3.3 Proiect de optimizare a strategiei de dezvoltare n cadrul S.A.SUPRATEN

n vederea extinderii S.A. SUPRATEN vom elabora un proiect de dezvoltare a companiei. Aceast proiect de dezvoltare va permite ntreprinderii s creeze o stabilitate concurenial dar i lrgirea segmentului de pia prin deschiderea noilor piee de desfacere.

Pentru implementarea proiectului se vor efectua urmtoarele etape:

1. Descrierea proiectului2. Resursele necesare pentru implimentarea proiectului3. Termenile de implicare a proiectului4. Planul de cheltuieli5. Veniturile prognozate6. Eficiena proiectului7. ConcluziiI. Descrierea proiectului Astfel se va propune deschiderea unui magazin de comercializare a materialelor de construcii n centrul oraului Floreti. Datorit numrului mare al populaiei dar i nivelul nalt al salariului pemite implementarea acestui proiect. Spre comercializare se vor propune materiale de construcii precum:

vopselei lacuri

amestecuri uscate

grunduri pentru diverse scopuri, de la adnc - penetrante pn la hidrofobe, ce confer suprafeelor un aspect aspru pentru o aderent mai bun a stratului ulterior; materiale hidroizolante; tencuieli structurale pentru lucrri de interior i exterior, colorani.

n scopul aplicrii proiectului, se va propune spre realizare urmtorele obiective:

atragerea noilor clieni; creterea volumului de vnzri;

ntrirea poziiei concureniale pe piaa materialelor de construcii;

implimentarea unei politici de preuri mai atractive, cu reduceri ?n dependen de diferite criterii;

lucrul mai activ cu clienii;

definirea unei politici difereniate i atractive pentru clienii mari;

organizarea de reduceri mai mari n regiunile rurale dect n cele urbaneII. Resursele necesare pentru implimentarea proiectului

Privind implementarea proiectului vor fi necesare att resurse umane dar i financiare. Pentru desfurarea afacerii se va nchiria un fost depozit carea are suprafaa de 50 m. Iniial pentru derularea activitii magazinului va fi necesar suplinirea cu personal, i anume:

1 administrator - pentru coordonarea ulterioar a magazinului;

1 vnztor - pentru materialele de construcii;

2 oferi - pentru transportarea mrfurilor la clienilor dar i asigurarea magazinului cu materie prim;

1 paznic - al magazinului.n dependen de mrimea profitului care se va acumula pentru viitor, se planific angajarea unui contabil pentru ducerea evidenei contabile.Resursele necesare

Indicatorii201220132014

1.cifra de afaceri597944687636756400

2.Numrul de lucrtori55

3.Fondul de salarizare141600162000208800

4.Asigurri sociale i medicale375244293055332

5.Cheltuieli salariale179124204930264132

6.Salariul mediu lunar236027002900

7.Productivitatea muncii119589105062126067

1) Cifra de afaceri sunt veniturile anuale ale ?ntreprinderii, primul an este luat ca venit de baz, vnzrile din anul 2012, anul 2013 se prognozeaz o cretere cu15 %, iar 2014 cu 15%.

2) Numrul de lucrtori snt cei care se planific s lucreze. Numrul lor se mrete n dependen de volumul materiei prime spre vnzare. Astfel n al doilea an de activitate va fi necesar s se angajeze un contabil pentru evidena contabil, controlul repartizrii resurselor financiare.

3) Fondul de salarizare reprezint suma de bani alocat salariailor magazinului anual. Datorit creterii numrului de muncitori, coeficientul fondului de salarizare se mrete.

4) Asigurrile sociale i medicale- constituie 26,5% din salariu;

5) Cheltuielile salariale sunt constituite din salariul mediu annual la care se mai adaug i cheltuielile pentru asigurri sociale i medicale;

6) Salariul mediu lunar se calculeaz ca fondul de salarizare divizat la numrul de muncitori existeni n cadrul magazinului.

7) Productivitatea muncii se calculeaz ca raport ntre vnzri i numrul de salariai.

III. Termenii de implimentare a proiectului- realizarea acestui proiect va avea loc n 3 ani;

IV. Devizul de cheltuieli - se va prezenta din nou sub form tabelar planul de cheltuieli preconizate.

Bugetul de cheltuieli

Indicatorii201220132014

Cheltuieli materiale:

constante:

variabile:75500

5070017200

60840

12000

69966

Cheltuieli salariale179124204930264132

Defalcri pentru asigurari sociale i medicale372544134055332

Alte cheltuieli:

plata pentru arend

impozitul pe venit

publicitate28800

16 269

1500031800

23 639

1200034800

28 967

7000

Amortizarea679515481080

1) Cheltuieli material - sunt calculate cheltuielile constante a magazinului, i fcut media anual;

2) Cheltuielile salariale- acestea se vor prelua din precedenta tabel, unde au fost calculate;

3) Defalcrile pentru asigurarea medical i social- care costituie 26,5% din salariul muncitorilor;

4) Alte cheltuieli- care se vor rambursa din veniturile obinute. Arenda magazinului n oraul Floreti constituie 4 euro , astfel n primul an vom achita 28800. n urmtorii ani, din cauza creterii costurilor la energia electric, gaz, ap cheltuielile se mresc constituind cu 10 % mai mult dect n anul precedent. Cheltuielile referitoare la publicitate nu au fost att de costisiroare deoarece S.A. SUPRATEN aloc necesare resurse financiare pentru promovarea produselor companiei. Din tabel se observ o uoar scdere a cheltuielilor pentru publicitate, deoarece ntreprinderea este cunoscut pe piaa autohton iar clienii s?nt deja singuri ?n calitatea produselor Supraten.

5) Amortizarea- se calculeaz ca 9 % din cheltuielile constant. V. Veniturile prognozate - astfel se va efectua o analiz economico-financiar, care la fel va fi sub form tabelar.

Indicatori economico-financiari

Indicatori201220132014

1. Cifra de afaceri597944687636756400

2. Cheltuieli de producie 355919328318

361150

3. Venitul brut242025359318395250

4. Amortizarea

utilajului67951548

1080

5. Venitul impozabil235230357770394170

6. Impozitul pe venit282284293247300

7. Profitul net207002314838346870

8. Cash flow net213797316386347950

2) Cheltuielile de producie se calculeaz ca produsul cifrei de afaceri i coeficientul cheltuielilor la un leu venit,

Cheltuieli de producie=Cifra de afaceri* Coef. Cheltuielilor la 1 leu vnzri

Coef. Cheltuielilor= Cheltuieli totale/ Cifra de afaceri3) Venitul brut se calculeaz ca diferena dintre cifra de afaceri i cheltuielile de producie.

Venit brut= CA - Cheltuieli de producie

4) Amortizarea se transfer din tabelul 2, rndul 5.

5)Venit impozabil= Venit brut- Amortizarea

6) Impozitul pe venit= 12% din venitul impozabil

7) Profit net=Venit impozabil Impozitul pe venit

8) Cash Flow net= Profit net + Amortizarea

Astfel s-au calculat toate cheltuielile legate de deschiderea acestui magazin, din datele tabelelor vedem i veniturile prognozate, precum i cash flowrile, care ne vor ajuta la evaluarea eficienei proiectului respectiv, prin calcularea Valorii actualizate nete, a ratei interne de rentabilitate, precum i a termenului de rambursare a creditului contractaVI. Eficiena proiectului

Pentru a evalua eficiena proiectului inovaional, adic a veniturilor obinute de la deschiderea magazinului respectiv, se va calcula valoarea actualizat net (VAN) i indicele de profitabilitate (Ip). VAN- caracterizeaz n valoare absolut, aportul de avantaj economic al unui proiect de investiii, ctigul, rsplata sau recompense investitorului pentru capitalul investit n proiectul respective.

Un rol important n cadrul acestei analize l au doi indicatori: valoarea actualizat net (VAN) i rata intern de rentabilitate (RIR). Conform criteriului VAN un proiect de investiii este eficient n condiiile n care acesta este pozitiv i are o valoare ct mai mare. Un proiect de investiii este cu att mai rentabil cu ct RIR este mai mare. Cei doi indicatori de eficien sunt complementari, utilizarea simultan a acestora conducnd la o mai bun fundamentare a deciziei investiionale dect utilizarea lor separat.

Dispunem de datele: Cash flow-rile din aceti 3 ani, i rata dobnzii, care de fapt este i rata de actualizare n cazul dat, care va fi 21% anual i numrul de ani, care este de 3.

Deci putem afla Valoarea actualizat nat, conform formulei:

VAN=-I + CF/ (1+r) , unde

CF - este valoarea actualizat net

n - este numrul de ani I - este investiia, adic cheltuielile totale necesare pentru deschiderea acestui magazin, care constituie 355919 lei.

VAN= - 355919 + 213797 + 316 386 + 347 950 =

(1+ 0,21) (1+0,21) (1+ 0,21)

Ip= (VAN)* 100% = 253277,32 / 355919 = 0,75 * 100 = 75%

Acest proiect investiional este profitabil, deoarece profitabilitatea este 75 %. n baza calculelor efectuate, magazinul care urmeaz s fie deschis va nregistra chiar din primul an venit.

n continuare este necesar s calculm rata intern de rentabilitate, pentru ca s calculm termenul de recuperare al investiiei. Acest indicator este mult mai util n apreciarea unor proiecte de investiii dect valoarea actualizat net. RIR este acea rat de actualizare pentru care VAN este egal cu costul total al investiiei.

Pentru calcularea ratei interne de rentabilitate va necesar sumele cash flow-rilor obinute pe parcursul celor 3 ani preconizai.

Formula de calcul a ratei interne de rentabilitate:

RIR= r min.+ ( r max.- r min.) * VAN(+), unde

(-) + VAN(-)

R min.- este rata minim de actualizare;

R max. - este rata maxim de actualizare;

VAN(-) / VAN(+) - este valoarea actualizat net corespunztoare ratei minime/ maxime de actualizare.

Pentru a calcula aceste valori actualizate nete trebuie de calculat cash flow-rile corespunztoare acestor rate de actualizare.

CF23 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 173818,69 + 209125,52 + 186982,73 =

(1+0,23) (1+0,23) (1+0,23)

569926,94 CF27 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 168344,09 + 196159,71 + 178288,78 =

(1+0,27) (1+0,27) (1+0,27)

542792,58

CF31 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 163203,81+ 184363,38 + 154775,76 =

(1+0,31) (1+0,31) (1+0,31)

502342,95

CF35 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 171701,48 + 173600 + 141421,53 =

(1+0,35) (1+0,35) (1+0,35)

486723,01

CF39 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 153810,79 + 163752,39 + 129560, 44 =

(1+0,39) (1+0,39) (1+0,39)

447123,62

CF43 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 149508,39 + 154719,54 + 118989,52 = (1+0,43) (1+0,43) (1+0,43)

423217,45

CF47 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 145440,13 + 146413,99 + 109538 = (1+0,47) (1+0,47) (1+0,47)

401392,12

CF51 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 141587,41 + 138759,70 + 101061,56 =

(1+0,51) (1+0,51) (1+0,51) 381408,67CF55 = 213 797 + 316 386 + 347 950 = 137933,54 + 131690,32 + 93437,61 = (1+0,55) (1+0,55) (1+0,55) 363061,47

CF59= 213 797 + 316 386 + 347 950 = 134463,52 + 125147,73 + 86561,63 = (1+0,59) (1+0,59) (1+0,59) 346172,88

CF63= 213 797 + 316 386 + 347 950 = 131163,80 + 119125,72 + 80344,10= (1+0,63) (1+0,63) (1+0,63) 330633,62

Pentru a calcula rata intern de rentabilitate trebuie s calculm valorile actualizate nete pentru valorile de la urm, deoarece aceste valori corespund cu ratele minim i maxim de actualizare.

VAN = -I + CF = -335 919 + 346172,88 = 10253,88 VAN = -I + CF = - 335919 + 330633,62 = 5285,38RIR = 59+ ( 63-59) * 10253,88= 59+ 4 * 0,65 = 61,6 %

5285,38 + 10253,88

Se observ c valoarea ratei interne de rentabilitate este destul de nalt, ceea ce denot faptul c costul minim al capitalului acceptat de investitor este de 61,6%, este o valoare nalt. n concluzie se poate afirma c termenul de recuperare a investiiei , fiind de altfel un interes major ca ntreprinderea s funcioneze i s aib profit se va recupera resursele financiare ntr-o perioad nu prea scurt de timp de 1 an i 180 zile ceea ce presupune c proiectul dat este viabil pentru ntreprinderea analizat.

VII Concluzii n concluzie aplicarea proiectului inovaional este destul de rentabil i merit s fie aplicat. Indicile de profitabilitate este de 75 %, ceea ce la fel semnific rentabilitatea nalt a proiectului respective, dar i valoarea VAN este nalt, care din punct de vedere economic este un indiciu foarte bun. Rata intern de rentabilitate este de 61,6%, ce denot faptul c proiectul este profitabil i reprezint costul minim al capitalului pe care investitorul, l accept