asigurari de viata de tip unit-linked

Download Asigurari de Viata de Tip Unit-Linked

Post on 03-Apr-2018

219 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 7/28/2019 Asigurari de Viata de Tip Unit-Linked

    1/51

    ACADEMIA DE TIINE ECONOMICE

    FACULTATEA DE FINANE, ASIGURRI, BNCI I BURSE DE VALORI

    LUCRARE DE LICEN

    ASIGURRI DE VIA DE

    TIP UNIT-LINKED

    Coordonator tiinific:

    Lect. univ. dr. Laura Elly NOVAC

    Absolvent:

    BUCURETI2009

  • 7/28/2019 Asigurari de Viata de Tip Unit-Linked

    2/51

    INTRODUCERE......................................................................................................................................4Istoria asigurrilor...........................................................................................................................4

    Caracteristici generale ale asigurrilor..........................................................................................51. Importana asigurrilor..........................................................................................................52. Locul i rolul asigurrilor n societate...................................................................................6

    Cap. 1 Istoric i caracteristici generale ale produselor de tip Unit Linked.............................................71.1. Asigurarea variabil de via....................................................................................................7

    1.2. Asigurarea universal de via.................................................................................................8

    Cap. 2 Asigurrile moderne de tip Unit Linked.....................................................................................152.1 Descrierea produsului..............................................................................................................15

    2.2 Prime n asigurarea Unit Linked............................................................................................15

    2.3 Valoarea de liberalizare i retragerile pariale.......................................................................18

    2.4. Dobnda creditat i bonusurile............................................................................................18

    2.5. Taxa de rscumprare a polielor..........................................................................................19

    Cap. 3 Designul de produs i metodele de stabilire a preului n asigurrile de tip Unit Linked...........213.1 Costurile iniiale.......................................................................................................................21

    3.1.1 Costurile iniiale directe;.................................................................................................213.1.2 Ascunderea cheltuielilor iniiale.....................................................................................223.1.3 Efectele costurilor iniiale n designul produsului.........................................................23

    3.2 Costurile de liberalizare...........................................................................................................24

    3.3. Rate de alocare i Bid/Offer spread........................................................................................25

    3.4 Cheltuielile de rennoire..........................................................................................................26

    3.5 Taxe pentru beneficiile suplimentare......................................................................................27

    3.6 Stabilirea preului i testul de profit........................................................................................27

    3.7 Evaluarea rezervelor................................................................................................................31

    3.7.1 Rezerva matematic pentru asigurrile de tip Unit Linked........................................32Cap. 4 Studiu de caz...............................................................................................................................33

    4.1 Vedere de ansamblu asupra produsului..................................................................................33

    4.2. Note tehnice Unit Linked........................................................................................................33

    4.2.1 Cashflow asigurat.............................................................................................................344.2.2 Cashflow companie:.........................................................................................................35

    4.3 Presupunerile de baz privind structura produsului..............................................................37

    4.4 Teste de senzitivitate.................................................................................................................38

    4.5 Programele de investiii...........................................................................................................39

    2

  • 7/28/2019 Asigurari de Viata de Tip Unit-Linked

    3/51

    4.5.1 Programele de investiii n euro......................................................................................394.5.2 Programele de investiii n Lei........................................................................................40

    4.6 Produs Unit Linked cu prim esalonat.................................................................................41

    4.6.1 Componenta de protecie.................................................................................................414.6.2 Componenta de investiii.................................................................................................42

    4.7 Modificri contractuale Planuri de investiii.......................................................................42

    4.8 Taxe i cheltuieli Planuri de investiii..................................................................................44

    4.9 Coeficienii de multiplicare pentru calculul capitalului de deces..........................................45

    4.10 Operaii de fonduri.................................................................................................................47

    4.11 ncetarea contractului...........................................................................................................47

    CONCLUZII..........................................................................................................................................48BIBLIOGRAFIE....................................................................................................................................50

    3

  • 7/28/2019 Asigurari de Viata de Tip Unit-Linked

    4/51

    INTRODUCERE

    Istoria asigurrilor

    Primele operaiuni de asigurri i reasigurri nu au putut fi identificate cu precizie dar n urma

    unor lungi cutri au fost gsite dovezi ale unor operaiuni de mprire a riscurilor ce dateaz din

    aceeai perioad cu apariia primelor forme de comer. Ideea reasigurrii i are rdcinile n acelaiinstinct uman care a dus i la apariia asigurrii, i anume dorina ca paguba suferit de o persoan s

    fie suportat de mai multe persoane. De aceea se consider c reasigurrile, ca form de protecie, au

    aprut la scurt timp dup apariia asigurrilor.

    David L. Bikelhauput n cartea General Insurance spune c negustorii chinezi i distribuiau

    marfa n mai multe vase ce urmau s o transporte pe rurile i fluviile tumultoase i periculoase ale

    Chinei, reducnd astfel riscul ca ntreaga cantitate de marf ce urma s ajung la destinaie s fie

    supus pierderii. Acesta reprezenta o form de dispersie a riscului dar nu i o protecie.

    Alte dovezi se refer la babilonieni, care n jurul anului 3000 .e.n au conceput i practicat un

    sistem de aa zise credite (mprumuturi) maritime, care l scuteau pe debitor de a le returna n cazul

    n care marfa sau nava sufereau avarii. Primele dovezi se refer la Codul lui Hammurabi, rege al

    babilonului. Existena acestui cod demonstreaz c babilonienii erau foarte buni comerciani i c

    aveau idei clare legate de natura unui contract, de valoarea banilor i nmulirea lor prin mprumuturi

    pe cmat cu dobnd simpl i compus. Babilonienii, mari comerciani la vremea respectiv, erau

    vecini cu fenicienii, vestii pentru comerul maritim pe care l fceau. Babilonienii n cutare de noi

    piee au intrat n contact cu fenicienii coopernd cu ei. Astfel fenicienii au adoptat i adaptatcontractul comercial al babilonienilor.

    Acest sistem a fost preluat i dezvoltat ulterior de greci prin emiterea unor hri de valoare.

    Legile Rodosului au devenit baza teoretic i practic a uzantelor maritime privind aria comun; mai

    trziu i romanii au aderat la acelai sistem. n faza iniial ideea de protecie s-a bazat pe

    reciprocitate. Stadiul final al practicrii contractelor de mprumut n antichitate l-a reprezentat

    adoptarea vmii de ctre romani. Este momentul n care numeroi autori consider c principiile

    contractului de mprumut au fost translatate n asigurri, aa cum le nelegem n prezent.

    Un rol important n evoluia sistemului asigurrilor l-au avut negustorii italieni din oraele-state

    ale Italiei de Nord, activitatea lor fiind preluat i de rile de Jos i de Anglia. De exemplu n anul

    1310 ducele de Flandra a decis nfiinarea Camerei de Asigurri de la Bruges pentru asigurri

    mpotriva riscurilor maritime, iar la Londra, parlamentul a eleborat reglementri privind aceast

    activitate, prin emiterea n 1601 a Legii privind poliele de asigurare folosite ntre negustori.

    4

  • 7/28/2019 Asigurari de Viata de Tip Unit-Linked

    5/51

    Caracteristici generale ale asigurrilor

    1. Importana asigurrilor

    De-a lungul timpului, agenii economici au cutat s descopere i s aplice diverse mijloace de

    protecie mpotriva riscurilor gene