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7/25/2019 macheta_raport_scris

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ANALIZA COST - BENEFICIU

Raport Final

Cuprins

1. IDENTIFICAREA PROIECTULUI.................................................................................................................................. ......... .2

1.1 DATEGENERALE..................................................................................................................................................................21.2 PERIOADADEREFERINTA....................................................................................................................................................3

2 ANALIZA FINANCIARA........................................................................................................................................................5

2.1 ELEMENTEMETODOLOGICE.................................................................................................................................................52.1.1 Baza legala.....................................................................................................................................................................5

2.1.2 Perioada de Analiza.......................................................................................................................................................52.1.3 Ipoteze de baz...............................................................................................................................................................5

2.1.4 Costurile de Constructie...................................................................................................................................... ..........6

2.1.5 CO!"#I$% &"$!IA'"A$%......................................................................................................................... .......... ...6

2.1.6 (A$OA#%A #%)I*"A$A A CO'!#"C!I%I..............................................................................................................+

2.1.+ (%'I!"#I$% !O!A$% I ,$"-"$ *% '"&%#A# A$ (%'I!"#I$O# OP!I"'II..................................................+

2.1. P#O,I!ABI$I!A!%A ,I'A'CIA#A A OP!I"'II........................................................................................................

2.1./ "#%$% *% ,I'A'!A#% ale Proiectului.......................................................................................................... ........

2.1.10 *"#ABI$I!A!%A ,I'A'CIA#A A OP!I"'II.........................................................................................................

3 ANALIZA ECONOMICA......................................................................................................................................................10

3.1 ELEMENTEMETODOLOGICE...............................................................................................................................................103.2 COSTURILESOCIO-ECONOMICE.........................................................................................................................................11

3.3 BENEFICIILESOCIO-ECONOMICE.......................................................................................................................................123.4 FLUXURILEDENUMERARALEANALIZEIECONOMICEAOPTIUNII...................................................................................13

4 ANALIZA DE SENZITIVITATE A INVESTITIEI.............................................................................................................16

4.1 IDENTIFICAREAVARIABILELORCRITICE...........................................................................................................................164.2 ANALIZASENZITIVITATIIINVESTITIEI...............................................................................................................................174.3 CONCLUZIILEANALIZEISENZITIVITATIIINVESTITIEI........................................................................................................17

5 ANALIZA DE RISC A OPTIUNII RECOMANDATE........................................................................................................18

5.1 R EPARTITIILEVARIABILELORCRITICE..............................................................................................................................1

5.2 DISTRIBUTIAVALORIINETEPREZENTEREZULTATADINANALIZADERISC......................................................................1!5.3 CONCLUZIIPRIVINDRISCULINVESTITIEI..........................................................................................................................20

Anea ,oaia de calcul a Analizei de enzitiitate............................................................................................................ .....21

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1. IDENTIFICAREA PROIECTULUI

1.1Date generale

DESCRIERE LUCRARI

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3/25

1.!erioa"a "e Re#erinta

CALENDARUL ESTI$ATI% AL !ROIECTARII SI I$!LE$ENTARII

DURATA EFECTI%A A LUCRARILOR DE CONSTRUCTIE

3


4/25

CALENDARUL ANALIZELOR TE&NICE

4


5/25

2 ANALIZA FINANCIARA

.1Ele'ente 'eto"ologi(e

.1.1 Ba)a legala"G 2 #$ ORD 63-200% A&'() II

.1. !erioa"a "e Anali)a

!ERIOADA DE ANALIZA ESTE* +11 , + %EZI CALENDARUL ANTERIOR/

.1. Ipote)e "e 0a)C)*+,*'*' $&)&+$)' #-), /)) ' $''*'

Toate e!e"#$##%e $o&t'(#%e &'!t e)*(#+ate ,! *(e-'(# $o!&ta!te ,! EUR A!'% /e aa 2011 &'!t*(ee!tate &' "o(+a #!$(e+e!ta%a VARMA VARZERO

I!/#$ato(## /e *(o"#ta#%#tate a P(o#e$t'%'# &'!t $a%$'%at# *e!t(' *e(#oa/a /e *e(&*e$t#a /e 22 a!#e)*%#$#tata +a# &'&

Ca%$'%e%e /e *(o"#ta#%#tate a' "o&t e"e$t'ate ,! EUR. Pe!t(' e%e+e!te%e /e $o&t e&te 't#%#ata (ata /e&$7#+ a a!$## Nat#o!a%e Ro+a!e9

4213: RON;EUR %a /ata /e 28 "e('a(#e 2011

RATA DE ACTUALIZARE

Rata FINANCIARA /e A$t'a%#a(e *e!t(' $o&t'(#%e e)*(#+ate ,! EUR e&te /e 5


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.1.2 Costurile "e Constru(tie

6


7/25

7


8/25

STRUCTURA COSTURILOR

ESALONAREA IN%ESTITIEI

Esalonarea Investitiei (Preturi Financiare)

Cost category / Year 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

1. Pregatire/Proiectare,Avize

100% 100%

2. Achizitia de tere 50% 50% 100%

3. Costr!ctii si "#ec!tie 70% 30% 100%

4. "chi$aete si &ti'a(e 70% 30% 100%

5. Che't diverse sie$revaz

70% 30% 100%

6. A(!stare $ret!ri 70% 30% 100%

7. Asisteta )ehica 70% 30% 100%

*. P!+'icitate 70% 30% 100%. Cos!'tata 70% 30% 100%

*


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.1.3 Costurile 'ultianualeC#,$*' '$)'$ ' D,)/$*$)' ) $'+,*,$ #,& +'*' ,*$)&,)*' 8'&')' ' 9&'$&'') #$ '))$$*'

+,+$'$. A+'#' +#,$ #,& )'+$)' *) ++) 1%5: $& +#,* I&;'#$$'$ $&$$)*'.

F*,(,* ' &,') )* +#,$* ,*$)&,)*' '#'.

.1.4 %aloarea re)i"uala a (onstru(tieiV)*)') '$,)*) '#' $&+*,#) *) #)#$,* $&,*,$ ' $. E#' ,& *,( ' $&)'. E*''&'*' '*8$+'

' +)*+,* ) ;)*$$ '$,)*' #,&

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P' /)) )+'#) '#' '#$)) ,))') ;)*)' '$,)*) ) +,+$'$


10/25

NOTA T''&,* D''+$'' ,$*$) 9& +'*' ' )$ 9&)$&' '#' *,) 9& #',* F$&)&+$).

10


11/25

.1.5 %ENITURILE TOTALE SI FLU6UL DE NU$ERAR AL %ENITURILORO!TIUNII

P$'+,* &, ,+' ;'&$,$ &')' *) /'&'$+$) ')'+' )+$*$)$*' ')*$)' &, ; $ )()'.

F*,(,* N' ' &,') )* ;'&$,$* '#' &,* ' )) '$)) ' D,)/$*$)'.

.1.7 !ro8ta0ilitatea Finan(iara a OptiuniiT)/'*,* +)' ,')) '$&) *,(,$*' ' &,') )*' $&;'#$$'$ #$ +)*+,*,* $&$+)$* $&)$+$ $&)&+$)$.

CONCLUZII !RI%IND !ROFITABILITATEA FINANCIARA A O!TIUNII

R'&)/$*$)') P$'+,*,$ '#' )$ $+) '+% +)'% 9& +),* ' )) ''$&) &,)$ TVA.

.1.1+DURABILITATEA FINANCIARA A O!TIUNIIT)/'*,* *,#')) D,)/$*$)') F$&)&+$))% ';)*,)) $& )&)*$) *,(,*,$ ' &,') +,,*) =&')+,)*$)>.

C#,$*' #,& '*,)' &,)$ ;)$)&) ' $*''&)' C, P$'+.

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CONCLUZIA !RI%IND DURABILITATEA FINANCIARA

P'&, $'+)' )& ;$$% *,(,* ' &,') +,,*)% '#' $$; #), &,* =&,* 9& +),* ' ))>% &'''&


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12


13/25

13


14/25

3 ANALIZA ECONOMICA

.1Ele'ente 'eto"ologi(e

I!OTEZE DE BAZ:

Toate e!e"#$##%e $o&t'(#%e &'!t e)*(#+ate ,! *(e-'(# $o!&ta!te ,! EUR A!'% /e aa 2011 &'!t*(ee!tate &' "o(+a #!$(e+e!ta%a VARMA VARZERO

I!/#$ato(## /e (e!ta#%#tate &o$#o=e$o!o+#$a a P(o#e$t'%'# &'!t $a%$'%at# *e!t(' *e(#oa/a /e *e(&*e$t#a/e 22 a!# e)*%#$#tata +a# &'&

Ca%$'%e%e /e *(o"#ta#%#tate a' "o&t e"e$t'ate ,! EUR. Pe!t(' e%e+e!te%e /e $o&t e&te 't#%#ata (ata /e&$7#+ a a!$## Nat#o!a%e Ro+a!e9

4213: RON;EUR %a /ata /e 28 "e('a(#e 2011

RATA DE ACTUALIZARE

Rata SOCIO=ECONOMICA /e A$t'a%#a(e *e!t(' $o&t'(#%e e)*(#+ate ,! EUR e&te 55


15/25

.Costurile so(io-e(ono'i(eC#,$*' +$')' #,&

C#,* +,+$'$

C#,$*' ,*$)&,)*' ' P'$) ' D,)/$*$)' ) P$'+,*,$ =9&'$&'' #$ '))$$>.

V)*)') R'$,)*) ='+&$+)>

15


16/25

.Bene8(iile so(io-e(ono'i(eB'&'$+$$*' '+&$)' )*' $'+,*,$ #,& )8,/'*' ';$)' $& ')*$)') *,+@$* ' )@)' 9$;)

$&,&)$$*.

S-) +$') )8,/) '$' ,#@ ,))'* )+$;$@$* ,)&'

GOSPODARII

AGRICULTURA

INFRASTRUCTURA

INDUSTRIE

P)8,/) '$' $&$'+) ''$&) &'' $&' 20: - 30: $& )8,/) $'+).

P)8,/) '$' ';$)@ $& *,+@$*' $'&$+' ' )'&))' ,#' #' +)*+,*')) +$'


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.2Flu;urile "e nu'erar ale Anali)ei E(ono'i(e a OptiuniiT)/'*,* '#' ''&) 9& )8$&) ,))'

INDICATORII DE !ROFITABILITATE ECONO$ICA AI O!TIUNIIT)/'*,* +)' ,')) '$&) *,(,$*' ' &,') )*' $&;'#$$'$ #$ +)*+,*,* $&$+)$* $&)$+$ '+&$+$.

CONCLUZII !RI%IND RENTABILITATEA SOCIO-ECONO$ICA A O!TIUNII

R'&)/$*$)') P$'+,*,$ '#' )$ )' '+


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1*


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4 ANALIZA DE SENZITIVITATE A INVESTITIEI

2.1I"enti8(area %aria0ilelor Criti(eP'&, $'&$$+)') ;)$)/$*'* +$$+' ; '#) ,))'*' ;)$)/$*'

C#,* I&;'#$$'$

C#,$*' M,*$)&,)*' ' I&'$&''

V'&$,* =P)8,/) M'$' E;$))>

D+,'&)$$* 8$

D' +$'$, 8'&')*% '+)&) #) #' $) 9& +$')' )+'*' ;)$)/$*' '&, +)' ;)$)$' =$$;) #),

&'8)$;)> ' 1: ) &)#'' ,&'$ ;)$)$$ +'#,&))' ' +'* ,$& 1: 9& RIR #), ' 5: 9& VNA

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D$& )/'* ',*) +) ;)$)/$*'*' +$$+' #,&

C#,* I&;'#$$'$

V'&$,* =P)8,/) M'$' E;$))>

DO$ENIUL DE %ARIATIE AL %ARIABILELOR CRITICE

1


20/25

2.Anali)a Sen)iti% '&$&' $'+,* '&)/$* ) $& )$'') *$$'$ $&'$)'.

V)*)') ' C,)' )))% ,#$% +) R',+'') P)8,/'$ M'$$ E;$)' )&) *) 46:% +&,+' *) +)'')

P$'+,*,$ ; )* '&)/$*$)$$

Co!$%'#a e&te $a I!e&t#t#a P(o#e$t'% e&te &'"#$#e!t /e (#>#/a %a a(#at#a a(#a#%e%o( $(#t#$e

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5 ANALIZA DE RISC A OPTIUNII RECOMANDATE

3.1Repartitiile %aria0ilelor Criti(eV)$)/$*'*' +$$+' $'&$$+)' $& )&)*$) ' #'&$$;$)' #,&

C#,* I&;'#$$'$

V'&$,* =P)8,/) M'$' E;$))>

COSTUL IN%ESTITIEI - RE!ARTITIE TRIUN=&IULARA CU $INI$UL +>? $A6I$UL@3+> SI $ODUL @+>

%ENITUL !A=UBA $EDIE E%ITATA/* RE!ARTITIE TRIUN=&IULARA CU $INI$UL-3+>? $A6I$UL +> SI $ODUL 1++>

I& +&$&,)' ; $ #,$)' ;)$)$$*' #$,*)&' )*'))' )*' ;)$)/$*'* +'$'% ,)$& $'+)' ')$$) #).R')$$) /$&,) $& ,) ) 1000 ' $')$$ ;) '$ $)8$&' ) $#+,*,$ $&;'#$$'$.

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22/25

3.Distri0utia %alorii nete !re)ente re)ultata "in anali)a"e ris(

S$,*)') M&' C)* '$' ,+'') ,&'$ $#$/,$$ ) /)/$*$)$$ '&, RIR =#), VNA>% ' /))

$*,$* ' ')$$' ) ;)$)/$*'* +$$+'. S-), ''+,) 1000 ' $')$$ '&, ') M&' C)* ' #$,*)'.R',*)'*' #,&.

S' /#';) +) *) ;)$)$) ,, ;)$)/$*'* +$$+' ;)*)') RIR )#')) '#' ' 10.54: *) ,& NPV ' 543.04$$ EUR #$ ,& ) B'&'$+$,C# ' 1.57. R$#+,* $'+,*,$ ) $& ';$)$) #)&) '#' ' 1: '&, RIR% 1.47$$ EUR '&, NPV. R')$$) NPV '#' $*,#)) $& $#8)) ,))'

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22


23/25

C&+*,$)% $&))'#' +&+*,$) )&)*$'$ ' #'&$$;$)'% +) $'+,* '#' /,# *) ;)$)$$$*' ;)$)/$*'*.

3.Con(lu)ii pri


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Ane;a , Foaia "e (al(ul a Anali)ei "e Sen)iti


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