2

2. Principiile cercetrii activitii financiare a ntreprinderii

n condiiile economice actuale, o deosebit importan are aspectul financiar al managementului obiectelor economice de toate nivelurile. n acest termen adesea se includ noiuni diferite i chiar contradictorii. Noi vom aborda aspectul financiar al managementului obiectului economic de producie, de exemplu al ntreprinderilor, n sensul asigurrii financiare a deciziilor manageriale, n primul, lund n considerare condiionrile reciproce ale fluxurilor financiare i materiale, ce nsoesc procesele economice.

n acest sens, managementul obiectului economic de producie sub aspectul financiar se reduce la urmtorul comlex de msuri, care anticipeaz i determin deciziile: analiza retrospectivei, prezentului i a perspectivei situaiei financiare a obiectului economic de producie; calcularea minuioas a cheltuielilor comportate de realizarea deciziei manageriale, compararea cheltuielelor cu efectele obinute; cercetarea sistemului de indicatori financiari ce nsoesc procesul de funcionare a obiectului economic de producie i luarea n considerare a intredependenelor fluxurilor financiare i materiale.

E larg rspndit opinia, c funcia finanelor - este pur de distribuie. Alte funcii: de control i cea operativ (asigurarea obiectului economic de producie cu mijloace bneti) - se interpretau ca manifestri a celui de repartizare. Contientizarea locului nou a sistemului financiar n mecanismul economic impune reexaminarea abordrilor existente a modelrii. Modelarea n domeniul sistemului financiar sufer din lipsa complexitii i poate pretinde doar la descrierea mai mult sau mai puin detaliat a birotecei financiare. Cu ajutorul ei nu se poate cerceta i cu att mai mult modela adecvat asemenea indicator atotcuprinztor ca beneficiul. ns formarea, repartizarea i utilizarea lui, sunt cele mai importante pentru activitatea vital a ntreprinderii.

Calitatea proceselor financiare este determinat de interaciunea lor cu fluxurile materiale. Aceast sfer necesit metode specifice de investigare, o nelegere prealabil a sensului economic a proceselor indicate. Din cele dou forme de baz de aplicare - msurare i reglementare - e dezvoltat prima, a doua este doar declarat. ncercrile de a modela sistemul financiar al ntreprinderii simileaz formele financiare de pia i de producere, neglijind esena lor, legitile formrii i trecerii dintr-o stare n alta. n continuare se propune o abordare a modelrii fenomenelor economico-financiare, ce determin condiiile i rezultatele funcionrii ntreprinderii. Ea se bazeaz pe calcularea corelrii i condiionrii fluxurilor financiare i materiale. Indicatorii financiari, ce caracterizeaz rezultatele finale i intermediare ale activitii ntreprinderii, se formeaz din diferite surse (activitatea de producie, banca, bugetul etc.). Unii din ei sunt primari i particip nemijlocit la calcularea rezultatelor financiare finale, de exemplu, a beneficiului. Alii contribuie la formarea rezultatelor finale indirect, prin activizarea proceselor materiale de producie.

Reflectarea n modele a condiiilor existenei caracteristicilor cantitative i calitative ale acestor surse, luarea n considerare a interaciunii lor constituie esena abordrii propuse. Metodele de modelare a surselor primare i secundare difer considerabil. Pentru primele sunt aplicabile generatoarele de numere pseudoaleatorii, parametrii crora se determin n funcie cu comportarea obiectului investigat n retrospectiv, situaiile existente ale mecanismului economic i msurii influenei surselor secundare asupra mersului activitii de producie. Pentru c cea de-a doua -problema e mult mai complicat, e necesar nu numai de calculat i formalizat caracteristicile financiare ale proceselor materiale, dar i de relevat dependenele cantitative ale corelaiei fluxurilor materiale i financiare.

Sistemul financiar al obiectului economic de producie se completeaz logic cu canale de legtur cu partenerii, bugetul i banca. Ea include regulile de formare i distribuie a veniturilor angajailor. n acest context e posibil, respectnd principiul integritii sistemului financiar, relevarea grupelor de probleme interconexe, relativ separate privind modelarea: circuitul fondurilor obiectului economic, cu evidenierea obligatorie nu doar a stadiului de producere, dar i a celui monetar i de marf; participarea obiectului economic de producie la formarea i consumarea mijloacelor bugetare, relaiilor obiectului economic de producie cu banca i separat - a fluxurilor creditare pe termen lung i scurt, procesul formrii i evoluia veniturilor n corelare cu productivitatea.

Practica existent i actele normative n vigoare, formalizate n sistem de restricii sau de implicaii logice, formeaz sfera lurii deciziilor n fiecare din grupele relevate. ns nu toate restriciile sunt la fel de importante pentru determinarea liniei comportamentului economic. Conform clasificrii lui J. Kornai, ele se divizeaz n slabe (soft) i stricte (hard), formnd o ntreag gam de forme de trecere. Gradul de rigiditate al restriciei se determin reieind din posibilitile reale ale obiectului economic de a influena mrimea termenului din dreapta eguaiei.

Abordarea analogic este justificat i n cazul formalizrii sub form de implicaii. De obicei forma apariia evenimentului A atrage apariia evenimentului B n realitate este nlocuit de forma apariia evenimentului A provoac apariia evenimentului B cu careva probabilitate. De exemplu: nclcarea desciplinei financiare comport aplicarea sanciunilor economice. ns sanciunile difer n ce privete rigiditatea, i de constatat care din ele va fi aplicat real, e posibil doar cu o probabilitate, deseori necunoscut apriori. Fluxurile materiale i cele financiare interacioneaz reciproc. Influena primelor asupra celor din urm se calculeaz relativ simplu, cea invers - mai complicat. n sistemul economic existent mrimea resurselor financiare influeneaz considerabil calitatea proceselor materiale. Admitem, stimularea activitii muncii prin pli suplimentare depinde de mrimea salariului concret, starea pieei muncii i a celei de consum etc .

Schema general de modelare a sistemului financiar trebuie s reprezinte un sistem unic de micare a fluxurilor, ce se modific n timp sub aciunea deciziilor manageriale, a parametrilor proceselor de producie i a situaiei economice create n mediul exterior al obiectului economic. Componentele sistemului financiar trebuie s aib criterii locale proprii de eficien. n aspect general el poate fi construit dup principiul comsurrii cheltuielilor i a rezultatelor, dar n cazuri concrete sunt posibili indicatorii specifici. Eficiena managementului mijloacelor circulante, de exemplu, este determinat de mrimea coeficientului de rotaie a acestor mijloace, de micorarea sau creterea lui. Evaluarea strii financiare generale a firmei, se efectueaz conform formulei regresiei. Drept factori iniiali servesc raporturile: beneficiului brut la mrimea obligaiunilor financiare de scurt durat; valorii activelor ctre suma total a creanelor; valorii obligaiunilor de scurt durat ctre valoarea activelor (indicele riscului), deasemenea intervalul de timp, pe parcursul cruia firma i poate finana activitatea din mijloace proprii, fr a recurge la credite. Se efectueaz analiza grafic a tendinelor evoluiei acestui indicator, care reflect adecvat transformrile n situaia financiar a firmei. n mod similar, dar lund n considerare particularitile distinctive ale sistemului nostru economic, putem propune criteriul situaiei financiare a obiectului economic de producie. Relevarea orientrii generale a influienelor manageriale se efectueaz n rezultatul concordrii sistemului creat de criterii locale i a criteriului strii generale a obiectului economic de producie.

Pentru exactitatea descrierii sistemului financiar, a deciziilor luate, a calitii i a nivelului de ndeplinire, trebuie de avut n vedere faptul c el este diferit apreciat de ctre subiecii economici. Anume aceste aprecieri determin comportamentul lor. Pentru membrii colectivului de munc (inclusiv direcia) sunt importante veniturilor reale, prestigiul locului de munc. Pentru organizaia superioar are mare nsemntate msura apropierii indicatorilor de facto de cei programati la inceputul activitii, perspectivele strategice ale ntreprinderii.

Reflectarea n modele a acestora va permite trecerea la un sistem unic de modele a compartamentului obiectului economic de producie, reflectate prin sistemul financiar; va oferi un instrument de analiz a diferitelor fluxuri financiare; va constata importana lor i n procesele de elaborare a deciziilor manageriale.

Descrierea mai ampl a relaiilor economice reale i managementului lor poate fi efectuat cu ajutorul modelelor de tip similar. Metoda modelrii similare a aprut n urma necesitilor experimentelor computerizate privind eficiena perfecionrii practicii economice, investigaiei mersului proceselor economice. Particularitatea de baz a modelrii similar este reflectarea mai adecvat a obiectelor i a fenomenelor economice reale. Blocurile componente ale modelelor de similare nu se aleg din careva clas anumit de modele. Acestea pot fi economice, de optimizare i descriptive. Trebuie respectat doar o singur condiie - apropierea maximal de obiectul investigat. E just i contrariul: modelul, care descrie mai adecvat realitatea, ne va interesa n primul rnd. Pentru obinerea descrierii de maximal veridicitate e acceptabil orice cale, e i mai bine, cnd aceast cale ne aduce la un model ce aparine unei clase bine studiate.

Diversele formulri ale problemelor de cercetare a unui i aceluiai obiect economic pot modifica considerabil structura variabilelor exogene i indogene, a celor dirijabile i nedirijabile. De exemplu, n problema privind cercetarea eficienei dirijrii curente a procesului programat de producie, sarcinile se manifest ca mrimi constante, adesea stabilite exogen. n aceeai problem, dar formulat altfel - de cercetat influiena managementului curent al activitii economice asupra obinerii indicatorilor rezultativi ai funcionrii, - mrimea sarcinilor va fi variabil, determinat indogen. Modelarea similar e necesar n primul rnd, pentru nelegerea corect a mecanismului de funcionare a obiectului investigat, relevarea i concretizarea sistemului de legturi inverse. Elucidarea lor - este un proces dinamic complicat, nu totdeauna supus controlului. Acest tip de modelare, pentru o utilizare efecient, necesit cunoaterea amnunit a economiei obiectului investigat.

Modelarea similar este utilizat ca metod de verificare a eficienei elaborrilor teoretice privind perfecionarea mecanismului economic n ntregime i a sistemelor manageriale a diverselor obiecte economice. ndeosebi e mare rolul lor la cercetarea proceselor, ce nu se supun descrierii cantitative formale. Astfel, modelarea similar a procesului este reflectarea formal a desfurrii lui reale. Chiar i n cazul unei forme suficient de perfecte ea nu trebuie conceput ca un model stabil. Pe parcursul exploatrii el va furniza informaii pentru propria perfecionare i precizare.

n majoritatea modelelor de similare a proceselor manageriale pentru alctuirea algoritmului e necesar investigarea anticipata s soluiilor inteligente n condiiile existente.

Modelele de similare ale proceselor economice ntr-un fel sau altul, totdeauna sunt modele dinamice. Ele descriu procese, ce decurg n timp real, de aceea timpul, evident sau nevizibil, trebuie s reflecte procese manageriale i a activitii obiectelor economice.

Coperland prezint economia n patru grupe, ce permanent efectueaz pli:

familiile i indivizii, ce locuiesc separat, numii n continuare consumatori;

ntreprinderile de afaceri de toate genurile i formele de proprietate;

guvernele (federal i local);

organizaiile filantropice.

Fiecare grup e prezentat prin calcul dublu. n unul plile recepionate, n cellalt - plile achitate. Plile se clasific n funcie de numrul grupului, ce efectueaz plata; numrul grupei-destinatar al plii; tipul mijlocului de plat. La finele anului financiar se formeaz toate fluxurile ce reprezint toat activatatea economic a rii, cu excepia decontrilor interbancare i acordarea serviciilor gratuite. Asemenea schem permite elucidarea urmtoarelor fenomene: - cine consum produsul intern brut; cine formeaz produsul intern brut; cine sunt neto-creditorii i neto-debitorii; care este starea bugetului fiecrui grup; care este rolul creditului, mijloacelor disponibile n activitatea economic.

Cercetarea fluxurilor financiare se poate de efectuat n mod analogic cu cea a rezervoarelor, unite prin canale sau a reelei electrice. n opinia lui Coperland, al doilea exemplu este mai reuit, deoarece n reelele electrice semnalul se transmite cu o vitez foarte mare, ce este mai adecvat caracterului obiectului descris - a fluxurilor financiare.

Lucrarea menionat este unica cunoscut autorului, unde este elaborat macheta fluxurilor financiare, ce permite efectuarea unei cercetri cuprinztoare a esenei proceselor existente. ns, o continuare fireasc a lucrrilor lui Coperland, n opinia noastr, poate fi completarea lor cu module, ce simileaz interaciunea politicilor monetare i financiare; apariia efectelor economice concrete i influiena invers asupra sferei financiar - monetare.

Astfel, ne va interesa nu doar fixarea plilor efectuate sub form de fluxuri bneti, dar i investigarea cauzelor apariiei sau lipsei unei anumite grupe de pli. Aceste cauze se manifest sub form de diverse restricii ale mecanismului economic. La formarea tendinelor n fluxurile bneti ale plilor ele provoac perturbri n sferele nvecinate, formnd un sistem complicat de interaciune.

Concepia unic a modelrii sferei financiar-monetare const nu n formarea posterioar a fluxurilor bneti conform rezultatelor plilor efectuate pe parcursul anului, dar n modelarea apriori a principiilor formrii plilor iniiale astfel, nct fluxul financiar anual format s aib parametrii necesari.

Drept celul iniial a modelului general va servi obiectul economic tip, celula de baz a economiei, unde se intersecteaz toate deciziile luate n sistemul financiar - monetar. Fiind verig iniial i coninutul material al economiei, obiectul economic tip, la rndul su, influieneaz evident indicatorii macroeconomici i , prin urmare, sfera finaciar-monetar.

Pentru soluionarea problemei asigurrii financiare trebuie elaborat un sistem, care ar permite evidenierea tipului de deficit ce confrunt ntreprinderea n activitatea sa. Determinarea deficitului trebuie s fie automatizat i realizat ca un model similar.

Cauzele agregate ale deficitului luate n considerare n model sunt expuse n ordinea semnificaiei:

1. Nendeplinirea programului de activitate;

2. Stocuri mari de mrfuri i materiale;

3. Stocuri de producie neterminat;

4. Volumul mare de creane;

5. Imobilizarea mijloacelor pentru cheltuieli curente n investiii;

6. Alte cauze.

Fiecare din cauzele enumerate mai sus nate o situaie problematic. Algoritmul soluionrii difer de la situaie la situaie. n cazul nendeplinirii programului de activitate se cere revizuirea planurilor, folosind portofoliul de comenzi. Scopul este minimizarea pierderilor. Totodat, trebuie de examinat mai profund procesul de producere n vederea depistrii cauzelor, ce au adus la aceast situaie problematic. Astfel, msurile pentru depirea acestei situaii nu in numai de competena seciei financiare. Se cere implicarea tuturor serviciilor pentru soluionarea ei. Cauzele pot fi determinate de nivelul i periodicitate al aprovizionrii tehnico-materiale, de calificarea profesional a lucrtorilor, de starea tehnologic a utilajului i proceselor, de schimbri n conjunctura pieelor de desfacere.

n cazul situaiei - stocuri mari de mrfuri i materiale, algoritmul soluionrii necesit o coordonare ntre serviciul finane i serviciul aprovizionare tehnicomaterial ATM. Dac depirea normelor s-a format ntmpltor sau din greeala serviciilor respective, trebuie prin metodele, ce se afl n competena serviciilor producere i ATM de diminuat cantitatea rezervelor. Dac depirea era format contient i este condiionat de specificul anumitei livrri, se cere o analiz financiar. Analiza va fi bazat pe aprecierea comparativ a cheltuielilor, legate de finanarea surplusului de rezerve cu pierderile posibile din cauza ieirii programului din mersul firesc.

n cazul situaiei - stocuri de producie neterminat, se procedeaz analogic situaiei precedente.

Situaia volumul mare de creane se datoreaz neachitrilor ntre agenii economici. nlturarea izvoarelor ce creaz creanele nu ine de competena ntreprinderii. Pentru micorarea pierderilor serviciul finane este chemat s elaboreze msuri de adaptare la condiiile existente. Se cere o selectare a debitorilor, apelarea la instrumentariul financiar cum creditul bancar pentru acoperirea cheltuielilor neprevzute.

n cazul situaiei - imobilizarea mijloacelor pentru cheltuieli curente n investiii se cere atragerea creditului bancar pentru acoperirea cheltuielilor neprevzute. n ce privete nlturarea cauzelor, se cere o coordonare mai minuioas a ncasrilor i cheltuielilor, la fel i apelarea la surse tradiionale de investiii. Ultimile pot fi - capitalul acionar, creditul bancar, investorul ter i altele.Procesul identificrii genului dificultii financiare este bazat pe analiza fluxurilor financiare i bunurilor materiale, ce intermediaz procesul de producie (este prezentat de des. 2.1.).

Schema determinrii tipului deficitului

Des. 2.1

n desen fluxurile financiare sunt numerotate cu numere din dou cifre, iar cele materiale i de mrfuri cu o cifr.

Descifrm sensul concret al fiecrui flux evideniat: 1 - livrrile de materii prime i materiale; 10 - fluxurile bneti, ce reflect plata pentru materia prim i materialele livrate; 2-3 - fluxurile ciclului de producie; 4 - comercializarea produciei finite; 40 - achitarea produciei finite de ctre consumatori; 50 credite bancare; 51 - rambursarea creditelor bancare i plata dobnzii; 60 - decontrile cu bugetul de stat.

Fiece tip de deficit este determinat univoc de intensitatea circulaiei bunurilor materiale i a resurselor financiare prin canalele rezervate. Astfel, asupra existenei deficitului 1 indic insuficiena fluxului 4; dificitului 2 excesul fuxului 1; deficitului 3 - insuficiena fluxului 3, fluxul 2 fiind n norm; deficitul 4 - insuficiena fluxului 40, fluxul 4 fiind n norm. Astfel, evideniem principiile de modelare a activitii economico-financiare n general i ale cercetrii influienelor exterioare asupra activitii financiare a ntreprinderii n particular.

1. Pentru cercetarea caracteristicilor calitative ale fluxuriIor financiare nu sunt suficiente metodele existente ce descriu posterior evoluia fluxurilor financiare sub form de conturi a balanelor duble i, de fapt, limitndu-se la soluionarea problemei evidenei financiare. E justificat doar abordarea, bazat pe calcularea i exprimarea analitic a interaciunii i condiionrilor fluxurilor financiare i materiale.

2. Indicatorii financiari ai ntreprinderii se formeaz din surse exogene i, doar n msur nensemnat, - endogene fa de ntreprindere. Se evideniaz surse primare, care formeaz rezultatele financiare direct, astfel ca parametrii activitii de producie, bncile, etc. Spre deosebire de primele, sursele secundare influieneaz formarea indicatorului rezultativ indirect. Menionm, c aceste surse, n principal sunt exogene i le enumerm - politica fiscal a statului, msurile luate pentru reglementarea valutar, etc.

3. Modelarea invoc reflectarea condiiilor existenei i formrii caracteristicilor cantitative i calitative ale surselor evideniate. Pentru sursele de primul tip sunt aplicabile generatoarele de numere pseudoaleatorii, pentru sursele de tipul al doilea - metode de cercetare mai perceptibile, bazate pe experimentele similare computerizate.

Consumatorii

Depozitul de produse finite

Depozitul de materii prime

Furnizorii

Bugetul

Procesul tehnologic

Banca

4

40

50

51

3

2

60

1

10