tema 4. analiza rezultaelor financiare si anexele

7/23/2019 TEMA 4. Analiza Rezultaelor Financiare Si Anexele

1/10

TEMA 2. Analiza rezultatelor financiare1. Analiza structurii profitului ( pierderilor) pn la impozitare.

2. Analiza factorial a profitului (pierderilor) din activitatea operaional.

1. Analiza structurii profitului ( pierderilor) pn la impozitare.

Unul dintre scopurile principal ale activitii oricrei ntreprinderi este profitul, care are o nsemntateaparte pentru agentul economic, innd cont de funciile sale: surs de autofinanare, prghie de cointeresare

material pentru salariai, izvor al formrii surselor necesare desfurrii activitii n condiii normale.Calculat ca diferena dintre veniturile realizate de ntreprindere pe parcursul perioadei de gestiune icheltuielile suportate de aceasta, mrimea profitului este determinat de evoluia i stabilitatea veniturilor maimari i cheltuielilor mai mici. Cu ct mai mare este valoarea veniturilor, cu att mai ridicat va fi mrimeaprofitului i invers creterea mrimii consumurilor i cheltuielilor va diminua profitul, fie va genera rezultatfinanciar negativ pierdere, care n situaiile financiare se reflect n paranteze.

!n practic ntreprinderea poate obine profit din activitatea operaional i neoperaional i deci, sedeosebesc diverse noiuni ale profitului :

"# Profit brut (pierderea global) reprezint profirul obinut din vnzarea produselor,comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor, contracte de construcii i se determin cadiferena dintre venitul din vnzri i costul vnzrilor.

$# Profitul (pierderea) din actiitatea opera!ional reprezint diferena dintre veniturile i

cheltuielile obinute de ntreprindere din activitatea de baz.%# Profitul (pierderea) din alte actiit!ii este diferena dintre veniturile i cheltuielile obinutede ntreprindere din alte activiti.

Profitul (pierderea) pn la impozitareeste rezultatul financiar pn la impozitare obinutde ntreprindere din activitatea de baz i din alte activiti desfurate pe parcursul perioadeide gestiune.

'# Profitul (pierderea) net este profitul, care rmne la dispoziia ntreprinderii dupcalcularea cheltuielilor privind impozitul pe venit i se determin ca diferena dintre profitulpn la impozitare i cheltuielile (economiile# privind impozitul pe venit.

)naliza dinamicii i structurii profitului pn la impozitare (**+# apreciaz mrime i evoluiaindicatorului analizat fa de o baz de comparaie, permite identificarea modificrilor structurale survenite n

componena **+, precum contribuia fiecrui gen de activitate n obinerea profitului contabil.e determin dup relaia: PP" #*ozitiv se apreciaz creterea cotei rezultatului din activitatea operaional n suma total a profitului,

deoarece aceasta constituie activitatea de baz a ntreprinderii. !n baza informaiei ituaia de profit i pierderise ntocmete urmtorul tabel.

Tabelul 1.

Analiza dinamicii $i structurii profitului perioadei de gestiune pn la impozitare

-

".$.

%.

2. Analiza factorial a profitului (pierderilor) din actiitatea opera!ional.

"


2/10

*rofitul operaional reprezint rezultatul financiar din activitatea principal, de baz a ntreprinderii ise calculeaz dup formula:

%A& #

pre deosebire de profitul pn la impozitare, care este analizat sub aspect structural, profituloperaional se analizeaz din punct de vedere factorial. iecare parte component a relaiei de mai susreprezint un factor, care acioneaz asupra modificrii rezultatului operaional. !n calitate de sursinformaional pentru analiza factorial a rezultatului operaional servete ituaia de profit i pierderi.

/eoarece ntre factori i indicatorul rezultativ e0ist legtur aditiv, pentru analiza factorial se utilizeazmetod bilanier.Tabelul 2.

'alculul influen!ei factorilor asupra modificrii rezultatului din actiitatea opera!ional(mii lei#

-

".

$.

%.

&.

'.

1. 02alana de verificare:

$


3/10

)ne0a "ilan!ul

la *1.12. 2+1,

-r.

do

Acti 'od.

rd.

/old la

0nceputulperioadeide

gestiune

sfr$itulperioadeide

gestiune1 2 * ,

1. Actie imobilizate+mobilizri necorporale 3"3 "'' '&$ 4$ &&$+mobilizri corporale n curs de e0ecuie 3$3 " %$$ &4$ ' 561 3347erenuri 3%3 & 631 %'4 & 631 %'48i9loace fi0e 3&3 "5 1%4 353 "1 %%5 $&%esurse minerale 3'3

)ctive biologice imobilizate 313+nvestiii financiare pe termen lung n pri neafiliate 343 " '"$ 5$' " $%4 %$'+nvestiii financiare pe termen lung n pri afiliate 353 "% ""1 &'& "6 $11 $45+nvestiii imobiliare 363Creane pe termen lung "33)vansuri acordate pe termen lung ""3)lte active imobilizate "$3

Total actie imobilizate (rd.+1+rd.+2+rd.+*+rd.+,+rd.++rd.+3+rd.+4+rd.+5+rd.+6+rd.1++rd.11+rd.12+)

1*+*6 3+ 4*+ ,4 413 32

2. Actie circulante

8ateriale "&3 4% %%$ 5& "6$;biecte de mic valoare i scurt durat "'3 " 3"%*roducie n curs de e0ecuie i produse "138rfuri "43 " $5$ %"3 " %"' %'4)ctive biologice circulante "53

Creane comerciale "63 5 &65 %$$ 1 %"4 "&1Creane ale prilor afiliate $33 % '3$ $1$ $ 1%& %&%)vansuri acordate curente $"3 % %%6 4$" ' &$4 336Creane ale bugetului $$3 '"" $&4 &1' "'1Creane ale personalului $%3 '% 641 %4 56$

)lte creane curente $&3 & 4'& %53 "% $3& &%6+nvestiii financiare curente n pri neafiliate $'3+nvestiii financiare curente n pri afiliate $13


4/10

Total actie (rd.1*+rd.*++) *1+ 3, *5 14 51 ,+ 116

Pasi

%. 'apital propriuCapital social i suplimentar %$3 "3 $$4 %33 "3 $3$ 4"6ezerve %%3 "' &"% 6$5 $4 3&" 6&"

Corecii ale rezultatelor anilor precedeni %&3*rofit nerepartizat (pierdere neacoperit# al anilorprecedeni

%'3 "" 1$5 '54

*rofit net (pierdere net# al perioadei de gestiune %13 & 1$' 6$3*rofit utilizat al perioadei de gestiune %43)lte elemente de capital propriu %53 &31 6'3 &31 6'3Total capital propriu (rd.*2+rd.**+ rd.*,+ rd.*+rd.*3+ rd.*4+rd.*5+)

*6+ *4 343 43 ,2 244 *+

&. 7atorii pe termen lungCredite bancare pe termen lung &33 $ 141 6$6 ' 14' 5&%!mprumuturi pe termen lung &"3

/atorii privind leasingul financiar &$3 '11 54$ $'' $4%)lte datorii pe termen lung &%3 4 $51 $%' "& "4& $%'Total datorii pe termen lung (rd.,++rd.,1+rd.,2+rd. ,*+)

,,+ 1+ *+ +*3 2+ 1+ *1

'. 7atorii curenteCredite bancare pe termen scurt &'3 4 %43 &33 4 6%" %&3

!mprumuturi pe termen scurt &13/atorii comerciale &43 ' &3& &55 $ %11 4$$/atorii fa de prile afiliate &53)vansuri primite curente &63 $ $63 $1% & %35 %&%/atorii fa de personal '33 "& &'1 "& 1&5/atorii privind asigurrile sociale i medicale '"3/atorii fa de buget '$3 "&% &$' %% 635=enituri anticipate curente '%3/atorii fa de proprietari '&3 1 446 1 135inanri i ncasri cu destinaie special curente ''3*rovizioane curente '13)lte datorii curente '43 6&5 '&' & &6' 116Total datorii curente (rd.,,+rd.,+rd.,3+rd.,4+ rd.,5+ rd.,6+ rd.++ rd.1+ rd.2+ rd.*+rd.,+ rd.+rd.3+rd.4+)

'53 13 145 *3 1614 2*5

Total pasie (rd.*6+rd.,,+rd. 5+) 6+ 3, *5 14 51 ,+ 116

&


5/10

)ne0a $

/"T8A9"A 7E P%&:"T ;" P"E%7E%E

de lapn la*1.12.$3"&

"-7"'AT&%" 'odrd.

Perioada de gestiuneprecedent curent

1 2 * ,=enituri din vnzri 3"3 41 36% 6&3 1& %54 41%Costul vnzrilor 3$3 '& '41 $$4 &$ '6& 1&6*rofit brut (pierdere brut# (rd.3"3>rd.3$3# 3%3 $" '"4 4"% $" 46% ""&)lte venituri din activitatea operaional 3&3 "4 "%3 %46 "$ &&3 55&Cheltuieli de distribuire 3'3 415 "34 $ "41 511Cheltuieli administrative 313 $' 1'' $$' $& 1$% 51')lte cheltuieli din activitatea operaional 343 " 4$1 %'4 $ &&% 3&6%ezultatul din actiitatea opera!ional< profit(pierdere) (rd.+*+rd.+,+=rd.++=rd.+3+=rd.+4+)

+5+

1+ ,65 ,+* , 66+ 215

%ezultatul din alte actiit!i< profit (pierdere) +6+ " 34% '31 (%1& $65#Profit (pierdere) pn la impozitare(rd.+5+rd. +6+)

1++11 41 6+6 , 32 62+

Cheltuieli (economii# privind impozitul pe venit ""3 ('4 "41#Profit net (pierdere net) al perioadei degestiune (rd.1++=rd.11+)

12+11 326 +5 , 32 62+

'


6/10

)ne0a %

/"T8A9"A M&7":"'>%"?&% 'AP"TA?8?8" P%&P%"8de la?????????????????p0n la???????????????2+1???

-r.do

"-7"'AT&%" 'odrd.

/old la0nceputulperioadei

degestiune

Ma@orri 7iminuri

/old lasf0r$itul

perioade

degestiune

1 2 * , 3 4" 'apital social $i suplimentar

Capital social 3"3"3"'3'13 &4435$3 &4435$3 "3"'3'13

Capital suplimentar 3$3 414&3 414&3

Capital nevrsat 3%3 ( # ( #

Capital nenregistrat 3&3

Capital retras 3'3 ( # $&'5" ( $&'5"#

Total capital social $i suplimentar

(rd.+1+rd.+2+rd.+*+rd.+,+rd.++)

+3+ 1+224*++ ,46,+1 ,44+52+ 1+2+2416

$ %ezereCapital de rezerv 343 46$141 '5"&$6 '4& "%4%'%"

ezerve statutare 353 "&1$"$'$ "&1$"$'$

)lte rezerve 363 $'115&"3 $'115&"3

Total rezere (rd.+4+rd.+5+rd.+6+) 1++ 1,1*625 232,65*6 1,321523 24+,16,1

% Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)Corecii ale rezultatelor anilor precedeni ""3

*rofit nerepartizat (pierdere neacoperit# al anilor precedeni "$3""1$5'54 ""1$5'54

*rofit net (pierdere net# al perioadei de gestiune "%3 ( # ( #

*rofit utilizat al perioadei de gestiune "&3 '6"&$%$ "$55%"$ &1$'6$3ezultatul din tranzacia la noile reglementri "'3

Total profit nerepartizat (pierdere neacoperit)(rd.11+rd.12+rd.1*+rd.1,+rd.1+)

13+ 1132554 61,2*2 12613566 ,3262+

& Alte elemente de capital propriu din care "43 &316'3 &316'3 &316'3 &316'3/iferene din reevaluare "4"

&316'3 &316'3 &316'3 &316'3

ubvenii ale entitilor de stat "4$

T&TA? 'AP"TA? P%&P%"8(rd.+3+rd.1++rd.13+rd.14+)

15+ *434343 *4*33,22 *2413,6 ,2244*+

1


7/10

)ne0a &/"T8A9"A :?8B8%"?&% 7E -8ME%A%

de la ???????????????? pn la ??%"."$.?????????? $3"&???

"ndicatori 'od.

rd.

Perioada de gestiune

precedent curent1 2 * ,

:luCuri de numerar din actiitatea opera!ional!ncasri din vnzri 3"3

"3" $54 %%6 5' &&5 %%6

*li pentru stocuri i servicii procurate 3$3 41 &64 11% 4" 6&$ 4"'*li ctre anga9ai i organe de asigurare social i medical 3%3 "& 1'' $%1 "% 6$' 456/obnzi pltite 3&3 " ""1 $&3 '%$ %'6*lata impozitului pe venit 3'3 '"3 6&$)lte ncasri 313 4 5&' 14$ "4 615 65%)lte pli 343 "1 ""& 344 " $ $6& &1$

:luCul net de numerar din actiitatea opera!ional(rd.+1+ D rd.+2+ D rd.+*+ = rd.+,+ D rd.++ rd.+3+ =rd.+4+ )

+5+ 2*5 5* , 421 664

:luCuri de numerar din actiitatea de inesti!ii!ncasri din vnzarea activelor imobilizate 363

53 333

*li aferente intrrilor de active imobilizate "33 " &53 %4& ' 364 $'5/obnzi ncasate ""3 &$" 5%4/ividende ncasate "$3 %16 %61)lte ncasri (pli# "%3 (&5' 333#:luCul net de numerar din actiitatea de inesti!ii

(rd.+6+ D rd.1++ rd.11+ rd.12+ rd.1*+)

1,+ (1 +5 *4) ( 1*2 532)

:luCuri de numerar din actiitatea financiar!ncasri sub form de credite i mprumuturi "'3 4 4&' 443 "" 615 "6&

*li aferente rambursrii creditelor i mprumuturilor "13 1 3%5 3'& 6 56% %3%/ividende pltite "43 51" 4&1

!ncasri din operaiuni de capital "53)lte ncasri (pli# "63 '3 3'':luCul net de numerar din actiitatea financiar(rd.1+ D rd.13+ = rd.14+ rd.15+ rd.16+)

2++ 1 4+3 5 2 12, 2++

:luCul net de numerar total

(rd.+5+ rd.1,+ rd.2++ )

21+ 554 141 1 41*

**/iferene de curs valutar favorabile (nefavorabile# $$3 &4 %'' %$ 5%3/old de numerar la 0nceputul perioadei de gestiune 2*+ " %4$ &%& $ %31 613/old de numerar la sfr$itul perioadei de gestiune( rd.21+ rd.22+ rd.2*+)

2,+ $ %31 613 & 3'% "$'

4


8/10

)ne0a "ilan!ul

la *1.12. 2+1*

-r.do

Acti 'od.rd.

/old la0nceputulperioadei

degestiune

sfr$itulperioadei

degestiune

1 2 * , 1. Actie imobilizate

+mobilizri necorporale 3"3 "5" 446 "'' '&$+mobilizri corporale n curs de e0ecuie 3$3 " 356 '11 " %$$ &4$

7erenuri 3%3 & 3'% "&5 & 631 %'48i9loace fi0e 3&3 "6 3$' 1$% "5 1%4 353esurse minerale 3'3)ctive biologice imobilizate 313+nvestiii financiare pe termen lung n pri neafiliate 343 " %&" 5$' " '"$ 5$'+nvestiii financiare pe termen lung n pri afiliate 353 "" 656 $43 "% ""1 &'&+nvestiii imobiliare 363Creane pe termen lung "33)vansuri acordate pe termen lung ""3)lte active imobilizate "$3

Total actie imobilizate (rd.+1+rd.+2+rd.+*+rd.+,+rd.++rd.+3+rd.+4+rd.+5+rd.+6+rd.1++rd.11+rd.12+)

1*+*4 351 211 *6 3+ 4*+

2. Actie circulante8ateriale "&3 45 3&1 4% %%$;biecte de mic valoare i scurt durat "'3 "% '5%*roducie n curs de e0ecuie i produse "138rfuri "43 " 6$3 &11 " $5$ %"3)ctive biologice circulante "53

Creane comerciale "63 4 433 6$5 5 &65 %$$Creane ale prilor afiliate $33 '"$ $36 %'3$ $1$

)vansuri acordate curente $"3 1 4"$ 336 % %%6 4$"Creane ale bugetului $$3 %56 6"& '"" $&4Creane ale personalului $%3 1'" $$' '% 641)lte creane curente $&3 $ 1'' %$4 & 4'& %53+nvestiii financiare curente n pri neafiliate $'3+nvestiii financiare curente n pri afiliate $13


9/10

)lte active circulante $63 %%$ %66 &"" 6"4Total actie circulante (rd.1,+rd.1+ rd.13+rd.14+ rd.15+ rd.16+rd.2++ rd.21+rd.22+ rd.2*+ rd.2,+ rd.2+rd.23+ rd.24+ rd.25+ rd.26+)

*++22 **5 ,+ 2, 4*, ,24

Total actie (rd.1*+rd.*++) *1+ 3+ +16 41 3, *5 14

Pasi

%. 'apital propriuCapital social i suplimentar %$3 "3 $$4 %33 "3 $$4 %33ezerve %%3 & %%% 34$ "' &"% 6$5Corecii ale rezultatelor anilor precedeni %&3*rofit nerepartizat (pierdere neacoperit# al anilorprecedeni

%'3 "" 353 '%4 "" 1$5 '54

*rofit net (pierdere net# al perioadei de gestiune %13

*rofit utilizat al perioadei de gestiune %43)lte elemente de capital propriu %53 &31 6'3 &31 6'3Total capital propriu (rd.*2+rd.**+ rd.*,+ rd.*+rd.*3+ rd.*4+rd.*5+)

*6+ 23 +,4 56 *4 343 43

&. 7atorii pe termen lungCredite bancare pe termen lung &33 & &41 &63 $ 141 6$6!mprumuturi pe termen lung &"3/atorii privind leasingul financiar &$3 565 "63 '11 54$)lte datorii pe termen lung &%3 6 &6& 3'6 4 $51 $%'Total datorii pe termen lung (rd.,++rd.,1+rd.,2+rd. ,*+)

,,+ 1, 535 4*6 1+ *+ +*3

'. 7atorii curenteCredite bancare pe termen scurt &'3 & 66% ""3 4 %43 &33

!mprumuturi pe termen scurt &13/atorii comerciale &43 4 5"" 351 ' &3& &55/atorii fa de prile afiliate &53)vansuri primite curente &63 % %%% $5& $ $63 $1%/atorii fa de personal '33 "1 46& "& &'1/atorii privind asigurrile sociale i medicale '"3 "35/atorii fa de buget '$3 4$4 541 "&% &$'=enituri anticipate curente '%3/atorii fa de proprietari '&3 1 63$ 1 446inanri i ncasri cu destinaie special curente ''3 4' 4%&*rovizioane curente '13)lte datorii curente '43 $ "%5 $'6 6&5 '&'Total datorii curente (rd.,,+rd.,+rd.,3+rd.,4+ rd.,5+ rd.,6+ rd.++ rd.1+ rd.2+ rd.*+rd.,+ rd.+rd.3+rd.4+)

'53 16 1+* 1* 13 145 *3

Total pasie (rd.*6+rd.,,+rd. 5+) 6+ 3+ +16 41 3, *5 14

6


10/10

)ne0a $

/"T8A9"A 7E P%&:"T ;" P"E%7E%E

de lapn la*1.12.$3"%

"-7"'AT&%" 'odrd.

Perioada de gestiuneprecedent curent

1 2 * ,=enituri din vnzri 3"3 '6 $6" %15 41 36% 6&3Costul vnzrilor 3$3 && 36$ 44$ '& '41 $$4*rofit brut (pierdere brut# (rd.3"3>rd.3$3# 3%3 "' "65 '61 $" '"4 4"%)lte venituri din activitatea operaional 3&3 "1 $$1 153 "4 "%3 %46Cheltuieli de distribuire 3'3 "%& 516 415 "34Cheltuieli administrative 313 "5 '&5 1%4 $' 1'' $$')lte cheltuieli din activitatea operaional 343 " &45 "1' " 4$1 %'4%ezultatul din actiitatea opera!ional< profit(pierdere) (rd.+*+rd.+,+=rd.++=rd.+3+=rd.+4+)

+5+

11 23* 3+ 1+ ,65 ,+*

%ezultatul din alte actiit!i< profit (pierdere) +6+ 5,1 455 1 +4* +3Profit (pierdere) pn la impozitare(rd.+5+rd. +6+)

1++12 1+ *6* 11 41 6+6

Cheltuieli (economii# privind impozitul pe venit ""3 " 3$$ 5'4 ('4 "41#Profit net (pierdere net) al perioadei degestiune (rd.1++=rd.11+)

12+11 +52 *3 11 326 +5

"3

tema 4. analiza rezultaelor financiare si anexele

Documents