CAPITOLUL 1 Gestiunea bancar1.1. Diversificarea serviciilor bancare Bncile, prin ampla lor implicare n viaa economic i social, constituie un element structural deosebit n viaa societii, a crei bun organizare i permanent i eficient funcionare condiioneaz ntreaga via economic. Buna organizare i funcionare a bncilor nu pot fi lsate liber, ci trebuie gestionate n condiii de nalt eficien i ordine, deci reglementate. n acest sens, pentru protejarea intereselor deponenilor i asigurrii funcionrii nestnjenite a comerului de banc, s-au stabilit, treptat, n ntreaga lume, noime legale sau reglementri, consimite de bnci, n ansamblul lor, care supun activitatea bancar unor ngrdiri ferme. Utilitatea acestor reglementri n gestiunea eficient a unei bnci i acord acesteia un caracter de protecie profesional i reflect c buna funcionare a bncilor, stabilitatea i sigurana acestora sunt primordiale, un deziderat comun al bncilor nsei, o premis a ndeplinirii rolului lor social, implicit a realizrii de profituri nalte. Dezvoltarea serviciilor i activitilor bancare a fost un proces continuu, o preocupare major a managementului bancar. In a doua jumtate a secolului XX, serviciile bancare s-au diversificat, pe de o parte, prin angajarea n unele operaiuni, alt dat aflate n sarcina unor instituii financiare i, pe de alt parte, prin prestarea unor noi servicii aflate n zone de grani cu ali operatori financiari. Diversificarea foarte mare a serviciilor bancare a avut drept scop, n primul rnd, creterea profitului bancar, iar n al doilea rnd, sprijinirea clienilor bancari pentru uurarea accesului la servicii utile, rapide i dorite. In anii '70, bncile au dezvoltat programe de dezvoltare a afacerilor, au perfecionat managementul bancar i au promovat, pe scar larg, marketingul bancar, angajndu-se pe toate laturile sale componente: (1) evaluarea necesitilor prezente i viitoare ale clienilor; (2) stabilirea i organizarea oferirii produselor (serviciilor bancare, care s satisfac aceste necesiti); (3) promovarea i orientarea produselor (serviciilor) pentru a rspunde cerinelor considerate ale afacerilor. Aceste orientri au prefigurat ridicarea nivelului managementului bancar i desfurarea eforturilor de dezvoltare a reelei de servicii. Ca urmare, managementul (gestiunea) bancar() poate fi definit ca fiind ansamblul de operaii, activiti, servicii efectuate de banc pentru realizarea funciilor sale, ndeosebi de atragere de active monetare, temporar disponibile de la entiti juridice i fizice n conturi cu numerar sau titluri negociabile pltibile la vedere sau la termen, n vederea pstrrii lor, precum i de plasamente a acestor fonduri n credite, depozite sau titluri. Managementul unei bnci const n coordonarea i concilierea funciilor sau activitilor diferite desfurate, respectnd anumite echilibre menite s asigure perenitatea1instituiei1. Managementul bancar este esenial n administrarea i conducerea unei bnci, n asigurarea soliditii i reducerea riscului, a ncrederii clienilor n banca respectiv.1.2. Tipuri de activiti bancare Dintre tipurile de activiti bancare ale unei instituii care accept depozite, asupra crora proprietarul i menine dreptul legal de a le retrage la cerere i care este implicat n acordarea creditelor, sunt operaiuni curente cu clienii (retail banking), operaiuni cu mari clieni (wholesale banking), operaiuni combinate (retail /wholesale banking). V. Dedu, Managementul bancar, Editura Sildan, 1994. 1.2.1. Operaiuni curente cu clienii (retail banking) Retail banking se refer la serviciile oferite persoanelor fizice i micilor firme, proces n care instituiile financiare lucreaz cu un numr mare de tranzacii de volum redus. Acest tip de activitate este caracterizat printr-o reea larg de filiale de bnci i o interaciune strns cu clienii. Retail banking este adesea combinat cu wholesale i corporate banking (servicii financiare ctre bnci, mari firme i stat). Pasivele bncilor retail sunt caracterizate prin: " multe depozite mici; multe tipuri de depozite (cont curent, la 60 de zile etc.); cteva depozite mari ale firmelor i ale altor bnci; " grad mare de ndatorare; capital propriu redus, debit mare; pasive, n principal, pentru finanarea activelor financiare. Activele acestor bnci sunt caracterizate prin: multe credite mici; credite care difer mult prin rata dobnzii i scaden; credite cu scadene mai mari dect acele ale depozitelor i de valoare mai mare; numerar n plus fa de necesar i titluri de valoare ca lichiditate; active reale (corporale) mari, dar mai puine dect cele financiare. In ceea ce privete profitul i cheltuielile, o banc retail se caracterizeaz prin: comisioane i taxe mici, n raport cu veniturile din dobnzi; comisioane i taxe care nu acoper cheltuielile nelegate de dobnd; cost mare al forei de munc; marja dobnzii mai mare dect wholesale; serviciile de plat reprezint o cheltuial major. Operaiuni cu mari clieni (wholesale banking)Wholesale banking privete oferta serviciilor financiare ctre bnci, mari firme i stat - de ctre centre financiare i oficii centrale pentru societi comerciale iar instituiile2lucreaz cu tranzacii de valoare mare, de regul, n volume reduse. Activitatea de finanare este concentrat pe piaa interbancar din centrele financiare. Mai mult, exist relaii strine cu bncile de acelai nivel pe piee de depozit. Principalele aspecte ale wholesale banking sunt: piee interbancare pentru depozite care implic tranzacii multimoned; depozitele pot fi certificate de depozit (CD) sau depuneri la termen convenionale; creditarea se realizeaz prin intermediul creditelor la termen la diferite rate ale dobnzii, revizuite adesea; creditarea se bazeaz pe ideea finanrii prin rularea depozitelor. Operaiuni combinate (retail/wholesale banking)Dezvoltarea operaiunilor bancare i a sistemului bancar, n ansamblu, face s nu mai existe un sistem bancar wholesale complet separat i nici un sistem bancar retail separat. Cele mai multe bnci mari, cel puin legat de operaiunile globale, au un bilan ce combin un sistem retail indigen cu unul wholesale internaional. Bncile mai mici adaug, n general, o activitate wholesale la activitile retail sau invers. Exist beneficii din combinarea riscurilor de creditare de diferite tipuri, din compensarea riscurilor de retragere a depozitelor wholesale, prin depozite retail, i din ghidarea intermedierilor ntre pieele retail i wholesale, n vederea exploatrii oricrei diferene de beneficiu care ar putea s apar. Dezvoltarea unui nou tip de activitate: asigurarea bancarAcest tip de activitate face parte din verificarea serviciilor bancare din a doua jumtate a secolului XX. Asigurarea bancar este un serviciu aflat n zona de grani cu ali operatori financiari. 1.2.4.1. Evoluia asigurrilor bancare La nceput, asigurarea bancar a reprezentat o idee relativ simpl, i ea avea drept scop strngerea de resurse pentru acoperirea necesitilor de creditare. Aceast idee a mbrcat forma produselor de asigurare pe via, continund un element puternic de economisire. Produsele de asigurare erau vndute clienilor unei bnci la ghieu. In mai multe ri, asigurarea bancar este nc n acest stadiu. Astzi, tendina este de a avea o difereniere de la o ar la alta i chiar n interiorul aceleiai ri, n ceea ce privete organizarea i modul de realizare a asigurrilor bancare. Cazul cel mai ntlnit este ca banca s fie proprietara serviciului de asigurare. Exist, de asemenea, un numr mare de societi de asigurare care funcioneaz mixt cu o banc. n Norvegia, exist grupuri care integreaz serviciile financiare care ofer produse bancare i servicii de asigurare. In Germania, se ntlnete proprietatea comun asupra aciunilor ntre bnci i societile de asigurare bancar. n Frana i n Grecia, toate bncile importante au propriile lor sucursale de asigurare pe via.3Produse de asigurri bancare i concurenaDup ce o banc i evalueaz clientela i se decide asupra unui segment de pia, distribuia rezultat poate fi de diferite tipuri, cum ar fi: la ghieu"; prin intermediul agenilor bancari care se deplaseaz pe teren; prin consultanii din sucursale; prin corespondena direct; o combinaie a celorlalte patru tipuri. Independent de forma de organizare, exist dou categorii de produse: cele oferite de forma de o societate de asigurare (n acest caz, banca acioneaz ca intermediar n numele societii tradiionale de asigurare); cele create i oferite chiar de banc. Avantajul competitiv al bncilor fa de societile de asigurare n vnzarea produselor de asigurare const n eficiena canalelor bancare de distribuie, adic n faptul c ele dein o reea gata de funcionare. n plus fa de existena sucursalelor, trebuie luat n considerare i faptul c potenialii clieni tind s vin la banc mult mai frecvent dect la societile de asigurare, ceea ce duce la creterea oportunitilor de vnzare a asigurrilor. n timp ce pentru bnci a fost destul de uor i comod s ptrund pe piaa asigurrilor pe via individuale", pn de curnd, ele nu s-au putut extinde prea mult pe piaa asigurrilor pe via de grup", dei au existat n mod clar oportuniti. Astzi, n anumite ri ca: Frana i Spania, societile de asigurare bancar sunt foarte active i pe piaa asigurrilor pe via de grup". 1.2.4.3 Conexiuni ntre sectorul bancar i industria asigurrilorLa cel mai general nivel, instituiile de asigurare sunt ca i celelalte instituii financiare. Societile de asigurare preiau fonduri, numite prime, le investesc n titluri de valoare pentru a obine profit i pltesc deintorilor de polie. Totui, societile de asigurare sunt diferite fa de celelalte instituii financiare: elementul de asigurare pe care l furnizeaz le face s par speciale. Pe de alt parte, bncile pot fi privite ca distribuitori de servicii tip asigurare.Multe studii asupra evoluiei viitoare a sistemului bancar afirm categoric c vor exista dou tipuri principale de concureni pentru bncile comerciale n activitatea bancar tip retail, n urmtoarea decad: societile de asigurare i fondurile mutuale. Se preconizeaz ca societile de asigurare i ali concureni vor oferi o gam larg de produse i servicii bancare de tip retail. n particular, instituiile de asigurare prognozau c vor ncerca i vor reui s intre n anumite domenii pe care bncile au contat pn acum pentru produsele lor de creditare i depozite - n scopul complementrii gamei de produse de investiie. Aceast activitate este n desfurare n prezent. Concurena i supradimensionarea n pieele de asigurri foreaz principalele instituii de acest gen s gseasc diferite surse de profit. Societ ile de asigurare au reele de filiale de acest gen n multe ri europene i au cptat deja experien n managementul investiiilor i n activitatea pieelor ipotecare. Pe baza resurselor semnificative de capital pe care le dein, diversificarea activitii spre sectorul bancar va fi o extindere natural pentru aceste instituii de asigurare. In sectorul asigurrilor exist i propuneri ale Comisiei Europene sub forma Recomandrile pentru complementarea pieei interne". Sunt de reinut remarcile fcute referitor la acest sector:4n special n asigurrile pe via, produsele oferite sunt tot mai greu de difereniat de alte instrumente de economisire sau servicii de investiie de fonduri oferite de bnci, administratorii de portofoliu i aa mai departe. (Un exemplu sunt fondurile pentru pensii.) In cadrul Comunitii Europene, drumul n sectorul asigurrilor a fost deschis n iunie 1988, prin adoptarea unei directive de deschidere a granielor pentru concurena pe piaa asigurrilor pentru proprietate i daune materiale, pentru aanumitele riscuri mari", adic pentru cumprtorii importani de asigurri non-via, comerciali i industriali. Din 1992, orice firm industrial mare are posibilitatea s-i asigure direct cldirile, utilajele i echipamentele n cadrul comunitii i chiar n lumea ntreag prin asigurtorul care-i ofer termenii cei mai avantajoi. De asemenea, la sfritul anilor '80 a fost propus liberalizarea pieelor de asigurare pe via. n SUA, n ceea ce privete expansiunea asigurrilor, numai n cteva state se permite unui numr limitat de bnci s ncheie asigurri. n 1990, totui, legislaia statului Delaware a nceput s permit bncilor s ncheie i s vnd asigurri. Aceast legislaie deschide uile bncilor ca centre monetare i superregionale pentru ncheierea de asigurri n statele n care multe dintre ele aveau sucursale. In particular, permite unei bnci s-i nfiineze un departament de asigurri, numai dac rezervele bncii sau surplusul de capital nu sunt folosite pentru finanarea serviciului de asigurare. Dei capitalul departamentului de asigurri nu poate fi luat n calcul pentru ndeplinirea cerinelor de capitalizare a bncii, agenii de asigurare, care au ncercat n zadar s-i protejeze parcela" prin meninerea legislaiei, susin c ar fi un dezavantaj pentru clieni s cumpere asigurri de la bncile care opereaz, de asemenea, cu credite i ipoteci. Totui, aspectele importante ale ntregii probleme sunt creterea interaciunii ntre sectorul bancar i cel al asigurrilor i complementaritatea care exist ntre aceste dou sectoare. Conexiunea dintre sectorul bancar i industria asigurrilor acioneaz la diferite nivele i n diferite activiti. n particular, exist cel puin patru zone n care se pare c se dezvolt o legtur tot mai strns: vnzarea de ctre bnci a produselor de asigurare special pentru deintorii de aciuni bancare i de depozite, i vnzarea serviciilor cvasibancare de ctre societile de asigurare pot duce la o nou competiie ntre aceti doi intermediari financiari. Un domeniu n care este probabil creterea concurenei este acela al administrrii fondurilor de pensii; structura complementar a fluxurilor monetare (cash flow) ntre bncile implicate n credite directe pe termen lung (de ex., ipotecile) i societile de asigurare poate duce la un nivel mai nalt de activitate ntre cele dou, cum ar fi operaiuni swap asupra ratei dobnzii. Creterea riscului anumitor operaiuni bancare va duce tot mai mult la creterea siguranei operaiunilor financiare ale bncilor, realizat de societile de asigurare; exist o cretere a cererii de servicii de asigurare prin bnci. Aceast cretere de asigurare este legat n special de creditele n valut; bncile nsele devin tot mai implicate n vnzarea asigurrilor i garaniilor ctre pri, adic n operaiuni n care singurul serviciu pe care l furnizeaz este o asigurare sau o garanie n cadrul unei tranzacii financiare efectuat de alte pri Acest fapt devine evident, de exemplu, prin creterea foarte mare a numrului scrisorilor de credit emise de bnci ca garanie pentru emisiunile de obligaiuni ale instituiilor publice din SUA.este sectorul n care progresul a fost mai lent; este tot mai mult n competiie cu alte tipuri de instituii financiare.5In plus, fat de aceste forme de asigurare n care bncile concureaz" cu industria asigurrilor, sectorul bancar furnizeaz tot mai mult garanii pentru plata dobnzilor uneia din cele dou pri ale unei operaiuni swap, att n cazul operaiunilor asupra ratei dobnzii (interest rate swaps), ct i n cele de valut (currency swap). O alt form de asigurare" oferit de bnci este garania dat pentru efectele comerciale emise de corporaii. In toate aceste cazuri, banca este cea care ofer asigurarea, fiind cea care garanteaz desfurarea activitilor n cazul unor evenimente exogene (ratele dobnzii, ratele de schimb valutar etc.). In alte cazuri, de exemplu n Frana i n Germania, bncile au devenit direct implicate n operaiunile tradiionale de asigurare prin vnzarea unor tipuri de asigurri pe via, fie direct acionarilor lor, fie prin anumite fonduri de investiii. Datorit reelei comerciale superioare a bncilor, acesta este domeniul cel mai relevant pentru concurena dintre societile de asigurare i bnci. Intorcndu-ne la cererea de servicii de asigurare n banc, exist o cretere rapid a cererii de asigurare a creditelor n valut, att pentru creditele acordate populaiei, ct i pentru cele acordate firmelor, i a creditelor legate direct de guvernele strine. In ultima, forma de asigurare care a trezit un mare interes este asigurarea financiar, n particular, asigurarea fondurilor mutuale. Toate cazurile enumerate - bnci care asigur societi comerciale, societi de asigurare care ofer asigurri bncilor etc. - sunt caracterizate prin dou trsturi comune: Acoperirea riscului este oferit, de obicei, de ctre o instituie (asigurtorul) care difer total de partea asigurat, att din punctul de vedere al statutului, ct i din punct de vedere financiar. Asiguratul i asigurtorul, chiar dac aciunile lor sunt comercializate i cotate pe aceeai pia, iau decizii proprii asupra portofoliului lor pentru diferite tipuri de investiii. Investiia iniial neasigurat mpotriva riscurilor i versiunea sa protejat contra riscurilor prin asigurare sunt comercializate simultan pe aceeai pia. Venitul prognozat al primei, ajustat dup risc, este comparat cu venitul celei de-a doua, astfel nct att societatea de asigurare, ct i investitorul interesat n asigurarea activului s poat decide asupra emiterii, asupra cumprrii asigurrii i asupra preului. Numai prezena pe pia a agenilor specializai, fiecare ndeplinind foarte bine o anumit sarcin, poate explica asigurarea financiar. In particular, din punctul de vedere al ofertei, societile de asigurare trebuie s aib posibilitatea s vnd varianta asigurat a activului la un pre care s nu fie mai mare dect cel al activului far risc, dac acesta exist. Din punctul de vedere al cererii, am putea avea anumii investitori care adaug o valoare mai mare unei anumite investiii, dect ceilali participani de pe pia. n anii care vor urma, va exista o concuren tot mai mare i o legtur tot mai strns ntre cele dou tipuri de intermediari financiari: bncile i societile de asigurare. Acest scenariu a nceput s duc la apariia unei varieti de activiti principale: creterea cererii de cumprare a contractelor de asigurare de ctre bnci, n scopul acoperirii riscului legat de unele active (n particular, creditele) i de unele pasive (depozitele); cererea din partea populaiei pentru anumite instrumente financiare care au att aspect financiar ct i de asigurare. Acesta variaz de la asigurarea depozitelor sau a aciunilor vndute de bnci, la forme mai interesante de instrumente financiare de debit pe termen scurt tip revolving cu garanii asupra nivelului viitor al ratei dobnzii, cum este cazul unei noi emisiuni; concurena ntre bnci i societile de asigurare n domeniul administrrii6fondurilor de investiii i al fondurilor de pensii, n care se poate face, de asemenea, uz de utilizarea extensiv a instrumentelor de asigurare financiar i de portofoliu. In sfrit, o analiz comparativ a modelului de administrare a unui activ de ctre o banc i de ctre o societate de asigurare arat un mare grad de complementaritate. Aceasta sugereaz creterea independenei i a schimburilor financiare ntre sectorul bancar i industria asigurrilor. De aceea, societile de asigurare sunt deseori nfiinate de ctre bnci. Diversificarea n sectorul asigurrilor, bazat pe reeaua superioar de sucursale a bncilor, este o extindere foarte profitabil a activitii acestora. 1.2.4.4. Perspectiva asigurrilor bancare Pornind de la realizrile nregistrate pe piaa bancar a asigurrilor, se poate afirma c bncile au obinut un succes prin intrarea lor pe piaa asigurrilor. In special, emiterea de ctre bnci, distribuirea i activitatea de marketing a asigurrilor se experimenteaz cu mare succes. Legat de viitorul asigurrilor bancare, va trebui s se dea rspuns n perioada urmtoare la unele probleme, i anume: vor urma bncile aceeai strategie ca i concurenii lor din industria asigurrilor pe via i din cea a fondurilor de pensii, sau vor ncerca alte ci? In ce msur sunt interesate bncile s-i creeze produse proprii de asigurare non-via?Obiectivele managementului bancarAdministrarea bncilor se realizeaz n toate cazurile, n funcie de obiectivele de maximizare a profiturilor i de minimizare a riscurilor, bineneles cu respectarea strict a restriciilor impuse de norme i regulamente, ceea ce conduce la faptul c managementul bancar ia forme diferite, n cadrul propriilor funcionaliti. In ansamblu, acest proces se desfoar n cadrul funciilor ce le ndeplinesc bncile.Profitul bancarFiecare banc, prin serviciile i activitile ce le desfoar pentru clienii si, urmrete ca toate cheltuielile efectuate pentru dobnzile pltite la resursele financiare atrase s fie mai mici dect produsele bancare, constituite din dobnzile, taxele, tarifele i comisioanele percepute pentru plasamentele fcute ndeosebi, n credite. Diferena dintre acestea (produsul bancar net) trebuie s fie mai mare dect cheltuielile cu personalul i asimilate acestora, impozite, chirii, amortismente, pentru ca astfel s rezulte un profit. Deci: Produsul bancar (PB) - cheltuielile bancare (CB) = Produsul bancar net (PBN) iar Produsul bancar net (PBN) - cheltuielile de exploatare (CE) = Profit (P)7Rezult c profitul reprezint scopul esenial al unei bnci pe care aceasta l urmrete de-a lungul ntregii sale activiti de management, acionnd prudenial pe linia procurrii fondurilor financiare i a utilizrii acestora prin acordarea de credite sau alte plasamente, cu luarea n considerare a tuturor riscurilor posibile. In final, profitul reprezentat de o sum n expresie absolut (brut sau net, determinat dup impozitare) trebuie s fie raportat la principalele lui determinante care s permit evidenierea interdependenelor n evoluia performanelor bancare i prghiile de acionare pentru mbuntirea acestora. Nivelul profitului bancar este diferit de la o banc la alta, n funcie de tipurile de servicii i activiti desfurate, atractivitatea acestor servicii pentru clientel, transparena asigurat de banc i alte caracteristici depinznd de managementul bancar, de mrimea fiecrei bnci (segmentul de pia n distribuirea creditelor), precum i de strategia riscurilor. Aceste caracteristici determin volumul afacerilor unei bnci i implicit al nivelului profitului, n funcie de rata beneficiului. Rata beneficiului este dat de diferena dintre dobnzile medii la creditele acordate de banc pe o perioad dat i cele ale depunerilor de fonduri colectate. Varietatea ratelor de beneficii este determinat i de tipul de activitate desfurat de ctre fiecare banc (bnci de economii, bnci de credit, bnci de afaceri etc.). Aa de exemplu, bncile de economii au o rat a beneficiului mai mare, care se obine ndeosebi pe seama depunerilor de economii slab remunerate, cu mult sub nivelul pieei monetare sau chiar neremunerate. In timp ce bncile de credit i atrag resursele financiare, n special de pe piaa monetar, la costul (dobnzile) acesteia, n schimb au cheltuieli de exploatare mai mici fa de bncile de economii, datorit unei logistici (reeaua de agenii, filiale, sucursale) din teritoriu mai restrns. Ca urmare, rata beneficiului depinde de nivelul general al dobnzilor practicate pe piaa monetar, fa de dobnda de baz stabilit de fiecare banc. Spre deosebire de alte domenii de activitate n care veniturile agentului economic nglobeaz valoarea elementului care face obiectul prelucrrii sau comercializrii (nregistrat implicit drept costuri ale agentului, care prin venituri se recupereaz), la bnci structura este alta. In concepia bancar, resursele ce constituie obiect al intermedierii bancare, ct i creanele, reprezentnd creditele acordate, sunt identificate cu precizie. n tot timpul activitii se manifest o grij deosebit pentru pstrarea identit ii surselor de provenien a fondurilor (respectiv a creditelor) i bineneles a deintorilor i utilizatorilor acestora (respectiv a debitelor). Ca urmare, resursele care fac obiectul intermedierii bancare i veniturile (produsul bancar) ce reprezint efectele utilizrii lor sunt considerate la bnci, inclusiv n contabilitate, ca fluxuri distincte. De aici i faptul c, dimensiunile veniturilor sunt mult mai mici dect n alte ramuri de activitate. Veniturile brute (produsul bancar), realizate ca urmare a modului de utilizare a activelor diminuate cu sumele pltite pentru resursele angajate (cheltuieli bancare), au un circuit propriu i reprezint n final, ca venituri nete (produsul bancar net), o expresie a eficienei activelor bancare. Venitul net st astfel, n ultim instan, la baza calculului de determinare i exprimare a profitului. S urmrim un exemplu pentru determinarea profitului brut i net al Bncii ,x" (vezi tabelul 1.1 i 1.2).8Tabelul 1.1 -u.m. Casa Bonuri de tezaur (t. scurt) Obligaii de stat (t. lung) Credite acordate (t. scurt)Date din bilanul Bncii x"Active Pasive 21.000 Depozite la vedere 34.000 Depozite pe termen scurt 50.000 Depozite pe termen lung 110.000 mprumuturi de pe piaa 120.000 monetar 130.00 Capital propriu 35.000 500.000 TOTAL110.000 195.000 125.000Credite acordate (t. mediu) Credite acordate (t. lung) Cldiri i alte active TOTAL60.000 10.000 500.000Pentru exprimarea rezultatelor activitii bncii, se apeleaz la datele analitice din contabilitate pentru elaborarea situaiei veniturilor (tabelul 1.2). Tabelul 1.2 - u.m. Venituri (dobnzi, taxe, tarife, comisioane sau produsul bancar) Cheltuieli pentru dobnzi (cheltuieli bancare) Venituri nete (Produsul bancar net) Alte cheltuieli (cheltuieli de exploatare) Profit brut Impozite Profit net 50.750 27.340 23.410 12.320 11.090 4214 6.876Situaia veniturilor Bncii x"La stabilirea veniturilor din dobnzi, taxe, tarife i comisioane reprezentnd veniturile (50.750) i a cheltuielilor pe dobnzi (27.340), s-au avut n vedere soldurile bilaniere, luate ca solduri medii anuale, la care s-a aplicat fiecruia nivelul procentual de dobnd uzual. Impozitele au fost stabilite prin aplicarea unei cote de 38%. 1.5. Costurile bancare Surs efectiv a creterii profitului bancar o constituie optimizarea raportului ntre venituri i costuri. Acest aspect este o component important a activitii umane, o expresie a evoluiei economiei n ansamblul ei i nu numai o problem strict bancar. Activitatea bancar ocup un loc n continua cretere n produsul intern brut al fiecrei ri, prin volumul de activitate de intermediere a circulaiei capitalurilor i a serviciilor legate de circulaia activelor monetare. In condiiile n care sistemul bancar din rile dezvoltate, de exemplu, are o funcionalitate dat, se poate considera c, cu ct cheltuielile privind activitatea bancar vor fi mai mici, cu att sistemul bancar va fi mai eficient, mai performant. De aceea, va fi pozitiv o evoluie minim a costurilor bancare.9In acelai timp, creterea ponderii serviciilor bancare n produsul intern brut a fost determinat i de creterea sferei serviciilor bancare i a gradului de satisfacere a lor; sporirea aportului entitilor economice implicate n activitatea bancar; creterea rolului bncilor n economie i n relaiile internaionale. Structura costurilor bancare este, n principal, urmtoarea: Costurile resurselor financiare atrase, care rezult din evoluia dobnzii determinat n condiiile de pia. Dobnda de pia, ca o dobnd medie, are niveluri distincte, pornind de la taxa scontului sau dobnda de valorificare a diferitelor disponibiliti. Nivelul general al dobnzii depinde de evoluia puterii de cumprare din fiecare ar, de gradul de eroziune a capitalului. Modificrile n structura resurselor atrase, reflectate n reducerea volumului depozitelor la vedere, conduc la creterea costurilor pentru bncile mici sau bncile specializate. Ele trebuie s apeleze la piaa monetar pentru procurarea resurselor financiare sau la investitorii instituionali, unde dobnzile sunt mult mai mari. Costurile de funcionare, care sunt formate din: Cheltuieli cu personalul, incluznd salarizarea personalului i sarcinile sociale aferente, reprezint cea mai important component a costurilor de funcionare. Personalul bncilor din rile dezvoltate reprezint, n totalul populaiei active, ntre 2-3%. Desigur c, numrul personalului bancar este determinat de o serie de factori, cum ar fi: calitile personale ale unui specialist bancar, care trebuie s aib caliti deosebite de consultant, de colaborare, sftuitor al clienilor cu care se afl intr-un dialog permanent; gradul de implementare a sistemelor informatice i a tehnicii moderne de calcul. Cheltuielile generale i amortismentul cresc pe msura creterii reelei de uniti, a tipurilor de servicii bancare implementate, a cheltuielilor cu ntrirea securitii casieriilor. Cheltuieli importante sunt legate i de realizarea de investiii i amortizare pentru extinderea i perfecionarea reelei informatice de prelucrare a datelor de gestiune, plus pentru automate bancare, terminale de pli i reele aferente. Rezervele i provizioanele, elemente importante ale costurilor bancare, care constau n resursele financiare pentru acoperirea riscului decurgnd din operaiuni de credit, a creanelor irecuperabile. Rezervele i provizioanele se constituie pe seama profitului brut sau prin includerea lor direct pe cheltuieli i sunt determinate de nivelul plasamentelor neperformante ale fiecrei bnci. 1.6. Strategia riscurilor bancare. Relaia risc-profit Nivelul profitului obinut de o banc este i o consecin direct a tipului de strategie proprie adoptat n managementul fiecrei bnci, n sensul de a accepta sau nu riscurile bancare n activitatea ce o desfoar. Deoarece orice ncercare a unei bnci de a obine profit presupune riscuri, obiectivul unei bnci devine inevitabil acela de a-i maximiza profitul, meninndu-i concomitent riscul la un nivel acceptabil. Intruct analitii bncii, depuntorii i investitorii acord o mare importan venitului curent, bancherii au o real preferin pentru acele modele de obinere a profitului care arat o cretere stabil n timp. Sub forma sintetic, riscul dat de variaia rentabilitii capitalului (ROE) este redat10n schema de mai jos (figura 1.1): Fig. 1.1. Schema riscului dat de variaia rentabilitii capitalului (ROE) Reinem c tipurile de risc ce le nfrunt o banc sunt n numr de ase: 1) riscul de bilan sau de portofoliu; 2) riscul de reglementare; 3) riscul legat de tehnologie; 4) riscul eficienei aprrii; 5) riscuri stabilite n procesul de elaborare a unor strategii pentru corporaii i controlul acestora; 6) riscul de subordonare (cu evenimente ca, apariia de societi mixte i expansiuni geografice; acest risc s-a amplificat). Din punct de vedere practic, riscul de portofoliu i cel de operare au cel mai direct efect asupra variaiei ctigurilor unei bnci. Riscurile de baz pentru portofoliu n banc sunt: riscul de insolvabilitate, riscul lipsei de lichiditate, riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul eroziunii capitalului bncii prin inflaie.2 1.6.1. Riscul de insolvabilitate Riscul insolvabilitii apare n momentul n care clientul nu-i ndeplinete prevederile contractului de credite prin neplata ratelor de rambursare a creditului, dar i a dobnzilor, taxelor i comisioanelor aferente. Insolvabilitatea prejudiciaz interesele bncii fie prin pierderea de capital definitiv, fie printr-o recuperare parial i trzie prin aciuni n instanele juridice. Odat cu creterea volumului creditului, cresc i cazurile de insolvabilitate, ceea ce face riscul global al insolvabilitii s fie o funcie a masei creditelor acordate i invers, reducerea masei creditului, prilej cu care sunt exclui clienii cu solvabilitate redus, scade i numrul cazurilor de insolvabilitate. In schimb, creterea ratei dobnzii determin creterea cazurilor de insolvabilitate a debitorilor bncii, datorit majorrii obligaiilor financiare ale debitorilor fa de banc. Un risc al insolvabilitii majorat pentru o banc o determin implicit la o ofert de credit mic, indiferent de condiiile de dobnd favorabile. Asemenea fenomene au fost sesizate n studiile elaborate de Jaffe i Modigliani, Hester, Hodgman i Coutiere. Estimarea probabilitii de insolvabilitate a unei bnci se realizeaz, potrivit practicii bancare, cu ajutorul unui indicator de risc g". Acest indicator presupune c veniturile sunt distribuite normal i este descris prin urmtoarea relaie:1E(ROA)+ EM g= S unde: E (ROA) reprezint venitul prognozat din active; (1) (1)111 EM ndatorare) sau indicatorul capital raportat la active; S - abaterea standard a ROA. Aceast relaie poate fi evaluat, deoarece include trei metode standard de msurare a venitului bncii: rentabilitatea activelor (ROA); sigurana (1/EM); riscul (S). Valorile mari ale indicatorului de risc indic o mic probabilitate de insolvabilitate, i invers. Cu ct profiturile sunt mai mari, cu att este mai redus gradul de ndatorare (EM), i cu ct este mai redus variaia rentabilitii activelor (ROA), cu att este mai mic probabilitatea de insolvabilitate, obinnd un indicator g" de valoare mare. Invers, bncile n pericol de insolvabilitate vor avea profituri negative, valori mai mari ale gradului de ndatorare (EM) i variaii mai mari ale venitului general, obinnd un indicator g" sczut. Pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii, sunt luate o serie de msuri, i anume: A) Msuri reglementate: obligaia unui capital minim al bncilor; stabilirea unor rate de acoperire a riscurilor, exprimate ca un raport ntre fondurile proprii nete ale bncii i creditele acordate, ponderate dup gradul lor de risc (8%, conform normei Cooke); limitarea nivelului creditelor acordate unui client sau afinilor sub forma unei rate de diviziune a riscurilor (maxim 20% din capital i rezerve); B) Politici monetare Bncile adopt: politici de creditare restricioniste, de la client la client, n funcie de bonitatea, lichiditatea i rentabilitatea acestora; politici de dobnzi difereniate n funcie de tipul de credite i de client. - inversul lui EM (structura capitalului sau grad deRiscul lipsei de lichiditatePentru bnci, acest risc reprezint tot o problem de costuri, determinat de costurile bancare fcute pentru atragerea resurselor financiare i veniturile din dobnzi, taxe, tarife i comisioane din plasamentele acestor resurse. Lichiditatea pentru o banc este posibilitatea de a onora n orice moment plile solicitate de creditorii si (deponeni sau mprumuttori de pe piaa monetar).12Lipsa de lichiditate oblig banca respectiv s apeleze la recreditarea din partea bncii de emisiune sau la credite de pe piaa interbancar. Aceste credite vor angrena pentru banc, costuri ridicate, care vor trebui s fie acoperite de aceasta cu afectarea corespunztoare a nivelului profitului. Problema central ce se ridic este ca bncile s-i analizeze permanent gradul lor de lichiditate pentru a evita creterile nejustificate de costuri. Lipsa de lichiditate decurge deci din o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii.Riscul ratei dobnziiAcest risc apare n momentul n care rata beneficiului devine negativ ca urmare a faptului c banca acord un credit, n general, pe termen mediu sau lung, cu un anumit nivel al dobnzii, care ulterior crete, fapt ce oblig banca din lipsa de lichiditate, s se refinaneze pe piaa monetar cu o dobnd mai ridicat. Deci costurile cu dobnzile pentru atragerea resurselor sunt mai mari, dect dobnzile ce le ncaseaz pentru creditele acordate pe seama resurselor respective. Pentru a evita asemenea riscuri, bncile caut s coreleze, pe ct posibil, resursele pe termen lung cu utilizarea pe termen lung.Riscul valutar (riscul ratei de schimb)Fluctuaia cursurilor de schimb poate s conduc la prevederi sau profituri importante pentru o banc, atunci cnd ele sunt puternic angajate n operaiuni cu devize. De aceea, bncile lupt pentru a se asigura mpotriva acestui risc, evitnd s ia poziia de schimb". Aceasta nseamn c, pentru fiecare valut i pentru condiii identice, bncile trebuie s aib tot attea creane cte datorii au. n acest caz, variaia cursului de schimb al valutelor nu afecteaz rezultatul.131.6.5. Riscul eroziunii capitalului bncii prin inflaie Acest risc este o consecin direct a proceselor inflaioniste cu care se confrunt economiile rilor, mai ales n perioade de crize, procese prin care se afirm multiple dezechilibre din economie, cu caracter general i n continu evoluie. Inflaia conduce la eroziunea capitalului propriu al bncilor, care impune msuri de recuperare a eroziunii prin dobnzi reale, sau, n final, printr-o cretere a capitalizrii bncii.CAPITOLUL 2 Gestiunea operaiunilor de creditare bancara Raporturile de creditare cu entitile economice i persoanele fizice se desfoar, ndeosebi, de ctre bncile comerciale, ca verig important a sistemului bancar dintr-o ar. Ca instituii financiare specializate, bncile comerciale desfoar activiti att de atragerea de resurse monetare temporar disponibile, i plasarea lor, ndeosebi sub forma de credite agenilor economici i persoanelor fizice, ct i de efectuare de transferuri monetare (moned scriptural sau moned primar) ntre titularii de cont. Bncile comerciale i-au diversificat tehnicile de creditare pentai a rspunde solicitrilor firmelor i pentru a face fa cerinelor dezvoltrii acestora, n funcie de profilul lor i al posibilitilor de creditare. In evoluie, s-a produs o apropiere, respectiv o diminuare a deosebirilor ntre produsele i serviciile bncilor comerciale i ale bncilor de economii i bncilor de afaceri. 2.1. Principii i reguli generale privind operaiunile de creditare Creditul, n general, reprezint schimbul unei valori monetare viitoare. Cu alte cuvinte, primirea unor resurse imediate, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, nsoit de plata unei dobnzi. In ntreaga activitate de creditare, bncile respect ntocmai prevederile legale cu privire la activitatea bancar i reglementrile emise de banca central, care are atribuii de reglementare i supraveghere n domeniile monetar, de credit, valutar i de pli. La baza acestor reglementri stau o seam de principii i reguli generale privind operaiunile de creditare. 2.1.1. Prudena bancar Operaiunile de creditare au la baz prudena bancar, ca principiu fundamental ce caracterizeaz ntreaga activitate bancar. Aceasta presupune c ntreaga activitate de creditare trebuie s se bazeze, n primul rnd, pe analiza viabilitii i a realismului afacerilor, n vederea identificrii i evalurii capacitii de plat a clienilor, respectiv de a genera venituri i lichiditi ca principal surs de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor i14comisioanelor. Determinarea capacitii de plat a clienilor se face prin analiza aspectelor financiare i nefinanciare ale afacerilor, att cele din perioadele expirate, ct i din cele prognozate. In acelai timp, analiza i acordarea creditelor trebuie s aib n vedere, n mod obligatoriu, i influena factorilor externi asupra proiectelor propuse de clieni, respectiv aspectele nefinanciare care pot avea efecte neprevzute asupra desfurrii afacerilor i rambursrii creditelor.Avantajul prilor n raporturile de creditareAcordarea creditelor trebuie s fie avantajoas att pentru banc, deoarece prin extinderea i diversificarea portofoliului de credite, poate obine profit suplimentar, ct i pentru clieni, care, pe seama creditelor, pot s-i dezvolte afacerile, s obin profit i, pe aceast baz, s ramburseze mprumuturile i s-i achite dobnzile.Subiecii raportului de crediteSubiecii raportului de credite sunt prile care intervin n raport de credit, respectiv creditorul care acord mprumutul, i debitorul, cel care primete sau, altfel spus, se ndatoreaz. Din analiza naturii participanilor la procesul de creditare, reinem trei categorii principale: firmele sau agenii economici; statul; persoanele fizice. Preponderente n calitate de debitori se afirm firmele sau agenii economici, care angajeaz cea mai mare parte a creditelor de la bnci. Pentru angajarea de credite, acestea trebuie s ndeplineasc cumulativ, n principal, urmtoarele condiii: sunt constituite potrivit legii; posed capital social vrsat potrivit statutului propriu; desfoar activiti legale i eficiente potrivit actului de nfiinare i statutului de funcionare: ndeplinesc un nivel optim al indicatorilor de bonitate; din analiza fluxurilor de lichiditate rezult c exist posibiliti reale de rambursare la scaden a ratelor din credit i plata dobnzilor aferente; s prezinte garanii materiale i morale pentru utilizarea cu eficien i potrivit destinaiei, rambursarea integral la scaden a creditului i achitarea dobnzilor aferente; prezint situaia angajamentelor din conturile deschise la alte societi bancare i a garaniilor aferente; accept clauzele din nscrisurile de credit (acorduri, contracte etc.). In ceea ce privete persoanele fizice, condiiile ce trebuie s le ndeplineasc pentru a putea beneficia de credite sunt: realizeaz venituri certe i cu caracter permanent, pe perioada de obinere a creditului; constituie i utilizeaz surse proprii de finanare; garanteaz rambursarea creditelor solicitate cu veniturile pe care le realizeaz, precum i cu garanii reale; nu nregistreaz debite sau alte obligaii neachitate la scaden ctre banc i teri la data solicitrii mprumutului.15In rile dezvoltate se afirm ca debitori i statul, care se mprumut ndeosebi pentru acoperirea deficitului bugetar. Este de reinut c subiectele creditului pot aprea n dubla postur, n cadrul raporturilor de credit, ca debitori, dar i creditori. n postura de creditori apar ndeosebi firmele sau agenii economici, care manevreaz importante disponibiliti monetare ce pot temporar s fie nefolosite i plasate n depozite la bnci sau alte instituii financiare i de credite ce constituie resurse de creditare. 2.1.4. Angajamentul de restituire a creditului Angajamentul de restituire (promisiunea de rambursare) a sumelor angajate sub form de mprumut, ca element esenial al raportului de credite, implic riscuri i, ca urmare, necesit garanii din partea debitorului. Dup aprobarea unui credit, banca declaneaz un sistem de proceduri i tehnici de supraveghere n utilizarea, dar mai ales n respectarea angajamentului de restituire a creditului. Banca poate ntrerupe imediat, fr preaviz, utilizarea de ctre client a creditului aprobat, n cazul n care acesta a nclcat condiiile contractului (acordului) de credit privind destinaia, utilizarea, garaniile, termenele, furnizarea de date nereale etc., sau n cazul n care situaia economic i financiar a acestuia nu mai asigur condiii de garanie i rambursare. 2.1.4.1. Gestiunea riscului Cele mai importante dintre riscurile ce pot aprea n raporturile de credit sunt: riscul de credit i riscul de lichiditi. Mai sunt de menionat: riscul contribuiei la portofoliu; riscul operaiunilor; riscul de fraud; riscul de sindicalizare. Riscul de credit (rambursare) este o consecin a apariiei unor ntrzieri sau nepli integrale a ratelor la mprumutul angajat, ca urmare a dificultilor ce le ntmpin debitorul, precum i a unor conjuncturi sau a dificultilor sectoriale. Evitarea acestui tip de risc oblig bncile la analize temeinice i multilaterale asupra debitorului (bonitate, lichiditate, rentabilitate, competena uman, conjuncturi economice i financiare interne i externe etc.), dar i la asigurarea unor garanii adecvate. Bncile acioneaz n cazul unor credite de volume mai mari sau clieni mai puin cunoscui, prin mprirea riscului cu alte bnci sau instituii financiare i de credit. Riscul de lichiditate (imobilizare) este o rezultant, n principal, a nesincronizrii de ctre banc a sumelor i termenelor privind disponibilitile monetare atrase i plasamentele n credite.Semnificaia structurii capitalului n evaluarea risculuiIn analiza structurii capitalului, banca are n vedere valoarea net a activelor unei afaceri, pe care o stabilete ca diferena dintre valoarea de pia a activelor sale i valoarea de pia a pasivelor. In continuare, banca ia n considerare valoarea relativ a16capitalului social real pe care un mprumutat l expune riscului i care poate reprezenta un semnal pentru mprumutator. Pe msur ce acestea cresc, ca procent din datoria total sau din activele totale, probabilitatea de nerambursare scade, deoarece mprumutatorul are mai mult de pierdut, dac nu-i ndeplinete obligaia fa de banc. Mai mult, pe msur ce poziia capitalului social al mprumutatorului crete, mprumutatorii pot accepta o calitate mai sczut n legtur cu celelalte elemente ale profitului mprumutatului (de ex., mprumutatul bazat pe active depinde mai mult de capacitatea mprumutailor de a vinde active, dect de considerente bazate numai pe cash flow). Pe de alt parte, mprumuta ii cu poziii de capital social mai puternice, respectiv cu valori ale activelor relative nete mai ridicate, sunt considerai mai credibili. In mod similar cu mprumutul bazat pe active, care se concentreaz pe active, cum sunt creanele, stocuri i/sau active fixe, determinarea valorii economice nete reale depinde, n principal, de valoarea de pia a colateralului. Totui, valoarea net a activelor ia n considerare efectele activelor nenregistrate contabil, cum ar fi relaiile cu clienii. Pe o asemenea baz mai larg, valoarea net a activelor se concentreaz pe afacerea n evoluie, spre deosebire de valoarea ei de lichidare.Garanii externe n diminuarea risculuiIn teorie, rolul unei garanii externe de 100% nseamn c mprumutatorul acord un mprumut far risc. ntruct mprumuttorul mandant nu ntmpin niciun risc de nerambursare, cea mai mare parte din beneficiul garaniei ar trebui s revin mprumutatului, care primete garania/subvenia. Generarea unor taxe de iniiere i potenialul de stabilire a unor noi relaii cu clienii (cu oportunit i de vnzri ncruciate de servicii) i stimuleaz pe mprumutatori s ncheie astfel de contracte. Dac mprumutatorul nu efectueaz analiza de credit (de ex., din motive de abuzuri interne), atunci cel care garanteaz are o problem de mandat. Cnd garaniile sunt pentru mai puin de 100%, atunci att liderul mandant, ct i cel care garanteaz mpart riscul de nendeplinire a obligaiei corespunztor mrimii garaniei. In acest caz, banca ar urma s adauge o prim de risc de nerambursare proporional cu expunerea la risc, aa cum este determinat de variabilele I, C, CF i VN (I" reprezint calitatea informaiei; C" - caracterul informaiei; CF" este nivelul i stabilitatea cash flow-ului; VN" - valoarea net) i de mrimea i fora garaniei externe. Pe msur ce G (garania) crete, celelalte lucruri fiind egale, mprumutatorii pot accepta o calitate mai sczut a fluxurilor informaionale i a puterii financiare a mprumutatului.Condiii externe adverse i relaia cu clieniiFiecare dintre elementele modelului de risc de neplata mprumutului ctre banc este n funcie de starea economiei. Starea economiei include tehnologia, concurena i ali factori externi, n plus fa de variabilele economice standard, ca: recesiunea, inflaia etc. mprumutatorii ar putea s constate c disponibilitatea mprumutailor de a rambursa variaz n funcie de starea economiei. Dimpotriv, bunii ceteni" sunt gata s-i plteasc datoriile independent de starea economiei. Mai mult, ei vor s-i informeze pe mprumutatori n legtur cu efectele economice adverse asupra capacitii lor de a plti. Relaii ferme cu clienii sunt construite pe ncredere i pe un flux liber de informaii ntre mprumutai i mprumutatori. In astfel de relaii, cnd condiiile economice afecteaz n mod negativ mprumutaii, mprumutatorii sunt nclinai s treac ntr-o stare de expectativ (adic rennoiri sau soluii de rezolvare a17unor credite neperformante). Dac mprumutatorii stau prea mult n expectativ, atunci acionarii bncii au o problem de mandat, ntruct avuia lor este transferat ctre mprumutai, n privina efectelor economiei asupra cash flow-ului i valorii nete reale a mprumutatului, ambele variaz direct cu starea economiei pentru mprumutaii prociclici (adic mprumutai a cror probabilitate de rambursare evolueaz direct proporional cu ciclul economic, ntruct cash flow-uhle lor evolueaz direct proporional cu ciclul economic). n contrast cu aceast situaie, mprumutaii al cror cash flow i putere financiar variaz contraciclic (adic n direcia opus ciclului economic) ofer mprumutatorilor oportuniti de diversificare, ntruct majoritatea mprumutailor vor fi prociclici.Administrarea risculuin vederea administrrii riscului i acoperirii eventualelor pierderi din credite i dobnzi, bncile constituie rezerva general pentru riscul de credite i dobnzi nepltite la scaden. Dac rezerva general de risc se constituie pe seama profitului, provizioanele de risc se suport din cheltuielile bancare. 2.1.4.5.1. Structura portofoliului de credite Pentru separarea ctigtorilor de perdani n industria bancar, principalele dou criterii de evaluare sunt capitalul i profiturile. In afar de capital i profituri, trebuie totui vzut disciplina" n privina costurilor, a pierderilor din mprumuturi i a creterii mprumuturilor. ntr-adevr, importana portofoliului de credite n acest cadru este crucial. Pentru nceput, capitalul bancar este important. Sursa principal de capital a unei bnci o constituie profiturile sale. Principala sa surs de ctiguri este reprezentat de ctre veniturile din mprumuturi (dobnd, speze, comisioane etc.). Dup costul banilor, costul de operare major al unei bnci este acela asociat cu administrarea portofoliulu sau de mprumuturi (de ex., salarii i alte cheltuieli de regie). Bncile ale cror ctiguri i capital sunt deteriorate, de obicei, au pierdut controlul (disciplina) asupra majorrii i calitii portofoliilor lor de mprumuturi. Cnd apare o asemenea situaie, concomitent cu condiii externe adverse, bncile se confrunt cu probleme financiare dificile. De exemplu, n SUA. n anii '80, domeniile specifice cu dificulti erau mprumuturile pentru energie, agricultur i proprieti imobiliare. n plus, unii analiti i bancheri vd n achiziia de aciuni pentru a deveni acionar majoritar un potenial nor negru pe orizontul bancar. Problemele de calitate a creditelor n industria bancar pot fi observate n practicile superagresive de creditare i desconsiderarea principiilor analizei de credit solide i a diversificrii, mpreun cu asigurarea greit evaluat a depozitelor. Reglementrile bancare oblig bncile s analizeze periodic portofoliul de credite acordate i s le ncadreze n diverse categorii, dup riscul de credit (rambursare) ce-l prezint fiecare din acestea, i anume: standard, n observaie, substandard ndoielnic, pierdere. Clasificarea creditelor se face innd seama de evaluarea performanelor financiare ale clientului i de capacitatea acestuia de a-i onora datoria scadent.18Criteriile ce sunt avute n vedere n evaluarea performanelor financiare ale clienilor sunt stabilite de fiecare societate bancar. n urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, creditele vor fi incluse n una dintre urmtoarele categorii: Categoria A", n cadrul creia creditele se refer la clieni ale cror performane financiare sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei de credit. n acelai timp, din analizele efectuate de societatea bancar se prefigureaz meninerea i n perspectiv a performanelor financiare la un nivel ridicat, a clienilor respectivi; Categoria B" va cuprinde creditele clienilor pentru care societatea bancar a stabilit c performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menine acest nivel ntr-o perspectiv mai ndelungat; Categoria C" include creditele clienilor la care performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire; Categoria D" include creditele aferente clienilor cu performane financiare sczute i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp; Categoria E" cuprinde credite ale unor clieni la care performanele financiare arat pierderi i exist perspective clare c nu pot fi pltite nici ratele la credite i nici dobnzile. Fiecare societate bancar, n cadrul analizelor ce le efectueaz, va stabili obligatoriu dac serviciul datoriei fiecrui client va fi apreciat ca: bun - n situaia n care ratele la credit i dobnzile sunt pltite la scaden, sau cu o ntrziere de maxim apte zile; slab - n cazurile n care ratele la credit i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; necorespunztor - n situaia n care ratele la credite i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. Scopul tuturor acestor analize a portofoliului de credite al fiecrei societi bancare este de a cunoate n orice moment, pe de o parte, gradul de risc de credit pe care-l gestioneaz, iar pe de alt parte, s determine suma provizioanelor specifice de risc, ce trebuie s le constituie pentru creditele neperformante. La determinarea provizioanelor specifice de risc, expunerea debitorului poate fi micorat doar cu valoarea angajamentelor aprute din: garanii necondiionate, date de ctre guverne sau bncile centrale; garanii necondiionate de la bncile ncorporate n una din rile din categoria A, dup clasificarea internaional, i anume: Australia, Austria, Belgia, Canada, Danemarca, Elveia, Finlanda, Frana, Germania, Grecia, Irlanda, Islanda, Italia, Japonia, Luxemburg, Norvegia, Noua Zeeland, Olanda, Portugalia, Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord, Spania, SUA, Suedia i Turcia; garanii necondiionate de la o alt societate bancar din ara respectiv; depozite gajate, plasate la banc nsi; colaterale acceptate de managementul bncii. Societatea bancar va corobora criteriile mai sus-menionate i n urma acestei operaiuni, creditul va fi clasificat conform matricei prezentate n tabelul 2.1. Tabelul 2.119Serviciul datoriei Performane financiare A. B. C. D. E.Bun Standard In observaie Substandard ndoielnic PierdereSlab In observaie Substandard ndoielnic Pierdere PierdereNecorespunztor Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere2.1.4.5.2. Constituirea provizioanelor specifice de risc Toate analizele bancare privind calitatea creditelor au ca finalitate obligaia societilor bancare de a constitui provizioane specifice de risc, pentru a acoperi pierderile din nerambursarea creditelor neperformante. Aceste provizioane se stabilesc sub forma unui anumit procentaj, care difer de la ar la ar. n Romnia, de exemplu, potrivit normelor Bncii Naionale a Romniei1, nivelul provizioanelor specifice de risc este urmtorul: credit standard" - 0%; credit n observare" - 5%; credit substandard" - 20%; credit ndoielnic" 50%; credit pierdere" - 100%. Determinarea categoriilor de credite pe cele cinci forme se face de ctre fiecare societate bancar de dou ori pe an, respectiv la sfritul lunilor iunie i decembrie. Societile bancare au obligaia s raporteze Bncii Naionale a Romniei. 1.Banca Naional a Romniei, Normele nr. 3 privind clasificarea creditelor i constituirea provizioanelor specifice de risc", 1994. Direciei autorizare i supraveghere prudenial a societilor bancare, clasificarea creditelor acordate prin intermediul formularului din tabelul 2.2. naintarea acestui formular se face n termen de 30 de zile de la data pentru care se ntocmete raportarea i st la baza activitii de supraveghere i control a Bncii Naionale a Romniei. Tabelul 2.2 Formularul de raportare pentru clasificarea creditelorCategoria de Sum credite a total Garani Suma net Coeficient i i (col. 1- 2) de Colaterale provizioane Nivel provizioane0 Standard In observaie Substandard ndoielnic1234 0 0,05 0,2 0,5Necesar (col. 3x4) 5Existent 620Pierdere Total1 Xn baza reglementrii Bncii Naionale a Romniei, societile bancare organizeaz analiza calitii portofoliului de credite i clasificarea creditelor de ctre fiecare unitate bancar subordonat judeean, att pentru activitatea proprie, ct i pentru unitile teritoriale n subordine, stabilind provizioanele specifice de risc. La determinarea expunerii brute, acestea au n vedere, pe lng creditele totale (curente i nerambursate la scaden), existente n sold la 31 decembrie i, respectiv, 30 iunie a fiecrui an, i dobnzile nencasate mai vechi de 30 de zile, aferente acestora. Analiza centralizat a situaiei calitii portofoliului de credite i a clasificrii i determinrii provizioanelor specifice de risc, pe baza raporturilor unitilor bancare n subordine (teritoriale) pentru fiecare client n parte, se face de ctre direcia de specialitate (de regul, Direcia de Politici i Risc de Credite) din centrala societii bancare. Aceast examinare este detaliat prin nominalizarea tuturor agenilor economici (persoane juridice sau fizice) care la data analizei (31 dec. i 30 iunie) beneficiau de credite i/sau nregistrau mprumuturi i dobnzi nepltite la scadenele din conveniile de credite, mai vechi de 30 de zile, indiferent dac pentru acestea se constituie provizioane specifice de risc. Agenii economici sunt clasificai pe ramuri (subramuri) de activitate (minier, metalurgie, construcii de maini, chimie, industria lemnului .a.m.d ). n cazul n care un client beneficiaz de dou sau mai multe categorii de credite (standard, n observaie, substandard etc.), n moneda naional sau n valut, acestea vor fi examinate separat. 2.1.4.5.3. Strategia portofoliului de mprumuturi O strategie clar definit a portofoliului de mprumuturi comerciale este esenial. Toi bancherii i dau seama c un echilibru ntre riscul de nerambursare i profitul din portofoliul de mprumuturi constituie esena unui management sntos al mprumutului i este critic pentru evitarea unor prestaii foarte fluctuante. Majoritatea bncilor ncearc s echilibreze portofoliile lor de mprumuturi i raportul dintre risc i profit, prin dispersarea mprumuturilor n diverse domenii cu caracteristici de risc diferite. In aceast privin, bncile mai mari pot avea un avantaj clar fa de cele mai mici, ntruct sunt capabile s se diversifice pe sectoare, localizare geografic i pe plan intern i extern, ntr-o msur mai mare. Totui, unele lucrri de simulare conceptual au indicat c i un numr redus de mprumuturi pot reduce efectiv expunerea total a bncii fa de risc. n acest scop, n fiecare banc mare au fost create departamentele de planificare strategic i de management al portofoliului, care au sarcina de a investiga expunerea total a bncii fa de risc n diverse domenii i, de asemenea, de a cerceta mijloacele de diversificare a activelor bncii ntr-un mod mai eficient. Este, n general, acceptat c planificarea unui portofoliu de mprumut al bncii este un obiectiv pe termen lung, dei banca trebuie s reacioneze la cererile zilnice de mprumut ale funcionarilor specializai, care ei nii sunt preocupai de probabilitatea de rambursare n fiecare caz n parte. Prin urmare, strategia portofoliului de mprumuturi trebuie s fie n mod necesar o decizie a conducerii superioare, care este n mod clar legat de cei responsabili de aplicarea ei. De regul, n asemenea cazuri este valabil principiul teoriei diversificrii portofoliului. 0 dobnd profitabil a contractului de mprumut trebuie s compenseze banca pentru dou tipuri diferite de costuri. n primul rnd, rata21dobnzii mprumutului trebuie s acopere valoarea n timp a fondurilor avansate. Aceast valoare n timp - rata pur a dobnzii - este, n general, cea mai mare parte a ratei mprumutului i este relativ uor de msurat. n al doilea rnd, dobnda mprumutului ar trebui s includ i o prim peste rata pur a dobnzii, pentru a compensa posibilitatea nerambursrii integrale. Stabilirea acestei prime ntr-un mod adecvat necesit o evaluare sofisticat a poziiei financiare a mprumutatului n viitor. Prima cuprins n dobnda mprumutului poate fi subdivizat n continuare ntr-o prim de nerambursare i o prim de risc. Tipul uzual de analiz de credit bancar este, n mare msur, orientat ctre probabilitatea ca un anumit mprumut s nu fie rambursat integral. Aceast prim de nerambursare poate fi stabilit prin examinarea caracteristicilor unui mprumutat n mod izolat, fr referire la alte active sau pasive bancare. A doua component a primei dobnzii mprumutului compenseaz mprumuttorul n legtur cu gradul de rambursare a mprumutului. Doi factori distinci determin prima de risc adecvat. Primul este gradul de aversiune fa de risc al mprumuttorului: cu ct este mai reinut mprumuttorul n a suporta riscul de nerambursare, cu att mai ridicat va trebui s fie aceast prim. n al doilea rnd, prima de risc cerut de mprumuttor este afectat de compoziia altor active din portofoliul de mprumuturi. Spre deosebire de prima de nerambursare, o prim de risc adecvat nu poate fi stabilit fa de un activ independent de alte active deinute de mprumuttor. Dimpotriv, teoria modern a portofoliului arat c un risc" al siguranei poate fi evaluat numai mpreun cu alte active deinute n acelai portofoliu. Principiul diversificrii arat c pierderile efective ale unui portofoliu de mprumuturi pot fi previzionate mai exact, cu ct este mai mare numrul de mprumuturi separate din portofoliu. Acest lucru este valabil dac nerambursrile de ctre diveri mprumutai nu sunt corelate perfect pozitiv unele cu altele. Legea numerelor mari" garanteaz c, dac aceeai sum de bani agregat este mprumutat unui numr mai mare de mprumutai independeni, nerambursrile efective sunt tot mai apropiate de probabilitatea matematic (cu alte cuvinte, varianta pierderilor merge ctre zero pe msur ce numrul mprumutailor devine infinit). Este important de subliniat c, principiul diversificrii nu poate reduce rata medie de nerambursare a portofoliului, ci numai variabilitatea profiturilor bncii. In privina implementrii, aceste chestiuni principale trebuie s fie aplicate deciziilor de evaluare a mprumuturilor n ntreaga banc. Termenii mprumutului trebuie s reflecte contribuia mprumutatului la riscul total al bncii, care este determinat de msura n care activele i pasivele individuale reacioneaz la aceleai evenimente externe. Sunt necesare trei etape interconectate pentru a monitoriza i controla expunerea total la riscul de mprumut al instituiei. Conducerea trebuie s enumere riscurile sistemice care trebuie s fie luate n considerare la asamblarea portofoliului bncii. O banc, de exemplu, poate considera ca fiind foarte important posibilitatea unei recesiuni regionale, n timp ce o alta poate fi mai ngrijorat de efectele modificrilor cursului de schimb asupra mprumutailor. Aici, analizele economice i statistice joac un rol important, dar importante sunt i bunulsim i experiena bancar ndelungat. Punctul esenial const n aceea c, explicit sau implicit, orice mprumut bancar reprezint un pariu n privina cursului viitor al economiei. Prin identificarea explicit a riscurilor relevante i a probabilitilor lor, banca va fi ntr-o poziie mult mai bun de apreciere adecvat a expunerii totale i de evaluare a riscului. Banca trebuie s proiecteze i s instaleze un sistem de raportare cu un numr controlabil de categorii de mprumuturi adecvate. Un sistem optim va impune analize preliminare substaniale pentru a determina modul de grupare a mprumuturilor.22mprumutaii poteniali pot fi apoi grupai ntr-o serie de categorii care includ majoritatea reaciilor fa de ocurile externe (de exemplu, n timp ce mprumuturile industriale i comerciale" se vor dovedi a fi n mod sigur o categorie prea larg, o grupare foarte specific precum mprumuturi ctre detailitii de hardware cu vnzri anuale sub un milion" va fi prea diversificat pentru a permite o viziune de management). Proiectarea iniial a categoriilor de mprumuturi ar evalua probabil experienele istorice privind mprumuturile (la una sau mai multe bnci), utiliznd tehnici statistice pentru a stabili relaii trecute ntre tipuri de mprumuturi. Gradul de adecvare al categoriilor de mprumuturi existente trebuie s fie, de asemenea, revizuit periodic, pe msur ce banca i revizuiete evaluarea privind riscurile de mprumut relevante. Conducerea bncii trebuie s stabileasc diverse prime de risc pentru tipuri de mprumut despre care se crede c implic expuneri de risc diferite. Pur i simplu confruntarea cu concurena" n toate contractele de mprumut nseamn acceptarea (implicit sau explicit) a evalurilor de riscuri ale altor bnci. O viziune mai activ privind evaluarea mprumutului cere bncii s proiecteze magnitudinea posibil a ocurilor relevante pentru fiecare categorie de mprumut, s transpun aceste ocuri ntr-o serie de efecte asupra profiturilor totale i s stabileasc termenii mprumutului care s genereze profituri previzionate suficient de mari pentru a compensa riscurile implicate. Ajustrile riscurilor pentru diverse tipuri de mprumut pot fi implementate n mai multe moduri: Preurile de transfer intern pot fi modificate pentru a reflecta corelaiile diverselor categorii de mprumuturi cu alte active ale bncii. Pentru mprumuturile cu grad ridicat de corelare cu restul portofoliului, termenii contractuali pot fi structurai pentru a include colateralul, clauze restrictive, scadente mai apropiate sau alte trsturi care reduc diferenierile. Poate fi impus limita de bani asupra anumitor categorii de mprumuturi (de mrimi specifice ale mprumutului). Indiferent de trsturile specifice, managementul riscului total necesit o concentrare de baz asupra ipotezelor de nerambursare i expunerilor identificabile fa de riscuri. Rolul conducerii const n definirea setului de evenimente relevante, identificarea expunerilor i asigurarea c dobnda mprumutului reflect efectul net asupra profiturilor totale ale bncii. Aceste decizii nu pot fi lsate la nivelul responsabilului de credit, ci trebuie s implice conducerea superioar (similar cu modul n care riscul ratei dobnzii este administrat printr-un comitet la nivel nalt pentru active-pasive). Concluziile rezultate din analiza calitii portofoliului de credite sunt avute n vedere de ctre societile bancare la acordarea de noi credite n perioadele urmtoare, astfel: pentru clienii care n urma analizei au fost ncadrai n categoria A, aprobarea creditelor solicitate de acestea incumb un risc acceptabil pentru banc, performanele economico-financiare, ct i perspectivele viitoare asigurnd, n cel mai nalt grad, condiiile pentru restituirea creditelor i plata dobnzilor la termen; n cazul clienilor din categoria B i C, decizia de aprobare a creditelor are suficiente argumente favorabile, dar i unele motive de ngrijorare, mai ales n ceea ce privete perspectiva viitoare a activitii economico-financiare a acestora; aprobarea unor credite pentru clienii din ultimele dou categorii incumb riscuri majore pentru banc, n cazul mprumutailor din categoria D i chiar nregistrarea de pierderi din cauza imposibilitii rambursrii ratelor scadente23i plata dobnzilor datorate, n cazul clienilor din categoria E. 2.1.4.5.4. Creterea poziiei de creditor a bncii prin garanii Gestiunea riguroas a disponibilitilor monetare disponibile, atrase de bnci n acoperirea creditelor ce le acord, impune bncilor o mare responsabilitate la plasarea mprumuturilor, ntrindu-i poziia lor de creditor, prin garanii certe. Aceste garanii mbrac dou forme: (a) garanii reale, explicite, care cuprind: reinerea, gajul, ipoteca i privilegiul. Dreptul Ia reinere este dat de posibilitatea ce o are creditorul de a reine n garania creditului bunul corporal ce a fcut obiectul mprumutului, proprietate a debitorului, pe perioada pn la achitarea integral a creditului, deci creana este cert i exigibil. Gajarea const n nscrisul prin care mprumutatul pune la dispoziia mprumutatorului un bun n garania creditului; gajarea poate fi cu sau fr deposedare. Gajul presupune nregistrarea acestuia n cartea funciar de la tribunalul (judectoria) din localitatea de reziden a mprumutatului (introdus n Romnia ncepnd cu 01.07.1999). Pentru bunurile gajate fr deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului. Gajul d drepturi creditorului: de preferin (de a fi pltit naintea altor debitori, la vnzarea bunului gajat); de urmrire (n cazul schimbrii proprietarului bunului gajat); de vnzare (vnzarea n justiie a bunului gajat). Ipoteca este nscrisul prin care mprumutatul acord mprumutatorului dreptul asupra activului imobiliar, fr deposedare i cu publicitate prin nscrierea ipotecii n cartea funciar de la judectoria de care aparine debitorul. Ipoteca poate fi: prevzut de lege (legal); convenit (acord ntre pri printr-un nscris-contract): judiciar (acordat de organele judectoreti). Privilegiul este dreptul conferit de lege unor creditori, de a avea prioriti n a fi pltite n cazurile n care dispun de o garanie asupra patrimoniului (parial sau total) debitorului. Privilegiul poate fi general (mobiliar) i special (imobiliar); b) garanii personale, reprezentnd angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n care debitorul este n incapacitate de plat. Acestea sunt: garanii simple, care dau dreptul garantului de a discuta asupra ndeplinirii obligaiunilor sale de a cere executarea primordial a debitorului, iar n cazul mai multor garanii, s rspund numai pentru partea sa; garanii solidare, n care garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti concomitent sau chiar naintea debitorului, dac prezint condiii preferabile de solvabilitate.2.1.5. Termenul de rambursare Termenul de rambursare (durata creditului) este un principiu de baz al creditului, care reflect obligaia final a mprumutailor de restituire a creditelor utilizate. Acest termen de rambursare prezint o diversitate de termene, i anume:24ntre bnci pe piaa monetar; termene scurte - de pn la 12 luni, specifice pentru creditele acordate firmelor sau pentru creditele de consum, rambursarea acestora facndu-se la scaden: termen mijlociu - de pn la maxim trei-cinci ani; specific acestor credite este c rambursarea creditelor se face ealonat; termene lungi - de peste cinci ani, pn la 25 sau 50 de ani, folosite ndeosebi pentru realizarea de investiii productive sau construcii de locuine; rambursarea se face n rate ealonate, de regul, cu o perioad de graie de unu-cinci ani, n funcie de durata creditului, perioada n care debitorul pltete numai dobnzile i comisioanele la creditul utilizat, dar nu i ratele la principal (cota parte din credit).termene foarte scurte (24 de ore), specifice raporturilor de credite interveniteDobndaDobnda este un principiu esenial al creditului i reprezint remunerarea capitalului mprumutat (preul creditului). Aceasta este stabilit prin convenia de credit pe calea negocierii ntre pri. Dobnda mbrac dou forme: fix, respectiv se aplic pe ntreaga perioad de acordare a mprumutului i a fost specific perioadei de pn n deceniile ase-apte ale secolului XX; variabil, situaie n care dobnda se modific periodic (de regul, trimestrial sau semestrial), n funcie de nivelul dobnzii de pia (naional sau internaional), aplicat dup anii '70, n condiiile inflaioniste accentuate a perioadei respective.TranzaciaTranzacia reflect faptul c un credit poate fi convenit n cadrul unei tranzacii unice (acordarea unui credit, negocierea unei obligaiuni, angajarea unui depozit etc.). Convenirea tranzaciei, respectiv acordarea unui mprumut, implic pentru banc asigurarea unui sistem propriu de informare i documentare asupra clienilor, parteneri de negocieri, pentru evitarea sau diminuarea riscului de credit.Consemnarea i transferabilitateaConsemnarea i transferabilitatea sunt trsturi ale creditului i constau faptul c: Orice credit tranzacionat ntre creditor i debitor este consemnat instrumente de credit sub forma nscrisurilor, care vor fi specifice difereniate de la o societate bancar la alta, n consemnarea obligaiunilorn n i i25drepturilor prilor. Transferabilitatea este dat de posibilitatea transferului unui instrument de credit de la un titular la altul i care const n cesiunea creanei, respectiv a dreptului de a ncasa suma nscris n instrumentul de credit, precum i a veniturilor sub forma dobnzilor i comisioanelor bancare aferente. Tipuri de transferuri: directe - n cadrul relaiilor de credite ce intervin ntre bnci (scontarea unor titluri de credit); prin intermediul pieelor financiare (negocierea obligaiilor statului). 2.2. Gestiunea resurselor de creditare Gestiunea resurselor de creditare se concretizeaz n activitile de trezorerie ale societilor bancare, care implic atragerea de disponibiliti monetare temporar disponibile, n completarea resurselor proprii, care s acopere plasamentele n credite ale bncii. Rezult c resursele de creditare sunt de dou categorii: fonduri proprii i resurse monetare atrase.2.2.1. Fondurile proprii Fondurile proprii ale societilor bancare sunt formate din urmtoarele categorii de capital monetar: capitalul propriu; capitalul suplimentar.Capitalul propriuCapitalul propriu al unei societi bancare se compune din: capitalul social al bncii, subscris i vrsat de acionari; prelevri din profitul bncilor, pentru: fondul de rezerv; fondul mijloacelor fixe; fondul de dezvoltare; alte fonduri constituite din profitul net. Capitalul propriu al unei bnci nu ocup o poziie dominat n totalul resurselor de creditare. Astfel, capitalul social, ntr-o proporie mai mic sau mai mare, este imobilizat n activele fixe ale bncii (n cldiri, maini i echipamente informatice etc.). De asemenea, celelalte fonduri au o destinaie explicit i utilizarea lor ca resurs de creditare nu poate fi fcut dect pe termene foarte scurte (ex., fondul de rezerv sau soldul neutilizat la fondul mijloacelor fixe sau pentru dezvoltare). De aceea, la calcularea fondurilor proprii se au n vedere urmtoarele: * Din capitalul propriu se vor deduce: cheltuieli de constituire (dac nu au fost deduse din venituri); fondul de comer (dac nu a fost dedus din venituri); cheltuielile anticipate, efectuate pentru achiziionarea mijloacelor fixe; cheltuieli pentru investiii n curs de execuie i materiale pentru investiii pentru care nu s-a afectat fondul de dezvoltare; prevederile nregistrate n anul curent. Capitalul propriu va fi influenat, n sensul adugrii aprecierii sau scderii26deprecierii capitalului social vrsat, n valut, dup caz.Capitalul suplimentarCapitalul suplimentar include: 1.2.43.fondul de risc; 1.2.44.rezervele din reevaluarea legal a activelor corporale; 1.2.45.datoria subordonat. Capitalul suplimentar este luat n calculul fondurilor proprii numai n proporie de cel mult 100% din nivelul capitalului propriu. Datoria subordonat este luat n calcul numai n proporie de maximum 50% din capitalul propriu i va trebui s ndeplineasc urmtoarele condiii2: s fie n ntregime vrsat; termenul de rambursare s fie de cel puin cinci ani; la calcularea nivelului fondurilor proprii, volumul datoriei subordonate va fi gradual redus cu 20% pe an, n perioada anterioar de cinci ani scadenei; contractul de credit s nu prevad rambursarea anticipat a datoriei, cu excepia cazului intrrii n lichidare a societii bancare; n cazul falimentului sau lichidrii societii bancare, datoria subordonat nu va fi rambursat pn cnd toate celelalte datorii nu au fost achitate. Capitalul suplimentar este influenat, n sensul adugrii aprecierii sau scderii deprecierii fondului de risc n valut, dup caz. Din totalul fondurilor proprii se vor deduce participaiile societii bancare la alte societi bancare (sub forma participaiilor directe sau mprumuturilor subordonate). Detemiinarea fondurilor proprii ale unei societi bancare n Romnia se efectueaz lunar. 2.2.2. Resursele monetare atrase Fondurile monetare atrase de bnci ocup ponderea cea mai important n volumul total al resurselor de creditare. Ele sunt constituite din soldurile creditoare ale conturilor de disponibiliti la vedere; conturile de garanii materiale; capitalul monetar de mprumut; reescontul titlurilor de credit la banca central.2. " Banca Naional a Romniei, Normele nr. 16 privind fondurile proprii ale societ ilor bancare", modificate prin Circular privind unele reglementri referitoare la determinarea fondurilor proprii de ctre societile bancare", M.O. nr. 49/21.111.1997.2.2.2.1. Soldurile creditoare ale conturilor de disponibiliti la vedere Disponibilitile monetare ale clienilor bncii inute n conturi de disponibiliti la vedere, neutilizate, existente n sold pe o anumit perioad,27sunt folosite de banc n acoperirea creditelor ce le acord. Utilizarea acestor disponibiliti monetare, disponibile pe termene foarte scurte, sau scurte este folosit, n general, centru acoperirea creditelor pe termene scurte de unu-trei sau ase luni, n proporii diferite de la o banc la alta.Soldurile de garanii materialeAceste solduri bneti sunt folosite n limita perioadelor medii de constituire a lor de ctre firmele respective, n numele personalului propriu.Capitalul monetar de mprumutAcesta este constituit din disponibilitile monetare temporar disponibile ale populaiei i agenilor economici, neconsumate i pentru plasarea crora caut o pia monetar sau de capital care va remunera mai bine sumele economisite. Atragerea de ctre bnci a unor disponibiliti se face, de regul, sub forma de depozite i constituie una dintre principalele activiti ale bncii, n calitatea de intermediar financiar pe piaa monetar. Depozitele bancare constituie partea cea mai nsemnat din resursele financiare folosite n acoperirea plasamentelor n credite. Atragerea acestor depozite se face pe o pia monetar i de capital concurenial, elementul fundamental constituindu-l: ncrederea, bonitatea i nivelul serviciilor instituiei bancare sau financiare (securitatea); nivelul de remunerare; gradul de risc n recuperarea fondurilor. 2.2.2.3.1. Operaiuni pentru depozitele firmelor Operaiunile ce le efectueaz bncile n cadrul depozitelor constituite de firme sunt n numr de trei: 1) Cderea de acord asupra termenelor cooperrii i semnrii contractului Ca urmare a faptului c, firmele nu sunt la fel de numeroase ca i persoanele fizice i pentru c, de obicei, fondurile lor disponibile sunt mai mari, bncile fac eforturi pentru a atrage disponibilitile monetare ale firmelor, fie pe calea serviciilor bancare oferite i/sau remunerrii avantajoase a disponibilitilor respective. Odat atrase disponibilitile monetare ale firmelor, acestea vor lucra cu banca i pentru alte tipuri de operaiuni: Operaiuni n front office Tranzaciile efectuate prin funcionarul bancar implic o atenie sporit n: recunoaterea/acceptarea clientului, dac se are n vedere faptul c tranzaciile prin contul de depozit al firmelor au loc de multe ori prin telefon sau prin scrisori de autorizare/mputernicire; completarea documentelor necesare constituirii depozitului; tiprirea unor numere de cod corecte etc.28Operaiunile n back office, similare cu operaiunile efectuate n cadrul activitii de retail banking, includ: verificarea i calcularea soldurilor tuturor conturilor clienilor (prin reconcilierea soldurilor conturilor cu registrul contabil general, care se bazeaz pe documentele utilizate); compensarea cecurilor prin sistemul casei de compensaii (prin sortarea cecurilor i prin urmrirea lor n cadrul sistemului de compensare); calcularea dobnzii (aplicnd rata corect a dobnzii i datele de efectuare a operaiunilor); ndosarierea documentaiilor tranzaciilor; rimiterea extraselor de cont clienilor i verificarea lor. Alte probleme legate de depozitele pentru firmeOperaiuni n back officeCalcularea dobnzii i urmrirea conturilor n cadrul depozitelor constituite de ctre firme, ca i problemele contabile i cele privind impozitele, n acelai cadru, sunt similare celor din cadrul retail banking-ului. Data efecturii operaiunii (vaIne date) asupra creia s-a czut de acord n cadrul depozitelor constituite de firme este problema care de multe ori este luat n considerare de acestea n procesul de alegere a bncii cu care vor s lucreze. Data efecturii operaiunilor (n special n cazul n care cecurile sunt emise de ctre clien i firmelor i depuse imediat n banc de ctre client) este convenit a fi luat n considerare mai devreme dect pentru clieni persoane fizice, ntruct aceasta este un mijloc de a atrage firmele ca i clieni. Depozite de o noapte (over night) ale firmelor sunt acceptate de ctre banc, armnd proceduri speciale, printre care prioritatea tranzaciei. Sistemul de control intern, n cadrul depozitelor constituite de firme, necesit aceleai prghii de control ca i n cazul retail banking-ului, plus: termeni clari i coreci n acordul semnat de ctre banc i de ctre firm; recunoaterea persoanelor autorizate de ctre firm s acioneze n numele ei. Categorii de depozite bancaren practica bancar se disting urmtoarele categorii de depozite bancare: Depozite la vedere Caracteristica acestui tip de depozit, care ocup de altfel ponderea cea mai mare n totalul depozitelor bancare, o constituie faptul c deponenii pot recupera (retrage) fondurile monetare depuse n orice moment doresc, n principiu, fr preaviz adresat bncii. Excepie fac cazurile de retragere a unor sume foarte mari, care impun un preaviz din partea deponentului, dar numai cu 24 de ore naintea recuperrii sumelor respective. Depozite cu preaviz nsi denumirea lor exprim obligaia ce revine deponenilor, ca orice retragere de fonduri monetare s se fac numai dup un preaviz, convenit cu banca prin nscrisul (contract de depozit) ncheiat la constituirea depozitului. Acest preaviz se d, de regul, cu 5-10 zile naintea retragerii sumelor respective. Asemenea tip de depozite este mai rar utilizat, dei este avantajos pentru banc. Depozitele la termen sunt convenite ntre pri, la ncheierea contractului de depozit, la termene fixe (o sptmn, o lun, trei luni, ase luni, 12 luni i peste acesteDepozite la termen29perioade, pn la cinci ani). Aceste depozite prezint avantaj pentru ambele pri ale contractului: pentru banc, pentru c i poate controla mai ferm trezoreria i coordonarea resurselor de creditare cu plasamentele n credite; pentru clieni, deoarece remunerarea plasamentului este mai bun fa de alte forme. Noi tipuri de depozite a) Un nou tip de depozit, denumit sweep", este o inovaie introdus de ctre instituiile care preiau depozitele. Acest concept este aplicat altor tipuri de conturi (adic la conturi de tip NOW = Negociable Order or Withdrawal Account), n care soldurile peste un anumit nivel sunt transformate n fond al pieei de capital. Conturile sweep" sunt oferite de ctre bnci, clienilor boga i i sunt corelate de obicei cu rularea fondurilor mutuale. (a) Un cont tip cash management" este un produs dezvoltat de ctre Merril Lynch, care combin brokerajul i contul bancar, oferind clienilor dobnda zilnic pentru soldul din cont, facilitate prin cecuri, crduri de debit Visa i credite acordate imediat la rate ale dobnzii ale conturilor de brokeraj. Remunerarea depozitelor se face la rate de dobnzi diferite, n funcie de nivelul dobnzii de pia, de tipul depozitului i durata acestuia. ntotdeauna un depozit la termen va fi cel mai bine retribuit i n ordine, depozitele cu preaviz i n final, depozitele la vedere. Pentru evitarea riscului de lichiditate, fiecare societate bancar trebuie s asigure refinanarea corespunztoare a plasamentelor de credite, prin angajarea de noi capitaluri monetare de mprumut, dar mai ales pentru a asigura restituirea la scaden a depozitelor existente.2.2.2.4. Reescontul titlurilor de credit la banca central Bncile care au nevoie de lichiditi i au fonduri imobilizate n titluri de credit scontate apeleaz la operaiunile de reescont la banca central. Apelarea la operaiunile de reescont se face, n general, cnd taxa oficial a scontului, stabilit de ctre banca central, este avantajoas. Operaiunea de reescont const n recuperarea, nainte de scaden, a lichiditilor imobilizate n titluri de credit (titluri de crean, efecte de comer etc.) scontate unor clieni. CAPITOLUL 3 Proceduri privind fundamentarea deciziei de creditare Analiza cu privire la fundamentarea deciziei la acordarea creditelor efectuate de ctre bnci este una dintre activitile majore care implic o seam de activiti, cum ar fi: previzionarea cerinelor financiare; analiza economico-financiar a activitii clienilor; riscul n activitatea de creditare; proceduri comune de fundamentare a deciziei de creditare; garaniile creditului; contractul de credit; controlul utilizrii creditelor i verificarea garaniei acestora; analiza i clasificarea portofoliului de credite i constituirea provizioanelor specifice de risc. Prealabil trecerii la o analiz complex a cererii de mprumut a clientului, ofierul de credite trebuie s fac o previzionare a cerinelor financiare. Valoarea cererii de mprumut va avea ca punct de plecare o examinare a clientului, nainte de a accepta cererea ca fiind30valabil. Ca urmare, se va efectua cu asistena i cooperarea solicitantului o proiecie financiar. Aceasta const n a se verifica stabilitatea istoric a relaiilor dintre vnzri i diverse conturi, prin calcularea unei previzionri a finanrii totale, dup urmtoarea relaie: Finanarea total necesar a vnzrilor= [Active/Vanzari x modificarea previziont] - [Pasive/Vanzari x modificarea previzionat a vnzrilor] [marja de profit - vnzare previzionata] x [(l indicele dividendului pltit)] (1) Multe bnci se angajeaz n simulri de amploare privind rambursarea i alte modaliti de a msura performana firmei n condiii diferite de rat a dobnzii, situaia general a economiei, inflaia i prezumii privind variabilele-cheie. Analizele tip scenariu sunt ntocmite i de ctre firme-clieni, dac dispun de resursele i cunotinele necesare. Dup ce sunt stabilite necesitile financiare adecvate, se trece la tehnicile implicate de analiza de credit. n orice caz, implicit n decizia de acordare a mprumutului este capacitatea general de a combina diverse mprumuturi ale bncii ntr-o strategie de portofoliu coerent i clar definit. 3.1. Analiza economico-fnanciar a activitii clienilor Analiza aspectelor economico-financiare are ca obiectiv stabilirea unui diagnostic al situaiei economico-financiare indispensabil pentru decizia de creditare. Aceast analiz se bazeaz pe documente de sintez contabil (bilanul contabil i raportul de gestiune, contul de profit i pierdere, raportri contabile periodice etc.), pe analiza fluxului de fonduri ale perioadelor expirate, precum i pe analiza fluxului de lichiditi (cashflow-ului) pentru perioada urmtoare. Analiza economico-financiar a activitii clienilor conine: Analiza bilanului contabil, care presupune: examinarea bilanurilor pe ultimul an ncheiat i situaiile financiare cumulate de la nceputul anului curent, comparativ cu aceeai perioad a anului trecut. Bilanurile contabile cu o anumit cifr de afaceri anual, trebuie s fie certificate de comisia de cenzori; analiza imobilizrilor corporale i necorporale i a surselor de acoperire a acestora; analiza decontrilor, prelevrilor, vrsmintelor, datoriilor i obligaiunilor fa de teri; analiza costurilor, pentru dimensionarea corect a volumului de credite pentru activele circulante care fac obiectul creditrii. Analiza veniturilor, a cheltuielilor i contului de profit i pierdere, care are n vedere: analiza rezultatelor activitii i a profitului pe ultimul an31ncheiat i respectiv pe anul curent; analiza repartizrii profitului net; analiza pierderilor nregistrate i recuperarea lor. Analiza fluxurilor de fonduri ale perioadelor expirate, care se bazeaz pe modul de realizare a produciei, vnzarea i ncasarea acesteia, acoperirea cheltuielilor din venituri i obinerea de profit, efectuarea la termen a plilor ctre parteneri, buget, bnci etc. Aceast analiz se efectueaz att pentru activitatea de producie, ct i pentru activitatea de investiii, pentru o perioad anterioar de cel puin un an. Analiza fluxului de lichiditi, pe perioada urmtoare, presupune ca pe baza rezultatelor obinute anterior i a portofoliului de contracte de aprovizionare, producie, desfacere, a perspectivei variaiei stocurilor etc., s se evalueze i s se prognozeze: posibilitile clientului de a genera n viitor lichiditi; capacitatea clientului de a-i onora obligaiile de plat viitoare. 3.1.1. Analiza structurii i coninutului bilanului contabil i a contului de profit i pierderi Cunoaterea i nelegerea activitii clientului sunt un element fundamental al prudenei bancare. De aceea, cunoaterea activitii desfurat de client n perioada interioar, precum i a prevederilor pentru anul viitor dau posibilitatea bncii, pe de o parte, s ofere acestuia serviciile i produsele bancare adecvate, iar, pe de alt parte, s ia msuri pentru diminuarea i prevenirea riscului de recuperare a creditelor i a nencasrii dobnzilor. Ca atare, pentru protejarea fondurilor proprii i a celor atrase, banca are datoria de a-i seleciona judicios clienii, deoarece performanele ei depind de eficiena n acordarea creditelor. Analiza financiar a activitii clientului are ca punct de plecare bilanul contabil, ca document oficial de gestiune al clientului. El ofer o imagine contabil asupra patrimoniului, situaiei financiare i rezultatelor obinute, pe baza unor acte administrative emise la un moment dat. In mod similar se va proceda i cu informaiile furnizate de contul de profit i pierdere, care vor fi regrupate i prelucrate pentru a oferi o imagine mai clar asupra rentabilitii i eficienei activitii clientului.3.1.1.1. Bilanul contabil - baz a analizei economico-financiare a firmei Bilanul contabil conine elementele patrimoniale reflectate la valoarea de intrare n patrimoniu, respectiv la valoarea contabil, care poate fi diferit de valoarea real, de pia a acestora. Pe baza balanei de verificare lunar, situaiile financiar-contabile periodice i bilanul contabil prezentat de clieni, ofierii de credit vor proceda la analiza acestora pentru ajustarea i adaptarea lor n vederea obinerii elementelor i informaiilor care servesc mai bine scopurilor i principiilor de analiz ale bncii. Utilizarea datelor obinute este cerut de necesitatea determinrii valorii reale a activului i a ntregului patrimoniu i stabilirea ct mai corect posibil a mrimii riscului asumat de client (proprietar) n comparaie cu cel al bncii. In scopurile analizei se efectueaz o regrupare a informaiilor din bilanul contabil.323.1.1.1.1. Structura i coninutul datelor i informaiilor din bilanul contabil La prelucrarea bilanului contabil de ctre ofierii de credite, elementele de activ i pasiv se grupeaz fiecare n trei mari capitole, astfel: ACTIV: Active mobilizate Active realizabile. Active circulante Trezoreria pozitiv Activele imobilizabile cuprind imobilizrile necorporale i corporale i financiare i creditele comerciale cu scaden un an. Activele realizabile sunt formate din stocuri, creane de maximum un an, conturile de regularizare i asimilate i primele privind rambursarea obligaiunilor. Trezoreria pozitiv cuprinde titlurile de plasament i disponibilitile (conturi n bnci n lei i valut, carnete, cecuri, acreditive), respectiv acele active existente sub form de lichiditi sau susceptibile s fe transformate rapid n disponibiliti. Activele realizabile, mpreun cu trezoreria pozitiv, alctuiesc activele circulante. PASIV: Pasive pe termen lung; Datorii curente cu scadena mai mic de un an; Trezoreria negativ. Pasivele pe termen lung cuprind acele surse de finanare cu caracter permanent sau de lung durat, respectiv: Al. Capitaluri proprii n sens larg; A2. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli; A3. Datorii cu scadena mai mare de un an. Al. Capitalurile proprii n sens larg cuprind att elementele de capital propriuzis, dar i diferenele din reevaluare, subveniile pentru investiii i provizioanele reglementate, care prin natura lor nu pot fi considerate strict o parte a capitalului, care nu depind de activitatea clientului (tabelul 3.1). Tabelul 3.1 Modul de determinare a capitalurilor proprii nete n sens larg (CPNSL)Posturi Capitaluri proprii nete n sens larg (rd. 1-2-3-4-5+6-7-8-9-10) Capitaluri proprii n sens larg (rd. 18 din bilanul preluc