gestiune bancara curs ivan

8/6/2019 Gestiune Bancara Curs Ivan

1/44

GESTIUNEA AFACERILOR FINANCIAR - BANCARE

- Suport de curs -

Dr. Mihail Vinceniu Ivan

1. CONSIDERAII PRELIMINARE CU PRIVIRE LA ACTIVITATEA BANCAR

Sistemul bancar, subsistem al economiei naionale, are n componena sa o banc

central i bnci comerciale specializate i universale.

Bncile specializate desfoar activiti pe nie de pia, utiliznd produse, operaiuni

i tehnici specifice, iar bncile universale deruleaz o serie larg de activiti, ambele cutnd

s se diferenieze durabil fa de concuren, s-i adapteze produsele, instrumentele i

tehnicile nevoilor pieei, astfel nct s se realizeze adecvat i profitabil circulaia monetar i

finanarea economiei.

Termenul modern de banc deriv de la banco , locul unde moneda i schimba

minile pe pieele Italiei medievale.

Bncile sunt intreprinderi, societi comerciale preocupate s concentreze capitalurile

temporar disponibile n economie, plasndu-le ctre ageni economici, populaie sau stat,

utiliznd cu precdere canalul creditului.

Evoluia activitii bancare are loc ntr-un spaiu economic i financiar dominat de

structuri instituionale, generatoare i purttoare ale noilor forme de moned i instrumente

monetare, modificnd treptat imaginea cu privire la modul de aciune i mai ales cu privire la

pieele pe care evolueaz.

Activitatea bancar poate fi privit din cel puin trei perspective interdependente:

1


2/44

O perspectiv compoziional, avndu-se n vedere expansiunea bncilor pe pieele

internaionale, financiarizarea acestora, diversificarea i perfecionarea produselor,

operaiunilor i tehnicilor.

O perspectiv spaial, care se refer la internaionalizarea i interconectareaactivitilor, la reconfigurarea organizaional a acestora.

O a treia perspectiv, temporal, are n vedere viitorul activitilor bancare,

tehnologizarea i informatizarea lor n condiiile accesului tot mai larg la produsele i

instrumentele de substituie i derulrii de ctre bnci a unor activiti nonbancare, datorit

crerii unor conglomerate i holdinguri internaionale.

2. CONINUTUL I NECESITATEA EXISTENEI GESTIUNII BANCARE

Studiul problematicii gestiunii, n general, a gestiunii bancare, n special, presupune

identificarea cunoaterea i abordarea semnificaiilor, interdependenelor, componentelor

noiunii, a conceptului acceptat, att de teoria ct i de practica profesional, bancar.

Definirea conceptului de gestiune presupune cunoaterea, pe de o parte a acelor

patternuri de manifestare a acesteia, susceptibile a creiona un traseu, relativ uor de recunoscut,

iar pe de alt parte reprezentarea caracterelor specifice, fiecrui proces de gestiune, capabile s

deconspire laturile, componentele, funcionalitile i ipostazele diverse ale acesteia.

Discursul cu privire la o secven rezonant a gestiunii i anume gestiunea bancar

include obligatoriu noiunile de administrare (exercitarea dreptului de a dispune de un

patrimoniu), organizare (urmrirea unei evoluii corespunztoare), orientare n sensul

optimizrii i control n vederea realizrii obiectivelor propuse. Toate acestea afirmate n

condiiile responsabilizrii gestionarului pentru fiecare dintre etapele procesului de gestiune.Gestiunea bancar este astfel, considerat un concept complex. Ea trebuie tratat

etapizat i global mpreun cu noiunea de responsabilitate.

2


3/44

nelegerea noiunii n ansamblul corelat al tuturor laturilor sale i acionarea acestora n

scopul nlturrii efectelor negative ale evoluiei din sfera respectiv de activitate, confer

conceptului substan i introduce obligatoriu n ecuaie noiunea de risc.

n esen, Gestiunea bancareste terenul de ntreptrundere a politicilor, administrrii,

deciziei i controlului bancar, presupunnd utilizarea eficient a fondurilor bncii, capitalul

propriu plus resursele atrase, optimizarea veniturilor i cheltuielilor pentru atingerea

obiectivelor de cretere i dezvoltare, performan i profit.

Gestiunea bancarnseamn astfel un comportament orientat ctre performan.

Gestiunea bancar nseamn organizarea i funcionarea unor adevrate centre de

profit ale bncilor.

Gestiunea bancarnseamn mbuntirea portofoliului activelor i pasivelor bncilor,

n conditii de administrare profesionist a riscurilor ( de credit, de rat a dobnzii, de schimb,de lichiditate, de solvabilitate, de pia, etc.).

Gestiunea bancar nseamn, pn la urm, un raport optim ntre dobnda activ i

dobnda pasiv.

Pornind de la asemenea consideraii cu privire la conceptul de gestiune bancar este

evident c necesitatea existenei acesteia se relev aproape automat. Din cele prezentate mai

sus rezult c structura sistemului bancar, a unitilor bancare, banci universale i specializate

membre ale sistemului, reclam existena unor aciuni i comportamente, evaluri i decizii,determinate, n principal de:

a. Volumul mare de activitate desfurat n bnci i dependena rezultatelor

financiare ale bancilor de rezultatele financiare ale clienilor;

b. Standardele financiare internaionale n funciune;

c. Structura divers a veniturilor i cheltuielilor bancare;

d. Influena deosebita a pieei interbancare asupra activitii unitilor bancare;

e. Diversitatea i nevoia perfecionrii produselor i serviciilor bancare;

f. Existena activelor bancare neperformante;

g. Nevoia existenei unui control propriu finalist i eficient;

h. Ponderea mare a operaiunilor n valut n totalul operaiunilor desfurate cu

clientela;

3


4/44

Existena unui mediu concurenial puternic accentueaz efectul tuturor acestor elemente

i conduce la necesitatea unei mai bune funcionri a sistemului, a componentelor sale, a

comunicrii i funciei financiare.

3.CONCEPTUL DE PRODUSE BANCARE

Instituia bancar urmrete atragerea de resurse (constituirea de depozite controlabile

sau necontrolabile) i plasarea acestora (acordarea de credite) ctre stat, populaie sau

intreprinztori.

Urmrind structura bilanului, colecia de pasive a acestuia este reprezentat deprodusul bancar numit depozit, iar colecia de active e reprezentat n special de produsul

bancar numit credit.

Produsele bancare sunt considerate un rezultat al activitii derulate de bnci i prezint

urmtoarele caracteristici:

a. Sunt imateriale . Nu se supun unei uzuri fizice i morale, motiv pentru care mbtrnesc

greu i foarte greu.b. Nu sunt protejate pentru brevete . ndeplinesc condiiile de uniformitate, difer puin de

la banc la banc, prezint elemente de fond similare

c. Sunt condiionate de reglementri bancare i fiscale . Apariia lor, diversificarea sau

perfecionarea se realizeaz ca efect al legii

d. Sunt derulate cu c lientela, nefiind supuse unui proces de revnzare sau redistribuire . De

aceea instituia bancar este obligat s extind activitatea n teritoriu, acolo unde clientela este

prezent i deruleaz activitile care permit finanarea prin credit.

e. Beneficiaz de activiti cu potenial inovativ . Sunt perfecionate i diversificate pe

msura intensificrii concurenei i apariiei unor norme i reglementri de natur s limiteze

sau s extind aciunea acestora.

f. Conin un set minimal de parametri , au un cost, un randament, un cod de securitate i

beneficiaz de msuri de siguran specifice.

4


5/44

g. Sunt abandonate atunci cnd devin mai puin rentabile sau cnd reglementrile i

normele bancare impun acest lucru.

Cererea de produse bancare este eterogen. Activitatea instituiilor bancare se deruleaz

ntr-un anumit spaiu economic, acestea urmnd a fi prezente ct mai aproape de locul de

derulare al operaiunilor clientului n condiiile n care acesta poate n orice moment s

deplaseze centrul afacerilor sale, banca fiind astfel nevoit s deschid puncte de lucru pentru a

fi n msur s ntlneasc cererea acestuia.

Cererea de produse bancare este deseori imatur, n condiiile n care clientela poate

avea un comportament financiar neadecvat, dispus fiind s fac apel la produsele bancare, darincapabil s le gestioneze profitabil. De aceea banca urmrete segmentarea clientelei i

crearea unui fiier pentru fiecare client n parte, care s conin date i informaii cu privire la

categoria socio-profesional, venit, vrst, nclinaie ctre economii sau consum n cazul

persoanelor fizice, i talie financiar sau anvergur monetar, sold mediu al contului, numr de

operaiuni derulate, rentabilitate i profitabilitate n cazul persoanelor juridice. Asociate

produselor bancare sunt operaiunile de activ i pasiv derulate cu ajutorul unor tehnici bancare

specifice.

Piaa produselor i serviciilor se difereniaz semnificativ de piaa altor servicii,

specificitatea acesteia fiind generat de natura produselor i anume:

P roduse pure obinute exclusiv din munca angajailor, ce se refer la consultan,

inginerii financiare, evaluri, etc

Produse mixte care mbin munca angajailor cu utilizarea bunurilor de echipament,

printre care se numr efectuarea ncasrilor i plilor n numele i la ordinul clienilor.

P roduse care au drept suport capitalul , n formula lor de baz fiind reprezentate de depozitele

constituite i creditele acordate, situaie reflectat n bilanul contabil.

5


6/44


7/44

d) n condiiile participrii la capital a unor societi nonbancare, fr experien n

domeniu, Banca Central poate solicita o garanie ferm din care s rezulte angajamentul c

vor funciona durabil i sustenabil pe piaa bancar.

e) Demararea procesului de integrare monetar i bancar european a creat posibilitatea

nfiinrii de instituii bancare n orice stat al Uniunii Europene fr o aprobare special din

partea autoritii monetare a rii de domiciliu. Aceast situaie a condus la intensificarea

concurenei pe piaa produselor i serviciilor bancare, n condiiile n care banca respectiv se

supune reglementrilor i normelor din ara de origine. Sunt nregistrate o serie de excepii, ca

de exemplu: atunci cnd politica monetar de restrngere a activitii de creditare promovat de

Banca Central din ara de domiciliu este implementat n sistemul bancar respectiv, instituia

bancar trebuie s se supun obiectivelor propuse de Banca Central din ara de domiciliu,

dup cum msurile i aciunile de protecie a consumatorilor din ara de domiciliu trebuierespectate i de societatea strin.

3. Prezentarea unui plan de afaceri viabil de ctre grupul de iniiativ constituit pentru

nfiinarea bncii, prin care acesta s declare natura i tipologia produselor, servociilor,

operaiunilor i tehnicilor ce urmeaz a fi utilizate

4. Verificarea calitii participanilor la capital . Acetia trebuie s dovedeasc suprafa

financiar, anvergur monetar i experien bancar. Dac nu se ndeplinesc aceste condiii

exist posibilitatea apelului la un garant sau la o persoan care s orienteze activitatea i s

supravegheze prudenial instituia respectiv.

5. Competena i moralitatea din partea echipei de conducere . Managementul bncii

trebuie s posede caliti profesionale i onorabilitate n condiiile manifestrii unui spirit

deontologic.

6. Bariere tehnologice . Instituia bancar nou nfiinat este obligat s dein un suport

tehnologic adecvat i corespunztor, care s fac posibil colaborarea i realizarea

transferurilor, plilor, garaniilor n condiii de uniforme i performante. Achiziia detehnologie este costisitoare i necesit o perioad lung de recuperare a investiiei.

7. Bariere de notorietate . Notorietatea asum existena unei rezonane n sistemul bancar

care s ofere clientelei suficient ncredere, iar investitorilor sigurana c fondurile plasate vor

7


8/44

fi rambursate la termen. Notorietatea se capt n timp (minim 5 ani pentru ca instituia bancar

respectiv s fie credibil, s-i creeze un nume).

8. Bariere de mobilitate . Se refer la capacitatea bncii de a se extinde n teritoriu, de a fi

ct mai aproape de locul desfurrii afacerilor clientelei. O reea de sucursale, agenii i

puncte de lucru extins conduce la atragerea unui mare numr de clieni i asigurarea unor

servicii ntr-un timp mai scurt.

9. Bariere strategice . Se refer la perspectiva derulrii afacerilor bancare, la capacitatea

bncii de a introduce produse i servicii noi, de a perfeciona pe cele existente ca urmare a unor

inovaii financiare, i n general la modul de interaciune cu mediul de afaceri din ara

respectiv.

5. SISTEMUL BANCAR CADRU GENERAL DE DESFURARE A GESTIUNII

BANCARE

Pentru a concepe i considera gestiunea bancar ca un ansamblu corelat de procese i

mecanisme este obligatoriu de studiat influena unor aciuni i comportamente de natur

financiar i monetar asupra activitii bancare.

Bncile comerciale, universale i specializate, considerate de rang secund, i asum unrol mai amplu, mai agresiv sau mai restrns, mai limitat n funcie de dimensiunea acestora,

financiar, organizaional, informaional.

Extinderea reelei n teritoriu, prin sucursale i agenii, reprezint o modalitate de

cretere a potenialului bancar i dezvoltare a procesului de gestiune. Aceast extindere trebuie

corelat cu potenialul financiar i organizaional al entitii bancare, cu capacitatea acesteia de

a atrage i constitui depozite, concomitent cu posibilitatea i disponibilitatea de a diversifica,

perfeciona i acorda o gam ct mai variat de servicii bancare.

Gestiunea trebuie s pstreze eficiena i s protejeze totodat de parteneri i clieni

necompetitivi, canalul creditului, ca principal mijloc de atingere a obiectivelor fixate.

Esenial pentru activitatea de gestiune este s se respecte cerinele prudeniale formulate att

pentru extinderea reelei de uniti bancare, ct i pentru administrarea resurselor i

plasamentelor bncii.

8


9/44

Activitatea de extindere n teritoriu asum existena unei relaii directe ntre banca

central i bncile comerciale, actorii principali n procesul de gestiune bancar. Relaia

decurge din litera i spiritul legii bancare, n sensul aprecierii oportunitiilor i provocrilor

zonei respective i autorizrii de ctre banca central a deschiderii de sucursale i agenii de

ctre bncile comerciale. Acest tip de reglementare ferete banca comercial de tendinele de

dezvoltare abuziv i protejeaz climatul bancar expus permanent riscurilor i inceritudinii.

Se poate aprecia c exist att efecte pozitive ct i efecte negative generate de

reglementrile i normele prudeniale ale bncii centrale cu privire la extindere. Negative

deoarece sunt pentru bncile de rang secund limitative, restrictive i n consecin

diminueaz posibilitile de profit. Pozitive, menite s prentmpine, amelioreze, micoreze

riscurile i astfel potenial probabilele pierderi.

In ansamblu creaz condiiile unei dezvoltri echilibrate, sntoase i mai alessustenabile a sistemului bancar, o funcionare echitabil pentru toate bncile de rang secund,

crend astfel premisele unei gestiuni bancare performante.

In acest sens se creaz i relaia dintre banca central i bncile comerciale cu privire la

gestionarea activelor i pasivelor, relaie marcat prin reglementri i norme prudeniale care

s asigure o protecie sntoas fa de risc i un climat concurenial care s favorizeze

obinerea de performane financiare.

Normele bancare impun clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor nencasateaferente acestora i constituirea de provizioane specifice.

Bncile sunt astfel obligate s cunoasc ct mai bine clientela, s dezvolte strategii

relaionale pentru fiecare segment de clieni, pentru fiecare produs bancar n parte. Procesul

de selecie trebuie riguros fundamentat, urmrindu-se respectarea unor condiii minime de

garantare i pruden.

Astfel n funcie de performanele financiare ale beneficiarilor, creditele sunt grupate n

cinci categorii distincte notate de la A la E, care prezint n ordine descresctoare situaia

general a clientului n calitate de utilizator de credite.

n ceea ce privete serviciul datoriei, aprecierea are trei trepte: bun (plata la scaden

sau ntrzieri pn la 7 zile), slab (cu ntzieri pn la 30 zile) i necorespunztor (cu

ntrzieri pete 30 zile).

9


10/44

Combinarea celor dou clasificri conduce la formularea unei a treia modaliti de

departajare, tot n cinci trepte: standard, n observaie, substandard, ndoielnic, pierdere. Se

realizeaz astfel o mbinare ntre calitatea beneficiarului de credit i modul n care acesta

asigur serviciul datoriei.

n funcie de aceast ultim metod se aplic norme difereniate ale provizioanelor i

anume 0%, 5%, 20%, 50%, 100%.

Banca central procedeaz la delimitarea, restrngerea sau interzicerea desfurrii

unor activiti de ctre bncile comerciale, considerate riscante i surse de profit iluzorii, cu

efect negativ asupra procesului de gestiune. Este vorba de:

- angajarea bncilor comerciale n comerul cu bunuri mobile sau imobile, altele

dect executrile silite ale clienilor ru platnici, sau cele strict necesare desfurrii activitii

bancare

- promovarea forat a propriilor aciuni n raporturile cu clienii bncii

- utilizarea, prea larg, a plasamentelor bancare n valori mobiliare (nu poate depi

100% din fondurile sale proprii)

- investiii n aciuni emise de societi comerciale, altele dect bncile (nu poate

depi 50% din fondurile proprii ale bncilor).

In felul acesta, prin restrngerea sau interzicerea celor de mai sus se urmrete oangajare prudent n administrarea resurselor, contracarnd tendinele abuzive, agresive sau

negndite ale unor gestionari.

6. BNCILE DE SISTEM I AFACERILE FINANCIAR - BANCARE

Bncile reprezint ntreprinderi particulare, societi n nume colectiv, societianonime sau ale statului care concentreaz capitalurile disponibile din economie pe care le pun

la dispoziia subiecilor economici, inclusiv a statului, sub form de credite.

Activitatea principal a unei bnci const n comerul cu bani. Banca este aceea care, pe de

o parte, cumpr bani, suportnd un cost sub forma dobnzii bonificate, iar pe de alt parte

vinde banii acumulai, ctigurile obinute regsindu-se n dobnda perceput. Ca atare, banca se

10


11/44

identific, n primul rnd i n cea mai mare msur, cu activitatea de creditare. Se poate spune c

acumularea resurselor de creditare i plasarea lor este cheia de bolt a activitii unei bnci. De

aici, deriv i funciile economice ale bncii.

n ansamblul lor bncile ndeplinesc urmtoarele funcii:

atragerea disponibilitilor monetare, temporar libere, ale subiecilor economici

sub form, n principal, de depozite i transformarea acestora n capital de mprumut, fr

existena caselor de economii, a bncilor i sistemului financiar, aceste resurse nu ar putea fi

transformate n capital i ar rmne nefolosite, ca moned pasiv;

acordarea, distribuirea de mijloace bneti suplimentare, sub form de credite,

diferiilor subieci economici, n vederea completrii capitalurilor proprii ale acestora, bncile,

prin mobilizarea disponibilitilor, devenind intermediari ntre deintorii capitalurilor de

mprumut i cei care au nevoie de aceste capitaluri.;

emisiunea i, deci, punerea n circulaie de moned de hrtie, moned

divizionar, ct i moned de cont, bncile acordnd credite nu numai din sumele atrase din

afar sub forma depunerilor, ci i prin emiterea de angajamente proprii, ameliornd astfel

calitatea creanelor i angajamentelor din economie, amplificnd volumul mijloacelor de plat

i al creditelor;

crearea instrumentelor de credit ale circulaiei mrfurilor, limitndu-se astfel

cantitatea de numerar din economie; asigurarea, pstrarea sumelor deponenilor, efectuarea rapid a plilor i

viramentelor, furnizarea informaiilor cerute, prestarea de servicii financiare pentru

ntreprinztori i n beneficiul statului.

n condiiile actuale, n studierea structurii i activitii bncilor este necesar, cu

deosebire, s se aib n vedere trei procese de profund semnificaie:

Bncile apar, tot mai mult, ca intermediari financiari cu caracter specific;

Se accentueaz procesul de concuren n sistemele bancareoccidentale i, totodat,

evoluiile n direcia integrrii economice i monetare;

Tranziia la economia la economia de pia implic restructurarea de ansamblu a

activitii bancare n rile n care ea se realizeaz.

Dei intermedierea financiar este de importan real pentru constituirea, creterea

volumului i ameliorarea calitativ a resurselor de finanare, ea scumpete aceste resurse,

11


12/44

multiplic intermediera i poate ntrzia finanarea, i ca urmare, finanarea direct a agenilor

economici, prin mecanismul obligaiunilor i al certificatelor de depozit, ocup ponderi destul

de ridicate n rile dezvoltate. Cu toate acestea, aportul bncilor i al altor intermediari

financiari n finanarea agenilor economici, n pofida unor tendine de dezintermediere, se

menine destul de ridicat, reprezentnd 60 70 % din total.

Procesul de concuren n sistemele bancare occidentale se accentueaz prin tendina

universalizrii operaiunilor bancare, a dispariiei multora dintre compartimentrile legate de

mai vechea specializare a bncilor.

Se apreciaz c sectorul bancar n condiiile actuale este deosebit de mobil. Realizarea

Europei Monetare, care implic liberalizarea complet a micrii capitalului i a prestrilor

de servicii ntre rile U.E., reprezint o provocare i o ans pentru bncile europene, aceasta

reprezintnd un factor de accentuare a concurenei i totodat a nevoii coordonrii n activitateabancar internaional.

Dei sistemele bancare ale diferitelor ri s-au dezvoltat paralel, iar formele pe care le-

au mbrcat prezint sensibile particulariti de la o ar la alta, trsturile lor comune sunt

predominante.

A. Bncile comerciale

Bncile comerciale, n accepiune modern, au aprut n legtur cu dezvoltareacomerului i a acumulrilor de capitaluri bneti, expresie a dezvoltrii produciei i

expansiunii economiei. Participnd la dezvoltarea operaiunilor comerciale prin intermediul

titlurilor cambiale, n mod firesc, aceste bnci au primit apelativul de bnci comerciale.

n epoca contemporan rolul i locul bncilor comerciale sunt strns legate de calitatea

lor de intermediari, n contextul relaiei economii investiii, relaie fundamental n ceea ce

privete asigurarea creterii economice.

Bncile comerciale efectueaz urmtoarele operaiuni:

operaiuni pasive;

operaiuni active;

operaiuni comerciale i de comision.

Operaiunile pasive constau n: formarea capitalului propriu, atragerea depunerilor,

rescontul sau refinanarea;

12


13/44

Bncile comerciale, ca societi pe aciuni, i constituie capital propriu pe seama

capitalului social, afondului de rezerv i a provizioanelor. Principala caracteristic a bncilor

comerciale este aceea c, n cadrul resurselor de creditare, capitalurile proprii dein o pondere

redus, astfel c este puin semnificativ reciclarea i valorificarea capitalurilor sub forma

capitalizrii profitului bancar obinut.

Capitalul socialse formeaz prin emisiunea i subscrierea de aciuni.

Bncile comerciale i constituie unfond de rezervn vederea acoperirii unor pierderi

care se nregistreaz n activitatea lor, pierderi generate, n principal, de insolvabilitatea unor

debitori. Prin capitalizare, de regul, resursele proprii constituite sub forma fondului de rezerv

ating o mrime egal cu cea a capitalului social. Aceast dimensiune a rezervelor se justific

prin varietatea riscurilor ce apar n operaiunile bancare.

Atragerea depunerilor reprezint principala component a depozitelor bancare formatela dispoziia bncilor comerciale, n general, bncile comerciale constituind trei categorii de

depozite:

o la vedere;

o la termen;

o prin cont curent.

Depozitele la vedere se caracterizeaz prin flexibilitate, n sensul c depuntorii pot

dispune oricnd utilizarea lor sub forma plilor sau retragerilor din cont.Depozitele la termen se constituie potrivit unor convenii ncheiate ntre deponent i

banc, privind durata i condiiile de depunere, n special privind nivelul dobnzilor bonificate,

acestea constituind o modalitate sigur de justificare n procesul de creditare.

Bncile comerciale din rile dezvoltate folosesc ca principal instrument, pentru

constituirea acestor depozite, conturile de depozit pentru investiii, termenele variind de la o

lun pn la 1 an, aceste depozite absorb sume mari, care sunt atrase de ctre bnci n condiii

de negociere pentru fiecare caz n parte. De asemenea, bncile comerciale pot deschide

clienilor lor conturi de economii simple sau dup un anumit program de depunere, care s

asigure o stare de regularitate n procesul de economisire.

Constituirea depozitelor prin cont curentreprezint, de asemenea, o parte nsemnat a

depunerilor bancare. Conturile curente se deschid persoanelor fizice i juridice i se

caracterizeaz prin aceea c prin intermediul lor se evideniaz o multitudine de operaiuni de

13


14/44

ncasri i pli, folosindu-se diverse instrumente de decontare, cum ar fi: cecurile, ordinele de

plat, vrsmintele etc., toate operaiunile prin cont curent avnd loc la solicitarea clienilor

bncilor.

Micorarea dobnzilor de remunerare a depozitelor a generat reorientarea economiilor

bneti spre creditul obligatar, n acest sens, lund amploare sistemul certificatelor de depozit

emise de ctre bnci, cu o gam larg de scadene i cu rate ale dobnzii aliniate dup

dobnzile pieei. S-a extins de asemenea sistemul fondurilor comune de plasament, o form de

autonomizare a administrrii unor drepturi de crean, prin care bncile pot nstrina anumite

creane, percepnd dobnda pieei, utiliznd resursele dobndite n alte operaiuni de credit.

Rescontul constituie o modalitate de procurare a unor noi resurse de creditare prin

cedarea portofoliului de efecte comerciale unei alte bnci comerciale, bncilor de scont, sau

bncii de emisiune.Banca comercial recurge la rescontare n funcie de interesele sale de a obine

disponibiliti (adesea n scopul unei mai bune valorificri). Esenial este faptul c, prin

rescontare, banca de depozit nregistreaz un profit chiar n aceeai zi n care s-a efectuat

scontarea, ca diferen dintre dobnda la care se sconteaz efectul (taxa scontului privat) i taxa

oficial a scontului practicat de banca de emisiune.

Alturi de rescont, bncile comerciale practic i operaiuni de lombardare, acele

operaiuni de mprumut garantate cu efecte publice (obligaiuni, bonuri de tezaur), operaiuniprin care banca comercial obine de la Banca central, de emisiune resurse pe termen scurt.

Rescontul i lombardarea sunt operaiuni specifice recreditrii sau refinanrii,

activiti n continu evoluie n economia modern. Aceste operaiuni sunt utilizate din

necesitatea echilibrrii bancare a resurselor cu angajamentele, pentru asigurarea operativ a

acoperirii nevoilor de credite prin atragerea disponibilitilor dispersate n economie.

Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiunile de creditare i de

plasament, pe baza depozitelor bancare constituite.

Acest gen de operaiuni se grupeaz, n principal, n dou categorii distincte:

o creditarea agenilor economici;

o creditarea persoanelor fizice.

n condiiile economiilor actuale, bncile comerciale, pentru a rspunde exigenelor

clienilor lor, i-au diversificat posibilitile de creditare, tot mai multe bnci comerciale

14


15/44

renunnd la o serie de operaiuni tradiionale, pe care le-au preluat unele instituii de credit

specializate. Ca atare, bncile comerciale crediteaz agenii economici, opernd cu dou

categorii de credite, cum ar fi:

o credite pentru constituirea unor active fixe;

o credite pentru activitatea de exploatare.

n condiiile extinderii sau consolidrii activitii, tot mai multe ntreprinderi i

constituie activele fixe participnd la piaa financiar prin emisiunea de aciuni i obligaiuni.

Chiar dac aceast modalitate de finanare a investiiilor este preferat de majoritatea firmelor,

sunt i situaii cnd acestea apeleaz la credite pentru procurarea activelor fixe (n special,

pentru procurarea de echipament), adresndu-se bncilor comerciale, aceste credite se

acordndu-se, de regul, pe termen scurt.

Pentru susinerea activitii curente, cele mai multe ntreprinderi apeleaz la credite

pentru activitatea de exploatare, de regul sub forma a dou produse bancare:

creditarea creanelor;

creditele de trezorerie

La rndul su, creditarea creanelor, include ca operaiuni specifice:

o operaiuni cambiale;

o mprumutul pe gaj de aciuni i efecte publice;

o operaiuni de report.

Operaiunile cambiale, ca form de referin n creditarea creanelor comerciale, se

realizeaz prin scontarea titlurilor de credit comerciali operaiuni de mprumut pe gaj de

mrfuri i efecte comerciale .

mprumutul pe gaj de mrfuri i efecte comerciale are loc cnd banca i creeaz o

imagine pozitiv privind solvabilitatea beneficiarului de cambii sau cnd mrfurile respective

sunt garantate, documentul care atest prezena mrfurilor n depozite fiind recipisa warant.

mprumuturile pe gaj de efecte publice i aciuni (denumite i operaiuni de lombard)au o pondere mare, de regul, n anumite ri dezvoltate, cum ar fi cele anglo-saxone (Anglia,

Germania, SUA etc), practicndu-se acolo unde exist o abunden de titluri de mprumut, a

bonurilor de tezaur, i unde acestea se constituie ca o parte nsemnat a patrimoniului

ntreprinderilor i persoanelor.

15


16/44

Atunci cnd se manifest nevoi temporare de bani, deintorii acestor titluri de mprumut ale

statului, prefernd s le menin n proprietate i s obin n continuare dobnzi, recurg la

mprumuturi pe gaj i renun astfel numai parial la venitul realizat, prin plata dobnzilor pentru

creditul de care beneficiaz.

Cu titluri ale pieei financiare se efectueaz i operaiuni de report, n sensul c banca

achiziioneaz efectele publice de la posesorii acestora, cu obligaia rscumprrii lor de ctre

vnztor la acelai curs, peste un termen scurt.

Reportul este pentru client o cale de procurare a fondurilor lichide, iar pentru banc o

modalitate de plasament a resurselor n schimbul unor dobnzi mai mari fa de cele practicate

la operaiunile cambiale curente.

O form specific a operaiunii de report este pensiunea, obiectul acestei operaiuni

fiind cambia, realizndu-se, ndeosebi ntre bnci, titlurile de credit ce fac obiectul pensiunii,rmnnd, de regul, la beneficiar, banca cumprtoare primind doar angajamentul de

rscumprare emis de beneficiar i borderoul efectelor respective.

Creditele de trezorerie. sunt credite pe termen scurt, n general pn la un an, i se

acord agenilor economici n vederea acoperirii necesitilor curente legate de ciclul de

exploatare i comercializare, n practica bancar, cel mai adesea, creditele de trezorerie

concrectizndu-se sub dou forme:

o

avansul n cont curent;o creditul pe termen mijlociu mobilizabil.

Avansul n cont curentreprezint o form simplificat de creditare a activitii curente,

n sensul c bncile continu s fac pli n numele titularului de cont i dup ce acesta i-a

epuizat disponibilitile, n cadrul unei limite, numit linie de credit sau plafon de creditare.

O alt form a creditului de exploatare, cu facilitatea de refinanare la termene scurte,

dar care acoper necesiti de mijloace bneti pe o durat mai mare este creditul pe termen

mijlociu mobilizabil,prin acest credit acoperindu-se necesiti legate de export, de constituirea

unor stocuri sezoniere n agricultur i n industria de prelucrare a materiilor prime agricole etc.

Creditarea gospodriilor familiale i a persoanelor particulare reprezint o alt

important categorie de operaiuni active efectuate de ctre bncile comerciale. Aceste credite

au ca destinaie acoperirea necesitilor legate de construcia de locuine, achiziionarea de

16


17/44

bunuri durabile cu valoare mare sau chiar pentru susinerea unor cheltuieli curente, sub forma

creditelor fr o destinaie stabilit n prealabil. Este vorba de aa-zisele credite nonafectate.

Operaiunile comerciale i de comision reprezint un grup special de operaii ale

bncilor comerciale, mai mult sau mai puin legate de operaiunile active i pasive. Ele privesc

tranzacii de vnzare-cumprare de devize efectuate cu prilejul mijlocirii de pli

internaionale, cu aceast ocazie, bncile urmrind realizarea unor profituri, ca diferen ntre

cursul de vnzare i cel de cumprare al devizelor. De menionat c, n mod curent, bncile nu

fac tranzacii cu mrfuri, ns pot aprea situaii cnd bncile tranzacioneaz acele bunuri care

au servit drept gaj pentru creditele ce nu au fost onorate la scaden.

Pe lng operaiunile comerciale, bncile efectueaz i alte servicii adresate clienilor,

cum ar fi

o operaiuni de comision;

o operaiuni de mandat.

n cadrul operaiunilor decomision, banca acioneaz n numele i n contul clientului

su, cele mai frecvente operaiuni de acest gen fiind cele care privesc efectuarea plilor,

ndeosebi operaiuni de remiteri, acreditive, incasso, etc.

Remiterile sunt operaiunile de transfer, la solicitarea clienilor bncii, a unor

documente, titluri, sume de bani etc. ctre teri aflai n aceeai localitate sau n alte localiti.

Acreditivul este o operaiune de plat condiionat efectuat de banc n bazadocumentelor de ncrcare i expediere a mrfurilor, totodat, acreditivul nseamnnd un

transfer de sum, ca urmare a unei investiri de ncredere pe care clienii o acord unei bnci.

Incasso-ul presupune efectuarea serviciului de ncasare de ctre o banc a diverselor

creane aparinnd clienilor si, creane sub form de cambii, facturi i alte hrtii de valoare.

O categorie distinct a serviciilor bancare se concretizeaz n operaiunile de mandat,

operaiuni efectuate la administrarea hrtiilor de valoare i chiar la administrarea unor

patrimonii, cum ar fi executori testamentari, gestionarea fondurilor de tutel sau a diverselor

fundaii etc., pentru efectuarea operaiunilor de mandat, bncile percepnd comisioane, acestea

servind pentru acoperirea cheltuielilor ocazionate de prestarea serviciilor n cauz, i

reprezentnd o surs de profit pentru banc.

La sfritul anului, rezultatele financiare ale tuturor operaiunilor realizate de ctre

banca comercial se reflect n bilanul contabil, care cuprinde activele i pasivele bncii.

17


18/44

Structura generic activelor i a pasivelor est prezentat n tabelul nr.1:

Tabelul nr.1 . Structura generic a bilanului bncii comerciale

Active % Pasive %Credite acordate firmelor 15 Depozite tranzacionabile 10

Credite de consum 8 Depozite de economii i pe t.s 41Credite ipotecare 28 Depozite pe termen lung 16Credite interbancare 5 Total depozite 67Alte credite 4 mprumuturi de la bnci 6

Total credite 60 Alte mprumuturi 13

Titluri guvernamentale 13 Total mprumuturi 19Alte titluri 10 Alte pasive 6

Total titluri 23 Capitalul bncii 8Active lichide 5Alte actve 12

Total active 100 Total pasive 100

Activele bncii comerciale cuprind urmtoarele elemente:

creditele, care reprezint categoria principal de active ale bncii, fiind

compuse din:

creditele acordate firmelor, pe care acestea le folosesc pentru finanarea

produciei i comercializrii, precum i a investiiilor n bunuri de capital, aceste mprumuturi

trebuind s fie garantate adesea prin colaterale, care reprezint active angajate de ctre firm

pentru acoperirea eventualelor nepli ale principalului i dobnzii ctre banci; creditele de consum, acordate populaiei pentru cumprarea de

automobile, mobil, bunuri casnice durabile, materiale pentru recondiionarea locuinei, de

regul aceste mprumuturi captnd forma creditului n rate, aranjament prin care principalul i

dobnda se pltesc prin rate periodice egale, pn la scaden, ratele dobnzii fiind fixe sau

ajustabile. Acest credit poate fi i sub forma creditului rennoibil, precum credit-cardul, cel

mprumutat putnd folosi automat, dup nevoie, o sum de bani aprobat global, sum plafon;

creditele pentru imobilizri reale, acordate pentru finanarea cumprrii

de pmnt, construcii sau anexe imobiliare, n special de ctre firme, dar i, n mai mic

msur, de ctre populaie. Aceste mprumuturi au crescut ndeosebi datorit expansiunii

formei creditelor pe baz de iopotec (ipotecare), garantate prin titlu de proprietate asupra

activului real;

18


19/44

creditele interbancare (exprimate n moned central), de regul pe o

durat de 1 zi, dar i cu maturiti mai mari, mprumuturile fiind de valori mari, bncile fiind

att creditori, ct i debitori;

titluri de valoare, incluznd bilete, bonuri i obligaiuni emise de ctre stat sau

de ctre autoritile locale;

active lichide, care sunt utilizate ca mijloc de schimb, avnd urmtoarele

componente: lichiditatea valutar; depozitele de rezerv, utilizate pentru cumprarea de titluri,

de cambii etc; soldurile corespondente, conturi de depozit deschise cu alte bnci, numite bnci

corespondent; lichiditate (numerar) n curs de colectare, reprezentnd cecuri sau alte ordine de

plat nc nencasate.

n structura activelor bncilor dezvoltate mprumuturile au o pondere de peste 50%,

adesea cca 60%, ponderea titlurilor variind ntre 15-30%, lichiditatea sub 4%, restul fiind alteactive, evoluia pe termen lung fiind de diminuare a poderii lichiditii i a creditelor bancare,

i de cretere a poderii titlurilor i a altor active, precum derivativele i alte inovaii financiare.

Pasivele bncii comerciale cuprind urmtoarele componente:

pasive necontrolabile, semnific acele componente de pasiv care o dat emise

de ctre banc, clientul este cel care decide modul de utilizare a acestui instrument. ( cu toate

c banca poate decide s nu emit acel instrument). Exist 4 tipuri principale de asemenea

pasive:o depozite de tranzacionare, cuprind depozitele la vedere i alte depozite

operabile prin cec, de regul nepurttoare de dobnd;

o depozitele de economii la termen, precum carnete cu cupoane i conturi

de economii ale micilor deponeni;

o conturi de depozit ale pieei monetare, de valori mari, care, de regul,

nu au maturiti stabilite;

o lichiditi cu plata amnat, sunt pli nc neefectuate de ctre bnci sau

care nu au fost nc nregistrate.

pasive controlabile, sunt pasive ale cror sume bncile le pot uor determina pe

lun, pe sptmn sau chiar pe zi, cuprinznd:

o depozite la termen la purttor,precum certificatele de depozit, care sunt

nscrisuri emise de ctre banc prin care se autentific c deintorul are un depozit, a crei

19


20/44

valoare este denominat pe certificat. Aceste instrumente au maturiti diverse, predominnd

cele pe 6 luni, adesea fiind negociabile pe piaa monetar;

o fonduri cumprate, sunt mprumuturi pe termen scurt angajate pe piaa

monetar, ndeosebi de la alte bnci (n moned central).

o alte mprumuturi, cuprind vnzri de titluri rscumprabile (mprumutul

fiind pe durata aranjamentului de rscumprare), mprumuturi de la Banca central i pasive n

eurovalute;

o titluri ( bonuri i obligaiuni) subordonate, sunt instrumente ale pieei de

capital, multe similare obligaiunilor emise de ctre firme, deintorii acestora avnd drepturi

subordonate, n caz de faliment a bncii acetia primindu-i creanele dup ce toi ceilali

creditori ai bncii au fost pltii.

n pasivul bilanului bncii depozitele tranzacionabile dein 8-11%, ponderea avnd-o

depozitele la termen, peste 15%, cele de economii deinnd cca 40%, alte mprumuturi variind

ntre 25-30%, tendina ultmei perioade fiind de reducere a dependenei bncilor de depozite i

de cretere a ponderii celorlalte pasive.

Capitalul propriu reprezint diferena dintre activele totale i pasivele totale,

reprezentnd n medie 6-8% din activele bncii, el reprezintnd averea net a bncii, fondurile

pe care banca este stpn, cuprinznd i valoarea aciunilor proprietarilor.

B. Instituii de economisire

Acestea cuprind bnci de economii i asociaii de mprumuturi i economii

Tradiional, aceste instituii sunt specializate n distribuirea mprumuturilor ipotecare

celor care doresc s cumpere locuine, reducnd consecinele asimetriei informaionale

specific acestor mprumuturi, n beneficiul clienilor.

Ca i bncile comerciale, aceste instituii emit depozite tranzaconabile, difereniindu-se

de acestea prin modul cum i aloc activele, de regul, activitatea lor fiind reglementat prin

normative speciale.

Analizastructurii activelor i pasiveloracestor instituii evideniaz c, similar bncilor

comerciale, acestea i finaneaz activele prioritar prin emisiunea de depozite, n schimb

modul de alocare a activelor difer de cel al bncilor comerciale, ponderea deinnd-o

mprumuturile ipotecare, care variaz ntre 55-65%.

20


21/44

Structura generic a activelor i a pasivelor este prezentet n tabelul nr. 2:

Tabelul nr.2. Structura generic a bilanului instituiilor de economisire

Active % Pasive

Numerar i titluri 17 Total depozite 59mprumuturi ipotecare 54 mprumuturi guvernamentale 1Titluri ipotecare 9 Alte mprumuturi 1mprumuturi comerciale 4 Alte pasive mprumuturi de consum 7 Capitalul bncii Alte active 9

Total active 100 Total pasive 10

mprumuturile ipotecare, care domin structura activelor, finaneaz cumprarea

de bunuri de capital, precum case sau terenuri, cel mprumutat putnd utiliza bunul n timpul

derulrii mprumutului, fiind ns obligat s plteasc regulat rate din principal i dobnd.

Bncile de economii i acociaiile (casele) de mprumuturi i economii s-au specializat

n mprumuturi ipotecare, specializare care le-a conferit for, dar le-a indus i slbiciune. Fora

a constat n dezvoltarea de tehnici pentru diminuarea consecinelor seleciei adverse i ale

hazardului moral, endemice mprumuturilor ipotecare. Slbiciunea a fost determinat de

riscurile mai mari de rat a dobnzii, datorit maturitilor mai mari ale acestor mprumuturi

(15-30 ani), n condiiile unor rate ale dobnzii fixe sau insuficient ajustate ale aceste

mprumuturi. Tilurile ipotecare reprezint, aa cum s-a mai spus, titluri de participare la

ctigurile din principal i dobnzi aferente unui grup de ipoteci cu caracteristici similare,

precum riscurile i maturitile. Multe din aceste titluri sunt emise de ctre instituii (agenii)

guvernamentale, care cumpr mprumuturi ipotecare de la instituiile de economisire, pltind

acestora o tax pentru a continua s colecteze principalul i dobnda n numele lor, grupndu-le

i segregndu-le dup caracteristici similare, i apoi vnzndu-le, n bun parte chiar

instituiilor de economii, cu randamente bazate pe plile principalului i dobnzii, derivate din

ctigurile fundamentale ale mprumuturilor.

Alte mprumuturi i active cuprind mprumuturi de consum i comerciale, care

dein o pondere de cca 10% din active, active lichide, mprumuturi guvernamentale i locale,

care mpreun reprezint cca 17 % din active.

21


22/44


23/44

- limiteaz clientela cooperativei la oameni cu venituri sigure, care pot furniza

fonduri pe care cooperativa le poate mprumuta altor membrii, care sunt de mai bun credin

dect clienii bncilor comerciale, riscurile i costurile cooperativei reducndu-se astfel;

- membrii pot beneficia de exceptarea de la anumite impozite, conferind

cooperativelor avantaje suplimentare fa de alte instituii de depozit.

Cooperativele de credit se afirm n calitate de concureni ai creditului bancar cu

amnuntul (individual), circumscrise unei comuniti bine definite local, ai crei membrii

interacioneaz i au interese comune privind obiectivele comunitii, servind membrii

asemntor cum bncile comerciale servesc clienii familiali, gospodriile, astfel c treptat

aceste cooperative au nceput s se confrunte cu aceleai probleme ca i bncile, n ultima

perioad cooperativele confruntndu-se cu riscuri importante, unele cooperative realiznd

speculaii cu derivative pentru a-i crete veniturile.

D. Bncile de afaceri

Bncile de afaceri sunt bnci de depozit, care s-au specializat n operaiuni definanare

a investiiilor, finanare realizat pe seama depozitelor constituite de ele pe termen lung i a

atragerii de capitaluri prin emisiuni de valori imobiliare.

Ele ofer clienilor sprijin financiar direct, prin participaii de capital (cumprri de

aciuni) sau indirect, prin preluarea datoriilor acestora sub form obligatar.Operaiile financiare ale bncilor de afaceri pot fi grupate n trei categorii:

operaiuni cu titluri, concretizate n: emisiunea de titluri pentru teri, garantnd

plasamentul acestora; achiziionarea de aciuni n contul propriu; realizarea de oferte publice

de cumprare i vnzare etc;

opreaiuni specifice bncilor comerciale, de colectare a depozitelor i de

acordare de credite;

operaiuni de inginerie financiar, constnd n finanarea proiectelor complexe,

restructurarea financiar a firmelor, fuziuni-achiziii, operaiuni imobiliare.

Bncile de afaceri ndeplinesc i rolul de consilieri n managementul financiar al

firmelor, ncasnd comisioane importante.

Cel mai adesea, aceste bnci se regsesc ca societi de portofoliu. Funcionalitatea lor

este dubl: de a asigura valorificarea ct mai eficient a capitalurilor prin sporirea dividendelor

23


24/44

obinute, pe de o parte, de a favoriza creterea influenei n conducerea societilor pe aciuni,

n orientarea politicii lor economice, de investiii mai ales, pe de alt parte.

Relaia banc agent economic este privit n dublu sens, nu numai de la bnci spre

firm ci i invers, mai ales sub impactul privatizrii, cnd fluxurile financiare i caut vadul

profitabil

Un domeniu n care se implic n mod frecvent bncile de afaceri este achiziionarea de

ntreprinderi i realizarea de fuziuni ntre firme, adesea rezultnd regrupri de societi

transnaionale, Marea Britanie fiind piaa cea mai deschis din Europa n materie de achiziii i

fuziuni.

O operaie preliminar achiziionrii firmelor n scop de privatizare este rscumprarea

integral pentru management. Dup consolidarea ntreprinderii i ridicarea nivelului ei de

rentabilitate se procedeaz la revnzarea acesteia, cu ctiguri nsemnate pentru intermediari.Vnzarea de ntreprinderi se poate realiza de ctre societi conglomerat, care renun la unele

tipuri de activiti sau la unele uniti amplasate teritorial neconvenabil; n acest sens, pot fi

avute n vedere firme ce nu pot fi preluate de ctre motenitori sau ntreprinderi ru

administrate i care obin rezultate slabe etc

Bncile de afaceri se implic att ca intermediari financiari, ct i ca participani cu

aport de capital.

Bncile dobndesc posibilitatea de a revinde o parte din mprumuturile acordate ctreorganismele de plasament colectiv de valori mobiliare.

Bncile de afaceri au deci ca obiectiv al activitii, investirea depunerilor pe termen

lung primite de la clieni n participaii la ntreprinderi existente sau n formare, contribuind

astfel la crearea i reorganizarea de mari ntreprinderi.

Diversificarea acestor bnci depinde de caracteristicile fiecrei ri, difereniindu-se pe

ri.

n Marea Britanie, tradiionalele case de comer, specializate n susinerea tranzaciilor

comerciale, au evoluat spre activiti de creditare i de emisiune de titluri realizate de ctre

firme.

n S.U.A. bncile de investiii iniial preluau participaii ale firmelor, ulterior opernd

asupra titlurilor n contul clienilor, n prezent dezvoltnd activiti de consiliere n operaiuni

de fuziuni i achiziii, de preluare a ntreprinderilor .

24


25/44

n Germania activitile bncilor de afaceri se realizeaz n cadrul unor departamente

ale bncilor universale, care sunt bnci comerciale, care domin bursele de valori.

E. Bnci de trezorerie

Modernizarea pieelor monetare, multiplicarea instrumentelor financiare au favorizat

apariia acestui tip de bnci, primele instituii de acest tip fiind casele de scontare britanice,

care operau scontarea efectelor comerciale pe baza fondurilor mprumutate pe termen scurt. n

prezent aceste case de scontare sunt intermediari ntre bnci, Trezorerie i firme att pentru

plasarea lichiditilor, ct i pentru obinerea de lichiditi. Colectnd lichiditi de la bnci i

firme le plaseaz n titluri negociabile pe termen scurt, asigurnd continuu cererea de

lichiditi.

Euro-bncile, acionnd pe piaa interbancar, colecteaz fonduri pe baz de certificatede depozit i acord mprumuturi n devize, pe termen lung, rilor n curs de dezvoltare,

organiznd mpreun cu bncile comerciale pooluri bancare, numite bnci consoriale,

activitatea lor nregistrnd un proces de banalizare, de standardizare.

Se poate afirma c, de regul, principala activitate a bncilor de trezorerie o constituie

operaiunile interbancare, atunci cnd realizeaz operaiuni cu titluri refinanndu-se pe piaa

monetar.

F. Instituii de credit specializate

Ca intermediari n cadrul operaiunilor de transfer al disponibilitilor bneti, ca form

specific a circulaiei capitalurilor, aceste instituii constituie principalii participani la piaa

creditului pe termen mijlociu i lung.

n operaiunile de mobilizare a resurselor de creditare i plasamentul acestora,

instituiile de credit specializate se afirm n dou direcii :

unele sunt specializate n mobilizarea disponibilitilor din economie, ca surs

important de constituire i sporire a capitalurilor bneti;

altele, au n vedere distribuirea n ramuri i sectoare n care s-au specializat, prin

aceasta urmrindu-se tocmai creterea profitabilitii operaiunilor de intermediere i

valorificare a capitalurilor.

25


26/44

Bncile i celelalte instituii de credit sunt specializate, fie n finanarea unor ramuri

care nu prezint interes pentru bncile comerciale, fie n creditarea unor obiective speciale,

grupndu-se, cel mai adesea, n urmtoarele categorii: bnci ipotecare, bnci agricole,

companii sau trusturi de investiii, bnci de comer exterior, societi financiare.

Bncile ipotecare sunt acele bnci specializate care i mobilizeaz resursele prin

emiterea unor hrtii de valoare specifice, numite nscrisuri funciare, garania acestora

reprezentnd-o valorile imobiliare ipotecate.

Bncile ipotecare pot fi de tip urban, dac garania o reprezint cldirile, sau de tip rural,

atunci cnd pmntul se constituie ca obiect al ipotecii.

Caracteristic bncilor de credit ipotecar ruraleste faptul c acord, de regul, credite

neproductive sau de consum proprietarilor funciari.

Fermierii apeleaz i ei la bncile de credit ipotecar rural dar cel mai frecvent seadreseaz bncilor agricole. Creditele acordate de ctre bncile agricole au ca destinaie

efectuarea unor cheltuieli cu inventarul agricol, cu amenajarea de irigaii, cumprarea de

animale, ngrminte etc, principala trstur a acestor credite fiind faptul c au un caracter

productiv.

Companiile sau trusturile de investiii sunt organisme de credit care mobilizeaz

capitaluri prin emisiunea titlurilor de valori mobiliare proprii (aciuni, obligaiuni) pe care le

investesc n sectoare productive, precum: industrie, construcii, transporturi etc.Funcia principal a acestora este aceea de a acumula capitalurile rentierilor i

economiile populaiei n vederea efecturii de plasamente pe termen mediu i lung n sfera

investiiilor.

Bncile de comer exteriors-au afirmat n sfera bancar nc de la nceputul secolului

al XX, ca urmare a expansiunii activitii de export i a implicrii din ce n ce mai mult a

statului n activitatea bancar.

Activitatea bncilor de comer exterior este marcat de coninutul principalelor

categorii de operaiuni pe care le realizeaz.

Bncile de comer exterior nu monopolizeaz ntreaga activitate bancar specific

relaiilor externe, ci coopereaz n acest scop i cu celelalte bnci.

n unele ri, n condiiile inexistenei bncilor de comer exterior, statul promoveaz

direct politici de susinere a acestei activiti prin intermediul unui grup de bnci independente,

26


27/44

care n comun i asum obligaia de a efectua operaiuni specializate de comer exterior

angajnd n acest sens i o parte a resurselor proprii.

Societile financiare, ca societi de credit, prezint o importan aparte n cadrul

sistemelor bancare din rile occidentale. Acestea sunt instituii de credit care desfoar o

activitate specific, stabilit prin lege sau convenie.

Principalele operaiuni pe care le efectueaz societile financiare sunt: leasing-ul,

factoring-ul, acordarea i garantarea de credite pe termen mijlociu i lung pentru ntreprinderi,

creditarea mrfurilor cu plata n rate, garantarea locuinelor pe baz de ipotec, gestiunea

mijloacelor de plat etc.

n majoritatea rilor, statul reglementeaz i supravegheaz activitatea de economisire

prin garantarea depozitelor formate la aceste instituii, protejndu-i astfel pe cei ce

economisesc.Pentru a stimula preferina de a economisi, casele de economii i cooperativele de

credit practic instrumente i scheme de economisire (certificate de economii, obligaiuni cu

premii, contracte de tipul economisete pe msura veniturilor etc) care s rspund celor mai

diverse opiuni i care s atrag, n special, pe cei care economisesc n mod regulat.

7. GESTIUNEA PERFORMANEI N CONDIIILE DIVERSIFICRII IPERFECIONRII AFACERILOR BANCARE

Afacerile reprezint tipuri de aciuni i activiti economice i financiare proprii

sistemului de pia. n esen constau n ncheierea i derularea de tranzacii, cu scopul

obinerii de ctre participani a anumitor avantaje, materializate n profit.

Afacerile implic, n acelai timp, samarea de ctre participani a unor riscuri, precum

i aplicarea unui set de criterii raionale, privind formularea opiunilor, adoptarea deciziilor i

evaluarea performanelor. Afacerea se gsete, astfel, ntre performan i risc, creaz un cuplu

strns performan risc.

O instituie bancar nu poate supravieui, nu se poate dezvolta, fr a rspunde ntr-o

manier sustenabil nevoilor pieei.

27


28/44

Cunoaterea activitii bancare presupune identificarea, repertorizarea i ierarhizarea

caracteristicilor i funciilor semnificative ale instituiei bancare. Se urmrete:

a) Investigarea cu prioritate a aspectelor financiare cu privire la funcionarea instituiei

b) Abordarea dinamic a comportamentului financiar pe fiecare palierc) Aprecierea rezultatelor n corelare cu caracteristicile mediului financiar-bancar

d) Evaluarea gradului de vulnerabilitate i risc

Aprecierea performanelor activitii bancare se poate face pornind de la dimensiunea

economico-financiar a instituiei bancare, de la indicatorii de profitabilitate, de evoluie a

cash-flow-ului.

Performana asum existena unei stri de competitivitate atins printr-un nivel de

eficacitate i de eficien (productivitate) capabil s asigure o evoluie sustenabil a instituiei

bancare n calitate de intermediar financiar.

Percepia asupra performanei difer funcie de utilizatorii conceptului, de spaii

economice i geografice, de perioada de timp.

Privit din perspectiva acionarului, performana se relev cu precdere prin

rentabilitate. Din perspectiva angajatorului, performana i intersecteaz conotaiile cu

termenul de consolidare.

Din perspectiva angajatului, performana presupune stabilitate financiar. Creditorii

urmresc n principal solvabilitatea i sigurana financiar, iar clienii lichiditatea instituiei

bancare respective. Evaluarea performanelor se realizeaz cu ajutorul unor indicatori i rate de

apreciere.

Indicatorii sunt date cifrice care i datoreaz existena unor aciuni i activiti i pe

baza crora sunt asumate decizii cu privire la politica i strategia instituiei bancare, cu privire

la evoluia ei pe pieele financiare.

28


29/44

Indicatorii au o denumire, un mod de prezentare, o formul de calcul, o frecven de

calcul, o motivaie, un aport informaional, o surs de date, un centru decizional, o evoluie

normal i o interaciune posibil.

Indicatorii se calculeaz fie din necesitate, fie din constrngere, impui fiind dereglementrile n vigoare. Sunt cunoscui indicatorii resurselor, indicatorii consumului,

indicatorii de eficien, indicatorii rezultatelor.

Diversificarea i perfecionarea ofertei de produse bancare are la baz calculul unor

indicatori, a unor rate de apreciere cu privire la valoarea produsului, parametrii acestuia, cost,

randament, condiii de securitate, fiscalitate, etc.

Banca urmrete o segmentare a clientelei, identificnd panele, grupuri semnificativede clieni i acordnd acestora faciliti de creditare sau depozit, sau dimpotriv, renunnd la

derularea operaiunilor cu acetia n condiiile n care sunt nregistrate pierderi sau profit

diminuat.

Profitul este, n final, scopul esenial al ntreprinztorului bancar pe care acesta l

urmrete dealungul ntregii sale activiti de management, cumpnind cu grij angajrile pe

linia procurrii resurselor i utilizarea acestora, prin acordarea de credite, innd seama de toate

riscurile posibile.

Profitul, exprimnd o sum n expresie absolut (fie c se prezint ca atare), respectiv

profitul brut, fie ca profit net determinat dup plata impozitelor, trebuie s fie raportat la

principalele lui determinante, pentru a evidenia interdependenele n evoluia performanelor

bancare i pentru a releva instrumentele utilizabile n vederea mbuntirii performanelor.

Rata rentabilitii financiare, RF, sau profitul raportat la capital este cea mai

semnificativ expresia relativ a profitului, care msoar rezultatele managementului bancar, n

ansamblul su i arat, pentru acionari, efectul angajrii lor n activitatea bncii.Rata rentabilitii financiare se determin, aa cum am artat, prin raportul:

CP

PNRF = (1)

Profit net, PN, este evideniat dup deducerea tuturor cheltuielilor i taxelor, iar

capitalul, CP, este considerat ca sum a capitalului social, a profitului nerepartizat i a

29


30/44

fondurilor de rezerv. Acest indicator are o mare expresivitate, demonstrnd, prin el nsi, o

multitudine de aspecte: gradul de generare a profitului, eficien operaional, efectul de

prghie ..a.m.d.

Rata rentabilitii economice, RE, sau profitul raportat la active, reflect efectul

capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare i reale ale bncii pentru a genera

profit.

Se apreciaz c rata rentabilitii economice este cea mai bun msur a eficienei

bancare, ntruct exprim direct rezultatul, funcie de calitatea managementului specific al

intermedierii bancare, de optimizarea operaiunilor active n funcie de un volum de resurse

date.

AT

PNRE = (2)

n concepia bancar resursele ce constituie obiect al intermedierii bancare, creanele,

reprezentnd creditele acordate, sunt identificate cu precizie. n tot timpul activitii de

creditare se asigur pstrarea egalitii surselor de provenien a fondurilor (respectiv a

creditorilor) i bineneles a deintorilor cu utilizatorile acestora (respectiv a debitorilor).

Deci, resursele ce fac obiectul intermedierii bancare, i veniturile ce reprezint efectele

utilizrii lor, sunt considerate la bnci, inclusiv n contabilitate, ca fluxuri distincte.

De aici faptul c dimensiunile veniturilor sunt mult mai mici dect n alte ramuri de

activitate.

Veniturile brute realizate ca urmare a modului de utilizare a activelor, diminuate cu

sumele pltite pentru resursele angajate, au un circuit propriu i reprezint n final, ca venituri

nete, o expresie a eficienei activelor bancare.

Venitul net st, n ultim instan, la baza calculului de determinare i exprimare a

profitului, care permite s se determine rata profitului , sau rentabilitatea gestiunii bncii, RP,

ca raport ntre profitul net i venituri totale, VT.

VT

PNRP = = (3)

Aceasta se asociaz cu indicatorul ratei utilizrii activelor, RU, expresie a raportului

ntre venituri i active:

AT

VTRU = = (4)

30

venituri

netprofit

active

venituri


31/44

Asocierea este evident pentru a determina o corelaie semnificativ:

RERURP = (5)

De mare expresivitate pentru banc, n calitate de intermediar financiar, este efectul deprghie, de levier, levierul financiar, LF, reprezentnd raportul dintre datoriile totale, DT, i

capitalul bncii, CP, al bncii, CPDTLF = .

Efectul de prghie (levier), EL, arat gradul n care utilizarea unor resurse

suplimentare, mprumutate, servete creterii rentabilitii capitalului propriu (al rentabilitii

financiare), determinarea acestuia fcndu-se astfel:

( ) LFrdRPEL = (6)

unde rd reprezint rata dobnzii bonificate.Efectul de prghie acioneaz atunci cnd angajarea unor resurse noi este avantajoas,

respectiv cnd costul resurselor este mai mic sau cel puin egal cu rentabilitatea economic.

Se poate evidenia urmtoarea relaie direct :

( )LFRERF += 1 (7)

Indicatorii de rentabilitate rezult din datele contabile care reflect perioada de

referin, n cele mai sintetice expresii ale sale: bilanul i situaia veniturilor (sau contul de

profit).Indicatorii rentabilitii, prezentai mai sus, sunt msuri retroprespective ale

profitabilitii, oferind informaii referitoare la trecut, pentru a determina performanele

profitabilitii curente sau viitoare se folosete un indicator prospectiv, numit marja dobnzii

nete, determinat astfel:

100..

.......

=

TA

DKDVDM

(8)

unde: - V.D. = veniturile din dobnzi;

- K.D. = cheltuielile cu dobnzi.

Potenialul prospectiv al marjei deriv din posibilitatea lurii n considerare a

realizrilor recente, pe fraciuni de an, referitoare la ratele dobnzii la depozite i mprumuturi

31


32/44

i extrapolarea acestora pe perioada rmas din an, metoda putndu-se utiliza i pentru

perioade mai mari de 1 an.

Pe baza datelor din aceste documente contabile se determin i indicatorii performanei

bancare.

Succesiunea calculelor este prezentat n tabelul nr.1:

Tabelul nr.1. Indicatori de performan bancar

Indicator Exprimare

Rata profitului ( RP) Profit net

Venituri

Rata utilizrii activelor ( RU) Venituri

Active

Rata rentabilitii economice (RE) Profit net

Active

Levier financiar(LF) Datorii totale

Capitalul propriu

Rata rentabilitii financiare (RF) Profit net

Capital

Marja dobnzii nete Venituri din dobnzi - Cheltuieli din dobnz

Active totale

Efectul de levier (EL)Capital

Datoriiiiratadobinz

Venituri

ofitnet

Pr

Dincolo de semnificaia fiecrui indicator, evident prin determinantele sale, se remarc

legturile ntre aceti indicatori, prezentate mai sus.

8. GESTIUNEA COSTURILOR BANCARE

32


33/44

Optimizarea raportului ntre venituri i costuri constituie o latur esenial a

managementului bancar, surs efectiv a creterii profitului bancar.

Acest aspect nu este numai o problem strict bancar, ci o component important a

activitii economice, o expresie a evoluiei economice de ansamblu ei, fiind o realitate fr de

care analiza costurilor bancare n-ar avea ntreaga semnificaie.

Activitatea bancar de intermediere a circulaiei capitalului i de efectuare de servicii n

strns legtur cu circuitul monetar este, pe de o parte, deosebit de util societii, iar pe de

alt parte, ocup un loc n continu cretere n activitatea social, respectiv n produsul intern

brut.

Producia imputat serviciilor bancare corespunde aproximativ produsului net bancar,

reprezentnd deci costul de funcionare a bncilor.

Pe de o parte, se poate considera c, n condiiile n care sistemul bancar n riledezvoltate are o funcionalitate dat, cu ct cheltuielile privind activitatea bancar sunt mai

mici, cu att sistemul naional respectiv este mai performant, din acest punct de vedere fiind

necesar minimizarea costurilor bancare.

Examinarea raportului venituri-cheltuieli, raport important pentru fiecare banc, scoate

n eviden faptul c nu toate activitile desfurate de ctre bnci au, prin ele nsei, condiii

de autogestiune, c unele funciuni nu au venituri acoperitoare pe msura cheltuielilor

prilejuite, i c acestea i gsesc recuperarea global, deci prin umflarea preurilor unor alteservicii desfurate de bnci.

Ideea c serviciile bancare, oricare ar fi ele, trebuie s fie pltite de cei care beneficiaz,

i s nu fie transferate asupra altora, capt tot mai mult circulaie i nelegere, ns pn la

punerea n aplicare a acestui principiu, este nc nevoie de timp, de o evoluie care a nceput,

dar care face nc pai mici.

n activitatea bncilor, considernd ansamblul funciilor ndeplinite n calitate de

intermediari, trebuie s distingem dou categorii mari ale costurilor:

costul resurselorcorespondent al materiei prime n ntreprinderile industriale;

costul de funcionare ( de prelucrare), distribuire i recuperare a disponibilitilor

colectate.

n evoluia lor, principalele elemente de structur a costurilor bancare au ritmuri

specifice.

33


34/44

n ce privete evoluia costului resurselor, acesta decurge din evoluia dobnzii,

determinat de condiiile de pia n economie i de orientrile de politic a dobnzii.

n expresia sa medie, dobnda de pia are niveluri distincte, pornind de la taxa

scontului pn la dobnda de valorificare a diferitelor disponibiliti, nivelul naional al

dobnzii depinznd de evoluia puterii de cumprare, de gradul de eroziune a capitalului,

existnd n acest cadru situaii foarte diferite de la ar la ar, i n acest sens, toate bncile au

o situaie egal n raport cu costul de obinere a resurselor.

Pentru banc este prioritar analiza componentelor costului de funcionare, aa cum

sunt acestea abordate din punct de vedere bancar.

Cheltuielile de personal, implicnd salarizarea i sarcinile sociale aferente, reprezint,

de departe, cea mai important component a costurilor de funcionare.

Ca dimensiune semnificativ, personalul bncilor reprezent n totalul populaiei activecifre relativ apropiate n diverse ri : 2,4 % (Frana i Marea Britanie); 2,5 % (Germania.,

Olanda) dar i 2,6 % (Grecia), 2,8 % (Irlanda) i 2,9 % (Belgia).

n aprecierea eficienei activitii personalului trebuie s se ia n considerare specificul

specialistului bancar, care adesea acioneaz casftuitor, consultant, ntr-un cadru de dialog i

colaborare, de responsabilitate pentru el, i de mare utilitate pentru client, fapt ce-l deosebete

net de alt prestator de servicii.

Pe de alt parte, trebuie evideniat cinformatica i tehnica modern

au fostimplementate amplu, n ultimele decenii revoluionnd tehnica bancar, facilitnd munca i

acionnd n sensul creterii productivitii muncii.

Un aspect deosebit care ridic cheltuielile cu personalul estegradul nalt de calificare a

angajailor bancari, calificare cerut de natura i coninutul activitii, de responsabilitile

asumate, de tehnologiile informaionale utilizate.

Cheltuielile generale i amortismentul ca element ponderal de cost nregistreaz o

continu cretere, sporind continuu cheltuielile legate de dezvoltarea reelei (nfiinarea de

filiale i ghiee) i pentru ntrirea securitii casieriilor i slilor de seifuri.

De asemenea, cheltuieli de investiii i amortizare (sau de pli pentru serviciile prestate

de societile specializate de gestiune i informatic) sunt necesare n legtur cu extinderea i

perfecionarea reelei agregate pentru prestarea de servicii bancare: automatele bancare,

terminalele de pli electronice i reelele aferente.

34


35/44

Rezervele reprezint i ele un important element al costului bancar, asigurnd resursele

necesare pentru acoperirea riscului decurgnd din operaiile de credit, al creanelor

irecuperabile.

Determinate ca o destinaie dat profitului brut, n cadrul ecuaiei: profit brut = rezerve + impozite

+ profit net, volumul rezervelor are valori substaniale, ntrecnd adesea valoarea profitului net ce revine

bncilor, fapt obinuit pe plan mondial.

Printre impozitele i taxele cuprinse n costurile bancare menionm: impozite pe profit,

impozitele asupra salariilor personalului, taxa asupra volumului creditului ce se include direct

n dobnzile percepute de la clieni, taxa asupra valorii adugate, care se aplic numai asupra

serviciilor prestate ca atare (comisioane).

n prezent, n condiiile armonizrii funcionalitii bncilor i apropierii regimurilor

legale existente n toate rile dezvoltate, se acioneaz pe scar larg pentru activizareaconcurenei, ceea ce nseamn necesitatea diminurii cheltuielilor bancare, n paralel cu

creterea veniturilor bncilor.

9. GESTIUNEA LICHIDITII BANCARE

Prioritare pentru activitatea oricrei bnci sunt dou motivaii: profitabilitatea i

asigurarea lichiditii. Adesea, bncile se confrunt cu

riscul lipsei de lichiditi, care ntr-o

anumit msur constituie o problem de costuri. Bncile sunt preocupate, pe de o parte, de a

avea o lichiditate permanent, iar pe de alt parte, de a-i asigura o minimizare a costurilor.

Pentru bnci, lichiditatea nseamn posibilitatea acestora de a asigura n orice moment

efectuarea plilor cerute de creditorii lor. Aceasta nseamn att efectuarea de pli directe

ctre clienii lor n numerar, ct i pli dispuse de titularii de conturi n favoarea altora, ce au

conturi deschise la alte bnci. Pentru efectuarea acestor operaiuni de pli bncile trebuie s

dispun de suficiente rezerve n numerar i n conturi. n acest scop, fiecare banc trebuie s

aib o bun imagine, s fie fezabil, s dispun de plasamente ce pot fi uor transformate n

lichiditi, s dein rezerve, astfel nct s aib bune raporturi cu banca de emisiune, altfel

spus, trebuie s dein moned central.

ntr-o anumit msur, activitatea oricrei bnci antreneaz fluxuri de moned central

n mod automat, efect al serviciilor bancare efectuate clienilor, din urmtoarele operaiuni:

35


36/44

depuneri de numerar fcute de clieni n conturile lor, dac acestea sunt

preponderente solicitrilor(retragerilor). n timp ce pentru clieni depunerile de numerar

constituie o conversie a monedei fiduciare n moned scriptural, pentru banc efectul este de

cretere a deinerilor n moned efectiv (tipul primar de moned central);

prin cedarea ctre alte bnci sau organisme specializate a deinerilor de valut n

conturile sale, producndu-se astfel o alimentare a contului clientului cu moned scriptural,

nregistrndu-se totodat o cretere a depozitului n moneda central;

prin soldul favorabil care rezult n urma compensrii decontrilor interbancare,

atunci cnd soldul ncasrilor de la alte bnci pentru clienii proprii este mai mare dect cel al

plilor.

Toate aceste cazuri constituie premise favorabile pentru asigurarea lichiditii bancare.

n situaia cnd o banc nu poate s-i asigure n mod curent starea de lichiditate, ca

urmare a faptului c relaiile sale cu clienii nu genereaz o cretere a resurselor, atunci ea va

trebui s apeleze la recreditare, refinanare, adresndu-se bncii de emisiune sau angajnd

credite pe piaa interbancar. Aceste credite (chiar dac unele sunt pe o perioad foarte scurt,

o zi sau cteva zile) vor nsemna pentru banc costuri care trebuie s le acopere, ceea ce

implicit va duce la o cretere a cheltuielilor bancare.

Adesea, se consider c asigurarea lichiditii, n cele mai frecvente cazuri, este o

problem de conjunctur i c riscul lipsei de lichiditi odat aprut creeaz anumiteprobleme, restabilirea strii de lichiditate comportnd anumite cheltuieli din partea bncii, care

uneori pot avea o influen negativ.

Pentru a preveni aceast situaie, bncile trebuie s-i supravegheze n permanen starea

de lichiditate i s gseasc acele modaliti de intervenie care s impun costuri ct mai

reduse.

Dei, la prima vedere, lipsa de lichiditate pare a fi o chestiune conjunctural, ea

decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii.

n economiile moderne, analitii financiari acord o mare atenie prevenirii lipsei de

lichiditi a bncilor, prin optimizarea structurii activelor, avndu-se n vedere dou criterii:

selecia activelor, prin confruntarea profitabilitii cu riscurile;

diversificarea portofoliului plasamentelor.

36


37/44

Selecia activelor, pe grupe i n cadrul fiecrei grupe pe poziii, trebuie s in seama,

n primul rnd, degradul de lichiditate i de riscul de neplat, i n al doilea rnd, trebuie avut

n vedere riscul de pia ce decurge din modificarea preului creditului, respectiv al ratei

dobnzii. Referitor la relaiile directe cu beneficiarii creditelor (debitorii), bncile trebuie s

analizeze situaia economico-financiar a acestora i s fac aprecieri asupra bonitii lor, astfel

nct rambursarea s opereze potrivit obligaiilor contractuale.

Diversificarea portofoliului reprezint o alt cale de optimizare a performanelor

bancare, prioritare sunt dou scopuri principale:

o minimizarea riscului lipsei de lichiditi;

o meninerea i creterea profitului existent.

n principal, diversificarea portofoliului este subordonat principiului dispersrii

riscului ncetrii plilorde ctre bnci, ns odat cu dispersarea acestui gen de risc, adesea se

aplatizeaz rezultatele financiare, ceea ce duce la obinerea unui nivel mediu al profitului.

Perseverarea ctre un anumit fel de plasamente i anumite destinaii amplific n

anumite cazuri riscurile, dar, totodat, mrete dimensiunea profitului. Este de competena

bncilor, prin strategia pe care o promoveaz, de a aciona, pe o cale sau alta, n deciziile de

plasament, respectiv n deciziile de creditare.

Tot mai multe ri occidentale adopt msuri speciale de susinere a strii de

lichiditate bancar, cum ar fi: finanarea bncilor de ctre stat;

introducerea sistemelor de asigurare a depozitelor bancare;

stabilirea obligaiilor pentru bnci de a respecta anumii coeficieni de

lichiditate.

Cu toate aceste msuri asiguratorii, pe linia meninerii lichiditii, realitatea ne arat c

riscul de falimental bncilor nu trebuie subestimat.

10. GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE

n termeni statistici, riscul se msoar prin volatilitatea sau abaterea standard(rdcina

ptrat din varia) a fluxulrilor de lichiditi ale firmei, sau, dac firma este foarte mare, a

unei uniti din cadrul acesteia (divizie, sucursal, filial), riscul putnd fi msurat, de

37


38/44

asemenea, n termenii diferitelor produse financiare. ns, obiectivul unei bnci ca ntreg va fi

acela de a aduga valoare la capitalul bncii, prin maximizarea venitului ajustat cu riscul al

acionarilor. n acest sens, o banc este similar celorlalte firme, dar pentru o banc

profitabilitatea, i valoarea adugat a acionarilor depinde semnificativ de managementul

riscurilor. n ultima instan, inadecvarea managementului riscurilor poate afecta

solvabilitatea bncii, insolvabilitatea fiind definit ca un activ net (avere net) negativ, adic

datoriile depesc activele bncii.

Principalele riscuri cu care se confrunt bncile sunt urmtoarele:

Riscul de credit

Acest risc reprezint riscul ca un activ sau un mprumut s devin irecuperabil n cazul

unui faliment declarat sau riscul unei amnri a rambursrii mprumutului. n oricare caz,

valoarea prezent a activului coboar, ameninnd solvabilitatea bncii. Dac aranjamentul

const ntr-un contract ntre dou pri, riscul de contraparte reprtezint riscul ca partenerul

s denune condiiile contractului.

Riscul de lichiditate i de finanare

Riscul de ilichiditate const n insuficiena lichiditii pentru efectuarea operaiilor

curente, semnificnd incapacitatea bncii de a-i reconstitui pasivele atunci cnd acestea se

diminueaz. Problema apare datorit penuriei de active lichide sau datorit incapacitii bncii

de a-i spori lichiditatea pe piaa de retail sau cu ridicata.Riscul de finanare reprezint riscul ca banca s nu fie capabil s-i finaneze operaiile

zilnice.

Dac banca nu mai are capacitatea s plteasc cererea de retrageri din depozite, banca

poate nregistra pierderi rapide., iar dac banca nu-i poate reduce costurile de regie ntr-o

perioad scurt, banca poate deveni insolvabil.

Dac depozitele ar fi investite n active cu maturiti corespunztoare scadenelor

depozitelor, garantarea lichiditii ar putea fi asigurat, ns transformarea activelor, care

reprezint cheia activitii bancare, determin decalaje ntre scadenele depozitelor i ale

mprumuturilor, astfel c retrageri masive de depozite pot afecta solvabilitartea bncii.

Lund n considerare acest ecart, precum i valoarea i frecvena medie a retragerilor de

depozite, managementul bancar al lichiditii determin raportul ntre scadenele activelor i

pasivelor, ncercnd armonizarea acestora, astfel nct s diminueze riscul de lichiditate, n

38


39/44

condiiile neafectrii valorii adugate a acionarilor, aceasta presupunnd ns meninerea de

ctre banc a unui grad acceptabil de depozite cu scadene necorespunztoare scadenelor

acitvelor.

Riscul de neplat, al plilor

Riscul de neplat, numit uneori impropriu i risc sistemic, apare n cazul n care o parte

a unei afaceri pltete moned sau furnizez active nainte de primirea lichiditii sau activelor

proprii, expunndu-se astrfel la pierderi poteniale. Acest risc se mai numete riscul Herstatt,

dup numele unei bnci germane care a falimentat n 1974, datorit unei expuneri masive la

pierderi de valut.

Riscul este mai pronunat pepieele interbancare, deorece volumul plilor interbancare

este mare, problema rezultnd adesea datorit efectului de domino, care const n

transmiterea, n propagarea incapacitii de plat, secvenial de la debitori la creditori.

Plile n valoare netreprezint o cale de reducere a riscului n sistemul de pli, care

const n a permite ca o banc s fac o singur plat netunei contrapri, n loc ca o serie

de pli consiberabile s fie compensate prin pli n alte direcii. Rezult reducerea

volumului, deoarece fluxuri mai reduse de moned curg prin sistemul de pli, reducndu-se

deci nivelul absolut al riscului n sistemul bancar. Au fost create reele de compensare, avnd

ca factor central case de compensare, care sunt contrapante n tranzaciile pe care le

administreaz, cetraliznd i compensnd plile tuturor membrilor, ntr-o moneddeterminat. Totui, riscul de pli apare i n aceast situaie, deoarece valoarea net este

multilateral, astfel c dac o banc falimenteaz celelalte bnci, de-alungul liniilor de relaii,

sunt afectate, chiar dac au o relaie indirect cu banca falimentat. De aceea, Bncile centrale

acioneaz att prin reglementarea detaliat a reelei de compensare, ct i prin rolul lor de

furnizor de ultima instan de lichiditate.

Realizarea plilor n valoare brut n timp real se substituie treptat compensrii n

valoare net, acestea permind ca tranzaciile din conturilor de pli ale bncilor la Banca

central s fie achitate, n valoare brut, n timp real, n loc de a fi achitate la sfritul zilei.

Compensarea multilateral, ca tehnic de plat, a fost tratat mai pe larg n volumul

Moneda i politica monetar.

Riscul de rat a dobnzii

39


40/44

Acest risc apare datorit nearmonizrii ratelor dobnzii att din punct de vadere al

volumului, ct i al maturitilor activelor, datoriilor i a elementelor extrabilaniere sensibile

la rat, o modificare neancipat a ratelor dobnzii putnd afecta serios profitabilitatea bncii

i, astfel, veniturile acionarilor. Bncile vor avea todeauna diferenieri, discordane ntre

ratele dobnzii, precum cele ntre ratele variabile i cele fixe ale activelor i ale pasivelor, sau

pot avea volume diferite de active i pasive sensibile la rata dobnzii. Astfel, dac va deine

un volum mai mare de active sensibile la rata dobnzii dect volumul pasivelor sensibile, o

scdere a nivelului ratei dobnzii va induce pierderi bncii, i invers.

n tabelul nr.1 este prezentat situaia ctigurilor i pierderilor bncii n funcie de

evoluia ratei dobnzii, i de structura activelor i activelor n funcie de rat.

Comportamentul profitului bncii n funcie de rata dobnzii.

Situaia activelor i pasivelorEvoluia ratei

(A i P)

Sensibilitatea fa de rat(s)

Raportul fa de rata fix(f)

(sPsA )( ( ) ( )sPsA ( ) ( )fPfA ( ) ( )fPfA Crete ctiguri pierderi pierderi ctiguriScade pierderi ctiguri ctiguri pierderi

Riscul de pia sau de pre

Riscul acestaeste asumat de ctre bnci n funcie de instrumentele negociate pe pieele

bine definite, valoarea oricrui instrument fiind n funcie de pre, cupon, frecvena cuponului,scaden, rata dobnzii i de ali factori. Dac de exemplu, banca deine instrumente de cont,

precum aciuni sau obligaiuni, ea se expune la riscul de pre sau de pia dac preul

instrumentului va fi volatil.

Riscul de pia general sau sistematic este cauzat de modificarea preurilor tuturor

instrumentelor de pia, datorit, de exemplu, politicii economice, n timp ce riscul specific

saunesistematic apare n situaia n care preul unui instrument se mic diferit de preurile

celorlalte instrumente. O banc se expune riscului de pia n legtur cu instrumentele de

debit, derivativele pe instrumente de debit, derivativele pe aciuni i tranzacii cu lichiditi.

Riscul pieei valutare i riscul valutar .

n cazul cursurilor valutare fixe, oricepoziie valutar net deschis, scurt saulung,

ntr-o moned expune banca la riscul pieei valutare, care este un tip special de risc de pia.

Riscul valutar, de curs, apare din fluctuaiile adverse ale cursului valutar, care afecteaz

40


41/44

poziia pe piaa valutar a bncii angajat pentru conturilor proprii sau pentru clienii si.

Bncile se angajeaz n afaceri spot (la vedere), la termen (forward) sau la schimb (swap),

prelund poziii extinse care se pot schimba dramatic n cteva minute. Discordanele de

valut sau de maturitate sunt o caracteristic esenial a tranzaciilor, succesul acestor

nepotriviri pot reflecta succesul managementului riscului.

Riscul de ndatorare sau al leverului

Bncile sunt mult mai ndatorate dect alte firme, indivizii plasndu-i depozitele lor la

bnci cu reputaie, oamenii avnd tendina s-i pstreze economisirile la bnci, sistemul

bancar prezentnd stabilitate i ncredere. Astfel, pentru bnci limita de ndatorare este mult

mai problematic dect pentru alte firme, deoarece ndatorarea sa relativ ridicat se refer la

un prag al riscului tolerabil mai mic n raport cu bilanul ei. De exemplu, la o rat a riscului

activelor de 8%, rata datoriilor pe capital este de 1250%, comparativ cu 60-70% n cazul

firmelor industriale.

Riscul suveran i riscul politic

Riscul suveran se refer la riscul pe care un stat, care nu-i pltete obligaiile, l induce

asupra bncilor private care l-au creditat. Acest risc este o form special a riscului de credit,

ns n acest caz bncile creditoare nu dispun de mijloacele pentru recuperarea debitelor pe

care le dein.

Riscul politic, numit i risc de ar, este riscul indiferenei politice n relaiile cu bncileprivate, el putnd diferi n funcie de bnci, care sunt expuse la controlul cursurilor sau ratei

dobnzii, la naionalizare etc., bncile, datorit poziiei lor deosebite n sistemul financiar,

fiind foarte expuse la riscul politic.

Riscul operaional

Acest risc este asociat pierderilor care determinate de fraud, care poate apare, de

exemplu, prin operaii de speculaie sau de acoperire, sau de cheltuieli neateptate, precum

cele pentru litigii.

Riscul global al bncii

Diversificarea global a activelor permite adesea bncii s-i mbunteasc

managementul riscului, deci s-i creasc profitabilitatea i valoarea adugat, averea

acionarilor. Totui, expunerea global face ca managementul riscului s fie mai complex, din

mai multe motive, i anume:

41


42/44

bncile cu sucursale i filiale n alte ri sunt expuse la riscul politic, precum i la

cel al controlului cursului i al ratei dobnzii;

evaluarea riscului de credit n alte ri presupune inteligen i cercetare

suplimentar;

pieele interbancare i europieele sunt vulnerabile la orice ocuri financiare

imprevizibile, generate de ctre juctorii cheie pe aceste piee;

riscul suveran poate fi o ameninare mai mare pe pieele internaionale, dac

neplile din cauze politice sunt mai obinuite n strintate dect n propria ar;

frauda sau managementul defectuos sunt greu de detectat n operaiunile

internaionale, ceeace cauzeaz creterea riscului operaional.

BIBLIOGRAFIE SELECTIV

Albertini J.M, Les rouages de`economie nationale, Les Editions

ouvrieres Par

gestiune bancara curs ivan

Documents