proiect.doc_33

8/7/2019 proiect.doc_33

1/34

MINISTERUL EDUCAIEI I TINERETULUI REPUBLICII MOLDOVAACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

FACULTATE FINANECATEDRA BNCI I ACTIVITATE BANCAR

Aliona COVALIOV

FUNDAMENTAREA ACIUNILOR DE DIMINUARE A

RISCULUI DE INSOLVABILITATE N CADRUL BNCILORCOMERCIALE

PROIECT DE SPECIALITATE

Coordonator tiinific:conf. univ.dr. Ilinca GOROBE

Autor:

student gr.FB 266 Aliona COVALIOV

3


2/34

Chiinu 2008Introducere

Importana i necesitatea.n scopul promovrii unui sector financiar puternici competitiv, apare necesitatea de a releva cheia succesului unei afaceri bancare, n

condiiile economiei de pia. Aceasta este nemijlocit legat de eficiena gestiunii

solvabilitii bancare, potenialul creia poate fi cuantificat prin abilitatea instituiei n

asigurarea unei desfurri normale a activitii prin adecvarea capitalului bancar. n

epoca contemporan are loc intensificarea interdependenei economiilor naionale i

internaionalizarea activitii economice. Puterea de rezisten a fiecrei economiinaionale n sistemul economiei mondiale i valorificarea avantajelor din participarea

la circuitul mondial depind de capacitatea de performan a propriilor mecanisme

economice.

Economia Republicii Moldova se afl n etapa tranziiei la economia de pia,

ceea ce presupune restructurarea n totalitate a sistemului naional i a mediului

bancar intern din punct de vedere al proprietii, al instrumentelor i tehnicilor

de lucru.

n zilele noastre problema managementului riscului insolvabilitii a devenit

una primordial n cadrul politicii oricrei ntreprinderi.Dac compania nu va lua

msuri de contracarare a acestui risc ea va suporta, pierderi, caci nici un antreprenor

nu va dori s nregistreye pierderi din cauza acestuia. De aceea este att de important

de gsit diferite modaliti de a evita astfel de situatii.

Tema proiectului const n aprecierea importanei solvabilitii bancare,

precum i a aciunilor de diminuare a acestuia pentru asigurarea stabilitii i

profitabilitii bncii. Scopul managementului bancar, n acest context, const n

depistarea direciilor optime de plasament, pentru a obine un profit maxim n

codiiile expunerii minime la risc cu condiiile respectrii cerinelor de reglementare

ale BNM.

Astfel, actualitatea temei prezint necesitatea elaborrii i perfecionrii sau

modernizrii metodelor, tehnicilor i a instrumentelor aplicate n sfera gestiunii

4


3/34

solvabiliti bancare, n vederea consolidrii stabilitii i a profitabilitii sistemului

bancar .

Scopul cercetrii. Stabilirea metodelor de prevenire, de reducere i de

nlturare a riscului insolvabilitii la nivel naional precum i determinareaprincipiilor de suficiena a capitalului bancar

Sarcinile lucrrii:

cercetarea metodelor contractuale utilizate n managementul riscului de

capital la nivel microeconomic

de stabilit indicatorii de evaluare a riscului de solvabilitate

stabilirea modalitilor de diminuare a riscului de insolvabilitate la bncilecomerciale din Republica Moldova.

Obiectul investigat. Sistemul bancar i financiar al Republicii Moldova i

elementele de performan bancar.

Baza informaional a proiectului o constituie literatura de

specialitate editat n Republica Moldova, Romnia, materialele

conferinelor internaionale, publicaiile periodice n revistele despecialitate din Republica Moldova.

Metodologia cercetrii include analiza tiinific i economico-financiar,

sinteza ideilor tiinifice, modele economico-matematice, calcule automatizate.

Structura lucrrii.Scopul i sarcinile cercetrii au determinat structura logica a

lucrrii care cuprinde: introducere, dou capitole, incheierea ,concluzii, bibliografia.

n introducere este argumentat tema cercetrii necesitatea acesteia, scopul,problemele naintate spre cercetare.

Primul capitol include informaia teoretic despre noiunea, semnificaia i

impactul riscului insolvabilitii la nivel microeconomic. Aici sunt analizate

posibilitile de administrare a riscului de capital la nivelul microeconomic n

Republica Moldova, prin intermediul unor metode, innd cont de posibilitile

limitate ale agenilor economici din Moldova.

Capitolul doi prezint o analiz fundamentat teoretic n capitolul anterior cu

5


4/34

privire la utilizarea n practic a modalitilor de prevenire, de asigurare i de

diminuare a riscului insolvabilitatii la nivel microeconomic i principiile de adecvare a

capitalului bancar in bncile comerciale din Republica Moldova,tendinele actuale

privind luarea deciziilor economice n cazul unui viitor incert.ncheierea include rezultatele cercetrii, concluziile i sunt specificate

recomandri privind reducerea riscului valutar.

Suport informaional l-au constituit lucrrile autorilor: C.Basno, Ion Ni,

N.Dnil, V.Dedu, N. Enicov, C. Grigori, O.urcan, M. Stoica, rapoartele BNM,

bilanurile bncii comerciale Moldindconbanc, publicaiile electronice).

6


5/34

CAPITOL I. RISCUL DE INSOLVABILITATE I IMPACTUL

MANIFESTRII LUI ASUPRA BNCII

1.1.Necesitatea gestionarii riscului de solvabilitate la Bancile

comerciale

Insolvabilitatea poate fi definit ca fiind incapacitatea pe termen lung a

societii bancare de a satisface angajamentele sale de plat.Insolvabilitatea poate fi o

prelungire in timp a crizei de lichiditate sau riscul proastei gestionari a acesteia.Acest

tip de risc este foarte important n special n sectorul bancar datorit funciei de

intermediere financiar a bncilor. Riscul solvabilitii este consecina manifestrii

unuia sau mai multor riscuri bancare i pe care banca nu le-a previnit. Riscul de

insolvabilitate arat ct din valoarea fondurilor proprii ale bncii poate decdea nainte

ca poziia creditorilor ei s fie pus n pericol.

Riscul de solvabilitate este cel de a nu dispune de fonduri proprii suficiente

pentru absorbia pierderilor eventuale. n schimb, riscul de credit arat risculdegradrii solvabilitii contrapartidelor, nu a instituiei mprumuttoare.Acest risc

rezult, pe de o parte, din suma total a fondurilor proprii disponibile i pe de alt

parte din riscurile ce se produc (de credit, de pia, de rat, de schimb etc.).

Cauzela majore care determina ricul de solvabilitate vizeaz:o politic a

dobnzilor necorelate cu realitile existente in economie (variaie a ratei dobnzii), un

volum si o calitate necorespunzatoare a portofoliului de credite.Reglementarea prudenial fixeaz praguri minime pentru fondurile proprii n

funcie de riscurile la care instituiile bancare sunt expuse. Analizele specifice ale

riscurilor sunt indispensabile pentru definirea adecvrii obiective a fondurilor

proprii la riscurile realmente posibile. Sumele de fonduri proprii definite n funcie de

msurarea riscurilor sunt numitefonduri proprii economice

Gestiunea riscului solvabilitii ine de mrimea fondurilor proprii ale bncii,deoarece indiferent de eficacitatea aciunilor ntreprinse pentru a gestiona riscurile,

7


6/34

apariia pierderilor este posibil mereu, de unde i necesitatea mririi permanente a

fondurilor proprii. Bncile care accept un nivel mare de riscuri sunt obligate s-i

consolideze fondurile proprii chiar peste nivelul prevzut de autoritile bancare

(norma Cooke 8%). Fondurile proprii economice sunt fondurile proprii necesarepentru a face fa riscurilor msurate cai mai biectiv posibil i nu forfetar.

Prin definiie, fondurile proprii permit acoperirea pierderilor posibile cu

probabilitate fixat n avans. Ele sunt estimate plecnd de la msurri obiective, nu

forfetare, ale riscurilor. Probabilitatea ca pierderile s depeasc fondurile proprii

economice este pragul de toleran. Pragul de toleran nu este altceva dect

probabilitatea de default" a instituiei, fiind o msur a riscului su de solvabilitate.Din punct de vedere subiectiv, el reprezint aversiunea fa de risc. Ideal este s se

fixeze pragul de toleran la o valoare egal cu rata de default statistic

corespunztoare rating-ului dorit. Fondurile proprii sunt considerate sub 2 aspecte:

Nucleul dur al capitalurilor constituite din capital i beneficiul

nerepartizat. In Republica Molova acesta mai este denumit capital de gradul I,

iar in Acordul cu privire la capital capitalul de baza. Elemente complimentare sau suplimentere constituite rezerve de

reevaluare, actiuni privilegiate, datoria (capital de grad II).

Conform legislaiei in vigoare, fondurile proprii ale societii bancare se

formeaz nsumnd capitalul de gradul I cu capitalul de gradul II, lundu-se n

considerare urmatoarele principii:

Capitalul de gradul II nu va fi luat n considerare la calculul capitalului

reglementat numai n condiiile nregistrrii unui nivel pozitiv

Valoarea capitalului de gradul II nu depete 50% din valoarea celui

de gradul I.

Contractul de preluare a datoriilor subordonate nu trebuie s includ

clauza rambursrii anticipate n alte circumstane dect lichidarea bncii, iar scadena

initial trebuie s fie de cel putin 5 ani, deoarece este ultima care se pltete debanc.

8


7/34

Pentru determinarea activelor ponderate la ric, toate activele bancare se separa n 4

categorii i se pondereaz cu coeficienii de risc: 0%, 20%, 50%, 100%.

I.In prima -categorie de 0% se include: Numerarul

Comturile la B.N.M

Cambiile de trezorerie

II.A doua -categoriaII 20%:

Numerarul ca instrument de procesare Hirtii de valoare de stat

Credite garantate de catre guvernul RM

Depozite n bncile Moldovei

III.categoria 50active %:

Active asigurate prin prima ipotecar

Depozitele i plasrile pe termen scurt

IV.categoria 100%:

Terenuri,cldiri

Credite curente si fr dobind

Evaluarea riscului de capital se refer la stabilirea i meninerea de ctre banca unor norme referitoare la capitalul minim necesar al societilor bancare care este

actualizat periodic. Aceste norme se refer att la mrimea capitalului, ca volum ct i

la expresia lui relativ, ca raport la diverse elemente ale bilanului bancar, exprimnd

n fond gradul de recuperare a unor posibile pierderi din contul capitalului propriu.

Prima grup de normevizeaz valoarea capitalului minim posibil fiind dependent

de gradul de evoluie a sistemului bancar, de dezvoltarea pieei de intermedierefinanciar, care determin nivelul de risc al operaiunilor bancare.

9


8/34

In cea de-a doua categorie de norme fiecare sistem bancar utilizeaz elemente de

reglementare specifice, astfel ncit a devenit destul de complicat comparabilitatea

sensibilitii bncilor din diferite sisteme la riscul de capital.

Fondurile proprii economice i efectele portofoliilor. Suma riscurilor unoroperaiuni individuale la un portofoliu nu este identic cu riscul total al portofoliului

care este inferior. Aceast reducere a riscului ine de efectele diversificrii cnd

operaiunile sunt consolidate. Aceast regul se aplic la riscuri msurate prin

dispersia valorilor posibile ale rezultatelor, precum i la riscurile down-side msurate

prin scderi maximale ale rezultatelor la un prag de toleran dat. Suma

consumrilor fondurilor proprii pe operaiune supraestimeaz riscul global, cci eleomit efectul acestei diversificri. ntreaga supraestimare conduce la un excedent de

fonduri proprii ori fondurile proprii constituie rata care condiioneaz dezvoltarea

activitilor. Eliminarea supraestimrilor justific un efort al preciziei pentru a ine

seama de efectele diversificrii riscurilor.

Fondurile proprii economice msoar riscul i ele trebuie msurate la toate

nivelurile, global, pe centre de responsabilitate, pe clieni, pe produse, pentru a fi

utilizabile.

n aceste condiii este imposibil ignorarea efectelor portofoliilor. Fondurile

economice proprii trebuie, teoretic, s acopere riscurile de pierderi pn la orizontul

expunerilor: cel al angajamentelor existente pentru riscul de credit i ine cont de

profilurile temporale ale expunerilor, cel necesar pentru lichidarea poziiilor pentru

riscul de pia.Gestiunea riscului de solvabilitate se va efectua i prin fenomenul de

titlurizare care aduce importante transformri, dar i avantaje n domeniul bancar.

Posibilitatea bncilor de a-i revinde creanele asigur o mare lichiditate activului

bancar i diminueaz expunerea lor la riscuri. Ieirea acestor creane permite

realizarea de economii ale fondurilor proprii, putnd fi orientate spre alte destinaii. n

aceast ipostaz, titlurizarea constituie un instrument de gestiune a bilanului,

permind modularea n acelai timp a nivelului fondurilor proprii i a rentabilitiilor.

10


9/34

Titlurizarea creanelor const n cedarea ctre investitori a unui ansamblu de creane.

Este vorba de un transfer de proprietate, prin preluarea creanelor cedate bncilor de

ctre Fondul Comun al Creanelor (FCC) n schimbul disponibilitilor constituite

prin contribuia investitorilor. Creanele titlurizate angajeaz fluxuri susceptibile de aremunera investitorii poteniali.

Motivaiile pentru titlurizare (francez:securitisation) pot fi diferite de la un

cedant la altul. Ele se refer, n general, la ameliorarea solvabilitii, la diversificarea

surselor de finanare, la o concentrare a activitii asupra prestrilorde servicii i, n

anumite condiii, la o cretere a rentabilitii fondurilor proprii. Recurgnd la

titlurizare, bncile scot, de fapt, din portofoliu substaniale active cu risc mai mare,

urmnd ca sumele obinute din vnzare s fie pstrate, ca atare, sau plasate la un risc

mai redus.Astfel, pe ansamblu, se diminueaz riscul mediu al bncii, avnd loc o

diminuare a cerinelor de capital.

Finalitatea titlurizrii nu este curarea" bilanului, deoarece activele titlurizate

sunt n mod obligatoriu performante. Principiul unei operaiuni de titlurizare constn cedarea creanelor originale la investitori i remunerarea prin fluxuri pe care

creanele originale le angajeaz. Simpl n principiul su, aceast metod solicit un

dispozitiv tehnic particular astfel nct caracteristicile noilor creane s fie atrgtoare

pentru investitori.

Instituia care cedeaz creane constituie n primul rnd un pool de creane

omogene. Aceste creane angajeaz fluxuri de lichiditate de diverse tipuri: produse

financiare, rambursri contractuale, rambursri anticipate. O parte a acestor fluxuri

este incert, avnd n vedere: falimentul debitorului, evoluia dobnzii, rambursarea

anticipat, dar este posibil evaluarea acestor evenimente din punct de vedere

statistic cu o fiabilitate satisfctoare, dac creanele sunt suficient de numeroase.

Fluxurile viitoare ateptate de la acest pool de creane constituie baza remunerrii

eventualilor investitori. n practic, creanele nu sunt schimbate, dar sunt emise pri

contrapartid, portofoliului de creane originale. Aceste pri sunt cumprate de ctre

11


10/34

investitori. Operaiunea este prevzut s traverseze un Fond al Creanelor, care

deine n activ pool-ul de creane originale i n pasiv prile emise n contrapartid la

investitori.

Garania i acoperirea riscurilor. Exist cteva tehnici de baz pentru

reducerea riscului remuneraiei ctre investitori:

A.Subdimensionarea const n promisiunea fcut investitorilor care

recumpr prile pentru numai o parte a fluxurilor angajate din creanele originale.

Dac aceste creane devin riscante, fluxurile angajate prin pool-ul original de creane

se diminueaz. Dac aceast subdimensionare este riguros stabilit, atunci fluxurile

cuvenite investitorilor sunt practic lipsite de risc.

B.Emisiunea prilor ordinare i subordonate const n mprirea prilor

emise n contrapartid creanelor originale n trane diferite, de exemplu: o tran

ordinar i o tran subordonat. Trana subordonat este alimentat dup trana

ordinar i suport riscul rezidual.

C.Asigurarea. n mecanismul asigurrii, fluxurile sunt garantate investitorilor

printr-un contract de asigurare, care are ca scop acoperirea tuturor decalajelor ntre

fluxurile garantate n avans i fluxurile obinute pe baza prilor originale. Evident, cu

ct ansele observrii decalajelor ridicate sunt mai mari, cu att mai costisitoare este

asigurarea.

Avantajul titlurizrii, din perspectiva gestionri bilanului, este acela de a fi un

mijloc de economisire a fondurilor proprii, dar lichidarea creanelor pentru realizarea

de economii de fonduri proprii, prezint un interes limitat dac operaiunea implic

sacrificiul rentabilitii. Deci titlurizarea ofer i o serie de avantaje financiare care

se rezum la scderea costului de refinanare a creanelor titlurizate. Toi factorii care

concur la scderea costului de refinanare sporesc avantajul financiar al titlurizrii.

Parametrii cheie ce permit scderea costului de finanare prin titlurizare sunt

urmtorii:

12


11/34

Riscul creanelor originale

Marjele la titluri de notri diferite

Economiile de fonduri realizabile

Montajul: ponderea relativ a tranelor emise sau costul de asigurare afluxurilor

Cheltuielile directe ale operaiunii i cheltuieli de gestiune

Cum toi aceti factori intervin simultan pentru fixarea costului operaiunii, nu

exist o regul intuitiv i general care s fixeze condiiile n care instituia cedant

obine ctig. Pentru determinarea acestui eventual ctig trebuie detaliat operaiunea

i cuantificate costurile i avantajele obinute.

Reglementri privind solvabilitatea bncii. Reglementarea prudenial a

solvabilitii bncii se refer la adecvarea (suficiena) fondurilor proprii la riscurile

asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul garant al solvabilitii n faa

ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile proprii reprezint o referin

obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative deremunerare satisfctoare a acionarilo.

1.2.Indicatorii de evaluare a riscului de solvabilitate

In analiza riscului sunt utilizati urmtorii indicatori:

raportul de solvabilitate 1 (12%)

Formula de calcul: fonduri proprii active la valoarea neta +elemente in

afara bilantului transformate in echivalent credit,n funcie de gradul lor de

risc de transformare n credit ponderatein funtie de gradul de risc de credit.

raportul de solvabilitate 2 (8%)

Formula de calcul:capital propriu /active la valoarea neta +elemente in afara

bilantului transformate in echivalent credit,in functie de gradul lor de risc de

13


12/34

transformare in credit ponderate in functie de gradul lor de credit.(expunere neta)

Efectulde prghie:capitalul proprui /total activ

Un indicator foarte important n msurarea riscului de capital este: gradul de

ndatorare calculat ca pondere a surselor imprumutate in totalul bilantului:

G=resurse atrase /active100%

Creterea gradului de ndatorare reprezint un risc de capital agravat, ns

aceast crestere este limitat de mai muli factori i anume:

1.Prudena creditorilor

2.Lichiditatea pieei monetate

3.Maximizarea cursului aciunilor bancare

In continuare se prezinta urmatorii indicarori de estimare a riscului de

solvabilitate:

K1=CP /Atotal Demonstreaz msura n care snt acoperite de capitalul propriu,sau cte din active banca i permite s

piard,dac K1 depete limitele impuse de autoritile

monetare banca se supune unui risc de lips de capital.

K2=CP /A profitabile Demonstreaz procesul de utilizare a CP,adic raportul ncare activele profitabile au fost acoperite din sursele CP.

K3=CP /Depozite totale Demonstreaz gradul de ndatorare a bancii i determinraportul dintre resursele proprii i cele depozitare .

EM=A totale /CP Determin gradul global de ndatorare a bncii,deoarececonform egalitatii bilaniere : A=CP+Datorii totale.

Sub acest aspect se prezint situaia real avnd drept exemplu B.CProCredit

K1=104347614 = 0,561*100% = 56,1% ;186000670

K2=104347614 = 0,9615*100% =96,15% ;

14


13/34

108521620

K3=104347614 =2,98180*100% =298,18%34994813

Multiplul Kmsoar fondurile proprii necesare pentru o unitate de volatilitate,

adic pentru o unitate de risc. Pe de alt parte, K fixeaz riscul de solvabilitate a

instituiei.Principala problem este c distribuiile pierderilor reale sunt foarte delicat

de estimat. Relaia ntre rata de default anual i volatilitatea anual a pierderilor nu

este liniar. Cnd multiplul pierderilor crete, rata de default descrete, dar nu

proporional. Pentru a se trece de la o clasa de rating la alta, trebuie s se obin

ctiguri la rata de default " din ce n ce mai mari. Tipurile de rate de default "

anuale sunt, aproximativ, cuprinse ntre 0,02 % i mai puin de 0,1 % pentru

categoria investiie i ntre 0,2 % i 8 % pentru investiii speculative. Trecerea de la

speculativ la clasa investiii presupune deci un ctig considerabil la rata de

default.

Tabelnr. 2:Valorile ratelor de default " asociate la rating-uriRating Rata de default " anualAaa 0.02%Aa 0.04%A 0.08%Baa 0.20%Ba 1.80%B 8.30%

Sursa:Vasile Cocri,Managementul bancar"

Consecina este urmtoarea: cunoscnd multiplul K, scade destul de rapid rata de

default " anual. Dar pentru avansarea pe scara rating-urilor, trebuie redus rata de

default" mai mult dect proporional. n consecin, creterea fondurilor proprii

necesare pentru a urca o treapt pe scara ratings este, de asemenea, mai mult dect

proporional cu rata de default " a bnci.

CAPITOL II. MODALITI DE DIMINUARE A RISCULUI DE

15


14/34

INSOLVABILITATE LA BNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA

MOLDOVA

Pentru reducerea sau evitarea riscului de insolvabilitate, bncile comerciale aula baz unele reglementri privind valoare minima absolut a capitalului bancar, la

modul de varsare, la structura capitalului bancar precum i la mrimea capitalului

raportat la activele cu grad de risc ale bancii.

Riscul de insolvabilitate se poate monitoriza chiar i la nivel microeconomic,

reducerea probabilitii de apariie a falimentului fiind obinut prin ndeplinirea

ctorva aciuni:

Asigurarea unui nivel minim de capital

Respectarea unor norme clare,precise privind acordarea de credite

Asigurarea garantrii creditului

Calculul si analiza ratei de acoperire a riscului

Deasemenea pentru reducerea ricului lipsei de capital, bncile comerciale din

Republica Moldova au formulat urmtoarele ci de reducere a influenei factorilor

de risc:

Majorarea CP

Crearea de rezerve pentru creante dubioase

Micorarea riscului de portofoliu

n vederea reducerii influenei factorilor de risc, ndeosebi asupra activitii

desfurate de trezoreria bncii, un rol important revine gestionrii corecte i

eficiente a lichiditii i unei politici de dobinzi echilibrate.

Teoretic solvabilitatea poate fi meninuta fr nici un capital,att timp ct pierderile

sau cheltuielile sunt resorbite din profitul nedestribuit i provizioane. Evident c o

banca n acest situaie, s-ar afla permanent n pericolul de faliment brusc, ceea ceechivaleaz cu un risc inacceptabil pentru deponeni. Existena fondurilor proprii i

16


15/34

dimensionarea corespunzatoare a acestora (n raport cu activele totale i activele

ponderate n funcie de risc) confer bncii securitate final, fiind a treia linie de

aprare dup profituri i provizioane.n practic, bncile i stabilesc mrimea

capitalului potrivit reglementrilor de adecvare n vigoare, pe plan intern iinternational i n conformitate cu cerinele lor de eficiena economic,

primordialitatea celor doua repere fcnd obiectul unor ndelungi dispute n rindul

specialitilor.

2.1. Principii de adecvare (de suficien )a capitalului bancar

Exist cteva etape premergtoare ale planificrii necesarului de capital.

Procesul trebuie s demareze prin analiza performanelor anterioare i strii

actuale. Se calculeaz principalii indicatori de rentabilitate i risc, iar apoi se

analizeaz evoluia acestora. Nivelul de performan al societii bancare trebuie

apreciat apoi exhausiv, subliniindu-se lipsurile i punctele forte ale instituiei. Aceste

elemente trebuie s se regseasc n strategia bncii. A doua etapa presupune

elaborarea de prognoze referitoare la evoluia variabililor cheie pentru banc.Prognozele trebuie s nu fie simple explotri ci mai degrab scenarii care includ

ipoteze privind condiiile de piat, evoluia politicii autoritii bancare; n plus trebuie

integrate obiectivele strategice ale bncii i analiza dinamic a seriilor de date. Pentru

ca aceast etap s nu blocheze prea multe resurse i pentru ca rezultatele s fie

relevante este de preferat alegerea unui numr redus de variabile cheie:

nivelul/structura depozitelor i nivelul/structura creditelor sunt cele mai des folosite.Atreia etapa este prognoza bilanurilor i a conturilor de profit i pierdere . Se

ncepe prin prognoza pasivelor (a surselor de fonuri) i se continua cu prognoza

plasamentelor (utilizarea surelor e fonduri).

Factorii care influienteaza necesarul de capital al bncilor din Republica

Moldova pentru o anumit perioad sunt : destinaia capitalului bancar i gradul de

ndatorare (rata solvabilitatii ca factor al rentabilitatii bancare.

17


16/34

Destinaia capitalului bancar este multipl i imposibil de definit cantitativ.

Se cunosc urmtoarele funcii ale capitalului bancar: protecia creditorilor bncii,

susinerea unor pierderi, finanarea investiiilor capitale i limitarea creterii bncii.

ntre acestea funcia principal este cea de meninere a ncrederii publicului, iarncrederea publicului este esenial pentru succesul unei bnci. Este vorba aici i de

ncrederea acionarilor.

Fa de aceast funcie, celelalte apar ca fiind de o importana relativ

secundar. Este evident, mai ales pentru o banc noua, deoarece este nevoie de

capital pentru a ncepe activitatea cumprnd spaii comerciale, echipamente i

angajnd personal. O alt funcie secundar este aceea de amortizor de oc pentru

riscurile bancare: integral pentru cele pure i parial pentru cele speculative.

Pe de alt parte Breton C.Leavitt,de la Federal Reserve System Board of

Gonvernors,evidenia 4 funcii importante ale capitalului:

1.protejarea deponenilor neasigurai n caz de insolvabilitate i lichiditate

2.absorbia pierderilor neanticipate, ntr-o proporie suficient pentru a

menine ncrederea n banca

3.achizitionarea de echipament de baza pentru prestatea serviciilor

bancare

Ali specialiti apreciaz c prima funcie ar consta n asigurarea ncrederii n

banc a deponeneilor i autoritailor de supraveghere, astfel nct s nu fie forat, s

intre ntr-o lichidare costisitoare. Problema care se pune esta ns posibilitatea de

exprimare printr-un indicator al acestei ncrederi. Orice msura privind dimensiunea

necesara a capitalului, pentru meninerea ncrederii n banc a deponenilor,

beneficiarilor de credite, acionarilor este, n cel mai bun caz, imprecis i poate

oscila sub impactul condiiilor economice i de reglementare. Se poate afirma c

semnificaia adecvrii capitalului const n determinarea confidenei publicului n

banc, astfel nct aceasta s continuie s funcioneze i s absoarba pierderile pe

18


17/34

seama veniturilor viitoare, i nu a fondurilor proprii.

O banc din Republica Moldova si pote reduce costul finanarii prin creterea

gradului de ndatorare (ca factor de ncredere al rentabilitii bancare) care exercit o presiune extrem asupra nivelului relativ al capitalului bancar n sensul reducerii

acestuia.Un grad de ndatorare superior asigur acionarilor bncii o rentabilitate

financiar(ROE)superioar pentru un nivel dat al rentabilitatii economice(ROA).n

continuare se situaia ROE i ROA n cadrul B.CMobiasBank i ProCredit:

ROE 30.06.2008 =Pnet *100% = 53401322 * 100% =13%CP 412347997

ROE 31.03.2008 = 36664754 * =9,3%

395611432

ROA= Pnet *100% = 53401322 = 1,25 %A 3039127747

ROA= 36664764*100% =1,4%2646719189

EM = A = 3039127747 =7,37

CP 412347997

EM =2646719189 = 6,69395611432

Rata Pnet 30.06.08 =33401322 *100% =21,03%2539724

Rata Pnet 31.03.08 =36664768 *100% =30,27%

1211218

ProCredit

ROE= 13898619 =13,32%104347614

ROA=13898619 =7,47%186000670

19


18/34

EM=186000670 =1,78%104347614

Rata Pnet =13899 *100% =-104,4%

13310ROA=22,78%

Obiectivul central al unei bnci este maximizarea valorii plasamentelor

acionarilor, este evident c maximizarea gradului de ndatorare devine un obiectiv

subsumat acestuia. Creterea acestui indicator este limitat de urmtorii factori:

Prudenta creditorilor- cnd gradul de ndatorare crete prea mult, acetiadevin mai circumspeci n plasarea fondurilor de care dispun la instituii extrem de

ndatorate, percep acut riscul de creditare i cer compensaii (rate ale dobinzii)din ce

n ce mai ridicate. n acest fel este practic limitat de ctre piat capacitatea bncii de

a atrage fonduri n mod excesiv i este limitat deci i creterea bncii (implicit i

creterea gradului de ndatorare)

Maximizarea cursului aciunilor bancare- dac banca este perceput pepiaa fondurilor de mprumut ca fiind extrem de ndatorata, atunci aceast percepie

se transmite i pieei de capital: pieele financiare n ansamblu reacioneaz la ceea ce

este perceput ca risc de plasament superior i penalizeaz banca n cauz. Pe piaa de

capital acest comportament se traduce n scderea cursului aciunilor societii

bancare respective i se afla obiectivul managerial central- creterea valorii de pia a

aciunilor.Reglementrile autoritii bancare- ele au rolul de a suplini sanciunile

pieei nu doar acolo unde pieele sunt imperfecte, ci i din considerente de eficiena:

autoritatea bancar poate interveni cu sanciuni nainte ca fenomenul s devin

evident pentru piee i deci nainte ca ncrederea n banca respectiv s fie afectat

negativ.

ntre bncile comerciale din Republica Moldova se manifast n permanen

deosebiri semnificative generate n principiu de talia bncii i de politicile

20


19/34

manageriale folosite. Ca pondere capitalul este mai mare la bncile mici i mai redus

la bncile mari. Bncile mici au o rentabilitate economic mai mare, deci o expunere

global la risc, i au deci nevoie de un capital mare, pe cnd bncile mari dispun de

personalul necesar pentru a-i fundamenta optim deciziile manageriale i folosescfrecvent arbitrajul pe piaa interbancar ca surs de fonduri. Astfel, ele pot cu

condiia pstrrii ncrederii creditorilor, s opereze cu un capital (relativ) redus.

2.2. Adecvarea capitalului - Principii

Adecvarea capitalului ca masur restrictiv impusa bncilor nseamn stabilirea

convenional a mrimii capitalului n funcie de anumite criterii care au fost propuse

i acceptate de parteneri.Acordul de la Basel, n expresia sa initial stabileste

principiile sistemului de adecvare a capitalului la baza cruia implimenteaza

elemente semnificative:

1.cerine privind minimul de capital sunt legate de, de riscul de credit

funcie de structura activelor bancare. Se creaz o astfel de situaie specific: cu ct

creditul este mai riscant, cu att cerina de capital este mai mare.

2.aportul acionarilor este considerat cel mai important tip de capital, ca

atare fiecare banc trebuie s participe obligatoriu cu o rata minim, funcie de gradul

de risc.

3.ricul aferent operatiunilor extrabilaniere este inclus n calcul prin

convertirea angajamentelor specifice in credite echivalente.

4.cerinele de capital au fost aproximativ standartizate ntre ri, ceea ce

nltur avantajele competitive pe care bncile dintr-o ar le puteau avea asupra

bncilor din alte ri, funcie de reglementri sau sisteme de contabilizare diferite.

Acordul de la Baselstabilete n funcie de aceste principii o scara de difereniere a

activelor funcie de gradul de risc care st la baza calculelor precum i o cuantificarea riscului de expunere a bncilor, cea mai important reglementare fiind acea de

21


20/34

stabilire a unui prag de 8% pentru raportul dintre CP i expunerea unei bnci. Deja,

la sfritul anului anului 2003 a aprut Acorul Basel II care propune 2 direcii de

mbuntire a estimrii capitalului ponderat la risc.

o Dezvoltarea cadrului de reglementare a capitalului care presupune nu

numai cerinele fat de capital dar i controlul organelor de supraveghere i disciplina

de piata.

o Creterea substaniala a sensibilitii cerinelor minimale fa de capital

n dependen de gradul de risc.

Acorul Basel II permite bcilor s opteze ntre un model de baz, i mai multe

modele avansate care pun accentul pe factorii calitativi ai portofoliului i permite

adaptarea n funcie de necesiti pentru fiecare banc n parte. El folosete un

concept structurat pe trei piloni, care au menirea s asigure stabilitate financiar

sistemului bancar. Primul pilon este cel al cerinelor minime de capital, care are drep

scop mbuntirea sensibilitii la risc. Deci Acordul cere calcularea capitalului unei

bnci astfel nct aceata s fac fat unui set de trei componente majore ale riscului ianume: riscul de creditare, operational cel al pieelor.Al doilea pilon reflect

rspunsul organismelor de supraveghere i control referitor la riscul bancar, aa cum

e decris de primul criteriu. Se presupune c pune la dipoziia bncilor mecanisme mai

bune fa de cele oferite de implimentarea Basel I.

Disciplina bancar se refera la cel de-al 3-lea pilon i mrete transparena

pieei bancare, oblign bncile s publice informaii ct mai numeroase. Obiectivul

acestei msuri este de a da o mai bun imagine a pozitiei unei bnci n privina

bncilor. Deoarece diferitele reglementri naionale n domeniu impuneau condiii

diferite de la ar la ar, care afectau condiiile de concuren pe piata internaional,

s-a ajuns la un acord internaional n domeniul acestor norme de capitalizare.Normele

se cunosc sub numele Cooke care se calculeaz n mod similar i exprim ponderea

procentual a capitalului n total active ponerate la risc: indicatorul Cooke 1 arata

ponderea capitalului primar, iar indicatorul Cooke 2 ponderea capitalului primar i a

22


21/34

capitalului secundar.

Dac fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor, pentru un motiv oarecare,

nici riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile performanelor, nu suntbine stpnite. n temeiul legislaiei n vigoare, fondurile proprii ale unei societi

bancare sunt formate din urmtoarele categorii de capital:

Capitalul propriu

Capitalul suplimentar

Capitalul propriuse compune din:

ocapitalul social vrsat

oprime legate de capital, vrsate

oprofitul reportat de capital

o profitul rezultat din exerciiile precedente

oprofitul rezultatului curent

ofondul de rezerv constituit conform legii

o fondul imobilizrilor corporale

ofondul de dezvoltare

Capitalul suplimentar se compune din: rezerve, alte fonduri, mprumuturi

subordonate primite (datoria subordonat) i nu poate depi ca valoare CP, iar n

cadrul su datoria subordonata trebuie s ndelplineasc urmtoarele condiii: s fievrsat n ntregime, s aib scadenta de cel putin 5ani, valoarea ei s fie redus

periodic n funcie de rambursari, s nu fie emisa cu clauz de rambursare anticipat,

s fie rambursata la lichidarea bncii dupa onorarea celorlali creditori dar naintea

acionarilor, valoarea ei total s nu depaseasca 50% din CP. Capitalul suplimentar

cuprinde: mprumuturi subordonate i subvenii pentru investiii.

Capitalul social minim. Un anumit nivel minim al capitalului social este o

condiie a obinerii acordului de funcionare a bncii de la autoritatea de

23


22/34

supraveghere. Astfel, Republica Moldova s-a aliniat legislaiei europene i este

adoptat cerina unui capital minim echivalent cu 5.000.000 euro. Periodic, B.N.M.

actualizeaz pragul minim de capital social n lei.

Solvabilitatea i gestiunea riscului de capital

Resursele bncilor = resurse proprii + resurse atrase

Solvabilitatea este capacitatea unei bnci de a acoperi cu capitalul propriu

obligaiile fa de clieni.

Capital de gradul 1 6%expunere net

C apital de gradul 1 + capital de gradul 2 8%depunere net

Active ponderate cu riscul de credit (bilaniere):

0% numerar, creane de ncasat de la guvern, bnci centrale din ar sau

din ri membre OECD

20% creane de recuperat de la administraiile locale, bnci comerciale

din ar sau ri membre OECD

50% credite acordate persoanelor fizice garantate cu ipoteci asupra

locuinelor debitorului100% restul.

Active ponderate cu risc (n afara bilanului):

100% angajamente n favoarea altor ri, angajamente n favoarea

clienilor, titluri vndute cu obinerea de rscumprare ferm

50% cauiuni, avaluri, titluri vndute pentru care nu exist opiunea derscumprare ferm

24


23/34

0% titluri sau numerar date in garantie;

Astfel norma Cook, operaional din 1992, stabilete o corelaie direct ntre

nivelul capitalului bncii i volumul activelor ponderate. Se urmrete o adecvare acapitalului n funcie de riscurile angajate, pe baza urmtoarei relaii:

Capital propriu/Active ponderate funcie de risc8%

Trebuie s inem cont, de asemenea, de faptul c bncile sunt din ce n ce mai

mult implicate n operaiuni extrabilaniere, care nu presupun utilizri efective ale

resurselor bancare, ci numai angajamente n favoarea terilor. Aceste angjamente nsdetermin o expunere la risc a instituiei bancare. Astfel, pe baza unor coeficini de

conversie, se pot utiliza n norma Cook i aceste operaiuni. Se utilizeaz urmtoarele

clase de risc:

- clasa de risc 20% - scrisori de credit comercial

- clasa de risc 50% - faciliti de emitere a obligaiunilor

- angajamente i linii de credite mai mari de un an

- clasa de risc 100% - convenii de vnzare i rscumprare de active

- garanii de credit.

Ci prin care poate aciona o banc pentru a se conforma normei n cazul n care

se afl sub cele 8%. Exist trei posibiliti:

Creterea capitalului (fondurilor proprii) pn la nivelul adecvat, lucru

ce se poate face prin ci obinuite, emisiune suplimentar de aciuni, repartizarea

profitului n favoarea bncii sau prin operaiuni mai complicate precum participaii

ncruciate cu alte societi sau cu fuziuzni de bnci mai bine capitalizate.

Diminuarea activului n contextul micorrii bilanului, n general, dar

cu meninerea constant a fondurilor proprii. Se poate aciona, de asemenea, dac

25


24/34

este cazul, asupra volumului activitii extrabilaniere. Orice nou crean posibil

trebuie cntrit prin prisma costului sau n fondurile proprii;

Modificarea structurii activului n contextul unui bilan constant. Se va

aciona n sensul transformrii creanelor riscante n creane cu risc sczut sau frrisc.

Noi orientri privind adecvarea capitalului

Acordul din 1999 s-a concentrat n special asupra capitalului total al uneibnci, ceea ce este vital pentru reducerea riscului su de insolvabilitate. Pornind de

la aceast idee, noile propuneri sunt concepute n scopul mbuntirii siguranei i

sntii sectorului bancar prin acoradrea unei imporane sporite n ceea ce privete

managementul i controlul intern al bncii, precum i a procedurilor de supraveghere

i a disciplinei de pia.

Formula de calcul privind capitalul total necesar se determin astfel:

Total capital/Active ponderate funcie de riscul de credit+Active

ponderate funcie de riscul de pia+Pierderi poteniale din riscul

operaional8%1

O alt diferen ce intervine se refer la modul de calcul al a riscurilor. Bncile

comerciale pot opta s le cuantifice fie dup metodele standart (existente i n vechiulacord), fie prin metode interne proprii. Aceste modele presupun ipoteze i calcule

matematice complexe i trebuie s fie acceptate obligatoriu de ctre banca central.

Se creaz n acest fel un avantaj pentru bncile ce decid s foloseasc aceast metod

pentru c acestea vor trebui s dein un capital minim calculate n strns legtur

cu particularitile riscurilor i mediului n care efectiv acioneaz.

Aceastabordare bazat pe modele proprii

va estima pierderile poteniale viitoare

pentru fiecare debitor, precum i probabilitile de pierdere asociate fiecrui debitor.1

26


25/34

Abordarea standard.Ponderarea activelor bancare funcie de risc se va face n

funcie de natura debitorului: ar, banc sau companie. n ceea ce privete

coeficienii de risc aferent companiilor, se va utiliza tabelul urmtor:

Tabel nr.3:Coeficienii de risc aferent companiilor n funcie de rating

Raitingul

firmelor

debitoare

AAAAA A+A- BBB+BB- Sub BB- Nu

exista

Coeficient

de risc

20% 50% 100% 150% 100%

Sursa: Cezar Basno, Nicolae Dardac, Management bancar, Editura

Economic.

Adecvarea capitalului privind limitarea riscului de credit

nc din 1999 banca nationala a Republicii Moldova a emis norme privind

solvabilitatea societilor bancare, expuneri mari i mprumuturi nete acordate

persoanelor aflate n relaii speciale cu banca. Aceste acte normative au fost unite n

1999 sub unic norm.n ceea ce privete supravegherea indicatorilor de solvabilitate

bncile trebuie s menin n permanen o limit minim de:

8% pentru indicatorul de solvabilitate calculat ca raport ntre

nivelul capitalului propriu i expuinerea net

12% pentru indicatorul de solvabilitate calculat ca raport ntre

nivelul fondurilor proprii i expuinerea net.

Fondurile propri i se determin prin nsumarea capitalului propriu cu capitalulsuplimentar.

Expunerea net se calculeaz dunnd expunerea net din active bilaniere cu cea

27


26/34

din elemente din afara bilanului.

Supravegherea mprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu

banca este o alt form de prudenialitate n vederea unei mai bune gestionri a

riscului de credit. Legislaia n vigoare nu permite ca suma total a mprumuturilor

nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca s depeasc 20% din

fondurile proprii ale bncii. Suma toatal a mprumuturilor nete acordate de banc

personalului propriu inclusiv personalului acestuia, nu poate depi 5% din fondurile

proprii.

2.3.Impactul riscului de solvabilitate asupra altor riscuri bancare

Dup cum s-a demonstrat, insolvabilitatea afecteaz n mod direct situaia

patrimonial a bncii i perturbeaz starea ei de lichiditate.Mai multi economiti

occidentali(Modiligliani,Hester,Hodman) au pus n evidena aa zisele determinante

ale inolvabilitii.Ei au aratt c riscul insolvabilitii este direct proporional n

raport cu masa creditelor acordate i rata dobnzii i invers proportional cu oferta de

credite.S-a demonstrat c odata cu creterea volumului creditelor, cazurile de

insolvabilitate cresc n proporie accelerat, prin faptul c n masa debitorilor apar tot

mai multe persoane potential insolvabile.Creterea ratei dobnzii duce, de asemenea,

la o sporire a cazurilor de insolvabilitate a clienilor bncii, deoarece dobnzile

majoreaz obligaiile beneficiarului de credite, i cu att mai mult, clienii cu un grad

de insolvabilitate au regim de creditare penalizator, cu dobnd majorata. Pe de alt

parte, un risc majorat al insolvabilitatii determin o oferta de credite redusa. Unbancher sensibil la riscul insolvabilitatii, va impune el nsusi un prag dincolo de care,

nu va mai acorda credite indiferent de avantaje.

In afar de cadrul general, riscul insolvabilitii trebuie analizat i

macroeconomic.Se are n vedere politica de creditare pe care trebuie s o promoveze

fiecare bnca comercial n relaiile cu clienii si. Se va ine seama de faptul c,

gradul de risc este diferit n funcie de natura clientului (agent economic sau persoana

28


27/34

particular),n funcie de tipul de credit, condiii care, nca din faza de inceput a

relaiei de creditare, pot genera o anumita garanie sau implic grad de risc.

ntre toate grupele de risc se exercit o interaciune permanent, deoarece eleexprim doar aspecte diferite ale aceluiai potenial de risc- operaiunile bancare

curente.Mai mult, n sistemul bancar din Republica Moldova, problemele cu care se

confrunta o banc pot afecta negativ i alte bnci partenere (creditoare fa de ea)

existnd permanent pericol de contagiune. Acest risc specific ansamblului bncilor

este numit risc systemic i gestiunea lui este asigurat de ctre banca central.

Falimentul bancar

Falimentul bancar este o expresie a inabilitatii manageriale, a abdicrii de la

responsabilitatea bancara, principala afirmare a ricului asigurat, a crui aventualitate

este avuta n vedere la constituirea i diminuarea fondului de asigurare.

Drept cauze a falimentului servesc:

Obiectivele neclare de activitate este un semnal de alarma fa de

inexistena unei strategii, a unor politici de implimentare a strategiei adoptate

Calitatea inferioar a activelor, cu manifestarea n 98%din cazurile de

faliment

Selectarea slab a pieei produsului intrarea pe o pia suprasaturat,

orientarea desfacerii ctre zone de pia suprasaturare, atunci cnd exist zone

deficitare cu cerere mare

Supracreditarea

Creterea excesiv a cheltuielilor manageriale

Nerespectarea modelului de extindere a activitaii

Deficiente ale garaiei de baz a mprumutului

Angajarea n sfere din afara preocuprii bncii

n general, bncile fiind asigurate, sarcinile rezolvrii falimentului revin

29


28/34

organului de asigurare care devine, potrivit legii, administrator din oficiu, executor

judecatoresc sau lichiator.

Se cunosc urmatoarele metode de identificare a riscului de faliment n cadrulbncilor din Republica Moldova:

1.mutarea contului de la o banc la alta

2.creterea nejustificat a limitelor facilitilor financiare acordate decreditori

3.depairea limitelor de faciliti fr o explicaie satisfactoare4.trimiterea cu ntrziere a informaiilor financiare

5.schimbarea cenzorilor, auditorilor sau conducerii

Operaiunile de salvare ale falimentului au ca funcii: evitarea sau reducerea

pericolului de contagiere; vnzarea la preuri convenabile prin cutarea

cumprtorilor potentiali; managementul eficient al activelor i proprietilor n

scopul protejrii sau nesporirii valorii lor. Banca nationala supravegheaz orice

societate bancar care-i desfasoara activitatea n Moldova .Astfel, apare necesitatea

ca B.N.M s capete un rol esenial n cadrul producerii judiciare a bncilor.Falimentul

bancar este prevenit prin reglementarile in vigoare.

Deci ca urmare a unei administrri efectuoase a activelor i pasivelor, a

inabilitii manageriale, a realizrii riscurilor cu care se confrunt, societile bancarepot intra n stare de faliment.O banc este considerat insolvabil dac se afl n una

din urmtoarele situaii:

Valoarea obligaiilor bncii depete valoarea activului su

Nu i-a onorat creanele certe, exigibile i lichide, de cel puin 30 zile.

30


29/34

Concluzie

innd cont c sistemul bancar este relativ tnr, considerm c gestionarea

riscurilor constituie ,,coloana vertebral a procesului de management.Aceastapresupune, n esen particularizarea unor tehnici i instrumente adaptate tranziiei,

concomitent cu funcionalizarea celor generale, proprii economii de pia. Stabilirea

unei definiii i tipologii comun acceptate a riscurilor reprezint prima etap n

monitorizarea eficient a acestora, constituind baza elaborarii unei haria riscurilor,

a sistemului de transmitere n timp real a informaiilor necesare fundamentrii

deciziilor, precum i a planului de supraveuire n cazul producerii pierderilor.

Identificarea, cuantificarea impactului asociat n urma analizei i neutralizarea

efectiv a riscurilor sunt principalele coordonate ale managementului de profil, care

fac obiectul acestei lucrari. Controlul prudential are ca obiectiv impiedicarea

manifestrii riscurilor interne ct si externe la nivelul unei institutii bancare precum i

evitarea propagrii acestora.Gestiunea interna a bncilor n Moldova trebuie s

permit realizarea obiectivelor definite n cadrul funcionrii lor i satisfacerea

condiiilor impuse de autoritile care sunt reponabile. Din punct de vedere al

coninutului, prin controlul intern se urmresc urmtoarele obiective: aplicarea

metodelor de gestiune clasic, introducerea unei gestiuni dinamice a bilantului,

adoptarea normelor prudeniale interne.

Concurena sporit dintre bnci i alte instituii financiare a conferit o

importan sporit rentabilitii n cadrul politicii de gestionare a bncilor nRepublica Moldova i a perspectivelor lor de dezvoltare.Crizele manifestate la

sfirsitul anilor 80 ca urmare a riscurilor imobiliare, au impus instituiilor de credit o

anumit orientare spre calitatea creanelor bancare, prin metoda previzionrii

creanelor restante, care reprezint pentru o banc, costul reducerii sau al anularii

riscului.

Din cele prezentate rezult c gestiunea riscului de capital sau insolvabilitate la

care banca este expusa se bazeaza pe gestiunea activelor i pasivelor bncii iar

31


30/34

metodologiapresupune parcurgerea urmtoarelor etape: inventar, evaluare,

consolidarea riscurilor financiare, respectiv acoperirea acestora prin opiuni n funcie

de gradul de ric la care se expune banca respectiv,Cu alte cuvinte, se impune

adaptarea permanent a bilanului bncii la nivelul riscurilor considerate acceptabilede conducerea bncii, de acionari, creditori, precum i de autoritile bancare. O

banca trebuie n primul rnd s fie n msur s calculeze poziia sa de lichiditate, de

dobnzi i de risc valutar, considernd i elementele extrabilan care mresc potenial

riscurile. Diferitele cauze care au stat la originea falimentelor bancare au ridicat

problema unei mai bune evaluari a riscurilor. Cutarile bncilor, n direcia gsirii

unei metode eficiente de evaluare, au condus la dezvoltarea metodologiei RAROC,propusa de Bankers Trust si a celei denumite VAR , propusa de J.P.Morgan.

Metodele de prevenire i de combatere a riscului insolvabilitii prezentate n

aceast lucrare nu anihileaz totalmente acest risc, deoarece mereu va exista o

incertitudine privind managementul riscului, aceasta fiind prezent n toate actele i

faptele economice, dar permite determinarea i asigurarea lor nc din momentul

perfectrii contractului i gsirea modalitilor care s asigure micorareaincertitudinii.

Funciile managementului riscului de capital sunt importante n realizarea

obiectivului urmrit, adic maximizarea profitului n condiiile minimizrii riscului. n

domeniul bancar exist o legtur de proporionalitate ntre rolul profitului i nivelul

riscului, care determin o orientare specific a funciilor managementului.

n situaia Republicii Moldova de tranziie la economia de pia trebuie s seatrag o atenie special acestui tip de risc prin planificare, organizare, control, i

finanare, care contribuie la minimizarea riscului valutar.

Pentru a ndeplini cerinele economice de aderare la Uniunea European, sunt

necesare schimbri complexe i ndelungate, care cer mult rbdare din partea

ambelor pri. Obiectivele unui program naional de integrare a Moldovei n Uniunea

European elaborate de guvern sunt:

32


31/34

mbuntirea accesului agenilor economici la credite, ceea ce depinde de

succesul reformei n materie de privatizare i restructurare, de creterea eficienei

proiectelor supuse creditrii

mbuntirea capitalizrii bncilor, restructurarea i eficientizarea lor Alinierea normelor de pruden bancar la prevederile tratatului de la Maastricht

33


32/34

Anexa

34


33/34

Anexa

35


34/34

Bibliografia

1. C. Basno ,N.Daradac Managementul bancar, Bucureti 2002

2. O.A. Berea Srategii Bancare, Bucureti 2001

3. C.Basno, N.Dardac Operaiuni bancare: , Bucureti 20024. V. Dedu Gestiune i audit bancar, Bucureti 2003

5. N. Dnil Managementul lichiditii bancare, Bucureti 2002

6. N. Dnil, A.O. Berea Managemet bancar: fundamente i orientri, Bucureti 2000

7. N. Enicov Orientri n managementul riscurilor, Chiinu 2001

8. C. Grigori Activitate bancar, Chiinu 2005

9. M. Soica Management bancar, Bucureti 200210. O.urcan Administrarea fiabilitii Bncii Comerciale, Chiinu 2001

Publicaiile electronice:

11. www.mobias.com

12. www.bnm.md

13. www.logos.press.md15. www.bankir.md
http://www.mobias.com/http://www.bnm.md/http://www.logos.press.md/http://www.bankir.md/http://www.mobias.com/http://www.bnm.md/http://www.logos.press.md/http://www.bankir.md/

proiect.doc_33

Documents