efg eurolife asigurari de viata...raport anual 2011 3 denumire, forma juridica, sediu social...

EFG Eurolife Asigurari de Viata

Raport Anual 2011

RAPORT ANUAL 2011 2

CUPRINS

Denumire, forma juridica, sediu social 3

Actionariatul 3

Managementul 3

Legea aplicabila si deducerile fiscale 4

Asigurari practicate 4

Produse de asigurare 4

Canale de distributie 5

Programul de reasigurare 5

Raportul administratorului 5

Rezultatele financiare 7

Plasamente investitionale 8

Strategii si perspective de dezvoltare 9

RAPORT ANUAL 2011 3

Denumire, forma juridica, sediu social

Societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata SA a fost infiinatata in 16.02.2007 si isi desfasoara activitatea in baza prevederilor Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, modificata si completata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata. Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr. 578/17.08.2007. Societatea este inregistrata in Registrul ANPDCP (Autoritatea nationala pentru protectia datelor cu caracter personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-060/20.08.2007 iar sediul social este inregistrat in Bucuresti, bl. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj 5, camera 5.051, sector 2.

Actionariatul

La inceputul anului 2011, structura sintetica consolidata a actionarilor societatii a fost urmatoarea:

Denumire Numar

de actiuni Procent

EFG EUROLIFE LIFE INSURANCE S.A. 8,510 85.10%

EFG EUROBANK ERGASIAS S.A. 990 9.90%

EFG EUROLIFE GENERAL INSURANCE S.A. 500 5.00%

Total 10,000 100.00% La 31.12.2011, valoarea nominala a unei actiuni, era de 1.437,1 lei, iar capitalul social al societatii, subscris si varsat era in cuantum total de 14.371.000 lei.

Managementul

Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2011, managementul administrativ, prin:

• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;

• Dl. Xydis KYRIAKOS, cetatean elen, vicepresedinte;

• Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, membru;

• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, membru;

• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, membru. Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:

• Director General, Anita-Laura NITULESCU

RAPORT ANUAL 2011 4

• Director General Adjunct, Andreea Roxana BRANISTE Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator, respectiv membru al conducerii executive. Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.

Legea aplicabila si deducerile fiscale

Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de EFG Eurolife Asigurari de Viata este legea romana. Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic European. De asemenea, Compania respecta prevederile Ordinului C.S.A. nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor. Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de viata cu companiile de profil.

Asigurari practicate

S.C. EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:

• Clasa I - asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000

• Clasa III – asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii prevazute la pct. A lit. a) si b).

Produse de asigurare

Activitatea companiei a avut la baza distributia de produse de asigurare de viata de tip bancassurance oferite clientilor Grupului EFG in Romania complementare produselor financiar-bancare urmatoare : • Carduri de credit • Conturi de economii • Credite de consum, ipotecare sau linii de credit pentru companii mici si

mijlocii In anul 2011 EFG Eurolife Asigurari de Viata si-a extins portofoliul de produse, adaugand in oferta sa si un produs de grup pentru angajatii Bancpost De asemenea, 2011 a fost primul an in care Compania a abordat segmentul produselor legate de fonduri de investitii, lansand un produs de tip Unit Linked adresat clientilor Bancpost.

RAPORT ANUAL 2011 5

Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2011 a fost de 185.813.

Canale de distributie

Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. sunt:

• reteaua Bancpost;

• reteaua EFG Retail Services IFN.

cele doua societati fiind inregistrate in Registrul intermediarilor ca agenti de asigurare subordonati.

Programul de reasigurare

EFG Eurolife Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul EFG privind diminuarea expunerii la risc. In acest sens, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de reasigurare de tip proportional, pentru riscurile individuale. Strategia EFG Eurolife Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata acest transfer sa ofere maximum de siguranta posibil. În acest sens, derulăm contracte de reasigurare bine structurate la care participă reasigurători de prestigiu pe piata internationala: Hannover Re, Munich Re si General Re. Pe parcursul anului 2011, volumul total al primelor cedate in reasigurare a fost de 1,13 milioane lei, iar totalul participarii reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost in valoare de 0,83 milioane lei. La data de 31.12.2011, expunerea maxima (suma maxima asigurata) a companiei este de 1,788 mii lei din care 1,744 mii lei in sarcina reasiguratorului, iar 44 mii lei in sarcina companiei. De asemenea, contractul de asigurare pentru riscurile catastrofale reinnoit in februarie 2011 a prevazut o limita de 10 milioane RON pe eveniment, aceasta acoperind dezvoltarea adecvata a tuturor portofoliilor de asigurare.

Raportul administratorului

Scurta Prezentare

Activitatea de asigurare derulata de societate este canalizata pe segmentul de bancassurance, Bancpost SA si EFG Retail Services fiind inregistrate in Registrul intermediarilor societatii ca agenti de asigurare subordonati. Compania a lansat in perioada 7 noiembrie – 9 decembrie 2011 primul produs de asigurare tip unit linked, cu prima unica, durata de 6 ani, prima neta fiind investita in Fondul EFG Invest 1 administrat intern. Din contractul de imprumut in valoare de 4,000,000 eur, incheiat cu EFG Private Bank Luxemburg pe o perioada de 5 ani, compania a rambursat in 2011, pana la 31.12.2011 patru rate in valoare de 800.000 eur, soldul datoriei la 31.12.2011 fiind de 1.400.000 eur.

RAPORT ANUAL 2011 6

La 31.12.2011 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000 eur.

Managementul riscului financiar

Compania selecteaza atent obligatiunile in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie minimizat. Compania monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent obligatiunilor si eurobondurilor pe care le detine in portofoliu. Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora. Societatea efectueaza teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula pierderile potentiale aparute in conditii anormale de functionare a pietei (in general conditii extreme). Prin rularea acestor teste au fost determinate pierderile potentiale bazate pe anumite scenarii.

Investitii

Compania prin Comitetul de Investitii urmareste politica de investitii a grupului EFG, avand urmatoarele obiective:

• Obtinerea unor randamente satisfacatoare

• Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei

• Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata La investirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele CSA in vigoare. Compania are un Comitet de Investitii care se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Investitiile financiare sunt incadrate de Companie in categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare, respectiv plasamente financiare pe termen scurt si sunt presentate mai jos in capitolul „Plasamente”. Referitor la noul produs de asigurare de tip unit linked pentru care a fost creat Fondul EFG Invest 1 administrat intern, componenta de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si un instrument financiar pe termen lung, respectiv o nota structurata cu o durata de 6 ani. Investitii aferente produsului Unit-Linked la 31.12.2011 sunt:

• Nota structurata in eur cu valoarea de piata 2,377,023

• Depozite in eur cu valoarea totala echivalent lei de 31,704 La data de 31.12.2011 Compania avea si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf, la Bancpost, valoarea totala echivalent lei fiind de 2,887,413 lei, cu o dobanda echivalent lei de 10,427 lei.

Fondul de siguranta

Compania supravegheaza lunar valoarea fondului de siguranta, astfel incat sa identifice la timp necesitatile de capital suplimentar.

Venituri

Societatea a inregistrat venituri din prime brute subscrise in valoare de 10,183,405 lei.

RAPORT ANUAL 2011 7

In baza contractelor de reasigurare incheiate cu Hannover Life RE, Koelnische Ruckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener Ruckversicherungs- Gesellschaft AG, au fost cedate in reasigurare prime in valoare de 1,130,547 lei. Variatia rezervei de prime a fost de (1,510,822) lei.

Cheltuieli

Cheltuielile cu daunele nete de reasigurare (inclusiv variatia rezervei de daune nete de reasigurare) la 31.12.2011 au fost in valoare de 1,994,687 lei. Daunele platite nete de reasigurare au fost 3,228,673 lei. Compania a efectuat cheltuieli de achizitie in valoare de 200,180 lei si cheltuieli de administrare in valoare de 3,243,700 lei.

Disponibilitati banesti

La 31.12.2011 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania, Eurobank Grecia, Piraeus Bank si EFG Private Bank Luxembourg in valoare totala echivalent lei 577,985 lei:

• conturi in lei, 147,083 lei

• conturi in valuta, echivalent 430,902 lei.

Concluzie

La data de 31.12.2011 Compania a inregistrat un profit de 1,409,776 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va ramane in rezultat de repartizat pana la o noua decizie a actionarilor.

Rezultatele financiare

Venituri la 31.12.2011

Societatea a inregistrat in cursul anului 2011 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 25.291.093 lei:

• venituri din prime brute subscrise in valoare de 10.474.886 (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu primele anulate)

• venituri din plasamente financiare in valoare de 10.742.032 lei

• plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 290.278 lei

• venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 362.654 lei

• variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de (64.097) lei

• venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 463.897 lei

• alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 2.682.742 lei

• alte venituri netehnice in valoare de 293.209 lei

• Venituri din rascumparari 43.901 lei

• Venituri din taxa de administrare 1.591 lei

Cheltuieli la 31.12.2011

Cheltuielile totale inregistrare in anul 2011 au fost in valoare de 22.932.731 lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:

• cheltuieli cu daunele in valoare de 3.591.327 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare

RAPORT ANUAL 2011 8

• variatia rezervei de dauna in valoare de (1.298.083) lei

• variatia rezervei de prima in valoare de (1.510.822) lei

• prime cedate in reasigurare in valoare de 1.130.547 lei

• prime anulate in valoare de 291.482 lei

• cheltuieli de achizitie in valoare de 200.180 lei

• cheltuieli de administrare in valoare de 3.243.700 lei

• cheltuieli cu plasamente in valoare de 11.996.109 lei

• minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 346.126 lei

• alte cheltuieli tehnice in valoare de 2.487.538 lei

• alte cheltuieli netehnice in valoare de 408 lei

• cheltuieli privind rezerva matematica 2.408.728 lei

• cheltuieli privind rascumpararile 43.900 lei

• cheltuieli privind taxa de rascumparare 1.591 lei La 31.12.2011 Compania a inregistrat un profit brut de 2.358.362 lei, impozit pe profit a fost de 948,586 lei. Profitul net inregistrat a fost de 1,409,776.

Plasamente investitionale

Investitiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investitii respectand atat normele C.S.A. in vigoare, cat si politica EFG Eurobank/EFG Group, cuprind:

• titluri de stat cotate in lei • certificate de trezorerie • titluri de stat cotate in euro tranzactionate pe o piata reglementata si

supravegheata (Grecia) • eurobonduri cotate in euro • actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti • actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange) • actiuni cotate pe Piata Europeana.

De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf. In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere. Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005, modificat si completat prin Ordinul nr. 7/2007 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului. Activele din portofoliul EFG Asigurari de Viata au avut in anul 2011 urmatoarele randamente investitionale realizate:

• titluri de stat si obligatiuni: -2,35% • actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe

Piata Europeana: - 23,94%

RAPORT ANUAL 2011 9

• depozite si disponibilitati: 6,35%. Investitiile financiare realizate pentru practicarea clasei 1 de asigurare de catre EFG Eurolife Asigurari de Viata sunt prezentate in tabelul de mai jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care se tranzactioneaza:

Denumirea

instrumentului

Tara de

origine a

emitentului

Piata de tranzactionare Valoarea de

piata

Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 203,885.74

Actiuni cotate CIPRU GRECIA - ASE - (ATENA) 1,214.70

Actiuni cotate OLANDA OLANDA - AMS - (AMSTERDAM)

116,130.81

Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR - (PARIS) 313,290.56

Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI)

321,418.81

Eurobonduri cotate în euro

GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 1,805,881.00

Eurobonduri cotate în euro

ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI)

6,026,810.00

Titluri de stat cotate în lei


15,529,237.34

Certificate de trezorerie


6,371,620.70

Total 30,689,489.67

Strategii si perspective de dezvoltare

Strategia de dezvoltare a EFG Eurolife Asigurari de Viata urmareste aceleasi linii majore ca si in 2011, in speta cresterea volumului de prime brute subscrise pe produsele existente si extinderea portofoliului de produse.

Compania urmareste sa lanseze noi produse de asigurare de grup si de asemenea un nou produs de tip Unit Linked si sa mentina in acelasi timp un nivel inalt al serviciilor oferite clientilor.

RAPORT ANUAL 2011 10

Situatii financiare

Bilantul Contabil (1) Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

A. ACTIVE NECORPORALE

I. Imobilizări necorporale

6. Alte imobilizări necorporale 06 1a) 20.508 777

TOTAL 07 20.508 777

B. PLASAMENTE

III. Alte plasamente financiare

1. Acţiuni, alte titluri cu venit variabil

şi unităţi la fondurile comune

de plasament 17 1c) 1.246.119 955.941

2. Obligaţiuni şi alte titluri cu venit fix 18 1c),6j) 29.625.259 30.691.301

6. Depozite la instituţiile de credit 22 1c),6k) 5.395.493 2.897.840

7. Alte plasamente financiare 23 1c) 22.641 34.746

TOTAL (rd.17 la 23) 24 36.289.512 34.579.828 IV Depozite la societăţi cedente (268-29642-29652)

25 PLASAMENTE AFERENTE ASIGURĂRILOR DE VIAŢA PENTRU CARE EXPUNEREA LA RISCUL DE INVESTIŢII ESTE TRANSFERATĂ CONTRACTANŢILOR (241-294)

26 1d) 2.408.728

TOTAL PLASAMENTE 27 36.289.512 36.988.556

D. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE

AFERENTE CONTRACTELOR

CEDATE ÎN REASIGURARE

II. Partea din rezervele tehnice aferente

contractelor cedate în

reasigurare la asigurări de viaţă

4. Partea din rezerva de daune

aferentă contractelor cedate

în reasigurare 38 8 140.690 76.594

TOTAL 40 140.690 76.594

TOTAL (rd.34+40+41) 42 140.690 76.594



(lei) (lei)

E. CREANŢE

I Creanţe provenite din operaţiuni

de asigurare directa

Asiguraţi 46 2; 19 3.489.206 1.737.423

TOTAL 49 3.489.206 1.737.423

II. Creanţe provenite din operaţiuni

de reasigurare 50 2, 18 1.800.796 412.799

III Alte creanţe 51 2 18 24.269 36.456

IV Creanţe privind capitalul

subscris şi nevărsat

F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV

I Imobilizări corporale şi stocuri

1. Instalaţii tehnice şi maşini 53 1 b) 34.118 14.636

TOTAL 56 34.118 14.636

Stocuri

4. Materiale consumabile 57 - 1.590

TOTAL 59 - 1.590

II Casa şi conturi la bănci 60 7 294.875 577.483

G. CHELTUIELI ÎN AVANS

III Alte cheltuieli înregistrate în avans 66 8.621 3.762

TOTAL (rd.62+63+66) 67 8.621 3.762

TOTAL ACTIV 68 42.102.595 39.850.076

A. CAPITAL şi REZERVE

I Capital

Capital social din care: 69 4 a) 14.371.000 14.371.000

- capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000

IV Rezerve

1.Rezerve legale 73 696.574 813.533

4. Alte rezerve 76 -

TOTAL (rd. 73 la 76) 78 696.574 813.533



(lei) (lei)

V. Rezultatul reportat

1. Rezultatul reportat reprezentând

profitul nerepartizat

sau pierderea neacoperita

Sold C 79 6 d) 6.083.419 9.586.859

Sold D 80

3. Rezultatul reportat provenit din

corectarea erorilor contabile 83

84

VI. Rezultatul exerciţiului

Sold C 87 3.742.910 1.409.776

VII. Repartizarea profitului 89 239.470 116.959

TOTAL 90 24.654.433 26.064.209

B. DATORII SUBORDONATE 91 17 9.426.560 6.047.580

C. REZERVE TEHNICE

II. Rezerve tehnice privind

asigurările de viaţă 102 7.275.412 4.466.508

2. Rezerva de prime asigurări de viaţă 104 9 4.180.015 2.669.194

4. Rezerva de daune privind

asigurările de viaţă 106 3.095.397 1.797.314

a) Rezerva de daune avizate (3261) 107 12 2.205.413 1.424.933

b) Rezerva de daune neavizate (3262) 108 13 889.984 372.381

TOTAL 111 7.275.412 4.466.508

REZERVA MATEMATICĂ AFERENTĂ

ASIGURĂRILOR DE VIAŢĂ PENTRU

CARE EXPUNEREA LA RISCUL DE

INVESTIŢII ESTE TRANSFERATĂ

CONTRACTAŢILOR (314)

112 10 2.408.728

E. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru pensii

şi alte obligaţii similare 113 107.256 140.738

TOTAL 116 107.256 140.738

G. DATORII

I Datorii provenite din

operaţiuni de asigurare directă 120 2, 16 1.267 27.112


Bilantul Contabil (4)

Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

V Alte datorii, inclusiv datorii fiscale

şi datorii pentru asigurările sociale 124 22 637.667 695.201

TOTAL 125 638.934 722.313

TOTAL PASIV 129 42.102.595 39.850.076

Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 Martie 2012.


Contul tehnic al asigurarii de viata (1)

Exerciţiul financiar

încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

1.Venituri din prime, nete de reasigurare

a) venituri din prime brute subscrise (+) 01 6f), 14 11.932.438 10.183.405

b) prime cedate în reasigurare(-) 02 2.205.214 1.130.547

c) variaţia rezervei de prime,

neta de reasigurare (+/-) 03 101.564 (1.510.822)

TOTAL 04 9.625.660 10.563.680

2. Venituri din plasamente

b) Venituri din alte plasamente cu

prezentarea distincta a veniturilor din

plasamente la Societăţile afiliate, din

care: 07 21 269.344 214.007

venituri provenind din alte plasamente 09 269.344 214.007

c) Venituri din ajustări pentru

depreciere/ pierdere de

valoare a plasamentelor 10 21 50.234 203.461

d) Venituri provenind din realizarea

plasamentelor 11 21 19.802.946 10.324.564

TOTAL 12 20.122.524 10.742.032

3. Plus valori nerealizate din plasamente 13 21 198.209 290.278

4. Alte venituri tehnice, nete de

reasigurare 14 3.636.078 2.682.742

5. Cheltuieli cu daunele, nete de

reasigurare

TOTAL 15 4.250.583 1.994.687

a)sume plătite 16 15 3.702.851 3.228.673

- sume brute 17 15 4.381.980 3.591.327

- partea reasiguratorilor (-) 18 15 679.129 362.654

b) variaţia rezervei de daune (+/-) 19 547.732 (1.233.986)

- suma bruta 20 15 428.183 (1.298.083)

- partea reasiguratorilor (-) 21 15 (119.549) (64.097)


Contul tehnic al asigurarii de viata (2)


încheiat la


încheiat la


(lei) (lei) 7.Variatia rezervei matematice

aferente asigurarilor de viata pentru

care expunerea la riscul de investitii

este transferata contractantului

cedata în reasigurare (+/-) TOTAL(rd 33-34)

32 2.408.728 - suma bruta

33 2.408.728 - partea reasiguratorilor

34

8.Cheltuieli de exploatare nete

a) cheltuieli de achiziţii 35 6 m), 100.542 200.180

c) cheltuieli de administrare 37 6 n) 3.057.057 3.243.700

d) comisioane primite de la reasiguratori

şi participări la beneficii (-) 38 877.876 463.897

TOTAL 39 2.279.723 2.979.983

9. Cheltuieli cu plasamente

a).cheltuieli de gestionare a

plasamentelor,

inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 21 273.109 298.636

b) cheltuieli privind constituirea

ajustărilor

de valoare pentru plasamente 41 21 2.010.849 3.729.670

c) pierderi provenind din

realizarea plasamentelor 42 21 16.837.271 7.967.803

TOTAL 43 19.121.229 11.996.109

10. Minusvalori nerealizate din

plasamente 44 21 80.341 346.126

11. Alte cheltuieli tehnice, nete

de reasigurare 45 21 3.095.093 2.487.538

13.Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă


Contul tehnic al asigurarii de viata (3) Profit 47 4.755.502 2.065.561



Contul netehnic (1)


încheiat la


încheiat la

31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Rând Nota (lei) (lei)

2. Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă

Profit 03 4.755.502 2.065.561

Pierdere 04

9. Alte venituri netehnice 22 50.452 293.209

10. Alte cheltuieli netehnice 23 1.545 408

15.Rezultatul curent

Profit 28 4.804.409 2.358.362

19. Venituri totale 34 37.616.786 25.291.093

20. Cheltuieli totale 35 32.812.377 22.932.731

21. Rezultatul brut

- Profit 36 4.804.409 2.358.362

22. Impozit pe profit 38 6 e) 1.061.499 948.586

24. Rezultatul net al exerciţiului

- Profit 40 3.742.910 1.409.776

- Pierdere 41 -


RAPORT A

NUAL 2011 18

Situatia m

odificarilor capitalului p

ropriu (1)

Ele

me

nt

al

cap

ita

lulu

i p

rop

riu

So

ld l

a

So

ld l

a

1 ia

nu

ari

e 2

011

Cre

şte

ri

R

ed

uce

ri

31

de

cem

bri

e 2

011

(le

i)

(le

i)

(le

i)

(le

i)

Cap

ital

su

bscr

is

14

.371

.00

0

14

.371

.00

0

Rez

erve

lega

le

69

6.57

4 11

6.95

9

813

.533

Rez

ult

atu

l rep

orta

t re

pre

zen

tân

d p

rofi

tul

Sol

d C

6.

08

3.41

9

3.50

3.44

0

9.

586.

859

n

erep

arti

zat

sau

pie

rder

ea n

eaco

per

ita

Sol

d D

-

Rez

ult

atu

l rep

orta

t p

rove

nit

din

co

rect

area

ero

rilo

r co

nta

bil

e S

old

D

-

Rez

ult

atu

l exe

rciţ

iulu

i fin

anci

ar

Sol

d C

3.

742.

910

1.

409.

776

3.

742

.910

1.

409.

776

Rep

arti

zare

a p

rofi

tulu

i

2

39.4

70

116.

959

239

.470

11

6.95

9

Tot

al c

apit

alu

ri p

rop

rii

24

.654

.433

4.

913.

216

3.

503.

440

26

.064

.20

9

Sem

nat

în n

um

ele

Con

sili

ulu

i de

Ad

min

istr

aţie

în d

ata

de

29 M

arti

e 20

12.

RAPORT A

NUAL 2011 19

Situatia m

odificarilor capitalului p

ropriu (2)

Ele

men

t al

cap

ita

lulu

i p

rop

riu

la

31 d

ece

mb

rie 2

01

0

So

ld la

S

old

la

1 ian

ua

rie 2

01

0

C

reşte

ri

R

ed

uc

eri

3

1 d

ec

em

bri

e 2

01

0

(R

ON

) (R

ON

) (R

ON

) (R

ON

)

Capital su

bscr

is

14

.371.0

00

14.3

71.0

00

Re

zerv

e le

ga

le

457

.104

2

39.4

70

69

6.5

74

Re

zulta

tul r

ep

ort

at re

pre

zentâ

nd

pro

fitu

l S

old

C

420

.272

5.9

31.1

85

26

8.0

38

6.0

83.4

19

n

ere

part

iza

t sau p

ierd

ere

a n

eacoperi

ta

Sold

D

- -

- -

Re

zula

tul re

port

at

pro

ve

nit d

in

c

ore

ctare

a e

rori

lor

con

tab

ile

Sold

D

268

.038

-

26

8.0

38

-

Re

zulta

tul e

xerc

itiu

lui finan

cia

r S

old

C

6.3

02.1

32

3.7

42

.91

0

6.3

02

.13

2

3.7

42.9

10

Repa

rtiz

are

a p

rofitu

lui

3

70

.947

23

9.4

70

37

0.9

47

2

39.4

70

To

tal ca

pitalu

ri p

rop

rii

20

.911.5

23

9.6

74.0

95

5.9

31

.18

5

24.6

54.4

33

Sem

nat

în n

um

ele

Con

sili

ulu

i d

e A

dm

inis

traŃie în

data

de 2

9 M

arti

e 2

012

.


Situatia fluxurilor de trezorerie (1)


încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

FLUXURI DE TREZORERIE DIN

ACTIVITATI DE EXPLOATARE

a) Încasări din primele brute 12.078.988 12.109.465

b) Plăţi privind primele de reasigurare (net de

comision) (2.126.979) 662.640

c) Plăţi privind daunele (4.381.980) (3.583.174)

d) Încasări privind daunele aferente reasigurării 679.129 362.654

e) Plăţi către furnizorii de bunuri şi servicii (1.629.226) (1.781.017)

f) Plăţi către şi în numele angajaţilor (2.209.265) (2.108.535)

g) Plăţi în numerar privind comisioanele

către agenţi de asigurare şi brokeri de asigurare (175.244) (212.103)

Trezoreria neta din activităţi de exploatare 2.235.423 5.449.931

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE

a) Plăţi în numerar pentru achiziţionarea de

terenuri, construcţii şi alte active corporale

şi necorporale pe termen lung (10.273) (5.904)

c) Plăţi în numerar pentru achiziţia de instrumente

de capital propriu şi de creanţa ale altor Societăţi (21.217.368) (14.146.745)

d) Încasări în numerar din vânzarea de

instrumente de capital propriu şi de

creanţa ale altor Societăţi 17.544.844 7.957.719

g) Încasări din dividende, dobânzi şi asimilate 2.105.690 2.150.592

h) Încasări din câştiguri plasamente/investiţii 261.098 66.634

Trezorerie neta din activităţi de investiţii (1.316.009) (3.977.704)

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

d) Rambursări în numerar ale

unor sume împrumutate (3.590.445) (3.659.718)

Trezorerie neta din activităţi de finanţţţţare

(3.590.445) (3.659.718)


Situatia fluxurilor de trezorerie (2)

Creşşşşterea/Descresterea netă a trezoreriei şi a

echivalentelor de trezorerie (2.671.031) (2.187.491)

Trezorerie şi echivalente de trezorerie

la începutul exerciţiului financiar 8.355.624 5.684.593

Trezorerie şi echivalente de trezorerie

la sfârşitul exerciţiului financiar 5.684.593 3.497.102



Note la situatiile financiare

ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

Aceste situaţii financiare sunt prezentate de EFG Eurolife Asigurări de Viaţă SA şi încorporează

rezultatele operaţiunilor Societăţii pentru exerciţiul încheiat la 31 decembrie 2011. Compania este

deţinută în proporţie de 85.10% de EFG Eurolife Life Insurance şi este membră a grupului

internaţional EFG Group, ce este constituit din instituţii de credit, societăţi de servicii financiare şi

companii de tip holding. Acţionarul final este EFG Eurobank Ergasias SA (Grecia) a cărei societate

mamă este Private Financial Holdings Limited, ce este deţinută şi controlată în mod indirect de către

familia Latsis.

1 ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizări necorporale

Concesiuni, brevete, licenţe

mărci, drepturi şi valori similare

şi alte imobilizări necorporale

(lei)

Cost

Sold la 1 ianuarie 2011 86.726

Sold la 31 decembrie 2011 86.726

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2011 66.218

Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului 19.731

Sold la 31 decembrie 2011 85.949

Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2011 20.508

Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2011 777


1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

b) Imobilizări corporale

Echipamente Mijloace de

tehnologice transport, mobilier, Total

alte echipamente

(lei) (lei) (lei)

Cost/evaluare

Sold la 1 ianuarie 2011 113.082 84.749 197.831

Creşteri 4.191

Sold la 31 decembrie 2011 117.273 84.749 202.022

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2011 101.758 61.955 163.713

Amortizarea înregistrată în 6.578 17.095 23.673

cursul exerciţiului

Sold la 31 decembrie 2011 108.336 79.050 187.386

Valoarea contabilă netă

la 1 ianuarie 2011 11.324 22.794 34.118

Valoarea contabilă netă

la 31 decembrie 2011 8.937 5.699 14.636

c) Alte plasamente financiare


(lei) (lei)

Depozite 5.395.493 2.897.840

Acţiuni 1.246.119 955.941

Titluri de stat 29.625.259 30.691.301

Contracte forward 22.641 34.746

Total 36.289.512 34.579.828


1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE) d) Plasamente aferente asigurarilor de viata pentru care riscul de investitii este

transferat contractantilor


(lei) (lei)

Nota Strcturata UL 2.377.023

Depozit la banca UL 31.705

Total 2.408.728

Prin prisma corespondenţei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al

Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor (“CSA”), (formular 40), plasamentele financiare ale

societăţii au fost prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente

aferente asigurărilor de viaţă pentru care riscul de investiţii este transferat contractantului”.

Plasamentele financiare ale societăţii au fost clasificate ca active financiare pe termen scurt

ţinând cont de veniturile pe care le generează (respectiv titluri cu venit variabil şi titluri cu

venit fix), de practică demonstrată de societate de a le vinde la un interval scurt de la

cumpărare, precum şi de decizia societăţii de a le deţine ca active disponibile pentru vânzare.

2 SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR

Sold la Termen de lichiditate

Creanţe Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an peste 1 an

(lei) (lei) (lei)

(col. 2+3)

1 2 3

Creanţe din operaţiuni de

asigurare directă 19 1.737.423 1.737.423

Creanţe din operaţiuni de

reasigurare 18 412.799 412.799

Alte creante 18 36.456 36.456

Total 2.186.678 2.186.678


2 SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR (CONTINUARE)

Sold la Termen de exigibilitate

Datorii Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani

(lei) (lei) (lei) (lei)

(col. 2+3+4)

1 2 3 4

Datorii provenite din operaţiuni

de asigurare directa 16 27.112 27.112

Alte datorii, inclusiv datorii

fiscale şi datorii pentru

asigurările sociale 20 695.201 695.201

Total 722.313 722.313


3. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai

jos.

A Bazele întocmirii situaţiilor financiare

(1) Informaţii generale

i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea

reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului

asigurarilor, care transpune:

• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de 19 decembrie

1991 privind situatiile financiare anuale şi consolidate ale Societăţilor de asigurare

publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 374, din data de 31 decembrie

1991, cu modificarile şi completarile ulterioare;

• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25

iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de Societăţi comerciale,

publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 222 din data de 14 august

1978, cu modificarile şi completarile ulterioare.

ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare

iii) Ordinul Presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2012 pentru

punerea în aplicare a Normelor privind incheierea exercitiului financiar 2011 pentru

Societăţile din domeniul asigurarilor.

iv) Ordinul CSA nr. 8/2011 privind „ punerea în aplicare a Normelor privind rezervele

tehnice pentru asigurările de viaţă, activele admise să le acopere şi dispersia activelor

admise să acopere rezervele tehnice brute”

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite pe baza convenţiei costului istoric, cu excepţiile

prezentate în continuare în politicile contabile.


3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

(2) Utilizarea estimărilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificările şi

completările ulterioare cere conducerii Societăţii să facă estimări şi ipoteze care afectează

valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la

data întocmirii situaţiilor financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva

perioadă.

Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea Societăţii pe baza celor mai bune

informaţii disponibile la data situaţiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste

estimări.

(3) Continuitatea activităţii

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care

presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Pentru a

evalua aplicabilitatea acestei prezumţii conducerea analizează previziunile referitoare la

intrările viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va

putea sa-si continue activitatea în viitorul previzibil şi prin urmare aplicarea principiului

continuităţii activităţii în întocmirea situaţiilor financiare e justificabila.

(4) Moneda de prezentare a situaţiilor financiare

Contabilitatea se ţine în limba română şi în moneda naţională. Elementele incluse în aceste

situaţiile financiare sunt prezentate în lei.

B Conversia tranzacţiilor în monedă străină

(1) Moneda funcţională a situaţiilor financiare

Elementele incluse în aceste situaţii financiare sunt măsurate în moneda care reflectă cel mai

fidel substanţa economică a evenimentelor şi circumstanţelor relevante pentru Societate

(„moneda funcţională”). Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei româneşti (lei), care

este şi moneda funcţională a Societăţii.

(2) Tranzacţiile şi soldurile în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate

de Banca Naţională a României („BNR”) pentru data tranzacţiilor. Soldurile în



monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data

bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă

străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt

recunoscute în contul de profit şi pierdere.

C Imobilizări necorporale

(i) Concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare

Concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se

înregistrează la costul de achiziţie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viata

estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

Brevetele, licenţele, mărcile comerciale şi activele similare sunt amortizate folosind metoda

liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale

În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate

furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau

achiziţionate de la terţi pentru necesităţile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări

necorporale ale Societăţii.

Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare

peste performanţa prevăzută iniţial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste

cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a

imobilizărilor corporale.

D Imobilizări corporale

(1) Cost

Imobilizările corporale sunt evaluate initial la cost de achiziţie. Ulterior acestea se

amortizează pe durata de viaţă estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar

îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de

viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii

economice de către acestea, sunt capitalizate.



Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe

cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.

(2) Amortizare

Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul

duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ Ani

Aer conditionat 5

Autovehicul 5

Echipamente 3

(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu

amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o

asemenea operaţiune este inclus(ă) în contul de profit şi pierdere curent.

E Deprecierea activelor imobilizate

Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea

pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică

faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este

reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea de piaţă

Până la finalul anului 2011 Societatea nu a calculat diferenţe din deprecierea activelor.

F Instrumente financiare

a) Evaluate la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi pierdere

Activele financiare sunt clasificate în această categorie dacă sunt obţinute în principal

în scopul vânzării în viitorul apropiat sau dacă sunt astfel desemnate de către

conducere.



Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate ca deţinute în scopul

tranzacţionării. Activele din această categorie sunt clasificate ca active circulante dacă

sunt deţinute în scopul tranzacţionării si sunt estimate să fie realizate în termen de 12

luni de la data bilanţului contabil.

Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii de piaţă a categoriei de

„active financiare evaluate la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de

profit şi pierdere”, sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul poziţiei

„venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de valoarea plasamentelor”,

„cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente” în perioada

în care acestea apar.

Veniturile din dobânzi, dividende sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în

cadrul poziţiei „ venituri provenind din alte plasamente”.

Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate în contul

de profit şi pierdere în cadrul poziţiei „venituri provenind din realizarea

plasamentelor”, respectiv „pierderi provenind din realizarea plasamentelor”.

Conform Art.125 din Ordinul 3129, a mişcărilor înregistrate pe instrumentele din

portofoliu (acţiuni, obligaţiuni şi titluri de stat), a faptului ca sunt destinate sa acopere

obligaţii generate de contracte de asigurare care au o durata de maxim 1 an, societatea

le clasifica ca plasamente financiare pe termen scurt şi aplica evaluarea la piaţă prin

contul de profit şi pierdere.

Pentru evaluarea la valoarea de piaţă a acestor instrumente la data bilanţului

societatea a respectat prevederile ordinului 3129/2005 referitoare la instrumentele

financiare cotate. Atunci când instrumentele sunt admise la cota unei burse oficiale

de valori mobiliare, valoarea de piaţă este valoarea stabilită la sfârşitul exerciţiului

financiar.

In cursul anului 2011 societatea a dezvoltat un produs de asigurare de tip Unit-

Linked. Acest produs este format dintr-o componenta de protectie si una de

investitie. Componenta de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe

termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si un instrument

financiar pe termen lung, respectiv o nota structurata cu o durata de 6 ani.

Fondul intern se evalueaza la piata zilnic, iar câştigul sau pierderea rezultata din

modificarea valorii de piaţă este prezentat în cadrul poziţiei plusvalori/minusvalori

ale plasamentelor aferente asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de nvetesitii este transferat contractantului.



b) Derecunoaştere

Activele financiare sunt derecunoscute atunci când Societatea pierde controlul drepturilor

contractuale ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control în cazul în care

aceasta realizează drepturile asupra beneficiilor specificate în contract, drepturile expiră, sau

Societatea renunţă la aceste drepturi. Activele financiare care sunt vândute sunt

derecunoscute de la data tranzacţiei.

Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci când obligaţia specificată în contract s-a

descărcat, a fost anulată sau a expirat.

Câştigul sau pierderea la derecunoaşterea activelor financiare sunt determinate prin

raportarea preţului de vânzare la ultima valoare reevaluată.

Activele transferate pe baza unui contract de vânzare prin care Societatea işi rezervă

posibilitatea de a relua sau răscumpăra elementele cedate, contra plăţii unui preţ convenit, la

o data sau la un termen stabilit, sunt derecunoscute.

G Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Costul este determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul

produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de

producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu

mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza

preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

Societatea nu a considerat necesară înregistrarea niciunui provizion pentru stocuri.



H Creanţe

Creanţele sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a se încasa. . Provizionul pentru

deprecierea creanţelor este constituit în cazul în care există evidenţe obiective asupra faptului

că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la termenele iniţiale. Acest provizion

se calculeaza la nivelul fiecarei polite cu prima neincasata mai veche de 90 de zile, prezentându-

se totalul creanţelor (atât scadente cat şi viitoare) precum si totalul rezervei de primă la sfarsitul

anului. Constituirea acestui provizion se face prin aplicarea procentului de 100% asupra

diferentei dintre totalul creantelor si a rezervei de prima.

Provizionul constituit pentru anul 2010 a fost eliberat in martie 2011.

La finalul anului 2011 societatea nu a avut in portofoliu creante mai vechi de 90 de zile si nu a

fost necesara constituituirea nici unui provizion in acest scop.

I Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenţiate în bilanţ la cost. Pentru situaţia

fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la

bănci, depozite fără dobânda ataşată, alte valori.

J Capital social

Acţiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.

K Dividende

Dividendele aferente acţiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada în

care sunt declarate.

Societatea nu a calculat şi recunoscut dividende aferente acţiunilor ordinare.



L Împrumuturi

Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniţial la suma primită, iar in

perioadele următoare se ramburseaza trimestrial principalul si dobanda aferenta.

Sumele aferente împrumutului pe termen lung ramase de achitat sunt clasificate ca “Datorii

subordonate”.

M Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru

bunurile sau serviciile primite.

N Alte Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Societate se naste o obligatie

legala sau constructiva legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie

necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele

sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea

mai adecvata. Diferentele rezultate in urma ajustarilor necesare sunt recunoscute in contul de

profit si pierdere al perioadei. Un provizion va fi recunoscut numai in momentul in care:

• o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment anterior;

• este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva;

si

• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.



O Beneficiile angajaţilor

Pensii şi alte beneficii după pensionare

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de

stat în contul angajaţilor săi conform prevederilor legale în vigoare. Toţi angajaţii Societăţii

sunt membri ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul

de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea salariilor.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu

are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

P Activităţi aferente asigurărilor de viaţă

1) Venituri din prime brute subscrise

Primele brute aferente activităţii de asigurări de viata sunt înregistrate în momentul

subscrierii poliţei. La stabilirea primelor brute subscrise se au în vedere următoarele:

1. pentru asigurările de viaţă la care durata contractului de asigurare este mai mică

sau egală cu un an, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor brute încasate

şi de încasat aferente contractului de asigurare;

2. pentru asigurările de viaţă la care durata contractului de asigurare este mai mare

de un an, prima brută subscrisă se va stabili astfel:

- pentru contractul de asigurări de viaţă la care se încasează primă unică, prima

brută subscrisă reprezintă valoarea primei brute unice, aferentă contractului de

asigurare;

- pentru contractul de asigurări de viaţă la care prima de asigurare datorată de

asigurat se încasează în rate, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor



brute încasate şi de încasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de

asigurare;

- în cazul asigurărilor de viaţă şi anuităţilor care sunt legate de fonduri de investiţii,

prima brută subscrisă reprezintă prima brută scadentă.

In cursul anului 2011 societatea a inregistrat prime brute aferente asigurarilor de viata

traditionale si de tip unit-linked.

2) Prime brute subscrise anulate

Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare

anulate de societate, in baza solicitarii clientului sau in cazul contractelor de asigurare

cu restante la plata mai mari de 90 de zile (cu exceptia contractelor de asigurare a

caror anulare este reglementata prin lege sau a celor care prezinta caracteristici

speciale)

3) Rezerve tehnice

a) Rezerva matematică aferenta asigurarilor de viata

Pentru produsele aflate în portofoliu care acoperă decesul din orice cauza, unele

având asigurare suplimentara de invaliditate totala permanenta, somaj involuntar şi

deces din accident, produse a caror durata este de 1 an de zile, societatea nu calculează

rezerve matematice.

Pentru asigurarile de tip unit-linked societatea calculeaza rezerva matematică aferenta

asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de investitii este transferata

contractului. Valoarea acestei rezerve este egala cu valoarea fondului intern.

b) Alte rezerve tehnice aferente asigurarilor de viata

Pentru asigurarile de tip unit linked pentru care expunerea la riscul de investitii este

transferata contractantului este calculata o rezerva tehnica aditionala pentru a acoperi

valoarea deducerilor din fond (taxa de administrare, taxa de custodie, rascumparari

inregistrate si acceptate) efectuate pe parcursul lunii curente dar neplatite pana la

sfarsitul lunii.



c) Rezerva de prime

Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părţi din primele brute

subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât

diferenţa dintre volumul primelor brute subscrise şi această rezervă să reflecte

primele brute alocate părţii din riscurile expirate la data calculării.

Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.

d) Rezerva de beneficii şi risturnuri

Rezerva de beneficii şi risturnuri se calculează pentru contractele de asigurări de viaţă

la care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obţinute din

fructificarea rezervei matematice, conform obligaţiilor asumate.

Acest calcul se face lunar în conformitate cu normele interne privind distribuţia

surplusului. De asemenea, rezerva de beneficii şi risturnuri se constituie pentru

contractele de asigurări de viaţă la care se prevăd reduceri de prima, în cazul

reînnoirii acestora, si/sau restituiri de prima, în cazul participării asiguraţilor la

profitul asiguratorilor.

Societatea nu calculează/înregistrează acest tip de rezerva întrucât nu are produse cu

participare la profit.

e) Rezerva de daune avizate

Rezerva de daune avizate se constituie şi se actualizează lunar, în baza estimărilor

pentru avizărilor de daune primite de asigurator, astfel încât fondul creat sa fie

suficient pentru acoperirea plaţii acestor daune. Rezerva de daune se constituie

pentru daunele raportate şi în curs de lichidare pentru fiecare contract de asigurare la

care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile

previzibile care vor fi efectuate în viitor pentru lichidarea acestor daune.

f) Rezerva de daune neavizate

Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puţin la încheierea

exerciţiului financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau a calculelor

actuariale pentru daunele întâmplate, dar neavizate. Rezerva de daune neavizate a

fost calculata la 31 decembrie 2011 folosind metoda Chain ladder aplicata pe date

trimestriale neajustate şi luând în considerare un istoric de 3 ani (aceeasi metoda

utilizata si la 31 decembrie 2010).



g) Rezerva pentru riscuri neexpirate

Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce vor

apărea după închiderea exerciţiului financiar, în cazul în care se constată că daunele

estimate în viitor depăşesc rezerva de prime constituită şi, drept urmare, rezerva de

prime constituită nu va fi suficientă pentru acoperirea daunelor ce vor apărea în

perioadele următoare. Societatea nu înregistrează acest tip de rezerva întrucât nu a

fost cazul.

Q Venituri din plasamente

Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri şi obligaţiuni de stat şi venituri din

dobânzi.

R Operaţiuni de reasigurare

Tranzacţiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenţiate în situaţiile

financiare în conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinţele de raportare

conforme cu Ordinul CSA 3129/2005 cu modificările şi completările ulterioare pentru

aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului

asigurărilor.

Primele cedate în reasigurare şi sumele aferente daunelor plătite cedate în reasigurare,

precum şi rezervele de daune cedate se înregistrează distinct pe baza contabilităţii de

angajament. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasigurători aferente daunelor neplătite

sunt înregistrate separat de sumele estimate a fi plătibile asiguraţilor.

Comisioanele aferente primelor cedate în reasigurare reprezintă venituri înregistrate distinct

conform contractelor de reasigurare şi reglementărilor contabile în vigoare.



S Cheltuieli de achiziţie şi administrare

Cheltuielile de achiziţie ale poliţelor sunt acele cheltuieli care intervin în procesul de achiziţie.

Cheltuieli de achiziţie includ comisioane şi cheltuielile de reclamă şi publicitate, taxele

stabilite de Comisia de Supraveghere a Asigurărilor şi cheltuielile înregistrate cu premiile

acordate persoanelor implicate în procesul de vânzare. Cheltuielile de achiziţie se

înregistrează în contabilitate conform principiului independentei exerciţiului financiar, în

baza contabilităţii de angajament.

Începând cu 2010 pentru poliţele de credite ipotecare (MRG 2010) şi pentru poliţele aferente

cardurilor de credit Euroline (PPI), Compania plăteşte un comision pentru Bancpost si EFG

Retail Services pe care le asimilează cheltuielilor de administrare şi nu cheltuielilor de

achiziţie, întrucât sunt legate de administrarea şi colectarea de documente.

Cheltuielile de administrare sunt recunoscute în perioada la care se referă şi sunt alcătuite în

special din publicitate, salarii şi taxele aferente, chirii, telefoane, utilităţi etc.

T Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea înregistrează impozitul pe profit stabilit în conformitate cu Reglementările

contabile şi de raportare emise de Ministerul Finanţelor Publice.

Impozitul curent este impozitul de plătit pe profitul perioadei, determinat în baza procentelor

aplicate la data bilanţului şi a tuturor ajustărilor aferente perioadei.

Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2011

este de 16%.

Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de

profit şi pierdere

Venituri/cheltuieli nerealizate

Având în vedere faptul ca în Codul Fiscal nu este specificat expres tratamentul fiscal aplicabil

rezultatelor din evaluarea la piaţă a plasamentelor pe termen scurt, Societatea a ales sa adopte

o metoda prudentă şi anume să considere pierderile din evaluarea la piaţă drept cheltuieli

nedeductibile, iar câştigurile drept venituri taxabile. În anul următor



venitul din evaluarea la piaţă se va judeca neimpozabil până la limita costului nedeductibil

anterior pentru acelaşi instrument iar diferenţa va fi impozabilă.

Venituri/cheltuieli realizate

Având în vedere că toate instrumentele din portofoliu sunt clasificate ca instrumente pe

termen scurt şi că în Codul Fiscal nu există nici o prevedere clară referitoare la faptul ca

pierderile/câştigurile din evaluarea la piaţă care fuseseră tratate ca nedeductibile/taxabile pot

fi tratate ca deductibile, respectiv netaxabile la momentul vânzării, Societatea consideră

integral pierderile/câştigurile din vânzare ca deductibile/taxabile, fără a lua în considerare

tratamentul fiscal din perioada precedentă.

U Managementul riscului financiar

(1) Factori de risc financiar

Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ:

riscul de credit, riscul valutar, riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate. Conducerea

urmăreşte reducerea efectelor potenţial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra

performanţei financiare a Societăţii.

EFG Eurolife Asigurări de Viaţă are un Comitet de Investiţii care se întruneşte periodic,

analizează rezultatele din investiţii şi stabileşte strategia investiţională pentru viitor. Acesta

funcţionează în baza mandatului de investiţii care urmează atât reglementările CSA, cat şi

politica Grupului EFG din care Societatea face parte.

De asemenea, Comitetul de Management al Riscurilor analizează şi decide în procesul de

monitorizare şi administrare a riscurilor. Acest comitet aproba masurile de identificare,

evaluare, monitorizare şi control a riscurilor asociate activităţilor desfăşurate.

(i) Riscul de credit

Societatea este supusă unui risc de credit datorat creanţelor sale provenind din

activitatea de asigurare şi a celorlalte tipuri de creanţe. Data de scadenţă a datoriilor

este atent monitorizată şi sumele datorate după depăşirea termenului sunt urmărite

cu promptitudine.



Societatea urmăreşte rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minimă

(cel puţin A, Standard&Poor’s sau alte Societăţi de rating) este respectata, activitatea

de reasigurare fiind atent monitorizata de Comitetul de Reasigurare.

(ii) Riscul de piaţă

Societatea evaluează portofoliul de investiţii şi plasamente din perspectiva

obiectivelor asumate şi a situaţiei pieţei financiare si, totodată evaluează necesităţile

de schimbare a portofoliului.

i. Riscul valutar

Societatea este expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar în urma

tranzacţiilor derulate în alte valute şi în consecinţă controlează aceste

tranzacţii în scopul limitării acestui risc. Având în vedere ca Societatea are în

portofoliu atât produse în lei, cat şi în alte valute (EUR, USD, CHF), se

urmăreşte lunar daca activele deţinute de Societate acoperă obligaţiile ce

decurg din contractele de asigurare pentru fiecare moneda în parte.

Totodată pentru protejarea împotriva riscului valutar, având în vedere faptul

ca infuzia de capital a fost în EUR, societatea derulează şi contracte de

forward.

ii. Riscul de rată a dobânzii

Societatea monitorizează riscului de rată a dobânzii întrucât deţine active

financiare purtătoare de dobânzi prin analiza periodica a eficientei

investiţiilor în diverse tipuri de active.

Referitor la contractul de împrumut încheiat cu EFG Private Bank

Luxembourg a cărui dobânda se bazează pe Euribor la 3 luni, Societatea

urmăreşte atent evoluţia ratelor dobânzilor.

(iii) Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar

suficient pentru a acoperi necesităţile de numerar pe termen scurt ale Societăţii.

Pe lângă monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar şi pe

fiecare moneda, lunar se calculează coeficientul de lichiditate, iar permanent este

monitorizat gradul de solvabilitate.



De asemenea se efectuează previziuni lunare şi pe valute ale lichidităţilor în vederea

stabilirii poziţiei societăţii în cazul producerii unui eveniment major.

În plus, societatea efectuează teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula

pierderile potenţiale apărute în condiţii anormale de funcţionare a pieţei (in general

condiţii extreme). Acestea calculează pierderile totale potenţiale, prin agregarea

următoarelor scenarii:

• Reducerea valorii de piaţă a acţiunilor cu 25%

• Creşterea ratei dobânzii cu 100 puncte de baza

• Aprecierea monedei naţionale cu 10%.


4 ACŢIUNI ŞI OBLIGAŢIUNI

a) Acţiuni

Capitalul social legal înregistrat al Societăţii este reprezentat de 10.000 acţiuni ordinare, cu o

valoare nominala de 1.437,1 lei.

În cursul anului 2011 nu au avut loc modificari in structura capitalului social, ca urmare, la

31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 principalii acţionari înregistraţi la Registrul

Comerţului sunt:

Acţionari

Număr

de acţiuni

Participare

în %

Participare

în EUR

Participare in

lei

EFG Eurolife Life Insurance 8.510 85,10% 3.489.100 12.229.721

EFG Eurobank Ergasias 990 9,90% 405.900 1.422.729

EFG Eurolife General Insurance 500 5% 205.000 718.550

Total 10.000 100,00% 4.100.000 14.371.000

b) Obligaţiuni

Societatea nu a emis obligaţiuni până la 31 decembrie 2011.


5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

Numărul mediu al angajaţilor a fost:

Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar

încheiat la încheiat la


Directori, administratori şi Management 12. 11

Salariaţi 1 1

Total 13, 12

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor




(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile:

Administratorilor şi directorilor 531.333 555.062

Cheltuiala cu asigurările sociale 136.621 87.168

Total 667.954 642.230

Cu toate ca fata de 2010 cheltuiala cu salariile a crescut, pentru cheltuiala cu asigurarile sociale

se constata o scadere deoarece contributia la asigurarile sociale de stat datorata de angajator

este plafonata incepand cu ianuarie 2011.




(lei) (lei)

Cheltuiala cu bonusurile:

Administratorilor şi directorilor 40.362 22.983

Cheltuiala cu asigurările sociale 10.869 1.604

Total 51.231 24.587

Cheltuiala cu contributiile sociale aferente bonusurilor platite in 2011 este foarte redusa

deoarece bonusurile de performanta s-au acordat in luna decembrie, luna in care s-a platit si

al 13-lea salariu, iar o parte din contributiile angajatorului au fost plafonate conform legii si s-

au aplicat numai la fondul de salarii.


5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII (CONTINUARE)

Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii directorilor in valoare

de 55.800 lei, care au fost restituite pana la finalul anului.

In afara celor mentionate mai sus nu s-au inregistrat alte tranzactii cu directorii si

administratorii.

b) Salariaţi




(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile

Cheltuiala cu salariile (Management) 1.054.336 981.717

Cheltuiala cu asigurările sociale

(Management) 306.961 327.646

Cheltuiala cu salariile (Salariaţi) 51.312 43.181


(Salariaţi) 14.638 11.914

Total 1.427.247 1.364.458




(lei) (lei)

Cheltuiala cu bonusurile

Cheltuiala cu bonusurile (Management) 38.000 31.200

Cheltuiala cu asigurările sociale bonus

(Management) 11.182 1.716


5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII (CONTINUARE)

Cheltuiala cu bonusurile (Salariaţi) 5.000 0


bonusuri (Salariaţi) 1.428 0

Total 55.610 32.916

Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii salariatilor in valoare de

140.735 lei, care au fost restituite pana la finalul anului.

In afara celor mentionate mai sus nu s-au inregistrat alte tranzactii cu salariatii.


6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII

a) Informaţii cu privire la prezentarea Societăţii

EFG EUROLIFE ASIGURĂRI DE VIAŢĂ SA a fost înfiinţată în anul 2007 ca o societate

pe acţiuni în conformitate cu legislaţia română. Adresa Societăţii este: Bd. Dimitrie Pompeiu,

nr. 6 A, clădirea Olympus, et. 5, camera 5.051, sector 2, Bucureşti. Societatea are ca obiect

principal de activitate asigurări de viaţă.

b) Informaţii privind relaţiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau cu

alte întreprinderi în care se deţin titluri de participare strategice

Detaliile privind tranzacţiile cu părţile afiliate şi natura relaţiilor cu acestea sunt prezentate în Nota 24.

Societatea nu deţine titluri de participare strategice în alte Societăţi la 31 decembrie 2011.

c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor

patrimoniale, a veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor patrimoniale, a

veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină este prezentată în Nota )3.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în lei a soldurilor exprimate în monedă

străină la 31 decembrie 2011 sunt:

Rata de schimb

Moneda străină Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda străină)


Dolar SUA USD 3.2045 3.3393

Euro EUR 4.2848 4.3197

Franc elvetian CHF 3.4211 3.5528

d) Repartizarea profitului La sfarsitul anului 2011 societatea a constituit rezerve legale in valoare de 116.959 iar diferenta din rezultatul aferent anului 2011 se va mentine in rezultatul reportat nerepartizat pana la decizia actionarilor.


6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)

e) Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent


Profit/pierdere brut(a) 4.804.409 2.358.362

Venituri neimpozabile (102.770) (363.338)

Corecţii venituri neimpozabile -

Cheltuieli nedeductibile 2.172.197 4.050.597

Corecţii cheltuieli nedeductibile -

Rezerva legala contabila (239.470) (116.959)

Corecţii rezerva legala fiscala -

Profit impozabil/pierdere fiscala 6.634.366 5.928.662

Pierdere fiscala reportata -

Corecţii -

Pierdere fiscala/profit fiscal după

reportare 6.634.366 5.928.662

Impozit pe profit calculat 1.061.499 948.586

f) Prime brute subscrise




(lei) (lei)

Prime brute subscrise – nete de anulate 11.932.438 10.183.405



g) Cheltuielile cu chiriile

Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:




(lei) (lei)

Chirii 83.801 80.670

h) Cheltuieli cu colaboratorii

In cursul anului 2011 Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli privind prestatiile

externe.

• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar in suma de 84.269

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta fiscala in suma de 40.307

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta privind deductibilitatea veniturilor

generate de dezvoltarea produsului de asigurare de tip unit-linked in suma de 7.093

• Cheltuieli privind serviciile de mentenanata pentru softul contabil in valoare de

24.718

• Cheltuieli privind serviciile de gazduire a servere-lor IT in valoare de 23.621

• Alte cheltuieli privind serviciile de notariat si traduceri legalizate in valoare 8.612

In cursul anului 2010 Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli privind prestatiile

externe.

• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar in suma de 83.359

• Cheltuieli privind auditul IT in suma de 26.518

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta fiscala in suma de 39.332

• Cheltuieli privind serviciile de mentenanata pentru softul contabil in valoare de

23.035

• Cheltuieli privind serviciile de gazduire a servere-lor IT in valoare de 22.805

• Alte cheltuieli privind serviciile de notariat si traduceri legalizate in valoare 12.578



i) Angajamente primite

Pentru contractul de împrumut acordat societăţii de către EFG Private Bank Luxembourg, a

fost emisa de către EFG Eurobank Ergasias o scrisoare de garanţie.

j) Investiţii financiare

Societatea detine un portofoliu variat de investitii financiare care este structurat astfel:

- titluri de stat in lei emise de autoritatile locale – 52.48 % din portofoliu

- titluri de stat in valuta emise autoritatile straine - 26.47 % din portofoliu

- certificate de trezorerie emise de autoritatile locale – 21.05 % din portofoliu

Investiţiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2011 (la valoarea de piaţă) pot fi

analizate după cum urmează:

În lei (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

În EUR 8.836.696 7.832.691

În lei 19.860.397 21.760.451

TOTAL 28.697.093 29.593.142

Dobânda ataşata 928.166 1.098.159

Total 29.625.259 30.691.301

În funcţie de scadenţă situaţia titlurilor cu venit fix (cu dobândă ataşată) se prezintă astfel:

Titluri în lei (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Sub 1 an 6.026.986 13.860.443

Intre 1 – 5 ani 14.546.311 8.675.699

Total 20.573.297 22.536.142

Titluri în EUR (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Sub 1 an 4.382.454

Intre 1 – 5 ani 6.101.778 1.744.212

Peste 5 ani 2.950.184 2.028.493

Total 9.051.962 8.155.159

Total 29.625.259 30.691.301



Investiţiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2011 la cost de achiziţie pot fi analizate

după cum urmează:


În EUR 10.813.143 12.809.629

În lei 20.598.913 22.794.611

Total 31.412.056 35.604.240

În funcţie de scadenţă situaţia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:


Sub 1 an 5.911.189 18.508.372

Între 1 - 5 ani 20.609.167 10.207.682

Peste 5 ani 4.891.700 6.888.186

Total 31.412.056 35.604.240

In noiembrie 2011 societatea a achizitionat un titlu cu venit fix emis de statul Grec GGB (ISIN

GR0124031650) prin intermediul EFG Eurobank de la EFG Eurolife Asigurari Generale SA.

k) Depozite la Instituţiile De Credit

ÎN lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

ÎN EUR 2.806.544 1.771.077

ÎN CHF 1.163.174 426.336

ÎN LEI 1.420.000 690.000

Total depozite 5.389.718 2.887.413

Dobânda atasata 5.775 10.427

Total 5.395.493 2.897.840

Depozitele în EUR sunt inregistrate cu o dobânda medie de 1,79% pe an, cele în CHF de 1,44%

pe an, iar cele în lei de 4,08% pe an.



În funcţie de scadenţă depozitele se prezintă astfel:

ÎN RON 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Până la 3 luni 3.548.371 2.647.276

Intre 3 şi 6 luni 923.561 250.564

Peste 6 luni 923.561 0

Total 5.395.493 2.897.840

l) Investitii aferente produsului Unit-Linked

Nota structurata

Valoarea de achizitie a notei structurate este de 550.000 Euro

Valoarea de piata a notei structurate la 31 decembrie 2011 este de 2.377.023 RON

Aceasta nota structurata este denominata in EUR si are o scadenta mai mare de 5 ani.

Depozitele aferente produsului de tip Unit-linked

Valoarea depozitelor la 31 decembrie 2011 este de 31.704 RON.

Scadenta depozitelor la 31 decembrie 2011 este mai mica de 3 luni.

m) Cheltuieli de achiziţie


Cheltuieli privind taxa de funcţionare 38.128 37.679

Cheltuieli priv contrib la fondul de garantare 38.128 37.679

Cheltuieli tipărire certificate 17.733

Cheltuieli cu materialele promotionale 28.050

Cheltuieli cu reclama si publicitatea 96.772

Cheltuieli cu premii acordate 6.553

TOTAL 100.542 200.180



n) Cheltuieli de administrare


Salarii şi indemnizaţii 1.720.343 1.634.143

Cheltuieli cu chirii 83.801 80.670

Cheltuieli cu asigurările sociale 481.699 430.048

Cheltuieli cu comunicaţiile 44.893 49.758

Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi 209.871 273.221

Cheltuieli cu materialele consumabile 8.546 10.713

Protocol şi reclama 4.595 10.299

Cheltuieli cu amortizarea 66.457 43.405

Cheltuieli cu energia şi apa 14.886 13.114

Cheltuieli de deplasare 24.103 24.688

Alte cheltuieli cu personalul 20.287 5.962

Cheltuieli cu asigurările 6.020 5.241

Cheltuieli cu serviciile bancare 25.582 25.753

Alte taxe

Alte cheltuieli 20.407 26.368

Cheltuieli redactare materiale promotionale 1.240

Cheltuieli poştale 19.978 42.773

Cheltuieli com vânzare 198.333 242.963

Cheltuieli cu provizioane salarii 107.256 323.341

Total 3.057.057 3.243.700

În cadrul comisioanelor de vânzare sunt cuprinse comisioanele de administrare plătite către

Bancpost pentru activitatea de colectare şi transmitere a documentelor necesare încheierii poliţelor

de asigurare pentru produsul Mortgage 2009 (Contract de asigurare de grup pentru creditele

ipotecare, imobiliare şi de consum cu ipotecă), pentru produsul unit-linked şi către EFG Retail

Services IFN SA pentru activitatea de colectare şi transmitere a documentelor necesare încheierii

poliţelor de asigurare pentru produsele PPI Euroline (Contract de asigurare de grup pentru clienţii

beneficiari ai cardurilor de credit Euroline) şi PPI Promptactiv (Contract de asigurare de grup

pentru clienţii beneficiari ai cardurilor de credit Promptactiv).

Cheltuielile cu provizioanele sunt descrise in nota 22


7 DISPONIBILITĂŢI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ

31 decembrie 2011

În lei în lei în valută Total

Numerar în casă

Numerar la bănci 147.083 430.902 577.985

Alte valori (502) (502)

Total 146.581 430.902 577.483

31 decembrie 2010

În lei în lei în valută Total

Numerar în casă Numerar la bănci 90.111 204.720 294.831 Alte valori 44 - 44 Total 90.155 204.720 294.875

Numerar şi echivalente de numerar

În lei 31 decembrie 2011

Numerar la bănci 577.985

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă

ataşată la 31 decembrie 2011) 2.887.413

Depozit la banca UL 31.704

Total 3.497.102

În lei 31 decembrie 2010

Numerar la bănci 294.831

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă

ataşată la 31 decembrie 2010) 5.389.718

Alte valori (avansuri trezorerie) 44

Total 5.684.593


8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN

REASIGURARE

În lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Rezerva de daune avizate cedata 140.690 76.594

Total 140.690 76.594

9 REZERVA DE PRIME

31 decembrie 2011

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

prime brută (vezi nota 8) prime netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurari traditionale

Individuale 119.596 119.596

Grup 2.549.598 2.549.598

Total 2.669.194 2.669.194

31 decembrie 2010

Partea


prime brută (vezi nota 8) prime netă

(lei) (lei) (lei)


Individual 136.321 - 136.321

Grup 4.043.694 - 4.043.694

Total 4.180.015 - 4.180.015


10 REZERVA MATEMATICA

31 decembrie 2011

Rezerva Partea Rezerva

matematica brută reasiguratorilor

matematica

netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurari de viata

legate de investitii 2.398.838 2.398.838

Total Asigurari de viata


11 ALTE REZERVE TEHNICE

31 decembrie 2011

Alte rezerva Partea Alte rezerva

tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta

(lei) (lei) (lei)

Asigurari de viata

legate de investitii 9.890 9.890


legate de investitii 9.890 9.890

12 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ

31 decembrie 2011

Partea


daune brută (vezi nota 8) daune netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 95.215 76.172 19.043

Grup 1.329.718 422 1.329.296

Total Asigurari

traditionale 1.424.933 76.594 1.348.339


13 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ

(CONTINUARE)

31 decembrie 2010

Partea


daune brută (vezi nota 8) daune netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 91.685 73.348 18.337

Grup 2.113.728 67.342 2.046.386

Total 2.205.413 140.690 2.064.723

14 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ

În funcţie de numărul şi volumul daunelor înregistrate de la începerea activităţii Societatea a calculat

şi înregistrat rezerve de daune neavizate la 31 decembrie 2011 în valoare de 372.381 lei. (31 decembrie

2010 : 889.984 lei). Valoarea obţinuta cu metoda Chain ladder la 31 decembrie 2011 a fost de 372.381

RON, cu 517.603 RON mai putin decat cea calculata in anul precedent. Aceasta scadere se datoreaza

in principal inchiderii incepand cu 1 aug 2011 a contractului de asigurare de viata de grup atasat

creditelor de consum.

15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAŢĂ)


(lei) (lei)


Individual 239.911 221.035

Grup 11.932.156 7.793.467

Anulari individual (62.493) (67.965)

Anulari grup (177.136) (179.636)

Total Asigurari traditionale 11.932.438 7.766.901

Asigurari de viata legate de investitii 2.460.384

Anulari Asigurari de viata legate de investitii (43.880)

Total Asigurari de viata legate de investitii 2.416.504

Total 11.932.438 10.183.405


16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE


(lei) (lei)


Individuale 104.819 106.612

Grup 9.520.841 8.040.563

Total Asigurari traditionale 9.625.660 8.147.175

Asigurari de viata legate de investitii 7.776

Total Asigurari de viata legate de investitii 7.776

Total 9.625.660 8.154.951

Primele câştigate la 31 decembrie 2011 pot fi analizate după cum urmează:

Modificări Prime

Modificări în în rezerva câştigate,

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de

emise cedate prime, brut cedate reasigurări

(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)


Individuale 153.070 63.184 16.726 106.612

Grup 7.613.831 1.067.363 1.494.096 8.040.564

Total Asigurari

traditionale 7.766.901 1.130.547 1.510.822 8.147.176

Asigurari de viata




Total 10.183.405 1.130.547 1.510.822 10.563.680


16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)

Primele câştigate la 31 decembrie 2010 pot fi analizate după cum urmează:

Modificări Prime

Modificări în în rezerva câştigate,

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de

emise cedate prime, brut cedate reasigurări


Asigurari

traditionale

Individual 177.418 92.837 (20.238) - 104.819

Grup 11.755.020 2.112.377 121.802 - 9.520.841

Total 11.932.438 2.205.214 101.564 - 9.625.660

17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAŢĂ)

Daune plătite, net de reasigurare


(lei) (lei)

Daune platite, net de reasigurare 3.702.851 3.228.673

Total 3.702.851 3.228.673

Daunele la 31 decembrie 2011 pot fi analizate astfel:

Modificări în Modificări în Daune,

Daune brute Sume rezerva de daune rezerva nete de

plătite cedate avizate şi neavizate de daune cedate Reasigurare


Individuale 123.705 80.559 23.001 (2.824) 68.971

Grup 3.467.622 282.095 (1.321.084) 66.921 1.797.522

Total 3.591.327 362.654 (1.298.083) 64.097 1.866.493


17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAŢĂ) (CONTINUARE)

Daunele, la 31 decembrie 2010 pot fi analizate astfel:

Modificări în Modificări în Daune,

Daune brute Sume rezerva de daune rezerva nete de

plătite cedate avizate şi neavizate de daune cedate reasigurare


Individuale - - 91.685 73.348 18.337

Grup 4.381.980 679.129 336.498 (192.897) 4.232.245

Total 4.381.980 679.129 428.183 (119.549) 4.250.582

18 DATORII PROVENITE DIN OPERAŢIUNI DE REASIGURARE

Datoriile din operaţiuni de reasigurare nu includ sume datorate unor părţi afiliate.


(lei) (lei)

Datorii din operaţiuni de asigurare directă 1.267 27.112

19 ÎMPRUMUTURI (DATORII SUBORDONATE)

La data de 31 decembrie 2011 Societatea avea împrumuturi în valoare de 6.047.580 lei

(1.400.000 EUR) clasificat ca datorii subordonate.

În luna august 2008, compania a încheiat un contract de împrumut în valoare de 4.000.000 EUR cu

EFG Private Bank Luxemburg, membra a Grupului EFG pe o perioada de 5 ani, cu dobânda EURIBOR

3M + 0,625 %, clasificat ca o datorie subordonata, fără garanţii din partea Societăţii, respectând

Normele CSA în vigoare referitoare la angajarea de contracte de împrumut. Împrumutul a fost

eliberat către Societate intr-o singura transa la 18 august 2008. Marja fixa s-a modificat pentru prima

data in luna martie 2010 de la 0,625 % la 1,875% si apoi in luna martie 2011, de la 1,875 % la 2,075 %.


20 ALTE CREANŢE


(lei) (lei)

Impozit pe profit -

Creanţe provenite din

operaţiuni de reasigurare 1.800.796 412.799

Alte creanţe 24.269 36.456

Total 1.825.065 449.255

La 31 decembrie 2010, Societatea a deţinut creanţe din operaţiuni de reasigurare în sumă de

819.315 lei reprezentând 50 % din participarea la profit păstrată la reasigurator într-un fond de

stabilitate (Stability Fund) sume care au fost efectiv incasate in lunile martie si aprilie 2011.

Aceasta clauza privind partea din participarea la profit păstrata într-un fond de stabilitate (Stability

Fund) a fost eliminata la reinnoirea contractului de reasigurarea aferent anului 2011 .

21 CREANŢE PROVENITE DIN OPERAŢIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ DUPA

DEDUCEREA PROVIZIONULUI DE CLIENTI INCERTI


(lei) (lei)

Individual 139.494 355.194

Grup 3.349.712 1.382.229

Creanţe viaţă 3.489.206 1.737.423

22 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU

ASIGURĂRILE SOCIALE


(lei) (lei)

Asigurări sociale 107.366 70.179

Furnizori 6.467 15.730

Furnizori facturi nesosite 96.826 109.526

Alte taxe 5.913 19.302

Datorii asimilate împrumutului 33.654 26.114

Comisioane vânzare 27.675 58.534

Sume în curs de decontare 11.184 35.001

Impozit pe profit 315.903 325.221

Impozit pe salarii 32.679 34.395

Impozit pe venituri din alte surse 286

Salarii datorate 913

Total 637.667 695.201


23 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI TEHNICE


(lei) (lei)

Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 269.344 214.007

Venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de

valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaţă

instrumente cu venit fix, acţiuni) 50.234 203.461

Venituri provenind din realizarea plasamentelor

(vânzare

titluri) 19.802.946 10.324.564

Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 198.209 290.278

Total 20.320.733 11.032.310

Alte venituri netehnice (din diferenţe de curs) 3.636.078 2.682.742

Total venituri 23.956.811 13.715.052

Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv

cheltuielile cu dobânzile 273.109 298.636

Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare

pentru plasamente (evaluarea la valoarea de piaţă

instrumente cu venit fix, acţiuni) 2.010.849 3.729.670

Pierderi provenind din realizarea plasamentelor

(cumpărare titluri) 16.837.271 7.967.803

Total 19.121.229 11.996.109

Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 80.341 346.126

Alte cheltuieli netehnice, (cheltuieli din diferenţe de

curs) 3.095.093 2.487.538

Total cheltuieli 22.296.663 14.829.773


24 PROVIZIOANE

Tipul provizionului Sold

iniţial

Constituiri/

suplimentari in

timpul anului

Anulari/ Eliberari

in timpul anului Sold final

A (1) (2) (3) (4)=(1)+(2)-(3)

Provizion pentru pensii

si alte obligatii similare 88.022 112.230 88.022 112.230

Provizion pentru

concediul de odihna

neefectuat 19.233 28.508 19.233 28.508

Provizion pentru cel de

al 13 lea salariu 182.603 182.603

Total 107.255 323.341 289.858 140.738

Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31 decembrie 2011 compania a înregistrat un

provizion nedeductibil în valoare de 28.508 Ron. Acest provizion se va relua lunar pe venit, ca si venit

neimpozabil, pe baza numărului de zile de concediu restante din 2011 efectuate în lună, la fel cum s-a

întâmplat şi cu provizionul constituit pentru 2010.

Începând cu luna septembrie 2011, Societatea a hotarât constituirea treptata pâna la sfârşitul anului

2011 a unui provizion pentru cel de-al 13 lea salariu prevăzut în contractul individual de muncă.

Acesta a fost înregistrat lunar pana la valoarea totală a celui de-al 13 lea salariu şi a fost anulat în luna

decembrie odata cu plata efectivă a acestuia.

Societatea nu a înregistrat nici un alt provizion în afară celor enumerate mai sus

25 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULU Evenimentele ulterioare datei bilanţului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care situaţiile financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după declararea publică a profitului sau a altor informaţii financiare selectate. In luna martie 2012 societatea a participat la programul PSI (Implicarea Sectorului Privat) de preschimbare a titlurilor de stat emise de Republica Elena. In cadrul acestui program titlurile de stat aflate in portofoliul companiei avand ISIN GR0124031650 au fost preschimbate astfel: 31,5% din valoarea principalului va fi schimbata în 20 de noi obligaţiuni de stat greceşti cu scadenţa de la 11 la 30 de ani, iar 15% va fi preschimbat în titluri de valoare pe termen scurt emise de Fondul European de Stabilitate Financiară (FESF). Cuponul noilor obligaţiuni grecesti va fi de 2% pentru perioada februarie 2012 - februarie 2015, apoi de 3% pentru următorii cinci ani,din februarie 2015 pana în 2020 si de 4,3% pentru perioada februarie 2020 si până în februarie 2042. Dobânda acumulata de obligaţiunilor grecesti existente se va preschimba in titluri pe termen scurt emise de FESF. Valoarea titlutilor emise de Republica Elena participante la programul PSI este valoarea de piata de la 31.12.2011, ca urmare nefiind necesara ajustarea rezultatului contului de profit si pierdere din 2011.

RAPORT A

NUAL 2011 63

26

T

RA

NZ

AC

ŢII

CU

PĂ

RŢ

I A

FIL

IAT

E

Soci

etat

ea p

rest

ează

ser

vici

i un

or s

ocie

tăţi

, păr

ţi a

fili

ate

con

form

un

or c

ond

iţii

com

erci

ale

uzu

ale

şi b

enef

icia

ză d

e se

rvic

ii d

in p

arte

a ac

esto

r so

ciet

ăţi î

n

con

diţ

ii s

imil

are.

3

1 d

ece

mb

rie

20

11

Ba

ncp

ost

E

FG

Pri

va

te

Ba

nk

Lu

xe

mb

ou

rg

EF

G N

ew

Eu

rop

e

Fu

nd

ing

II B

V

Eu

rob

an

k

Erg

asi

as

Eu

rob

an

k

Pro

pe

rtie

s

RE

IC

Se

ferc

o

De

vel

op

me

nt

EF

G R

eta

il

Ser

vic

es

EF

G E

uro

ba

nk

Pro

pe

rty

Ser

vic

es

SA

EF

G I

T

Sh

are

d

Se

rvic

es

Ven

itur

i din

dob

anzi

afe

ren

te d

epoz

itel

or

162,2

08

1,9

14

Ch

eltu

ieli

pri

vin

d d

oban

zile

- c

ontr

. im

pru

mut

256,7

41

Ch

eltu

ieli

cu

en

ergi

a si

ap

a

13,1

14

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

tran

zact

ii 8,0

50

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

cust

odie

31,2

52

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

ban

care

14,9

93

10,4

34

Div

iden

de

0

3,9

51

Ven

itur

i din

con

trac

te fo

rwar

d

290,2

78

Pie

rder

i din

con

trac

te fo

rwar

d

346,1

26

Ch

eltu

ieli

cu

ch

iria

1,6

52

79,0

18

Ven

itur

i din

pri

me

de

asig

ura

re

5,5

93,3

94

2,8

09,5

69

Ch

eltu

ieli

cu

dau

nel

e 0

0

Ch

eltu

ieli

cu

men

ten

anta

10,0

10

Ch

eltu

ieli

cu

sup

ortu

l IT

23,6

21

Com

isio

ane

de v

anza

re a

sigu

rare

171,0

67

77,3

63

Con

trac

t fo

rwar

d

34,7

46

Cas

a si

con

turi

la b

anci

438.2

56

9,4

95

130,1

29

Dep

ozit

e la

inst

itut

iile

de

cred

it

2,9

19,1

17

Cre

ante

pro

ven

ind

din

op

erat

iun

i de

asig

ura

re

dir

ecta

1,2

81,5

97

(

1,3

95)

Alt

e d

ator

ii 41.0

05

26,1

14

1,3

12

107

Dat

orii

su

bord

onat

e

6,0

47,5

80

RAPORT A

NUAL 2011 64

26

T

RA

NZ

AC

ŢII

CU

PĂ

RŢ

I A

FIL

IAT

E (

CO

NT

INU

AR

E)

31

de

cem

bri

e 2

010

Ba

ncp

ost

E

FG

Pri

va

te

Ba

nk

Lu

xem

bo

urg

EF

G N

ew

Eu

rop

e

Fu

nd

ing

II

BV

Eu

rob

an

k

Erg

asi

as

Eu

rob

an

k

Pro

pe

rtie

s

RE

IC

Se

ferc

o

De

vel

op

me

nt

EF

G R

eta

il

Ser

vic

es E

FG

Eu

rob

an

k

Pro

pe

rty

Se

rvic

es

SA

EF

G I

T

Sh

are

d

Se

rvic

es

Ven

itur

i din

dob

ânzi

afe

ren

te d

epoz

itel

or

179

.530

-

- 4.

568

-

- -

- -

Ch

eltu

ieli

pri

vin

d d

obân

zile

– c

ontr

. îm

pru

mut

-

23

8.0

54

- -

- -

-

- -

Ch

eltu

ieli

cu

en

ergi

a şi

ap

a -

-

- -

- 14

.88

6

- -

-

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

tran

zacţ

ii 5.

60

0

- -

- -

- -

- -

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

cust

odie

29

.453

-

- -

- -

- -

-

Ch

eltu

ieli

com

isio

ane

ban

care

10

.04

8

- -

15.2

24

-

- -

- -

Div

iden

de

- -

- -

5.75

6

- -

- -

Ven

itur

i din

con

trac

te fo

rwar

d -

- -

198

.20

9

-

- -

- -

Pie

rder

i din

con

trac

te fo

rwar

d

- -

- 8

0.3

41

-

- -

- -

Ch

eltu

ieli

cu

ch

iria

6

8

- -

- -

83.

733

- -

-

Ven

itur

i din

pri

me

de

asig

ura

re

6.9

91.

148

-

4

.226

.96

2 -

- -

- -

-

Ch

eltu

ieli

cu

dau

nel

e 3.

201.

243

1.

179

.759

-

- -

- -

-

Ch

eltu

ieli

cu

men

ten

anţă

-

- -

- -

- -

8.8

48

-

Ch

eltu

ieli

cu

sup

ortu

l IT

-

- -

- -

- -

- 22

.80

5

Com

isio

ane

de v

ânza

re a

sigu

rare

11

1.30

9

- -

- -

- 6

3.9

35

- -

Con

trac

te fo

rwar

d

22.6

40

Cas

a şi

con

turi

la b

anci

18

1.47

3 11

.431

-

10

1.4

82

- -

- -

-

Dep

ozit

e la

inst

ituţ

iile

de

cred

it

5.39

5.4

93

- -

- -

- -

- -

Cre

anţe

pro

ven

ind

din

op

eraţ

iun

i de

asig

ura

re d

irec

ta

2.20

6.4

65

- -

- -

- -

- -

Alt

e d

ator

ii 10

.810

33

.654

-

- -

1.0

34

- -

-

Dat

orii

su

bord

onat

e -

9

.426

.56

0

- -

- -

- -

-


27 CONTINGENŢE

(a) Acţiuni în instanţă

Societatea are înregistrate doua acţiuni în instanţa, izvorâte din contractele de asigurare

pentru care societatea a constituit rezerve de daune de aproximativ 97.737 lei. Managementul

nu are cunoştinţă de evenimente care ar putea avea un efect semnificativ asupra situaţiilor

financiare

(b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaţia

europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii,

autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor

impozite şi taxe suplimentare şi a majorărilor de întârziere conform legislaţiei aflate în

vigoare.

În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani.

Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt

adecvate.

(c) Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România include principiul „valorii de piaţă”, conform căruia tranzacţiile

între părţile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care

desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziţia

autorităţilor fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a

preţurilor de transfer.

Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau prezentarea unui dosar

incomplet poate duce la aplicarea de penalităţi pentru neconformitate; în plus faţă de

conţinutul dosarului de documentare a preţurilor de transfer, autorităţile fiscale pot interpreta

tranzacţiile şi circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune

obligaţii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea

Societăţii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea

preţurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor

fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia

financiară şi/ sau pentru operaţiunile Societăţii.


27 CONTINGENŢE (CONTINUARE)

(d) Criza financiară

Analiză macroeconomică anuală a României

Economia României şi-a continuat traiectoria de redresare în 2011 şi a surprins la potenţialul

de creştere, extinzându-se cu 2,5%.

Exporturile au constituit nucleul îmbunătăţirii şi au continuat să se accelereze pe parcursul

primei jumătăţi a anului. Totuşi, această structură de creştere a făcut ca redresarea să fie

sensibilă la condiţiile externe. Tensiunile de pe pieţele financiare europene au început să

constrângă economia reală spre sfârşitul anului. În vreme ce componenta internă a

comenzilor industriale a rămas relativ stabilă, comenzile internaţionale au scăzut de la +11%

an-peste-an în septembrie la +1,4% an-peste-an în decembrie. În plus, nu există un

catalizator pentru o ridicare imediată, întrucât Comisia Europeană prevede o uşoară

contractare a economiei în Zona Euro.

Cererea pe plan intern a atins limita inferioară în 2011, iar acum se redresează treptat.

Estimăm o creştere cumulată a construcţiilor de 0,5% an-peste-an în 2011, prima rată pozitivă

de creştere din 2008.

În mod similar, estimăm că vânzările din retail au crescut cu 1,1% an-peste-an în 2011 şi ne

aşteptăm ca acest sector să continue susţinerea creşterii economice în 2012.

Cursul de schimb a parcurs un an relativ volatil. Leul a urmat o dinamică destul de familiară

în prima jumătate a anului, timp în care s-a apreciat de la 4,28 RON/EURO la 4,07

RON/EURO. Totuşi, turbulenţa pe pieţele financiare internaţionale a avut ca rezultat un

mediu de tranzacţionare fără riscuri pentru monedele regionale. Chiar dacă RON a fost una

dintre cele mai stabile monede din regiune, el s-a depreciat sub 4,3 RON/EURO, nivel de

rezistenţă în 2011. Moneda s-a menţinut peste acest nivel tot restul anului (cu o scurtă

excepţie spre sfârşitul lunii decembrie) şi s-a stabilizat acum la intervalul 4,30-4,35. Ne

aşteptăm ca stabilitatea relativă RON să rămână o caracteristică cheie a monedei în 2012.

Monedă 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Dolar (USD) 1 RON: 3,2045 1 RON: 3,3393

Euro (EUR) 1 RON: 4,2848 1 RON: 4,3197


27 CONTINGENŢE (CONTINUARE)

Unul dintre motivele fundamentale din spatele acestei rezilienţe a leului a fost Acordul Stand-

By semnat cu FMI. La expirarea Acordului din 2009, România a solicitat un nou program de

precauţiune în valoare de 4.5 mld euro. Programul a fost dezvoltat pentru a asigura progresul

pe reformele structurale, respectarea obiectivelor fiscale, precum şi eliminarea arieratelor.

Toate obiectivele cantitative pentru 2011 au fost atinse. În mod crucial, execuţia bugetului

pentru anul în cauză a depăşit semnificativ obiectivele stabilite prin program. Ulterior,

deficitul fiscal pentru 2011 s-a menţinut la 4,35% din PIB faţă de obiectivul de 4,4%. Totuşi,

absorbţia fondurilor UE a rămas slabă la doar 1,2 mld Euro (6,3% din suma alocată pentru

obiectivul de convergenţă). Ministerul de Finanţe a fixat un obiectiv foarte ambiţios pentru

2012, respectiv creşterea gradului de absorbţie la 3 mld Euro, dar acesta se va dovedi destul de

greu de realizat. Guvernul s-a angajat, de asemenea, să reducă deficitul bugetar la 1,8% din

PIB.

Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 martie 2012.


Date informative – Cod 05 (1) Nr. unitati Sume

I. Date privind rezultatul inregistrat

Nr.

rd. 1 2

Societati care au inregistrat profit 01 3.742.910 1.409.776

Societati care au inregistrat pierdere 02 - -

din care:

II. Date privind platile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

Pentru

activitatea

curenta

Pentru activitatea

de

investitii

A B 1 2 3

Plati restante - total (rd. 04+08+12+17 la 21 +25)

din care: 03 9.851 - 9.851

Obligatii restante provenite din operatiuni de

asigurare directa (din ct.402+404+405**)

Total (rd. 05+06+07) 04 - - -

3 peste 30 zile 05 - - -

4 peste 90 zile 06 - - -

5 peste 1 an 07 - - -

Obligatii restante provenite din operatiuni de

reasigurare (din ct. 411**+412**)

Total (rd. 09+10+11), din care: 08 - - -

6 peste 30 zile 09 - - -

7 peste 90 zile 10 - - -

8 peste 1 an 11 - - -

Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor

sociale total (din rd. 13 la 16) din care: 12 - - -

Contributii pentru asigurari sociale de stat

datorate de angajatori, salariati si alte persoane

asimilate (din ct.4311+4312+43151+43161) 13 - - -

Contributii pentru fondul asigurarilor sociale

de sanatate datorate de angajatori si de

persoanele asigurate (din

ct.4313+4314+43152+43162) 14 - - -

Contributii pentru ajutorul de somaj datorate de

angajatori si de persoanele asigurate (din ct.4371

+4372+4373+4374) 15 - - -

Alte datorii sociale (din ct.4381+4383) 16 - - -

Obligatii restante fata de bugetele

fondurilor speciale(din ct.443+447) 17 - - -

Obligatii restante fata de alti creditori (din

ct.161+164+167+168+269+279+421+423+

426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 18 9.851 - 9.851


Date informative – Cod 05 (2)

din care:

II. Date privind platile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

Pentru

activitatea

curenta

Pentru

activitatea de

investitii

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la

bugetul de stat (din ct.441+442+444+446+448) 19 - - -

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la

bugetele locale (din ct.441+442+444+446+448) 20 - - -

Credite bancare nerambursate la scadenta (din

ct.162+546) – total (rd. 22 la 24), din care: 21 - - -

- restante dupa 30 zile 22 - - -

- restante dupa 90 zile 23 - - -

- restante dupa 1 an 24 - - -

Dobanzi restante (din ct. 16812 +16822 +54617

+54627 + 16832+54637) 25 - - -

III. Numar mediu de salariati

Nr.

rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

A B 1 2

Numar mediu de salariati 26 13 12

Numarul efectiv de salariati existenti la sfarsitul

exercitiului financiar, respectiv la data de

31 decembrie 27 14 13

IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente

Nr.

rd.

Sume

- lei-

Venituri brute din dobanzi platite de persoanele

juridice romane catre persoanele fizice

nerezidente, din care: 28 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 29 -


juridice romane catre persoanele fizice nerezidente

din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 30 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 31 -


juridice romane catre persoane juridice afiliate*)


Impozit datorat la bugetul de stat 33 -



IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente

Nr.

rd.

Sume

- lei-

A B 1



nerezidente din statele membre ale Uniunii

Europene, din care: 34 -

- Impozit datorat la bugetul de stat 35 -

Venituri brute din dividende platite de persoanele

juridice romane catre persoane nerezidente, din

care: 36 -

- Impozitul datorat la bugetul de stat 37 -

Venituri brute din dividende platite de persoanele




Venituri din redevente platite de persoanele


nerezidente din statele membre ale Uniunii

Europene, din care: 40 -


- Subventii incasate in cursul exercitiului

financiar, din care: 42 -

- Subventii incasate in cursul exercitiului

financiar aferente activelor 43 -

- Subventii aferente veniturilor 44 -

Creante restante, care nu au fost incasate la

termenele prevazute in contractele comerciale

si/sau in actele normative in vigoare, din care: 45 -

- Creante restante de la entitati din sectorul

majoritar sau integral de stat 46 -

- Creante restante de la entitati din sectorul

privat 47 -

V. Tichete de masa Nr.rd. Sume - lei-

Contravaloarea tichetelor de masa acordate

salariatilor (ct. 645) 48

-



VI. Alte informatii

Nr.


Imobilizari financiare, in sume brute (rd. 50 + 58),

din care: 49

5,395,493 2,897,840

Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de

participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe

termen lung, in sume brute ct 261+263+265) (rd.

51 la 57), din care: 50 - -

- actiuni cotate emise de rezidenti 51 - -

- actiuni necotate emise de rezidenti 52 - -

- parti sociale emise de rezidenti 53 - -

- obligatiuni emise de rezidenti 54 - -

- actiuni emise de organismele de plasament

colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de

rezidenti 55 - -

- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti 56 - -

- obligatiuni emise de nerezidenti 57 - -

Creante imobilizate, in sume brute

(rd. 59 + 60), din care: 58

5,395,493 2,897,840

• creante imobilizate in lei si exprimate in lei a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din ct. 267)

59

1,420,641 693,132

• creante imobilizate in valuta (din ct. 267) 60 3,974,852 2,204,708

Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor

si alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 461) 61

910 9,851

Creante provenite din operatiuni de asigurare

directa, Total (rd. 63 + 66 +69), din care: 62 - -

Asigurati - total (rd. 64+65), (ct.401), din care: 63 - - • pana in 30 zile

64 - - • peste 30 zile

65 - - • Intermediari in asigurarii total (rd.67+68)

(ct. 404), din care: 66 - -

• pana in 30 zile 67 - -

• peste 30 zile 68 - -

Alte creante provenite din operatiuni de asigurare

directa- total (rd. 70+71)(ct.405), din care: 69 - - • pana in 30 zile

70 - - • peste 30 zile

71 - -



VI. Alte informatii (continuare)

Nr.


Creante provenite din operatiuni de reasigurare (rd.

73+74)(411+412) 72 - -

- pana in 30 zile 73 - -

- peste 30 zile 74 - -

Creante in legatura cu personalul si conturi

asimilate (ct. 425 +4282) 75

1,000 -

Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 +

4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482),

(rd.77 la 81) din care: 76

22,359 25,323

- creante in legatura cu bugetul asigurarilor

sociale (ct. 431+437+4382) 77

22,359 25,322

- creante fiscale in legatura cu bugetul statului

(ct.441+4424+4428+444+446) 78

- 1

- subventii (ct. 445) 79 - -

- fonduri speciale - taxe si varsaminte

asimilate (ct.447) 80 - - • alte creante in legatura cu bugetul statului

(ct.4482) 81 - -

Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate

(ct. 451) 82 - -

Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

si bugetul statului neincasate la termenul stabilit

(din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 +

444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 83 - -

Alte creante (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461 +

471 + 475), (rd. 85+86) 84

819,315 1,284

• decontari privind interesele de participare, decontari cu actionarii/asociatii privind capitalul, decontari din operatii in participatie (452+456+4581)

85 - - • alte creante in legatura cu persoanele fizice

si persoanele juridice, altele decat creantele in legatura cu institutiile publice (institutiile statului), (din ct. 461+471+475)

86

819,315 1,284

Dobanzi de incasat (ct.54512+54522) 87 - - • de la nerezidenti

88 - -




Nr.


Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. 271 +

272 + 273 + 274+278) (rd. 90 la 96), din care: 89

30,871,378 31,647,242

- actiuni cotate emise de rezidenti 90 359,223 321,418

- actiuni necotate emise de rezidenti 91 - -

- parti sociale emise de rezidenti 92 - -

- obligatiuni emise de rezidenti 93 26,675,075 28,662,808

- actiuni emise de organismele de plasament

colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 94 - -

- actiuni emise de nerezidenti 95 886,896 634,523

- obligatiuni emise de nerezidenti 96 2,950,184 2,028,493

Alte valori de incasat (ct. 548) 97 - -

Casa in lei si in valuta (rd. 99 + 100), din care: 98 - -

- in lei (ct. 54711+54721) 99 - -

- in valuta (ct.54714+54724) 100 - -

Conturi curente la banci in lei si in valuta

(rd. 102 + 104), din care: 101

294,831 577,984

• in lei (ct. 54411+54421) 102 26,947 45,186

• conturi curente in lei deschise la banci nerezidente

103

63,164 101,896

• in valuta (ct. 54414+54424) 104 154,970 393,173

• conturi curente in lei deschise la banci

• nerezidente 105

49,750 37,729

Alte conturi curente la banci si acreditive

(rd. 107 + 108), din care: 106 - - • sume in curs de decontare, acreditive si alte

valori de incasat, in lei (ct.543 +54415+54425+55111 +55122)

107 - - • sume in curs de decontare si acreditive in

valuta (ct.54415+54425 +55112 +55122) 108 - -

Datorii (rd.110 +113+ 116+119 +122+125 +128

+131+

134+137+140+141+144+145+146+148+149+154

+155+156+161) din care: 109

10,036,551 6,655,092

Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni in sume

brute (ct. 161) (rd. 111 + 112), din care: 110 - - • in lei

111 - - • in valuta

112 - -




Nr.


Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de

obligatiuni, in sume brute (din ct. 168), (rd. 114 +

115), din care: 113 - -

- in lei 114 - -

- in valuta 115 - -

Credite bancare interne pe termen scurt (din ct.

5461+ 5462) (rd. 116 + 118), din care: 116 - -

- in lei 117 - -

- in valuta 118 - -

Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe

termen scurt (din ct. 54617+54627), (rd. 120 +

121), din care: 119 - -

- in lei 120 - -

- in valuta 121 - -

Credite bancare externe pe termen scurt (din ct

5461 + 5462) (rd. 123 + 124), din care: 122 - -

- in lei 123 - -

- in valuta 124 - -

Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe

termen scurt (din ct. 5461+5462), (rd. 126 + 127),

din care: 125 - -

- in lei 126 - -

- in valuta 127 - -

Credite bancare pe termen lung (din ct. 1621 +

1622) (rd. 129 + 130), din care: 128 - -

- in lei 129 - -

- in valuta 130 - -

Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung

(din ct. 1681+1682), (rd. 132 + 133), din care: 131 - -

- in lei 132 - -

- in valuta 133 - -

Credite externe pe termen lung (ct. 1621 + 1622)

(rd. 135 + 136), din care: 134 - -

- in lei 135 - -

- in valuta 136 - -




Nr.


Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe

termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 138 + 139),

din care: 137 - -

- in lei 138 - -

- in valuta 139 - -

Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +

16226+din ct. 168) 140 - -

Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct.163 +

164 + 165 + 167 + din ct. 168)(rd. 142+ 143), din

care: 141

9,460,214 6,073,694

- in lei si exprimate in lei, a caror decontare

se face in functie de cursul unei valute 142

- in valuta 143 9,460,214 6,073,694

Datorii provenite din operatiuni de asigurare

directa (ct. 402**+404**+405**) 144

11,184 25,150

Datorii provenite din operatiuni de reasigurare (ct.

411**+412**) 145 - -

Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si

alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 462),

din care: 146 - -

Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti

externi si alte conturi asimilate, in sume brute 147 - -

Datorii in legatura cu personalul si conturi

asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427 +

4281) 148

- 913

Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 +

4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), rd. (150

la 153), din care: 149

455,948 430,081

Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

(ct. 431+437+4381) 150

106,226 70,179

Datorii fiscale in legatura cu bugetul statului

(ct.441+4423+ 4428+444+446) 151

315,903 325,221

Fonduri speciale – taxe si varsaminte asimilate

(ct.447) 152

1,140 -

Alte datorii in legatura cu bugetul statului

(ct.4481) 153

32,679 34,681




Nr.


Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate

(ct. 451) 154 - -

Sume datorate actionarilor/asociatilor

(ct. 455) 155 - -

Alte datorii (ct. 131+443+ 451 + 452 + 455 + 457

+ 4582 + 462 + 474+475** +249+269+279+549),

rd. (157 la 160), din care: 156

109,205 125,254

- decontari privind interesele de participare,

decontari cu actionarii/asociatii privind

capitalul, decontari din operatii in

participatie (451+452+455+4582) 157 - -

- alte datorii in legatura cu persoanele fizice

si persoanele juridice, altele decat datoriile

in legatura cu institutiile publice

(institutiile statului) (din ct. 462 + 474 ) 158

109,205 125,254

- subventii nereluate la venituri (din ct. 131) 159 - -

- varsaminte de efectuat pentru imobilizari

financiare si investitii pe termen scurt

(ct.249+269+279+549) 160 - -

Dobanzi de platit (ct. 54511+54521) 161 - -

Capital subscris varsat (ct. 101)

(rd. 163 la 166), din care: 162 - -

- actiuni cotate 163 - -

- actiuni necotate 164 - -

- parti sociale 165 - -

- capital subscris varsat de nerezidenti 166 14,371,000 14,371,000

Brevete si licente (din ct. 505) 167 - -

- -

VII. Cheltuieli efectuate pt. activitatea de

cercetare - dezvoltare

Nr.


A B 1 2

Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 168 - -

- din fonduri publice 169 - -

- din fonduri private 170 - -



VIII. Informatii privind cheltuielile cu

colaboratorii

Nr.


Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 171 - -

Cheltuieli privind comisioanele si onorariile

(ct.65612+65622) 172 - - * soldurile debitoare ale conturilor respective ** soldurile creditoare ale conturilor respective *** Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea in vedere prevederile art. 7 pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.


Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (1)

Situatia activelor imobilizate la data de 31 decembrie 2011

Valori brute

Reduceri

Sold final

(col. 5 =

1+2-3)

Elemente de imobilizari

Nr.

rd.

Sold

initial Cresteri Total

Din care:

dezmembrari si

casari

A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)

Imobilizari necorporale

Cheltuieli de constituire si cheltuieli de

dezvoltare (501+503) 01 - - - - -

Alte imobilizari necorporale (505+507+508) 02 86,726 86,726

Avansuri si imobilizari necorporale in curs de

executie (523+524) 03 - - - - -

TOTAL (rd. 01 la 03) 04 86,726 - - - 86,726

Plasamente in imobilizari corporale

Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -

Constructii (21112+21122+21132) 06 - - - - -


in curs (231+232) 07 - - - - -

Imobilizari corporale de exploatare

Echipamente tehnologice si aparate si instalatii

de masurare, control si reglare (51112+ 51113

+ 51122+51123+ 51132+51133) 08 113,082 4,191 - - 117,273

Mijloace de transport, mobilier, aparatura

birotica, echipamente de protectie a valorilor

umane si materiale si alte active corporale

(51114+51116+51124+51126+ 51134+51136) 09 84,749 - - - 84,749

Avansuri si imobilizari corporale in curs de

executie (521+522) 10 - - - - -

TOTAL (rd. 05 la 10) 11 197,831 4,191 - - 202,022

Plasamente in imobilizari financiare si

plasamente aferente asigurarilor de viata pt.

care riscul de investitii este transferat

contractantului

(241+261+263+264+265+267+

268+271+272+273+274+278) 12 36,289,512 220,246,267 219,547,223 - 36,988,556

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL

(rd. 04+11+12) 13 36,574,069 220,250,458 219,547,223 - 37,277,304



Situatia amortizarii activelor imobilizate

Valori brute


Nr.

rd.

Sold

initial

Amortizare in

cursul anului

Amortizare

aferenta

imobilizarilor

scoase din

evidenta

Amortizare la

sfarsitul

anului

(col. 9 = 6+7-

8)

A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)


Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare

(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -

Alte imobilizari necorporale

(58015+58017+58018+58025+

58027+58028+58035+58037

+58038) 15 66,218 19,731 - 85,949

TOTAL (rd. 14 + 15) 16 66,218 19,731 - 85,949


Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -

Constructii (28112+28122+28132) 18 - - - -

Imobilizari corporale de exploatare

Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de

masurare, control si reglare

(58112+58113+58122+58123+

58132+58133) 19 101,758 6,578 - 108,336

Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,

echipamente de protectie a valorilor umane si

materiale si alte active corporale

(58114+58116+58124+58126+

58134+58136) 20 61,955 17,095 - 79,050

TOTAL (rd. 17 la 20) 21 163,713 23,673 - 187,386

AMORTIZARI – TOTAL

(rd. 16+21) 22 229,931 43,404 - 273,335



Situatia ajustarilor pentru depreciere

Valori brute


Nr.

rd. Sold initial

Ajustari

constituite in

cursul anului

Ajustari

reluate la

venituri

Sold final

(col. 13 =

10+11-12)

A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4)


Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare (59013+59023+59033) 23 - - - - Alte imobilizari necorporale(59015+59017+59018+59025+ 59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - - Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (59213+59223+59233) 25 - - - - TOTAL (rd. 23 la 25) 26 - - - - Plasamente in imobilizari corporale

Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - - Constructii (29112+29122+29132) 28 - - - - Plasamente in imobilizari corporale in curs (293) 29 - - - - Imobilizari corporale de exploatare

Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de masurare, control si reglare (59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - - Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica, echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporale (59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - - Avansuri si imobilizari corporale in curs (59211+59221+59231) 32 - - - - TOTAL (rd. 27 la 32) 33 - - - - Plasamente in imobilizari financiare si

plasamente aferente asigurarilor de viata pt.

care riscul de investitii este transferat

contractantului (294+296+297) 34 - - - - AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE –

TOTAL (rd. 26+33+34) 35 - - - -

efg eurolife asigurari de viata...raport anual 2011 3 denumire, forma juridica, sediu social...

Documents