raportul consiliului de administratie s1 2021

Raportul Consiliului de administratie

S1 2021

Drive for performance

2

Raport al Consiliului de administratie - S1 2021

Stimati actionari,

“Climatul macro-financiar global si fluctuatiile cotatiilor internationale ale

materiilor prime si materialelor din ultimul an ne-au testat modelul de business,

strategia, adaptabilitatea si managementul. Semestrul 1 din 2021 este foarte

important in istoria companiei noastre, atat prin prisma rezultatelor financiare

foarte bune, cat si din perspectiva setarii unor fundamente noi pentru a asigura

trendul ascendent al companiei. Rezultatul net, mai mare cu 58% fata de tinta

anuala, demonstreaza forta modelului nostru de business, performanta

managementului si a intregii echipe.

Urmam strategia de a genera alfa pentru actionarii nostri prin investitii pe termen lung. Asigurandu-ne

ca riscurile sunt bine intelese si bine compensate, investim curajos in proiecte de tip private equity si

continuam managementul activ al portofoliului listat. In consecinta, valoarea totatala a activelor a

crescut cu 22% fata de S1 2020, ajungand la 2.408 milioane lei. Continuam sa identificam noi

oportunitati investitionale, sa achizitionam participatii in companii si sa identificam momentul optim

al exit-ului, astfel incat actionarii nostri sa obtina randamente semnificative.”

Va prezentam rezultatele inregistrate de catre EVERGENT Investments in S1 2021 si obiectivele

perioadei urmatoare, in acord cu “Programul de activitate 2021” si “Strategia si politica de investitii a

EVERGENT Investments” aprobate in Adunarea generala a actionarilor.

Performanta financiara

2.408 milioane lei - valoarea totala a activelor (AUM), in crestere cu 22% fata de S1 2020

2.230 milioane lei – valoarea activului net, in crestere cu 20% fata de S1 2020

2,28 lei – valoarea unitara a activului net, in crestere cu 21% fata de S1 2020

1,35 lei – pretul actiunii EVER la 30.06.2021, in crestere cu 3% fata de S1 2020

In primul semestru al anului 2021, pozitia si performanta financiara au inregistrat o crestere

semnificativa, pe fondul continuarii trendului ascendent al cotatiilor pe pietele financiare inceput in

ultima parte a anului 2020, dupa scaderea acestora de la debutul crizei generate de pandemia COVID19.

116,5 milioane lei – rezultatul net

Rezultatul net inregistrat la 30 iunie 2021 este compus din 48,9 milioane lei profit net si 67,6 milioane

lei castig net din vanzarea activelor reflectat in rezultatul reportat. Consemnam astfel o depasire cu

58% a tintei aprobate de actionari in BVC 2021 pentru intreg anul 2021.

59 milioane lei - valoarea investitiilor in valori mobiliare

Investitiile in valori mobiliare realizate in S1 2021 reprezinta 42% din bugetul aprobat de catre actionari

pentru anul 2021.

Structura portofoliului

Raportat la valoarea totala a activelor administrate, portofoliul de actiuni cotate detine ponderea

principala, de 66,8%, in timp ce ponderea actiunilor necotate este de 8,6%. Se mentin ca sectoare

principale in structura portofoliului, sectorul financiar cu 45,1% si sectorul energetic cu 11,4% din

valoarea totala a activelor.

3


Strategia investitionala

Filozofia noastra investitionala se traduce prin a construi in mod continuu, pentru a valorifica idei si

oportunitati. Strategia EVERGENT Investments are ca obiectiv generarea de performanta pe termen

lung, prin politici de investitii calibrate pe fiecare portofoliu administrat.

Astfel, urmarim:

Cresterea investitiilor in portofoliul PRIVATE EQUITY – in special in agribusiness si real estate.

Cresterea performantei portofoliilor FINANCIAR-BANCAR si ENERGIE-INDUSTRIAL prin

managementul activ al acestora, reprezentand principalele generatoare de venituri si surse pentru

noi investitii.

Valorificarea portofoliului SELL – vanzarea portofoliului istoric de actiuni. Astfel, numarul de

participatii din acest portofoliu s-a redus cu 11 fata de S1 2020, obtinand venituri in valoare totala

de 3.634.112 lei.

Investitiile de tip private equity - un diferentiator cheie important - contribuie la cresterea

randamentului activelor administrate si asigura compensarea riscului generat de volatilitatea ridicata

a cotatiilor titlurilor listate din portofoliu.

Resursele si atentia noastra sunt alocate unui portofoliu de private equity concentrat. Avem un proces

de analiza fundamentala care identifica modelele de afaceri reziliente si cu profit substantial pe termen

lung. In consecinta, implementam o strategie personalizata fiecarui proiect in parte.

✓ Proiectul "Ferma Afine"- unde avem o detinere de 100% prin Agrointens SA – suntem unul dintre

principalii jucatori in productia de afine, cu o suprafata plantata de 86 ha.

✓ Proiectul "Veranda Mall" - unde avem o detinere indirecta de 37% prin intermediul Professional

Imo Partners SA si Nord SA. S-a finalizat etapa de extindere cu cca 6.300 mp cu zona dedicata

galeriilor comerciale si un cinema multiplex dotat cu 12 sali de proiectie, suprafata inchiriabila

ajungand la cca. 34.000 mp.

4


✓ Proiectul imobiliar “Atria Urban Resort” - unde avem o detinere de 50% prin Straulesti Lac Alfa

SA – vizeaza construirea in 4 faze a unui ansamblu rezidential ce include 1.381 apartamente, situat

in zona de NV a Municipiului Bucuresti, in vecinatate cu Colosseum Retail Park si avand acces facil

spre zona de nord a capitalei. La data de raportare, constructia Fazei 1 cu 160 apartamente este

finalizata, fiind vandute 97% din apartamentele Fazei 1. Faza 2 a demarat in decembrie 2019 si au

fost incheiate antecontracte pentru cca. 60% din apartamente. In prezent, este in derulare si

proiectarea pentru Faza 3 cu 338 apartamente.

Proiect Faza 1 (finalizata)

Faza 2 (in derulare) Faza 2 (in derulare)

✓ Proiect imobiliar Iasi - unde avem o detinere de 100% prin Agroland Capital SA. Societatea are

în proprietate un teren in suprafata de cca 2,55 ha si o cladire administrativa P+8 cu o suprafata

construita desfasurata de 4.600 mp, pozitionate in zona centrala a municipiului Iasi. Analizele si

proiectiile noastre detaliate au vizat atat calitatea si locatia activelor achizitionate, cat si potentialul

semnificativ de dezvoltare imobiliara a municipiului Iasi. Este in derulare procesul de elaborare a

documentatiei de urbanism.

5


✓ Proiectul imobiliar „Baba Novac Residence" , unde avem o detinere de 100% prin Tesatoriile

Reunite SA – a fost finalizat cu succes, cu o valoare de exit de 35 milioane de euro.

Cu deosebită considerație,

Claudiu Doroș

Presedinte Director general

6


Cuprins

1. Analiza activitatii

1.1. Evolutii. Obiective. Performante.

1.2. Portofolii. Strategii. Rezultate.

1.2.1. Portofoliul ENERGIE – INDUSTRIAL.

1.2.2 Portofoliul FINANCIAR – BANCAR.

1.2.3. Portofoliul PRIVATE EQUITY. Grupul EVERGENT Investments.

1.2.4. Portofoliul SELL.

1.2.5. Stadiul implementarii programului investitional 2021.

1.2.6. Principalele riscuri si incertitudini in S2 2021.

2. Pozitia si performanta financiara

2.1. Rezultatul global. Cheltuieli de administrare. Pozitia financiara.

2.2. Indicatori de performanta.

2.3. Gradul de realizare al Bugetului de venituri si cheltuieli.

3. Actiunea EVER la BVB

4. Managementul riscurilor

4.1. Politica de administrare a riscurilor

4.2. Profilul de risc al EVERGENT Investments.

4.3. Principalele riscuri la care este expusa EVERGENT Investments.

4.4. Simulari de criza

5. Audit intern

6. Conformitate

7. Activitatea de asistenta, consultanta si reprezentare juridica

8. Guvernanta corporativa

8.1. Relatia cu investitorii. Politica de dividend.

8.2. Managementul resurselor umane.

8.3. Securitatea IT.

8.4. Responsabilitate sociala.

***

Anexe:

1. anexa 1 Situatia activului net la 30.06.2021

• anexa 1.1. Situatia activelor si datoriilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020 – Anexa 10)

• anexa 1.2. Situatia detaliata a investitiilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020- Anexa 11)

2. anexa 2 Situatiile financiare individuale interimare simplificate la 30 iunie 2021, intocmite în

conformitate cu IAS 34 Raportarea financiară interimară și aplicând Norma ASF nr. 39/2015 privind

aprobarea reglementărilor contabile conforme cu IFRS

3. anexa 3 Situatia litigiilor la 30.06.2021

4. anexa 4 Raportari BVB, ASF – S1 2021

http://www.sifm.ro/raportari/semestriale/2012/anexa%2016.PDF


7


Raport semestrial conform: Legii nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni

de piaţă; Regulamentului ASF nr. 5/2018 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de

piaţă, Normei ASF nr. 39/2015 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele

Internationale de Raportare Financiara, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate

de ASF.

Data raportului: 13 august 2021

Denumirea emitentului: EVERGENT Investments SA

Sediul social: Str. Pictor Aman nr. 94 C, Bacau

Tel./fax/e-mail: 0234576740 / 0234570062 / [email protected]

CIF: 2816642

ORC: J04/2400/92

EUID: ROONRC. J/04/2400/1992

LEI: 254900Y1O0025N04US14

Capital social subscris si varsat: 98.947.918 lei

Numarul actiunilor emise: 989.479.176

Valoarea nominala: 0,1 lei/actiune

Structura actionariatului: 100% privata

Free float: 100%

Nr. Registru ASF: PJR09FIAIR/040003

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti,

ctg. Premium

Identificatori internationali: Bursa de Valori Bucuresti: EVER; ISIN: ROSIFBACNOR0; Bloomberg

FIGI: BBG000BMN556; Reuters RIC: ROEVER.BX

Domeniul de activitate.

Cadrul legal - EVERGENT Investments SA este înființată ca persoana

juridica română de drept privat, organizata ca societate pe actiuni,

incadrata, conform reglementărilor aplicabile, ca Fond de investiții

alternative destinat investitorilor de retail - FIAIR, cu o politică de

investiții diversificată, închis, autoadministrat (Autorizatia ASF nr.

101/26.06.2021) si ca Administrator de fonduri de investitii alternative -

AFIA ( Autorizația ASF nr. 20/23.01.2018.).

Societatea functioneaza cu respectarea prevederilor Legii nr. 24/2017

privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Legii

nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investitii altenative,

Legii nr. 243/2019 (FIA) și Legii nr. 31/1990 privind societățile.

Scopul – cresterea valorii activelor administrate.

Domeniul principal de activitate al societatii il constituie efectuarea

de investitii financiare.

Obiectul de activitate consta in:

a) administrarea portofoliului;

b) administrarea riscurilor;

c) alte activitati auxiliare si adiacente activitatii de administrare

colectiva permise de legislația în vigoare.

TIPUL SOCIETATII

DE INVESTITII

EVERGENT Investments este un fond de investitii pozitionat pe piata romaneasca, cu investitii

preponderent in actiuni, cu grad mediu de risc si plasamente

temporare de lichiditate in instrumente cu venit fix.

8


1. Analiza activitatii.

1.1. Evolutii. Obiective. Performante.

Evolutia valorii activelor administrate.

Indicator 2019 S1 2020 2020 S1 2021 S1 2021 /S1 2020 %

Total activ (mil lei) 2.361 1.981 2.137 2.408 +22

Activ net (mil lei) 2.195 1.851 2.003 2.230 +20

VUAN (lei) 2,23 1,88 2,04 2,28 +21

Pret piata (lei) 1,61 1,31 1,25 1,35 +3

Discount (%) Pret piata / VUAN 28 30 39 41 +11pp

Evolutia VUAN / Pret EVER / Discount (YoY)

Evolutia structurii portofoliului.

Structura activelor (% din val. totala a activelor) 2019 S1 2020 2020 S1 2021 S1 2021/S1 2020 pp

Actiuni, din care: 81,4 82,1 80,0 75,4 - 6,7

✓ cotate 72,2 71,9 70,1 66,8 -5,1

✓ necotate 9,2 10,2 9,9 8,6 -1,6

Titluri de participare AOPC + OPCVM (unitati fond) 12,5 13,9 14,0 13,0 -0,9

Instrumente monetare (depozite, disponibilitati) 4,3 1,9 4,3 9,3 +7,4

Alte active 1,8 2,1 1,7 2,3 +0,2

Structura portofoliului – 30 iunie 2021 (% din valoarea totala a activelor)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0

0.5

1

1.5

2

2.5

Iun'20 Iul Aug Sep Oct Nov Dec Ian Feb Mar Apr Mai Iun'21

VUAN (RON) Pret EVER (RON) Discount (%)

2,3

8,6

9,3

13,0

66,8

alte active

actiuni necotate

instrumente monetare

unitati de fond

actiuni cotate

Obiectiv: Mentinerea ponderii principale in actiuni,

respectiv actiuni cotate

9


Evolutia numarului de participatii.

Evolutia expunerii sectoriale.

Expunerea sectoriala (% din val. totala active)

2019 S1 2020 2020 S1 2021 S1 2021/S1 2020 pp

Financiar 45,4 45,0 44,4 45,1 +0,1

Energie 16,0 16,7 16,0 11,4 -5,3

Industria prelucratoare 8,0 7,2 7,0 7,3 +0,1

Imobiliare 6,4 6,8 6,9 6,0 +0,8

Alte sectoare 5,6 6,4 5,7 5,6 -0,8

Expunerea sectoriala – 30 iunie 2021 (% din valoarea totala a activelor).

Top companii/detineri din portofoliu – 30 iunie 2021

TOP COMPANII DIN PORTOFOLIU > 1% din val. totala active % detinere in capitalul social al emitentului

BANCA TRANSILVANIA 39,0 6,00

ROMGAZ 9,9 1,96

AEROSTAR 5,6 15,13

BRD 3,8 0,76

PROFESSIONAL IMO PARTNERS 2,7 31,42

AGROINTENS 1,9 100

TESATORIILE REUNITE 1,8 100

STRAULESTI LAC ALFA 1,8 50,00

SIF TRANSILVANIA 1,6 4,98

AGROLAND CAPITAL 1,5 100

NUCLEARELECTRICA 1,1 0,31

TOTAL 70,7

46

36 35

2019 2020 S1 2021

Numar societati din portofoliu

24,6

5,6

6,0

7,3

11,4

45,1

alte active

alte sectoare

imobiliare

ind. prelucratoare

energie

financiar

Obiectiv: Scaderea numerica a

participatiilor si cresterea expunerii/ emitent, astfel incat

sa determinam in mod direct influente pozitive asupra

portofoliului.

Obiectiv: Mentinerea sectoarelor financiar si energetic cu ponderi importante in

portofoliu

10


Evolutie comparativa - in cadrul sectorului S1 2021 / S1 2020.

In cadrul sectorului in care activeaza, EVERGENT Investments a inregistrat la 30.06.2021 al doilea cel

mai scazut discount al pretului fata de VUAN, respectiv cca. 41%. De asemenea, ocupa locul doi in

privinta capitalizarii de piata, cu 1,33 mld. lei, in crestere cu cca. 2% fata de valoarea la 30.06.2020, in

conditiile in care numarul de actiuni a scazut fata de perioada similara 2020.

mil lei SIF1 EVERGENT Investments

SIF3 SIF4 SIF5

Activ net 30.06.2021 3,308.21 2,230.49 1,319.36 1,839.09 2,099.07

Activ net 30.06.2020 3,522.45 1,851.46 1,024.79 1,459.37 1,873.61

Evolutie NAV 21/20% -6.08 20.47 28.74 26.02 12.03

Lichiditati 30.06.2021* 287.95 224.76 74.07 90.12 40.26

Lichiditati 30.06.2020* 160.86 38.03 35.88 32.80 60.15

Evolutie lichiditati 21/20% 79.01 491.05 106.44 174.76 -33.07

Profit/(pierdere) net (a) 30.06.2021 200.31 48.88 58.27 163.67 27.49

Profit/(pierdere) net (a) 30.06.2020 -46.09 -19.55 -40.60 -16.65 27.09

Evolutie profit 21/20% -534.61 -350.03 -243.52 -1083.00 1.48

Capitalizare 30.06.2021 1,412.26 1,335.80 793.62 1,082.81 978.00

Capitalizare 30.06.2020 1,174.64 1,312.85 780.64 573.00 1,233.19

Evolutie capitalizare 21/20% 20.23 1.75 1.66 88.97 -20.69

VUAN 30.06.2021 6.4184 2.2829 0.6101 2.3438 4.1981

Pret 30.06.2021 2.740 1.350 0.367 1.380 1.956

Discount pret/ VUAN 30.06.2021 -57.3 -40.9 -39.8 -41.1 -53.4

Discount pret/ VUAN 30.06.2020 -66.8 -30.3 -23.8 -61.8 -31.9

DIVIDEND 2020 0 0.043 0 0 0.05

DY% 0.00 3.19 0.00 0.00 2.56

nr actiuni 30.06.2021 515,422,363 989,479,176 2,162,443,797 784,645,201 500,000,000

nr actiuni 30.06.2020 517,460,724 1,002,179,176 2,162,443,797 807,036,515 560,543,129

*disponibilitati, depozite, titluri de stat

11


1.2. Portofolii. Strategii. Rezultate.

EVERGENT Investments are definite patru portofolii: FINANCIAR - BANCAR, ENERGIE -

INDUSTRIAL, SELL si PRIVATE EQUITY. Administrarea participatiilor din portofoliu s-a realizat pe

coordonatele strategiilor multianuale si a Programului de activitate 2021, respectiv:

➢ Crestere pentru portofoliul Private-Equity - abordare de tip “private equity” in cadrul unor detineri

majoritare existente (real estate, agricol, alte sectoare).

➢ Cresterea performantei portofoliilor Financiar – Bancar si Energie – Industrial - portofolii listate

care ofera lichiditate activelor EVERGENT Investments, reprezentand principalele generatoare de

venituri si surse pentru noi investitii.

➢ Restructurare pentru portofoliul SELL – vanzarea portofoliului istoric de actiuni.

EVERGENT Investments este investitor pe termen lung, prin urmare performanta în investiții este un

obiectiv esențial în activitatea noastră. Autorizarea ca fond de investiții alternativ deschide un nou

capitol în existenta companiei și ne permite să acceleram directia strategică de a investi în proiecte

private equity. Filozofia noastră de investiții este concentrată pe creștere intr-un univers lărgit al

oportunităților prin posibilitatea de a investi în portofolii de active imobiliare, în obligațiuni corporative

neadmise la tranzacționare, părţi sociale ale societăţilor cu răspundere limitată ale căror situaţii

financiare anuale sunt auditate conform legii și alte instrumente.

Suntem încrezători că o administrare activă susținută a portofoliului EVERGENT Investments va

multiplica semnificativ capitalul acționarilor noștri. Portofoliul nostru listat este construit printr-o

alocare dinamică, diferită de structura indicilor BVB, prin urmare, avem capacitatea de a genera alfa și

a arăta randamente cu două cifre ale activelor noastre, in beneficiul acționarilor.

Proiectele private equity ne diferențiază față de ceilalti actori ai pieței și aduc un raport atractiv

randament/risc, cu profit semnificativ pe termen lung, pentru acționarii noștri. Sprijinim companiile

în care investim pentru a-și atinge potențialul maxim. Noul cadru FIA ne permite alocarea pana la 40%

din active în acest tip de proiecte.

Ca perspectivă de investiții în următorii ani, vom continua expunerea în agribusiness și real estate, dar

ne putem dezvolta activitatea și in domenii care interferează cu cele două mari teme de actualitate:

evoluția tehnologică și transformarea mediului înconjurător. De exemplu, ne îndreptăm atenția în a

găsi și dezvolta companii cu tehnologie pentru resurse curate (apa, sol, aer) și energie verde

(fotovoltaic).

Context

In T2 2021, indicele BET-BK a continuat performanta din T1 2021, avand o crestere de 9,56%. Luand

in calcul indicele BET-BK, piata romaneasca este intre primele cinci din Europa in primele 6 luni ale

anului. Indidele BET-BK inregistreaza o perfomanta buna in comparatie cu principalii indici

internationali. Comparativ cu perioadele anterioare, se poate observa ca volatilitatea indicilor,

masurata prin deviatia standard, a crescut considerabil, BET-BK fiind la 14,5% pe ultimele 12 luni, fata

de 8,62% in anul 2020.

Indice Evolutie T2 2021 % Evolutie 12 luni % Deviatie standard %

BET-BK 9.56 44.76 14.53

NASDAQ COMPOSITE 9.49 44.19 12.29

BUX 11.47 41.59 16.45

CAC 40 INDEX 8.72 39.92 13.84

PX 9.94 39.88 15.35

S&P 500 8.17 38.62 10.91

DAX 4.89 33.88 10.58

NASDAQ ITALY 3.49 32.22 12.12

WIG 20 19.36 32.00 11.24

SOFIX 12.54 30.58 10.97

SAX 1.77 14.76 5.52

12


1.2.1. Portofoliul FINANCIAR - BANCAR

Sectorul financiar-bancar ramane principalul pilon investitional al EVERGENT Investments, acesta

reprezentand la 30.06.2021, 45,1% din total active.

Anul acesta, pe măsură ce țările din zona euro s-au confruntat cu noi valuri ale pandemiei, numeroase

măsuri de urgență au fost prelungite și s-au instituit măsuri suplimentare vizând susținerea redresării.

Programele masive de susţinere lansate de guverne şi bănci centrale au protejat companiile de impact

până acum, iar mulţi se aşteaptă acum ca nivelul final al defaulturilor să fie mai scăzut decât se

anticipase iniţial.

Toate băncile de top din Europa au raportat pe primul trimestru rezultate care au depăşit aşteptările

analiştilor, cifrele venind pe fondul unor perspective mai încurajatoare privind pandemia şi al unui

avans puternic al veniturilor din tranzacţii. Rezultatele solide inregistrate, au determinat ca unele dintre

banci, să-şi revizuiască în crestere estimările privind veniturile din trading pe întregul an deşi întrevăd

o încetinire la un anumit moment.

Băncile din întreaga lume au provizionat miliarde de dolari anul trecut pentru a amortiza pierderile

provocate de ceea ce ar fi trebuit să fie un val de defaulturi, însă valul nu a mai venit, fiind împiedicat

de sprijinul fără precedent din partea plătitorilor de taxe şi băncilor centrale care a menţinut economiile

pe linia de plutire. În timp ce băncile şi autorităţile de reglementare încă avertizează că riscurile vor

creşte atunci când guvernele îşi vor retrage susţinerea, majoritatea semnalează că se aşteaptă ca avansul

economic să accelereze rapid.

Sistemul bancar romanesc a intrat în această criză cu rezerve de capital și de lichiditate solide, precum

și cu o capacitate operațională robustă iar bancile au demonstrat rezistență la pandemie. Conform

statisticilor BNR activele totale ale sectorului bancar intern au crescut cu 2,7% trimestru/trimestru și

cu 10,9% an/an la 574,9 miliarde RON (116,7 miliarde EUR) în trimestrul I 2021. Rezultatul net agregat

la nivelul sectorului bancar s-a majorat cu 16,1% an/an la 1,91 miliarde RON în T1: indicatorii

rentabilitatea capitalurilor proprii și rentabilitatea activelor la 12,15%, respectiv 1,33%, aspect

evidențiat în primul grafic din partea dreaptă. Indicatorul de solvabilitate s-a situat la un nivel ridicat

în T1 (24,62%) (cu mult peste nivelul minim recomandat, dar în diminuare de la 25,14% în T4 2020).

Datele publicate de BNR indică creșterea soldului creditului neguvernamental pentru a 12-a lună

consecutiv în mai, cu o dinamică lunară de 0,9% la 296,3 miliarde RON (nivel record). Creditul acordat

populației s-a majorat cu 3,5% ytd la 155,1 miliarde RON în mai. Se observă avansul creditului pentru

locuințe cu 4,4% ytd la 93,1 miliarde RON, nivel record. Soldul creditului de consum a urcat cu 1,8%

ytd la 59,9 miliarde RON în mai, datorita in mod special cresterii creditului direcționat companiilor cu

6,5% ytd la 141,2 miliarde RON, evoluție susținută de intrarea economiei reale într-un nou ciclu și de

nivelul redus al costurilor reale de finanțare.

Excesul de lichiditate din piaţa monetară rămâne amplu. Astfel, băncile au plasat in data de 21 iulie 8,1

miliarde de lei în depozite la o săptămână la banca centrală (BNR). Nivelul mediu zilnic al sumelor

plasate în depozite la BNR din luna iulie îl va depăşi pe cel aferent lunii iunie. De la începutul lunii iulie

şi până în prezent, BNR a organizat în fiecare săptămână operaţiuni de atragere de depozite remunerate

la nivelul ratei dobânzii de politică monetară de 1,25%. Prin aceste operaţiuni BNR urmareste întărirea

controlului asupra lichidităţii din piaţa monetară, însă acest lucru nu a determinat încă creşteri ale

ratelor de dobândă pe termen scurt (maturitate până la o lună) din piaţa monetară.

BNR, in şedinţa de politică monetară din 7 iulie, a menţinut nemodificate rata dobânzii de politică

monetară (la 1,25%) şi celelalte instrumente alternative de politică monetară, ceea ce ar trebui sa sustina

cresterea masei creditelor. Estimarile analistilor sunt ca prima creştere a ratei dobânzii de politică

monetară va avea loc în martie 2022.

13


BANCA TRANSILVANIA (TLV) – ramane pilonul principal de stabilitate si crestere a portofoliului

EVERGENT. Actiunea TLV este inclusa in indiciii FTSE Global Equities Index Series (2020).

Sunt respectate limitele legale si prudentiale privind detinerea per emitent (40%), pe Grup (50%) si in

capitalul social al bancii (10%). EVERGENT Investments are implementat un mecanism intern de

gestionare a expunerii supusa fluctuatiilor cotatiei actiunii TLV.

In contextul atingerii unor maxime de pret, ce a determinat ca expunerea pe emitentul BANCA

TRANSILVANIA sa se apropie de limita admisa de 40% in activul total, in baza mecanismului intern de

gestionare a expunerii, s-au efectuat in semestrul I 2021 marcari la piata cu realizarea de castiguri

importante din tranzactii.

BANCA TRANSILVANIA continua cresterea organica prin achizitia Idea Bank, in urma tranzactiei ar

putea ajunge la aproape 19% din piaţa locală, adică aproape o cincime din activele sistemului bancar

românesc, detaşându-se de celelalte bănci. Tranzactia a fost aprobata in luna iunie, iar pana la primirea

aprobarii BNR si a Consiliului Concurentei, entitatile IDEA isi vor desfasura activitatea independent.

Valoarea tranzactiei este de 213 milioane de lei (43 de milioane de euro). Companiile din Romania care

sunt sub brandul IDEA inseamna 2,85 miliarde lei active totale, peste 60.000 de clienti, 530 de angajati

si 46 de unitati, la finalul anului trecut. Deşi Idea Bank este o bancă mică, Banca Transilvania îşi consoli-

dează prin această achiziţie şi cota de piaţă pe credite şi baza de depozite, precum şi numărul de clienţi.

Rezultatele inregistrate in primul trimestru al anului 2021 susţin rolul BANCII TRANSILVANIA de

pilon principal al relansării economiei în 2021. Rata expunerilor neperformante, conform indicatorului

EBA, este de 3,73% la 31 martie 2021. Gradul de acoperire cu provizioane totale a expunerilor

neperformante conform standardelor EBA este de 131%. Solvabilitatea băncii este de 23,82% şi

cuprinde profitul aferent trimestrului încheiat. Fitch Ratings a menţinut ratingul Băncii Transilvania

pentru finanțări pe termen lung (IDR) la „BB+”, cu perspectivă negativă, precum şi ratingului de

viabilitate (VR) la nivelul “bb+”.

In concluzie Banca s-a adaptat foarte bine la noile conditii de piata create de pandemie si isi propune si

in 2021 creşterea volumului investițiilor informatice pentru digitalizarea şi optimizarea proceselor

bancare. Se estimeaza ca anul 2021, profitabilitatea bancii va fi influentata de stabilitatea mediului

economic, de modul de evolutie a crizei economice, de evolutia dobanzii de politica monetara cu

influente asupra ROBOR, precum si de probabilitatea inregistrarii unui cost al riscului de credit mai

mic decat cel inregistrat la finalul anului 2020.

BRD-SOCIETE GENERALE (BRD) – banca s-a adaptat cu succes la noul context creat de criza

sanitara a reusit sa obtina o performanta financiara solida, atat la finalul anului 2020, cat si in primul

trimestru al anului 2021. BRD este a treia cea mai mare bancă din România, cu un model de afaceri

consacrat orientat spre segmentul retail și o cotă de piață de 11% pe active.

BRD a reuşit să traverseze criza cu bine fără să-şi pună bilanţul în pericol. Banca isi propune să creasca

în mod sănătos şi constant, sprijinind trecerea economiei româneşti către sustenabilitate. Modelul de

afaceri prezinta risc moderat axat exclusiv pe piata interna, imprumuturi diversificate.

La inceputul acestui an, Fitch Ratings a confirmat ratingul implicit pe termen lung al emitentului (IDR)

al BRD-Groupe Societe Generale S.A. (BRD) la „BBB +” cu perspective negative. NPL de 3,3% reflecta

calitatea solida a activelor dar asteptarile sunt ca fluxurile de împrumuturi problematice să crească în

2021, atunci când măsurile de sprijin de stat expiră iar rentabilitatea va rămâne sub presiune. Banca

rămâne bine capitalizată (raport CET1 de 31,6% la sfârșitul T1 2021) și se bucură de o lichiditate solidă.

BRD se autofinanțează cu depozitele de la clienți, raportul de împrumuturi/depozite fiind de 58% la T1

2021.

SOCIETATILE DE INVESTITII FINANCIARE (SIF) - Detinerile in SIF-uri (respectiv SIF3)

reprezentau 1,64% din activele totale la 30.06.2021.

14


1.2.2. Portofoliul ENERGIE - INDUSTRIAL

Ponderea sectorului energetic este de 11,46% in total active la 30.06.2021 fata de 16,65% la 30.06.2020.

EVERGENT Investments analizeaza posibilitatea alocarii de capital catre proiecte din sectoare

economice care sprijina tranzitia la o economie sustenabila, cu emisii reduse de carbon. In acest sens,

vom incerca sa identificam segmentele din afaceri care produc sau furnizează bunuri, produse si servicii

care ofera solutii de mediu. Consideram ca in aceasta arie se pot incadra agricultura, industriile

producatoare de energie regenerabila (hidro) sau cu emisii scazute de carbon (energie nucleara sau

produsa de centralele moderne cu turbine cu gaz in ciclu combinat, care produc mai putin de jumatate

din volumul de dioxid de carbon (CO2) comparativ cu centralele pe carbune de dimensiuni echivalente.

Energia nucleara poate avea un efect reversibil asupra incalzirii globale, avand in vedere faptul ca

cererea de energie este prognozata sa creasca. Pe parcursul ciclului de combustibil nuclear, centralele

nucleare au emisii foarte scazute de gaze cu efect de sera comparativ cu alte surse de producere a

energiei. In linie cu Strategia energetica a Romaniei, consideram gazul si combustibilul nuclear ca fiind

combustibili de tranzitie, indispensabil in cadul economiei europene, pentru atingerea tintelor de

neutralitate pana in 2050.

OPEC a anticipat că cererea mondială de petrol va creștere, astfel încât va atinge nivelul anterior

pandemiei de Covid-19 în 2022, susținută de creșterea din Statele Unite, China și India.

Gazul şi energia nucleară sunt cărţile pe care România trebuie să mizeze in tranziţia la o economie fara

emisii de carbon. In România, unul dintre cel mai puţin eficiente state din punct de vedere energetic,

cu o dependenţă pronunţată de cărbuni, care au o pondere de 16% în mixul energetic local, trecerea la

o economie fara emisii de carbon va fi extrem de dură dacă gazul nu va fi utilizat drept combustibil

intermediar. Investiţiile în energia nucleară au avantajul major de a nu produce emisii şi astfel de a

contribui la atingerea ţintelor. Mesajele oficialilor europeni sunt de susţinere pentru investiţiile în

domeniul gazului şi al energiei nucleare, în ciuda inerţiei care afectează proiectele din ambele sectoare.

NUCLEARELECTRICA (SNN)– schimbarile profunde de paradigma din industria energetica,

respectiv trecerea de la combustibili fosili spre consum de energie electrica, pozitioneaza ideal

compania pentru crestere de valoare. Datorita planurilor masive de investitii in cresterea capacitatii de

productie a reactoarelor 3 si 4, SNN isi va consolida modelul de business cu marje de profit net de peste

25% si randamente ale dividendului peste 6% pe termen mediu.

Pentru estimarea dividendelor viitoare se ia in considerrare au payout de 68% in perioada 2021 – 2023,

egal cu cel din 2020. Unitatile 1 si 2 sunt pe primul loc in lume dupa factorul combinat de utilizare a

capacitatii de productie de la punerea in exploatare. Strategia pentru dezvoltarea reactoarelor 3 și 4,

constă in finalizarea și punerea în funcțiune a 2 unități de tip CANDU 6 pe la CNE Cernavodă, cu

capacitate instalata de 2 x 724 MWe. Această strategie este alcătuita din 3 etape, care se așteaptă să

dureze între 9 și 10,5 ani.

Semnarea unui Acord intre SNN si Statul roman privind contributia fiecaruia in cadrul proiectului este

programată în prima etapă, în termen de doi ani de la aprobarea strategică, Unitatea 3 urmând să fie

pusă în funcțiune în 2030 și Unitatea 4 în 2031. Elementul predominant de influenta asupra veniturilor

din exploatare ale SNN il reprezinta pretul de piata al energiei electrice, care este in crestere pe pietele

centralizate.

ROMGAZ (SNG) este pozitionata foarte bine pentru a beneficia de contextul actual avantajos

producatorilor de energie electrica curata, pe gaze, impulsionat de liberalizarea pietei de energie

electrica de la 01.01.2021. Programul important de investitii al ROMGAZ, axat pe constructia de

centrale electrice turbine pe gaze si pe dezvoltare offshore a productiei, inclus in Strategia energetica a

Romaniei va dezvolta modelul de business pe termen mediu, in conditiile mentinerii unei marje de

profit net peste 25% si unui randament al dividendului de peste 5%.

La data de 17.06.2021, Romgaz S.A. şi ExxonMobil au semnat un Acord de Exclusivitate prin care Exxon

15


acordă Romgaz un drept de exclusivitate pe o perioadă de 4 luni (până la data de 15 Octombrie 2021)

cu privire la negocierile de achiziţie a tuturor acţiunilor ExxonMobil, ce deţine 50% din drepturile

dobândite şi obligaţiile asumate prin Acordul de concesiune pentru explorare, dezvoltare şi exploatare

petrolieră în perimetrul Neptun Deep.

AEROSTAR (ARS) este lider în România pentru fabricatia de produse de aviatie, furnizor recunoscut

în lantul de furnizare al mai multor programe globale. Produsele finale pe care ajung piesele,

subansamblele şi echipamentele fabricate de Aerostar sunt avioane Airbus, Boeing, Bombardier,

Dassault sau Gulfstream. AEROSTAR este principalul furnizor independent de servicii de intretinere

din Romania si din regiune pentru Airbus 320 şi Boeing 737. Totodata, este furnizor de prim rang

pentru MAPN în domeniul sistemelor pentru aparare din categoria aero, terestre şi navale. Soliditatea

modelului de afaceri si managementul performant reprezinta garantia depasirii cu succes a provocarilor

cu care se confrunta in prezent domeniul aeronautic și al transportului aerian.

Perspectivele de crestere pe termen lung ale industriei A&D raman puternice. Revenirea industriei va

avea loc in 2021, dupa dificilul an 2020. Traficul comercial de pasageri a inceput sa isi revina intr-un

ritm lent. In 2021, bugetele de aparare vor ramane stabile in conditiile in care programele de aparare

sunt din ce in ce mai importante in contextul actualelor tensiuni geopolitice.

1.2.3. Portofoliul PRIVATE EQUITY. Grupul EVERGENT Investments.

La data de 30 iunie 2021, activele celor 6 filiale ale Grupului EVERGENT Investments inregistrau o

valoare de 180 mil lei, reprezentand 7,50% din activele totale ale EVERGENT Investments.

Componenta Grupului EVERGENT Investments:

Nr Denumire filiala

detinere directa EVERGENT

Investments - compania mama %

Pondere in total

active % 31.06.2021

Tip companie (inchisa/ listata)

Activitate

1 AGROLAND CAPITAL SA Bacau 99,99 1,56 Necotata

Real estate - portofoliul de private equity

2 TESATORIILE REUNITE SA Bucuresti 99,99 1,81 Necotata

3 REGAL SA Galati 93,02 0,38 BVB–ATS

(REGL)

4 MECANICA CEAHLAU SA Piatra Neamt 73,30 0,99 BVB–REGS

(MECF) Agricultura - portofoliul

de private equity 5 AGROINTENS SA Bucuresti 99,99 1,86 Necotata

6 CASA SA Bacau 99,60 0,83 Necotata Proprie si suport

EVERGENT Investments

Total 7,50*

Ponderea in total active de 7,50% include actiunile Agrointens SA in valoare de 1.750.000 lei subscrise pana la

30.06.2021, dar alocate in luna iulie 2021.

Conform Strategiei si politicii de investitii, EVERGENT Investments are o strategie investitionala de

dezvoltare a Portofoliului PRIVATE EQUITY, caracterizata prin:

a) implementarea de proiecte in diferite sectoare de activitate si dezvoltarea de afaceri pe companiile

din portofoliul istoric al EVERGENT Investments.

b) investitiile din cadrul acestui portofoliu reprezinta o abordare tip “private equity” ce presupune

dezvoltarea unor detineri majoritare existente (real-estate, masini agricole,

agribusiness), dar si noi investitii (real-estate, agribusiness) si ofera oportunitati de

crestere pe termen mediu sau lung.

16


Abordarea de tip “private equity“

presupune o implicare activa in proiecte

antreprenoriale, ce conduce la cresterea

rentabilitatii activelor administrate si da

posibilitatea de a compensa riscul unor

posibile involutii ale participatiilor

EVERGENT Investments in companii

listate.

O parte din investitiile prezentate in

paragrafele de mai jos se afla in perioada

de dezvoltare, iar altele parcurg in

continuare perioada de maturitate a

ciclului de viata a unei afaceri.

1.2.3.1. AGROINTENS SA – Proiect cultura afine "Extindere FERMA AFINE" (www.agrointens.ro)

Agrointens SA este o companie a carei activitate consta in exploatarea si valorificarea culturilor de afine.

Descriere proiect: Proiectul are ca obiect infiintarea si dezvoltarea de ferme pentru culturile de afine.

In prezent, sunt in diverse stadii de dezvoltare fermele Vistea – jud. Brasov, Mandra – jud. Brasov si

Popesti – jud. Arges. La sfarsitul perioadei de raportare suprafata plantata a fost de 86 ha.

Investitie EVERGENT Investments: 7,6 mil euro.

Stadiu actual: S-au desfasurat lucrarile agricole de sezon.

Rezultate financiare S1 2021

Indicatori – AGROINTENS (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 Realizat S1 2021 / BVC 2021 (%)

Venituri totale 12.049 2.176 18

Cheltuieli totale (12.490) (3.523) 28

Profit net/(Pierdere) (441) (1.347) na

Pierderea inregistrata este datorata sezonalitatii activitatii.

1.2.3.2. AGROLAND CAPITAL SA – Proiect imobiliar Iasi

Premise: Compania a fost infiintata cu scopul fructificarii oportunitatilor investitionale din domeniul

agribusiness–imobiliare in vederea crearii de valoare pentru actionari. Compania detine active

pozitionate in zona centrala a municipiului Iasi, cu un potential semnificativ de dezvoltare imobiliara

pe toate segmentele: rezidential, office si comercial:

✓ teren detinut in suprafata de cca 2,55 ha;

✓ cladire administrativa (P+8) cu o suprafata construita desfasurata de 4.600 mp.

Stadiu:

✓ In derulare documentatie pentru obtinere PUZ ansamblu multifunctional (locuinte, birouri,

servicii), cu firma de arhitectura.

✓ In luna iunie 2021, Compania a infiintat un vehicul investitional cu detinere 100% in vederea

dezvoltarii unor proiecte imobiliare ulterioare.


Indicatori – AGROLAND CAPITAL SA (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 Realizat S1 2021 / BVC 2021 (%)

Venituri totale 39 55 140

Cheltuieli totale (2.422) (395) 16

Profit net/(Pierdere) (2.383) (340) na

Pierdere a fost generata de cheltuielile operationale.

Reguli aplicate conform legislatiei AFIA ✓ Politica de investitii tip private equity prin care se

dobândeste controlul asupra societăților necotate este in acord cu strategia de investitii multianuala si cu limitele de risc legale si prudentiale ale EVERGENT Investments, fara a reprezenta principala politica investitionala.

✓ EVERGENT Investments este actionar cu detinere de peste 99% in toate societatile necotate. In selectarea și monitorizarea investițiilor in societati necotate, EVERGENT Investments aplica un nivel ridicat de diligență, personalul detinand competențele și cunoștințele profesionale adecvate pentru activitatile specifice domeniului investional: analize financiare, juridice, comerciale si tehnice, negociere, incheiere de acorduri si contracte.

✓ Aceste active sunt evaluate în conformitate cu politicile și procedurile de evaluare, valoarea lor fiind raportata lunar.

http://www.agrointens.ro/

17


1.2.3.3. CASA SA

Compania administreaza active imobiliare proprii si apartinand EVERGENT Investments si presteaza

activitati de servicii administrare imobile aflate in proprietatea EVERGENT Investments.


Indicatori – CASA SA (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 Realizat S1 2021 / BVC 2021 (%)


Cheltuieli totale (3.713) (1.098) 29

Profit net/(Pierdere) 245 214 87

Veniturile obtinute in perioada de raportare au fost afectate de pandemia Covid 19.

1.2.3.4. MECANICA CEAHLAU SA

Compania produce echipamente agricole pentru prelucrarea solului si distribuie: (i) tractoare Steyr, (ii)

echipamente de erbicidat Project si (iii) incarcatoare frontale Stoll.


Indicatori – MECANICA CEAHLAU SA (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 Realizat S1 2021/ BVC 2021 (%)


Cheltuieli totale (exceptand impozitul pe profit) (29.734) (14.666) 49

Profit net/(Pierdere) 980 687 70

1.2.3.5. REGAL SA

La data raportarii, compania are 5 spatii comerciale plus sediul administrativ, cu o suprafata construita

desfasurata de 2.200 mp. Compania continua vanzarea spatiilor comerciale, conform strategiei

aprobate.


Indicatori – REGAL (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 RealizatST1 2021 / BVC 2021 (%)

Venituri totale 1.881 264 14

Cheltuieli totale (exceptand impozitul pe profit) (1.783) (368) 20

Profit net/(Pierdere) 82 (104) na

Veniturile obtinute in perioada de raportare au fost afectate de pandemia Covid-19, fara a periclita

continuarea activitatii, dar cu efecte asupra profitabilitatii companiei.

1.2.3.6. TESATORIILE REUNITE SA Proiecte imobiliare in zona de Nord Bucuresti

Compania detine in zona de Nord a Bucurestiului un lot de teren de 1,9 ha pe care urmeaza sa dezvolte

un proiect imobiliar.

Eveniment ulterior datei de raportare: In luna iulie 2021, societatea a finalizat achizitia unui lot

de teren cu suprafata de 1,6 ha in Nordul Bucurestiului in vedera unei dezvoltari imobiliare ulterioare.


Indicatori – TESATORIILE REUNITE SA (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 Realizat S1 2021 / BVC 2021 (%)



Profit net/(Pierdere) (7.004) (1.591) 23

*** Mentiune: Portofoliul Private Equity are in monitorizare si companiile:

✓ NORD SA - detinere 18,19% din capitalul social si Professional Imo Partners SA - detinere 31,42%

din capitalul social, care participa direct/indirect la implementarea proiectului "Veranda Mall"

Bucuresti

✓ STRAULESTI LAC ALFA SA - detinere 50% din capitalul social, care implementeaza proiectul

"Atria Urban Resort" Bucuresti.

18


1.2.3.7. Proiect imobiliar centrul comercial "VERANDA MALL" (www.verandamall.ro)

Descriere: Proiectul investitional a constat in construirea centrului comercial "VERANDA MALL" din

Bucuresti si operarea acestuia prin intermediul societatii Veranda Obor SA. Centrul comercial este un

mall de proximitate, situat intr-o zona dens populata cu vad comercial, Obor-Colentina. "VERANDA

MALL" a fost inaugurat la 27.10.2016.

Caracteristici proiect: GLE (suprafata construita desfasurata) cca. 67.000 mp; GLA (suprafata

inchiriabila) cca. 34.000 mp dupa extindere; nr. magazine chiriasi: 100; grad de ocupare: 97%

Investitie: Valoarea investitiei EVERGENT Investments se ridica la 14,3 mil euro. EVERGENT

Investments detine indirect in Veranda Obor SA o participatie de cca. 37% prin intermediul Professional

Imo Partners SA (PPLI) si Nord SA (NORD), societati listate la BVB - segment ATS.

Stadiul actual - Din cauza pandemiei Covid-19, mall-ul si-a diminuat activitatea, fiecare modificare

legislativa /dispozitie pe tema Covid-19 s-a reflectat in traficul inregistrat in mall, cele mai afectate

spatii fiind cele de entertainment (cinematograf, spatii de joaca pentru copii) si restaurante care au

inregistrat scaderi ale veniturilor, ulterior reflectate si in scaderea cifrei de afaceri a centrului comercial.

1.2.3.8. STRAULESTI LAC ALFA SA Proiect imobiliar rezidential "ATRIA URBAN RESORT" (www.atriaresort.ro)

EVERGENT Investments investeste in proiectul imobiliar "ATRIA URBAN RESORT", dezvoltat prin

intermediul companiei STRAULESTI LAC ALFA SA. Proiectul vizeaza construirea a 1.381 apartamente,

in 4 faze, pe o suprafata de teren de cca. 9 ha, situata in zona de NV a municipiului Bucuresti, in

vecinatate cu Colosseum Retail Park si avand acces facil in zona de nord a capitalei.

Investitie: EVERGENT Investments este actionar in compania STRAULESTI LAC ALFA SA, alaturi

de CityRing Property SRL si dl Liviu Lepadatu care asigura si managementul dezvoltarii proiectului

imobiliar. Investitia totala a EVERGENT Investments este de 8,3 mil euro. Finantarea proiectului este

asigurata atat cu capital propriu, cat si cu imprumut bancar, imprumut obligator, iar valoarea de

realizare estimata a proiectului este de peste 100 mil. euro.

Stadiul actual:

✓ Faza 1:

• cuprinde un numar de 160 de apartamente (studio-uri, doua si trei camere) finalizate la sfarsitul

anului 2019;

• stadiu vanzari – 97% contracte de vanzare cumparare/antecontracte vanzari apartamente;

✓ Faza 2 (398 apartamente):

• au inceput lucrarile in decembrie 2019;

• data finalizare executie: august 2021;

• au fost incheiate antecontracte pentru cca 55% din apartamente.

✓ Faza 3 (338 apartamente) - proiectare in derulare.

Rezultate financiare S1 2021 Indicatori – STRAULESTI LAC ALFA SA (mii lei) BVC 2021 Realizat S1 2021 Realizat S1 2021 / BVC 2021 (%)



Profit net 15.372 (514) na

1.2.4. Portofoliul “SELL” Pentru atingerea obiectivelor investitionale prevazute in Strategia si politica de investitii a EVERGENT

Investments si Programul de activitate 2021, a continuat reducerea ponderii Portofoliului SELL,

portofoliu selectat pe baza criteriilor de lichiditate, performanta si potential de crestere, reduse. Astfel,

http://www.verandamall.ro/

http://www.atriaresort.ro/

19


la 30 iunie 2021, ponderea portofoliului SELL era de 0,65% din valoarea totala a activelor, fata de 1,57%

la 30 iunie 2020, strategia principala aplicata fiind de restructurare prin vanzare. In masura in care

pozitiile din acest portofoliu sunt vandute, lichiditatile alimenteaza necesarul investitional al

EVERGENT Investments.

Pana la data de 30 iunie 2021 a fost vanduta integral participatia detinuta de EVERGENT Investments

la compania Compa SA Sibiu. Ulterior perioadei de raportare a fost vanduta integral participatia

detinuta de EVERGENT Investments la Agricola International SA.

S-a participat activ la Adunarile generale ale actionarilor la companiile din portofoliu, au fost transmise

intrebari adresate Consiliilor de administratie ale companiilor din portofoliu, au fost formulate

propuneri de contestare ale hotararilor adunarilor generale ale actionarilor care afectau interesele

actionarilor minoritari, au fost transmise solicitari de convocare/completare a ordinii de zi a Adunarilor

generale ale actionarilor.

1.2.5. Implementarea programului investitional 2021

EVERGENT Investments a analizat si implementat investitii conforme cu directiile si principiile

enuntate in cadrul Programului de activitate 2021, aprobat de catre actionari in Adunarea generală

ordinară a actionarilor din 29 aprilie 2021.

mil. lei Program de activitate

2021 Realizat la

S1 2021 % realizare S1 2021

Program investitional total, din care alocat pentru portofoliile: 140 59 42

• FINANCIAR - BANCAR 55,8 22,7 40

• ENERGIE - INDUSTRIAL 20 12,4 62

• PRIVATE EQUITY 29.2 18,55 64

• Alte investitii 35 5,3 15

1.2.6. Principalele riscuri si incertitudini in S2 2021

Nivelul riscurilor sistemice la adresa stabilității financiare din România se menține însemnat, similar

dinamicii de pe plan internațional, în condițiile în care perspectivele privind activitatea economică

viitoare continuă să fie marcate de incertitudine, alimentată în principal de multitudinea de efecte

asociate pandemiei COVID-19, se precizeaza in Raportul BNR asupra stabilitatii financiare la luna iunie.

La nivelul economiei financiare ne așteptăm la creșterea costurilor nominale de finanțare și la

aprecierea graduală a cursului EUR/RON pe termen mediu.

Principalii factori de risc la adresa evoluției economiei interne pe termen scurt constau în: dinamica

pandemiei, climatul macro-financiar mondial și European, un mix de politici economice in România și

climatul geopolitic global.

Băncile centrale au politici expansioniste. În Statele Unite, inflaţia raportata a atins 5,4% dar dobânda

este 0%, ceea ce inseamna ca dobanda reala este negativa. Există un risc de supraîncălzire a economiei

care se vede în creşterea puternică a preţurilor mărfurilor şi a activelor în general, pana la niveluri

baloane speculative.

Printre provocările la adresa sectorului bancar intern pe termen scurt și mediu menționăm: perspectiva

deteriorării calității portofoliilor de credit (în contextul ajustărilor la nivelurile micro și mezzo

economic); funcționarea într-o perioadă dominată de nivelul redus al ratelor de dobândă; consolidarea;

implementarea cadrului ESG și Revoluției Digitale, atât în sectorul bancar, cât și la nivelul întregii

economii, cu impact pentru finanțarea și dezvoltarea economiei. Ne așteptăm ca rata creditelor

neperformante să crească în perioada următoare.

20


Printre factorii de risc la adresa sectorului bancar intern în trimestrele următoare menționăm:

normalizarea politicilor economice în perioada post-pandemie; climatul macro-financiar global și

European; dinamica crizei sanitare; mix-ul intern de politici economice; riscurile cibernetice.

Ritmul anual al prețurilor de consum a accelerat de la 3,75% în mai la 3,94% în iunie, cel mai ridicat de

la finalul anului 2019.

Deficitul comertului exterior cu bunuri si servicii si deficitul contului curent au inregistrat niveluri

foarte ridicate in luna mai, dupa ce s-au deteriorat substantial in februarie-aprilie. Largirea

dezechilibrelor externe pe parcursul ultimelor luni a fost sustinuta de cresterea rapida a importurilor

de bunuri si servicii si de performanta modesta a importurilor. Estimarile plaseaza deficitul de cont

curent la 6,5% din PIB in 2021, dar este posibil ca deficitul sa fie mai ridicat.

Reducerea deficitului bugetar şi a deficitului mare a contului curent depinde evoluţia cursului de schimb

euro-leu, evoluţia inflaţiei, nivelul costurilor de finanţare şi, în final, creşterea economică.

Considerăm că incertitudinea cu privire la evoluţia pandemiei COVID-19 în Europa şi România în

perioada următoare rămâne una ridicată. Evoluţia pandemiei COVID-19 rămâne un factor important

de risc la adresa prognozei de creştere economică din acest an (7,5%) şi din 2022 (4,7%), dar şi pentru

prognoza celorlalţi indicatori macroeconomici.

Deficitul comerţului exterior cu bunuri şi servicii şi deficitul contului curent au înregistrat niveluri

foarte ridicate în luna mai, după ce se deterioraseră substanţial în februarie-aprilie. Lărgirea

dezechilibrelor externe pe parcursul ultimelor luni a fost susţinută de creşterea rapidă a importurilor

de bunuri şi servicii şi de performanţa modestă a exporturilor.

În intervalul următor este posibil să mai asistăm la perioade tensionate pe piețele financiare interne dat

fiind presiunile în creștere asupra deficitului public determinate de efortul bugetar necesar susținerii

economiei, precum și a temerilor investitorilor privind capacitatea de gestionare a datoriei publice și de

redresare a economiei după încheierea crizei medicale.

21


2. Pozitia si performanta financiara.

Situatiile financiare individuale interimare simplificate pentru perioada de sase luni incheiata la 30

iunie 2021, au fost intocmite in conformitate cu IAS 34 “Raportarea financiara interimara” si aplicand

prevederile Normei 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele

Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”), aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si

supravegheate de ASF. In intelesul Normei 39/2015, IFRS reprezinta standardele adoptate potrivit

procedurii prevazute de Regulamentul (CE) nr.1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului

din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate, cu modificarile si

completarile ulterioare.

In primul semestru al anului 2021, pozitia si performanta financiara ale companiei au inregistrat o

crestere semnificativa, pe fondul continuarii trendului ascendent al cotatiilor pe pietele financiare

inceput in ultima parte a anului 2020, dupa scaderea acestora la debutul crizei generate de epidemia

COVID 19.

2.1. Rezultatul global. Cheltuieli de administrare. Pozitia financiara.

➢ Situatia individuala a rezultatului global:

(lei) 2019 (auditat)

S1 2020 (neauditat)

2020 (auditat)

S1 2021 (neauditat)

Venituri

Venituri din dividende 97.667.837 26.655.914 89.107.709 25.483.793

Venituri din dobanzi 4.221.743 1.594.873 2.913.568 1.620.802

Alte venituri operationale 2.237.211 629.976 1.082.041 492.199

Castig net/ (Pierdere neta) din activele financiare FVTPL 79.182.413 (39.366.264) (50.074.477) 38.702.482

Castig net din vanzarea activelor nefinanciare - - 191.429 -

Castig net/ (pierdere neta) din reevaluarea investitiilor imobiliare 632.131 - (33.547) -

Cheltuieli

Pierderi din deprecierea activelor (249.579) (26.694) (274.502) (68.016)

(Constituiri)/Reluari ale provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli 2.196.967 (17.000) 239.144 (3.600)

Cheltuieli cu salariile, indemnizatiile si alte cheltuieli asimilate (29.935.965) (8.261.196) (23.607.641) (9.191.688)

Alte cheltuieli operationale (9.915.247) (3.983.431) (9.067.642) (4.567.498)

Profit /(Pierdere) operational(a) 146.037.511 (22.773.822) 10.476.082 52.468.474

Cheltuieli cu dobanda aferenta datoriei din contracte de leasing (35.336) (13.537) (39.736) (18.204)

Profit /(Pierdere) inainte de impozitare 146.002.175 (22.787.359) 10.436.346 52.450.270

Impozitul pe profit (18.632.548) 3.234.669 (4.609.320) (3.568.132)

Profit/(Pierdere) net(a) 127.369.627 (19.552.690) 5.827.026 48.882.138

Alte elemente ale rezultatului global

Alte castiguri din derecunoasterea activelor financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

423.500 - - -

Cresteri/ (Scaderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de impozit amanat

(140.859) 13.190 (170.598) 12.333

Castig net/ (Pierdere neta) din reevaluarea activelor financiare FVOCI

341.465.711 (253.033.892) (153.598.721) 240.855.270

Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate in profit sau pierdere

341.748.352 (253.020.702) (153.769.319) 240.867.603

Castig net/(Pierdere neta) din reevaluarea obligatiunilor FVTOCI 130.959 (54.958) 29.587 49.758

Alte elemente ale rezultatului global – elemente care vor fi reclasificate in profit sau pierdere

130.959 (54.958) 29.587 49.758

Alte elemente ale rezultatului global - Total 341.879.311 (253.075.660) (153.739.732) 240.917.361

Total rezultat global aferent exercitiului financiar/perioadei 469.248.938 (272.628.350) (147.912.706) 289.799.499

Rezultatul pe actiune de baza si diluat (profit net / (pierdere neta) pe actiune)

0,1290 (0,0199) 0,0059 0,0501

Rezultatul pe actiune de baza si diluat (incluzand castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI)

0,2008 (0,0175) 0,0571 0,1194

22


Profitul net inregistrat in primul semestru al anului 2021, in suma de 48,9 mil. lei, a fost determinat in

principal de castigul net din activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere (FVTPL), de

38,7 mil. lei (cea mai mare parte reprezentand-o castigul nerealizat din reevaluarea unitatilor de fond

din portofoliu), si de veniturile din dividende.

Rezultatul global a fost influenṭat semnificativ si de castigul net din reevaluarea activelor financiare

evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) inregistrat in primele 6

luni ale anului 2021, in suma de 240,9 mil. lei, determinat in special de cresterea preturilor actiunilor

listate din portofoliu, clasificate in aceasta categorie (in principal Banca Transilvania, Aerostar si

Romgaz).

Incepand cu data de 1 ianuarie 2018, odata cu intrarea in vigoare a IFRS 9 ”Instrumente Financiare”,

in cazul actiunilor, in functie de clasificare lor, castigurile sau pierderile din vanzare se reflecta fie in

profit sau pierdere (in cazul activelor financiare FVTPL), fie direct in Rezultat reportat (in cazul

activelor financiare FVTOCI), spre deosebire de perioada anterioara, cand, in conformitate cu IAS 39

”Instrumente Financiare: recunoastere si evaluare”, ele erau reflectate in totalitatea lor prin profit sau

pierdere.

In consecinta, conducerea Societatii considera ca indicator al performantei Rezultatul net, incluzand

alaturi de Profitul net / (Pierderea neta) si castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI.

(lei) 2019

(auditat) S1 2020

(neauditat) 2020

(auditat) S1 2021

(neauditat)

Profit net 127.369.627 (19.552.690) 5,827,026 48.882.138

Castig aferent cedarii activelor financiare FVOCI*, net de impozit, reciclat in rezultatul reportat

70.411.765 2.398.392 50.247.530 67.573.959

Rezultatul net (incluzand Castig aferent cedarii activelor financiare FVOCI)

197.781.392 (17.154.298) 56.074.556 116.456.097

* reprezinta o reclasificare din rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI in rezultat reportat

➢ Cheltuieli de administrare.

Procentul mediu lunar al cheltuielilor de administrare

reprezinta 0,09% din valoarea activelor totale, fiind la limita

inferioara a comisioanelor medii platite societatilor de administrare de

catre fondurile de investitii (0,10% - 0,40%).

Structura cheltuielilor de administrare Cheltuieli de administrare (lei) 13.429.439

Cheltuieli cu salariile, indemnizatiile si asimilate, din care: 9.200.404

- salarii si indemnizatii, exclusiv participarea la profit a salariatilor si administratorilor 8.993.440

- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala 198.248

- cheltuieli cu pregatirea profesionala 8.716

Cheltuieli cu prestatii externe si alte cheltuieli operationale 3.957.167

Cheltuieli privind energia si apa 206.558

Cheltuieli cu combustibil si materiale 65.310

Cheltuielile de administrare cuprind cheltuielile direct legate de desfasurarea activitatii curente.

In cadrul cheltuielilor de administrare, ponderea principala, de 69%, este detinuta de cheltuielile cu

salariile, indemnizatiile si asimilate (salarii, indemnizatii, cheltuieli cu asigurarile sociale si pregatire

profesionala ale personalului si administratorilor). Pentru mai multe detalii privind cheltuielile cu

salariile, indemnizatiile si alte cheltuieli asimilate, impartite in cheltuieli fixe si variabile, a se vedea

nota 6 la Situatiile financiare individuale la 30 iunie 2021.

Cheltuielile privind prestatiile externe si alte cheltuieli operationale reprezinta 29% din totalul

cheltuielilor de administrare si cuprind, in principal, servicii de monitorizare a societatilor din

portofoliu, de consultanta profesionala, administrare spatii si arhiva, asigurari, cheltuieli postale si

abonamente, chirii, redevente, taxe de concesiune, cheltuielile de protocol, deplasari, cheltuieli cu

intretinerea si reparatiile, alte cheltuieli operationale.

Procentul mediu lunar al cheltuielilor de administrare reprezinta 0,09%, din valoarea activelor totale.

23


➢ Situatia individuala a pozitiei financiare:

(lei) 31 decembrie 2019 (auditat)

S1 2020 (neauditat)

31 decembrie 2020 (auditat)

S1 2021 (neauditat)

Active

Numerar si conturi curente 1.291.803 352.988 327.423 476.990

Depozite plasate la banci 97.115.086 37.626.648 85.057.575 208.841.355

Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere 389.164.163 349.151.128 364.462.371 376.422.596

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

1.830.970.481 1.565.023.635 1.643.409.645 1.746.663.053

Obligatiuni la cost amortizat 24.530.592 17.331.360 16.644.595 34.023.614

Obligatiuni la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 3.942.270 3.944.373 3.802.401 4.052.361

Investitii imobiliare 4.137.404 4.137.404 4.103.857 4.103.857

Imobilizari necorporale 58.092 46.634 368.884 385.246

Imobilizari corporale 7.907.094 7.861.822 7.503.594 7.344.526

Active reprezentand drepturi de utilizare a activelor suport in contracte de leasing

974.181 779.225 1.132.811 937.218

Alte active financiare la cost amortizat 3.861.629 6.812.517 8.104.606 20.193.152

Alte active 168.914 438.936 344.410 366.872

Total active 2.364.121.709 1.993.506.670 2.135.262.172 2.403.810.840

Datorii

Datorii din contracte de leasing 1.002.104 815.322 1.070.045 883.305

Dividende de plata 31.036.100 48.558.378 35.818.292 47.813.513

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 368.488 385.488 129.344 132.944

Datorii privind impozitul pe profit amanat 122.787.036 78.307.028 90.800.183 116.794.744

Datorii privind impozitul pe profit curent 7.912.060 - 4.171.854 10.064.487

Datorii financiare la cost amortizat 1.016.121 521.287 944.439 627.324

Alte datorii 2.515.951 2.122.702 3.292.889 2.074.732

Total datorii 166.637.860 130.710.205 136.227.046 178.391.049

Capitaluri proprii

Capital social 521.004.761 521.004.761 514.402.388 514.402.388

Rezultatul reportat 881.728.409 805.510.219 871.860.684 946.304.637

Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale 8.698.494 8.711.684 8.527.896 8.540.229

Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

795.634.481 540.147.239 591.817.817 765.148.886

Actiuni proprii (30.335.310) (27.948.000) (9.595.338) (18.345.308)

Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii

20.142.446 13.077.647 18.457.300 5.398.224

Alte elemente de capitaluri proprii 610.568 2.292.915 3.564.379 3.970.735

Total capitaluri proprii 2.197.483.849 1.862.796.465 1.999.035.126 2.225.419.791

Total datorii si capitaluri proprii 2.364.121.709 1.993.506.670 2.135.262.172 2.403.810.840

In primele sase luni ale anului 2021, activele totale ale EVERGENT Investments au crescut cu

aproximativ 13%, in principal datorita cresterii semnificative a depozitelor plasate la banci determinata

de cresterea volumului vanzarilor de actiuni, precum si a valorii activelor financiare FVTOCI,

determinata de cresterea preturilor actiunilor listate din portofoliu, clasificate in aceasta categorie si a

activelor financiare FVTPL, determinata in special de cresterea valorii juste a unitatilor de fond.

Cresterea datoriilor totale a fost determinata in cea mai mare parte de majorarea datoriei privind

impozitul amanat aferenta rezervei din reevaluarea activelor financiare FVTOCI care au crescut in S1

2021. Impozitul pe profit amanat a fost calculat si inregistrat in conformitate cu prevederile IFRS.

2.2. Indicatori de performanta

2019 S1 2020 2020 S1 2021

Indicatorul lichiditatii curente 11,6 7,7 10,4 10

Viteza de rotatie a debitelor–clienti 12 33 23 39

Viteza de rotatie a activelor imobilizate 0,10 0,02 0.06 0,04

Profit net / (Pierderea neta) pe actiune (lei/actiune) 0,1290 (0,0199) 0,0059 0,0501

Rezultatul pe actiune de baza (lei/actiune) 0,2008 (0,0175) 0,0571 0,1194 Specificatii: ✓ Indicatorul lichiditatii curente = active curente/ datorii curente ✓ Viteza de rotatie a debitelor-clienti =sold mediu creante/cifra afaceri x nr zile aferent perioadei de raportare ✓ Viteza de rotatie a activelor imobilizate = venituri din activitatea curenta/active imobilizate ✓ Rezultatul pe actiune de baza (lei/actiune) = (profit/(pierdere) net (a)+castig din cedarea activelor FVTOCI)/numar actiuni Note: (1) Cifra de afaceri include veniturile din dividende, din dobanzi, alte venituri operationale si castigul net din activele financiare la valoarea justa prin de profit sau pierdere; (2) Rezultatul pe actiune, respectiv profitul net pe actiune au fost calculate folosind numarul mediu de actiuni in circulatie (i.e excluzand actiunile rascumparate si incluzand actiunile alocate salariatilor si administratorilor in programul Stock Option Plan).

24


2.3. Gradul de realizare al BVC 2021.

milioane lei Bugetat 2021 Realizat S1 2021 Grad de realizare %

Venituri totale 63,6 66,3 104

Venituri financiare 62,7 65,8 105

• venituri din dividende 31,4 25,5 81

• venituri din dobanzi bancare si obligatiuni 2,9 1,6 55

• castig din active financiare FVTPL 28,4 38,6 136

• alte venituri financiare - 0,1 -

Alte venituri operationale 0,9 0,5 56

Cheltuieli totale (45,8) (13,8) 30

Cheltuieli financiare (0,7) (0,4) 57

• cheltuieli comisioane tranzactii (0,7) (0,4) 57

Cheltuieli ale activitatii curente (45,1) (13,4) 30

Profit brut 17,8 52,5 295

Impozit pe profit (1,4) (3,6) 257

Profit/ net (A) 16,4 48,9 298

Castig net din vanzarea activelor FVTOCI (B) 57,5 67,6 118

Rezultat net (C)= (A)+(B) 73,9 116,5 158

Rezultatul net inregistrat in primele 6 luni ale anului 2021 este cu 58% mai mare decat nivelul bugetat

pentru intreg anul 2021, in principal ca urmare a unui profit net realizat de aproximativ 3 ori mai mare

decat cel bugetat, datorita castigului net din activele financiare FVTPL, care a avut o valoare

semnificativa in S1 2021, determinata de cresterea valorii juste a investitiilor in unitati de fond.

Veniturile din dividende inregistrate in primele 6 luni au reprezentat peste 80% din nivelul bugetat

pentru intreg anul 2021.

In acelasi timp, cheltuielile activitatii curente inregistrate (principala categorie de cheltuieli),

reprezentand 30% din totalul bugetat pentru anul 2021, au fost sub nivelul de 50% corespunzator

primelor 6 luni.

25


3. Piata actiunii EVER

Piata pe care se tranzactioneaza actiunea EVER: Bursa de

Valori Bucuresti, categoria Premium, incepand cu data de

01.11.1999. In perioada noiembrie 1999 – 28 martie 2021

s-a tranzactionat sub simbolul SIF2.

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile

legii, de catre Depozitarul Central SA.

Evolutia actiunii EVER in perioada 30.06.2020 – 30.06.2021

Randamente: actiunea EVER, VUAN EVER, BET-FI

Randamente 30.06.2021 (%)

Actiunea EVER BET-FI VUAN EVER

1 luna -1,82 8,79 2,49

3 luni -5,26 8,43 5,06

6 luni 8,00 22,37 11,81

12 luni 3,05 23,06 21,38 Nota: Seriile de preturi si de VUAN-uri istorice luate in calculul

indicatorilor de randament/risc sunt ajustate cu evenimentele

corporative ale emitentilor.

Analiza de risc (1Y. serii zilnice): actiunea EVER/BET-FI

Indicator Actiunea EVER BET-FI

Volatilitate anualizată (%)* 19,40 11,39

Beta** 0,93 1,00 * Volatilitate (12L) = volatilitate anualizata

** Beta = senzitivitate pret la miscarile pietei

Incepand cu 26.07.2021 EVERGENT Investments SA beneficiaza de seviciile de Market Maker ale

Raiffeisen Centrobank AG, in vederea cresterii lichiditatii actiunilor EVER si scaderii volatilitatii

acestora pe piata.

(Sursa: Bloomberg Finance)

Numar actiuni: 989.479.176

Valoarea nominala: 0,1 lei

Capital social: 98.947.918 lei

Capitalizare: 1.335.796.888 lei

30.06.2021 (271 mil euro)

Pret: 1,35 lei, EPS: 0,12 lei, PER:11,2 ; DIVY: 3,18 %

52 m: 1,19 lei; 52 M: 1,45 lei

Informatii conexe in Codul de Guvernanta

Corporativa al EVERGENT Investments

Cap. 16. Evaluarea performantei companiei si a actiunii EVER

26


4. Managementul riscurilor

Una dintre componentele centrale ale sistemului de administrare

a riscurilor este funcția permanenta de administrare a riscurilor.

Această funcție deține un rol principal în definirea politicii privind

administrarea si monitorizarea riscurilor in societate, pentru a

putea asigura conformitatea permanenta a nivelului de risc cu

profilul de risc al societatii.

Responsabilitatea administrarii riscurilor nu este limitata la nivelul specialistilor in domeniul riscurilor

sau al functiilor de control. Structurile operationale, sub supravegherea functiilor de conducere, sunt in

primul rand responsabile pentru administrarea zilnica a riscurilor, avand în vedere apetitul la risc si in

conformitate cu politicile, procedurile si controalele EVERGENT Investments.

Activitatea de administrare a riscurilor este realizata de catre compartimentul management risc care

este subordonat Consiliului de administratie, iar din punct de vedere administrativ este subordonat

Presedintelui Director general. Prin pozitionarea in organigrama se asigura accesul direct si raportarea

activitatii la nivelul Comitetului de audit si Consiliului de administratie, precum si independenta

necesara desfasurarii activitatii de management risc.

4.1. Politica de administrare a riscurilor

EVERGENT Investments stabileste, implementeaza si mentine o politica de administrare a riscurilor

adecvata si formalizata, care:

✓ identifica toate riscurile relevante la care este sau poate fi expusa;

✓ cuprinde procedurile necesare pentru a permite societatii sa evalueze expunerea sa la riscurile

relevante la care este sau poate fi expusă.

Obiectivele politicii de administrare a riscurilor sunt gestionarea prudenta a riscurilor astfel

incat sa se prevină impactul negativ pe care factorii interni sau externi il pot avea asupra activitatii

societatii, ducand la nerealizarea scopurilor propuse, la producerea unor pierderi neplanificate sau

necontrolate, sau la producerea unor alte efecte negative.

Eficienta sistemului de management al riscurilor este evaluata semestrial de catre Conducerea

executiva, Comitetul de audit si Consiliul de administratie si se realizeaza conform prevederilor art. 45

din Regulamentul ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă de către

entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF, modificat si completat prin Regulamentul

ASF nr. 9/13.08.2019.

În urma examinării caracteristicilor și performanțelor sistemului de management al riscurilor, Consiliul

de administrație a concluzionat că, in semestrul I 2021, acesta este proporțional și adecvat dimensiunii,

naturii și complexității activității curente, asigurând coerența controalelor cu riscurile generate de

procese și utilizarea eficientă a activelor societății.

Personalul Compartimentului Management Risc:

1. Sonia Fechet – manager risc, coordonator compartiment (nr. reg. ASF: PFR132FARA/040050)

2. Elena Rebei – administrator risc senior (nr.reg. ASF: PFR132FARA/040049)

Principalele activitati desfasurate in perioada 01.01.2021 - 30.06.2021:

✓ Revizuirea anuala a Politicii, Profilului si a procedurilor de administrare a riscurilor;

✓ Evaluarea profilului de risc al societatii;

✓ Calcularea indicatorilor de risc stabiliti conform procedurilor de administrare a riscurilor si analiza

incadrarii acestora in limitele de toleranta la risc aprobate;

✓ Analize de risc cu privire la investitiile propuse de catre compartimentele cu functie de administrare

a portofoliului;

EVERGENT Investments stabileste si

mentine in mod permanent si operativ

functia de administrare a riscurilor,

care este independenta ierarhic si

functional de activitatile care

genereaza expunere la risc si are acces

la toate informatiile relevante.

27


✓ Analiza impactului programului de activitate 2021 asupra structurii activelor, sistemului de limite

prudentiale si a profilului de risc al societatii;

✓ Evaluarea modului in care structura remuneratiei variabile afecteaza profilul de risc al societatii;

✓ Monitorizarea zilnica a incadrarii activelor din portofoliu in limitele prudentiale;

✓ Urmarirea indeplinirii masurilor stabilite prin Planul anual de raspuns la risc si prin fisele de

raportare a evenimentelor de risc operational;

✓ Analiza incadrarii categoriilor de active pe clase de risc in functie de gradul de lichiditate;

✓ Analiza si calculul masurilor de risc de raportare institutionala (Anexa IV la Regulamentul UE

231/2013);

✓ Monitorizarea indicatorului sintetic de risc (ISR) al actiunii EVERGENT Investments;

✓ Elaborarea Politicii privind integrarea riscurilor de durabilitate in procesul de luare a deciziilor de

investitii, pentru conformare cu prevederile Regulamentului (UE) nr. 2088/2019 privind

informatiile privind durabilitatea in sectorul serviciilor financiare;

✓ Efectuarea simularii de criza anuale;

✓ Calculul fondurilor proprii si a necesarului de fonduri proprii;

✓ Raportari catre ASF cu privire la activitatea de management risc, autoevaluarea anuala a riscurilor

operationale IT, rezultatele simularii de criza anuale, stadiul implementarii recomandarilor

formulate de catre administratorul de risc, fondurile proprii si cerintele de fonduri proprii.

4.2. Profilul de risc.

Profilul de risc reprezinta ansamblul expunerilor EVERGENT Investments la riscuri reale si

potentiale. Profilul de risc al EVERGENT Investments la data de 30.06.2021 este urmatorul:

Tip risc Nivel risc asumat

Nivel risc la 30.06.2021

Risc de piata Mediu Mediu

Riscul de emitent Mediu Scazut

Riscul de lichiditate Scazut Scazut

Riscul de credit si contrapartida Mediu Scazut

Riscul operational Mediu Mediu

La data de 30 iunie 2021, indicatorii de risc calculati pentru riscurile relevante la care este sau ar putea

fi expusă EVERGENT Investments se încadrează în limitele de toleranță, apetitul și profilul de risc

aprobate de Consiliul de administrație.

In perioada 01.01.2021-30.06.2021 nu au fost sesizate depasiri ale limitelor de risc asumate prin

profilul de risc.

4.3. Principalele riscuri la care este expus Fondul.

In activitatea sa, EVERGENT Investments este expusa la diverse tipuri de riscuri care sunt asociate

portofoliului de valori mobiliare (actiuni, unități de fond, obligatiuni), in special portofoliului de

instrumente financiare tranzactionate pe piata de capital, acestea fiind cele mai importante tipuri de

riscuri cu care se confrunta.

Principalele riscuri la care este supusa societatea EVERGENT Investment sunt:

1. Riscul de piata

Majoritatea activelor EVERGENT Investments sunt supuse riscului de piață, definit ca potențial de

modificare a valorii de piață a acestora. Facem distincția între trei tipuri de riscuri de piață foarte

diferite:

a) Riscul de preț derivă din mișcările pieței, activele expuse la acesta fiind instrumentele financiare

de natura acțiunilor și titlurilor de participare la fonduri de investiții deschise și închise. Având in

vedere că activele expuse la riscul de preț dețin o pondere de cca. 88% din totalul activelor

administrate la 30 iunie 2021, riscul de preț reprezintă un risc relevant pentru EVERGENT

Investments.

Profilul global de risc asumat de EVERGENT Investments este unul mediu, corespunzator unui apetit la risc mediu.

28


b) Riscul valutar descrie riscul ca valoarea investițiilor denominate în alte valute decît leul să se

modifice datorită modificărilor de curs valutar. Avînd în vederea ponderea scăzută a activelor în alte

valute in totalul activelor EVERGENT Investments (0,42%), impactul riscului valutar este

nesemnificativ.

c) Riscul ratei dobînzii se referă la posibilitatea ca investițiile în obligațiuni - cunoscute și ca titluri

cu venit fix - să sufere ca urmare a modificărilor neașteptate ale ratei dobânzii. Avînd în vederea

ponderea scăzută a obligațiunilor în totalul activelor EVERGENT Investments (1,59%), impactul

riscului ratei dobînzii este nesemnificativ.

Obiectivul principal al managementului riscului de piață, ca parte a funcției independente de

management risc, este de a asigura că funcția de business optimizează relația risc/recompensă și nu

expune EVERGENT Investments la pierderi inacceptabile, care nu corespund apetitului pentru risc.

Pentru a atinge acest obiectiv, managementul riscului de piață definește și pune în aplicare un cadru

care identifică, evaluează, monitorizează și raportează în mod sistematic riscul de piață, astfel încît

conducerea superioară să poată lua decizii eficiente și în timp util cu privire la modalitatea de gestionare

și atenuare a acestuia. Compartimentul Management risc identifică riscurile de piață prin analiza activă

a portofoliului și a propunerilor de investire ale funcției de business.

2. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul care decurge dintr-o potențială incapacitate de a îndeplini toate

obligațiile de plată atunci când acestea devin exigibile sau de a le îndeplini fără costuri excesive.

Avînd în vedere că toate activele administrate sunt expuse la riscul de lichiditate, acesta este un risc

relevant pentru EVERGENT Investmens, deși structura de tip închis a Fondului determină cerințe

prudentiale relativ scăzute cu privire la lichiditate (acționarii neavând dreptul să solicite Fondului

răscumparari de acțiuni). Gestionarea profilului de risc de lichiditate pe parcursul semestrului I al

anului 2021 a fost un factor important in mentinerea unei lichiditati adecvate.

Cadrul de gestionare a riscului de lichiditate este conceput pentru a identifica, măsura și gestiona poziția

de risc de lichiditate. Compartimentul Management risc este responsabil pentru monitorizarea și

raportarea internă a indicatorilor de risc de lichiditate. Functia de administrare a lichiditatilor asigura

gestionarea activă a lichiditatilor, luand in considerare politica de investitii, profilul de risc de lichiditate

și obligatiile suport ale EVERGENT Investments.

Rezervele de lichiditate cuprind numerar și echivalente de numerar disponibile, precum și valori

mobiliare foarte lichide. Volumul rezervelor de lichidități este monitorizat și raportat în permanență.

3. Riscul de emitent

Riscul de emitent rezultă din expunerile pe acțiunile deținute în entitățile din portofoliu și reprezintă

riscul actual sau viitor de pierdere a valorii unui titlu din portofoliu, ca urmare a deteriorării situației

sale economico-financiare, fie datorita condițiilor afacerii (nefuncționarea sau necorelarea activităților

sale interne conform planului său de afaceri), fie datorită unor evenimente, tendințe și schimbări

externe care nu au putut fi cunoscute și prevenite prin sistemul de control. Având in vedere că activele

expuse la riscul de emitent dețin o pondere de cca. 75% din totalul activelor administrate la 30 iunie

2021, acesta reprezintă un risc relevant pentru EVERGENT Investments.

Cadrul de gestionare a riscului de emitent este conceput pentru a identifica, măsura și gestiona poziția

de risc de emitent. Compartimentul Management risc este responsabil pentru monitorizarea și

raportarea internă a riscului de emitent. Functia de administrarea portofoliului asigura un cadru

adecvat de gestionare si monitorizare a emitentilor din portofoliu.

4. Riscul de credit si contrapartida

Riscul de contrapartida este un risc asociat riscului de credit. Riscul de credit este riscul producerii de

pierderi financiare pentru societate, provenit din incertitudinea capacităţii, abilităţii sau dorinţei

partenerilor de afaceri de a-şi îndeplini obligatiile contractuale. Riscul de contrapartidă reprezinta

riscul ca o contrapartida intr-o tranzactie sa-si incalce obligatiile contractuale inainte de decontarea

finala a fluxurilor de numerar aferente tranzactiei. Având in vedere că activele expuse la riscul de credit

și contrapartidă dețin o pondere de cca. 10% din totalul activelor administrate la 30 iunie 2021, acesta

29


reprezintă un risc relevant pentru EVERGENT Investments.

Cadrul de gestionare a riscului de credit si contrapartida este conceput pentru a identifica, măsura și

gestiona poziția de risc de credit si contrapartida. Compartimentul Management risc este responsabil

pentru monitorizarea și raportarea internă a riscului de credit si contrapartida. Functia de

administrarea portofoliului și cea de administrare a lichidităților asigura un cadru adecvat de gestionare

si monitorizare a activelor din portofoliu care sunt expuse la riscul de credit si contrapartida.

5. Riscul operational

Riscul operațional este riscul de pierdere care rezultă din procese interne, persoane sau sisteme

inadecvate sau defecte sau din evenimente externe. Având în vedere că riscurile operaționale rezultă

din toate operațiunile derulate la nivelul societatii, acestea reprezentă riscuri relevante pentru

EVERGENT Investments.

Gestionarea zilnică a riscului operațional este responsabilitatea tuturor compartimentelor societății.

Funcția de management al riscului gestionează o aplicare consecventă a managementului de risc

operațional cadru în întreaga societate. Prin intermediul modelului nostru de autoevaluare anuală a

riscurilor operaționale, ne propunem să menținem o monitorizare strictă și o conștientizare ridicată a

acestora.

Pentru încadrarea în cerintele Normei ASF nr. 4/2018, riscul aferent tehnologiei informației (IT) este

tratat distinct în cadrul procesului de autoevaluare a riscurilor operaționale. De asemenea, riscul de

spălare de bani și finanțare a terorismului (SB/FT) este evaluat în cadrul unui proces distinct.

Alte subcategorii ale riscului operațional includ riscul juridic, riscul aferent raspunderii profesionale,

riscul de conformitate, riscul de model, riscul asociat activitatilor externalizate.

6. Riscul de neîncadrare a activelor EVERGENT Investments în limitele legale de

deținere. La data de 30 iunie 2021, activele din portofoliul EVERGENT Investments se încadrează

în limitele prudențiale legale. În perioada 01.01.2021-30.06.2021 nu s-au înregistrat depășiri ale

limitelor prudențiale legale.

6.1 Limite privind nivelul expunerilor pe categorii de active raportat la activele totale

conform Raportarii de activ net lunar din 30.06.2021 – Legea nr. 243/2019, art. 35, alin (2):

a) Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare emise de același emitent, cu

excepția valorilor mobiliare sau a instrumentelor pieței monetare emise sau garantate de un stat

membru, de autoritățile publice locale ale statului membru, de un stat terț sau de organisme publice

internaționale din care fac parte unul sau mai multe state membre – limita admisă: 10% din active,

limită ce poate fi majorată până la maximum 40%, cu condiția ca valoarea totală a valorilor

mobiliare deținute de EVERGENT Investments în fiecare dintre emitenții în care are dețineri de până

la 40% să nu depășească în nici un caz 80% din valoarea activelor totale.

Menționăm că există un singur emitent in aceasta categorie:

Denumire emitent Val. piata categorie activ (Reg ASF nr.7/2020) (lei)

Pondere in total active EVERGENT Investments (%)

Banca Transilvania 938.535.916 38,96 Total 938.535.916 38,96

Expunerea pe emitent TLV (38,96%) se încadreaza în limita maximă de deținere de 40% și este

atent urmarită prin mecanisme de monitorizare zilnică a deținerii.

b) 1. Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare emise de entități aparținând aceluiași

grup - limita admisă: 50% din active.

Denumire grup Valoare de piață categorie activ

(Reg. ASF nr.7/2020) (lei) Pondere în total active

EVERGENT Investments (%)

Grup Tesatoriile Reunite, din care:

• actiuni Tesatoriile Reunite

• obligatiuni Tesatoriile Reunite Grup Straulesti Lac Alfa, din care:

• actiuni Straulesti Lac Alfa

• obligatiuni Straulesti lac Alfa

60.382.306 43.548.706 16.833.600 60.188.075 42.771.831 17.416.244

2,51 1,81 0,70 2,50 1,78 0,72

30


Grup BVB, din care:

• actiuni Bursa de Valori Bucuresti

• actiuni Depozitarul Central

9.706.999 8.810.077

896.123 7.913.954

0,40 0,37 0,04 0,33

b) 2. Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare emise de entități aparținând

grupului din care face parte EVERGENT Investments - limita admisă: 40% din active.

Denumire Valoare de piață categorie activ

(Reg. ASF nr.7/2020) (lei) Pondere in total active


Actiuni AGROINTENS 44.884.773 1,86

Actiuni TESATORIILE REUNITE 43.548.706 1,81

Actiuni AGROLAND CAPITAL 37.586.273 1,56

Actiuni MECANICA CEAHLAU 23.916.641 0,99

Actiuni CASA 19.969.293 0,83 Actiuni REGAL 9.103.084 0,38 Obligatiuni TESATORIILE REUNITE 16.833.600 0,70

TOTAL Grup EVERGENT Investments 195.842.370 8,13* *cu actiunile virtuale AGROINTENS SA in valoare de 1.750.000,00 lei (subscrise si nealocate pana la 30.06.2021)

limita pe Grup EVERGENT Investments devine 8,20%.

c) Expunerea la riscul de contraparte într-o tranzacție cu instrumente financiare

derivate tranzacționate în afara piețelor reglementate – limita admisă: 20% din active,

indiferent de contrapartea tranzacției - nu este cazul.

d) Expunerea globala față de instrumentele financiare derivate – limita admisă: să nu

depășească valoarea totală a activului - nu este cazul.

e) Valoarea conturilor curente și a numerarului - limita admisă: 20% din active. Limita poate

fi depăşită până la maximum 50% cu condiţia ca sumele respective să provină din emisiunea de titluri

de participare, din plasamente ajunse la scadenţă sau din vânzarea de instrumente financiare din

portofoliu, iar depăşirea respectivă să nu fie pe o perioadă mai mare de 90 de zile. În activul net la

30.06.2021, valoarea conturilor curente și a numerarului este de 476.923 lei, reprezentând 0,02% din

valoarea activelor.

f) Depozite bancare constituite și deținute la aceeași bancă - limita admisă: 30% din active.

Denumire bancă Valoare depozite

(Reg ASF nr.7/2020) (lei) Pondere in total active


Eximbank 177.144.117 7,35 BRD-GSG 28.471.240 1,18 Banca Transilvania 3.232.073 0,13

g) Titluri de participare neadmise la tranzacționare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe

o bursă dintr-un stat terţ, emise de un singur F.I.A. destinat investitorilor de retail – limita admisă:

20% din active.

Denumire FIAIR Val. piata categorie activ (Reg ASF nr.7/2020) (lei)


Fondul Privat Comercial 79.386.581 3,30

FII DCP Investitii 35.743.254 1,48

FII Multicapital Invest 21.945.740 0,91

FIA Hermes 11.774.535 0,49

h) Titluri de participare neadmise la tranzacționare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe

o bursă dintr-un stat terţ, emise de un singur F.I.A. destinat investitorilor profesionali - limita admisă:

10% din active.

Denumire FIAIP Val. piata categorie activ (Reg ASF nr.7/2020) (lei)


FIA Alchemist 63.363.701 2,63 BT Invest 1 29.727.391 1,23 Fond Inchis de investitii Optim Invest 28.173.503 1,17 FIA Certinvest Actiuni 9.548.141 0,40

31


i) 1. Titluri de participare neadmise la tranzacţionare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau

pe o bursă dintr-un stat terţ, emise de alte F.I.A. de tip deschis – limita admisă: 50% din active.

Denumire FIA de tip deschis Val. piata categorie activ (Reg ASF nr.7/2020) (lei)


Fondul Privat Comercial 79.386.581 3,30 FIA Alchemist 63.363.701 2,63 FIA DCP Investitii 35.743.254 1,48 BT Invest 1 29.727.391 1,23 Fond Inchis de investitii Optim Invest 28.173.503 1,17

FII Multicapital Invest 21.945.740 0,91 FIA Hermes 11.774.535 0,49 FIA Certinvest Actiuni 9.548.141 0,40 TOTAL uf FIA de tip deschis 279.662.844 11,61

i) 2. Titluri de participare neadmise la tranzacţionare în cadrul unui loc de tranzacţionare sau

pe o bursă dintr-un stat terţ, emise de alte F.I.A. de tip deschis - cazul Grupului din care face parte

EVERGENT Investments - limita admisă: 40% din active – nu este cazul

j) 1. Titluri de participare emise de un singur OPCVM autorizat de ASF sau de o autoritate

competentă națională dintr-un alt stat membru – limita admisă: 40% din active.

Denumire OPCVM Val. piata categorie activ (Reg ASF nr.7/2020) (lei)


FDI Piscator Equity Plus 13.879.806 0,58

FDI Transilvania 6.460.753 0,27

FDI Napoca 5.236.913 0,22

FDI Star Next 2.873.284 0,12

FDI Tehnoglobinvest 1.475.127 0,06

FDI Certinvest BET Index 1.224.084 0,05

FDI Certinvest BET FI Index 1.099.198 0,05

FDI Star Focus 1.097.410 0,05

j) 2. Titluri de participare emise de un singur OPC admis la tranzacționare în cadrul unui loc de

tranzacționare din România, alt stat membru sau pe o bursă dintr-un stat terț – limita admisă: 40%

din active

Denumire OPC Val. piata categorie activ (Reg ASF nr.7/2020) (lei)


SIF Transilvania 39.522.554 1,64

k) Împrumuturi de instrumente financiare, perioada de acordare a împrumutului neputând fi

mai mare de 12 luni calendaristice, în conformitate cu reglementările emise de ASF privind tranzacțiile

în marjă și operațiunile de împrumut – limita admisă: 20% din active, limită ce poate fi majorată

până la 30%, cu aprobarea ASF, în condițiile stabilite de reglementările ASF – nu este cazul

l) 1. acordarea de împrumuturi de numerar, participarea/subscrierea la împrumuturi sindicalizate,

garantarea de împrumuturi de numerar în favoarea unui terț - numai entităților din grupul din

care face parte EVERGENT Investments - limita admisă: 10% din active - nu este cazul;

l) 2. portofolii de credite emise de alte entităţi financiare sau nefinanciare, achiziționate direct,

parțial sau integral – doar în cazul plasamentelor investiționale în instrumente financiare emise de

instituții financiare recunoscute internaţional, instituţii de credit sau de instituții financiare

nebancare autorizate de B.N.R. sau de alte bănci centrale dintr-un stat membru sau din state terţe –

nu este cazul.

m) Valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare neadmise la tranzacționare în

cadrul unui loc de tranzacţionare sau pe o bursă dintr-un stat terţ, cu exceptia titlurilor de stat și a

obligațiunilor emise de Ministerul Finanțelor Publice, precum și a deținerilor dobândite de către

EVERGENT Investments prin lege, în cazul cărora nu se instituie limită de deținere - limita admisă:

40% din active.

32


Tip activ Val.piata categorie activ

(Reg. ASF nr.7/2020) (lei) Pondere in total active


Actiuni detinute la emitenti de tip inchis (inclusiv sume de incasat ca urmare a retragerii din societati inchise)

206.553.485 8,57

Obligatiuni inchise 34.249.844 1,42

TOTAL 240.803.329 10,00*

*cu actiunile virtuale AGROINTENS SA in valoare de 1.750.000,00 lei (subscrise si nealocate pana la 30.06.2021)

limita pe Grup EVERGENT Investments devine 10,07%.

Nota: investițiile noi în obligațiuni corporative neadmise la tranzacționare se vor realiza cu îndeplinirea condițiilor prevăzute

la art. 44 din Regulamentul ASF nr. 7/2020; art. 44 din Regulamentul ASF nr. 7/2020 nu se aplică în cazul în care obligațiunile

corporative neadmise la tranzacționare sunt emise de către o societate la care EVERGENT Investments deține cel puțin 51%

din capitalul social.

n) părţi sociale emise de societăţi cu răspundere limitată, reglementate de Legea nr. 31/1990

privind societățile,– limita admisă: 20% din active – nu este cazul.

o) certificate de emisii de gaze cu efect de seră, aşa cum sunt acestea definite la art. 3 lit. b) din

Hotărârea Guvernului nr. 780/2006 privind stabilirea schemei de comercializare a certificatelor de

emisii de gaze cu efect de seră,– limita admisă: 10% din active – nu este cazul.

Alte restrictii aplicabile EVERGENT Investments:

✓ Nu poate efectua vânzări în lipsă, definite conform prevederilor Regulamentului (UE) nr. 236/2012

al Parlamentului European și al Consiliului din 14 martie 2012 privind vânzarea în lipsă și anumite

aspecte ale swap-urilor pe riscul de credit, decât în scop de acoperire a riscurilor, respectiv hedging,

conform art. 33 alin (1) din Legea nr. 243/2019.

✓ Nu poate efectua schimburi de instrumente financiare contra numerar sau altor instrumente

financiare din portofoliu și nu utilizează cesiuni cu titlu gratuit a unor active nelichide din

portofoliul său investițional către investitori („redemption in kind”), conform art. 43, alin (2) din

Regulamentul ASF nr. 7/2020.

✓ Nu poate investi in instrumente ale pieţei monetare de tipul efectelor de comert, conform art. 35

alin (1), lit. g) din Legea nr. 243/2019.

6.2. Limite privind nivelul expunerilor EVERGENT Investments in capitalul social al

emitentilor

a) Actul constitutiv al Depozitarului Central, Titlul III, Capitolul I, Art. 10 (1)

Actionarii societatii nu pot detine mai mult de 5% din drepturile de vot, exceptie facand operatorii

de piata, care pot detine pana la 75% din drepturile de vot, cu aprobarea ASF.

Denumire emitent Numar de actiuni

detinute Numar total de actiuni al

emitentului Procent detinere in capitalul

social al emitentului (%)

Depozitarul Central (Regisco) 7.396.029 252.919.526 2,92

b) Legea nr. 126/11.06.2018, art. 136 alin (5)

Nici un actionar al unui operator de piata nu poate detine, direct sau impreuna cu persoanele cu care

actioneaza in mod concertat, mai mult de 20% din totalul drepturilor de vot.

Denumire emitent Numar de actiuni

detinute Numar total de actiuni al

emitentului Procent detinere in capitalul

social al emitentului (%)

Bursa de Valori Bucuresti 348.256 8.049.246 4,33

c) Actul constitutiv al Bancii Transilvania, art. 11, pct. (b)

Nici un actionar nu poate sa detina 10% sau mai mult din capitalul social al Bancii decat:

(i) cu aprobarea AGA si

(ii) in conformitate cu toate formalitatile cerute de lege.

Denumire emitent Numar de actiuni detinute

Numar total de actiuni al emitentului

Procent detinere in capitalul social al emitentului (%)

Banca Transilvania 344.416.850 5.737.699.649 6,00

33


6.3. Încadrarea în Legea nr. 74/2015, art. 2 alin (2) - La 30 iunie 2021, valoarea activelor

administrate de EVERGENT Investments si raportate conform “Situatiei activelor si datoriilor

EVERGENT Investments”, au fost de 2.408.850.246 lei. Valoarea acestora in euro este de 488.937.879,

EVERGENT Investments încadrându-se în categoria de AFIA care administrează active de max.

500.000.000 euro, fără utilizare efect de levier.

Efectul de levier presupune orice metoda prin care societatea mareste expunerea portofoliului pe care

il administreaza fie prin imprumut de numerar sau de valori mobiliare, fie prin pozitii de instrumente

financiare derivate sau prin orice alte mijloace.

Politica EVERGENT Investments cu privire la utilizarea efectului de levier (conform Prospectului si

Regulilor autorizate de ASF): „Nivelul maxim al efectului de levier pe care EVERGENT Investments il

poate angaja este de 2 ori valoarea totala a Activului (Total Active)”

Indicatorul Efectul de levier la data de 30.06.2021, calculat in scop de raportare institutionala

(prevazuta in Anexa IV la Regulamentul UE nr. 231/2013 si la art. 38, alin (4) din Legea nr. 243/2019),

este de:

✓ 0,9781 (sau 97,81%), conform abordarii prin metoda bruta

✓ 1,00 (sau 100,00%), conform abordarii prin metoda angajamentelor

La data de 30 iunie 2021, EVERGENT Investments nu are active dobandite prin utilizarea

efectului de levier.

In perioada 01.01.2021 - 30.06.2021 nu s-au desfasurat operatiuni de finantare prin instrumente

financiare (SFT) si nu au fost realizate tranzactii cu instrumente de tip total return swap (TRS), asa

cum sunt definite in Regulamentul (UE) nr.2365/2015.

7. Alte riscuri: riscul de reglementare, riscul sistemic, riscul strategic, riscul reputational, riscul

manifestarii unui conflict de interese, riscul asociat activitatilor desfasurate de filialele societatii, riscuri

legate de durabilitate.

4.4. Simulari de criza.

Testarea la stres și analiza scenariilor joacă un rol important în cadrul de gestionare al riscurilor.

EVERGENT Investments a efectuat simularea de criza anuala pentru data de referinta 31 martie 2021

în conformitate cu art. 15, alineatul (3) litera (b) din Directiva 2011/61/UE și cu art. 16, alineatul (1), al

doilea paragraf din Directiva 2011/61/UE coroborat cu art.2 din Norma ASF nr.39/2020.

Rezultatele simularii de criza conform art. 15, alineatul (3), litera (b) din Directiva 2011/61/UE:

Simularea aplicării concomitente a unor șocuri extreme asupra diferitelor categorii de instrumente

financiare deținute în portofoliu la 31.03.2021 indică faptul că acestea ar putea conduce la o scădere cu:

✓ 22,09% a activelor totale și cu 23,69% a valorii activului net (în scenariul istoric)

✓ 48,99% a activelor totale și cu 52,54% a valorii activului net (în scenariul ipotetic)

Rezultatele simulării de criză în condiții normale și exceptionale, în conformitate cu articolul

16 alineatul (1) al doilea paragraf din Directiva 2011/61/UE și art. 2 din Norma ASF nr. 39/2020:

✓ S-au derulat scenarii de aplicare a unor șocuri extreme pe active și, separat, pe pasivele Fondului,

precum și scenarii combinate de aplicare a unor șocuri extreme, atât pe active, cât și pe pasive. În

toate scenariile analizate, Fondul dispune de suficiente active de înaltă calitate, a căror valorificare

în condiții normale sau excepționale de piață, să îi permită îndeplinirea cu succes a obligațiilor de

plată pe termen scurt, atât în situații normale cât și în situații excepționale.

✓ Simularile de criza vor contribui la procesul de luare a deciziilor la nivelul adecvat al

managementului, inclusiv a deciziilor strategice de afaceri.

34


5. Auditul intern

Auditul intern este o activitate independenta de asigurare

obiectiva si de consiliere, destinata sa adauge valoare si sa

imbunatateasca operatiunile societatii. Ajuta societatea in

indeplinirea obiectivelor sale printr-o abordare

sistematica si metodica, care evalueaza si imbunatateste

eficacitatea proceselor de management al riscului, control

si guvernanta .

Activitatea de audit intern este realizata de catre compartimentul de audit intern care este subordonat

Consiliului de administratie, iar din punct de vedere administrativ este subordonat Presedintelui

Director general. Prin pozitionarea in organigrama se asigura accesul direct si raportarea activitatii la

nivelul Comitetului de audit si Consiliului de administratie, precum si independenta necesara

desfasurarii activitatii de audit intern, in scopul evaluarii obiective a eficacitatii

proceselor/operatiunilor si formularii unor recomandari pentru imbunatatirea acestora.

Auditul intern se exercita sub urmatoarele forme:

✓ Audit de conformitate (regularitate) care are ca obiectiv verificarea conformitatii cu legile,

reglementarile, politicile si procedurile aplicabile;

✓ Audit de performanta (operational) care are ca obiectiv verificarea calitatii si adecvarii sistemelor si

procedurilor, analiza critica a structurii organizatorice, evaluarea adecvarii metodelor, resurselor si

a realizarii rezultatelor in raport cu obiectivele stabilite;

✓ Auditul sistemului de guvernanta corporativa care are ca obiectiv evaluarea modului in care este

exercitata functia de conducere pentru indeplinirea obiectivelor societatii.

Auditorii interni raporteaza directorilor, Comitetului de audit si Consiliului de administratie cu privire

la scopul, autoritatea, responsabilitatea si performanta activitatii de audit intern in raport cu planul sau

si cu privire la conformitatea acesteia cu Codul de etica si standardele. Raportarea include aspectele

semnificative privind riscurile si controlul, aspectele legate de guvernanta si alte aspecte care necesita

atentia conducerii executive si/sau a Consiliului de administratie.

Functia de audit intern:

✓ Stabileste, implementeaza si mentine un plan de audit pentru examinarea si evaluarea caracterului

adecvat si a eficientei sistemelor, a mecanismelor de control intern si a procedurilor EVERGENT

Investments SA;

✓ Emite recomandari pe baza rezultatelor activitatii efectuate;

✓ Verifica conformitatea cu recomandarile emise;

✓ Raporteaza aspectele tinand de auditul intern.

Activitatea de audit intern se desfasoara in conformitate cu Standardele Internationale pentru practica

profesionala a auditului intern (IAI), conformitatea fiind sustinuta de rezultatele programului de

asigurare si imbunatatire a calitatii, care include evaluari interne si externe.

O data la 5 ani, activitatea de audit intern este evaluata de un auditor calificat independent. Ultima

evaluare externa a avut loc la finele anului 2019, iar opinia auditorului a fost ca functia de audit intern

este in general conforma cu standardele IAI pentru practica profesionala a auditului intern, care este

cel mai inalt rating oferit de IAI si Codul de etica IAI, precum si Carta auditului intern aprobata,

politicile, procedurile si legile si reglementarile aplicabile.

Activitatea de audit intern mentine un plan multianual care cuprinde, pe un orizont de timp de 3 ani,

toate activitatile si procesele ce pot fi auditate in cadrul EVERGENT Investments. Misiunile de audit

Functia de audit intern este separata si

independenta fata de alte functii si activitati ale

EVERGENT Investments SA. Compartimentul

Audit Intern este subordonat Consiliului de

administratie.

Auditori interni notificati ASF: Virginia Sofian,

Gabriela Stelea

35


intern incluse in Planul multianual sunt definite si selectate pe baza analizei riscurilor asociate

activitatilor auditabile, in scopul prioritizarii misiunilor de audit intern pe orizontul de previziune.

Planul de audit intern este evaluat anual si este in concordanta cu obiectivele societatii.

Planul de audit intern si resursele necesare sunt avizate de Comitetul de audit si aprobate de Consiliul

de administratie. De asemenea, sunt supuse avizarii si aprobarii modificarile semnificative aparute

ulterior. Planul este revizuit si adaptat, daca este necesar, ca raspuns la schimbarile in afaceri, riscuri,

operatiuni, programe, sisteme si controale ale societatii.

Pentru fiecare misiune de asigurare este elaborat si documentat un plan, care ia in considerare:

✓ Obiectivele activitatii care este revizuita si mijloacele prin care activitatea este controlata;

✓ Riscurile semnificative legate de activitate si mijloacele prin care impactul potential al riscului este

mentinut la un nivel acceptabil;

✓ Adecvarea si eficacitatea sistemelor de management si de control al riscurilor activitatii, cu referire

la cadrul de control;

✓ Oportunitatile de imbunatatire semnificativa a sistemelor de management si control al riscurilor

activitatii.

Planul misiunii include obiectivele misiunii, aria de cuprindere, calendarul de desfasurare si alocarea

resurselor. Obiectivele misiunii reflecta rezultatul evaluarii riscurilor asociate activitatilor revizuite. De

asemenea, la elaborarea obiectivelor misiunii se ia in considerare probabilitatea existentei erorilor,

neregularitatilor, neconformitatilor si a altor expuneri semnificative.

Activitatile derulate de auditul intern in S1 2021, in baza planului de audit intern, au

vizat:

✓ Auditul activitatii filialei Agrointens SA;

✓ Auditul activitatii filialei Tesatoriile Reunite SA - derulare partiala;

✓ Auditul activitatii financiar-contabile;

✓ Urmarirea progreselor inregistrate in implementarea recomandarilor de audit intern, aflate in

monitorizare la data de 31.12.2020 si 30.06.2021;

✓ Verificarea unor aspecte de conformitate, la solicitarea Consiliului de administratie sau directorilor;

✓ Participarea in cadrul comisiilor/grupurilor de lucru nominalizate de Consiliul de administratie sau

directori, pentru implementarea unor proiecte/realizarea unor activitati.

Pe langa activitatile prezentate, au fost derulate si alte activitati de non-audit care includ:

✓ Planificarea strategica si anuala a activitatii de audit intern;

✓ Raportarea asupra activitatii de audit intern;

✓ Raportarea catre ASF cu privire la stadiul implementarii recomandarilor formulate de catre

auditorul intern, auditorul sistemului informatic si Comitetul de audit;

Auditorii interni raporteaza direct Comitetului de audit si

Consiliului de administratie constatarile si propunerile sale privind

imbunatatirea semnificativa a controalelor interne.

In urma misiunilor de asigurare derulate in perioada de raportare, auditul intern a formulat

recomandari pentru imbunatatirea proceselor. In baza concluziilor si recomandarilor formulate de

auditul intern, conducerea executiva a dispus masurile corespunzatoare pentru gestionarea riscurilor

identificate.

Obiectivele si scopul fiecarei misiuni de audit intern, opinia auditorilor interni/concluziile,

recomandarile si planul de masuri pentru implementarea recomandarilor propus sau aplicat pe

parcursul desfasurarii activitatii de audit au fost cuprinse in rapoartele de audit intern care au fost

prezentate Comitetului de audit si Consiliului de administratie.

Au fost implementate masuri

adecvate pentru mentinerea

riscurilor la un nivel

acceptabil.

36


De asemenea, auditorii interni raporteaza directorilor, Comitetului de audit si Consiliului de

administratie cu privire la scopul, autoritatea, responsabilitatea si performanta activitatii de audit

intern in raport cu planul sau si cu privire la conformitatea acesteia cu Codul de etica si standardele.

Raportarea include aspectele semnificative privind riscurile si controlul, aspectele legate de guvernanta

si alte aspecte care necesita atentia conducerii executive si/sau a Consiliului de administratie.

Auditorii interni urmaresc progresele inregistrate in implementarea recomandarilor si raporteaza

conducerii executive cu privire la respectarea termenelor stabilite pentru implementare. De asemenea,

auditorii interni urmaresc stabilirea de masuri de catre structurile auditate pentru finalizarea

implementarii recomandarilor.

Nu au fost identificate situatii in care conducerea sa decida sa nu se ia nicio masura de reducere a

riscurilor care sunt apreciate ca inacceptabile pentru societate.

37


6. Conformitate

Activitatea de control intern s-a realizat

preponderent prin controlul

permanent, cu caracter proactiv,

exercitat prin supravegherea și

monitorizarea continuă a activitatilor

ce intra in sfera controlului intern, in

vederea prevenirii aparitiei situatiilor

de neconformitate legala si interna,

pentru cresterea eficientei functiei de

control intern. Principalele activitati ale

Compartimentului Conformitate

pentru S1 2021 sunt specifice activitatii

EVERGENT Investments ca AFIA

(autorizatia nr.20/23.01.2018), definite

de art. 51 al Legii 74/2015 si sunt

aprobate de catre Consiliul de

administratie, in cadrul Planului anual

de investigatii 2021.

Cu precizarea ca toate obiectivele stabilite prin planul de investigatii au fost indeplinite, activitatea

ofiterilor de conformitate a constat, in principal, in derularea urmatoarelor actiuni de control privind

respectarea reglementarilor incidente activitatii EVERGENT Investments:

1. Conformarea cu noile norme legale incidente activitatii EVERGENT Investments privind :

✓ Fondurile de Investitii Alternative- autorizarea EVERGENT Investments în calitate de

Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail (FIAIR), avand ca

depozitar BRD Groupe Societe Generale SA - Autorizația nr. 101/25.06.2021.

✓ Informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare ( Regulamentul (UE)

2019/2088 ): in termenul legal, 10 martie , s-au elaborat si trimis catre ASF , respectiv s-au

publicat pe site-ul propriu documentele prevazute de legislatie.

2. Conditiile care au stat la baza autorizării/avizării şi a condiţiilor de funcţionare prevăzute

la art. 2, 4 şi 6-10 din Legea 74/2015 (autorizarea EVERGENT Investments ca AFIA -

autorizatia ASF nr.20/23.01.2018) si a modificarilor ulterioare - a continuat procesul de

revizuire a cadrului intern procedural si s-a notificat ASF cu privire la revizuirea Politicii de

remunerare si a Procedurii privind structura organizatorica

3. Regulile prudenţiale prevăzute la art. 12 din Legea 74/2015 - nu s-au constatat neconformitati.

4. Politicile de remunerare prevazute la art. 13 din Legea 74/2015 - s-a verificat respectarea

politicii de remunerare la nivel de grup, inclusiv in cadrul AGA de bilant de la filiale

Concluzie: nu s-au constatat neconformitati.

5. Prevederile art. 14 din Legea 74/2015 privind identificarea, prevenirea, gestionarea şi monitorizarea

situaţiilor menţionate la art. 30-37 din Reg UE nr. 231/2013 generatoare de conflicte de interese

- Situatiile potentiale de conflict de interese, aferente tipurilor de conflicte de interese identificate

in activitatea EVERGENT Investments/grupului EVERGENT Investments, au fost gestionate

conform regulilor stabilite. Concluzie:nu a fost inregistrat niciun conflict consumat.

6. Prevederile art. 18 din Legea 74/2015, alin. (1), (3)-(9), (11), (12) privind evaluarea activelor FIA

✓ S-a avizat activul net lunar, care include si verificarea modului de evaluare a activelor detinute.

✓ Ca efect al autorizarii ca FIA, s-a verificat implementarea noilor machete de raportare, a

procedurii de raportare/publicare si a intocmirii primei situatii a VAN si VUAN, aferenta lunii

iunie, conform Regulamentului ASF nr. 7/2020 privind autorizarea şi funcţionarea fondurilor

de investiţii alternative .

Concluzie: nu au fost constatate incalcari ale prevederilor legale.

EVERGENT Investments instituie și menține o funcție permanentă și eficace de verificare a conformității care este independenta și are următoarele responsabilități. a) monitorizeaza si evalueaza periodic caracterul adecvat și

eficacitatea măsurilor, a politicilor și a procedurilor stabilite în conformitate cu reglementarile in vigoare precum și a acțiunilor întreprinse pentru remedierea deficiențelor în materie de respectare de către societate a obligațiilor care îi revin.

b) monitorizeaza si verifica cu regularitate aplicarea prevederilor legale incidente activitatii EVERGENT Investments, a reglementarilor si procedurilor interne si acţioneaza conform competenţelor sale pentru a preveni si propune masuri pentru remedierea oricarei situatii de incalcare a legilor, reglementarilor in vigoare incidente pietei de capital sau a reglementarilor si procedurilor interne ale EVERGENT Investments de catre EVERGENT Investments sau de catre angajatii acesteia; urmareste implementarea propunerilor si recomandarilor ;

c) consiliaza si asista persoanele relevante responsabile pentru desfășurarea de activități pentru respectarea de către EVERGENT Investments a obligațiilor care îi revin în temeiul legislatiei pietei de capital incidente.

38


7. Prevederile art. 19 din Legea 74/2015, privind delegarea activităţii de administrare a

portofoliului colectiv sau de administrare a riscului - nu a fost cazul.

8. Prevederile art. 20 din Legea 74/2015, alin. (1)-(11) referitoare la acordul dintre depozitar şi

AFIA- Incepand cu data autorizarii ca F.I.A.I.R., respectiv 25.06.2021 a intrat in vigoare noul

“Contractul de depozitare si custodie” . Concluzie: conformitate

9. Obligaţiile de transparenţă şi de raportare prevăzute la art. 21 şi 23, respectiv a celor de

transparenţă prevăzute la art. 22 din Legea 74/2015.

Toate raportarile obligatorii si comunicatele publice, conform bunelor practici instituite prin

propriul Cod de Guvernanta corporativa, au fost avizate de Compartimentul Conformitate din punct

de vedere al respectarii termenului legal si al continutului raportarii; pagina web este actualizata

permanent, in romana si engleza, odata cu comunicarea informatiilor publice.

Concluzie: Verificare prealabila in totalitate- nu au fost constatate neconformitati.

10. Obligaţiile ce revin AFIA ca urmare a obţinerii controlului asupra unor societăţi necotate

şi a unor emitenţi prevăzute la art. 25-29 din Legea 74/2015.

a) S-au facut notificari catre ASF privind modificarea pragurilor de detinere;

b) Sunt incluse informaţii in raportul S1 2021 al EVERGENT Investments privind activitatea

filialelor.

Concluzie:Verificare prealabila in totalitate - nu au fost constatate neconformitati.

11. Respectarea reglementarilor UE (MAD, MAR) privind abuzul de piata (informatii privilegiate,

tranzactii personale).

a) S-a comunicat tuturor persoanelor cu acces la informatii privilegiate perioadele inchise privind

interdictia pentru tranzactionare a actiunilor SIF2/EVER in perioada semestrului 1, conform

calendarului de raportare financiara publicat, si s-a verificat situatia ex-post, conform

procedurii interne. Concluzie: nu au fost constatate neconformitati.

b) S-a prezentat catre CA si au fost aprobate Rapoartele privind “Respectarea de catre

EVERGENT Investments a reglementarilor legale si interne privind pregatirea : AGEA si

AGOA din 28/29.01.2021 si din 29/30 aprilie 2021”, in contextul pandemiei COVID.

Concluzie: informatiile privilegiate legate de convocarea AGA au fost gestionate

corespunzator.

12. Gestionarea petitiilor privind activitatea EVERGENT Investments pe piata de capital - Au fost

efectuate raportarile conform Reg. ASF nr.9/2015; nu a fost inregistrata nicio petitie in

perioada de raportare.

13. Respectarea prevederilor legale si interne in organizarea si desfasurarea Adunarilor generale

ale actionarilor din 28/29.01.2021 si din 29/30.04.2021, cu certificarea respectarii

acestor obligatii.

a) S-au adoptat masuri specifice privind pregatirea AGA in in contextul pandemiei COVID-19

b) S-a prezentat catre CA si au fost aprobate Rapoartele privind “Respectarea de catre

EVERGENT Investments a reglementarilor legale si interne privind pregatirea : AGEA si

AGOA din 28/29.01.2021 si din 29/30 aprilie 2021”. Concluzie: nu au fost constatate

neconformitati.

14. Verificarea respectarii Normei nr. 33/2017 privind organizarea activităţii de arhivă la

entităţile autorizate/avizate, reglementate şi supravegheate de către ASF - In mod curent, in

procesul de avizare a unor documente interne/operatiuni, se verifica existenta si pastrarea

evidentelor si inregistrarilor documentelor in format letric si electronic. Concluzie: nu au fost

constatate neconformitati.

15. Obtinere autorizatii/decizii ASF in cursul perioadei de raportare:

a) Autorizarea modificarilor din Actul constitutiv privind schimbarea denumirii societatii din

“Societatea de Investitii Financiare Moldova” SA în “EVERGENT Investments” SA, aprobata

prin Hotararea AGEA nr. 2 din 30 octombrie 2020. – Autorizatia nr.21/01.03.2021 .

b) Aprobarea ofertei publice de cumparare de actiuni emise de EVERGENT Investments, in

scopul reducerii capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararii

AGEA nr. 4 din 27 aprilie 2020-Decizia ASF nr. 303 din 03 martie 2021 .

39


c) Autorizarea in calitate de membri ai Consiliului de administratie al EVERGENT Investments,

in conformitate cu Hotararea nr. 2 a Adunarii generale ordinare a actionarilor din 28 ianuarie

2021, a urmatoarelor persoane: Ceocea Costel; Ciorcila Horia; Doros Liviu-Claudiu; Iancu

Catalin-Jianu-Dan; Radu Octavian Claudiu, pentru un mandat de 4 ani, începand cu data de

5 aprilie 2021 - Autorizatia A.S.F. nr. 49/30.03.2021

d) Autorizarea directorilor EVERGENT Investments SA, in conformitate cu Hotararea

Consiliului de administratie din 05 aprilie 2021, pentru un mandat de 4 ani, respectiv a

domnilor Doros Liviu-Claudiu; Iancu Catalin-Jianu-Dan - Autorizatia ASF nr. 59/05.04.2021.

e) Autorizarea EVERGENT Investments SA în calitate de Fond de investiții alternative destinat

investitorilor de retail (F.I.A.I.R.), avand ca depozitar BRD Groupe Societe Generale SA -

Autorizația nr. 101/25.06.2021.

f) Autorizarea modificarilor din Actul constitutiv in conformiate cu Hotararea AGEA nr.3 din

30 octombrie 2020, in forma prezentata in Anexa la Autorizația nr. 101/25.06.2021.

g) Autorizarea prospectului simplificat EVERGENT Investments - Autorizația nr.

101/25.06.2021.

16. Modul de respectare a procedurilor interne- Verificarea respectarii procedurilor interne

s-a referit in principal la:

a) Viza de conformitate interna pentru note investitionale, proceduri de lucru, fise de post din

punct de vedere al respectarii/ reflectarii prevederilor legale si a reglementarilor interne ;

b) Viza de conformitate pentru derularea etapelor II si III a programului de rascumparare

actiuni proprii conf. Hot AGEA nr. 4/27.04.2020 (perioada de derulare: etapa II: 09.12.2020

– 03.03.2021, RC 08.12.2020 si 26.01.2021; etapa III- 29.03-07.05.2021; RC 26.03.2021)

c) Viza de conformitate pentru derularea Ofertei publice de cumparare actiuni proprii, in

perioada 09 martie – 22 martie 2021, avand drept scop reducerea capitalului social prin

anularea actiunilor rascumparate, conform Hotararii AGEA nr. 4 din 27 aprilie 2020. Oferta

a fost aprobata prin Decizia ASF nr. 303 din 03 martie 2021

d) Rapoartele prezentate si aprobate de catre CA privind stadiul implementarii hotararilor

Consiliului de administratie si ale Comitetului de directie la 31.03.2021 si 30.06.2021 ;

Concluzie : din verificarile efectuate nu au fost constatate neconformitati;

17. Conformitatea investirii activelor administrate cu reglementarile pietei de capital,

a regulilor si procedurilor interne si a actului constitutiv - au fost emise vize de

conformitate interna pentru note investitionale. Concluzie: nu au fost constatate incalcari ale

prevederilor legale si ale reglementarilor interne.

18. Respectarea procedurilor interne privind „Supravegherea punerii în aplicare a

sancțiunilor internaționale pe piața de capital”-monitorizare sectiune site

asfromania.ro si efectuare informari catre structura de conducere, angajati, daca este cazul

19. Realizarea informarii EVERGENT Investments, a structurii de conducere si a angajatilor cu

privire la regimul juridic aplicabil pietei de capital; in ceea ce priveste proiectele normelor aflate

in consultare publica, se trimit propuneri cate ASF, daca este cazul, dupa integrarea acestora la

nivel de companie si aprobarea prealabila a conducerii.

***

Personalul Compartimentului Conformitate:

1. Michaela Puscas - ofiter conformitate, manager (nr. reg. ASF: PFR131RCCO/04003)

2. Catalin Nicolaescu - ofiter conformitate (nr.reg. ASF :PFR131RCCO/04004)

Sunt stabilite responsabilitatile detaliate ale fiecarei persoane incadrate în cadrul compartimentului. In

situatia lipsei uneia dintre persoane, atributiile si responsabilitatile sunt preluate automat de cealalta

persoana autorizata.

40


7. Activitatea de asistenta, consultanta si reprezentare juridica. Aliniat la obiectivele si strategia companiei, Serviciul Juridic are un rol important în realizarea

drepturilor și obligațiilor societății în condiții de legalitate. Serviciul este subordonat Președintelui

Director general si coordonat de un Director care asigură organizarea, îndrumarea, verificarea și

supravegherea activităților interne și inter-compartimentale, aplicând măsurile necesare pentru

derularea adecvată a proceselor interne, respectarea legislaţiei şi corecta înţelegere şi aplicare a

reglementărilor specifice.

Principalele activități cu impact în viața societară în cadrul cărora Serviciul Juridic a

avut un rol activ, desfășurate în primul semestru al anului 2021, sunt:

✓ coordonarea demersurilor la nivelul companiei privind efectuarea tuturor notificărilor având ca

efect implementarea schimbării denumirii societății în EVERGENT Investments S.A., prin

adresarea documentelor necesare către autoritățile și instituțiile publice, societățile din portofoliu,

partenerii contractuali, instanțe ș.a.m.d.

✓ participarea la activitatea de organizare a Adunărilor generale, elaborarea procedurilor, a

materialelor și documentelor aferente ordinii de zi; asigurarea mențiunilor necesare la registrul

comerțului cu privire la hotărârile adoptate de Adunarea generală și a actelor conexe.

✓ participarea la întocmirea și revizuirea documentelor în vederea autorizării EVERGENT

Investments SA ca FIAIR – Fond de investititii alternative destinat investititorilor de retail.

✓ emiterea unor opinii de specilitate și asigurarea vizei de legalitate pentru diverse proiecte și

investiții în care compania a fost interesată, proceduri de lucru, decizii pe linie de personal,

negocierea și reflectarea în diverse contracte a propunerilor dorite de societate în acord cu interesele

legitime ale acesteia.

✓ studii de îmbunătățire a prevederilor legale și propuneri de modificare la diverse proiecte de legi și

regulamente supuse dezbaterii publice, de interes pentru societate.

7.1. Reprezentarea legală

Pe rolul Serviciului Juridic se înregistrează un număr total de 218 dosare, din care au fost

definitiv soluționate un număr de 34 de dosare. Serviciul s-a asigurat ca, în toate litigiile aflate

pe rolul instanțelor de judecată în diverse stadii procesuale, sa fie formulate si depuse în

termen apararile necesare, iar acolo unde solutiile nu erau favorabile EVERGENT s-au exercitat

caile de atac specifice.

Situația litigiilor se prezintă în sinteză astfel (detalii in anexa 3):

O atenție deosebită se acordă dosarelor în contradictoriu cu AAAS București, având în

vedere cuantumul total al creanței de recuperat de la această instituție. S-au intensificat

demersurile pentru recuperarea debitelor prin solicitări de validare a popririi în raport

cu diverși terți-popriți, înregistrându-se unele soluții favorabile EVER, care urmează a fi

valorificate în perioada următoare.

Litigii în care EVERGENT Investments are calitatea de reclamant: ✓ 164 dosare din care: 142 dosare sunt litigii pe rol în

diferite stadii procesuale (din care 106 dosare sunt în

contradictoriu cu AAAS), iar 22 dosare sunt finalizate.

✓ Valoarea litigiilor pe rolul instanțelor: 65.176.356,05

lei (pretenții si procedura insolvenței).

Litigii în care EVERGENT Investments are calitatea de pârât: ✓ 54 dosare din care: 42 dosare sunt litigii pe rol în

diferite stadii procesuale, iar 12 dosare sunt

finalizate.

✓ Valoarea litigiilor pe rolul instanțelor: 94.155,85 lei,

respectiv 148.720,95 USD în dosare având ca obiect

diverse pretenții.

41


A crescut de asemenea implicarea în procesul de monitorizare a legalității hotărârilor adoptate de

Adunarea generală la diverse societăți din portofoliu, fiind promovate un număr de 11 acțiuni având ca

obiect anularea unor hotărâri AGA, în acele cazuri în care au fost identificate motive de nelegalitate a

rezoluțiilor, cu consecința afectării intereselor EVER. În atare condiții, inițierea acțiunilor în instanță a

fost necesară, având drept scop restabilirea situației de legalitate și eliminarea din circuitul civil a unor

acte apreciate a fi lovite de nulitate.

În litigiile în care societatea noastră are calitatea de pârât, s-au obţinut unele soluţii favorabile atât în

dosare având diverse obiecte, cât și în cadrul contestațiilor la executare în contradictoriu cu AAAS. În

toate cazurile în care soluția este favorabilă EVERGENT Investments S.A., cheltuielile efectuate de

companie în apărare sunt validate de către instanță, pârâții fiind obligați la plată în măsura stabilită de

instanță.

7.2. Consultanță juridică

Consultanta juridica reprezinta o activitate curentă de maximă importanță și cu o pondere deosebită în

cadrul Serviciului juridic, această activitate fiind asigurată atât pentru companie, cât și societățile din

Grup.

La finele S1 2021 se înregistrează un număr de 76 dosare de consultanță juridică. Consultanța vizează

întreaga arie de activitate a Societății, fiind constituite dosare în domenii precum: proiecte

investiționale, revizuiri propuneri legislative, tranzacții, operațiuni corporative, contracte, adunări

generale ale acționarilor.

7.3. Acordarea vizei de legalitate

Viza de legalitate se acordă de Directorul coordonator al Serviciului, pentru toate actele juridice în care

societatea este parte sau este interesată în mod direct, asigurându-se faptul că respectivele acte se

încadrează în limitele legale și prudențiale aplicabile.

La finele S1 2021 se înregistrează un număr de 249 avize de legalitate acordate pe diverse acte juridice,

precum contracte, acte adiționale, decizii, mandate, acorduri, în toate ariile de activitate din cadrul

companiei.

Subliniem totodată avizarea unui număr de 630 de dispoziții de înființări și/sau sistări de plată

referitoare la plata dividendelor către acționari și aprobarea adreselor corespunzătoare de răspuns.

42


8. Guvernanta corporativa 8.1. Relatia cu investitorii. Politica de dividend.

In primul semestru al anului 2021, au fost respectate si asigurate toate cerintele1 si obligatiile

de transparenta, informare si raportare, prin publicarea raportarilor curente2 si notificarilor

obligatorii, prin comunicate de presa si derularea unei corespondente ample cu actionarii. Au fost puse

la dispozitia actionarilor informatii suplimentare, din care unele cu caracter periodic (newsletter lunar),

concepute astfel incat sa asigure informarea la zi cu privire la activitatea companiei.

Conform prevederilor “Codului de Guvernanta corporativa”, informatiile periodice si continue

relevante au fost diseminate simultan, atat in limba romana cat si in limba engleza. O componenta

importanta a relatiei cu actionarii o constituie activitatea de comunicare directa: corespondenta scrisa

(scrisori; e-mailuri) si comunicare telefonica.

Structura actionariatului - S1 2021 – Numar actionari: 5.747.339

Plata dividendelor:

Plati dividende la 30.06.2021 Dividend 2017 Dividend 2018 Dividend 2019 Dividend 2020

0.05 lei/act 0.0304 lei/act 0.06 lei/act 0.043 lei/act

Total dividend de plata (lei) 49,555,697 30,234,239 59,063,889 42,012,147.91

Total platit (lei) 37,481,667 22,827,789 43,895,217 29,341,299

% achitare 75.64% 75.50% 74.32% 69.84%

Conform hotararilor Adunării generale ordinare a acționarilor EVERGENT Investments din

29.04.2021:

✓ Dividendele aferente anului 2020, in cuantum de 0,043 lei/actiune, au fost puse la dispozitie

incepand cu 11.06.2021 (data platii), pentru actionarii ce se regasesc in registrul actionarilor la

19.05.2021, data de inregistrare, impreuna cu dividendele anilor 2017, 2018 si 2019;

✓ Dividendele aferente anului 2017, stabilite prin Hotărârea Adunării generale ordinare a acționarilor

nr. 4 din 27.04.2018, neridicate pana la data 02.10.2021, se vor prescrie.

Plata dividendelor se face cu respectarea prevederilor Legii nr. 24/2017, art. 86 şi ale Regulamentului

ASF nr. 5/2018, art. 177 si se realizeaza prin intermediul Depozitarului Central, al participanţilor si al

agentului de plata desemnat, Banca Transilvania, pentru actionarii ce se vor regasi in registrul

actionarilor EVERGENT Investments la data de inregistrare 19.05.2021, astfel:

1. In cazul unui actionar care are deschis un cont de valori mobiliare la un intermediar

participant la sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului Central, dividendele se

platesc prin virament bancar, in contul participantului, in data platii 11.06.2021.

2. In cazul unui actionar care nu are deschis un cont de valori mobiliare la un participant, plata

dividendelor se realizează de catre Depozitarul Central in numerar, prin intermediul Bancii

Transilvania sau prin virament bancar, la solicitare. Pentru acționarii persoane juridice, plata se

face la solicitare, prin virament bancar.

1 Informatii conexe in Codul de Guvernanta Corporativa al EVERGENT Investments: Cap.1.1. Adunarea Generala a Actionarilor si Cap.8. Drepturile actionarilor 2 Nota - detaliile privind fiecare categorie de raportari efectuat in perioada de raportare sunt prezentate in Anexa 4.

0.3%

16.5%

37.0%

46.2%

Persoane fizice nerezidente

Persoane juridice nerezidente

Persoane fizice rezidente

Persoane juridice rezidente

% din total numar actiuni

http://www.sifm.ro/aga/AGA%20aprilie%202020/Hotarari%20AGEA%20si%20AGOA_site.pdf

43


Prelucrarea datelor cu caracter personal - EVERGENT Investments prelucreaza datele cu

caracter personal la care are acces în conformitate cu Regulamentul European nr. 679/2016

(“Regulament”) privind protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter

personal și privind libera circulație a acestor în baza obligațiilor legale si a intereselor legitime ale

Societății si actionarilor sai. Societatea vegheaza la respectarea tuturor principiilor prevăzute de

Regulament privind prelucrarea datelor cu caracter personal la care are acces. Prelucrarea datelor cu

caracter personal se realizează prin mijloace automatizate și manuale, cu respectarea cerințelor legale

și în condiții care asigure securitatea, confidențialitatea și respectarea drepturilor persoanelor vizate.

***

Evenimente corporative:

✓ Autorizarea conducerii EVERGENT Investments SA (Raport curent din 06.04.2021)

Autoritatea de Supraveghere Financiara a autorizat (autorizatia nr. 59/05.04.2021) in calitate de

directori ai EVERGENT Investments SA, in conformitate cu Hotararea Consiliului de administratie din

05 aprilie 2021, urmatoarele persoane:

1. Doros Liviu-Claudiu

2. Iancu Catalin-Jianu-Dan

Consiliul de administratie a aprobat numirea in functii in cadrul structurii de conducerii, astfel:

1. Doros Liviu-Claudiu exercita functia de Președinte-Director general

2. Iancu Catalin-Jianu-Dan exercita functia de Vicepreședinte-Director general adjunct

Mandatul directorilor este de 4 ani, începand cu data de 5 aprilie 2021 și până la data de 5 aprilie 2025.

✓ Desfasurarea Adunarilor generale extraordinare si ordinare ale actionarilor din 29

aprilie 2021. (Raport curent din 29.04.2021)

Adunarile generale extraordinare si ordinare ale actionarilor EVERGENT Investments S.A. au avut loc

la prima convocare, in data de 29 aprilie 2021, la sediul social al companiei din Bacau, str. Pictor Aman,

nr. 94C. In cadrul Adunarilor au fost dezbatute si aprobate toate punctele de pe ordinea de zi.

Principalele hotarari adoptate au fost:

➢ Aprobarea reducerii capitalului social al EVERGENT Investments SA de la 98.947.917,60 lei la

98.121.305,10 lei, in conformitate si motivat de Hotararea AGEA nr. 4 din 27.04.2020.

➢ Aprobarea derularii unui program de răscumpărare a acţiunilor proprii (“Programul 5”) în vederea

reducerii capitalului social, prin anularea actiunilor. Numărul de acţiuni ce vor putea fi

răscumpărate este de maxim 19.625.000 actiuni, iar preţul maxim per acţiune este de 2 lei.

➢ Aprobarea situaţiilor financiare consolidate si individuale pentru anul 2020.

➢ Aprobarea repartizarii unui dividend brut pe actiune de 0,043 lei/actiune, pentru actionarii

inregistrati la data de 19 mai 2021 (ex date 18 mai 2021). Data plații este 11 iunie 2021.

➢ Aprobarea programului de activitate si a bugetului de venituri si cheltuieli 2021.

BVC 2021 mil lei

Venituri totale 63,6

Cheltuieli totale (45,8)

Profit net 16,4

Castig net din vanzarea activelor FVTOCI 57,5

Rezultat net 73,9

Program investitii 140

✓ Autorizarea EVERGENT Investments SA în calitate de FIAIR. (Raport curent din

29.06.2021) - Autoritatea de Supraveghere Financiară a emis Autorizația nr. 101/25.06.2021 prin

care EVERGENT Investments a fost autorizată în calitate de Fond de investiții alternative destinat

investitorilor de retail (FIAIR), avand ca depozitar BRD Groupe Societe Generale SA.

44


8.2. Managementul resurselor umane.

La nivelul executivului se acorda o atentie deosebita resurselor umane, in sensul asigurarii continuitatii

programelor de perfectionare profesionala in vederea mentinerii expertizei dobandite pe parcursul mai

multor ani de specializare. In programele de pregatire continua a fost inclus personalul care activeaza

in domeniile: analiza investitiilor, evaluare active, contabilitate, conformitate, audit, administrarea

riscurilor, juridic, guvernanta corporativa. Suma alocata in perioada de raportare pentru pregatirea

profesionala si participare la conferinte si seminarii de profil, a fost de 29,8 mii lei.

La sfarsitul S1 2021 se inregistreaza un numar de 37 de salariati.

Asigurarea continuitatii activitatii se face prin elaborarea si implementarea Planului de

succesiune – editia 2020, cu orizont de timp 2025. Se afla in derulare procesul de selectie si

recrutare personal pentru functiile cheie, in acord cu particularitatile EVERGENT Investments.

8.3. Securitatea IT.

In perioda de raportare, activitatea de IT a avut ca obiectiv principal asigurarea securitatii si

integritatii datelor stocate pe serverele companiei si diminuarea riscurilor generate de

incidentele de secutitate cibernetica, prin :

1. monitorizarea traficului internet si mail si depistarea timpurie a atacurilor cibernetice;

2. atentionarea salariatilor cu privire la aceste atacuri si oferirea de masuri de contracarare a acestora;

3. adaptarea politicilor de securitate în contextul desfasurării activităţii de la distantă, in contextul

pandemiei COVID-19;

4. elaborarea de instrucţiunii, ghiduri de utilizare a unor aplicaţii de la distantă si testarea acestora

anterior utilizării lor;

5. identificarea riscurilor suplimentare si a modalităţilor de gestionare în cazul in care se permite

personalului utilizarea dispozitivelor de lucru personale (calculator, laptop, telefon) ;

6. optimizarea procesului de identificare si raportare a incidentelor de securitate cibernetică.

A fost elaborat si implementat Planul de continuitate, realizandu-se evaluarea semestriala si

testarea periodica a acestuia, conform cerintelor Reg. ASF nr. 2/2016 si Normei ASF nr 4/2018.

8.4. Responsabilitate sociala.

EVERGENT Investments desfasoara permanent activitati din sfera responsabilitatii sociale, in

conformitate cu propriul Cod de Guvernanta corporativa, sprijinind in mod direct sau prin intermediul

fundatiilor ori asociatiilor specializate, domenii precum: medical, educational, cultural, stiintific,

sportiv, social, precum si diverse evenimente de interes local sau national. Compania utilizeaza

facilitatile fiscale incidente activitatii de sponsorizare.

***

Anexe:

1. anexa 1 Situatia activului net la 30.06.2021

• anexa 1.1. Situatia activelor si datoriilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020 – Anexa 10)

• anexa 1.2. Situatia detaliata a investitiilor EVERGENT Investments (Reg. ASF nr. 7/2020- Anexa 11)

2. anexa 2 Situatiile financiare individuale interimare simplificate la 30 iunie 2021, intocmite în

conformitate cu IAS 34 Raportarea financiară interimară și aplicând Norma ASF nr. 39/2015 privind

aprobarea reglementărilor contabile conforme cu IFRS

3. anexa 3 Situatia litigiilor la 30.06.2021

4. anexa 4 Raportari BVB, ASF – S1 2021



45


***

Raportul de activitate la S1 2021 al Consiliului de administratie aferent Situatiilor financiare

individuale interimare simplificate la 30.06.2021, a fost aprobat in sedinta CA din 13.08.2021.

Presedintele Director general

Claudiu DOROS

Director Financiar

Mihaela MOLEAVIN

Manager conformitate

Michaela PUSCAS

SITUATIA ACTIVELOR SI DATORIILOR EVERGENT Investments

LEI % din total active

1 Imobilizari necorporale 385.246,00 0,016

2 Imobilizari corporale 7.344.526,00 0,305

3 Investitii imobiliare 4.103.857,00 0,170

4 Active biologice 0,00 0,000

5 Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor-suport în cadrul unui contract de leasing

937.218,00 0,039

6 Active financiare, din care: 2.166.222.904,39 89,928

6.1 Active financiare evaluate la cost amortizat, din care:

34.314.784,40 1,425

6.1.1 Obligatiuni, din care: 34.314.784,40 1,425

6.1.1.1 Cotate, din care: 0,00 0,000

6.1.1.1.1 Corporative 0,00 0,000

6.1.1.1.2 Municipale 0,00 0,000

6.1.1.2 Cotate si netrazactionate in ultimele 30 zile, din care: 64.939,96 0,003

6.1.1.2.1 Corporative 0,00 0,000

6.1.1.2.2 Municipale 64.939,96 0,003

6.1.1.3 Necotate, din care: 34.249.844,44 1,422

6.1.1.3.1 Corporative 34.249.844,44 1,422

6.1.1.3.2 Municipale 0,00 0,000

6.2 Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere, din care:

377.341.477,53 15,665

6.2.1 Actiuni, din care: 64.332.058,89 2,671

6.2.1.1 Actiuni cotate 8.810.876,80 0,366

6.2.1.2 Actiuni cotate si netranzactionate in ultimele 30 zile de tranzactionare

9.103.084,00 0,378

6.2.1.3 Actiuni necotate, din care: 46.418.098,09 1,927

6.2.1.3.1 Actiuni necotate 43.548.706,00 1,808

Data de calcul 30.06.2021 - Lunar, balanta IFRS

Conform Regulametului ASF 7/2020

gabi | 13.07.2021 12:59:14Anexa 16 1 / 4


6.2.1.3.2 Actiuni necotate dintr-un stat membru 2.869.392,09 0,119

6.2.2 Titluri de participare ale OPCVM si/sau FIA, din care: 313.009.418,64 12,994

6.2.2.1 Unitati de fond, din care: 313.009.418,64 12,994

6.2.2.1.1 Unitati de fond cotate 0,00 0,000

6.2.2.1.2 Unitati de fond necotate 313.009.418,64 12,994

6.2.2.2 Actiuni, din care: 0,00 0,000

6.2.2.2.1 Actiuni cotate 0,00 0,000

6.3 Active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, din care:

1.754.566.642,46 72,838

6.3.1 Actiuni, din care: 1.710.991.728,20 71,029

6.3.1.1 Actiuni cotate 1.542.474.212,70 64,034

6.3.1.2 Actiuni cotate si netranzactionate in ultimele 30 zile de tranzactionare

8.455.096,45 0,351

6.3.1.3 Actiuni necotate 160.062.419,05 6,645

6.3.2 Titluri de participare ale OPCVM si/sau FIA, din care: 39.522.553,69 1,641

6.3.2.1 Unitati de fond, din care: 0,00 0,000

6.3.2.1.1 Unitati de fond cotate 0,00 0,000

6.3.2.1.2 Unitati de fond necotate 0,00 0,000

6.3.2.2 Actiuni, din care: 39.522.553,69 1,641

6.3.2.2.1 Actiuni cotate 39.522.553,69 1,641

6.3.3 Obligatiuni 4.052.360,57 0,168

6.3.3.1 Cotate, din care: 4.052.360,57 0,168

6.3.3.1.1 Corporative 4.052.360,57 0,168

6.3.3.1.2 Municipale 0,00 0,000

6.3.3.2 Cotate si netrazactionate in ultimele 30 zile, din care: 0,00 0,000

6.3.3.2.1 Corporative 0,00 0,000

6.3.3.2.2 Municipale 0,00 0,000

6.3.3.3 Necotate, din care: 0,00 0,000

6.3.3.3.1 Corporative 0,00 0,000

6.3.3.3.2 Municipale 0,00 0,000

7 Disponibilitati (numerar si echivalente de numerar), din care:

15.915.018,37 0,661

7.1 sume in conturi curente si la SSIF-uri 476.923,05 0,020

7.2 sume in curs de decontare 15.438.095,32 0,641

7.3 sume in tranzit 0,00 0,000

gabi | 13.07.2021 12:59:14Anexa 16 2 / 4


8 Depozite bancare 208.847.429,87 8,670

9 Alte active 4.910.076,58 0,204

9.1 Dividende sau alte drepturi de incasat, din care: 1.905.828,14 0,079

9.1.1 Dividende cuvenite de la emitenti cotati 155.828,14 0,006

9.1.2 Actiuni distribuite fara contraprestatie in bani 0,00 0,000

9.1.3 Actiuni distribuite cu contraprestatie in bani 1.750.000,00 0,073

9.1.4 Sume cuvenite din diminuari de capital social 0,00 0,000

9.2 Alte active, din care: 3.004.248,44 0,125

9.2.1 Alte active financiare evaluate la cost amortizat 2.744.300,00 0,114

9.2.2 Alte active 259.948,44 0,011

10 Cheltuieli înregistrate în avans 183.970,00 0,008

11 Total activ 2.408.850.246,21 100,000

12 Total datorii 178.152.742,00 #Error

12.1 Datorii financiare evaluate la cost amortizat 591.484,00 #Error

12.2 Datorii privind impozitul pe profit amânat 116.794.744,00 #Error

12.3 Alte datorii, din care: 60.766.514,00 #Error

12.3.1 Dividende datorate actionarilor 47.813.513,00 #Error

12.3.2 Sume subscrise si nevarsate la majorarile de capital ale emitentiilor

0,00 #Error

12.3.3 Alte datorii 12.953.001,00 #Error

13 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 132.944,00 #Error

14 Venituri înregistrate în avans 77.483,00 #Error

15 Capital propriu, din care: 2.225.419.789,00 #Error

15.1 Capital social 98.947.918,00 #Error

15.2 Elemente asimilate capitalului 415.454.471,00 #Error

15.3 Alte elemente de capitaluri proprii 9.368.959,00 #Error

15.4 Prime de capital 0,00 #Error

15.5 Rezerve din reevaluare 773.689.112,00 #Error

15.6 Rezerve 871.020.092,00 #Error

15.7 Actiuni proprii -18.345.308,00 #Error

15.8 Rezultat reportat 26.402.408,00 #Error

15.9 Rezultatul exercitiului 48.882.137,00 #Error

16 Activul Net 2.230.487.077,21 #Error

gabi | 13.07.2021 12:59:14Anexa 16 3 / 4


17 Numar de actiuni emise si aflate in circulatie 977.023.003 #Error

18 Valoarea unitara a activului net 2,2829 #Error

19 Numar societati din portofoliu, din care: 35 #Error

19.1 Societati admise la tranzactionare în cadrul unui loc de tranzactionare din UE

20 #Error

19.2 Societati admise la tranzactionare în cadrul unei burse dintre-un stat tert

0 #Error

19.3 Societati neadmise la tranzactionare 15 #Error

*Conform art. 123 alin. (3) din Reg. ASF 9/2014, referitor la calculul VUAN, aceasta pozitie reprezinta:'Numarul de actiuni emise si aflate in circulatie la acea data, exclusiv actiunile proprii rascumparate de societate'

gabi | 13.07.2021 12:59:14Anexa 16 4 / 4

Activele din portofoliul EVERGENT Investments care au fost evaluate prin metode de evaluare conforme cu Standardele Internationale de Evaluare, la data de 30.06.2021Nr. crt

Denumire emitent CIF Simbol Nr actiuni detinute

Nr/data Raport evaluare

Valoare

lei / actiune totala

Actiuni cotate si netranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare

1 REGAL GALATI 1647588 REGL 1.116.258 45 / 07.01.2021 8,1550 9.103.084,00

Actiuni necotate (inchise)

1 AGROINTENS SA BUCURESTI 33857839 3.262.911 35 / 07.01.2021 13,7561 44.884.773,00

2 AGROLAND CAPITAL SA BACAU 33857820 3.812.000 39 / 07.01.2021 9,8600 37.586.273,00

3 CASA SA BACAU BACAU 8376788 7.978.462 146 / 26.01.2021 2,5029 19.969.293,00

4 DYONISOS COTESTI 7467373 772.824 41 / 07.01.2021 0,5508 425.671,00

5 EXIMBANK BUCURESTI 361560 414.740 42 / 07.01.2021 6,2805 2.604.775,00

6 RULMENTI BIRLAD 2808089 2.408.645 38 / 07.01.2021 1,3818 3.328.182,00

7 STRAULESTI LAC ALFA S.A. BUCURESTI

36160878 3.880.307 225 / 24.02.2021 11,0228 42.771.831,00

8 TESATORIILE REUNITE BUCURESTI 425818 1.763.027 253 / 24.02.2021 24,7011 43.548.706,00

ANEXA - conform art. 38 alin. (4) din Legea nr. 243/2019

Tip Metoda Nivel levier Valoarea expunerii

Metoda bruta 0,9781 (sau 97,81%) 2.181.680.211,00

Metoda angajamentului 1,0000 (sau 100,00%) 2.230.487.077,00

Nivelul levierului si valoarea expunerii EVERGENT Investments calculata conform prevederilor Regulamentului (UE) nr.231/2013

Nota explicativa:

Metodele de evaluare utilizate pentru instrumentele financiare pentru care s-au ales metode de evaluare conforme cu standardele de evaluare în vigoare, potrivit legii, in baza unui raport de evaluare, prezentate in Anexa, sunt detaliate in “Politicile si procedurile de evaluare a activelor si de calculare a VUAN”

1 / 1 gabi | 14.07.2021 10:07:41

Nr. crt.

Denumire Element Moneda Inceputul perioadei de raportare (31.05.2021) Sfarsitul perioadei de raportare (30.06.2021) Diferente

% din activul

net

% din activul

total

Valuta LEI % din activul

net

% din activul

total

Valuta LEI LEI

1 I. Total active RON 109,376 100,000 0,00 2.380.238.258,18 107,997 100,000 0,00 2.408.850.246,22 28.611.988,04

2 I.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:

RON 73,657 67,343 0,00 1.602.928.276,25 70,339 65,131 0,00 1.568.908.209,91 -34.020.066,34

3 I.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:

EUR 0,185 0,169 819.604,38 4.032.289,63 0,182 0,168 822.530,41 4.052.360,57 20.070,94

4 I.1.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care:

RON 73,657 67,343 0,00 1.602.928.276,25 70,339 65,131 0,00 1.568.908.209,91 -34.020.066,34

5 I.1.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care:

EUR 0,185 0,169 819.604,38 4.032.289,63 0,182 0,168 822.530,41 4.052.360,57 20.070,94

6 I.1.1.1. - Actiuni cotate BVB RON 69,490 63,533 0,00 1.512.247.797,31 66,259 61,353 0,00 1.477.904.341,38 -34.343.455,93

7 I.1.1.2. - Actiuni cotate ATS RON 4,164 3,807 0,00 90.615.666,83 3,290 3,046 0,00 73.380.748,12 -17.234.918,71

8 I.1.1.3. - Actiuni cotate, dar netranzactionate in ultimele 30 zile

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,787 0,729 0,00 17.558.180,45 17.558.180,45

9 I.1.1.4. - Obligatiuni municipale RON 0,003 0,003 0,00 64.812,11 0,003 0,003 0,00 64.939,96 127,85

10 I.1.1.5. - Obligatiuni orasenesti RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

11 I.1.1.6. - Obligatiuni corporative RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

12 I.1.1.6. - Obligatiuni corporative EUR 0,185 0,169 819.604,38 4.032.289,63 0,182 0,168 822.530,41 4.052.360,57 20.070,94

13 I.1.1.7. - Obligatiuni de stat RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

SITUATIA DETALIATA A INVESTITIILOR LA 30.06.2021 COMPARATIV CU 31.05.2021

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 1 / 21

Nr. crt.


% din activul

net

% din activul

total


net

% din activul

total

Valuta LEI LEI

14 I.1.1.8. - Drepturi de preferinta / alocare

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

15 I.1.2. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

16 I.1.3. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat tert sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat tert, care opereaza în mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobata de A.S.F., din care:

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

17 I.2. valori mobiliare nou emise RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

18 I.3. alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012 din care:

RON 10,168 9,296 0,00 221.275.137,40 10,664 9,874 0,00 237.860.969,49 16.585.832,09

19 I.3. alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012 din care:

EUR 0,088 0,081 390.923,09 1.923.263,41 0,129 0,119 582.416,65 2.869.392,09 946.128,68

20 I.3.1. - Actiuni necotate (inchise) RON 9,373 8,569 0,00 203.970.226,29 9,129 8,453 0,00 203.611.125,05 -359.101,24

21 I.3.1. - Actiuni necotate (inchise) EUR 0,088 0,081 390.923,09 1.923.263,41 0,129 0,119 582.416,65 2.869.392,09 946.128,68

22 I.3.2. - Obligatiuni municipale RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

23 I.3.3. - Obligatiuni orasenesti RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

24 I.3.4. - Obligatiuni corporative RON 0,795 0,727 0,00 17.304.911,11 1,536 1,422 0,00 34.249.844,44 16.944.933,33

25 I.3.5. - Obligatiuni de stat RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 2 / 21

Nr. crt.


% din activul

net

% din activul

total


net

% din activul

total

Valuta LEI LEI

26 I.4. Depozite bancare din care: RON 7,760 7,095 0,00 168.872.940,37 9,218 8,536 0,00 205.615.357,31 36.742.416,94

27 I.4. Depozite bancare din care: EUR 0,148 0,136 656.029,17 3.227.532,33 0,145 0,134 656.031,94 3.232.072,57 4.540,24

28 I.4.1. depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania;

RON 7,760 7,095 0,00 168.872.940,37 9,218 8,536 0,00 205.615.357,31 36.742.416,94

29 I.4.1. depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania;

EUR 0,148 0,136 656.029,17 3.227.532,33 0,145 0,134 656.031,94 3.232.072,57 4.540,24

30 I.4.2. depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru;

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

31 I.4.3. depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat tert;

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

32 I.5. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

33 I.6. Conturi curente si numerar RON 0,007 0,007 0,00 161.482,96 0,018 0,017 0,00 408.521,10 247.038,14

34 I.6. Conturi curente si numerar EUR 0,002 0,002 10.323,88 50.791,42 0,003 0,002 11.947,37 58.861,11 8.069,69

35 I.6. Conturi curente si numerar USD 0,000 0,000 2.306,04 9.307,41 0,000 0,000 2.303,16 9.540,84 233,43

36 I.7. Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art. 82 lit.g) din O.U.G. nr. 32/2012 - Contracte de tip repo pe titluri de valoare

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

37 I.8. Titluri de participare ale FIA/OPCVM, din care:

RON 16,258 14,864 0,00 353.803.489,94 15,805 14,635 0,00 352.531.972,33 -1.271.517,61

38 I.8.1. Unitati de fond RON 14,551 13,303 0,00 316.650.135,65 14,033 12,994 0,00 313.009.418,64 -3.640.717,01

39 I.8.2. Actiuni RON 1,707 1,561 0,00 37.153.354,29 1,772 1,641 0,00 39.522.553,69 2.369.199,40

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 3 / 21

Nr. crt.


% din activul

net

% din activul

total


net

% din activul

total

Valuta LEI LEI

40 I.9. Dividende sau alte drepturi de incasat

RON 0,300 0,275 0,00 6.534.902,65 0,085 0,079 0,00 1.905.828,14 -4.629.074,51

41 I.10. Alte active (sume in tranzit, sume la distribuitori, sume la SSIF, etc.)

RON 0,800 0,732 0,00 17.418.844,41 1,408 1,303 0,00 31.397.160,76 13.978.316,35

42 II. Total obligatii RON 9,376 8,572 0,00 204.032.668,00 7,997 7,404 0,00 178.363.169,00 -25.669.499,00

43 II.1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate A.F.I.A.

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

44 II.2. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului

RON 0,002 0,001 0,00 35.591,40 0,002 0,001 0,00 35.472,07 -119,33

45 II.3. Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor

RON 0,000 0,000 0,00 8.807,72 0,001 0,001 0,00 27.881,75 19.074,03

46 II.4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare

RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

47 II.5. Cheltuieli cu dobanzile RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

48 II.6. Cheltuieli de emisiune RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

49 II.7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/ tarifelor datorate A.S.F.

RON 0,008 0,007 0,00 170.513,00 0,008 0,007 0,00 171.628,00 1.115,00

50 II.8. Cheltuielile cu auditul financiar RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

51 II.9. Alte cheltuieli aprobate RON 9,366 8,563 0,00 203.817.755,90 7,986 7,395 0,00 178.128.187,18 -25.689.568,72

52 II.10. Rascumparari de platit RON 0,000 0,000 0,00 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00 0,00

53 III. Valoarea activului net (I-II) RON 100,000 91,428 0,00 2.176.205.590,18 100,000 92,596 0,00 2.230.487.077,22 54.281.487,04

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 4 / 21

Situatia valorii unitare a activului net

Denumire element Perioada curenta (30.06.2021) Perioada corespunzatoare a anului precedent

(30.06.2020)

Diferente

Activul Net 2.230.487.077,21 1.851.458.951,81 379.028.125,40

Numar de actiuni emise si aflate in circulatie 977.023.003 984.398.142 -7.375.139

Valoarea unitara a activului net 2,2829 1,8808 0,4021

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 5 / 21

Nr. crt.

Emitent Simbolactiune

Data ultimei sedinte in care

s-a tranzactionat

Numar de actiuni detinute

Valoare nominala

Valoare actiune

Valoare totala Pondere in capitalul social al

emitentului

Pondere in activul total al F.I.A.I.R.

lei lei lei % %

1 AEROSTAR ARS 30.06.2021 23.052.548 0,3200 5,9000 136.010.033,20 15,139 5.646

2 AGROSERV MARIUTA MILK 30.06.2021 88.500 0,1000 63,0000 5.575.500,00 5,113 0.231

3 ALRO S.A. ALR 30.06.2021 547.676 0,5000 2,7200 1.489.678,72 0,077 0.062

4 ARMAX GAZ ARAX 29.06.2021 157.778 10,0000 1,5000 236.667,00 2,569 0.010

5 ATLAS GALATI ATLK 22.06.2021 17.036.782 0,1000 0,0000 0,00 33,995 0.000

6 BANCA TRANSILVANIA TLV 30.06.2021 344.416.850 1,0000 2,7250 938.535.916,25 6,003 38.962

7 BRD BRD 30.06.2021 5.287.938 1,0000 17,5000 92.538.915,00 0,759 3.842

8 BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 30.06.2021 348.256 10,0000 25,3000 8.810.876,80 4,327 0.366

9 CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE BCM 30.06.2021 7.679.206 0,1000 0,0920 706.486,95 4,731 0.029

10 MARTENS MABE 02.06.2021 72.203 2,5000 2,0000 144.406,00 7,743 0.006

11 MECANICA CEAHLAU MECF 30.06.2021 175.857.653 0,1000 0,1360 23.916.640,81 73,302 0.993

12 OMV PETROM SNP 30.06.2021 17.568.634 0,1000 0,4250 7.466.669,45 0,031 0.310

13 PROFESSIONAL IMO PARTNERS S.A. PPLI 25.05.2021 24.307.608 1,0000 2,6400 64.172.085,12 31,420 2.664

14 SANTIERUL NAVAL CONSTANTA SNC 30.06.2021 1.300.836 2,5000 2,5000 3.252.090,00 2,001 0.135

15 SN NUCLEARELECTRICA SA SNN 30.06.2021 931.687 10,0000 27,6000 25.714.561,20 0,309 1.068

16 SNGN ROMGAZ SA SNG 30.06.2021 7.568.260 1,0000 31,5500 238.778.603,00 1,964 9.913

17 SNTGN TRANSGAZ TGN 30.06.2021 14.057 10,0000 280,0000 3.935.960,00 0,119 0.163

TOTAL 1.551.285.089,50 64,399

I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 6 / 21

Nr. crt.

Emitent Simbolactiune

Data ultimei sedinte in care

s-a tranzactionat

Numar de actiuni detinute

Valoare nominala

Valoare actiune

Valoare totala Pondere in capitalul social al

emitentului


lei lei lei % %

1 NORD S.A. Bucuresti NORD 20.04.2021 1.665.004 2,5000 5,0781 8.455.096,45 18,190 0.351

2 REGAL REGL 23.04.2021 1.116.258 0,1000 8,1550 9.103.084,00 93,022 0.378

TOTAL 17.558.180,45 0,729

2.Actiuni netranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)

3. Actiuni netranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare) pentru care nu se obtin situatiile financiare in termen de 90 de zile de la datele legale de depunere

Nu este cazul

4. Drepturi de preferinta / drepturi de alocare

Nr. crt.

Emitent Tipul de drept Simbol Data ultimei sedinte in care

s-a tranzactionat

Numar drepturi detinute

Valoare drept Valoare totala Pondere in activul total al F.I.A.I.R.

lei lei %

1 IASITEX de preferinta IASXR03 611.269 0,0000 0,00 0.000

2 MARTENS de preferinta MABER01 72.203 0,0000 0,00 0.000

TOTAL 0,00 0,000

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 7 / 21

Nu este cazul7.Alte valori mobiliare admise la tranzactionare pe o piata reglementata

5.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale/obligatiuni corporativeEmitent Simbol

obligatiuneData ultimei sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. obligatiuni

detinute

Data achizitiei

Data cupon

Data scadenta

cupon

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discount / prima

cumulate

Pret de piata Valoare totala Pondere in total

obligatiuni emisiune

Pondere in activul

total al F.I.A.I.R.

lei % %

Obligatiuni admise la tranzactionare in EUR

Autonom Services S.A

AUT24E 28.06.2021 800 12.11.2019 12.11.2020 11.11.2021 800.000,00 97,53 22.530,41 #Error 100,0000 4.052.360,57 4,000 0,168

Total obligatiuni admise la tranzactionare in EUR 4.052.360,57 0,168

Obligatiuni admise la tranzactionare in RON

PRIMARIA BACAU

BAC26B 27.05.2016 2.000 03.09.2009 01.05.2021 31.07.2021 64.680,00 4,26 259,96 #Error 93,0000 64.939,96 0,500 0,003

Total obligatiuni admise la tranzactionare in RON 64.939,96 0,003

TOTAL 4.117.300,53 0,171

6.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centraleNu este cazul

8. Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din RomaniaEmitent Tipul de valoare

mobiliaraSimbol Valoare unitara Nr. valori

mobiliare tranzactionate

Valoare totala Pondere in capitalul social al emitentului / total

obligatiuni ale unui emitent


lei lei % %

AEROSTAR Actiuni ARS 5,6246 2.121 -11.929,70 0,001 0,000

ALRO S.A. Actiuni ALR 2,7353 14.465 39.566,27 0,002 0,002

SN NUCLEARELECTRICA SA Actiuni SNN 27,7002 542.150 15.017.662,50 0,180 0,623

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 8 / 21

Nu este cazul

2.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporative, tranzactionate in ultimele 30 de zile

Emitent Tipul de valoare mobiliara

Simbol Valoare unitara Nr. valori mobiliare

tranzactionate

Valoare totala Pondere in capitalul social al emitentului / total



lei lei % %

SNTGN TRANSGAZ Actiuni TGN 281,5783 1.494 420.678,00 0,013 0,017

TOTAL 15.465.977,07 0,642

II. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membru1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)Nu este cazul

2.Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporativeNu este cazul

3. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centraleNu este cazul

4.Alte valori mobiliare admise la tranzactionare pe o piata reglementata din alt stat membruNu este cazul

5. Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membruNu este cazul

III. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tert1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucratoare)Nu este cazul

3.Alte valori mobiliare admise la tranzactionare pe o piata reglementata dintr-un stat tertNu este cazul

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 9 / 21

4. Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tertNu este cazul

IV.Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din RomaniaNu este cazul

Sume in curs de decontare pentru instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din RomaniaNu este cazul

V.Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membruNu este cazul

Sume in curs de decontare pentru instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membruNu este cazul

VI.Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tertNu este cazul

Sume in curs de decontare pentru instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat tertNu este cazul

VII.Valori mobiliare nou emise

1. Actiuni nou emiseNu este cazul

2. Obligatiuni nou emise

Nu este cazul

3.Drepturi de preferinta (ulterior inregistrării la depozitarul central, anterior admiterii la tranzactionare)Nu este cazul

VIII.Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012

VIII.1 Alte valori mobiliare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 10 / 21

1. Actiuni neadmise la tranzactionareNr. crt.

Emitent Nr. actiuni detinute

Valoare nominala

Valoare actiune Valoare totala Pondere in capitalul social al emitentului / total



lei % %

Actiuni necotate in EUR

1 CATALYST ROMANIA SCA SICAR 281 1.000,0000 2.072,6571 2.869.392,09 2,014 0,119

Total actiuni necotate in EUR 2.869.392,09 0,119

Actiuni necotate in RON

2 AGRICOLA INTERNATIONAL 141 5.000,0000 29.994,5251 4.229.228,04 2,114 0,176

3 AGROINTENS SA 3.262.911 10,0000 13,7561 44.884.773,00 100,000 1,863

4 AGROLAND CAPITAL SA 3.812.000 10,0000 9,8600 37.586.273,00 100,000 1,560

5 BRIKSTON CONSTRUCTION SOLUTIONS(CERAMICA 225 0,1000 2,0722 466,24 0,000 0,000

6 BUCOVINA VEHICLES SA 2 20.000,0000 0,0000 0,00 0,009 0,000

7 CASA ROMANA DE COMPENSATIE 852.039 0,1000 0,0000 0,00 7,879 0,000

8 CASA SA BACAU 7.978.462 2,5000 2,5029 19.969.293,00 99,601 0,829

9 DEPOZITARUL CENTRAL(REGISCO) 7.396.029 0,1000 0,1212 896.122,50 2,924 0,037

10 DYONISOS 772.824 0,1000 0,5508 425.671,00 12,410 0,018

11 EXIMBANK 414.740 6,0000 6,2805 2.604.775,00 0,311 0,108

12 RULMENTI 2.408.645 2,7500 1,3818 3.328.182,00 6,005 0,138

13 STRAULESTI LAC ALFA S.A. 3.880.307 10,0000 11,0228 42.771.831,00 50,000 1,776

14 TESATORIILE REUNITE 1.763.027 2,5000 24,7011 43.548.706,00 100,000 1,808

15 VASTEX 147.105 2,5000 22,8803 3.365.804,27 13,935 0,140

Total actiuni necotate in RON 203.611.125,05 8,453

TOTAL 206.480.517,14 8,572

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 11 / 21

2. Actiuni tranzactionate in cadrul altor sisteme decat pietele reglementateNu este cazul

3. Actiuni neadmise la tranzactionare evaluate la valoare zero (lipsa situatii financiare actualizate depuse la Registrul Comertului)Nu este cazul

Nr. crt.

Emitent Nr. obligatiuni detinute

Data achizitiei

Data cupon Data scadentei

cupon

Valoare initiala Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discount / prima

cumulate

Valoare totala Pondere in total

obligatiuni emisiune


lei % %

Obligatiuni neadmise la tranzactionare in RON

1 STRAULESTI LAC ALFA S.A. 167 20.12.2019 20.12.2020 19.12.2021 16.700.000,00 3.711,11 716.244,44 #Error 17.416.244,44 100,000 0,723

2 TESATORIILE REUNITE 6.720.000 24.06.2021 23.06.2021 22.06.2022 16.800.000,00 4.200,00 33.600,00 #Error 16.833.600,00 100,000 0,699

Total obligatiuni neadmise la tranzactionare in RON 34.249.844,44 1,422

TOTAL 34.249.844,44 1,422

4.Obligatiuni neadmise la tranzactionare

Nu este cazul

5. Sume in curs de decontare pentru actiuni tranzactionate in cadrul altor sisteme decat pietele reglementate

VIII.2. Alte instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012

1. Efecte de comert

Nu este cazul

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 12 / 21

IX.Disponibil in conturi curente si numerar

Nr. crt.

Denumire banca Valoare curenta Pondere in activul total al F.I.A.I.R.

lei %

1 BANCA TRANSILVANIA Sucursala BACAU - RO95BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX 9.996,50 0,000

2 BANCA TRANSILVANIA Sucursala Bacau - RO55BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX 291.305,30 0,012

3 BCR Sucursala Bacau - RO34RNCBXXXXXXXXXXXXXXXX 0,00 0,000

4 BCR Sucursala Bacau - RO51RNCBXXXXXXXXXXXXXXXX 100,92 0,000

5 BRD Sucursala Bacau - RO26BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX 9.999,49 0,000

6 BRD Sucursala Bacau - RO55BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX 0,00 0,000





11 CEC BANK Sucursala Bacau - RO57CECEXXXXXXXXXXXXXXXX 11.803,59 0,000

12 EVERGENT Investments S.A. - Casa 4.397,72 0,000

13 EXIMBANK - RO84EXIMXXXXXXXXXXXXXXXX 1.974,73 0,000

14 TREZORERIA BACAU - RO91TREZXXXXXXXXXXXXXXXX 44.258,54 0,002

15 UNICREDIT ROMANIA S.A. Sucursala Bacau - RO49BACXXXXXXXXXXXXXXXXX 15.001,83 0,001

TOTAL 408.521,10 0,017

1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 13 / 21

Nr. crt.

Denumire banca Valoare curenta Curs valutar BNR

Valoare actualizata inlei


valuta %

Disponibil in conturi curente si numerar in EUR

1 BANCA TRANSILVANIA Sucursala Bacau - RO04BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX 1.726,20 4,9267 8.504,47 0,000

2 BANCA TRANSILVANIA Sucursala Bacau - RO20BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX 1.523,32 4,9267 7.504,94 0,000

3 BRD Sucursala Bacau - RO06BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX 4.737,60 4,9267 23.340,73 0,001

4 BRD Sucursala Bacau - RO14BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX 32,97 4,9267 162,43 0,000


6 BRD Sucursala Bacau - RO69BRDEXXXXXXXXXXXXXXXX 437,50 4,9267 2.155,43 0,000

7 UNICREDIT ROMANIA S.A. Sucursala Bacau - RO38BACXXXXXXXXXXXXXXXXX

122,86 4,9267 605,29 0,000

Total conturi curente si numerar in EUR 11.947,37 58.861,09 0,002

Disponibil in conturi curente si numerar in USD

1 BANCA TRANSILVANIA Sucursala BACAU - RO83BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX 0,00 4,1425 0,00 0,000

2 BANCA TRANSILVANIA Sucursala BACAU - RO86BTRLXXXXXXXXXXXXXXXX 22,39 4,1425 92,75 0,000





Total conturi curente si numerar in USD 2.303,16 9.540,84 0,000

TOTAL 68.401,93 0,003

2. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in valuta

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 14 / 21

X. Depozite bancare pe categorii distincte: constituite la institutii de credit din Romania / din alt stat membru / dintr-un stat tert

1. Depozite bancare denominate in lei

Nr. crt.

Denumire banca Data constituirii

Data scadentei

Valoare initiala Crestere zilnica

Dobinda cumulata

Valoare totala Pondere in activul total al

F.I.A.I.R.

lei lei lei lei %

1 EXIMBANK 03.06.2021 01.07.2021 15.476.000,00 515,87 14.444,27 15.490.444,27 0,643

2 BRD 30.06.2021 01.07.2021 28.470.765,56 474,51 474,51 28.471.240,07 1,182

3 EXIMBANK 10.06.2021 08.07.2021 10.000.000,00 333,33 7.000,00 10.007.000,00 0,415

4 EXIMBANK 10.06.2021 08.07.2021 5.128.000,00 170,93 3.589,60 5.131.589,60 0,213

5 EXIMBANK 15.06.2021 15.07.2021 19.035.000,00 634,50 10.152,00 19.045.152,00 0,791

6 EXIMBANK 18.06.2021 20.07.2021 10.000.000,00 333,33 4.333,33 10.004.333,33 0,415

7 EXIMBANK 18.06.2021 20.07.2021 10.000.000,00 333,33 4.333,33 10.004.333,33 0,415

8 EXIMBANK 18.06.2021 20.07.2021 6.000.000,00 200,00 2.600,00 6.002.600,00 0,249

9 EXIMBANK 22.06.2021 06.07.2021 9.922.000,00 275,61 2.480,50 9.924.480,50 0,412

10 EXIMBANK 22.06.2021 13.07.2021 10.000.000,00 291,67 2.625,00 10.002.625,00 0,415

11 EXIMBANK 22.06.2021 22.07.2021 10.000.000,00 333,33 3.000,00 10.003.000,00 0,415

12 EXIMBANK 22.06.2021 22.07.2021 10.000.000,00 333,33 3.000,00 10.003.000,00 0,415

13 EXIMBANK 24.06.2021 22.07.2021 8.218.000,00 273,93 1.917,53 8.219.917,53 0,341

14 EXIMBANK 29.06.2021 29.07.2021 15.000.000,00 500,00 1.000,00 15.001.000,00 0,623

15 EXIMBANK 29.06.2021 29.07.2021 15.000.000,00 500,00 1.000,00 15.001.000,00 0,623

16 EXIMBANK 29.06.2021 29.07.2021 6.020.000,00 200,67 401,33 6.020.401,33 0,250

17 EXIMBANK 08.06.2021 08.07.2021 17.270.000,00 575,67 13.240,33 17.283.240,33 0,717

TOTAL 205.615.357,29 8,536

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 15 / 21

XI. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata

- pe categorii distincte: pe o piata reglementata din Romania / dintr-un stat membru / dintr-un stat tert1. Contracte futuresNu este cazul

2. OptiuniNu este cazul

3. Sume in curs de decontare pentru instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementataNu este cazul

Nr. crt.

Denumire banca Data constituirii

Data scadentei

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobinda cumulata

Curs valutar

BNR

Valoare totala Pondere in activul total al

F.I.A.I.R.

valuta valuta valuta lei lei %

Depozite bancare denominate in EUR

1 BANCA TRANSILVANIA 10.06.2021 10.07.2021 98.500,00 0,03 0,57 4,9267 485.282,78 0,020








Total depozite bancare denominate in EUR 656.029,67 2,26 3.232.072,57 0,134

TOTAL 3.232.072,57 0,134

2. Depozite bancare denominate in valuta

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 16 / 21

XII. Instrumente financiare derivate negociate în afara pietelor reglementate

1. Contracte forwardNu este cazul

2. Contracte swap - evaluare in functie de cotatie

Nu este cazul

- evaluare in functie de determinarea valorii prezente a platilor din cadrul contractuluiNu este cazul

3. Contracte pe diferenta Nu este cazul

4. Alte contracte derivate în legatura cu valori mobiliare, valute, rate ale dobanzii sau rentabilitatii ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari/alte contracte derivate in legatura cu marfuri care trebuie decontate in fonduri banesti sau pot fi decontate in fonduri banesti la cererea uneia dintre parti Nu este cazul

XIII. Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art. 82 lit.g) din O.U.G. nr. 32/2012Nu este cazul

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 17 / 21

XIV. Titluri de participare la O.P.C.V.M. / FIA

1. Titluri de participare denominate in lei

Nr. crt.

Denumire fond Data ultimei sedinte de

tranzactionare

Nr. unitati de fond detinute

Valoare unitate de

fond (VUAN)

Pret piata Valoare totala Pondere in total titluri de participare ale O.P.C.V.M./A

OPC

Pondere in activul total al

F.I.A.I.R.

lei lei lei % %

Actiuni

1 SIF TRANSILVANIA 30.06.2021 107.690.882 #Error 0,3670 39.522.553,69 4,980 1,641

Total Actiuni 39.522.553,69 1,641

Unitati de fond

2 BT INVEST 1 1.308,797738 22.713,5100 #Error 29.727.390,52 8,160 1,234

3 CERTINVEST BET INDEX 4.564,750993 268,1600 #Error 1.224.083,63 14,326 0,051

4 CERTINVEST BET-FI INDEX 3.355,817309 327,5500 #Error 1.099.197,96 18,402 0,046

5 FDI NAPOCA 7.265.417,540000 0,7208 #Error 5.236.912,96 29,896 0,217

6 FDI Piscator Equity Plus 75.473,721500 183,9025 #Error 13.879.806,07 53,810 0,576

7 FDI STAR FOCUS 159.783,580000 6,8681 #Error 1.097.409,61 17,386 0,046

8 FDI STAR NEXT 364.421,840000 7,8845 #Error 2.873.284,00 20,131 0,119

9 FDI TehnoGlobinvest 1.071,770000 1.376,3466 #Error 1.475.127,00 15,816 0,061

10 FIA ALCHEMIST 614,676400 103.084,6495 #Error 63.363.701,25 49,830 2,630

11 FIA CERTINVEST ACTIUNI 35,405359 269.680,6700 #Error 9.548.140,94 6,411 0,396

12 FIA DCP INVESTITII 4.161,462300 8.589,1091 #Error 35.743.253,71 42,739 1,484

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 18 / 21

13 FIA HERMES 70,958400 165.935,7410 #Error 11.774.534,68 49,448 0,489

14 FII MULTICAPITAL INVEST 6.788,000000 3.233,0200 #Error 21.945.739,76 40,554 0,911

15 FONDUL PRIVAT COMERCIAL 156.402,290000 507,5794 #Error 79.386.580,52 46,388 3,296

16 Fond Deschis de Investitii Transilvania 116.884,880000 55,2745 #Error 6.460.753,30 19,119 0,268

17 Fondul Inchis de Investitii OPTIM Invest 2.219,940000 12.691,1100 #Error 28.173.502,73 18,344 1,170

Total Unitati de fond 313.009.418,64 12,994

TOTAL 352.531.972,33 14,635

Nu este cazul2. Titluri de participare denominate in valuta

Nu este cazul3. Sume in curs de decontare pentru titluri de participare denominate in lei

4. Sume in curs de decontare pentru titluri de participare denominate in valutaNu este cazul

XV. Dividende sau alte drepturi de primit

1. Dividende de incasat

Emitent Data ex-dividend Nr. actiuni detinute la data

ex-dividend

Dividend brut Suma de incasat Pondere in activul total al

F.I.A.I.R.

SNTGN TRANSGAZ 24.06.2021 20,151 8.1400 155,828.14 0.006

Total 155,828.14 0.006

2. Actiuni distribuite fara contraprestatie in bani

Nu este cazul

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 19 / 21

3. Actiuni distribuite cu contraprestatie in bani

Nr. crt.

Emitent Simbol actiune

Data ex-dividend Nr.actiuni detinute

Valoare actiune Valoare totala Pondere in activul total al

F.I.A.I.R.

lei lei %

1 AGROINTENS SA 24.06.2021 3.262.911 10,0000 1.750.000,00 0,073

Total 1.750.000,00 0,073

4. Suma de plata pentru actiuni distribuite cu contraprestatie in bani

Nu este cazul

5. Drepturi de preferinta (anterior admiterii la tranzactionare si ulterior perioadei de tranzactionare)

Nu este cazul

30.06.2021 30.06.2020 28.06.2019

Activul Net 2.230.487.077,21 1.851.458.951,81 2.010.434.560,53

Valoarea unitara a activului net 2,2829 1,8808 2,0200

Evolutia activului net si a VUAN in ultimele 3 perioade de raportare

Nivelul levierului si valoarea expunerii EVERGENT Investments calculata conform prevederilor Regulamentului (UE) nr.231/2013 (conform art.38, alin (4) din Legea nr.243/2019).

Nota explicativa:

Metodele de evaluare utilizate pentru instrumentele financiare pentru care s-au ales metode de evaluare conforme cu standardele de evaluare în vigoare, potrivit legii, in baza unui raport de evaluare, prezentate in Anexa conform art. 38 alin. (4) din Legea nr. 243/2019, sunt detaliate in “Politicile si procedurile de evaluare a activelor si de calculare a VUAN”

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 20 / 21

Tip Metoda Nivel levier Valoarea expunerii

Metoda bruta 0,9781 (sau 97,81%) 2.181.680.211,00

Metoda angajamentului 1,0000 (sau 100,00%) 2.230.487.077,00

gabi | 15.07.2021 09:56:07Anexa 11 21 / 21

Situații financiare individuale simplificate

EVERGENT INVESTMENTS SA

SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE INTERIMARE

SIMPLIFICATE

PENTRU PERIOADA DE ȘASE LUNI INCHEIATĂ

LA 30 IUNIE 2021

Întocmite în conformitate cu IAS 34 Raportarea financiară interimară

și aplicând Norma Autorității de Supraveghere Financiară („ASF”) nr.

39/2015 privind aprobarea reglementărilor contabile conforme cu

Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităţilor

autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din Sectorul

Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare

NEAUDITATE

Situații financiare individuale simplificate

CUPRINS:

NR. PAGINĂ

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ SIMPLIFICATĂ A REZULTATULUI

GLOBAL

1

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ SIMPLIFICATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE

2

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ SIMPLIFICATĂ A MODIFICĂRILOR

CAPITALURILOR PROPRII

3 –4

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ SIMPLIFICATĂ A FLUXURILOR DE

NUMERAR

5 –6

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE SIMPLIFICATE

7 – 39

SITUAŢIA INDIVIDUALA SIMPLIFICATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI INCHEIATĂ LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)

Notele atasate sunt parte integranta din situatiile financiare.

1

În LEI

Notă

Perioada de 6

luni încheiată la 30 iunie 2021

Perioada de 6


Venituri Venituri brute din dividende

25.483.793 26.655.914

Venituri din dobânzi

1.620.802 1.594.873 Alte venituri operaționale

492.199 629.976

Câştig net/(Pierdere netă) din activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere 5 38.702.482 (39.366.264) Cheltuieli Pierderi din deprecierea activelor financiare (68.016) (26.694)

Constituiri de provizioane pentru riscuri şi cheltuieli (3.600) (17.000) Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și alte cheltuieli asimilate 6 (9.191.688) (8.261.196) Alte cheltuieli operaționale 7 (4.567.498) (3.983.431)

Profit / (Pierdere) operaţional(ă) 52.468.474 (22.773.822) Cheltuieli cu dobânda aferentă datoriei din contracte de leasing (18.204) (13.537) Profit /(Pierdere) înainte de impozitare 52.450.270 (22.787.359) Impozitul pe profit 8 (3.568.132) 3.234.669 Profit / (Pierdere) net(ă) al/(a) perioadei 48.882.138 (19.552.690) Alte elemente ale rezultatului global Creşteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat 12.333 13.190 Câştig net/(Pierdere) net/(ă) din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) 10 e) 240.855.270 (253.033.892) Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau (pierdere)

240.867.603

(253.020.702)

Câştig net/(Pierdere) net(ă) din reevaluarea obligațiunilor FVTOCI 10 e)

49.758

(54.958)

Alte elemente ale rezultatului global – elemente care vor fi reclasificate în profit sau (pierdere)

49.758

(54.958)

Alte elemente ale rezultatului global - Total 240.917.361 (253.075.660) Total rezultat global aferent perioadei 289.799.499 (272.628.350) Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (profit /(pierdere) net(ă) pe acțiune) 16

0,0501

(0,0199)

Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzand câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI) 0,1194 (0,0175)

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 13

august 2021 şi au fost semnate in numele acestuia de către:

Claudiu Doroş Mihaela Moleavin

Președinte Director general Director Financiar

SITUAŢIA INDIVIDUALǍ SIMPLIFICATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)


2

În LEI Notă 30 iunie 2021

31 decembrie

2020

Active Numerar şi conturi curente 476.990 327.423 Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mica de 3 luni 9 208.841.355

85.057.575

Active financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere

10 a) 376.422.596

364.462.371

Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

10 b) 1.746.663.053 1.643.409.645

Obligaţiuni la cost amortizat 10 c) 34.023.614 16.644.595 Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 10 c) 4.052.361 3.802.401 Investiţii imobiliare 4.103.857 4.103.857 Imobilizări necorporale 385.246 368.884 Imobilizări corporale 7.344.526 7.503.594 Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor suport în contracte de leasing

937.218

1.132.811

Alte active financiare la cost amortizat 11 20.193.152 8.104.606 Alte active 366.872 344.410 Total active 2.403.810.840 2.135.262.172

Datorii Datorii din contracte de leasing 883.305 1.070.045 Dividende de plată 12 47.813.513 35.818.292 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 132.944 129.344 Datorii privind impozitul pe profit amânat 13 116.794.744 90.800.183 Datorii privind impozitul pe profit curent 14 10.064.487 4.171.854 Datorii financiare la cost amortizat 627.324 944.439 Alte datorii 14 2.074.732 3.292.889 Total datorii 178.391.049 136.227.046

Capitaluri proprii Capital social 15 514.402.388 514.402.388 Rezultatul reportat 946.304.637 871.860.684 Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale 8.540.229 8.527.896 Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 10 e) 765.148.886 591.817.817 Acţiuni proprii 15 d) (18.345.308) (9.595.338) Beneficii acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii 15 e) 5.398.224 18.457.300 Alte elemente de capital propriu 3.970.735 3.564.379 Total capitaluri proprii

2.225.419.791

1.999.035.126

Total datorii şi capitaluri proprii 2.403.810.840 2.135.262.172


august 2021 şi au fost semnate in numele acestuia de către:



SITUAŢIA SIMPLIFICATĂ MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI INCHEIATĂ LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)


3

În LEI Capital social

Rezerve din reevaluarea

imobilizărilor corporale


activelor financiare

FVTOCI

Rezultat reportat

Acţiuni proprii

Beneficii acordate salariaților,

directorilor și administratorilor

sub forma instrumentelor de

capitaluri propii

Alte elemente

de capitaluri

proprii

Total

Sold la 31 decembrie 2020 514.402.388

8.527.896

591.817.817

871.860.684

(9.595.338) 18.457.300

3.564.379

1.999.035.126

Rezultatul global Profitul perioadei ȋncheiate la 30 iunie 2021 - - - 48.882.138 -

- - 48.882.138

Alte elemente ale rezultatului global - - - - -

- -

Reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat - 12.333 - - -

- - 12.333

Reevaluarea la valoare justă a instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, netă de impozit amânat - - 240.855.270 - -

- - 240.855.270 Reevaluarea la valoare justă a obligațiunilor FVTOCI - - 49.758 - -

- - 49.758

Câştig net, transferat în rezultatul reportat aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI - - (67.573.959) 67.573.959 -

- - Total rezultat global aferent exercițiului financiar

-

12.333

173.331.069

116.456.097

-

-

-

289.799.499

Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii

Acţiuni proprii răscumparate - - - - (21.184.680) - (236.581) (21.421.261) Acţiuni proprii alocate - - - - 12.434.710 (13.077.647) 642.937 - Dividende de plată aferente anului 2020 - - - (42.012.144) -

- - (42.012.144)

Alte elememte - - - - - 18.571 - 18.571 Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii - - (42.012.144) (8.749.970)

(13.059.076) 406.356 (63.414.834) Sold la 30 iunie 2021 514.402.388 8.540.229 765.148.886 946.304.637 (18.345.308) 5.398.224 3.970.735 2.225.419.791

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 13 august 2021 şi au fost semnate in numele

acestuia de către:



SITUAŢIA SIMPLIFICATĂ INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, daca nu se specifica altfel)


4

În LEI Capital

social Rezerve din

reevaluarea imobilizărilo

r corporale


activelor financiare

FVTOCI

Rezultat reportat

Acţiuni proprii Beneficii acordate salariaților,

directorilor și administratorilor

sub forma instrumentelor de

capitaluri propii

Alte elemente

de capitaluri

proprii

Total

Sold la 31 decembrie 2019 521.004.761 8.698.494 795.634.481 881.728.409 (30.335.310) 20.142.446 610.568 2.197.483.849

Rezultatul global Pierderea perioadei ȋncheiate la 30 iunie 2020 - - - (19.552.690) - - - (19.552.690) Alte elemente ale rezultatului global Reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat - 13.190 - - - - - 13.190 Reevaluarea la valoare justă justă a instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, netă de impozit amânat - - (253.033.892) - -

- -

(253.033.892)

Reevaluarea la valoare justă a obligațiunilor FVTOCI - - (54.958) - - - - (54.958)

Câştig net, transferat în rezultatul reportat aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI - - (2.398.392) 2.398.392 -

- - -

Total rezultat global aferent exercițiului financiar - 13.190 (255.487.242) (17.154.298) - - - (272.628.350) Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii

Acţiuni proprii răscumparate - - - - (2.742.258) - (6.855) (2.749.113) Acţiuni proprii alocate administratorilor și salariaților - - - - 5.129.568 (6.818.771) 1.689.204 - Dividende distribuite din profitul exercițiului financiar 2019 - - - (59.063.889) - - - (59.063.889) Alte elemente - - - - - (246.029) - (246.029)

Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii - - - (59.063.892) 2.387.310

(7.064.800) 1.682.348 (62.059.035)

Sold la 30 iunie 2020 521.004.761 8.711.684 540.147.239 805.510.219 (27.948.000) 13.077.647 2.292.915 1.862.796.465

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 13 august 2021 şi au fost semnate in numele

acestuia de către:



SITUAŢIA INDIVIDUALĂ SIMPLIFICATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI INCHEIATĂ LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)


5

În LEI Notă Perioada de 6 luni încheiată

la 30 iunie 2021

Perioada de 6 luni încheiată la

30 iunie 2020

Activităţi de exploatare Profit înainte de impozitare 52.450.270 (22.787.359)

Ajustări: Pierderi din deprecierea activelor financiare 68.016 26.694 (Câștig) / Pierdere aferentă activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere

5 (38.702.482) 39.366.264

Venituri din dividende (25.483.793) (26.655.914) Venituri din dobânzi (1.620.802) (1.594.873) Cheltuieli cu dobânda aferenta datoriei din contracte de leasing

18.204

13.537

Constituiri de provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 3.600

17.000

Alte ajustări (348.442) 59.069 Modificări ale activelor şi pasivelor aferente activităţii de exploatare

Plăți pentru achiziții ale activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (10.014.667)

(22.028.854)

Încasări din vânzări ale activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere 36.756.924

-

Plăți pentru achiziții ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (30.342.134)

(31.989.397)

Încasări din vânzări ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 206.685.913

3.951.428

Încasări din returnare capital (societate din portofoliu)

22.675.625

Plăți pentru achiziții de obligațiuni (16.800.000) - Incasari din obligatiuni 5.880 7.808.718 Modificări ale altor active (12.114.020) 877.590 Modificări ale altor datorii (697.692) (888.083) Dividende încasate 24.441.752 22.174.991 Dobânzi încasate 808.985 1.223.051 Impozit pe profit plătit (9.377.959) (7.912.060) Numerar net rezultat din activităţi de exploatare

175.737.553

(15.662.573)

Activităţi de investiţii Plăţi pentru achiziţii de imobilizări corporale si necorporale

(158.082)

(201.020)

Numerar net utilizat în activităţi de investiţii (158.082) (201.020)

Activităţi de finanţare Dividende plătite (30.016.923) (41.541.611) Acţiuni proprii răscumpărate (21.421.261) (2.749.114) Plăţi aferente contractelor de leasing (206.100) (188.714) Dobânzi plătite aferente contractelor de leasing (18.204) (13.537) Numerar net utilizat în activităţi de finanţare (51.662.488) (44.492.976)

Creşterea /(Scăderea) netă în numerar şi echivalente de numerar

123.916.983

(60.356.569)

Numerar şi echivalente de numerar la 1 ianuarie 85.331.836 98.250.928 Numerar şi echivalente de numerar la 30 iunie 209.248.819

37.894.359

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ SIMPLIFICATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI INCHEIATĂ LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)


6

În LEI Perioada de 6 luni încheiată

la 30 iunie 2021

Perioada de 6 luni încheiată

la 30 iunie 2020

Numerar în casierie 4.398 4.118

Conturi curente la bănci 472.594 348.871

Depozite bancare cu scadenţa mai mică de 3 luni 208.771.827 37.541.370

Numerar şi echivalente de numerar 209.248.819 37.894.359

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administraţie în data de

13 august 2021 şi au fost semnate in numele acestuia de către:



NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI INCHEIATĂ LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

7

1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

EVERGENT Investments SA („Societatea”), este înființată ca persoană juridică

română de drept privat, organizată ca societate pe acțiuni, încadrată conform

reglementărilor aplicabile ca Fond de investiții alternative de tipul societăților de investiții

– F.I.A.S., categoria Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail –

F.I.A.I.R., cu o politică de investiții diversificată, închis, autoadministrat.

Societatea este autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) în calitate de

Administrator de fonduri de investiții alternative prin Autorizația nr. 20/23.01.2018. si in

calitate de Fond de Investitii Alternative destinat investitorilor retail (F.I.A.I.R.), prin

Autorizația nr. 101/25.06.2021.

Sediul social al Societăţii este situat în strada Pictor Aman nr. 94C, municipiul Bacău,

județul Bacău, România.

Conform Actului Constitutiv, obiectul de activitate al Societăţii constă în:

administrarea portofoliului;

administrarea riscurilor;

alte activități auxiliare și adiacente activităţii de administrare colectivă permise de

legislația în vigoare.

Societatea se autoadministrează în sistem unitar.

Acțiuni emise de EVERGENT Investments SA sunt cotate la BVB, piața principală,

categoria Premium, simbol „EVER” începând cu data de 29 martie 2021 (anterior acțiunile

Societății au fost tranzacționate cu simbolul “SIF2”).

Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este menţinută în condiţiile legii de către Depozitarul

Central S.A. Bucureşti.

Serviciile de depozitare ale activelor sunt asigurate de către BRD – Groupe Société

Générale S.A., societate autorizată de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, ale

cărei atribuții și prerogative au fost preluate de către ASF.


8

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

(a) Declaraţia de conformitate

Situaţiile financiare individuale interimare simplificate pentru perioada de șase luni

încheiată la 30 iunie 2021, au fost întocmite în conformitate cu IAS 34 “Raportarea

financiară interimară” și aplicând prevederile Normei 39/2015 pentru aprobarea

Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare

Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din

Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare (Norma 39/2015).

Aceste situații financiare individuale interimare simplificate trebuie citite împreună cu

situațiile financiare anuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2020,

disponibile pe pagina de internet a Societății: www.evergent.ro. Tot aici sunt disponibile,

începând cu data de 13 august 2021, și aceste situații financiare interimare.

Aceste situații financiare interimare nu includ toate informațiile cerute de un set complet

de situații financiare, însă notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica

evenimentele și tranzacțiile care sunt semnificative pentru întelegerea modificărilor

poziției financiare și performanței Societății față de ultimele situații financiare anuale

publicate.

Situaţiile financiare consolidate ale Grupului EVERGENT Investments la 30 iunie 2021

vor fi întocmite, aprobate şi făcute publice până la data de 15 septembrie 2021. Acestea

vor putea fi consultate pe site-ul Societăţii: www.evergent.ro.

Evidenţele contabile ale Societăţii sunt menţinute în lei (simbolul monedei naționale:

„RON”).

(b) Moneda funcţională şi de prezentare

Conducerea Societăţii consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de

IAS 21 „Efectele variaţiei cursului de schimb valutar”, este leul românesc („RON”).

Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu,

monedă pe care conducerea Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.

(c) Bazele evaluării

Situaţiile financiare individuale interimare simplificate sunt întocmite pe baza convenției

valorii juste pentru activele şi datoriile financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere

şi activele financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Alte active financiare şi datoriile financiare, precum şi activele şi datoriile nefinanciare

sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric.

http://www.evergent.ro/

http://www.evergent.ro/


9

2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare)

(d) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Întocmirea situaţiilor financiare individuale interimare simplificate presupune utilizarea

din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor

contabile, precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor.

Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică,

precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele

acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi

datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi

diferite de valorile estimărilor.

Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate.

Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este

revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimarea

este revizuită şi perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât şi

perioadele viitoare.

Informațiile și raționamentele legate de aplicarea politicilor contabile având cel mai mare

grad de incertitudine în ceea ce privește estimările, care au un impact semnificativ asupra

sumelor recunoscute în aceste situații financiare interimare simplificate, sunt

următoarele:

Determinarea valorii juste a instrumentelor financiare (a se vedea notele 10 (d))

Ierarhia valorilor juste și datele de intrare neobservabile folosite în evaluare (Nivel

3) (a se vedea nota 10 (d))

Clasificarea instrumentelor financiare (a se vedea nota 4)

(e) Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției și performanței financiare a Societății

Epidemia de corona virus („COVID-19”), declarată pandemie de Organizația Mondială a

Sănătății în 11 martie 2020, a afectat semnificativ economia mondială, inclusiv piețele

financiare, care au înregistrat scăderi semnificative, reflectate în evoluția celor mai

importanti indici bursieri.

În primul semestru al anului 2021, poziția și performanța financiară ale Societății au

înregistrat o creștere semnificativă (a se vedea Notele 6 şi 10 a) și b)), pe fondul

continuării trendului ascendent al cotațiilor pe piețele financiare (inclusiv pe Bursa de

Valori București) început în ultima parte a anului 2020, după scăderea din cauza crizei

generate de epidemina COVID 19.

Până la 30 iunie 2021, piețele financiare internaționale, ca și Bursa de Valori Bucuresti,

au reflectat o volatilitate relativ ridicată, dar au continuat recuperarea după scăderea

semnificativă din prima parte a anului 2020.


10

2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare)

(e) Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției și performanței financiare

a Societății (continuare)

În contextul epidemiei COVID 19 ar putea fi, în continuare, pe parcursul anului 2021 o

volatilitate destul de ridicată a cotațiilor pe Bursa de Valori București, piață pe care este

expus în mare parte, portofoliul Societății. Pentru anul 2021, incertitudinile și riscurile

provin din evoluția pandemiei și a măsurilor restrictive asociate – în condițiile apariției

unor noi tulpini ale virusului, precum și din dinamica vaccinării la scară mondială, dar

mai ales la nivelul UE.

După scăderea semnificativă a cotațiilor în anul 2020 ca urmare a declanșării pandemiei

COVID-19, cu impact asupra valorii activelor Societății, în anul 2021 piețele au resorbit

integral efectele acestei crize, înregistrând creșteri importante. Măsurile luate în statele

din toată lumea, dar și în România, atât cele de răspuns propriu-zis la epidemie, cât și

cele economice, au restabilit încrederea în mediul economic și social, în particular în

piețele financiare și de mărfuri. Este de așteptat ca economia globală, inclusiv a țărilor

din Uniunea Europeană, să înregistreze o creștere importantă, cu o creștere a PIB în

Romania peste media la nivel european.

Conducerea Societății nu estimează dificultăți în onorarea angajamentelor față de

acționari și a obligațiilor față de terți, disponibilul de lichidități prezente și anticipate

pentru viitor

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Politicile contabile semnificative aplicate în aceste situații financiare interimare

simplificate sunt consecvente cu cele din situațiile financiare anuale ale Societății pentru

exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2020 și au fost aplicate în mod consecvent

pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare interimare simplificate.

Pentru consecvența cu prezentarea informațiilor din perioada curentă, Societatea a

reclasificat în Situația individuală simplificată a rezultatului global, Situația individuală

simplificată a fluxurilor de numerar și în Notele explicative aferente, anumite

elementente pentru perioada comparativă (perioada încheiată la 30 iunie 2020).


11

4. ACTIVE ŞI DATORII FINANCIARE

Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile şi valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare ale Societăţii la data de 30 iunie

2021:

În LEI

Active financiare la valoare justă

prin profit sau pierdere, la

recunoaşterea iniţială

Active financiare la valoare justa

prin alte elemente ale rezultatului

global

Cost

amortizat

Valoare contabilă

totală Valoare justă

Numerar şi conturi curente - - 476.990 476.990 476.990 Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni

-

-

208.841.355

208.841.355

208.841.355

Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere 376.422.596

-

- 376.422.596

376.422.596

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

-

1.746.663.053

-

1.746.663.053

1.746.663.053

Obligaţiuni la cost amortizat - - 34.023.614 34.023.614 34.023.614 Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

-

4.052.361

-

4.052.361

4.052.361

Alte active financiare la cost amortizat - - 20.193.152 20.193.152 20.193.152 Total active financiare 376.422.596 1.750.715.414 263.535.111 2.390.673.121 2.390.673.121

Dividende de plată - - 47.813.513 47.813.513 47.813.513 Datorii financiare la cost amortizat - - 627.324 627.324 627.324 Datorii din contractele de leasing - - 883.305 883.305 883.305 Total datorii financiare - - 49.324.142 49.324.142 49.324.142

Pentru activele si datoriile financiare la cost amortizat, nu sunt diferențe între valoarea justă şi valoarea contabilă, fiind active/datorii

curente. Pentru obligaţiunile la cost amortizat Societatea a analizat valoarea justă a obligaţiunilor la 30 iunie 2021 şi a concluzionat că nu

sunt diferenţe semnificative între valoarea justă şi cost amortizat.


12

4. ACTIVE ŞI DATORII FINANCIARE (continuare)

Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile şi valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare ale Societăţii la data de 31 decembrie

2020:

În LEI

Active financiare la valoare justă prin

profit sau pierdere, la recunoaşterea iniţială

Active financiare la valoare justa

prin alte elemente ale rezultatului

global

Cost

amortizat

Valoare contabilă

totală Valoare justă

Numerar şi conturi curente - - 327.423 327.423 327.423 Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni - - 85.057.575 85.057.575 85.057.575 Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere 364.462.371 - - 364.462.371 364.462.371 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global - 1.643.409.645 - 1.643.409.645 1.643.409.645 Obligaţiuni la cost amortizat - - 16.644.595 16.644.595 16.644.595 Obligaţiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global - 3.802.401 - 3.802.401 3.802.401 Alte active financiare la cost amortizat - - 8.104.606 8.104.606 8.104.606 Total active financiare 364.462.371 1.647.212.046 110.134.199 2.121.808.616 2.121.808.616

Dividende de plată - - 35.818.292 35.818.292 35.818.292 Datorii financiare la cost amortizat - - 944.439 944.439 944.439 Datorii din contractele de leasing - - 1.070.045 1.070.045 1.070.045 Total datorii financiare - - 37.832.776 37.832.776 37.832.776


13

5. VENITURI BRUTE DIN DIVIDENDE

În LEI Perioada de 6


Perioada de 6


SNGN Romgaz 13.547.185 -

OMV Petrom 3.644.628 544.628

SN Nuclearelectrica 2.775.228 -

Aerostar 2.751.286 2.979.585

Străuleşti Lac Alfa 998.275 -

Bursa de Valori Bucuresti 371.659 286.345

SNTGN Transgaz 164.029 4.384.043

Tesatoriile Reunite - 8.071.966

Mecanica Ceahlau - 8.063.073

Regal - 1.951.520

Altele 1.231.503 374.754

Total 25.483.793 26.655.914

Veniturile din dividende se înregistrează la valoare brută. Cotele de impozitare a

dividendelor aferente perioadei încheiate la 30 iunie 2021 au fost de 5% şi 0% (30 iunie

2020: 5% şi 0%). Scutirea de impozit pe dividende se aplică în cazul în care procentul de

deținere al Societăţii a fost mai mare de 10% din capitalul social al societății care a

distribuit dividende, pentru o perioadă neîntreruptă de cel puțin un an anterior distibuirii.

În primul semestru al anului 2021, valoarea dividendelor brute distribuite de societățile

pentru care participațiile au fost clasificate ca active financiare la valoarea justă prin alte

elemente ale rezultatului global au fost de 24.222.440 lei (perioada de 6 luni încheiată la

30 iunie 2020: 16.122.715 lei).

6. CÂŞTIG NET / (PIERDERE NETĂ) DIN ACTIVELE LA VALOAREA

JUSTĂ PRIN PROFIT SAU PIERDERE

În LEI Perioada de 6 luni încheiată la

30 iunie 2021

Perioada de 6 luni încheiată la

30 iunie 2020

Câştig net / (Pierdere netă) din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere

36.282.313

(39.366.264) Câştig net realizat din vânzarea activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere 2.420.169 - Total 38.702.482 (39.366.264)


14

Profitul net nerealizat înregistrată în primul semestru al anului 2021, în sumă de

36.282.313 lei (perioada de 6 luni încheiată la 30 iunie 2020: pierdere netă nerealizată de

39.366.264 lei) reprezintă diferenţa din reevaluarea la valoare justă a unităţilor de fond și

acţiunilor deţinute la valoare justă prin profit sau pierdere.

În perioada curentă, profitul net nerealizat a fost generat în principal de creșterea valorii

juste a investițiilor în unități de fond. Creșterea a fost determinată de continuarea

trendului ascendent al cotațiilor pe piețele financiare (inclusiv pe Bursa de Valori

București) început în ultima parte a anului 2020, după scăderea acestora în prima

jumătate a anului.

Ȋn perioada anterioară, pierderea netă nerealizată a fost generată în principal de scăderea

valorii juste a investițiilor în unități de fond, ca urmare a impactului nefavorabil pe care

începutul crizei generate de epidemina COVID 19 a avut-o asupra cotațiilor

instrumentelor financiare la Bursa de Valori București.


15

6. CHELTUIELI CU SALARIILE, INDEMNIZAȚIILE ȘI ALTE

CHELTUIELI ASIMILATE

Cheltuielile cu salariile, indemnizațiile, contribuțiile şi alte cheltuieli asimilate includ

cheltuielile cu salariile, indemnizațiile și alte beneficii, precum și contribuțiile aferente, ale

salariaților, membrilor Comitelului de direcție și ai Consiliului de administrație. În LEI

Perioada de 6 luni încheiată la 30 iunie 2021

Perioada de 6 luni încheiată la 30 iunie 2020

Numar

beneficiari Valoare Numar

beneficiari Valoare Remunerații fixe Consiliul de administraṭie 5 3.598.039 5 4.148.424

Comitet de direcṭie 2 2.167.145 2 1.612.116 Salariaṭi 37 3.095.752 34 2.323.906

Total remuneraṭii fixe 8.860.936 8.084.446 Remuneraṭii variabile Salariați Premii aferente anului în curs 37 132.504 - Total 132.504 - Contribuṭii sociale și asimilate 198.248 176.750 Total salarii, indemnizații, contribuții și cheltuieli asimilate 9.191.688 8.261.196

Indemnizațiile directorilor se aprobă de către Consiliul de Administraţie, prin contractele

de management.

Numărul mediu de salariaţi pentru semestrul încheiat la data de 30 iunie 2021 a fost de 37

(30 iunie 2020: 33).

7. ALTE CHELTUIELI OPERAŢIONALE

În LEI Perioada de 6 luni încheiată la 30

iunie 2021

Perioada de 6 luni încheiată la 30

iunie 2020

Cheltuieli cu comisioanele 1.916.312 1.370.665 Cheltuieli cu prestaţiile externe 1.109.384 1.097.822

Cheltuieli de promovare si protocol 399.686 81.098

Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale

300.788 257.750

Cheltuieli cu amortizarea activelor aferente dreptului de proprietate în contracte de leasing

217.191

196.888

Cheltuieli de sponsorizare și mecenat 86.000 447.958

Alte cheltuieli operaţionale 538.137 531.250

Total 4.567.498 3.983.431


16

7. ALTE CHELTUIELI OPERAŢIONALE (continuare)

Cheltuielile cu comisioanele şi onorariile cuprind în principal comisionul aferent activului

net datorat ASF, comisioane pentru tranzacţii cu valori mobiliare pe piaţa reglementată,

comisioane datorate băncii depozitare şi onorarii pentru asistenţa juridică, precum şi

comisioane pentru servicii de registru datorate Depozitarului Central și alte onorarii

pentru servicii de consultanță.

Cheltuielile cu prestaţiile externe sunt reprezentate în principal de costul serviciilor de

monitorizare portofoliu, servicii de administrare spaţii aflate în proprietatea Societății

precum şi costul serviciilor privind asigurări, întreținere și reparații.

Alte cheltuieli operaţionale cuprind cheltuieli cu deplasări, poştă şi telecomunicaţii,

cheltuieli cu utilități, combustibil, materiale și obiecte de inventar, alte impozite şi taxe şi

alte cheltuieli.

8. IMPOZITUL PE PROFIT

În LEI Perioada de 6 luni încheiată la

30 iunie 2021


iunie 2020

Impozit pe profit curent

Impozitul pe profit curent (16%) 2.399.361 -

Impozitul pe dividende (5%) 1.042.041 270.757

Impozitul pe profit amânat

Investiții imobiliare și imobilizări corporale (9.939) (9.818) Datorii aferente participării la profit și altor beneficii 137.245 140.717

Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli (576) (2.720)

Alte datorii - 90.718

Alte elemente (pierdere fiscala) (3.724.322)

126.730 (3.505.426)

Total 3.568.132 (3.234.669)


17

8. IMPOZITUL PE PROFIT (continuare)

Reconcilierea profitului înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit în contul

de profit sau pierdere:

În LEI Perioada de 6 luni încheiată la 30

iunie 2021


iunie 2020

Profit înainte de impozitare 52.450.270 (22.787.359) Impactul fiscal în conformitate cu rata statutară de impozitare de 16% (2020: 16%) 8.392.043 (3.645.977) Efectul asupra impozitului pe profit al:

Cheltuielilor nedeductibile 1.088.298 6.347.877 Veniturilor neimpozabile (4.115.084) (5.175.777) Alte elemente (2.965.896) 129.808 Efectul impactului pierderii fiscale în perioada curentă -

(1.380.253)

Înregistrării/ (reluării) diferenţelor temporare 126.730

218.896

Impozitul pe dividende (5%) 1.042.041 270.757

Impozitul pe profit 3.568.132 (3.234.669)

Rata efectiva a impozitului pe profit la 30 iunie 2021 este de 7% (30 iunie 2020: 14%).

La determinarea rezultatului fiscal se iau în calcul în cadrul cheltuielilor nedeductibile,

cheltuielile de conducere și administrare, precum și alte cheltuieli, proporțional cu

ponderea veniturilor neimpozabile în totalul veniturilor înregistrate de Societate.

Principalele venituri neimpozabile sunt reprezentate de veniturile din dividende și

veniturile din diferențe din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit

sau pierdere (deţineri peste 10%, pe o perioadă mai mare de 1 an), iar în cadrul

cheltuielilor nedeductibile sunt incluse cheltuieli din diferențe din reevaluarea activelor

financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (deţineri peste 10%, pe o perioadă mai

mare de 1 an), precum şi cheltuielile alocate proporțional veniturilor neimpozabile.


18

9. DEPOZITE PLASATE LA BĂNCI CU MATURITATEA INIȚIALĂ

MAI MICA DE 3 LUNI

În LEI 30 iunie 2021

31 decembrie 2020

Depozite bancare la termen cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni

208.771.827

85.004.412

Creanţe ataşate 75.603 56.262 Total depozite plasate la bănci – valoare brută

208.847.430

85.060.674

Pierderea de credit așteptată (6.075) (3.099) Total depozite plasate la bănci 208.841.355 85.057.575

Depozitele bancare sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii şi nu sunt restricţionate.

Toate depozitele bancare ale Societății sunt clasificate în Stadiul 1.

10. ACTIVE FINANCIARE

a) Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere

În LEI 30 iunie

2021 31 decembrie

2020

Unităţi de fond 313.009.419 298.357.626

Acţiuni 63.413.177 66.104.745 Total 376.422.596 364.462.371

În LEI 30 iunie

2021

30 iunie 2020

1 ianuarie 364.462.371

389.164.163

Achiziţii în cursul perioadei 10.014.667 22.028.855 Vânzări în cursul perioadei (36.756.924) - Returnare capital (societate din portofoliu) - (22.675.626) Modificarea valorii juste 36.282.313 (39.366.264) Câstig din vânzarea activelor financiare FVTPL 2.420.169

-

30 iunie 376.422.596 349.151.128


19

10. ACTIVE FINANCIARE (continuare)

b) Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale

rezultatului global

În LEI 30 iunie

2021

31 decembrie 2020

Acţiuni evaluate la valoare justă 1.746.663.053 1.643.409.645

Total 1.746.663.053 1.643.409.645

La datele de 30 iunie 2021 şi 31 decembrie 2020 categoria acţiunilor evaluate la valoare

justă prin alte elemente ale rezultatului global include în principal acţiunile deţinute în

Banca Transilvania, SNGN Romgaz, Aerostar și BRD – Groupe Societe Generale.

Societatea a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri

proprii la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, întrucat aceste active

financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din

vânzarea lor, și nu pentru tranzacționare.

Mişcarea acțiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global în

perioada încheiata la 30 iunie 2021 şi 30 iunie 2020 este prezentată în tabelul următor:

În LEI 30 iunie

2021

30 iunie 2020

1 ianuarie 1.643.409.645 1.830.970.481

Vânzări în cursul perioadei (206.685.913) (3.951.428) Achiziţii în cursul perioadei 30.342.134 31.989.397 Modificarea valorii juste 279.597.187 (293.984.815) 30 iunie 1.746.663.053 1.565.023.635

În primele 6 luni ale anului 2021, acțiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale

rezultatului global au înregistrat o creștere importantă, ca urmare a revenirii pe un trend

ascendent a piețelor financiare (inclusiv Bursa de Valori București) după scăderea

semnificativă înregistrată în anul 2020 (în special în prima parte a anului) determinată

de impactul crizei generate de epidemia COVID 19.


20


c) Obligaţiuni la cost amortizat

În LEI 30 iunie

2021 31 decembrie

2020

Obligațiuni corporative 34.249.844 16.744.533 Obligațiuni municipale 64.940 70.909 Total obligațiuni la cost amortizat – valoare brută 34.314.784 16.815.442

Pierderea de credit așteptată

(291.170) (170.847)

Total obligațiuni la cost amortizat 34.023.614 16.644.595

Obligațiuni corporative 4.052.361 3.802.401 Total obligațiuni la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

4.052.361

3.802.401

La datele de 30 iunie 2021 categoria obligațiunilor la cost amortizat includea obligațiunile

emise de Primăria Bacău, Străulești Lac Alfa și Tesătoriile Reunite (la 31 decembrie 2020:

obligațiunile emise de Primăria Bacău și Străulești Lac Alfa).

La datele de 30 iunie 2021 şi 31 decembrie 2020, categoria obligațiunile la valoare justă

prin alte elemente ale rezultatului global includea obligațiunile emise de Autonom Service

SA, care sunt deţinute de către Societate în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv

este de a păstra activele financiare atât pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale,

cât și pentru vânzarea lor. Obligațiunile Autonom Service sunt cotate pe Bursa de Valori

București.

Toate obligațiunile Societăţii sunt clasificate în Stadiul 1.


21


d) Ierarhia valorilor juste

Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în

funcţie de metoda de evaluare. Nivelurile valorii juste în funcţie de datele de intrare în

modelul de evaluare au fost definite după cum urmează:

Nivelul 1: preţuri cotate (neajustate) în pieţe active pentru active sau datorii identice;

Nivelul 2: intrări altele decât preţurile cotate incluse în Nivelul 1 care sunt observabile

pentru active sau datorii, fie direct (ex: preţuri) fie indirect (ex: derivate din preţuri);

Nivelul 3: intrări pentru active sau datorii care nu sunt bazate pe date observabile din

piaţă (intrări neobservabile).

30 iunie 2021 În LEI Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere

321.820.296

-

54.602.300

376.422.596

Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

1.514.436.074

-

232.226.979

1.746.663.053 Obligațiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

4.052.361

-

4.052.361

Total 1.840.308.731 286.829.279 2.127.138.010

31 decembrie 2020 În LEI Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere 309.004.839 - 55.457.532 364.462.371 Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.410.174.001 - 233.235.644 1.643.409.645 Obligațiuni la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 3.802.401 - - 3.802.401 Total 1.722.981.241 - 288.693.176 2.011.674.418


22


d) Ierarhia valorilor juste (continuare)

Modificarea valorii juste de nivel 3 În LEI

30 iunie 2021

30 iunie

2020 Sold la 1 ianuarie 288.693.176 311.740.739

Câştig/(Pierdere) totală recunoscută în profit sau pierdere

(869.898)

4.699.342

Pierdere totală recunoscută în alte elemente ale rezultatului global

(1.008.665)

(972.252)

- - Achiziţii / Participări la majorări de capital 14.666 2.818.245 Returnare capital (companie din portofoliu) - (22.675.048) Sold la 30 iunie 286.829.279 295.611.027

La 30 iunie 2021 și 31 decembrie 2020 Societatea a încadrat în nivelul 1 de evaluare titluri evaluate pe baza preţurilor de închidere de pe piaţa BVB, din ultima zi de tranzacţionare. În cadrul acestui nivel de evaluare sunt cuprinse unitaţile de fond măsurate pe baza valorilor unitare ale activului net al acestora, certificate de depozitarii respectivelor fonduri.

Participațiile clasificate în nivelul 3 au fost evaluate de evaluatori independenți, autorizaţi

de către Asociaţia Naţională a Evaluatorilor Autorizaţi din România (“ANEVAR”), pe baza

informațiilor financiare furnizate de compartimentele cu funcţia de monitorizare, utilizând

tehnici de evaluare care maximizează utilizarea datelor de intrare observabile relevante şi

minimizează utilizarea datelor de intrare neobservabile, sub supravegherea şi revizuirea

managementului, care se asigură că toate datele care stau la baza rapoartelor de evaluare

sunt corecte şi adecvate.


23

10. ACTIVE FINANCIARE (continuare) d) Ierarhia valorilor juste (continuare)

Active financiare Valoare justă la 30

iunie 2021 Tehnica de evaluare

Date de intrare neobservabile, intervale de valori

Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă

Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă

2.099.809 Abordarea prin piata – metoda companiilor comparabile

Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,5 Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 4,2 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%

Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Participaţii minoritare nelistate

8.421.752

Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,6÷1,6 Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 6,2÷6,4 Multiplu Valoarea capitalului propriu/valoare contabila: 0,9 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%÷16,3%

Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii. Cu cat raportul pret /valoare contabila este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Abordarea prin piata – metoda companiilor comparabile

Participaţii cu drept de control nelistate

44.884.773

Costul mediu ponderat al capitalului: 9,9% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 18,9%.

Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate

Participatii minoritare, nelistate

425.671


Costul mediu ponderat al capitalului: 13,9% Rata de crestere perpetua a veniturilor pe termen lung: 2,5% Discountul pentru lipsă de control: 16,1% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%

Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Participatii cu drept de control, listate, fara piata activa

9.103.084 Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat.

Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,2

In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.


24


Active financiare Valoare justă la 30

iunie 2021 Tehnica de evaluare

Date de intrare neobservabile, intervale de valori

Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă

Participatii cu drept de control, nelistate

101.104.272 Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat Valoarea de piata a capitalurilor proprii

raportata la valoarea contabila a acestora: 0,8÷0,9 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%

In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Participatii minoritare listate, fara piata activa

70.759.293

Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,1÷2,0 Discountul pentru lipsă de control: 14,2%÷17,3% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%

In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat.

Participatii minoritare nelistate

50.030.625

Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat

Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,0÷1,2 Discountul pentru lipsă de control: 11,9%÷21,6% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%÷16,3%


Total 286.829.279


25


Active financiare Valoare justă la 31 decembrie 2020

Tehnica de evaluare Date de intrare neobservabile, intervale

de valori Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi

valoarea justă

Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă

2.099.809

Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile

Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,5 Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 4,2 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%

Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.


8.421.706

Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile

Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,6 – 1,6 Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 6,2 – 6,4 Multiplu Valoarea capitalului propriu/valoare contabila: 0,9 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6% – 16,3%

Cu cat multiplu EV/Sales este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cat multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii. Cu cat raportul pret /valoare contabila este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.


44.884.773


Costul mediu ponderat al capitalului: 9,9% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 18,9%.

Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.


425.671


Costul mediu ponderat al capitalului: 13,9% Rata de crestere perpetua a veniturilor pe termen lung: 2,5% Discountul pentru lipsă de control: 16,1%

Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Discountul pentru lipsă de lichiditate: 16,3%

Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.


26


Active financiare Valoare justă la 31 decembrie 2020

Tehnica de evaluare Date de intrare neobservabile, intervale

de valori Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi

valoarea justă


102.112.983

Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat Valoarea de piata a capitalurilor proprii

raportata la valoarea contabila a acestora: 0,8 -0,9 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%

In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Participaţii cu drept de control listate fara piata activa

9.103.084

Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat.

Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,2

In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica.

Participaţii minoritare listate, fara piata activa

70.759.293

Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat

Valoarea de piata a capitalurilor proprii raportata la valoarea contabila a acestora: 1,1 -2 Discountul pentru lipsă de control: 14,2%÷17,3% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%



50.885.857

Abordarea prin active - metoda insumarii sau metoda activului net ajustat Valoarea de piata a capitalurilor proprii

raportata la valoarea contabila a acestora: 1,0÷1,2

In bilant, valoarea contabila este identificata prin capitalurile proprii.Cu cat raportul rezultat este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mica. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Discountul pentru lipsă de control: 11,9%÷21,6% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 9,6%÷16,3%

Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

Total 288.693.176

NOTE EXPLICATIVE LA SIUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA DE 6 LUNI INCHEIATĂ LA 30 IUNIE 2021 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

27



Analiza de senzitivitate

Deși Societatea consideră estimările valorii juste ca fiind adecvate, utilizarea altor metode

și ipoteze ar putea conduce la valori diferite ale valorii juste. Pentru valorile juste

recunoscute în urma utilizării unui număr semnificativ de date de intrare neobservabile

(Nivelul 3), modificare uneia sau mai multor ipoteze, ar avea influență asupra profitului

sau pierderii și al altor elemente ale rezultatului global ale Societății la 30 iunie 2021 astfel:

Ipoteza modificată (Lei)

Impact în profit sau pierdere (înainte de

impozitare)

Impact în alte elemente ale rezultatului global

(înainte de impozitare)

Creșterea WACC cu 50 bps - (2.028.429)

Scăderea WACC cu 50 bps - 2.153.433

Creșterea ratei de creștere în perpetuitate cu 25 bps

-

5.003

Scăderea ratei de creștere în perpetuitate cu 25 bps

-

(4.788)

Creșterea multiplilor (EBITDA, CA, P/E) cu 10%

199.311

1.069.312

Scăderea multiplilor (EBITDA, CA, P/E) cu 10%

(199.311)

(1.069.312)

Principalele date de intrare neobservabile sunt:

Multiplul de Venituri: este un instrument folosit pentru a evalua companii pe baza

comparaţiei de piaţă cu companii similare listate. Estimarea unei companii pe baza cifrei

de afaceri este utilă, mai ales atunci cand valoarea profitului este influenţata de elemente

care nu ţin de mersul obişnuit al afacerii. Cifra de afaceri este indicatorul din contul de

profit sau pierdere cel mai greu influenţat de către politicile contabile, ceea ce îl recomandă

pentru a fi folosit ca multiplu.

Multiplul de EBITDA: reprezintă cel mai relevant multiplu utilizat în evaluarea unei

participații şi este calculat utilizând informații disponibile pentru companii listate

comparabile (având aceeași locaţie geografică. mărime a sectorului industrial, pieţe țintă

precum şi alţi factori pe care evaluatorii îi consideră relevanți). Multiplii de tranzacționare

pentru companii comparabile sunt determinaţi prin împărţirea valorii companiei la

indicatorul EBITDA aferent şi prin aplicarea ulterioară a discount-urilor, din considerente

precum lipsa de lichiditate şi alte diferenţe între companiile analizate şi compania

evaluată.


28



Preț/ Valoare contabilă : indicatorul evaluează preţul de piaţă al unei companii relativ

la capitalurile proprii (activul net). Acest indicator reflectă raportul pe care investitorii sunt

dispuşi să îl plătească pentru valoarea activului net pe acţiune. Indicatorul P/BV variază

semnificativ în funcţie de sectorul de activitate. O companie care necesită mai multe active

(de exemplu o companie de producţie cu spaţiu de fabricaţie şi utilaje) va avea în general

un indicator Preț/ Valoare contabilă a capitalurilor proprii, semnificativ mai mic decât o

companie ale cărei venituri provin din activitatea de prestare de servicii (de exemplu o

societate de consultanţă).

Costul mediu ponderat al capitalului: reprezintă costul capitalului companiei în termeni

nominali (incluzând inflaţia), pe baza modelului “Capital Asset Pricing Model”. Toate

sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în

calculul costului mediu ponderat al capitalului.

Discountul pentru lipsa de control: reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absenţa

controlului şi este utilizat în cadrul metodei fluxurilor de numerar actualizate, pentru a

determina valoarea participaţiei minoritare în capitalul companiei evaluate.

Discountul pentru lipsa de lichiditate: reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață

comparabili, pentru a reflecta diferențele de lichiditate între compania din portofoliu

supusă evaluării și companiile comparabile considerate. Evaluatorii estimează discountul

pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile

pieței privind lichiditatea şi factorii specifici companiei evaluate.

In cazul participatiilor care fac parte din intreprinderi de tip holding s-a utilizat metoda

activului net ajustat, respectiv activul net contabil a fost ajustat ca urmare a evaluarilor

subsecvente in care s-a aplicat abordarea prin venit.


29


e) Rezerva din reevaluare la valoare justă a activelor financiare acţiuni

evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, netă

de impozit amânat 30 iunie

2021

30 iunie 2020

La 1 ianuarie 591.817.817 795.634.481

(Pierdere)/Câştig brut din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

279.656.423

(294.050.242) Impozit amânat aferent câștigului din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

(38.751.395)

40.961.392 Castig net din reevaluarea activelor financiare disponibile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 240.905.028

(253.088.850) Câstig net realizat aferent transferului în contul de rezultat reportat ca urmare a vânzării activelor financiare (67.573.959) (2.398.392) La 30 iunie 765.148.886 540.147.239

Câştigul net realizat în sumă de 67.573.959 lei, înregistrat în primul semestru al anului

2021 a fost realizat în principal din vânzarea acţiunilor Banca Transilvania, Transgaz, OMV

Petrom si Nuclearelectrica.

11. ALTE ACTIVE FINANCIARE LA COST AMORTIZAT


31 decembrie 2020

Debitori diverşi 75.132.200 63.125.934 Creanțe comerciale 49.250 51.294 Avansuri acordate furnizorilor 27.751 62.445 Depozite colaterale (garantii) 19.627 52.055 Dividende de încasat 155.828 1.440 Total alte active financiare – valoare brută 75.384.656 63.293.168 Minus pierderea de credit așteptată aferentă altor active financiare (55.191.504) (55.188.562) Total alte active financiare 20.193.152 8.104.606

Creanțele din debitori diverşi includ în principal sume provenind din sentințe definitive, în

valoare de 55.123.995 lei (31 decembrie 2020: 55.120.982 lei) şi creanţe din tranzacţii

aflate în curs de decontare la data de 30 iunie 2021, în sumă de 15.465.977 lei (31

decembrie 2020: 6.295.020 lei).

Pentru valorile pentru care încasarea este incertă, Societatea a calculat ajustări pentru

pierderea de credit așteptată aferentă.


30

11. ALTE ACTIVE FINANCIARE LA COST AMORTIZAT (continuare)

Debitorii diverși sunt ȋmpărṭiṭi ȋn creanţe performante (creanṭe curente) ȋn valoare de

20.173.524 lei (31.12.2020: 8.104.606 lei) lei și creanṭe depreciate ȋn valoare de 55.191.504

lei (31.12.2020: 55.188.562 lei).

Societatea folosește abordarea simplificată aplicabilă creanțelor comerciale și creanțelor

din contracte de leasing care nu au o componenta semnificativă de finanțare, și care

elimină necesitatea calculării pierderilor așteptate pentru riscul de credit pentru Stadiul 1

și necesitatea evaluării apariției unei creșteri semnificative a riscului de credit.

Mişcarea ajustarilor pentru pierdere de credit așteptată pentru alte active financiare la cost

amortizat poate fi analizat după cum urmează:

În LEI 30 iunie

2021 30 iunie

2020

La 1 ianuarie (55.188.562) (55.752.204)

Constituire (3.012) (10.377) Reluare 70 1.076

La 30 iunie (55.191.504) (55.736.630)

12. DIVIDENDE DE PLATĂ

În LEI 30 iunie

2021 31 decembrie

2020

Dividende de plată aferente anului 2012 641 641

Dividende de plată aferente anului 2013 985 985

Dividende de plată aferente anului 2014 162.381 162.380



Dividende de plată aferente anului 2017 12.074.030 12.140.534



Dividende de plată aferente anului 2020 12.670.849 -

Total dividende de plată 47.813.513 35.818.292

Dividendele de plată neridicate în termen de 3 ani de la data declarării se prescriu conform

legii, cu excepția sumelor poprite în condițiile legii.


31

13. DATORII PRIVIND IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT

Datoriile privind impozitul amânat la 30 iunie 2021 sunt generate de elementele detaliate

în tabelul următor:

În LEI Active Datorii Net

Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 723.608.263 - 723.608.263

Imobilizări corporale 3.761.340 - 3.761.340 Investiţii imobiliare 3.235.287 - 3.235.287 Provizioane pentru litigii - (132.944) (132.944) Datorii aferente participării la planul de beneficii în numerar și concedii de odihnă neefectuate - (504.794) (504.794) Total 730.604.890 (637.738) 729.967.152

Diferenţe temporare nete - cota 16% 729.967.152 Datorii privind impozitul pe profit amânat

116.794.744

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2020 sunt generate de elementele

detaliate în tabelul următor:

În LEI Active Datorii Net

Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 561.857.236 - 561.857.236

Imobilizări corporale 3.838.421 - 3.838.421 Investiţii imobiliare 3.297.406 - 3.297.406 Provizioane pentru litigii - (129.344) (129.344) Datorii aferente participării la planul de beneficii în numerar și concedii de odihnă neefectuate - (1.362.573) (1.362.573) Total 568.993.063 (1.491.917) 567.501.146

Diferenţe temporare nete - cota 16% 567.501.146 Datorii privind impozitul pe profit amânat

90.800.183

Impozitul pe profit amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este de

116.549.584 lei la data de 30 iunie 2021 (31 decembrie 2020: 90.681.752 lei), fiind generat

de activele financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

pentru care procentul deţinere al Societății este mai mic de 10%, pe o perioadă mai mică de

un an și de imobilizările corporale.


32

14. ALTE DATORII


31 decembrie 2020

Taxe şi impozite 1.393.340 1.787.089 Datorii privind beneficii în numerar 62.411 920.191

Datorii privind salariile şi alte drepturi salariale

541.499

580.168

Alte datorii 77.482 5.441 Total 2.074.732 3.292.889

Datoriile privind planul de beneficii reprezintă sumele ce urmează a fi acordate ca

participare la profit și premii salariaților conform prevederilor Contractului colectiv de

munca și administratorilor conform contractelor de administrare, plătibile în numerar.

Datoriile curente, inclusiv cele cu impozitul pe profit curent, au fost achitate de către

Societate la termen.

15. CAPITAL ŞI REZERVE

(a) Capital social

Structura acţionariatului Societăţii la data de 30 iunie 2021, respectiv 31 decembrie 2020

este prezentată în tabelele de mai jos.

30 iunie 2021 Număr

acţionari Număr

acţiuni Valoarea

nominală (Lei)

(%)

Persoane fizice 5.747.339 369.636.716 36.963.672 37%

Persoane juridice 170 619.842.460 61.984.246 63%

Total 5.747.509 989.479.176 98.947.918 100%

31 decembrie 2020

Număr acţionari

Număr acţiuni

Valoarea nominală

(Lei)

(%)

Persoane fizice 5.748.590 365.813.829 36.581.383 37%

Persoane juridice 180 623.665.347 62.366.535 63%

Total 5.748.770 989.479.176 98.947.918 100%

Toate acţiunile sunt ordinare, au fost subscrise şi sunt plătite integral la 30 iunie 2021 și 31

decembrie 2020. Toate acţiunile au acelaşi drept de vot şi au o valoare nominală de 0,1 lei/

acţiune. Numărul de acţiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acţiunilor emise.


33

Astfel, capitalul social la 30 iunie 2021 și 31 decembrie 2020 avea o valoare nominală de

98.947.918 lei (31 decembrie 2020: 98.947.918 lei).

15. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)

(a) Capital social (continuare)

Diferența de 415.454.470 lei între valoarea contabilă a capitalului social de 514.402.388

lei și valoarea sa nominală, este diferența de inflatare generată de aplicarea IAS 29

„Raportarea financiară în economiile hipeinflaționiste” până la 1 ianuarie 2004.

(b) Rezerve din reevaluarea activelor evaluate la valoare justă prin alte

elemente ale rezultatului global

Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale activelor

financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global de la data

clasificării acestora în această categorie şi până la data la care acestea au fost

derecunoscute.

Rezervele din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente

ale rezultatului global sunt înregistrate la valoare netă de impozitul amânat aferent.

Valoarea impozitului amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este

prezentată în Nota 10 e).

(c) Rezerve legale

Conform cerinţelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din

profitul înregistrat conform reglementărilor contabile statutare aplicabile, până la nivelul

de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 30 iunie 2021 este de

20.763.584 lei (31 decembrie 2020: 20.763.584 lei).

Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari și sunt incluse în rezultatul reportat.

(d) Acţiuni proprii

Total acţiuni proprii deţinute de Societate la 30 iunie 2021 este de 12.456.173 acţiuni

reprezentând 1,26% din capitalul social (31 decembrie 2020: 8.497.889 acţiuni,

reprezentând 0,86% din capitalul social) în valoare totală de 18.345.308 lei (31 decembrie

2020: în valoare de 9.595.338 lei).


34


(d) Acţiuni proprii (continuare)

Evoluția numărului de acțiuni (și a valorii acestor) în cursul primului semestru al anului

2021, respectiv 2020 este următoarea:

Acțiuni proprii Sold la 1 ianuarie

2021

Achiziții în cursul

periodei

Alocări în cursul

perioadei (administratori

și salariați)

Sold la 30 iunie 2021

Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 27.04.2020

3.416.855 14.135.441

(5.096.123)

12.456.173 Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 18.04.2019

4.000.000 -

(4.000.000)

-


1.081.034 -

(1.081.034)

-

Total număr actiuni 8.497.889 14.135.441 (10.177.157) 12.456.173

Total valoare acțiuni (Lei) 9.595.338 21.184.680 (12.434.710) 18.345.308

Acțiuni proprii Sold la 1 ianuarie

2020

Achiziții în cursul

periodei

Alocări în

cursul perioadei

(administratori și salariați

Sold la 30 iunie 2020


15.087.556

1.612.444

(5.853.023)

10.846.977


6.934.057

-

-

6.934.057

Total număr acțiuni 22.021.613 1.612.444 (5.853.023) 17.781.034

Total valoare acțiuni (Lei) 30.335.310 2.742.258 (5.129.568) 27.948.000

În primul semestru al anului 2021 a fost derulată de către Societate oferta publică de

cumparare de acțiuni proprii, având următoarele caracteristici principale:

numărul acțiunilor proprii cumpărate în cadrul ofertei: 8.266.125, reprezentând

0,84% din capitalul social

prețul de cumpărare: 1,6 lei per acțiune

perioada de derulare: 9 – 22 martie 2021

intermediarul ofertei: BT Capital Partners SA

Scopul programului este reducerea capitalului social prin anularea acțiunilor ăscumpărate,

conform Hotărârii AGEA nr. 4 din 27 aprilie 2020.


35


(e) Beneficii acordate angajaţilor sub forma instrumentelor de capitaluri

propii

Beneficiile acordate angajaţilor sub forma instrumentelor de capitaluri propii reprezintă

valoare beneficiile privind participarea la profit a administratorilor, directorilor și

salariaților în cadrul programelor SOP, partea acordată în acțiuni. Urmatoarele programe

SOP sunt in sold la 30 iunie 2021, respectiv 31 decembrie 2020:

În LEI 30 iunie

2021

31 decembrie 2020

SOP 2019 - 13.077.647

SOP 2020 5.398.224 5.379.653

Total 5.398.224 18.457.300

Acțiunile aferente SOP 2019 in valoarea de 13.077.646 lei (un numar de 10.177.157 acțiuni)

au fost alocate in 2021 la un pret de 1,2850 lei/actiune (pret inchidere din 24 aprilie 2020).

Acțiunile aferente SOP 2020 sunt în valoarea de 5.398.224 lei (un număr de 3.842.152

acțiuni) şi vor fi alocate în 2022 la un pret de 1,4050 lei/acţiune (preţ închidere din 28

aprilie 2021).


36

16. REZULTATUL PE ACŢIUNE

Calculul rezultatului pe acţiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil

acţionarilor deținători de acțiuni ordinare şi a numărului mediu ponderat de acţiuni

ordinare în circulație (excluzând acțiunile proprii răscumpărate):

În LEI

30 iunie 2021

30 iunie 2020

Profitul/(Pierderea) net(ă) atribuibil(ă) acţionarilor Societatii

48.882.138

(19.552.690)

Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație 975.563.106 980.894.061

Rezultatul pe acţiune de bază (profit / (pierdere) net(ă) pe actiune)

0,0501

(0,0199)

Profitul /(Pierderea) net(ă) atribuibil(ă) acţionarilor Societatii

48.882.138

(19.552.690)

Câștig reflectat în rezultatul reportat atribuibil acţionarilor (din vânzarea activelor financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global) 67.573.959

2.398.392 Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație 975.563.106 980.894.061 Rezultatul pe acţiune de bază (incluzand castigul realizat din vanzarea activelor financiare FVTOCI)

0,1194

(0,0175)

Rezultatul pe acţiune diluat este egal cu rezultatul pe acţiune de bază, întrucât Societatea

nu a înregistrat acţiuni ordinare potenţiale.


37

17. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE

Societatea a identificat în cursul desfăşurării activităţii sale următoarele părţi afiliate:

Listă filiale şi procente de deţinere:

30 iunie 2021

31 decembrie

2020

Agrointens SA 99,99% 99,99%

Agroland Capital SA 99,99% 99,99%

A3 Snagov SRL* 99,99% -

Casa SA 99,32% 99,32%

Mecanica Ceahlău SA 73,30% 73,30%

Regal SA 93,02% 93,02%

Ţesătoriile Reunite SA 99,99% 99,99%

Filiala A3 Snagov SRL, înființată în iunie 2021, este deținută de Societate în mod indirect,

prin intermediul Agroland Capital SA, care deține 100% din părțile sociale ale acesteia.

Filiala Asset Invest SA (deținută de Societate în proporție de 99,99%) a fost lichidată

voluntar (și radiată în decembrie 2020) după ce activele și activitatea sa au fost cesionate

filialei CASA SA.

Entităţi asociate ale Societăţii

Societatea deţine o investiție într-o entitate asociată la datele de 30 iunie 2021 şi 31

decembrie 2020, Străuleşti Lac Alfa SA, cu un procent de deţinere de 50%.

La sfârşitul perioadei de raportare următoarele solduri sunt aferente tranzacţiilor cu

părțile afiliate:

În LEI

30 iunie 2021

31 decembrie 2020

CASA SA Alte active financiare la cost amortizat 1.974 Datorii financiare 88.524 120.400 STRAULESTI LAC ALFA Obligaţiuni corporative la cost amortizat 17.416.244 16.744.533

TESĂTORIILE REUNITE Obligaţiuni corporative la cost amortizat 16.833.600 - AGROINTENS Active financiare la cost amortizat (avans aferent majorarii de capital) 1.750.000 -


38

17. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE (continuare)

În perioada de raportare s-au desfăşurat urmatoarele tranzacţii cu părți afiliate,

reprezentate în principal de dividende, chirii si prestări servicii de administrare, arhivare şi

mandat.

În LEI

Perioada de 6 luni încheiata la

30 iunie 2021


30 iunie 2020

AGROLAND SA

Alte venituri operationale 794 781

ASSET INVEST SA

Alte venituri operationale - 15.472

Alte cheltuieli operationale - 288.833

CASA SA

Alte venituri operationale 196.504 190.426

Alte cheltuieli operationale 421.596 200.491

REGAL SA

Venituri brute din dividende - 1.951.520

MECANICA CEAHLAU SA

Venituri brute din dividende - 8.063.073

TESATORIILE REUNITE SA

Venituri brute din dividende - 8.071.966 Venituri din dobânzi 33.600 STRAULESTI LAC ALFA Venituri din dobânzi 671.711 675.422 Venituri brute din dividende 998.275 - Personalul cheie de conducere

La data de 30 iunie 2021, membrii Consiliului de Administraţie al Societății erau domnii:

Liviu Claudiu Doroş (Preşedintele Consiliului de administraţie și Director general), Cătălin

Jianu Dan Iancu (Vicepreşedintele Consiliului de administraţie și Director general

adjunct), Costel Ceocea (Administrator neexecutiv), Horia Ciorcilă (Administrator

neexecutiv) și Octavian Claudiu Radu (Administrator neexecutiv).

Personalul cheie de conducere include membrii Consiliului de Administraţie, ai

Comitetului de Direcţie şi coordonatorii compartimentelor Societății.


39

Salarii și indemnizaţii corespunzatoare perioadei de 6 luni aferente anilor 2021 şi 2020,

sunt prezentate în tabelul de mai jos:


30 iunie 2021


30 iunie 2020 Consiliul de administratie 3.598.039 4.148.424 Comitetul de directie 2.167.145 1.612.116 Coordonatori de compartimente 1.320.013 962.506

Total, din care: 7.085.197 6.723.046

Plata pe bază de acțiuni - -

Informații detaliate cu privire la indemnizațiile și beneficiile acordate membrilor

Consiliului de administrație și Comitelului de direcție sunt prezentate în Nota 6.

Societatea nu acorda personalului cheie beneficii postangajare sau beneficii pentru

terminarea contractului de munca.

18. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

Prelungirea stării de alertă în legătură cu epidemia COVID 19

Începând cu data de 12 iulie 2021, Guvernul României a aprobat prelungirea, cu 30 de zile,

a stării de alertă pe teritoriul României. România a intrat în starea de alertă în data de 15

mai 2020, după două luni în care a fost în vigoare starea de urgență, decretată de

Președintele României la 16 martie 2020.


august 2021 şi au fost semnate în numele acestuia de către:



Str. Pictor Aman 94C, Bacău 600164, România, T: +40 234 576 740, Fax: +40 234 570 062, [email protected], www.evergent.ro

Capital social: 98.947.917,60, Depozitar: BRD - GSG, București, CIF: 2816642, EUID: ROONCR.J04/2400/1992

Nr. Registru ASF: PJR07¹AFIAA/040002, COD LEI: 254900Y1O0025N04US14, COD ISIN: ROSIFBACNOR0

DECLARAŢIE

În conformitate cu prevederile art. 63 alin (1) litera c) din Legea 24/2017, subsemnaţii Claudiu DOROŞ – Preşedinte Director general şi Mihaela MOLEAVIN în calitate de Director Financiar – responsabili cu întocmirea situaţiilor financiare individuale interimare simplificate ale EVERGENT Investments SA (Societatea) pentru perioada de şase luni încheiată la 30 iunie 2021, declarăm următoarele:

a) Situaţiile financiare individuale interimare simplificate au fost întocmite în

conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele

Internaționale de Raportare Financiară aplicabile entităţilor autorizate,

reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din

Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma

Autorității de Supraveghere Financiară nr. 39/ 2015;

b) Politicile contabile utilizate la întocmirea situaţiilor financiare interimare sunt în

conformitate cu reglementările contabile aplicabile;

c) EVERGENT Investments SA îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate;

d) Nu avem cunoştinţă, la data prezentei declaraţii despre alte informaţii,

evenimente, împrejurări care să altereze în mod semnificativ declaraţiile de mai

sus.

Confirmăm că Situaţiile financiare individuale interimare simplificate, care sunt conforme cu reglementările mai sus enumerate, oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a poziţiei și performanței financiare (inclusiv a activelor, obligaţiilor, contului de profit şi pierdere ale Societăţii) şi că Raportul Consiliului de administraţie cuprinde o analiză corectă a dezvoltării, poziției financiare şi performanţelor Societăţii, precum şi o descriere a principalelor riscuri şi incertitudini specifice activităţii desfăşurate.

Claudiu Doroş Mihaela Moleavin Preşedinte Director general Director Financiar

1

Raport CA S1 2021 - Anexa 3 - Situatia litigiilor la 30.06.2021

Situatia litigiilor pe rol avand ca obiect anularea hotararilor AGA la societatile din portofoliul EVERGENT Investments SA - calitate de reclamant

Nr.crt. Societatea Obiect Stadiul litigiului Observatii

1 Agricola International SA anulare HAGOA din 19.12.2018 Respinge actiunea Apel EVERGENT Investments

2 Agricola International SA anulare HAGOA din 28.05.2020 Respinge actiunea. Cu apel

3 Agricola International SA Bacau

plangere rezolutie ORC Respinge plangerea Apel EVERGENT Investments

4 Agricola International SA anulare HAGEA din 01.10.2020 Respinge actiunea Apel EVERGENT Investments

5* Agricola International SA anulare HAGEA din 20.11.2020 Respinge actiunea Apel EVERGENT Investments

6 Brikston Construction Solutions SA anulare HAGEA din 09.06.2020 Respinge actiunea. Cu apel

7* Brikston Construction Solutions SA anulare HAGEA din 15.09.2020 Respinge actiunea

Apel EVERGENT Investments

8 Bucovina Tex SA anulare HAGOA din 09.06.2020 Litigiu pe rol la fond 9* Dyonisos Cotesti anulare HAGOA din 09.07.2020 Litigiu pe rol la fond

10* Dyonisos Cotesti SA anulare HAGOA din 13.01.2021 Litigiu pe rol la fond 11* Dyonisos Cotesti SA anularea HAGA din 15.04.2021 Litigiu pe rol la fond 12* Martens SA anularea HAGEA din 30.03.2021 Litigiu pe rol la fond

13* Martens SA suspendare HAGEA din 30.03.2021 Respinge actiunea Apel EVERGENT Investments

14* Martens SA actiune in dizolvare Litigiu pe rol la fond

15* Martens SA anulare partiala HAGOA din 28.04.2021 Litigiu pe rol la fond

16* Martens SA anulare partiala HAGEA din 28.04.2021 Litigiu pe rol la fond

17* Santier Naval Constanta anulare HAGOA din 27.04.2021 Litigiu pe rol la fond LITIGII SOLUTIONATE

1 Agricola International SA cerere interventie ORC

Respinge apelul EVERGENT Investments Definitiva

2 Agricola International SA cerere interventie ORC

Respinge apelul EVERGENT Investments Definitiva

3 Agricola International SA plangere rezolutie ORC Respinge apelul EVERGENT Investments Definitiva

4* Agricola International SA suspendare HAGEA din 01.10.2020 Respinge apelul EVERGENT Investments Definitiva

5* Compa SA anulare HAGEA nr. 1 si 2 din 15.01.2020

Respinge apelul EVERGENT Investments

6* Agricola International SA suspendare HAGEA din 20.11.2020 Respinge apelul EVERGENT Investments Definitiva

7 Agricola International SA anulare HAGEA din 28.05.2020 Admite apelul EVER. Definitiva

8* Brikston Construction Solutions SA suspendare HAGEA din 15.09.2020 Respinge apelul Definitiva

9* Agricola International SA anulare HAGOA din 18.03.2020 Respinge apelul EVERGENT Investments Definitiva

Situatia litigiilor pe rol avand ca obiect pretentii - EVERGENT Investments SA are calitatea de reclamant

Nr.crt. Persoana juridica/fizica -

parat Cuantum pretentii in lei Obiect Observatii

1 Nedea Carmen 2,670.00 executare silita

2 Vastex S.A. 3,644,554.43 pretentii contravaloare actiuni Lg. 151/2014

Rejudecare apel EVERGENT Investments

3 AIPC 6,376.12 executare silita 4 AIPC 1,552.21 pretentii cheltuieli judecata Executare silita 5 AIPC 3,479.45 executare silita 6 AAAS 3,378.21 executare silita 7 AAAS 3,309.46 executare silita 8 AAAS 970.74 executare silita 9 AAAS 540.29 executare silita

10 AAAS 534,217.30 executare silita 11 AAAS 6,792,009.51 executare silita

2



14 AAAS 931,837.92 executare silita 15 AAAS 424,057.47 executare silita

16 AAAS 1,045,579.33 executare silita 17 AAAS 1,279,399.05 executare silita





26 AAAS 1,751,391.29 executare silita 27 AAAS 972.647.22 executare silita
















58 AAAS 1,594,790.95 executare silita 59 AAAS 819,297.65 executare silita


62 AAAS 2,344,821.01 executare silita

63 AAAS executare silita tert poprit - Trezoreria Bucuresti






3



76 AAAS 2,633.57 executare silită 77 AAAS 3,284.04 executare silită 78 AAAS 3,609.90 executare silită 79 AAAS 3,877.27 executare silită 80 AAAS 3,238.90 executare silită 81 AAAS 2,656.57 executare silită 82 AAAS 3,316.59 executare silita 83 AAAS 2,749.46 executare silita 84 AAAS 3,883.79 executare silita 85 AAAS 2,486.09 executare silita 86 AAAS 3,349.89 executare silita 87 AAAS 3,316.71 executare silita 88 AAAS 3,310.76 executare silita 89 AAAS 3,326.80 executare silita 90 AAAS 3,350.85 executare silita 91 AAAS 3,322.02 executare silita 92 AAAS 1,373.83 executare silita 93 AAAS 2,237.46 executare silita 94 AAAS 1,661.37 executare silita 95 AAAS 3,300.72 executare silita 96 AAAS 3,313.87 executare silita 97 AAAS 3,318.86 executare silita 98 AAAS 3,376.07 executare silita 99 AAAS 3,372.95 executare silita

100 AAAS 3,310.91 executare silita 101 AAAS 3,407.79 executare silita 102 AAAS 2,252.96 executare silita 103 AAAS 1,712.16 executare silita 104 AAAS 3,361.59 executare silita 105 AAAS 1,728.55 executare silita 106* AAAS 3,012.23 executare silita

TOTAL: 63,582,405.33

LITIGII SOLUTIONATE

1 CIA Hasmatuchi 70.00 pretentii - contravaloare chirie Executare silita

Situatia litigiilor pe rol in care EVERGENT Investments are calitate de reclamant - dosare conexe celor în pretenții Nr.crt. Societatea Obiect Stadiul litigiului Observatii

1 Inco Industry SRL s.a. interventie-actiune uzucapiune Rejudecare fond 2 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 3 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 4 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 5 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 6 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 7 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 8 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 9 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza

10 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 11 AAAS. Oltchim SA validare poprire Suspenda cauza 12 AAAS. Trezoreria Mun. B validare poprire Rejudecare cu evocare fond

LITIGII SOLUTIONATE 1 AAAS. Oltchim SA validare poprire Constata perimarea 2 AAAS. Oltchim SA validare poprire Constata perimarea 3 AAAS. Oltchim SA validare poprire Constata perimarea 4 AAAS. Oltchim SA validare poprire Constata perimarea 5 AAAS. Oltchim SA validare poprire Constata perimarea

6 AAAS. Trezoreria Mun. B validare poprire Respinge apelul EVERGENT Investments

7 AAAS. Oltchim SA validare poprire Respinge actiunea

8 AAAS. Trezoreria Mun. B validare poprire Respinge recursul EVERGENT Investments

4






Situatia litigiilor pe rol avand ca obiect procedura insolventei (EVERGENT Investments SA are calitate de reclamant-creditor) Nr. crt. Societatea Cuantumul creantei in lei Stadiu Observatii

1 BIR 344.12 Faliment Procedura continua 2 Network Press 3,799.87 Faliment Procedura continua 3 Pantex S.A. Brasov 10.3 Faliment Procedura continua 4 Nobel Corporation 2,215.31 Faliment Procedura continua 5 Horticola SA 1,466,168.33 Insolventa Procedura continua 6 Celule Electrice Bailesti 22,707.72 Insolventa Procedura continua 7 Genko Med Group 93,835.07 Faliment Procedura continua TOTAL LEI: 1,589,080.72

Situatia litigiilor pe rol in care EVERGENT Investments SA are calitatea de parat Nr.crt. Reclamant Cuantum pretentii in lei Obiect Observatii

1 Groza Daniel 40,155.85 pretentii - lipsa de folosinta imobil

Admite recursul EVERGENT Investments SA. Rejudecare apel

2 Mercom SA Onesti 54,000.00

revendicare imobil si pretentii

Admite recursul Mercom. Rejudecare apel

TOTAL 94,155.85

3*

Cantoreanu Ioan Florin 148.720,95 USD plus dobanda

penalizatoare

pretenții - daune considerate a fi suferite ca urmare a unei așa-zise neexecutari de sume datorate de AAAS catre EVER

Litigiu pe rol la fond

4 Andrei Lina hotarare care sa tina loc de act autentic

recurs EVERGENT Investments

5 Luchian Doru

hotarare care sa tina loc de act autentic

Admite apelul EVERGENT Investments. Cu recurs

6 Mătărjac Daniela

hotarare care sa tina loc de act autentic

Respinge actiunea impotriva EVERGENT. Cu apel

7 Spatariuc Maria hotarare care sa tina loc de act autentic Litigiu pe rol la fond

8 Livadaru Costel s.a.

hotarare care sa tina loc de act autentic Litigiu pe rol la fond

9 Spatariuc Dumitru s.a. hotarare care sa tina loc de act autentic Litigiu pe rol la fond

10 Dionisie Mirela s.a.

hotarare care sa tina loc de act autentic Litigiu pe rol la fond

11 Reuti Veronica anulare act Litigiu pe rol la fond LITIGII SOLUTIONATE

1 Calistru Dumitru obligatia de a face Admite actiunea. Cu apel

2 Dau Valentina hotarare care sa tina loc de act autentic

recurs EVERGENT Investments

LITIGII IN CONTRADICTORIU CU AAAS Nr crt Suma contestata in lei Obiect Stadiu Observatii. Terti popriti

1 1,553,907.23 contestatie executare Admite contestatia. Apel EVERGENT Investments tert poprit - Oltchim SA

2 contestatie executare Respinge contestatia. Cu apel

Eximbank, Trezoreria S4 B

5


3 contestatie executare Apel EVERGENT Investments

4 3,313.21 contestatie executare Respinge apelul AAAS Completare hotarare

5 contestatie executare Admite contestatia. Apel EVERGENT Investments tert poprit - Oltchim SA

6

contestatie executare Respinge contestatia. Cu apel

7 contestatie executare Admite in parte contestatia. Apel EVERGENT Investments

8 contestatie poprire Respinge contestatia Cu apel 9 contestatie poprire Respinge contestatia Cu apel

10 contestatie poprire Respinge contestatia Cu apel 11 contestatie poprire Respinge contestatia Cu apel

12 contestatie poprire Admite in parte contestatia Apel EVERGENT Investments

13 contestatie poprire Admite contestatia Cu apel 14 contestatie poprire Admite contestatia Cu apel 15 contestatie poprire Admite contestatia Cu apel 16 contestatie poprire Admite contestatia Cu apel

17 contestatie poprire Admite contestatia Apel EVERGENT Investments

18 contestatie poprire Admite in parte contestatia Apel EVERGENT Investments



21 contestatie poprire Admite in parte contestatia Cu apel 22* contestatie poprire Admite in parte contestatia Cu apel

23* contestatie poprire Admite contestatia Apel EVERGENT Investments

24* contestatie poprire Admite in parte contestatia Cu apel 25* contestatie poprire Admite in parte contestatia Cu apel 26* contestatie poprire Admite in parte contestatia Cu apel 27* contestatie in anulare Litigiu pe rol la fond 28* contestatie poprire Litigiu pe rol la fond 29* contestatie poprire Litigiu pe rol la fond 30* contestatie poprire Litigiu pe rol la fond 31* contestatie executare Litigiu pe rol la fond

1,557,220.44 LITIGII SOLUTIONATE

1 1,642,322.34 contestatie executare Respinge apelul EVERGENT Investments tert poprit - Oltchim SA

2 contestatie executare Admite apelul AAAS 3 contestatie la executare Conexare la 22604/4/2020

4 399,707.52 contestatie executare Respinge apelul EVERGENT Investments tert poprit - Oltchim SA

5 contestatie poprire Respinge apelul AAAS Apel AAAS

6 3,300.72 contestatie executare Respinge apelul EVERGENT Investments

7 contestatie executare Respinge apelul EVERGENT Investments

8 contestatie poprire Respinge recursul EVERGENT Investments

9 2,131,121.16 contestatie la executare Respinge apelul D.G.R.F.B 10* contestatie in anulare Respinge contestatia AAAS

4,176,451.74

* - litigiu nou, promovat in cursul anului 2021

Raport CA S1 2021 - Anexa 4 - RAPORTARI BVB, ASF

1

A. RAPORTARI CURENTE

➢ 29 iunie 2021 (16:15) Autorizare EVERGENT ca FIAIR

➢ 18 iunie 2021 (18:00) Notificare depasire prag 5% MILK

➢ 21 mai 2021 (13;40)Tranzactii management art. 19 Reg. (UE) 596/2014- Octavian Claudiu RADU

➢ 20 mai 2021 (18:15) Tranzactii management art. 19 Reg. (UE) 596/2014 - Octavian Claudiu RADU

➢ 17 mai 2021 (17:55) Comunicat plati dividende 2020

➢ 07 mai 2021 (16:30) Finalizare etapa a III a de rascumparare

➢ 07 mai 2021 (15:20) Notificare - rascumparare actiuni proprii 27 aprilie - 06 mai 2021

➢ 06 mai 2021 (16:11) Oferirea de actiuni SOP 2020

➢ 06 mai 2021 (14:20) Document de informare privind atribuirea de actiuni

➢ 29 aprilie 2021 (15:32) Raport disponibilitate Raport Consiliu de administratie 2020

➢ 29 aprilie 2021 (11:45) EVERGENT Investments - Hotarari AGEA si AGOA 29 aprilie 2021

➢ 29 aprilie 2021 (11:45) Raport curent - Desfasurarea AGEA si AGOA 29 aprilie 2021

➢ 27 aprilie 2021 (14:08) Notificare - rascumparare actiuni proprii 20.04.2021 - 26.04.2021

➢ 23 aprilie 2021 (12:50) Informatii privind AGEA si AGOA 29/30 aprilie 2021



➢ 06 aprilie 2021 (17:35) Autorizare conducere executiva

➢ 06 aprilie 2021 (16:00 ) Notificare - Program rascumparare 29 martie - 05 aprilie 2021

➢ 31 martie 2021 (16:12) Autorizarea Consiliului de administratie

➢ 26 martie 2021 (16:08) Initierea etapei a treia a programului de rascumparare actiuni

➢ 26 martie 2021 (14:51) Raport curent: Convocare AGOA & AGEA - 29/30 Aprilie 2021

➢ 25 martie 2021 (18:06) Raport curent: Tranzactii management - art. 19 Reg. (UE) 596/2014 - Claudiu

Doros

➢ 24 martie 2021 (18:05) Notificare BT Capital Partners - rezultatele ofertei publice de cumpare

EVERGENT INVESTMENTS SA

➢ 22 martie 2021 (17:43) Notificare BT Capital Partners - indice de alocare pentru oferta publica de

cumparare de actiuni emise de EVERGENT INVESTMENTS

➢ 16 martie 2021 (17:28) Raport curent: Certificat Inregistrare Instrumente Financiare pentru

EVERGENT Investments

➢ 08 martie 2021 (15:03) Raport curent: Finalizarea celei de-a doua etape a programului de

rascumparare actiuni

➢ 04 martie 2021 (11:46) Raport curent: Aprobare oferta publica de cumparare actiuni emise de Evergent

Investments SA

➢ 02 martie 2021 (10:34) Eveniment important: Autorizare ASF - schimbare denumire din SIF Moldova

SA in Evergent Investments SA

➢ 26 februarie 2021 (18:00) Raport curent: Rezultatele financiare preliminare individuale neauditate

pentru exercitiul financiar 2020; (18:00) Invitatie conferinta telefonica 03.03.2021, ora 15

➢ 24 februarie 2021 (12:48) Eveniment important: Notificare prag detineri/vot sub 5% SIF Banat Crisana

SA

➢ 16 februarie 2021 (8:14) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de

rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4/27.04.2020

➢ 08 februarie 2021; (15:49) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de


➢ 04 februarie 2021 (17:41) Eveniment important: Completare Notificare detineri majore (depasire prag

5% din drepturi de vot) - SAI Atlas Asset Management

➢ 01 februarie 2021 (16:15) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de


➢ 29 ianuarie 2021 (15:42) Raport auditor - art. 92 ind. 3 Legea 24.2017 - semestrul II 202029.01.2021

Raport CA S1 2021 - Anexa 4 - RAPORTARI BVB, ASF

2

➢ 28 ianuarie 2021 (12:42) Evenimente importante Desfasurarea AGOA din 28 ianuarie 2021 si Alegerea

Consiliului de administratie al SIF Moldova SA; (17:25) Eveniment important Notificarea detinerilor

majore (depasire prag 5% din drepturi de vot - SAI Atlas Asset Management)

➢ 26 ianuarie 2021 (18:00) Eveniment important Modificarea caracteristicilor etapei a doua a

programului rascumpare actiuni proprii, derulat in conformitate cu hotararea AGEA SIF Moldova nr.

4-27.04.2020

➢ 25 ianuarie 2021 (16:14) Notificare privind tranzactiile efectuate in cadrul programului de

rascumparare actiuni, conform Hotararii AGEA SIF Moldova nr. 4-27.04.2020

➢ 22 ianuarie 2021 (16:49) Eveniment important Notificarea detinerilor majore (depasire prag 5% din

drepturi de vot - SAI Globinvest SA)







B. RAPORTARI PERIODICE

➢ Activ net lunar – ian / feb / mar / apr / mai / iun - 2021

➢ 14 mai 2021 (18:00)Raportul Consiliului de administratie T1 2021

➢ 26 februarie 2021 (18:00) Raport curent: Rezultatele financiare preliminare individuale neauditate

pentru exercitiul financiar 2020

➢ 15 ianuarie 2021 (14:00) Calendar financiar 2021

raportul consiliului de administratie s1 2021

Documents