course 3.2
TRANSCRIPT
-
7/23/2019 Course 3.2
1/16
INDICATORI DE ANALIZ A TRANSPORTULUIMARITIM
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 1
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB). Orice form de copiere, stocare, modificarei/sau transmitere a acestui material fr acordul prealabil i scris al ANMBeste strict interzis.
tp://www.anmb.ro
Analiza veniturilor n shipping. NavlulTimp mediu de studiu: 90 minute
Sarcini de nvare: Prin parcurgerea acestei uniti de studiu, studentul va fi capabil s:
defineascnavlul i s enumere modalitile de stabilire a preului
caracterizeze factorii care influeneaz mrimea navlului
defineasc formele i modalitile de plat n shipping
Navlul.
Veniturile n transportul maritim - navlul
Veniturile din navlu sintetizeaz veniturile din exploatare ce obin n activitatea detransport maritim, studiul veniturilor unei companii de shipping rezumndu-se de cele mai
multe ori la analiza preului de navlu. Navlul este preul pe care navlositorull pltete
armatorului pentru deplasarea mrfurilor dintr-un port n altul, pe ruta cea mai scurt, cu
diligena cea mai rezonabil.
Exist mai multe piee ale navlurilor prin urmare, cererea i oferta acioneaz nu pe
piaa transportului n general, ci pe piaa unui anumit grup de mrfuri i unui anumit tip de
nave.Nivelul navlurilor depinde de jocul liber al cererii i ofertei, de cererea de spaiu de
transport pe o anumit relaie i pentru un anumit fel de marf sau grup de mrfuri. Ca n
orice activitate, armatorul, din navlul ncasat trebuie s-i acopere cheltuielile i s obin
un anumit profit.
Formele de stabilire a navlului
1. navlul se stabilete de regul sub forma unei sume de bani pe tonametric, tona
lung sau metrul cub;2. navlul se mai poate stabili sub forma unei sume globale pe toat capacitatea navei
(se mai numete i navlu LUMPSUM). De obicei, aceast variant se folosete
atunci cnd nava este angajat s ncarce pn la capacitatea maxim;
3. navlul mai poate fi stabilit i pe unitatea de timp (zi sau lun) i atunci poart
numele de chirie;
4. preurile de transport cu navele de linie apar sub form de tarifepe tona metric
sau metrul cub, i ele sunt publicate pe diferite relaii. Uneori, aceste preuri sunt
coordonate de membrii Conferinei pe relaia respectiv. Cu toate c apar sub
-
7/23/2019 Course 3.2
2/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 2
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
forma unor tarife, aceste preuri pot fi negociate dac exist un volum de marf
nsemnat ntr-o perioad scurt de timp;
5. navlul mai poate fi i sub forma unui procent din valoarea mrfii ad valorem.
Modalitatea de plat i moneda de efectuare a plii
De regul, navlul se pltete ntr-un numr de zile de la semnarea conosamentului,
ntr-o moned liber convertibil, de obicei USD, dar sunt cazuri cnd plata se efectueaz
total sau parial la destinaie. Aceste aspecte se vor reflecta, n mod corespunztor, n
sensul c, dup efectuarea transportului, armatorul avanseaz sumele necesare acoperirii
cheltuielilor navei. De aici necesitatea includerii n costuri a dobnzilor aferente, precum i
negocierea cursului valutei n caz de depreciere:
f re ight payable with in 3/5 banking days(navlu pltibil n 3-5 zile bancare);
freight payab le at destination(navlu pltibil la destinaie);
freight pre-paid(navlu pltit n avans).
De altfel, la transporturile de linie se prevd clauze ale conferinelor ca n caz de
depreciere a monedei tarifare de transport publicate se majoreaz cu aa numita tax de
devalorizare, ntruct tarifele navelor de linie sunt valabile pe o perioad de 6-12 luni.
Factorii care influeneaz mrimea navlului
1. Felul mrfii obiectul transportului poate fi un sortiment foarte variat, care
influeneaz diferit gradul de ocupare al capacitii navei, gradul de dotare
suplimentar a navei sau periculozitatea pe care aceste mrfuri o prezint n timpul
transportului sau manipulrilor. Din aceste motive, navlul este stabilit n funcie de
tipul de marf i de factorul de stivuire. Mrfurile voluminoase, ocupnd un spaiu
mare, vor avea un navlu pe tona de marf mai ridicat. Mrfurile perisabile, care
necesit instalaii frigorifice, vor avea de asemenea un pre de transport mai ridicat
dect mrfurile uzuale. Mrfurile periculoase i n general cele din clasa I
(explozive), vor avea un pre de transport foarte ridicat datorit condiiilor speciale
pe care le necesit.
2. Capacitatea navei influeneaz costurile pe tona deadweight, att n faza de
construcie ct i pe parcursul exploatrii navelor. La o dublare a capacitii unei
nave, preul de construcie al acesteia crete cu numai 40%, iar cheltuielile de
exploatare cresc cu cca. 30%, ceea ce face ca preurile de transport s fie mult sub
50%.
-
7/23/2019 Course 3.2
3/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 3
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
3. Distana parcurs n mar reprezint un element principal n determinarea
navlului. nainte de a angaja nava, armatorul determin, mprind distana de
parcurs la viteza medie, numrul de zile pe care nava le va efectua ntre portul de
ncrcare i cel de descrcare.4. Clasa navei fiecare nav care realizeaz transport internaional, trebuie s fie
certificat de un registru declasificare. n general, se consider c o nav mai nou
construit, cu o clas mai bun, poate obine navluri mai mari, dect o nav veche
i cu o clas mai puin apreciat. Navlositorii trebuie s in cont c, angajnd o
nav veche i cu o clas nu foarte puternic, primele de asigurare ale mrii sunt cu
mult mai mari. De aceea, nainte de a alege o nav, navlositorul trebuie s compare
plusul de la prima de asigurare, cu navlul pe care l pltete unei nave noi.
5. Norma de ncrcare /descrcare pe baza normelor de ncrcare/descrcare,
armatorul i calculeaz durata de staionare a navei sub operaiunile de
ncrcare/descrcare i implicit costurile pe care aceast staionare le angajeaz. n
general, cu ct normele de ncrcare /descrcare sunt mai mari, navlurile sunt mai
mici. Deci este necesar ca n porturile de ncrcare la import i de descrcare la
export s se obin norme ct mai ridicate pentru ca perioada de stalii s fie mai
mic n vederea obinerii unui navlu ct mai redus. n ceea ce privete preurile
acestora este necesar ca att n contractele de exportimport, ct i\sau n
contractele de navlosire s fie incluse normele publicate
6. Gradul de dotare al porturilor, capacitatea de operare simultan i regimul de
lucrun majoritatea situaiilor, navlurile pot fi diferite pentru acelai tip de marf,
aceeai distan i aceeai norm de operare. Dei normele sunt garantate, n
practic se cunoate c n unele porturi navele ateapt timp ndelungat s intre la
operare, cnd nu se lucreaz n 3 schimburi i pentru a plti operaiunile de
ncrcare /descrcare, trebuie s se apeleze la lucrul peste program, ceea ce
implic plata unor sume suplimentare din partea armatorilor. Pentru ateptarea n
rad peste timpul normal, armatorii sau conferinele stabilesc suprataxe de
congestie;
7. Nivelul taxelor de tranzitare prin canale i strmtori aceste taxe pltite de
armatori sunt incluse n navlu. Costurile de tranzitare prin canal pot fi negociate fie
de guverne, fie de companiile de armatori nfuncie de volum i concurena cu alte
rute. Este de subliniat faptul c taxele de trecere prin canale i strmtori, pentru
navele mari, nu cresc direct proporional cu creterea capacitii navei;
-
7/23/2019 Course 3.2
4/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 4
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
8. Nivelul taxelor portuare fiecare nav care opereaz ntr-un port, va trebui s
suporte plata unor taxe portuare, taxele stabilite de statele respective, cu scopul
recuperrii cheltuielilor de exploatare i dotare a danelor i instalaiilor portuare.
Nivelul acestor taxe este foarte diferit de la port la port, att ca mod de impunere,ct i ca nivel, precum i ca moned de plat;
9. Preul combustibiluluipreurile de aprovizionare cu combustibil sunt diferite pe
zone i ri, ceea ce influeneaz direct costurile de exploatare;
10.Distana la care se gsete nava fa de portul de ncrcare, n momentul
navlosiriide multe ori navele vin de la mare distan pentru a ncrca, n special
n cazul navelor specializate. De aceea, n calculul navlului se ia n considerare i
distana parcurs n balast pn la portul de ncrcare;
11.Posibilitatea ncrcrii navei la cursa de returuna dintre cele mai importante
probleme este gsirea de mrfuri pentru voiajul de retur (o zon absolut moart din
punct de vedere al mrfurilor este Africa de Est);
12.Situaia social-politic din zonatunci cnd exist un risc iminent de revolt,
revoluie grev sau zon afectat n mod indirect de operaiuni de rzboi, navlul va
fi mai ridicat, ntruct i prima de asigurare a navei crete sau timpul de staionare
al navei n port crete nmod considerabil;
13.Modul de calculare al timpului de stalii i rata de dispatch demurrage
excluderea unor perioade de timp n calculul staliilor se va reflecta n mod direct n
navlu. De asemenea, rata contrastaliilor are influen asupra navlului. O rat mic a
contrastaliilor conduce la o idee preconceput a armatorului c nava va fi reinut o
perioad ndelungat la ncrcare/descrcare. O rat mare poate influena
armatorul, n sensul tendinei lui de a nu cuta soluii pentru o descrcare rapid i
obinerii de contrastalii;
14.Situaia geografic a portului i posibilitatea de nghe sunt porturi care n
anumite perioade ale anului prezint un risc ridicat de nghe i din aceste cauze
nava nu poate prsi portul sau nu poate intra la operare. Pent ru a-i asuma un
astfel de risc, armatorii solicit un navlu mai ridicat;
15.Data efecturii plii navlului i valuta de plat navlul, aa cum s-a artat,
poate fi pltit anticipat, la destinaie, parial la ncrcare i parial la descrcare,
dup semnarea conosamentului sau la o anumit dat dup eliberarea
conosamentului sau dup o anumit perioad de timp de la descrcare. Nivelul
navlului depinde i de data la care va fi pltit, i de calitatea valutei;
-
7/23/2019 Course 3.2
5/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 5
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
16. Modalitatea de navlosirela navlosirea de nave ad-hoc (tramp) se poate obine
un navlu mic. De asemenea, la navlosirea pe termen ndelungat n voiaje
consecutive sau voiaje n circuit, navlul este mic. n cazul cnd exist un flux
permanent de marf n ambele sensuri, se recomand navlosirea de nave n time-charter, modalitate de navlosire care poate conduce la preuri mult mai reduse pe
unitatea de marf transportat, la aceast modalitate de navlosire preul fixndu -se
pe zi\nav, staionarea n timpul operrii (ncrcare\descrcare) este n contul
navlositorului. Deci nu se recomand practicarea acestei modaliti de navlosire
atunci cnd porturile de ncrcare\descrcare sunt congestionate (aglomerate).
Piaa navlurilor i bursa de navluri
Nivelul navlurilor fixat pentru anumite categorii de nave i mrfuri depinde de
condiiile pieei, de balana cerere-ofert n special, acest indicator fiind urmrit cu mare
interes, adesea ncercndu-se enunarea unor prognoze privind evoluia ulterioar a pieei.
Datele urmrite sunt publicate periodic: lunar, sptmnal sau chiar zilnic, prin intermediul
unor rapoarte sau liste ntocmite de instituii specializate n acest domeniu. Forma de
prezentare a acestor rapoarte este una laconic i foarte succint.
In cazul unui contract de navlosire pe timp, data fiind i natura obligaiilor asumate
de pri, datele furnizate, deci considerate a fi de real interes pentru cei ce urmresc
asemenea rapoarte, sunt i ele ntructva diferite, surprinznd alte aspecte ale nelegerii
convenite prin respectivul contract.
Fluctuaiile de pe pia, indiferent dac este vorba de valute, mrfuri sau transport
maritim, expun la un anumit risc participanii la realizarea unei tranzacii. Aceste fluctuaii
apar deoarece cererea poate varia imprevizibil sau uneori, mai rar ce-i drept, datorit
incertitudinii ofertei.
n timp ce unii productori sau cumprtori sunt dispui s accepte riscul mpreun
cu eventualele profituri sau pierderi, alii nu au o astfel de nclinaie. Observatorii pieei
maritime au notat c majoritatea armatorilor i ncrctorilor sunt interesai n existena
unei stabiliti a navlurilor i a tarifelor de transport.
n cadrul navigaiei de linie, stabilitatea este asigurat n principal de sistemul
conferinelor, unde practica general este ca o conferin care dorete s-i modifice
tarifele, s anune cu cel puin trei luni nainte aceast intenie.
Pe piaa trampns, navlositorii i armatorii sunt supui la fluctuaiile, uneori foarte
mari ale nivelului navlului, unde n anumite perioade profiturile pot fi foarte mari, iar n
-
7/23/2019 Course 3.2
6/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 6
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
altele pierderile pot fi la fel, dac nu mai mari. n acelai timp, ncrctorii pot fi expui la
incertitudini cu privire la costul transporturilor. Aceste fluctuaii pot fi interesante pentru
armatorii care speculeaz piaa, cumprnd i vnznd la momente potrivite, i
exploatnd la maxim perioadele n care nivelul navlurilor este ridicat. Aceti armatori suntspeculatori i ei i folosesc la maximum aptitudinile i cunotinele, n ncercarea lor de a
folosi fluctuaiile pieei n interesul lor.
n transportul de minereuri, crbune, gru, bauxit i fosfai, att armatorii ct i
navlositorii sunt interesai n a-i limita gradul de expunere la riscurile generate de
fluctuaia navlurilor. Acest lucru poate fi fcut prin nfiinarea unei companii de navigaie ca
o subsidiar a unei firme mari de comer, cu scopul de a transporta materiile prime pe care
firma le cumpr sau le vinde. Aceste companii au n exploatare nave proprii sau nave pe
care le nchiriaz pe termen lung, garantnd astfel armatorilor de la care au nchiriat
navele cu un venit stabil, i n acelai timp i asigur un cost de transport stabil.
ncepnd din anii 60, contractele de conferin (COA) au devenit foarte populare;
au fost nfiinate consorii sau pool-uri care s negocieze i s performeze aceste
contracte ce implicau transportul a sute de mii de sau chiar milioane de tone de crbune
sau produse petroliere ntr-o perioad de civa ani. Prin utilizarea unor astfel de contracte
navlul este fix ns este supus unor ajustri anuale.
Pentru muli navlositori, oferta mic i cererea mare conduce la creterea navlurilor,
iar aceast cretere d semnalul efecturii operaiunii de hedging prin nchirierea pe
termen de 6 pn la 24 de luni a navelor de care au nevoie. Prin acest tip de operaiune,
navlositorii vor folosi nava n special pentru transporturi proprii dar i pentru transportul
unor alte mrfuri de pe pia. n acest fel orice cretere de navlu pe care el o va plti
pentru transportul mrfurilor proprii poate fi balansat de eventualele venituri obinute prin
angajarea navei nchiriate.
n transportul maritim a existat de foarte muli ani, interes pentru piaa futures, n
special n transportul de gru, dar au existat probleme cu privire la standardizarea
produsului, spaiului de transport i la livrarea fizic.
n timp ce un contract de livrare a unor mrfuri de mas la o dat viitoare poate fi
ndeplinit fr dificultate, nu acelai lucru se poate spune i despre furnizarea unui anumit
spaiu de transport la un anumit port i la o anumit dat, dat fiind natura sistemului
tramp.
Fluctuaiile de pe pia, indiferent dac este vorba de valute, mrfuri sau shipping,
expun la un anumit risc participanii la realizarea unei tranzacii. Aceste fluctuaii apar
-
7/23/2019 Course 3.2
7/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 7
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
deoarece cererea poate varia imprevizibil i uneori datorit incertitudinii ofertei. n timp ce
unii productori sau cumprtori sunt dispui s accepte riscul mpreun cu eventualele
profituri sau pierderi, alii nu au astfel de nclinaii.
Observatorii pieei maritime au notat c majoritatea armatorilor i ncrctorilor suntinteresai n existena unei stabiliti a navlurilor i tarifelor de transport. n navigaia de
linie, stabilitatea este asigurat n principal de sistemul conferinelor, unde practica
general este c o conferin trebuie s anune cu cel puin 3 luni nainte (acolo unde se
aplica UN Code of Conduct for Liner Conferences, aceast perioad trebuie s fie de 150
zile) intenia de a majora. Pe piaa tramp ns, navlositorii i armatorii sunt supui la
fluctuaiile, uneori foarte mari, ale nivelului navlului unde n anumite perioade profiturile pot
fi foarte mari iar n alte perioade pierderile pot fi la fel de mari. n acelai timp ncrctorii
pot fi expui la incertitudini cu privire la costul transportului. Aceste fluctuaii pot fi
interesante pentru armatorii care speculeaz piaa, cumprnd i vnznd la momente
potrivite i exploatnd la maximum perioadele n care nivelul navlului este ridicat. Aceti
armatori sunt speculatori care-i folosesc aptitudinile i cunotinele n ncercarea de a
folosi fluctuaiile de pe pia n interesul lor.
n transporturile de minereuri, crbune, gru, bauxit, fosfai i produse petroliere
att armatorii ct i navlositorii sunt interesai a-i limita gradul de expunere la riscurile
generate de fluctuaia navlurilor. Acest lucru poate fi fcut prin nfiinarea unei companii de
navigaie ca o subsidiar a unei firme mari cu scopul de a transporta materiile prime pe
care le-au produs s-au cumprat. Aceste companii au n exploatare vapoare proprii sau le
nchiriaz pe termen lung, prin aceasta garantnd un venit stabil armatorilor i n acelai
timp un cost de transport stabil pentru navlositor. Pentru muli navlositori, oferta mic i
creterea navlurilor d semnalul efecturii operaiunii de hedging prin nchirierea pe
termen de 6-24 de luni. Acest tip de hedging nu nseamn n mod necesar c navlositorul
va folosi nava doar pentru transportul mrfurilor proprii, dar n acest fel orice cretere a
navlului pe care el o va plti pentru transportul mrfurilor proprii poate fi balansat de
eventualele venituri obinute prin angajarea navei nchiriate.
n transportul maritim a existat de foarte muli ani interes pentru piaa futures, n
special n transporturile de gru, dar au existat probleme cu privire la standardizarea
produsului (spaiul de transport) i la livrarea fizic. n timp ce un contract de livrare a
cartofilor de un anumit tip standard la o anumit dat viitoare poate fi ndeplinit fr
dificultate nu acelai lucru se poate spune i despre furnizarea unui anumit spaiu de
transport la un anumit port i la o anumit dat.
-
7/23/2019 Course 3.2
8/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 8
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
Modaliti de plat n shipping
Creditul documentar se prezint sub forma angajamentului asumat de ctre o
bancde a plti pentru un cumprtor o anumit sum, reprezentnd valoarea mrfurilor
prin documentele de expediie, n conformitate cu instruciunile date de ctre cumprtor.
Angajamentul de plat al bncii se bazeaz pe depozitul bancar constituit n acest scop,
fie din disponibilitile bneti aflate n contul importatorului, fie dintr-un mprumut pe care
banca nsi l acord clientului su - importatorul -n vederea plii importatorului.
Creditul documentar se prezint sub doua variante principale: acreditivul i
scrisoarea comercial de credit.
Pentru a-i ndeplini funcia de modalitate de plata internaionala, un credit
documentar trebuie s conin urmtoarele elemente :
1. denumirea i sediul bncii comercialecare deschide acreditivul;
2. denumirea i sediul bncii delegate s plteasc, s confirme, s negocieze
documentele sau s accepte tratele;
3. denumirea i sediul ordonatorului, care este de regul cumprtorul din contractul
comercial de vnzare internaional. n cazul n care cumprtorul nu este i
destinatarul mrfurilor, acesta este indicat n documentul de deschidere, cu
precizarea tuturor elementelor necesare;
4. numrul de ordinecare faciliteaz nominalizarea creditului documentar i care se
indic pe toate documentele de derulare ale acestuia;
5. data deschiderii. Aceasta prezint mare importan pentru exportator, deoarece
numai dup deschidere acesta are certitudinea c-i vor fi pltite mrfurile pe care
le va furniza. Pentru ca angajamentul de deschidere a creditului s fie respectat
de ctre cumprtor, n practica internaionala se folosete calea nscrierii n
contract a unor penaliti de ntrziere sau dreptul vnztorului de a cere daune
interese, constnd n diferena ntre preul de contract i preul comercial al pieei
la data cnd livrarea ar fi avut loc, daca creditul ar fi fost deschis la timp;
6. natura economico-juridic a creditului documentar. Aceasta trebuie s rezulte din
clauze exprese sau implicite;
7. valoarea creditului documentar. Aceasta poate fi nscris sub forma unei sume
fixe n cazul n care se utilizeaz total, cu artarea aproximativ prin sinonime cu
cuvntul circa, caz n care se admite un ecart n plus-minus de 10%. Valoarea
-
7/23/2019 Course 3.2
9/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 9
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
creditului documentar se exprim n valuta de plat stabilit prin contractul
comercial care l-a generat, respectiv n valuta de facturare;
8. termenul de valabilitate. Acesta este termenul limit pn la care se pot prezenta
documentele de plata sau cambii spre acceptare. El trebuie sa se situeze dupultimul termen de livrare i expir fie n araordonatorului (cumprtorului), fie n
aceea a vnztorului (beneficiarului), fiind determinat, de regul, de locul de plat;
9. marfa care urmeaz a fi pltit. Aceasta se indic n acreditivul documentar prin
parametri care s permit identificarea sa cu uurin dup documente (natura,
cantitatea, calitatea, preul unitar, condiia de livrare, modul de efectuare a
controlului calitii etc.);
10. termenul de expediere a mrfii. Acesta se stabilete prin indicarea unei date
finale. Prelungirea termenului de valabilitate a creditului nu opereaz asupra
termenului de expediere. De asemenea, dac data limita de expediere cade ntr-o
zi de srbtoare legal, aceasta nu se va prelungi pn n prima zi lucratoare, ca
n cazul datei de plat. Dovada ncrcrii pe mijlocul de transport se face prin
conosament, scrisoare de trsura internaional etc. ;
11.documentele de expediere i de platsunt expres artate n creditul documentar;
neconformitatea acestora cu prevederile din respectivul document are drept
consecin refuzul de plat.
Acreditivul documentareste un document emis de o banc, din ordinul unui client
al su (cumprtorul), prin care banca se angajeaz s plteasc suma nscris n
acreditiv beneficiarului acestuia (exportatorul), daca acesta a fcut dovada , cu
documente, c i-a ndeplinit obligaia contractual (a livrat marfa).
Pentru ca angajamentul de plat al bncii s nu prezinte nici un fel de incertitudine,
acesta trebuie sa conin meniunea expresa de irevocabil. Prin confirmarea acreditivului
de ctre o alt banc dect alt banc emitent se ofer o garanie suplimentar. Deci, un
acreditiv irevocabil confirmat reprezint garania deplin a plii pentru exportator. Un
acreditiv care nu are o asemenea meniune este considerat revocabil i n consecin,
poate fi modificat sau anulat unilateral. Dac vnztorul (exportatorul), n calitate de
beneficiar al acreditivului, dorete s transmit dreptul sau de crean ctre alt persoan
fizic sau juridic, va autoriza banca s fac plata persoanei al crei nume se
menioneaz n acreditiv. n acest caz este vorba de un acreditiv transmisibil.
-
7/23/2019 Course 3.2
10/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 10
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
Daca nu se menioneaz un alt nume dect al exportatorului, acreditivul este
netransmisibil. n anumite cazuri, suma de ncasat se mparte ntre beneficiar i alte
persoane indicate de acesta, n aceasta situaie fiind vorba de acreditivul divizibil. Fr o
meniune expres n acest sens, acreditivul este indivizibil.
n funcie de modul livrrii mrfii (dintr-o dat sau n trane) se ntocmesc acreditive
utilizabile total sau parial. O varianta utilizat pentru livrri n trane este acreditivul
revolving, care se deschide iniial pentru o singura tran a livrrii, urmnd ca banca sa -l
rencarce automat (rentregeasc) pentru fiecare noua tran. Totalul tranelor astfel
rentregite nu poate s depeasc plafonul creditului documentar acordat.
Un acreditiv de o factur aparte, numit acreditiv cu clauza roie(red ink clause),
se ntlnete n cazul unor tranzacii care presupun acordarea unui avans ca parte din
ncasrile ulterioare totale, necesare exportatorului n vederea procurrii de materii prime,
a angajrii de for de munc, a achiziionrii unor produse agricole etc., fiind o form de
finanare pentru care importatorul poate solicita exportatorului o anumita garanie pn la
livrarea mrfurilor i depunerea documentelor respective.
n tranzaciile comerciale duble, cum sunt importurile n vederea reexportului, se
utilizeaz un acreditiv de tipul back-to-back(spate n spate), adic acreditivul deschis de
ctre unul din parteneri, n calitate de importator, se bazeaz pe un alt acreditiv, deschis n
favoarea sa, n calitate de exportator.
Documentele ce pot fi solicitate n mod uzual n cazul utilizrii acreditivului
documentar sunt urmtoarele:
- documente comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a
mrfurilor livrate: factura comercial extern emis de exportator, factura
consular (vizat sau legalizat de reprezentana diplomatic a riiimportatorului din ara exportatorului), factura proform (de informare sau
provizorie), care este transmis de exportator importatorului nainte de
expedierea mrfurilor;
- documente de transport: conosamentul maritim sau fluvial, duplicatul scrisorii
de trsur internaional pentru traficul rutier, scrisoarea de transport
internaional aerian, dovada sau adeverina unei case de expediii
internaionale, n situaia n care mrfurile livrate nu au greutatea sau volumul
necesar ocuprii unui vagon ntreg;
-
7/23/2019 Course 3.2
11/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 11
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
- documente de asigurare (n cazul n care condiia de livrare din contract
prevede ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs
internaional): polia sau certificatul de asigurare sau notele de acoperire
(certificate de asigurare provizorii);- documente care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor: proces-verbal
de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor, certificatul de recepie calitativ
a mrfurilor, buletinul de analiz, certificatul sanitar-veterinar, certificat de
garanie, certificat de origine.
Refuzul de plat al bncilor se explic prin prezentarea unor documente incomplete
sau incorecte, expirarea creditului, prezentarea documentelor cu ntrziere, expedierea cu
ntrziere a mrfii. Este necesar sa se acorde o mare atenie urmtoarelor aspecte:
descrierea mrfii din factura comercial s corespund cu descrierea din acreditiv,
asigurarea s acopere valoarea mrfurilor, documentele sa fie complete, inclusiv cele de
asigurare.
Derularea plaii prin acreditiv documentar implica parcurgerea urmtoarelor etape:
1. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare i includerea cu
prilejul tratativelora modalitii de plat prin acreditiv documentar irevocabil;
2. importatorul - ordonator d dispoziie bncii sale n privina deschideriiacreditivului, pe baza disponibilului pe care l are deja n contul su, sau pe
baza unui credit pe care banca l acord n acest scop;
3. deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului;
4. avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului.
5. confirmarea de ctre firma exportatoare a concordanei datelor din acreditiv cu
clauzele din contractul ncheiat, precum i cu alte clauze indicate de
importatorulordonator, dar care nu contravin spiritului contractului;6. livrarea mrfurilor, conform condiiilor contractului de vnzare-cumprare
ncheiat i a clauzelor convenite n acreditiv;
7. remiterea de ctre exportator la banca a documentelor care dovedesc
expedierea mrfurilor, documente ce au fost indicate n mod expres n acreditiv
i n numrul de exemplare solicitat;
8. plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n care acreditivul
este domiciliat n tara vnztorului-exportator);
-
7/23/2019 Course 3.2
12/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 12
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
9. banca firmei exportatoare remite documentele bncii firmei importatoare
ordonatoare, debitnd-o n valuta prevzut n acreditiv;
10. banca importatorului, pe baza documentelor primite i verificate drept
corespunztoare condiiilor din acreditiv, efectueaz plata, creditnd bancafirmei - exportatoare;
11. banca firmei importatoare transmite documentele de ctre aceasta, care pe
baza lor, va intra n posesia mrfurilor;
Daca se cere confirmarea acreditivului, se apeleaz i la o ter banc, care
angajndu-se ferm la garantarea plii, preia riscurile de neplat sau de ntrzierea plii.
Costul relativ ridicat al acreditivului este, n general suportat de ctre importator.
Scrisoarea de credit (Letter of Credit sau L/C), a doua variant de creditdocumentar, reprezint un document prin care banca emitent se angajeaz, n mod
irevocabil fa de exportator, s efectueze plata, cu respectarea condiiilor cuprinse n
textul scrisorii. Acest document este emis de ctre banca importatorului, la ordinul
clientului sau i este adresat direct exportatorului, pe care l autorizeaz s trag cambii la
vedere sau la termen. Banca emitent se angajeaz s onoreze cambiile prin plat (daca
tratele sunt la vedere) sau prin acceptare (daca tratele sunt la termen) cu condiia ca,
odat cu tratele, s fie prezentate i documentele menionate n scrisoarea de credit princare se atesta expedierea mrfii. Documentele, nsoite de cambii sunt prezentate bncii
emitente pn la o anumita dat, specificat n scrisoarea de credit.
Spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit este domiciliat ntotdeauna n
strintate, la sediul bncii emitente din tara importatorului sau dintr-o ter ar.
Aceasta nseamn c exportatorul trebuie s atepte plata pn la sosirea
documentelor i a cambiilor la sediul bncii emitente, perioad n care el acord de fapt un
credit cumprtorului, chiar i n cazul n care tratatele sunt la vedere. Pentru a ncasa
imediat preul mrfurilor livrate, exportatorul trebuie sa sconteze cambiile, dup
acceptarea lor de ctre banca emitent a scrisorii de credit, urmnd ca la scaden s se
prezinte ultimul posesor al cambiilor.
Spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit nu presupune acoperirea cu
fonduri a angajamentului de plat chiar n momentul emiterii ei. Deci, pentru importator
este o formul mai avantajoas dect acreditivul.
Mecanismul derulrii scrisorii de credit comercial este urmtorul:
-
7/23/2019 Course 3.2
13/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 13
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
1. ncheierea contractului comercial internaional cu plata prin scrisoare de credit
comercial;
2. importatorul ncheie cu banca sa un contract, prin care aceasta este autorizat
s emit scrisoarea de credit, angajndu-se fa de exportator s onorezecambiile trase asupra sa. Banca va face plata din contul importatorului sau
dintr-un credit acordat acestuia;
3. banca importatorului trimite scrisoarea de credit comercial direct exportatorului,
autorizndu-l pe exportator s emit cambii asupra sa;
4. la primirea scrisorii de credit, exportatorul expediaz marfa i obine
documentele necesare ncasrii preului;
5. exportatorul trimite documentele, nsoite de cambii, la banca emitent a
scrisorii de credit, la primirea crora aceasta va face plata imediat (cazul
cambiilor la vedere) la ordinul bncii indicate de ctre exportator ca beneficiar
sau le va accepta prin semnare (cazul cambiilor la termen), urmnd ca acestea
sa devin liber negociabile conform dreptului cambial;
6. banca emitent remite importatorului documentele de expediie a mrfii pentru
ca acesta sa intre n posesia mrfurilor ajunse la staia de destinaie.
Plata prin scrisoare de credit comercial prezint sigurana att pentru exportator,
care are n acest sens angajamentul irevocabil al bncii emitente, cit i pentru importator,
deoarece onorarea cambiilor se face numai cu dovedirea prin documente a ndeplinirii
obligaiilor vnztorului.
Incasso documentar reprezint modalitatea prin care transmiterea plii de la
cumprtor la vnztor se realizeaz numai dup ce cumprtorul este anunat de ctre
banca sa n legtur cu sosirea documentelor care atest expedierea mrfurilor de ctre
vnztor. Transmiterea documentelor de la exportator la importator se realizeaz prin
intermediul a dou bnci: banca exportatorului la care acesta depune documentele de
expediie (aceleai ca i n cazul acreditivului documentar) i banca importatorului care
tine contul clientului su.
Mecanismul derulrii este urmtorul:
1. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare cu plata prin
incasso documentar. Dac documentele de plat pot fi nsoite de cambii cu
scaden la o dat ulterioar, care conform instruciunilor urmeaz a fi
-
7/23/2019 Course 3.2
14/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 14
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
prezentate la acceptare, se va face referirea documente contra acceptare
(D\A);
2. livrarea mrfurilor conform condiiilor indicate n contractul sus-menionat;
3. remiterea ctre banca exportatorului a documentelor referitoare la expediereamrfurilor;
4. remiterea acestor documente la banca importatorului;
5. acordul importatorului, n sensul efecturii plii de ctre banca sa;
6. banca importatorului efectueaz plata prin debitarea contului acestuia;
7. transmiterea n continuare, la importator, a documentelor doveditoare a
expedierii mrfurilor;
8. banca importatorului, n acelai timp, efectueaz plata prin creditarea bncii
exportatorului n valuta prevzuta n contract i respectiv n incasso;
9. banca exportatorului confirm avizarea creditrii sale de ctre banca
importatorului, debitnd-o n valuta respectiv;
10. concomitent, avizeaz pe exportator asupra ncasrii documentelor remise de
ctre acesta anterior, prin creditarea contului su.
Aa cum rezult din mecanismul derulrii acestei modaliti de plat, din ea decurg
pentru exportator anumite inconveniente.
Marfa este livrat pe adresa cumprtorului fr nici o garanie de plat. Aceasta nu
nseamn c importatorul va intra n posesia mrfii fr s achite contravaloarea acesteia,
ci faptul c, n caz de neplat, marfa trebuie returnat sau depozitat n vederea gsirii
unui alt client, ceea ce presupune cheltuieli pentru exportator.
n toate cazurile, domicilierea incasso-ului n ara cumprtorului determin
ntrzierea ncasrii valutei cu timpul necesar circuitul bancar al documentelor, perioadan
care exportatorul, dei a livrat marfa, nu ncaseaz preul. Se poate considera deci, c aacordat importatorului un credit gratuit.
Dei plata prin incasso documentar nu este o modalitate recomandabil pentru
exportatorii romni, se poate accepta, totui, dac firma strin importatoare prezint
ncredere, fiind un partener constant al firmei romneti respective i solicit aceasta ca
urmare a unor dificulti financiare temporare (ntrzierea ncasrii unor creane, etc.).
Incasso-ul documentar poate fi utilizat i n situaia n care se urmrete ptrunderea pe o
nou pia sau promovarea vnzrii anumitor produse, n condiiile n care legislaiacomercial a rii partenere nu permite alt modalitate de plat.
-
7/23/2019 Course 3.2
15/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 15
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
Ordinul de plat este dispoziia dat de o persoan (ordonator) unei bnci de a
plti o sum determinat n favoarea unei alte persoane (beneficiar), n vederea stingerii
unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar.
Plata propriu-zis se deruleaz pe o anumita filier, prin conturi bancare, n scopul de arealiza transmiterea efectiv a banilor ctre beneficiar.
n relaiile comerciale utilizarea ordinului de plat este foarte rar ntlnit, fiind de
regul evitat, ca urmare a riscului de revocare pe care l prezint. Aceasta modalitate se
ntlnete mai frecvent n operaiunile necomerciale (cheltuieli de transport, comisioane,
contrastalii, taxe vamale, achiziionarea de hrtii de valoare, etc.), iar n cazul operaiunilor
comerciale se utilizeaz mai ales pentru plata avansurilor i a ratelor.
n vederea mririi garaniei de plata, exportatorul poate pretinde o scrisoare de
garanie bancar, dei costul acesteia influeneaz mrimea preului ncasat de exportator
sau a celui de desfacere ctre consumatorul final.
Scrisoarea de garanie bancar este un document conex (accesoriu) utilizat n
cadrul unor instrumente i modaliti de plat n schimburile economice internaionale
(incasso documentar, ordin de plat) i reprezint un nscris prin care o banc, denumit
banc garant, se angajeaz n mod ferm ca, n cazul cnd o anumit persoan fizic sau
juridic, denumit debitor principal, nu va plti la un anumit termen o sum determinat -
indicat n mod expres n scrisoare - sau nu i va executa angajamentul asumat prin
contract i la care se refer garania, s plteasc ea nsi contravaloarea n favoarea
unei alte persoane fizice sau juridice, denumit beneficiar.
n situaia n care debitorul principal sau ordonatorul nu i-a ndeplinit
obligaiile garantate prin scrisoarea de garanie bancar, beneficiarul se adreseaz
cu o reclamaie de plat ctre banca garant (dup urmrirea iniiala a debitorului
principal dac garania nscris n textul scrisorii este simpl sau direct dac
garania este solitar), respectiv execut garania bancar.
De asemenea, exportatorul poate trimite documentele nsoite de o cambie la
vedere, echivalent cu valoarea datoriei cumprtorului, ceea ce ntrete obligaia de
plat a importatorului. O alt strategie pentru exportator const n expedierea mrfurilor pe
adresa unei bnci agreate de banca exportatorului (dup obinerea acordului acesteia) sau
a unui depozit de mrfuri din staia de destinaie, cu indicaia ca mrfurile sa fie eliberate
numai contra dovezii de efectuare a plaii, procedur numit vinculaie.
-
7/23/2019 Course 3.2
16/16
Analiza veniturilor n shipping. Navlul
17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 16
Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)
n sfrit, exportatorul poate pretinde importatorului plata unui avans, din care s
poat acoperi eventualele cheltuieli de rambursare sau de depozitare a mrfii.
Exerciii ntrebri de verificare
1. Ce este navlul?
2. Care sunt formele de stabilire a navlului?
3. Care sunt modalitile de plat a navlului?
4. Care sunt factorii ce influeneaz navlul?
5. Ce este o burs de navluri?