raport_privind_datoria_publica_31oct2010

8/7/2019 Raport_privind_datoria_publica_31oct2010

1/7

Octombrie 2010

D.

* include datoria garantat de stat i de autoritile administraiei publice locale conform OUG 64/2007

** date actualizate conform Contului general al datoriei publice.

*** date operative

*) reprezint mprumuturi din disponibilitile Contului Curent General al Trezoreriei

Statului, utilizate pentru finantarea deficitului bugetului de stat

Datoria publica directa 92.76%

7.24%

Produsul Intern Brut: pentru 2009 491.273,7 mil lei; iar pentru anul 2010 511.582 mil lei

29.99% 35.66%Total Datorie Publica % PIB

92.65% 93.83%

RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLIC

Total Datorie Public 147,329.1 182,405.2

Compozitia Datoriei Publice (milioane lei)

A. Datoria Public*

31 decembrie 2009** 31 Octombrie 2010***

Alte valute 11.69%11.39%

41.11%

Datorie publica local

din care:

A.7.35%

Datorie public guvernamental

6.17%

8.07%Datoria publica garantata

Negociabil 41.00%

59.50%

43.73%RON 47.50%

B.91.93%

C.40.50%

44.58%

59.00%Ne-Negociabil

EURO

Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri de deintori ladata de 31 octombrie 2010 (mil. Lei)

20,704.5

34,628.6

51,556.0

364.3

288.9

277.3

79,842.7

102,691.8

119,320.8

2008

2009

Oct-10

multilaterali bilaterali bnci private i alii

Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri deinstrumente la data de 31 octombrie 2010

leasing

financiar

0.04%alte surse*)

17.11%

mprumuturi

de stat

41.93%

certificate de

trezorerie

18.93%

obligaiuni de

stat

15.89%

eurobonduri

6.11%

certificate de trezorerie obligaiuni de stat eurobonduri

mprumuturi de stat alte surse*) leasing financiar

Structura datoriei publice guvernamentale petipuri de valute la data de 31 octombrie 2010

RON

42.68%

EURO

44.87%

USD

4.85%

altele

6.16%

JPY

1.44%

RON EURO USD

JPY altele

1


2/7

mil.lei

*) instrumente de cash management contractate pe termen foarte scurt, 31 octombrie 2010

TOTAL 50,252.4

10,467.3

35,580.1

mprumuturi de stat, din care:

- contractate direct- garantate de stat

B. mprumuturi guvernamentale noi n perioada 1 ianuarie - 31 octombrie 2010

Structura mprumuturilor contractate n perioada 1 ianuarie 2010 - 31 octombrie 2010

5,953.34,513.9

emisiuni de titluri de stat pe piaa intern

instrumente de cash management *) 4,205.0

Lichiditatea pe piaa primar a titlurilor de stat, volumul lunar al emisiunilor noi

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

11-Jan

-10

20-Jan

-10

27-Jan

-10

8-Fe

b-10

17-Feb

-10

24-Feb

-10

8-M

ar-10

18-Mar

-10

1-Ap

r-10

15-Apr

-10

26-Apr

-10

3-M

ay-10

10-May

-10

20-May

-10

17-Jun

-10

5-Jul-1

0

15-Jul-10

22-Jul-10

28-Jul-10

9-Au

g-10

16-Aug

-10

6-Se

p-10

16-Sep

-10

27-Sep

-10

11-Oct-10

21-Oct-10

data licitatiei titlurilor de stat

mil.

lei

Volum anunat (prospect emisiune)Volum adjudecat

4,70

3.8

5

00.0

565

.0

6,70

3.7

1,000

.0

90

4.9

3,232.5

500.0

368.9

2,471.9

498.7

900.0

700

1,830.6

0.0

0.0

700.967

3.8

0.0284.2

0

6,436.5

0.0

0.0

103

3,011.8

0.0 0.

0

0

1,961.9

0.0

0.0

200.4

2,896.3

0.0200.00

0.0

1,000.0

2,000.0

3,000.0

4,000.0

5,000.0

6,000.0

7,000.0

ianuarie

febr

uarie

martie

aprilie

mai

iunie

iulie

august

septem

brie

octombrie

Activitatea de emisiune pe piaa primar n anul 2010 (mil lei) Certificate de trezorerie

Obligaiuni de stat la 3 ani



Structura titlurilor de stat emise in perioada 1 Ianuarie -31 Octombrie2010 pe tipuri de scadente

obligaiuni de stat 3 ani

5.62%

certificate de trezorerie 9 luni

2.12%

certificate de trezorerie 6 luni

34.99%

certificate de trezorerie 1 an45.02%


7.47%


4.79%

2


3/7

Nota : Rata reala lunara a randamentului este calculata ca diferen a ntre randamentul certificatelor de trezorerie la 12 luni si rata inflaiei.

31-Dec-09 % n total

46,134.0 100.00%

25,350.0 54.95%

19,489.0 42.24%

1,295.0 2.81%

Nota: Nu include euro obligatiunile.

pe termen lung (>5ani)

36.01%21,312

59.39%

din care:

pe termen mediu (1-5 ani)

2,727 4.61%

* nu include eurobondurile i certificatele de depozit adresate populaiei si include emisiunile de titluri de stat denominate in Eur (in echiv. Ron)

Graficul de rambursare a titlurilor de stat active la data de 31 octombrie 2010

Valoarea medie rmas a titlurilor de stat active la 31 octombrie este de: 1,5 ani

1. randamentul (rata nominala a dobanzii) este anualizat n funcie de scadena cu care

sunt emise titlurile de stat.Astfel daca titlurile de stat au fost emise pe 3 luni, se

foloseste formula:Y=[(1+y/400)^4-1]*100, unde y este randamentul

Scadena ramas a titlurilor de stat *31-Oct-10

pe termen scurt (


4/7

II. Piaa secundar a titlurilor de stat

curba de randament a titlurilor de stat a fost construita pe baza randamentelor medii calculate pentru maturita ile titlurilor de stat

3. gradul de lichiditate al titlurilor de stat active este exprimat ca raport ntre

valoarea totala a tranzaciilor lunare i valoarea totala a titlurilor de stat

Evoluia gradului de lichiditate3 a titlurilor de stat in lei, active n perioadaoctombrie 2009 - octombrie 2010

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

200.00%

250.00%

300.00%

350.00%

400.00%

Oct-0

9

Nov-0

9

Dec-0

9

Jan-

10

Feb-

10

Mar-1

0

Apr-1

0

May-1

0

Jun-

10

Jul-1

0

Aug-

10

Sep-

10

Oct-1

0

Evoluia randamentelor curente ale titlurilor de stat in lei, tranzacionate n luna octombrie 2010,dupa maturitatea initiala

6.56

6.85

7.05

6.55

6.916.96

6.20

6.30

6.406.50

6.60

6.70

6.80

6.90

7.00

7.10


5/7

Detinerile de titluri de stat denominate in lei, la 31 octombrie 2010

persoane fizice non-rezidente

persoane fizice rezidente

persoane juridice rezidentepersoane juridice non-rezidente

Total 43,947.50

1.80

1. Sistem bancarDepozitarul central

2. Detineri clienti:448.84

12,854.12

D.1.a Serviciul datoriei publice guvernamentale contractata la 31 octombrie 2010.

D.1.b Serviciul datoriei publice guvernamentale *)

D.1 Serviciul datoriei publice guvernamentale

Categorie

3,003.57

Disponibil (mil Ron)

30,644.54

972.79

8,875.96

51.1

5.8

39.0

7.0

53.5

9.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

mld.lei

2009 2010 2011

rate de capital dobnzi i comisioane

51.1

5.8

37.1

8.9

55.6

6.9

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

mld.lei

2009 2010 2011

serviciul datoriei guvernamentale externe

serviciul datoriei guvernamentale interne

Cele mai tranzacionate titluri de stat in leiluna octombrie 2010

2,225

.6

548.9 71

0.7

330.6

268.7

939.7

2,08

8.1

813.2

209.6

293.3

0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

RO1010

CTN0

C8

RO101

1CTE

012

RO0912

DBN0

76

RO0910

CTN1

C9

RO0811

DBN0

13

RO091

0CTE

016

RO0910

CTN1

A3

RO1011

CTN0

21

RO1011

CTN0

Y1

RO0712

DBN0

21

mil lei

Certificate detrezorerie

Obligaiuni de stat

51.1

5.8

38.5

6.8

36.8

6.7

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

mld.lei

2009 2010 2011

rate de capital dobnzi i comisioane

51.1

5.8

36.7

8.6

37.1

6.5

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

mld.lei

2009 2010 2011

serviciul datoriei guvernamentale externe

serviciul datoriei guvernamentale interne

55.3

1.6

42.7

2.6

40.7

2.9

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

mld.lei

2009 2010 2011

serviciul datoriei guvernamentale garantate

serviciul datoriei guvernamentale directe

5


6/7

*) Scadentele sunt aferente transelor angajate de MFP pana la 31 octombrie 2010.

(mil DST) (mil Eur)2012 107.38 122.41 - -

2013 837.31 954.53 - -

2014 865.87 987.09 - -

2015 135.93 154.96 1,500.00 -

2016 - - - -

2017 - - 1,150.00 -

2018 - - - -

2019 - - 1,000.00 -

2020 - - - -

2021 - - - -

2022 - - - 300.00

TOTAL 1,946.49 2,218.99 3,650.00 300.00

mil lei.

5,648.0

Trim II 2010

142,595.9

141,124.0

11,804.8

6,146.5

2008 2009 Trim I 2010

FMIPerioadarambursarii

CE(mil Eur)

BM(mil Eur)

D.2 Grafic de rambursare al tragerilor din pachetul financiar FMI / CE / BM *

68,731.7 117,202.9

69,855.4

Datoria administratia sistemelor de

asigurari sociale.2,273.5 2,714.3

133,070.4

132,456.3

11,295.7

G. Evoluia datoriei guvernamentale conform metodologiei ESA 95

Datoria administraiei publice*

Datoria administraiei publice centrale

Datoria administraiei publice locale

114,416.3

9,529.9 11,665.1

* ) Prognoza include i serviciul aferent datoriei ce urmeaz a fi contractat pentru finanarea deficitului din perioada urmtoare i refinanarea datorie

publice.

F. Datoria guvernamental conform metodologiei Uniunii Europene ESA 95 % n PIB

E. Finanarea deficitului bugetar

89.2%

64.8%55.4%

9.3%

34.1%43.4%

1.2%1.1%1.5%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

2008 2009 2010

venituri din privatizare irecuperri AVAS

finanarea deficitului din surseexterne

finanarea deficitului din surseinterne

13.0%

7.9% 11.7% 13.9% 14.9%

13.4% 23.9% 26.0% 27.9%

12.2%5.4% 12.2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

31-Dec-08 31-Dec-09 Trim I 2010 Trim II 2010

datoria guvernamental extern

datoria guvernamental intern

6


7/7

*)conform metodologiei Uniunii Europene (ESA 95)

*) datoria administraiei publice este consolidat ntre sub-sectoare iar datoria pe sub-sectoare este consolidat intra-sectorial dar nu ntre

sectoare.

G. Comparaii internaionale*

Datoria guvernamental (% PIB) la sfritul anului 2009

60.00%

23.9%14.7%

50.9%

35.4%

78.4%

35.3%

0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%

50.00%60.00%70.00%80.00%

Valoare de

referinta

conform

Maastricht

Romnia Bulgaria Republica

Ceha

Ungaria Polonia Slovacia

7

raport_privind_datoria_publica_31oct2010

Documents