cadrul firmei, ncepnd cu finanarea i terminnd cu investiiile i controlul executrii adecvate a planurilor. Managerii sunt responsabili cu gestionarea impozitelor, adic cu analizarea consecinelor i implicaiilor cu privire la taxe i impozite a deciziilor luate i minimizarea impozitelor pltite de ntreprindere. De asemenea, ei acioneaz i ca auditori interni, pentru a se asigura c regulile i procedurile contabile prestabilite sunt respectate i urmate ntocmai. n consecina, auditui intern este pur i simplu o verificare suplimentar a diferitelor conturi contabile,a manevrrii corecte a acestora. Managerii planific modul n care vor fi cheltuii banii i apoi stabilesc controale (verificri), pentru a se asigura c fondurile sunt manevrate n mod nelept i n corcondan cu planurile stabilite. n cadrul oricrei ntreprinderi, managerii din toate sectoarele de activitate i de la toate nivelele conlucreaz n procesul lurii deciziilor, astfel nct pe termen lung s se evite falimentul. Trebuie s in cont de faptul c trei cauze dintre cele mai frecvente ale falimentului unei ntreprinderii sunt: 1. Fluxuri de numerar mici; 2. Subcapitalizarea; 3. Control neadecvat al cheltuirii fondurilor. Problemele financiare ale unei ntreprinderi, respectiv atragerea de fonduri de la persoanele fizice i prin intermediul acestora, a institutilor financiare, i investirea acestora pe piaa financiar se realizeaz 'de ctre managementul financiar. Funciunea de management financiar trebuie s ndeplineasc o serie de sarcini integrate n ansamblul funciilor de management, neputnd fi izolat de mediul financiar n care acesta acioneaz. Managementul financiar are dou aspecte fundamentale. Unul se refer la gsirea i selectarea proiectelor de investiii, iar cellalt la furnizarea fondurilor necesare pentru aplicarea lor.

36

Managementul financiar este format din subsisternul fondurilor financiare i din acea parte a subsistemului decizional i de control care se refer n mod direct la funciunea financiar. n cadrul subsistemului decizional, managerul financiar primete informaii cu privire la: Costul investirii fondurilor pe pieele de capital; Cursurile de schimb curente; Rata de dobnd pe termen scurt, practicat pe pieele monetare; Noile oportuniti de investiii disponibile ntreprinderii. Managerul financiar studiaz oportunitile de investiii sau de obinere de fonduri (prin emisiunea de aciuni sau titiuri de crean) pe pieele de capital interne sau internaionale, pentru a gsi cea mai bun modalitate de ndeplinire a funciilor sale. Cunoaterea cursurilor de schimb, a volatilitii acestora pe termen lung sau scurt, a gradului de risc al cursului de schimb are o deosebit importan n cazul n care managerul financiar decide s se implice n vnzarea opiunilor n valut, n swap-uri valutare sau n cumprarea / vnzarea valutelor la termen. n cazul n care managerul financiar dispune de fonduri suplimentare, poate decide acordarea acestora sub form de mprumuturi pe piaa monetar, prin intermediul instituiilor financiare sau a bancilor comerciale, la anumite rate de dobnd pe termen scurt, foarte scurt sau overnight. Obinerea de informaii ct mai exacte cu privire la oportunitile de investitii disponibile ntreprinderii vor contribui la luarea decizillor de acceptare sau respingere a investiiilor, lund n considerare resursele de numerar necesare, precum i impactui noilor investiii asupra proiectelor existente sau planificate. Managerul financiar poate utiliza o serie de instrumente financiare pentru luarea unor decizii ct mai bune i creterea eficienei activitii manageriale. Managementul financiar ofer informaii cu privire la: Ratele de dobnd la care ntreprinderea va acorda mprumuturi; Ratele de dobnd la care ntreprinderea va primi credite; Necesitile de numerar viitoare ale ntreprinderii; Recomandrile de cretere a datoriei pe termen lung, de emisiune de aciuni sau o combinaie ntre acestea; recomandri privind creterea datoriei pe termen scurt sau a autofinanrii; Disponibilitatea tehnicilor de management al riscului; Previziuni ale agregatelor economice i impactui asupra proiectelor existente i planificate.

37

Subsistemnul de fonduri financiare are urmatoarele intrri: ncasri n numerar de la clieni; Dobnzi sau dividende aferente investiiilor efectuate; Intrri de fonduri noi prin contractarea de datorii sau prin emisiunea de aciuni. n categoria ieirilor se includ: Pli n numerar ctre creditori Pli sub forma dobnzilor catre bnci sau deintorii de obligaiuni; Dividende cuvenite acionarilor. n ultimii ani, o serie de fenomene economicofinanciare au determinat managementul financiar s ina seama nu doar de mediul caracteristic rii n care ntreprinderea i are sediul, ci i de dimensiunea internaional i tendina tot mai mare de internaionalizare. Fenomenul de internaionalizare a cuprins n special pieele de capital, datorit volumului foarte mare al tranzaciilor, al tendinei de tranzacionare a aciunilor companiilor multinaionale i transnaionale la burse din mai multe ri, precum i rapiditii mari a circulaiei fondurilor investite pe plan international, ntre mai multe piee de capital. Bineneles, internaionalizarea tranzaciilor se poate face nurnai n condiiile creterii eficienei sistemului de reglementare, precum i reducerea riscului investiiei. Avnd n vedere aceste fapte, devine evident necesitatea experienei financiare, de aici i importana existenei unor caliti a managerului financiar, cum ar fi inteligena, motivarea, competena tehnic, obiectivitate, ntelegerea oarnenilor i a situaiilor, capacitatea de a identifica problemele n avans, nelegerea consecinelor deciziilor curente, capacitatea de a instrui oarnenii, viziune de ansamblu.

38

3.2. Funciunea financiar a ntreprinderii Obiectivul urmrit de managementui financiar al ntreprinderii este maximizarea valorii. Managerii financiari trebuie s integreze funciunea financiar n ansamblul celorlalte funciuni ale ntreprinderii, aceasta putnd fi mprtit n achiziia fondurilor i utilizarea acestora. Atragerea de surse pentru ntreprindere se refer la deciziile privind finanarea pe termen lung sau scurt, cum ar fi deciziile de emisiune de aciuni, mprumuturi, nchirieri n sistem leasing a echipamentelor, decizii privind plata dividendelor sau de cretere a fondului pe termen scurt. Utilizarea acestor surse se va face pentru achiziii sau dezinvestiii, rezultatul acestor decizii avnd ca rezultat structura activelor ntreprinderii. Alturi de metodele de finanare care apar n graficul de mai sus pot fi adugate i altele, cum ar fi finanarea prin leasing sau extrabilanier, destul de folosite. n ceea ce privete sursele pentru investiii, trebuie s se in seama de faptul c ntreprinderea nu dispune de fonduri nelimitate. Fondurile provenite din surse interne sunt rezultatul activitilor curente, iar capacitatea de a mprumuta fonduri depinde nu numai de planurile viitoare, ci i de performanele anterioare. Constrngerea reprezentat de disponibilitatea capitalului va influena att alegerea proiectelor, ct i ntrega structur a ntreprinderii, astfel de decizii fiind deci strategice, datorit implicrii incertitudinii. 3.3. Finanarea intreprinderii Finanarea pe termen lung Un plan de afaceri specific suma de bani necesar pentru diferite perioade de timp, precum i cele mai potrivite surse i ci de utilizare a fondurilor. Finanarea pe termen lung reprezint fonduri obinute de la asociaii firmei i din mprumuturi cu scadene mai mari de 2 ani. Capitalul obinut astfel este folosit pentru cumprarea de active pe termen lung cum ar fi instalatii,utilaje,cldiri i echipamente, i pentru finanarea extinderii ntreprinderii. De obicei, capitalul pe termen lung iniial provine din trei surse:

39

1. Participrile de capital ale asociailor firmei, sub forma capitalului social. 0 parte din capital poate proveni de la anumite organizaii (firme) care finaneaz intreprinderi noi cu potenial mare, operaia reprezentnd de fapt o speculaie de capital cu un grad nalt de risc (venture capital). Capitalul de acest tip poate merge i ctre firme crora li se refuz o Firma care fumizeaz capitalul va vrea cel puin o modalitate de finanare convenionala.

treime din aciunile ntreprinderii. Ulterior, ea va putea investi mai mult dac va fi nevoie. n cazul societilor pe aciuni va veni un moment cnd firma va avea nevoie de fonduri suplimentare. 0 modalitate de a le obine este vnzarea de aciuni. 2 O surs suplimentar de capital pe termen lung o constituie ctigurile nerepartizate. Acestea sunt ctiguri ce rmn dup plata impozitelor, care nu sunt distribuite ca dividende. Ele reprezint investiii provenite din ctigurile ntreprinderii (i deci particip la finanarea capitalului). 3. Capitalul mprumutat provine din mprumuturile obinute de firm prin emisiunea de obligaiuni sau de la bnci i alte instituii financiare. n cazul societilor de asigurare, acestea nu includ n structura capitalului pe termen lung datorii pe termen lung i / sau aciuni prefereniale. n schimb, capitalul necesar este obinut de la deintorii de polie, de la acionari i din reinvestirea profiturilor. Finanarea pe termen scurt a) Creditul comercial este sursa de fonduri pe termen scurt cel mai larg utilizat.Acesta reprezint un credit acordat firmei de ctre furnizorii ei, constn din cumpararea de bunuri cu plata ulterioara, iar n cazul plii anticipate obinerea unei (discount); b) Pentru firmele mici Imprumuturi de la prieteni i familie; c) mprumuturi de la bncile comerciale: 1. Tipul de mprumut cel mai greu de obinut de la bnci sau alte instituii financiare este Imprumutul fra garanie. 2. n cazul Imprumuturilorcu garanii, ntreprinderea poate garanta cu: - inventar, cum ar fi materii prime; - cldiri, utilaje, etc.; - aciuni i obligaiuni deinute de firm. reduceri

40

3. Linia de credit. Deschiderea unei linii de credit const n posibilitatea de a avea bani disponibili n cont pn la un plafon ( valoare maxima ) stabilit. Acest tip de mprumut este pe termen scurt i negarantat i cu condiia ca banca s aib bani disponibili. Fondurile sunt disponibile atta timp ct plafonul nu este depit. Acordul periodic de credit ( revolving credit agreement) reprezint un acord cu o banc privind o linie garantat de banc, care prevede o prim pentru partea nefolosit a surnei totale luate cu mprumut. 4. Factorizare ( Factoring ). Factorizarea reprezint vnzarea complet, far responsabilitate, a creantelor unei firme ctre un alt partener. Este o surs de fonduri relativ scump pentru o ntreprindere. Un mod de aciune este urmtorul: o firm vinde o mare parte a produselor sale pe credit, dar unii dintre cumpratori sunt ncei n plata facturilor. Astfel, ntreprinderea poate avea o mare sum de bani sub forma de creane. Factorul (cealalta firm) cumpar creanele de la ntreprinderea iniial cu lichiditi, pltind ntre 50% i 70% din valoarea creanelor, ulterior urmnd s recupereze banii de la debitori.Taxa de scont(discount rate) pentru factorizare depinde de vechimea creanelor,tipulactivitiidesfaurate de ntreprindere i de condiiile din economie. 5. Efectele de comert ( titiurile de credit). n cazul n care o ntreprindere are nevoie de fonduri pentru cteva luni i vrea s obin rate mai mici dect cele de la bnci, o strategie ar fi s vnd titiuri de credit. Titiurile de credit reprezint valori pe termen scurt, neasigurate, emise de corporaii cu disponibiliti importante de credit. n acelai timp, aceasta este o oportunitate pentru cumprtorii de efecte de comert de a investi lichiditile pe termene scurte,cu dobnd. 6. Surse intene de fonduri. Sursele intene pot fi obinute prin reducereainventarului, a costurilor sau cheltuielilor. n concluzie, o echip managerial bun, n colaborare cu contabili unei ntreprinderi, poate fi capabil s gseasc importante surse intene de finanare i s obina fonduri externe la costuri minime. 3.4. Decizia de investiii

41

Dup ce s-a decis n privina surselor de finanare, managerul financiar trebuie s analizeze proiectele de investiii din punct de vedere al profitabilitii acestora. n cazul proiectelor de investiii, profitul adus de acestea reprezint de fapt fluxurile de numerar viitoare ( cash-flow-uri ), actualizate la momentul prezent pe baza principiilor dobnzii compuse. Aceste fluxuri de numerar viitoare nu sunt deloc arbitrare, acestea fiind obinute ca urmare a elaborrii unui plan strategic. Se va ine seama, bineneles, i de risc. Astfel ,maximizarea valorii,care reprezint obiectivul urmrit de managementul financiar, implic, de fapt,optimizarea acestor valori actualizate. Toate fondurile implic anumite costuri,chiar i cele reinvestite, i anume costul de oportunitate generat de nedistribuirea acestora ctre acionari. Astfel, proiectele n care investete ntreprinderea trebuie s asigure ctiguri mai mari dect costul capitalului, astfel nct s se poat justifica investiia efectuat. Doar n aceste condiii poate fi crescut valoarea ntreprinderii. Activitile de producie ale ntreprinderii sunt, n mare parte, rezultatul deciziilor de investiii anterioare. ntreprinderea trebuie s continue activitatea de investiii pentru a mijloci capitalul nvechit sau scos din uz. ns, innd seamadefaptul c ciclul de via al produselor poate genera modificri n strategia de producie - uneori modificari drastice, avnd n vedere mediul n schimbare n care acioneaz ntreprinderea - pentru a supravieui majoritatea ntreprinderilor vor fi nevoite s ia i alte msuri pe lng nlocuirea capitalului. Decizille privind investiiile de capital sau elaborarea bugetului de capital vor fi luate n acest context. Aceste decizii, care vor hotr viitorul ntreprinderii, sunt condiionate de oportuniti oferite de mediul n care acioneaz ntreprinderea, de modul n care sunt percepute de managementul acesteia, precum i de structura actual a ntreprinderii. Deciziile privind elaborarea bugetului de capital sunt dependente de ntreaga structur a ntreprinderii.

42

43

Capitolul IV STUDIU DE CAZ PE EXEMPLUL BCR Asigurari Vienna Insurance Group4.1 Prezentarea generala a companiei Evolutia/Istoria companiei noastre Inca de la infiintare, in anul 2001, BCR ASIGURARI - membra a Grupului BCR, si-a propus sa devina o companie puternica, solida, un concurent redutabil pe piata de asigurari din Romania. Membra a Grupului Erste BCR, pana la finele anului 2008, BCR ASIGURARI a reusit - inca din primii 2 ani de activitate - prin seriozitate, perseverenta si efort continuu sa isi atinga obiectivul pricipal, acela de a detine un loc intre primele companii de profil din Romania, pe segmentul asigurarilor generale. De asemenea, indiferent de modificarile efectuate in structura portofoliului, BCR ASIGURARI si-a mentinut pozitia in clasament, dovedind astfel eficienta unui management de inalta clasa, precum si adaptarea permanenta la cerintele pietei. Dinamica inregistrata in fiecare an, superioara intotdeauna ritmului de crestere a pietei, a demonstrat capacitatea companiei de a identifica si fructifica la maxim oportunitatile mediului de afaceri. In acest context, dezvoltarea retelei de distributie a venit ca un raspuns firesc la solicitarile din partea clientilor. La 31.12.2008, BCR ASIGURARI dispunea de o retea teritoriala formata din 155 de unitati, din care 55 sucursale si 100 agentii. In scopul atingerii principalului obiectiv propus, respectiv mentinerea si ascensiunea in top-ul primilor asiguratori de pe piata romaneasca, BCR ASIGURARI si-a stabilit linii directoare precise, avand in vedere specificul mediului concurential romanesc, dar si nevoile tot mai accentuate ale clientilor pentru protectie: actualizarea si diversificarea permanenta a portofoliului de produse; crearea unei relatii viabile, de lunga durata cu clientii; crearea unei relatii viabile, de lunga durata cu clientii; flexibilitatea si calitatea ofertei; imbunatatirea continua a calitatii serviciilor.

44

La inceputul anului 2009, o data cu finalizarea preluarii companiei de catre VIENNA INSURANCE GROUP, BCR ASIGURARI si-a propus sa dezvolte si sa diversifice portofoliul de produse oferit clientilor, dovedind implicare in aspecte care reprezinta puncte de interes comun pentru jucatorii din industria asigurarilor, recunoscand importanta colaborarii si consultarilor dincolo de com