capitolul 5

Operatiuni de Leasing

CAPITOLUL VSTUDIU DE CAZ : FINANAREA DE ECHIPAMENTE I AUTOTURISME PRIN BCR LEASING SA

5.1. Prezentarea general a BCR LEASING SA5.1.1. Scurt istoric al BCR LEASING SA

BCR LEASING SA a fost nfiinat n martie 2001, ca o completare a ofertei de finanare a Grupului Banca Comercial Romn pentru persoane fizice, persoane juridice i persoane fizice autorizate n vederea achiziionrii bunurilor de folosin ndelungat.

Conform actelor constitutive, durata de funcionare a societii este de 89 de ani de la data nmatriculrii la Registrul Comerului.

Sediul central al societii este situat n Bucureti, B-dul Unirii nr. 73, bl. G3, sector 3.

Obiectul de activitate principal este reprezentat de servicii de leasing financiar intern, respectiv activiti de creditare pe baz de contract: leasing-ul echipamentului industrial, al autovehiculelor i bunurilor de folosin ndelungat, al imobilelor cu destinaie comercial sau industrial etc. Ca obiect de activitate secundar se menioneaz i activiti auxiliare ale caselor de asigurare i de pensiiCa urmare a bunei evoluii pe piaa de profil, BCR LEASING i-a mrit capitalul social de la 5,5 miliarde lei la 100 miliarde lei, subscris i integral vrsat, i mprit n 100.000 de aciuni nominative cu o valoare nominal de 1.000.000 lei fiecare, constituit prin participarea urmtoarelor persoane juridice, dup cum urmeaz:

AcionariAdresa/SediulNr. AciuniValoare (mii lei)% din capitalul social

Banca Comercial Romnia S.A.Bucureti, B-dul. Regina Elisabeta, nr. 5, Sect. 379.13279.132.00079,132%

SC Financiar S.A.Bucureti, B-dul. Calea Victoriei, nr. 15, Sect. 310.00010.000.00010,000%

SC Omniasig S.A.Bucureti, Str. Aleea Alexandru nr. 48, sect. 1275275.0000,275%

SC Asiban S.A.Bucureti, Str. Mihai Eminescu nr. 45, sect. 1275275.0000,275%

BCR Securities S.A.Bucureti, Calea Griviei nr. 160, Sect. 1275275.0000,275%

937 de

persoane fizice-10.04310.043.00010,043%

TOTAL-100.000100.000.000100,000%

Apartenena la cel mai puternic grup financiar din Romnia permite BCR LEASING SA aplicarea unei strategii coerente de dezvoltare, ce pune accent pe disponibilitate i flexibilitate n structurarea tranzaciilor, n condiiile respectrii cerinelor de profitabilitate i prudenialitate.BCR LEASING SA are, n prezent, prin cele 17 uniti operaionale, cea mai larg reprezentare teritorial dintre toate companiile de pe piaa de profil din Romnia.

Recent, BCR LEASING SA a pus la dispoziia clienilor trei noi sucursale teritoriale la Baia Mare, Arad i Ploieti, intenionnd ca, pn la sfritul celui de-al doilea trimestru al acestui an, s mai deschid alte patru uniti operative n Vrancea, Neam, Suceava i Covasna, judete n care solicitrile pentru leasing sunt numeroase.

Paleta de servicii financiare leasing pentru achiziionarea de autovehicule, flote, echipamente i utilaje industriale, aparatur medical, echipamente I.T., etc, precum i leasing pentru imobile cu destinaie industrial sau comercial dar i reeaua de sucursale teritoriale, permite accesul BCR LEASING SA la toate tipurile de clieni: mari companii, instituii din sectorul public, inteprinderi mici i mijlocii i persoane fizice.

5.1.2. Organizarea BCR LEASING SA

De la nfiinarea companiei i pn n prezent, BCR LEASING SA a inregistrat o evoluie bun, marcat de o cretere substanial, permind companiei ocuparea unei poziii de top n piaa de leasing din Romnia. De asemenea, ndeplinirea obiectivelor i depirea criteriilor de performan stabilite au condus i conduc la asigurarea premizelor necesare pentru dezvoltarea viitoare a societii.

Structura organizatoric a BCR LEASING prezint un numr redus de niveluri ierarhice, cuprinznd: organe de conducere cu caracter deliberativ (AGA, CA), organe de control, organe de conducere cu caracter executiv (Director general i directori executivi) i direcii, servicii i compartimente operative i funcionale.

Managementul companiei este asigurat de ctre Consiliul de administraie compus din cinci persoane desemnate de ctre acionari, din care una ndeplinete funciile de Preedinte al Consiliului de administraie i de Director General al societii. Membrii Consiliului de administraie se ntlnesc cel putin o dat pe lun pentru a stabili i urmri aducerea la ndeplinire a politicii i strategiei de dezvoltare.

Pentru aducerea la ndeplinire a obiectivelor cuprinse n strategie sunt numii directorii executivi, care mpreun cu personalul din subordine desfaoar activitatea zilnic a societii.

Controlul societii este asigurat de ctre Comisia de Cenzori direct subordonat Adunrii Generale a Acionarilor. n cadrul BCR LEASING SA, Directorul General ndeplinete i funcia de Preedinte al CA. Comisia de cenzori este format din trei membri desemnai de ctre Adunarea General a Acionarilor societii.

Direciile operative specializate n sectorul n care i desfoar activitatea societatea sunt:

Direcia Analiz i Contracte;

Direcia Derulare Contracte;

Direcia Logistic; Direcia Administrare Reea;

Cele patru direcii cuprind servicii i compartimente necesare analizei i delimitrii specifice a activitii, pe domenii i faze ale activitii.

n afara direciilor specializate mai funcioneaz Direcia Economic care cuprinde compartimentele financiar - contabile i casieria, precum i compartimentele auxiliare necesare asigurrii personalului, suportului informatic, legislativ, administrativ i desfurrii activitaii de marketing.

n cadrul companiei funcioneaz i un compartiment de audit intern.

Toate direciile i compartimentele indicate mai sus i desfoar activitatea n cadrul administraiei centrale de la Bucureti. Alturi de aceast structur se afl sucursalele teritoriale, n numr de 15, localizate astfel:Bucureti (WTC i Pta. Alba Iulia), Iai, Craiova, Constana, Cluj Napoca, Braov, Timioara, Bacu, Brila, Sibiu, Oradea, Piteti, Tg. Mure i Otopeni.

La finele anului 2004, n cadrul societii lucrau 97 de persoane angajate cu contract de munc, astfel:

n cadrul administraiei centrale 70 angajai, din care n funcii de directori 6, efi servicii/compartimente 6, execuie 58.

n cadrul reelei teritoriale 27 angajai, din care n funcii de directori 1, execuie 26.

Personalul este pregtit pentru funcia pe care o ocup, responsabilitatea continurii perfecionrii conform necesitilor i evoluiei pieei revenind personalului, precum i conducerii societii.

5.1.3. Oferta de produse i servicii ale BCR LEASING SASocietatea pune la dispoziia clienilor servicii n vederea achiziionrii n sistem de leasing financiar a bunurilor de folosin ndelungat pentru persoane fizice, persoane fizice autorizate i persoane juridice care opteaz pentru aceast form de finanare.

Perioada de finanare variaz ntre 1 i 5 ani n funcie de: valoarea i natura bunurilor, valoarea finanat, analiza economico financiar a clientului, facilitile de care dispune societatea pentru desfurarea activitii, furnizori etc.

Asigurarea bunurilor contractate constituie o condiie obligatorie pe toat durata contractului.

Societatea finaneaz achiziia de echipamente industriale, autovehicule i bunuri de folosin ndelungat, imobile cu destinaie comercial sau industrial etc.

ntr-un termen relativ scurt, societatea s-a facut cunoscut pe piaa leasing-ului datorit condiiilor financiare competitive acordate, relaiilor foarte bune cu clienii care au scos n eviden profesionalismul i seriozitatea salariailor n abordarea situaiei fiecrui client.

Preul produsului se calculeaz avnd la baz dobnda de referin a creditului bancar utilizat. Cu ct creditul este mai atractiv pentru BCR LEASING SA, cu att acesta se va transpune ntr-o ofert mai avantajoas pentru client.

De asemenea, BCR LEASING SA asigur utilizatorilor si servicii privind nmatriculrile i radierile autovehiculelor, ncheierea de polie de asigurare (CASCO/RCA), precum i consultan pe oricare dintre domeniile ce converg din direcia activitii de leasing financiar.

BCR LEASING SA deine o ofert flexibil i avantajoas din punct de vedere al costurilor, avnd astfel acces ctre toate tipurile de clieni. Existena posibilitii finanrii proiectelor de anvergur, datorit apartenenei la un grup financiar puternic atrag instituiile i firmele cu cifre de afaceri importante.

Avantajele oferite sunt:

rapiditate n procesarea cererilor de finanare;

contactul direct i continuu cu furnizorii n orice etap a finalizarii unui dosar de finanare;

comisioane reduse;

sistem de calcul simplu, transparent i stabil;

flexibilitate n luarea deciziei de finanare n funcie de particularitatea fiecrui client.

5.1.4. Prezentarea pieei leasingului din RomniaPiaa leasingului din Romnia este o pia n continu dezvoltare, cu potenial ridicat i care poate reprezenta un sprijin real pentru economia romneasc.

Aceast pia este format din cteva mii de ageni economici care ndeplinesc cele dou condiii impuse de lege pentru a fi operatori pe aceast pia i anume: includerea activitii de leasing n obiectul de activitate i un capital social de ROL 500 mil. Dintre acestea, aproximativ 100 de societi sunt active, iar din acestea 32 sunt membre ASLR, deinnd ns o cot de pia de peste 60% n ultimii ani, respectiv 8 societi de leasing membre ale ALB.

Piaa de leasing din Romnia este structurat astfel:

firme de leasing afiliate unor bnci

firme de leasing afiliate unor productori sau furnizori de produse

firme de leasing independente

Aceast structur conduce la diferene ntre serviciile de leasing oferite n funcie de strategia fiecrei firme, a concepiei pe care o are n privina riscului, a structurii unei tranzacii, ceea ce nseamn diferene de pre pentru serviciile oferite, disponibilitate i flexibilitate n structura tranzaciilor.

Deoarece pn n prezent nu exist statistici oficiale privind evoluia pieei leasingului, singurele informaii disponibile au fost cele furnizate pn n prezent att de publicaiile mass-media cu caracter economico-financiar (Piaa Financiar, Ziarul Financiar, Bursa, tirile Mediafax, etc) ct i de Asociaia Societilor de Leasing din Romnia (ASLR), respectiv Asociaia de Leasing Bancar (ALB).

Din acest motiv, analiza efectuat are caracter anual, piaa anual a leasingului fiind determinat ca totalul contractelor de leasing ncheiate n cursul unui an (volum bunuri finanate+comisioane+dobnzi).BCR LEASING SA, prin statutul su, i desfoar activitatea pe piaa leasing-ului financiar intern, conform legislaiei n vigoare. Acest segment reprezint, conform ultimelor statistici, aproximativ 90% din piaa leasingului. n ceea ce privete viitorul apropiat, considerm c trend-ul pe pia este ascendent, orientat ctre servicii de calitate oferite de societi de leasing care provin din grupuri bancare puternice.

Dinamica evoluiei pieei de leasing poate fi urmrit i n tabelul urmtor:

- mil Euro -

Anul1998199920002001200220032004 10 luni2004 - previziune

Societi membre ASLR128,5202,9340,0587,6624,1674,9650800

Societi nemembre ASLR n/an/a82,2374,4275,7449,1480600

TOTAL volum bunuri finanate--422,2962,0899,81124,011301400

TOTAL valoare pia----1170142714011650

Sursa : Asociaia Societilor de Leasing din RomniaEvoluia pieei leasingului (la nivel ASLR), n ultimii ani, se prezint astfel:

1998199920002001200220032004 10 luni2004 - previziune

Nr contracte6160874678541499136093340273878041000

Valoare bunuri finanate128,5202,9340587,6624,1674,9650800

Sursa : Asociaia Societilor de Leasing din RomniaLeasingul financiar continu s reprezinte principala direcie de derulare a contractelor:

LEASING FINANCIARLEASING OPERAIONAL

200310 luni din 2004200310 luni din 2004

cross-

bordercross-

bordercross-

bordercross-

border

Nr. contracte90.49%2.16 %94.83%1.03 %7.35 %-4.14 %_

Valoare bunuri80.23%5.8 %94.06%2.11%13.97 %-3.83%_

Sursa : Asociaia Societilor de Leasing din RomniaCei mai importani clieni ai firmelor de leasing sunt persoanele juridice. n anul 2004, n primele 10 luni, valoarea bunurilor finanate n leasing pentru persoane juridice a reprezentat cca. 76.87 % din total piaa, 16.88 % fiind reprezentat de sectorul public i ONG-uri , restul de 6.25 % fiind reprezentat de persoanele fizice.Cea mai mare parte a contractelor de leasing ncheiate n primele zece luni ale anului 2004 a fost reprezentat de contracte cu furnizori externi: 67.86 % din valoarea bunurilor finanate n leasing.

Sursa : Asociaia Societilor de Leasing din Romnia

Structura contractelor de leasing (la nivelul ASLR), n funcie de obiectul contractului, se prezint, la 31.10.2004, astfel:

% din total - 2003% din total 10 luni 2004

Autovehicule87.84 %90.32 %

Autoturisme56.25 %63.81 %

Autoutillitare26.19 %

Vehicule comerciale31.59 %

Autobuze

Echipamente industriale5.90 %4.71 %

Echipamente agricole2.32 %3.11 %

Avioane/vapoare0.03 %-

Material rulant - ci ferate0.02 %-

Altele (birotic, tehnic medical)2.19 %1.68 %

Imobiliare office1.60 %0.18 %

Imobiliare - rezidenial0,10 %-

Concluziile datelor prezentate arat c activitatea de leasing n 2004 (primele 10 luni) a continuat s se dezvolte i diversifice, n ciuda implicaiilor n general nefavorabile ale cadrului legislativ. Cu toatea acestea, putem aprecia piaa leasingului n Romnia, principalii factori de succes n activitatea firmelor de leasing fiind disponibilitatea surselor de finanare i analiz riguroas a bonitii financiare a clienilor. Principalele surse de finanare disponibile firmelor de leasing sunt bncile, urmate de acionari i fondurile de investiii. De altfel, atragerea surselor de finanare a activitii reprezint principala dificultate nregistrat de ctre societile de leasing. Pentru a releva importana care se acord activitii de leasing n rile membre Leaseurope, comparativ cu Romnia, menionm locul industriei de leasing n totalul investiiilor , n anul 2002, astfel : Austria 13.7%, Belgia 9.8%, Danemarca 9.1%, Finlanda 4.7 %, Frana 16.7 %, Germania 11.9 %, Italia 16.0%, Olanda 6.3 %, Portugalia 10.1 %, Spania 6.6 %, Suedia 13.1 %, Marea Britanie 14.6 %, iar Romnia 14.17 % ( fa de 5.59 % n anul 2000).

Leasingul financiar cunoate n ultima perioad o dezvoltare continu, n primul rnd datorit nceperii unei perioade de cretere economic, cu efect imediat n creterea investiiilor. Primul segment care reflect aceast tendin este cel al achiziiei de autovehicule i autoutilitare. Concomitent s-a intensificat cererea pentru investiii n utilaje i instalaii industriale.Pe fondul necesitii dezvoltarii proceselor de retehnologizare a economiei romneti n ansamblu, ntr-un mediu caracterizat de lipsa de lichiditate i de costuri ridicate ale resurselor financiare, activitile de leasing i contureaz din ce n ce mai mult avantajele. De asemenea, pe msura contientizrii acestor avantaje pe care le ofer serviciile de leasing n achiziiile de echipamente specifice oricrui domeniu, de imobile comerciale i industriale, autovehicule etc., volumul contractelor de leasing va fi ntr-o continu cretere.

5.1.5. Concurena BCR LEASING SA

Principalele societi de leasing concurente ale BCR LEASING SA:A. Membre ale Asociaiei de Leasing Bancar societi de leasing afiliate bncilorRaiffeisen Leasing

Unitate subsidiar a Raiffeisen Bank Romnia, format din fuziunea dintre Danubius Leasing i Camion Aval, amndou societi cu vechime pe piaa de leasing.

Lider de pia pe zona finanrii de caminoane i remorci

Finantare leasing: 7% - 10%, comision de management 1-2%.

A raportat pe primele 9 luni ale anului 2004 un volum total al contractelor ncheiate de 86 mil EUR, iar la sfritul anului a declarat o valoare de peste 115 milioane EUR.

Cota de pia: apropiat/similar BCR LEASING SABRD Sogelease (BRD Grup SocGen)

Societate de leasing nfiinat n anul 2001, acionnd pe piaa utilajelor agricole i a autovehiculelor, un puternic concurent al BCR LEASING SA.

Finanare leasing: 8-10%, comision management 2%.

Menionm faptul c analiza clienilor se face de ctre compartimentele specializate din BRD, iar structura de finanare se face pe baza unei scrisori de garanie emise de BRD n favoarea BRD Sogelease.

BRD Sogelease finaneaz autovehicule i echipamente noi sau second-hand cu avans ntre 20 si 50%.

Din ultimele declaraii, segmentul vizat va cuprinde i piaa persoanelor fizice.

Cota de piata: cca. 6.4%B. Membre ale Asociaiei Societilor de Leasing

Porsche Leasing Romnia

Este principalul lessor pentru autovehiculele distribuite de Porsche Romnia (Volkswagen, Audi, Skoda, Seat, Porsche), societate captiv. Are n portofoliu i operaiuni de cross-border

Anul nfiinrii: 1999

Capital social: 500 mil ROL

Personal: 44

Volumbunuri finanate: 110.425 mii EUR

Volum totalcontracte: 135.640 mii EUR

Cota de pia: cca. 9.7%

Finanare - Porsche Bank

Finanare leasing: 9-14%, comision de management 1,5 2%.

Oferta cuprinde leasingul financiar i operaional, precum i leasingul extern.

Afin LeasingSocietatea de leasing captiv, afiliat productorilor, specializat numai pe autoutilitare, camioane, T.I.R-uri, marca IVECO, KAROSA etc. Are n portofoliu i operaiuni de cross-border

Anul nfiinrii: 2000

Capital social: 6,2 mld ROL

Personal: 60




Finanare leasing: 7-10%, comision management: 1-1,5%.

RCI Leasing

Societatea de leasing captiv, afiliat Grupului Renault. Finaneaz numai autoturisme noi sau second-hand de provenien Renault

Anul nfiinrii: 2002

Capital social: 6 mil EUR

Personal: 57




Finanare leasing: 10-15%, comision management: 2.5-3%, avans 0-5%

iriac Leasing

Societate de leasing captiv, membr a Grupului iriac. Acest grup are calitatea de reprezentant n Romnia a unui numr de 10 mrci auto, printre care Mercedes, Ford, Hyundai, Mitsubishi, Land Rover. Are n portofoliu i operaiuni de cross-border i leasing operaional

Anul nfiinrii: 1999

Capital social: 100 mld ROL

Personal: 40



Cota de pia: cca. 5%

Finanare leasing: 10-13%, comision management 1-3%.

Oferta cuprinde leasingul financiar i operaional, precum i leasingul extern (prin subsidiara din Cipru Molesey Ltd).

n privina companiilor de leasing afiliate importatorilor, create i funcionnd ca subsidiare ale acestora, se poate aprecia c ele nu intra n competiie direct cu BCR LEASING SA, ntru-cat segmentele de pia pe care le exploateaz acestea sunt axate strict pe produsele comercializate de companiile mam. De menionat faptul c aceste societi afiliate productorilor au o cot important din piaa de leasing financiar (Afin Leasing, Cefin Leasing Fiat/IVECO, Autocamioane SRL camioane VOLVO, Molesey Ltd. camioane Mercedes, Roman Brasov camioane, Aro Campulung etc.).5.1.6. Poziia BCR LEASING SA n cadrul pieei de leasing din RomniaBCR LEASING SA i desfoar activitatea ntr-un mediu competiional agresiv i solicitant. Cu toate acestea, compania a reuit, de-a lungul celor aproape 4 ani de activitate, s-i ndeplineasc obiectivele majore, respectiv polarizarea unui volum nsemnat de clieni (peste 12.000), meninerea ntre primele 3 societi de leasing din Romnia i, nu n ultimul rnd, o puternic dezvoltare i acumulare de profit, crend astfel valoare pentru acionarii si.Societile care au acces la alte forme de finanare dect sursele proprii, societile care au susinerea acionarilor prin diverse forme (furnizor al produselor finanate, linii de credit, etc), dein locuri importante n cadrul pieei.

Volumul finanat este, de cele mai multe ori, cu mult mai mare decat capitalul social, prin utilizarea la maximum a oportunitilor ce reies din relaiile att cu dealerii, ct i cu clienii, prin contractarea unor linii de credit.

Conform datelor comunicate de instituiile abilitate, pe de o parte, precum i din extrase din declaraiile unor oficiali ai societilor de leasing ce acioneaz pe piaa din Romnia, nivelul pieei de leasing n anul 2004 va atinge valoarea de 1.65 mld EUR. Aceasta valoare include, conform sistemului de raportare impus la nivel european volumul bunurilor finanate, comisioanele de operare i dobnzile aferente tranzaciilor. De asemenea, valoarea menionat mai sus reprezint totalul operaiunilor de leasing, att leasing financiar intern, extern, precum i leasingul operaional.

Ultimele statistici indic faptul c o pondere de cca. 94% din totalul pieei este reprezentat de leasingul financiar intern, diferena fiind alocat leasingului operaional i operaiunilor de cross-border.

n aceste condiii, creterea total a pieei leasingului n 2004 fa de 2003 este de cca. 16%, iar cea a leasingului financiar intern de cca. 23%.

Structura vnzrilor realizate de BCR LEASING SA de la nceputul activitii se prezint astfel:

TIP CONTRACTENUMRVALOARE BUNURI FINANATE- EURO -VALOARE TOTAL CONTRACTE - EURO -%

Autoturisme, incl. flote4548,251,0249,818,65479.23

Utilitare33531,461627,1145.10

Utilaje i echipamente111,632,1781,909,65515.67

T O T A L 200149810,414,66312,355,423100

Autoturisme, incl. flote2,17237,413,59444,147,35268.19

Utilitare2476,227,6987,286,54611.35


T O T A L 20022,53454,869,06564,569,330100


Utilitare79013,331,20215,197,56015.43


T O T A L 20035,10186,407,25298,188,689100


Utilitare87813,192,73715,125,77312.20


T O T A L decembrie 20046,828108,139,459129,581,506100

Cretere 2004 fa de 2003%%%%

Autoturisme, incl. flote139126133100

Utilitare111989979

Utilaje i echipamente111149163119

T O T A L 133125131

Evoluia valoric a contractelor de leasing

Evoluia numrului de contracte de leasing ncheiate

Structura actual a pieei de leasing i prognoza pentru anul 20052001200220032004 - estimat -2005 - estimat -

Piaa leasingului

Curs leu/eur (mediu)2602831255375324100039000

Operaional (mld. lei)31621125746833627800

Operaional (mil.EUR)1213619982200

(%) din piaa total13414510

financiar (mld. lei)2187727004460516424770200

financiar (mil.EUR)841864122715671800

(%) din piaa totala8796869590

TOTAL (mld. lei)2503928129535586765078000

TOTAL (mil.EUR)962900142716502000

financiar intern (mld.lei)1181327004460516424770200

financiar intern (mil.EUR)454864122715671800

(%) din piaa total5496869590

Cota pia BCR Leasing

(mld. lei)271,12015368553136279

(mil.EUR)10,464.598.2129.6161

(%)2,37.4788.278.94

n conformitate cu prognozele de mai sus, piaa leasingului financiar intern, pe care activeaz BCR LEASING a fost pe anul 2002 de 864 mil EUR, pe anul 2003 de 1.227 mil EUR, iar n 2004 de cca. 1.567 mil EUR.

Raportat la datele oficiale prezentate de ASLR, cota de pia a SC BCR LEASING SA a nregistrat urmtoarele valori: 7,47% n 2002, 8% n 2003, iar n 2004, un nivel de cca. 8,3 %. Conform datelor prezentate de ASLR la 31.10.2004, topul primelor 3 companii de leasing din Romnia, dup volumul contractelor ncheiate, era compus din:

1. Porsche Leasing Romnia 135,6 mil EUR

2. Afin Romnia 119,9 mil EUR

3. BCR LEASING SA 98,4 mil EUR

n conformitate cu cele prezentate mai sus, BCR LEASING SA este singura societate de leasing din topul celor trei care practic numai operaiuni de leasing financiar intern i care finaneaz ntreaga palet de auto i utilaje.

BCR LEASING SA a ncheiat n primul trimestrul al anului 2005 un numr de peste 2500 contracte, derulnd, astfel, un portofoliu de peste 12.000 de clieni, din toate sectoarele de activitate. Din punct de vedere valoric, volumul total al contractelor de leasing ncheiate n primele trei luni ale anului 2005 s-a triplat fa de aceeai perioad a anului trecut.

BCR LEASING SA este, n momentul de fa, liderul pieei de profil din Romnia dup valoarea total a contractelor ncheiate n primele 5 luni din acest an, avnd la finele lunii Martie 2005 o cot de pia peste 12%.

Raportul LEASEUROPE pe anul 2004, aprut recent, care reflect situaia pieei europene de leasing pe baza datelor furnizate de 189 de firme din 27 de ri, confirm poziia solid a BCR LEASING SA: locul 47 pe piaa european i leader pe piaa romneasc, la categoria companiilor subsidiare, unde deine supremaia ca valoare total a contractelor ncheiate n 2004. Din aceleai surse rezult c, n plan naional, BCR LEASING ocup locul doi n privina valorii totale a bunurilor finanate (pozitia 72 n Europa).

Acelai clasament este valabil i la o analiz defalcat pe tipuri de bunuri finanate: la categoria autovehicule (autoturisme plus autoutilitare), BCR LEASING SA ocup locul 1 n Romnia (locul 35 in Europa), n privina valorii totale a contractelor de leasing ncheiate n 2004, i din nou locul 2 in Romnia (48 in Europa), n privina valorii totale a bunurilor finanate.

i n cazul leasingului de echipamente, a crui pondere n portofoliul de servicii al companiei a fost de 15 % n 2004, BCR LEASING SA ocup primul loc din Romnia (51 din Europa) la categoria subsidiare, n privina valorii totale a contractelor ncheiate i locul 3 n privina valorii totale a bunurilor finanate (73 n Europa).5.1.7. Obiectivele BCR LEASING SA n anul 2005De la nfiinarea companiei i pn n prezent, BCR LEASING a nregistrat o evoluie bun, marcat de o cretere substanial, permind companiei ocuparea unei poziii deosebite n piaa de leasing din Romnia. De asemenea, ndeplinirea obiectivelor i depirea criteriilor de performan stabilite au condus i conduc la asigurarea premizelor necesare pentru dezvoltarea viitoare a societii.

Pentru perioada care urmeaz, societatea i-a stabilit urmtoarele obiective principale, n concordan cu prevederile Strategiei SC BCR LEASING SA inclus n Strategia de dezvoltare a Grupului BCR pe perioada 2004-2007:

creterea cotei de pia pe piaa leasingului financiar intern, n anul 2005 pn la nivelul de 8,7 9%; n conformitate cu prevederile strategiei BCR LEASING SA, cota de pia prevzut pentru anul 2004 era de 8,7%, respectiv 9,6% pentru anul 2005, n condiiile n care piaa leasingului operaional trebuia s reprezinte 10%, respectiv 15% n total pia. Conform datelor statistice existente, ponderea leasingului operaional s-a situat la un nivel de 5% din total pia n 2004 i se prognozeaz o cretere la 10% pentru anul 2005. BCR LEASING SA a nregistrat n anul 2004 i i prognozeaz i n anul 2005 creteri peste nivelul pieei, ceea ce va conduce la creteri ale cotei de pia, raportate la evoluia pieei prin prisma leasingului financiar vs. operaional; creterea volumului total al contractelor cu peste 26% n anul 2005, n raport cu tendinele de cretere a pieei leasingului; creterea prognozat a ntregii piee de leasing este de cca. 21%;

diversificarea categoriilor de bunuri finanate prin leasing, respectiv a tipurilor de utilaje i echipamente industriale;

ofertarea de produse i servicii din zona leasingului imobiliar

asigurarea surselor de finanare odat cu scderea costului finanrii, precum i diversificarea acestora; obiectiv condiionat de realizarea unei majorri de capital social

pstrarea unei marje brute de minim de 2% ntre dobnda de finanare a portofoliului de contracte de leasing i dobnda de refinanare a societii; racordarea la noile tendine ale pieei financiare moderne, prin demararea operaiunilor de implementare a managementului calitii totale, respective a managementului securitii informaiei.

Atingerea obiectivelor menionate mai sus este strns legat de urmtoarele concepte de dezvoltare:

1. Desfurarea activitilor de leasing financiar presupune asigurarea finanrii necesare clienilor, prin alocarea surselor proprii societii de leasing, ct i a surselor atrase. Dimensionarea corect a surselor proprii conduce, printre altele, la posibilitatea accesrii mai multor surse atrase att ca nivel, ct i ca tip. Prin existena surselor de finanare va fi posibil contractarea n leasing a echipamentelor de valoare mare, odat cu care se vor putea reduce costurile de administrare ale societii proporional cu numrul mai mare de contracte ncheiate pentru aceeai valoare.

2. Creterea puterii de finanare i nivelul creterii macroeconomice a Romniei v-a conduce, n mod obligatoriu, la creterea ponderii leasing-ului pentru echipamente

3. Reducerea costurilor de finanare a activitii specifice de leasing este facilitat de existena unei valori ridicate a bilanului i a unei structuri echilibrate a acestuia, inclusiv a ponderii capitalurilor proprii.

4. Dezvoltarea teritorial, lund n considerare faptul c banca are deja o reea puternic n teritoriu, iar activitatea sucursalelor BCR LEASING va veni n ntmpinarea clientelei BCR cu alternativa de finanare a agenilor economici, alta dect creditul.

De menionat c estimarea evoluiei pieei leasingului i a rezultatelor financiare ale BCR Leasing pentru perioada 2004 2007 au avut n vedere cadrul legislativ actual, fiind posibil n aceast perioad apariia unor elemente de natur s determine un ritm mai sczut/ridicat de cretere al pieei fa de cel prognozat, astfel:

modificrile cadrului legislativ i de reglementare;

clarificarea unor aspecte de ordin fiscal;

nfiinarea unui organism de reglementare, autorizare i supraveghere a acestei piee sau preluarea acestor atribuii de ctre alt organism, Banca Naionala a Romniei de exemplu;

existena unei surse autorizate de centralizare i prelucrare a informaiilor privind evoluia pieei.

n aceste condiii, n 2005 se estimeaz urmtoarele realizri:

Tip bunuri finanateValoare bunuri finanate - EURO -% n total portofoliuValoare bunuri finanate - EURO -% n total portofoliu% cretere 2005 fa de 2004

20042005

Autovehicule, incl. flote77,800,16471.9493,420,00068.4420.07

Utilitare13,192,73712.2014,700,00010.7711.42

Utilaje i echipamente17,146,55815.8626,380,00019.3353.85

Imobiliar2,000,0001.46

T O T A L 108,139,459100136,500,000100.0026.23

5.2. Finanarea echipamentelor prin BCR LEASING SA

Vom analiza n continuare paii care trebuie parcuri de ctre o societate n vederea achiziionrii de echipamente n sistem leasing prin BCR LEASING SA. Avem astfel, urmtorul caz:SC ART IMOB IMPEX SRL, care are ca obiect principal de activitate producia de mobilier, dorete achziionarea de echipamente pentru prelucrarea lemnului, n vederea retehnologizrii liniei de fabricaie, n sistem leasing prin BCR LEASING SA.

Despre SC ART IMOB IMPEX SRL se cunosc urmtoarele:

Este nfiinat n 29.11.1999; Obiect principal de activitate: Producia de mobilier pentru birouri i magazine - cod CAEN 3612; Sediul social: Str. Teiul Doamnei, nr. 93, sect. 2, Bucuresti; Cod Unic de nregistrare: R 1472539; nmatriculat la Registrul Comerului cu J40/2831/1999; Cod IBAN: RO43RNCB4000000187431000 deschis la BCR SUC. MOILOR; Numr de angajai: 31; Exist un singur asociat i un singur administrator: DL. tefnescu Mihai-Ionu;

Societatea are un punct de producie i dou puncte de desfacere, ambele amplasate n Bucureti;

Clieni importani: PRICEWATERHOUSE COOPERS; PHILIP MOORIS; DOMO; STEILMANN BUKAREST, etc.Despre finanarea solicitat de ctre SC ART IMOB IMPEX SRL se cunosc urmtoarele: Condiiile de finanare solicitate sunt: 15% avans, perioada de finanare 36 de luni i valoare rezidual 0 (inclus n rate); Preul echipamentelor este de 50.000 Euro fr TVA;

Furnizorul echipamentelor este SEBA INDUSTRIAL SRL, societate cu care BCR LEASING SA a mai colaborat cu succes i pentru ali clieni;

Oferta BCR LEASING SA de finanare a echipamentelor este:

Avans: minim 15%, maxim 50%;

Perioada ntre 12 i 48 de luni;

Valoare rezidual 0 sau 20%;

Dobnda 7% + MRC (marja de risc client aceasta variaz n funcie de bonitatea clientului, de tipul de echipamente, de valoarea finanrii, etc.) calculabil la slod; Comision de management ntre 1% i 3% flat.

Avnd n vedere cele prezentate mai sus vom analiza n continuare etapele care trebuie parcurse n vederea obinerii finanrii de ctre SC ART IMOB IMPEX SRL:

1. Oferta preliminar clientul i manifest interesul pentru obinerea finanrii prin BCR LEASING SA i intr n contact direct cu unul din consultanii de vnzri ai BCR LEASING SA n vederea stabilirii pailor ce trebuie urmai. n urma discuiei cu potenialul client (SC ART IMOB IMPEX) consultantul de vnzri este informat asupra solicitrilor clientului, i pe baza acestora el ntocmete oferta preliminar (Anexa 1) i pune la dispoziie clientului lista cu actele necesare (Anexa 2) n vederea ntocmirii dosarului de leasing.

Ca urmare a analizrii ofertei primite de la BCR LEASING SA cei de la SC ART IMOB IMPEX SRL iau decizia de demarare a formalitilor de obinere a finanrii prin BCR LEASING SA, deoarece oferta corespunde cerinelor lor i este mult mai bun dect ofertele primite de la alte firme de leasing de pe pia.2. ntocmirea dosarului de leasing, analiza i aprobarea acestuia de ctre BCR LEASING SA dosarul de leasing este ntocmit conform listei cu acte necesare (Anexa 2) primit de client de la consultantul de vnzri, acesta coninnd: actele juridice ale SC ART IMOB IMPEX SRL (acte constitutive, CUI, certificat constatator de la Registrul Comerului recent, acte adiionale la actul constitutiv, etc.); actele contabile (bilanurile pe ultimii doi ani mpreun cu balanele aerente, balana la ultima lun mpreun cu ordinele de plat ctre bugetul statului aferente acesteia); documente tip BCR LEASING (cerere de finanare i fia sintetic Anexa 2) precum i factura proform de la furnizorul echipamentelor.Dosarul de leasing complet este depus consultantului de vnzri al BCR LEASING SA. Odat depus acest dosar consultantul de vnzri demareaz procedurile necesare pentru ca n 48 de ore clientul s primeasc un rspuns. Consultantul de vnzri din cadrul Direciei de Contracte verific componena dosarului. Dac acesta este complet trece n urmtoarea etap i anume analiza economico-financiar, care se face de ctre Departamentul de Analiz din cadrul BCR LEASING SA. Analiza economico-financiara se face pe baza documentelor contabile ale SC ART IMOB IMPEX SRL, urmrindu-se indicatori ca: cifra de afaceri, profitul, dinamica acestora, solvabilitatea, lichiditatea patrimonial, rentabilitatea capitalurilor proprii, managementul societii etc. Dup terminarea analizei economico-financiara, tot departamentul de analiz ntocmete referatul pentru aprobarea dosarului care este naintat Comitetului de Conducere al BCR LEASING SA pentru aprobare. n funcie de cele prezentate n referat conducerea BCR LEASING SA stabilete condiiile de finanare i apoi trimite dosarul spre avizare de ctre direcia economic i de ctre departamentul juridic. Odat ncheiat acest ciclu dosarul revine consultantului de vnzri care comunic clientului rspunsul i stabilete cu acesta o ntlnire pentru semnarea contractului de leasing.

Ca urmare a trecerii dosarului SC ART IMOB IMPEX SRL prin toate aceste etape s-au constatat urmtoarele:

Situaia economico-financiar a SC ART IMOB IMPEX SRL este foarte bun: s-a obinut un scoring de 3.21 din maxim 4, societatea ncadrndu-se astfel n categoria de performan B; marja de risc client obinut a fost 3 deci dobnda de finanare a fost stabilit la 10%; trendul afacerii este unul cresctor (cifra de afaceri, profitul sunt n cretere fa de anul trecut); SC ART IMOB IMPEX SRL este clientul BCR de la nfiinare, avnd un istoric foarte bun cu BCR SUC MOILOR;

Furnizorul echipamentelor solicitate de ctre SC ART IMOB IMPEX SRL este unul din colaboratorii vechi ai BCR LEASING SA prin care au mai fost derulate contracte de leasing cu ali clieni, acesta acceptnd semnarea unui contract de vnzare cumprare cu o clauz de buy-back (vom detalia la unul din punctele urmtoare) lucru care diminueaz riscurile societii de leasing.

Comitetul de Conducere al BCR LEASING SA lund astfel decizia de apobare a finanrii solicitat de ctre SC ART IMOB IMPEX SRL n urmtoarele condiii: avans 15%, perioada 36 de luni; valoare rezidual 0, dobnda 10% i comision de management de 3%.

3. Semnarea contractului de leasing ca urmare a agrerii condiiilor de finanare oferite de BCR LEASING SA clientul decide semnarea contractului de leasing (Anexa 3), acest lucru fcndu-se la sediul BCR LEASING SA n prezena consultantului de vnzri al firmei de leasing de ctre asociatul unic al SC ART IMOB IMPEX SRL tefnescu Mihai-Ionu. Odat cu contractul de leasing clientul va mai semna o declaraie de asigurare (Anexa 4) prin care se angajeaz s ncheie asigurarea all-risks la una din societile agreate de BCR LEASING SA ( acestea sunt: BCR ASIGURRI SA; ASIROM SA; ALLIANZ IRIAC; OMNIASIG sau ASIBAN); o opiune de cumprare (Anexa 5) prin care, dup expirarea contractului de leasing, se angajeaz s achiziioneze bunul la valoarea rmas (n cazul nostru ultima rat de leasing); precum i un numr de 36 de bilete la ordin ce reprezint o msur de garanie cerut de ctre BCR LEASING SA, acestea fiind prevzute n condiiile contractuale.

4. Semnarea contractului de vnzare cumprare cu furnizorul (Anexa 6) este vorba de un contract de vnzare cumprare tripartid care implic pe BCR LEASING SA (CUMPRTOR), pe SEBA DISTRIBUTION SRL (VNZTOR) i pe SC ART IMOB IMPEX SRL (UTILIZATOR). n acest contract sunt prevzute: o clauz de buy-back prin care furnizorul se oblig ca n eventualitatea rezilierii contractului cu utilizatorul sau n cazul n care utilizatorul nu dorete cumprarea echipamentelor la sfritul perioadei de leasing, dac nu se gasete un alt cumprtor n termen de 3 luni de la acea dat, s cumpere el insui (furnizorul) acel bun; specificaia tehnic a echipamentelor achiziionate de ctre utilizator; termenul de livrare al acestora; informaii lagate de service, garanie, etc.5. Plata avansului i a asigurrii ALL RISKS odat semnate toate documentele att cu utilizatorul ct i cu furnizorul se emite factura de avans (numai la cererea clientului) pe care utilizatorul este obligat s o achite n termen de 2 zile lucrtoare de la data emiterii acesteia. Apoi n eventualitatea disponibilitii echipamentelor solicitate, n stocul furnizorului, utilizatorul este obligat s ncheie asigurarea ALL RISKS pentru bunurile contractate la una din societiile de asigurri agreate de BCR LEASING SA (conform declaraiei de asigurare Anexa 4). Daca echipamentele nu sunt n stocul furnizorului asigurarea se va ncheia numai n momentul n care acestea se vor afla n stoc i vor fi gata de livrare.6. Plata echipamentelor ctre furnizor i livrarea acestora pentru ca BCR LEASING SA s poat efectua plata ctre furnizor trebuie ndeplinite urmtoarele condiii: avansul ncasat de la SC ART IMOB IMPEX SRL;s fie ncheiat asigurarea ALL RISKS de ctre SC ART IMOB IMPEX SRL; s fie semnat protocolul de recepie al echipamentelor de ctre furnizor i utilizator (Anexa 8) prin care acesta din urm certifica c echipamentele sunt n stare de funcionare i s fie pus la dispoziia BCR LEASING SA factura fiscal a echipamentelor de ctre furnizor. Odat efectuat plata de ctre BCR LEASING SA echipamentele sunt puse n funciune de ctre furnizor i ncepe derularea contractului de leasing (clientul ncepe s plteasc redevenele lunare).5.3. Finanarea autoturismelor prin BCR LEASING SA

Considerm aceeai societate de la punctul 5.2., ns avem urmtoarele date:

Se solicit achiziionarea unui autoturism MERCEDES SPRINTER DIESEL n valoare de 22.000 Euro CIP;

Condiiile de finanare solicitate de SC ART IMOB IMPEX SRLsunt: 20% avans; 36 de luni i valoare rezidual 20%;

Furnizorul autoturismului este AUTO ROM SRL dealer autorizar Mercedes n Romnia.

Oferta de finanare a BCR LEASING SA pentru autoturisme este: Avans: minim 15%, maxim 50%;

Perioada ntre 12 i 48 de luni;

Valoare rezidual 0 sau 20%;

Dobnda 9% calculabil la slod;

Comision de management 2% flat.

Paii care trebuie urmai pentru obinerea finanrii precum i documentele care vor fi ntocmite sunt aceleai ca la punctul 5.2., ns cu mici excepii:

Pentru finanarea autoturismului va fi un alt contract de leasing, cu alte condiii contractuale (Anexa 7);

Nu este necesar ncheierea contractului de vnzare cumprare cu furnizorul bunului, deoarece n acest caz riscul pentru societatea de leasing este mult mai mic decat n cazul anterior;

Pentru efectuarea plii ctre furnizor nu este necesar protocolul de recepie al bunului i factura fiscal a acestuia.

Odat achitat integral autoturismul ctre furnizor (se va plti preul CIP al autoturismului ctre furnizorul extern UPHALL TRADING) fiind vorba de un autoturism de import va trebui facut importul temporar al acestuia nainte de a fi livrat. De acest lucru se va ocupa importatorul, n cazul nostru AUTO ROM SRL, n colaborare cu BCR LEASING SA, urmnd ca n momentul definitivrii acestor formaliti vamale importatorul s pun la dispoziia cumprtorului toate documentele mainii: DVI (declaraie vamal de import va fi valabil pe perioada leasingului); cartea de identitatei factura extern. Dup livrarea autoturismului, conform contractului de leasing (Anexa 7), intr n atribuiile BCR LEASING SA ca n termen de maxim 30 de zile de la recepie s pun la dispoziia utilizatorului numerele de leasing valabile pe toat perioada leasingului. TIRGU MURES

ORADEA

PITESTI

SIBIU

BRAILA

BACAU

WTC BUCURESTI

CONSTANTA

IASI

BRASOV

CRAIOVA

TIMISOARAAAA

CLUJ-NAPOCA

BAIA MARE

MMMM=MARE

ARADD

PLOIESTI

PAGE 111

_1167468435.xls

_1175332924.xls

_1183382240.xls

_1183404552.xls

_1168063697.xls

_1171100595.xls

_1167461881.xls

capitolul 5

Documents