Managementul riscului in institutiile de credit – sfaturi

practice

Dr. Mugur Popescu, CFA Membru CD al CFA ROMANIA, Director Investitii, BCR PENSII

Risk Management Conference Martie 2014

Agenda• Introducere• Categorii de risc• Cei 6 C’s in creditare • Organizarea risk managementului intr-o banca• De ce se deterioreaza creditele ?• Recunoasterea problemelor de credit si notiuni de

baza in gestiunea creditelor problema • Abordarea diferentiata a riscului• Sfaturi pentru bancherii americani din anul 1863 /

Sfaturi “de bine” pentru bancheri

In credit nu exista surprize, ci doar ignoranta

Exista 3 tipuri de oameni:1. Aceia care FAC sa se intample lucrurile,

2. Aceia care URMARESC cum se intampla lucrurile si

3. Aceia care SE MINUNEAZA, de ce s-a intamplat...

Ca si franele unei masini de curse … cu cat sunt mai bune franele cu atat se poate

merge mai repede …

In perioadele euforice si/sau competitive, cand se dau cele mai multe credite, atunci

acordarea creditelor se indeparteaza de realitate !

Categorii de risc

• Risc de credit – Direct (cash), contingent (non cash)– Risc de emitent– Risc de contrapartida (Risc de Decontare, Pre-decontare)– Risc de clearing

• Riscuri de piata (de pret, dobanda, pretul petrolului etc)• Riscul de lichiditate• Alte riscuri:

– Riscuri de tara – NECT (nationalizare,expropriere, convertibilitatea si transfer)

– Fiduciary– Documentatie– Disclosure– Regulatorii, Sisteme informatice

6 C in Creditare

Caracter – Cine este imprumutatul ? Reputatie, integritate, dorinta de a plati;

Capacitate- Cum este gestionat a afacerea; Cash Flow, SWOT;

Capital – Cat de solide sunt financiarele si resursele umane ? Capitaluri proprii

Conditii - ciclul economic, impactul in business

Colateral –valoarea reala in caz de lichidare;

Concentrari – industrii/geografii etc.

Cultura de risc la banci americane

• 2 semnaturi individuale – minimum 2 aprobatori

• Maker/Checker (4eye principle)– minimum control operational

• Acountabilitatea liniei de business – responsibilitatea este la managementul de business

• $1 Pierdere de credit > $1 Pierdere operationala

• Pe primul loc strategia de business

Cultura de risc la banci europene

• Aprobare de la divizia de risc obligatorie• Aprobare in Comitet de credit pentru orice

valori materiale • Responsabilitate de echipa • Relatii si strategii pe termen lung• Banca universala• In principiu, gestiune constructiva a creditelor

problema

Organizarea risc managementului

• CEO/Comitetul Director – nivel de toleranta la risc si setarea obiectivelor pentru activitatile de risc management

• Comitetul de politici de credit –strategii pentru atingerea obiectivelor

• Managementul de business

• Audit intern

Piata tinta

• Ce industrii ?• Rating minim pe industrii• Profilul imprumutatului – venituri minime,

profit net, market share• Profilul financiar – grad de indatorare,

lichiditate , profitabilitate etc.• Management/Proprietari – vechime in

business, rezultate, au mai trecut momente grele? cum ? etc

• Factori cheie de succes in activitate

Criterii de acceptare a riscului

• Sunt normele maxime/minime pentru selectia numelor eligibile din piata tinta identificata

• “Box in” riscurile din anumite industrii sau produse si servicii

• Parametrii risc/return

Exemple: Suma, tenor, produse, garantii, pret/return

De ce se deterioreaza creditele ?

• Grad de indatorare prea ridicat – 29.4%• Leadership neadecvat – 18.8%• Insuficienta experienta manageriala – 12.9%• Planificare gresita – 12.9%• Esecul de a se adapta – 9.8%Sub-total - 54.4% - MANAGEMENT

• Lipsa de volum – 4.8%• Slaba gestiune a activelor – 3.3%• Supra extindere – 3.0%• Contabilitate inadecvata - 2.9%• Controale lipsa / inadecvate – 1.8%

Cum se intra in probleme ?

• Banca– Neglijarea criteriilor de credit de baza; “inapoi

la manual” (”back to basics”)– Focus excesiv pe centrele de profit (obiective

pe termen scurt)– Personal insuficient si/sau fluctuatie excesiva

a personalului– Reactiv in loc de proactiv– Strategie de business inadecvata

Recunoasterea problemelor

• Exista doua tendinte:– Sindromul strutului – Ignora problema ca se

va rezolva singura.– Raspuns cu solutii usoare, rapide si

inadecvate

Identificarea creditelor problema si procesul de remediere

• Anticipeaza problemele• Intotdeauna urmareste semnalele (early warning

signs)• Actiuni de remediere cat mai devreme (inaintea

tututor celorlalti creditori daca este posibil) • Remedial management 3 stadii:

• Evaluarea problemei • Definirea strategiei• Pregatirea planului de actiune

Obiectivul Remedial Management:

“Recuperarea celei mai mari valoari nete actualizate”

Introducere in gestiunea creditelor problema

Evaluarea problemei:1. Revizuirea documentatiei2. Inspectarea garantiilor si re-evaluare3. Consultarea juridicului4. Actualizarea proiectiilor5. Reanalizarea creditului6. Determina valoarea de lichidare 7. Tine cererile rezonabile, castiga cooperarea clientului8. Re-evalueaza calitatea managementuluiZiua 1 Drill: 1-3, (blocheaza expunerea), determina

pozitia celorlalti creditori, intareste conditiile de creditare

BACK TO BASICS….

Sfaturi catre bancheri din anul 1863...

• Distribuie creditele, mai degraba decat sa le concentrezi in cateva maini. Creditele mari la o singura firma sau persoana, desi cateodata meritate si necesare, sunt in general nechibzuite si frecvent nesigure;

• Daca aveti motive sa nu aveti incredere in integritatea unui client inchideti contul...;

• Niciodata nu faceti afaceri cu o persoana cu reputatie proasta, sub impresia ca nu o sa fiti pacalit. Riscurile in astfel de cazuri sunt mai mari decat profiturile;

...Sfaturi catre bancheri din anul 1863

• Platiti salarii decente angajatilor care sa le permita un trai confortabil si respectabil;

• Nu dati credite care nu sunt acoperite cu garantii in mod rezonabil;

• Trateaza clientii cu generozitate tinand cont de faptul ca atunci cand clientii prospera atunci si banca prospera, dar nu permite sa iti dicteze politica.

Sfaturi “de bine”pentru bancheriAdvice from devil- 35 Guaranteed Ways To Get Into Trouble When

Lending Money

De retinut

• 6 C in creditare;• Managementul neadecvat este sursa a

peste 50% din problemele de credit;• De evitat sindromul strutului sau raspunsul

cu solutii usoare, rapide si inadecvate;• Intotdeauna urmareste semnalele (early

warning signs) si actioneaza cat mai devreme.

Va multumesc !