______________________________________________

CODUL DE

GUVERNANTA

CORPORATIVA

AL SIF IMOBILIARE PLC

2 / 9

CUPRINS

Abrevieri şi termeni folosiți

Preambul

ART. 1 Drepturile actionarilor

ART. 2 Rolul si obligatiile consiliului de administratie

ART. 3 Structura consiliului de administratie

ART. 4 Numirea membrilor consiliului de administratie

ART. 5 Remunerarea membrilor consiliului de administratie

ART. 6 Transparenta, raportarea financiara, controlul intern si administrarea riscului

ART. 7 Conflictul de interese si tranzactiile cu persoane implicate (“tranzactiile cu sine”)

ART. 8 Regimul informatiei corporative

ART. 9 Responsabilitatea sociala a corporatiei

ART. 10 Sistemul de administratie

3 / 9

ABREVIERI SI TERMENI FOLOSITI

AGA Adunarea/adunările generale ale acţionarilor SIF Imobiliare

Acţionari Acţionarii SIF Imobiliare

Auditor financiar Auditorul statutar/extern al SIF Imobiliare

BVB Bursa de Valori Bucureşti

CNVM Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, organul de reglementare şi supraveghere al pieţei de capital din România

Consiliul de administraţie/ CA Consiliul de Administraţie al SIF Imobiliare

Codul BVB Codul de Guveranţă Corporativă al Bursei de Valori Bucureşti

Codul de etică Codul de etică şi conduită în afaceri al SIF Imobiliare, parte a RI

LSC Legea nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată şi actualizată

LPC Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, actualizată

Preşedinte Membrul CA ales de CA ca preşedinte

PDG Preşedintele-Director General al SIF Imobiliare

RCCI Reprezentantul compartimentului de Control Intern

Reglementări interne/RI Reglementările Interne ale SIF Imobiliare

Reglementări CNVM Toate reglementările (regulamente, instrucţiuni, dispuneri de măsuri etc.) emise de CNVM, incidente activităţii SIF Imobiliare

RGC Regulamentul de Guvernaţă Corporativă al SIF Imobiliare

SIFI Societatea de Investiţii Financiare Imobiliare S.A.

Statut Statutul SIF Imobiliare

Vicepreşedinte Membrul CA ales de CA ca vicepreşedinte

GC Guvernanta corporativa

4 / 9

PREAMBUL

Principalul domeniu de activitate al companiei SIF Imobiliare se concentreaza in jurul

serviciilor financiare aplicabile domeniului imobiliar, intr-un mediu de business ce necesita o

serie de valori precise pentru a putea respecta statutul de companie de incredere pentru

investitori.

In vederea atingerii si mentinerii acestui statut, SIFI se angajeaza in mod voluntar sa adopte

si sa respecte prevederile codului de guvernanta corporativa prezentate de catre Bursa de

Valori Bucuresti. Astfel, s-a redactat documentul Codul de Guvernanta Corporativa al SIF

Imobiliare PLC in care se prezinta informatii despre SIFI cu privire la cele 11 articole din Codul

de Guvernanta Corporativa al Bursei de Valori Bucuresti, evidentiind transparenta utilizata in

organizarea si evolutia companiei SIFI.

Articolele prezentului document abordeaza subiecte ghidate dupa anumite principii care pot

fi accesate si vizualizate pe site-ul oficial al BVB www.bvb.ro sau pe site-ul oficial SIFI www.sif-

imobiliare.ro.

Toate aceste principii de Guvernanta Corporativa oferite de catre BVB si aplicate de SIFI au

drept scop cresterea nivelului de transparenta si mentinerea companiei la un nivel care sa

inspire incredere atat actionarilor cat si potentialilor investitori si sa ofere increderea si

deschiderea necesara unor prezente sau noi colaborari.

SIFI se bazeaza pe faptul ca integrarea in companie a Codului de guvernanta corporativa

reprezinta un instrument puternic si eficient in derularea cu succes pe termen lung a activitatii

companiei.

5 / 9

Art. 1 Drepturile actionarilor

SIFI isi desfasoara activitatea intr-un cadru corect, respectand legislatia in vigoare, avand la

baza principii precum transparenta si diseminarea informatiilor. Avand toate aceste criterii

stabilite se poate pune accentul pe rolul actionarilor in companie, luand in considerare

interesele si drepturile acestora, stabilite fie prin lege, fie prin agreeri reciproce. De

asemenea, asiguram tratamentul echitabil al partilor asociate, indiferent de tipul acestora:

actionari majoritari, minoritari, autohtoni sau straini.

Precizand cele de mai sus, SIFI se obliga sa respecte drepturilor tuturor partilor asociate

indiferent de tipul acestora, oferindu-le transparenta, informatii veridice, cat si un tratament

echitabil, in vederea respectarii drepturilor acestora ca actionari ai companiei.

Partile asociate sunt instiintate, incurajate sa participe la adunarile generale ale actionarilor.

De asemenea, li se respecta dreptul la informare in ceea ce priveste activitatea companiei,

demersurile acesteia si modificarile aferente. In cazul unor evenimente fie de realizare de

profit, fie de lichidare, actionarii au dreptul la dividende, respectiv partea cuvenita din

lichidarea societatii.

Art. 2 Rolul si obligatiile consiliului de administratie

SIFI este condusă de un Consiliu de administrație care se întrunește la sediul societății sau în

alt loc stabilit prin convocare, ori de câte ori este necesar.

Responsabilitățile președintelui și ale vicepreședintelui sunt stabilite prin Reglementările

interne ale SIFI , aprobate de CA și avizate de către CNVM.

Consiliul de administrație are următoarele competențe de bază, care nu pot fi delegate:

a) stabilirea direcțiilor principale de activitate și de dezvoltare ale societății;

b) stabilirea politicilor contabile și a sistemului de control financiar, precum și aprobarea

planului financiar;

c) numirea și revocarea directorilor numiţi în temeiul LSC și stabilirea remunerației lor;

d) supravegherea activității directorilor numiți în temeiul LSC;

e) pregătirea raportului anual, organizarea adunării generale a acționarilor și implementarea

hotărârilor acesteia;

f) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolvenței societății;

g) evaluarea, cel puțin o dată pe an, a mărimii, compunerii și performanței CA, după caz.

6 / 9

Art. 3 Structura consiliului de administratie

Consiliul de Administratie:

SIFI este administrata de un Consiliu de Administratie compus din trei membri, care au

competentele necesare derularii si indeplinirii obiectului de activitate, cu exceptia deciziilor

care intra in competenta Adunarea Generala a Actionarilor, conform legii.

Membri Consiliului de Administrare au fost alesi de AGA si au obligatia de a mentine si garanta

eficienta desfasurarii activitatii, dar si a echitabilitatii intre actionari.

Structura Consiliului de administraţie este echilibrată, dând posibilitatea CA de a lua decizii

bine informate. Procesul de luare a deciziilor este o responsabilitate colectivă a CA, care va fi

ținut responsabil solidar pentru toate deciziile luate în exercitarea competențelor sale.

Membrii CA își vor actualiza permanent competențele și își vor îmbunătăți cunoștințele

despre activitatea SIFI și cele mai bune practici de guvernanță corporativă, în scopul

îndeplinirii rolului lor atât în cadrul CA.

Conducerea executiva:

Conducerea executiva a SIFI este asigurata de directorul executiv, care este numit de

administratori, periodic, luand in consideratie termenii gasiti adecvati de catre acestia.

Directorul executiv va primi remuneratia stabilita de administratori sub o anumita forma

(salariu, comision, participare la profituri) si i se va putea incredinta oricare dintre puterile

exercitate de administratori.

Art. 4 Numirea membrilor consiliului de administratie

Membrii consiliului de administratie sunt desemnati de catre adunarea generala ordinara a

actionarilor, cu exceptia primilor administratori, care sunt numiti prin actul constitutiv iar

acestia pot fi revocati oricand de catre aceeasi adunare generala ordinara a actionarilor.

Candidatii pentru posturilor de administrator sunt nominalizati de catre membrii actuali ai

consiliului de administratie sau de catre actionari. Tot consiliul de administratie alege dintre

membrii sai un presedinte al consiliului sau prin actul constitutiv se poate stipula ca

presedintele consiliului este numit de adunarea generala ordinara, care numeste consiliul.

Criteriile de exercitare a mandatului de catre membrii consiliului de administratie, conform

Statutului SIFI şi reglementările CNVM, sunt:

7 / 9

o Membrii consiliului de administratie isi vor exercita mandatul cu prudenta si diligenta unui

bun administrator.

o Membrii consiliului de administratie isi vor exercita mandatul cu loialitate, in interesul

societatii.

o Membrii consiliului de administratie nu vor divulga informatiile confidentiale si secretele

comerciale ale societatii, la care au acces in calitatea lor de administratori. Aceasta

obligatie le revine si dupa incetarea mandatului de administrator.

Art. 5 Remunerarea membrilor consiliului de administratie

Membri consiliului de administratie sunt remunerati pentru activitatea pe care o desfasoara,

remuneratie stabilita prin actul constitutiv sau prin hotararea AGA.

Este interzisă creditarea de către societate a administratorilor acesteia, prin intermediul unor

operaţiuni precum: a) acordarea de împrumuturi; b) acordarea de avantaje financiare cu

prilejul încheierii de către societate cu aceştia de operaţiuni de livrare de bunuri, prestări de

servicii sau de executare de lucrări; c) garantarea directă ori indirectă, în tot sau în parte, a

oricăror împrumuturi acordate administratorilor sau a oricăror altor obligaţii personale ale

acestora faţă de terţe persoane; d) dobândirea cu titlu oneros ori plata în tot sau în parte a

unei creanţe ce are drept obiect un împrumut acordat de o terţă persoană administratorilor

ori o altă prestaţie personală a acestora.

Art. 6 Transparenta, raportarea financiara, controlul intern si

administrarea riscului

SIFI furnizeaza informatii periodice si continue relevante, in conformitate standardele

contabile de raportare financiara. De asemenea, disemineaza in limba engleza informatiile

care reprezinta subiectul cerintelor de raportare: informatii periodice, informatii continue,

raportarea financiara individuala si raportarea consolidata conform IFRS, prin publicare pe

website-ul www.sif-imobiliare.ro.

Societatea organizeaza in cursul unui exercitiu financiar cel putin o intalnire cu analisti

financiari, brokeri, specialisti de piata, in scopul prezentarii elementelor financiare, relevante

deciziei investitionale.

SIFI informeaza piata si investitorii despre rezultatele si activitatea sa prin punerea la

dispozitie semestrial si anual a situatiilor financiare intocmite in conformitate cu Directiva a

IV-a CEE.

8 / 9

Art. 7 Conflictul de interese si tranzactiile cu persoane

implicate (“tranzactiile cu sine”)

SIFI are obligația de a preveni apariția conflictelor de interese, iar dacă acestea apar, să

asigure o administrare corectă și în interesul acționarilor săi.

Consiliul de administratie va adopta soluții operaționale corespunzătoare pentru a facilita

identificarea și soluționarea adecvată a situațiilor în care un administrator sau un angajat are

un interes material în nume propriu sau în numele unor terți.

Membrii CA vor lua decizii în interesul Societății și nu vor lua parte la dezbaterile sau deciziile

care creează un conflict între interesele lor personale și cele ale Societății sau ale unor

societăți controlate de SIFI.

Fiecare membru CA se va asigura de evitarea oricărui conflict direct sau indirect de interese

cu SIFI sau societățile controlate de aceasta. Fiecare administrator va informa CA asupra

conflictelor de interese, pe măsură ce acestea apar și se va abține de la dezbaterile și votul

asupra chestiunilor respective, în conformitate cu prevederile legale incidente.

CA va adopta cele mai bune practici pentru a asigura o corectitudine procedurală substanțială

a tranzacțiilor cu părțile implicate („tranzacțiile cu sine”).

Art. 8 Regimul informatiei corporative

Membrii consiliului de administrație, directorii și angajații SIFI au obligația să păstreze

confidențialitatea documentelor și informațiilor corporative și să respecte „Codul de etică și

conduită în afaceri”.

CA se asigură că informațiile diseminate către public sunt complete, corecte, în timp util, astfel

încât să permită luarea unor decizii investiționale obiective. SIFI se asigură de actualizarea

permanentă a secțiunii de pe website-ul propriu dedicată investitorilor.

SIFI diseminează informaţii privind politica sa de guvernanţă corporativă, implicit gradul de

conformare la recomandările Codului de Guvernanţă Corporativă al BVB, în baza pricipiului

Aplică sau Explici.

Art. 9 Responsabilitatea sociala a corporatiei

SIFI desfasoara permanent activitati privind responsabilitatea sociala a companiei, in fiecare

an sprijinind in mod direct sau prin intermediul fundatiilor/asociatiilor specializate, categoriile

defavorizate din comunitatea unde isi desfasoara activitatea.

9 / 9

SIFI contribuie si la sustinerea actiunilor stiintifice, culturale, sportive, medicale, educativie,

de mediu, evenimente de interes national sau zonal.

Art. 10 Sistemul de administratie

SIFI este administrata in baza unui sistem unitar, sistem specific organismelor de plasament

colectiv reglementate de CNVM, in concordanta cu prevederile actului constitutiv; structurile

de guvernanta corporativa ale SIFI sunt reprezentate de CA si de Conducerea executiva.

Prezentul Regulamentul de Guvernanta Corporativa a fost intocmit in 2 exemplare si aprobat

in sedinta Consiliului de Administratie.

Presedinte Director General

Alexandru Sorin ION