bc energbank sa situaţiile financiare pentru anul încheiat...

BC ENERGBANK SA

Situaţiile financiare Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie 2016

întocmite în conformitate cuStandardele Internaţionale de Raportare Financiară

BC ENERGBANK SASITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016

CUPRINS

Raportul auditorilor

Situaţia poziţiei financiare 1Situaţia rezultatului global 2Situaţia modificărilor capitalului propriu 3Situaţia fluxurilor de trezorerie 4Note explicative la rapoartele financiare 5-61

❖ GrantThorntonGrant Thornton Audit S.R.L

str. Grigore Ureche Nr. 69 MD-2005 Chişinău Moldova

T + 373 22 8605 71 F +373 22 22 74 64 [email protected] W www.grantthomton.md

Raportul auditorului independent

către acţionarii BC Energbank S.A.

OpinieAm auditat situaţiile financiare anexate ale BC Energbank S.A. (“Banca”), care cuprind situaţia poziţiei financiare la data de 31 decembrie 2016, situaţia rezultatului global, situaţia modificărilor capitalului propriu şi situaţia fluxurilor de trezorerie aferente anului încheiat la acea dată şi notele la situaţiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative.

în opinia noastră, situaţiile financiare prezintă fidel, din toate aspectele semnificative, poziţia financiară a Băncii la data de 31 decembrie 2016, şi performanţa financiară şi fluxurile de trezorerie aferente anului încheiat la acea dată, în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară.

Baza pentru opinieAm desfăşurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit (ISA-uri). Responsabilităţile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secţiunea Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiare din raportul nostru. Suntem independenţi fată de Bancă, conform Codului Etic al Profesioniştilor Contabili (Codul IESBA) emis de Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Etice pentru Contabili, coroborat cu cerinţele etice relevante pentru auditul situaţiilor financiare din Republica Moldova şi ne-am îndeplinit celelalte responsabilităţi etice, conform acestor cerinţe şi Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspectele cheie de auditAspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raţionamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanţă pentru auditul situaţiilor financiare din perioada curentă. Aceste aspecte au fort abordate în contextul auditului situaţiilor financiare în ansamblu şi în formarea opiniei noastre asupra acestora şi nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte.

Provizioane pentru deprecierea creditelorLa 31 decembrie 2016, conducerea Băncii a constituit provizioane pentru deprecierea creditelor în valoare de MDL’000 33,871. Aceste provizioane au fost estimate în baza fluxurilor de numerar estimate din rambursarea creditelor, inclusiv fluxurile din realizarea activelor gajate, estimate de experţi independenţi şi experţi ai Băncii; probabilitatea nerambursării şi pierderea în cazul nerambursării, acestea necesitând raţionamente semnificative ale conducerii Băncii. Noi am identificat provizioanele pentru deprecierea creditelor ca fiind un risc semnificativ ce necesită consideraţii speciale în cursul auditului. Noi am evaluat rezonabilitatea fluxurilor de numerar estimate din realizarea activelor gajate şi am verificat corectitudinea calculelor modelului probabilităţii nerambursării şi pierderilor din nerambursare. în baza procedurilor efectuate, nu am identificat provizioane adiţionale semnificative necesare a fi create. Procedurile noastre de audit au inclus, de asemenea, testarea controalelor interne în procesul de acordare şi monitorizare a creditelor, revizuirea portofoliului de credite. în urma acestora, nu am identificat deficienţe semnificative în procesul de estimare a pierderilor pentru deprecierea creditelor.

(1 )

mailto:[email protected]

http://www.grantthomton.md

4 * GrantThornton

Părţi afiliateIn conformitate cu cerinţele IAS 24 Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate, Banca trebuie să prezinte natura relaţiilor, tranzacţiile şi soldurile cu părţile afiliate. Banca a dezvăluit aceste informaţii în Nota 35 a situaţiilor financiare. Datorită naturii inerente specifice a relaţiilor cu părţile afiliate, am identificat aria de prezentare a informaţiilor relevante ca un risc semnificativ. Noi am efectuat verificări ale informaţiilor privind acţionarii Băncii şi alte părţi afiliate semnificative, în baza evidenţelor suportate documentar şi a discuţiilor cu conducerea Băncii, şi am testat soldurile şi tranzacţiile cu părţile afiliate în conformitate cu cerinţele Standardelor Internaţionale de Audit. Procedurile noastre de asemenea au inclus testarea controalelor interne ale Băncii aferente identificării şi prezentării informaţiilor privind părţile afiliate şi a tranzacţiilor şi soldurilor cu acestea. în baza procedurilor noastre, nu am identificat deficiente semnificative în prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate.

Rezervele generale pentru riscuri bancareBanca are obligaţia să calculeze reduceri prudenţiale pentru deprecierea activelor în conformitate cu Regulamentul BNM cu privire la clasificarea activelor şi angajamentelor condiţionale. Pentru diferenţa dintre provizioanele înregistrate în situaţiile financiare şi reducerile prudenţiale Banca constituie rezerve generale pentru riscuri bancare (Nota 19). Calculul acestor reduceri este semnificativ pentru auditul nostru, deoarece mărimea rezervelor generale pentru riscuri bancare intra în calculul capitalului normativ si, în consecinţa, a suficienţei capitalului ponderat la risc. In plus, alocarea activelor pe grad de risc necesită din partea conducerii o analiză detaliată a activelor şi aplicarea unor raţionamente semnificative. Procedurile noastre de audit au inclus analiza şi estimarea eficientei controalelor interne implementate de Bancă pentru calculul reducerilor prudenţiale pentru deprecierea activelor, analiza portofoliilor de active şi a activelor individual semnificative pentru estimarea rezonabilităţii raţionamentelor aplicate de conducere şi corectitudinea clasificării activelor. în baza procedurilor noastre nu am identificat ajustări semnificative.

Continuitatea activităţiiSituaţiile financiare ale Băncii sunt întocmite în baza principiului continuităţii activităţii. Utilizarea acestui principiu este adecvată, în afara cazului în care conducerea fie intenţionează sau nu are altă alternativă decât să lichideze Banca sau să înceteze operaţiunile. Ca aspect al auditului situaţiilor financiare, am concluzionat că utilizarea principiului de continuitate a activităţii în întocmirea situaţiilor financiare ale Băncii este adecvată.

Conducerea nu a identificat incertitudini care ar influenta semnificativ abilitatea Băncii de a-si continua activitatea, şi de aceea nici o incertitudine nu este dezvăluita în situaţiile financiare ale Băncii. în baza auditului nostru, noi de asemenea nu am identificat astfel de incertitudini semnificative. în acelaşi timp, nici conducerea şi nici auditorul nu pot garanta abilitatea Băncii de a continua activitatea.

Responsabilităţile conducerii pentru situaţiile financiareConducerea este responsabilă pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară şi pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

în întocmirea situaţiilor financiare, conducerea este responsabilă pentru aprecierea capacităţii Băncii de a-şi continua activitatea, prezentând, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activităţii şi utilizând contabilitatea pe baza continuităţii activităţii, cu excepţia cazului în care conducerea fie intenţionează şi să lichideze Banca sau să oprească operaţiunile, fie nu are nici-o altă alternativă realistă în afara acestora.

Persoanele responsabile cu guvernanţa sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Băncii.

(2)

❖ GrantThornton

Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiareObiectivele noastre constau în obţinerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situaţiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum şi în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanţie a faptului că un audit desfăşurat în conformitate cu ISA-urile va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare şi sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influenţa deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situaţii financiare.

Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA-urile, exercităm raţionamentul profesional şi menţinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

• Identificăm şi evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situaţiilor financiare, cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm şi executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri şi obţinem probe de audit suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune înţelegeri secrete, fals, omisiuni intenţionate, declaraţii false şi evitarea controlului intern.

• înţelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanţelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacităţii controlului intern al Băncii.

• Evaluam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate şi caracterul rezonabil al estimărilor contabile şi al prezentărilor aferente de informaţii realizate de către conducere.

• Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilităţii pe baza continuităţii activităţii şi determinăm, pe baza probelor de audit obţinute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiţii care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Băncii de a-şi continua activitatea. în cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenţia în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situaţiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obţinute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiţii viitoare pot determina Bancă şi nu îşi mai desfăşoare activitatea în baza principiului continuităţii activităţii.

• Evaluăm prezentarea, structura şi conţinutul general al situaţiilor financiare, inclusiv al prezentărilor de informaţii, şi măsura în care situaţiile financiare reflectă tranzacţiile şi evenimentele de bază intr-o manieră care realizează prezentarea fidelă.

Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanţa, printre alte aspecte, aria planificată şi programarea în timp a auditului, precum şi principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficienţe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.

De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanţa o declaraţie că am respectat cerinţele etice relevante privind independenţa şi că le-am comunicat toate relaţiile şi alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independenţa şi, acolo unde este cazul, măsurile de protecţie aferente.

Dintre aspectele comunicate cu peroanele responsabile cu guvernanţa, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situaţiilor financiare din perioada curenta şi care reprezintă, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul auditorului cu excepţia cazului în care legile sau reglementările interzic prezentarea publică a aspectului sau a cazului în care, în circumstanţe extrem de rare, considerăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil ca beneficiile

(3)

GrantThornton

interesului public să fie depăşite de consecinţele negative ale acestei comunicări.

Alte aspecteAcest raport este adresat exclusiv acţionarilor Băncii în ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acţionarilor Băncii acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, şi nu în alte scopuri. în măsura permisă de lege, nu acceptăm şi nu ne asumăm responsabilitatea decât faţă de Bancă şi de acţionarii acesteia, în ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formată.

Partenerul de misiune al auditului pentru care s-a întocmit acest raport al auditorului independent este Ludmila Costin.

21 aprilie 2017

Grant Thornton Audit S.R.L. Chişinău, Republica Moldova Licenţa A MMII nr.047103

(4)

BC ENERGBANK SASITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARELa 31 decembrie 2016

Note 2016 2015M DL’000 M DL’000

ACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 3 688,738 528,344Conturi curente şi depozite la bănci 4 132,672 356,409Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţă 5 538,037 271,970Credite, net 6 865,205 866,852Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 7 1,044 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 8 3,476 3,455Proprietate investiţională 9 47 47Active nemateriale 10 1,969 2,426Mijloace fixe 11 130,808 118,098Creanţe privind impozitul pe venit curent 855 1,345Alte active 12 53,764 76,113

Total active 2,416,615 2,226,103

DATORIIDatorii către clienţi 14 1,674,857 1,541,115Alte împrumuturi 15 179,034 188,196Alte datorii 16 17,219 10,033Datorii privind impozitul pe venit amânat 17 2,923 2,784

Total datorii 1,874,033 1,742,128

CAPITAL PROPRIUCapital acţionar 18 100,000 100,000Rezerve din reevaluare a mijloacelor fixe 15,966 15,966Rezerve prevăzute de statut 19 147,111 134,210Profit nerepartizat 279,505 233,799

Capital propriu atribuit deţinătorilor capitalului în banca 542,582 483,975

Interese care nu controlează - -

Total capital propriu 542,582 483,975

Total datorii şi capital propriu 2,416,615 2,226,103

Notele anexate sunt parte integră a acestor situaţii financiare.

1

BC ENERGBANK SASITUAŢIA REZULTATULUI GLOBALPentru anul încheiat Ia 31 decembrie 2016

Note 2016M DL’000

2015M DL’000

Venituri din dobânzi şi venituri similare Cheltuieli privind dobânzile şi cheltuielile similare

2323

184,863(78,242)

158,848(75,290)

Venitul din dobânzi şi venituri similare, net 106,621 83,558

Venituri din speze şi comisioane Cheltuieli din speze şi comisioane

2424

50,421(9,390)

43,047(7,194)

Venitul din comisioane, net 41,031 35,853

Venituri din activitatea financiară, net Alte cheltuieli operaţionale

2526

50,2921,723

69,971(1,284)

Total venituri operaţionale 199,667 188,098

Pierderi din deprecierea valorii creditelor Pierderi din deprecierea creanţelor şi a altor active

612

(7,152)(13,099)

(31,137)(22,618)

Venitul operaţional net 179,416 134,343

Cheltuieli privind retribuirea muncii şi cheltuieli aferente Cheltuielile generale şi administrative Uzura şi deprecierea

2728

10,11

(68,311)(30,784)

(5,507)

(55,619)(25,928)

(5,318)Total cheltuieli operaţionale (104,602) (86,865)

Ponderea de profit a întreprinderii asociate 8 21 37Profit până la impozitare 74,835 47,515

Cheltuieli privind impozitului pe venit 17 (6,228) 10,455Profit net al perioadei 68,607 57,970

Alte venituri globaleReevaluarea mijloacelor fixe - 174

Total venituri globale ale anului 68,607 58,144

Profitul atribuit:Deţinătorilor capitalului în banca Intereselor care nu controlează

68,607 59,405(1,435)

- 57,970Total venitul global atribuit:Deţinătorilor capitalului în banca Intereselor care nu controlează

68,607 59,579(1,435)

- 58,144

29. 70

reprezentat de:

Câştiguri pe acţiune (lei pe acţiune)

Notele anexate sunt parte integra a acestor

Situaţiile financiare au fost autorizate

34.30

PreşedinteDl. Iurii Vasilachi

de către Executivul Băncii

Contabil Şef Dl. Serghei Slobodean

2

BC ENERGBANK SASITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIUPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016

Capital propriu atribuit deţinătorilor capitalului în bancă

Acţiuniordinare

M DL’000

Rezerve din reevaluare a

mijloacelor fixe M DL’000

Diferenţe din reevaluarea investiţiilor disponibile

pentru vânzare M DL’000

Alterezerve

M DL’000

Profitnerepartizat

M DL’000

Interese care nu

controlează M DL’000

TotalM DL’000

Sold la 1 ianuarie 2016 100,000 15,966 - 134,210 233,799 - 483,975

Dividende - - - - (10,000) - (10,000)

Transferuri la rezerve - - - 12,901 (12,901) - -

Tranzacţii cu acţionari - - - 12,901 (22,901) - (10,000)

Profitul net al anului - - - - 68,607 - 68,607

Reevaluarea mijloacelor fixe _ “ " “ ”

Total venituri globale - - - - 68,607 - 68,607

Sold la 31 decembrie 2016 100,000 15,966 - 147,111 279,505 - 542,582

Sold la 1 ianuarie 2015 100,000 15,803 145,813 167,780 1,435 430,831

Dividende - - - - (5,000) - (5,000)

Transferuri la rezerve - - - (11,603) 11,603 - -Trecerea rezervei p/u reevaluarea clădirii la profitnedistribuit - (11) - - 11 - -

Tranzacţii cu acţionari - (11) (11,603) 6,614 - (5,000)

Profitul net al anului 59,405 (1,435) 57,970

Reevaluarea mijloacelor fixe - 174 - “ 174

Total venituri globale _ 174 - - 59,405 (1,435) 58,144

Sold la 31 decembrie 2015 100,000 15,966 - 134,210 233,799 - 483,975


3

BC ENERGBANK SASITUAŢIA LUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016

Nota 2016 2015M DL’000 M DL’000

Fluxul de mijloace băneşti din activităţi operaţionaleDobânzi încasate 184,509 155,138Dobânzi achitate (80,117) (73,524)încasări băneşti din taxe şi comisioane, net 41,031 35,853Venituri financiare şi alte venituri operaţionale, net 50,131 82,982Plăţi băneşti privind retribuirea muncii (61,187) (51,062)Plăţi băneşti privind cheltuieli generale şi administrative (29,869) (25,529)încasări înainte de modificările în capitalul circulant 104,498 123,858

(Majorarea ) /diminuarea activelor curente:Conturi curente şi depozite plasate în BNM 11,757 (15,848)Valori mobiliare peste 90 de zile . (76,244) (30,167)Credite (5,910) 104,284Alte active 15,224 48,680Majorarea/(diminuarea) obligaţiunilor: Datorii către bănci . (553)Datorii către clienţi 138,243 123,061Alte datorii (2,320) (2,530)Fluxul net al mijloacelor băneşti din activităţi operaţionale până la impozitare 185,248 350,785

Plăţi privind impozitul pe venit (5,599) (7,800)Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea operaţională 179,649 342,985

Fluxul mijloacelor băneşti din activităţi investiţionalePlăţi privind activele nemateriale (383) (163)Plăţi privind mijloacele fixe (17,783) (5,010)încasări din vânzarea mijloacelor fixe 160 31Plăţi privind imobilizări corporale disponibile pentru vinzare - (71)încasări din vânzarea investiţiilor financiare - 459Fluxul net de mijloace băneşti din activităţi investiţionale (18,006) (4,754)

Fluxul mijloacelor băneşti din activităţi financiareîncasări băneşti din credite şi împrumuturi 90,085 174,366Plăţi băneşti aferente creditelor şi împrumuturilor (99,491) (187,441)Dividende plătite (10,000) (5,000)Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea financiară (19,406) (18,075)

Diferenţe de curs valutar, net 1,896 (11,819)

Fluxul net al mijloacelor băneşti 144,133 308,337

Soldul mijloacelor băneşti la 1 ianuarie 876,269 567,932

Soldul mijloacelor băneşti la 31 decembrie 22 1,020,402 876,269


4

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016

1. Informaţie generală despre Bancă

BC Energbank SA (“Banca”) a fost fondată în Republica Moldova la 16 ianuarie 1997 ca societate pe acţiuni de tip închis. Activitatea principală a Băncii o constituie operaţiunile bancare retail în Republica Moldova. Banca activează prin intermediul sediului principal situat în Chişinău, 22 de filiale (22 de filiale conform situaţiei la 31 decembrie 2015) şi 43 agenţii (44 conform situaţiei la 31 decembrie 2015) amplasate pe întreg teritoriul Republicii Moldova.

La sfârşitul anului 2016 Banca deţinea licenţa eliberată de Banca Naţională a Moldovei, care permite desfăşurarea tuturor tipurilor de activităţi.

In aprilie 2015 Banca a vândut cota deţinută in companie Oldex SA.

Banca are 593 de salariaţi la data de 31 decembrie 2016 (588 la 31 decembrie 2015).Adresa juridică a Băncii este str. Tighina 23/3, Chişinău, Republica Moldova.

Deoarece operaţiunile Băncii nu sunt expuse la riscuri şi rentabilităţi cu un grad semnificativ de diferenţiere, precum şi datorită faptului că mediul legislativ, natura serviciilor, procesul de activitate, tipologia clienţilor pentru serviciile şi produsele oferite, cât şi metodele folosite pentru furnizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activităţile sale, Banca operează ca un segment unic de activitate şi activităţile ei sunt desfăşurate exclusiv în Republica Moldova.

Consiliul de Administrare formulează politicile operaţionale ale Băncii şi supervizează implementarea acestora. Consiliul este compus din 6 membri aleşi de Adunarea Generală a Acţionarilor.

La 31 decembrie 2016, Consiliul de Administraţie a inclus următorii membri:

- Dl Vladimir Tonciuc, Preşedintele Consiliului;- Dl Valeriu Usatii, Energoimpex, Membru al Consiliului;- Dl Mihail Pop, Membru al Consiliului;- Dna Natalia Cecetova, Gamaiun SRL, Membru al Consiliului;- Dna Galina Maximenco, Membru al Consiliului;- Dna Natalia Covanji, Membru al Consiliului.

Prezentele situaţii financiare au fost autorizate pentru emitere la 21 aprilie 2017 de către Executivul Băncii reprezentat de Preşedintele şi Contabilul Şef.

2. Politici contabile

Declaraţie de conformitateSituaţiile financiare ale Băncii au fost pregătite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (SIRF), emise de Consiliul Internaţional al Standardelor Contabile (CISC).

Principii de evaluareSituaţiile financiare sunt pregătite în baza costului istoric, cu excepţia terenurilor şi clădirilor, proprietăţilor investiţionale şi a investiţiilor disponibile pentru vânzare, care sunt reflectate la valoarea justă.

5


2. Politici contabile (continuare)

2.1 Baza de prezentare (continuare)

Moneda funcţională şi de prezentareSituaţiile financiare sunt întocmite în lei moldoveneşti (“MDL”), care este moneda funcţională şi moneda ţării în care operează Banca. Toată informaţie financiară prezentată în MDL a fost rotunjită până la cel mai apropiată mie, cu excepţia cazurilor în care este indicat altfel.

Baza de consolidare - relevant pentru exerciţiul financiar 2015Situaţiile financiare consolidate cuprind situaţiile financiare ale Băncii la data de şi pentru anul încheiat la 31 decembrie a fiecărui an. Situaţiile financiare ale companiei fiice au fost întocmite pentru aceeaşi perioadă de raportare, utilizând politici contabile consecvente.

Toate soldurile şi tranzacţiile între companii, veniturile şi cheltuielile, precum şi profiturile sau pierderile rezultate din tranzacţiile intra-grup, sunt eliminate în întregime.

Companiile fiice sunt consolidate din data când controlul este transferat Băncii. Un părinte controleaza o subsidiară în cazul în care are expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile ale acesteia în baza participării sale în operaţiunile subsidiarei şi are capacitatea de a influenţa aceste rezultate prin utilizarea autorităţii sale asupra subsidiarei. Rezultatele companiilor fiice achiziţionate sau vândute pe parcursul anului sunt incluse în raportul consolidat privind rezultatele financiare de la data achiziţiei sau până la data vânzării, după caz.

Interesele care nu controlează reprezintă parte din profit sau pierdere şi din activele nete nedeţinute, direct sau indirect de către Banca şi sunt prezentate separat în raportul privind rezultatele financiare şi în cadrul capitalului propriu în bilanţul contabil consolidat, separat de capitalul acţionarilor societăţii mame. Achiziţia intereselor care nu controlează este contabilizată utilizând metoda extinderii de la societatea mamă prin care diferenţa dintre consideraţia şi valoarea justă a porţiunii de active nete achiziţionate este recunoscută ca goodwill. Orice valoare a costului de achiziţie sub valoarea justă a activelor nete identificabile achiziţionate (ex. discont la achiziţie) este recunoscută direct în raportul privind rezultatele financiare în anul achiziţiei.

2.2 Estimări şi raţionamente contabile semnificative

Banca efectuează estimări şi presupuneri care afectează valorile raportate ale activelor şi datoriilor al următorului an financiar. Estimările şi raţionamentele sunt revizuite în continuu în baza experienţei istorice şi a altor factori, inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a fi rezonabile conform circumstanţelor.

(i) Pierderi din depreciere creditelor şi avansurilorBanca îşi revizuieşte, cel puţin o dată pe lună, portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. In procesul determinării dacă pierderea din depreciere ar trebui reflectată în contul de profit şi pierderi, Banca evaluează dacă există dovezi care ar indica existenţa unei diminuări măsurabile în fluxurile viitoare de mijloace băneşti aferente unui portofoliu de credite înainte ca diminuarea să fie atribuită unui singur credit din acest portofoliu. Această dovadă poate include date observabile care să indice existenţa unei schimbări adverse în capacitatea de rambursare a debitorilor într-un grup, sau în condiţiile economice locale sau naţionale care corelează deprecierea activelor în grup. în procesul de planificare a fluxurilor viitoare de mijloace băneşti conducerea Băncii utilizează estimări bazate pe experienţa activelor care comportă un risc de creditare şi o dovadă evidentă de depreciere similară celorlalte credite din portofoliu. Metodologia şi previziunile utilizate pentru estimarea valorii şi perioadelor fluxurilor viitoare de mijloace băneşti sunt revizuite regulat cu scopul reducerii oricăror diferenţe între pierderile estimate şi ale celor actuale.

în cazul în care valoarea finală a acestor factori este diferită de valorile care au fost iniţial înregistrate, atunci o astfel de diferenţă ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor, în perioada în care astfel de situaţii sunt identificate.

6



2.2 Estimări şi raţionamente contabile semnificative (continuare)

(ii) Continuitatea activităţiiConducerea Băncii a evaluat abilitatea Băncii de a continua activitatea sa şi s-a convins că Banca dispune de resursele necesare pentru a-şi continua activitatea în viitorul previzibil. Plus la aceasta, conducerea nu cunoaşte careva incertitudini semnificative care ar crea îndoieli în ceea ce priveşte abilitatea Băncii de a-şi continua activitatea. Prin urmare, situaţiile financiare continuă să fă fie pregătite în baza principiului continuităţii activităţii.

(iii) Valoarea justă a instrumentelor financiareValoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe o piaţă activă este determinată prin folosirea tehnicilor de evaluare. Conducerea determină la discreţia sa, metoda de evaluare şi efectuează asumări care sunt în mare parte bazate pe condiţiile de piaţă existente la data bilanţului.

2.3 Modificarea politicilor contabile

Politica de contabilitate adoptată este consistenta cu cea din anul precedent. Adoptarea standardelor şi interpretărilor noi care sunt efective pentru Banca începând cu 1 ianuarie 2016 nu au avut niciun impact asupra politicilor contabile, performanţei sau poziţiei financiare a Băncii.

2.4 Politici contabile semnificative

Principalele politici contabile aplicabile la pregătirea acestor situaţii financiare sunt desfăşurate mai jos.

a. Conversia valutei străine

Tranzacţiile în valută străină sunt convertite în valuta funcţională utilizând ratele de schimb în efect la datele tranzacţiilor. Profiturile şi pierderile în urma schimbului valutar rezultate în urma efectuării tranzacţiilor şi în urma conversiei activelor şi datoriilor monetare, conform ratelor de schimb valutar la sfârşitului anului financiar, denominate în valute străine, sunt trecute în raportul privind rezultatele financiare.

Schimbările în valoarea justă a titlurilor monetare denominate în valută străină clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt analizate ca diferenţe de conversie rezultate dintre schimbările în costul amortizat al hârtiilor de valoare şi alte schimbări în valoarea contabilă a hârtiei de valoare. Diferenţele de conversie legate de schimbările în costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimbări în valoarea contabilă sunt recunoscute în capitalul propriu.

Diferenţele de convertire a instrumentelor nemonetare, cum ar fi investiţiile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru vânzare, sunt incluse în rezerva la valoare justă în capitalul propriu. Ratele de schimb la sfârşitul anului şi medie în cadrul anului dat au fost:

2016 2015USD Euro USD Euro

Media perioadei Finele anului

19.923819.9814

22.054820.8895

18.816119.6585

20.898021.4779

7

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat Ia 31 decembrie 2016


2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

b. Active financiareBanca clasifică activele sale financiare în următoarele categorii: active financiare la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi, credite şi creanţe, investiţii păstrate până la scadenţă şi active financiare disponibile pentru vânzare. Conducerea Băncii determină clasificarea investiţiilor la recunoaşterea iniţială ale acestora.

(i) Credite şi creanţeCreditele şi creanţele reprezintă active financiare nederivate, cu plăţi fixe sau determinabile şi care nu sunt cotate pe o piaţa activă în afară de: (a) cele pe care entitatea intenţionează să le vândă imediat sau într-un termen scurt, care sunt clasificate ca păstrate pentru comercializare, şi acelea pe care entitatea iniţial le desemnează la valoare justă reflectate prin contul de profit şi pierderi; (b) acelea pe care entitatea iniţial le desemnează ca disponibile pentru vânzare; sau (c) pentru care există posibilitatea ca posesorul să nu-şi poată recupera o parte substanţială a investiţiilor sale, din cauze altele decât deteriorarea creditului.

(ii) Investiţii păstrate până la maturitateInvestiţiile păstrate până la maturitate sunt active financiare nederivate cu achitări fixe sau determinabile şi cu scadenţe fixe pentru care Conducerea Băncii are intenţia pozitivă şi abilitatea de a le păstra până la maturitate. Dacă Banca ar fi vândut un număr semnificativ de active păstrate până la scadenţă, întreaga categorie ar fi afectată şi reclasificată ca disponibilă pentru vânzare.

(iii) Activele financiare disponibile pentru vânzareInvestiţiile disponibile pentru vânzare sunt cele care urmează a fi păstrate pe o perioadă nedeterminată de timp, şi care pot fi vândute cu scopul măririi lichidităţii sau ca urmare a modificării dobânzilor, ratelor de schimb sau a preţului de piaţă. în această categorie sunt, de asemenea, incluse hârtiile de valoare de stat.Achiziţiile şi vânzarea activelor financiare la valoare justă reflectate ca profit sau pierdere, ţinute până la maturitate şi disponibile pentru vânzare sunt reflectate la data efectuării tranzacţiei, adică la data la care Banca se obligă să vândă sau să cumpere aceste active.

Activele financiare sunt iniţial recunoscute la valoarea justă plus cheltuielile tranzacţionale pentru toate activele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi. Activele financiare contabilizate la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt iniţial recunoscute la valoare justă, şi costurile tranzacţionale sunt trecute ca cheltuieli în raportul privind rezultatele financiare. Activele financiare sunt scoase din evidenţă când dreptul de a primi mijloace financiare din activele financiare a expirat sau când Banca a transferat o parte importantă din riscurile şi recompensele aferente dreptului de proprietate. Datoriile financiare sunt scoase din evidenţă atunci când ele au fost stinse, adică la momentul când datoria a fost onorată, anulată sau a expirat.

Activele financiare disponibile pentru vânzare şi cele la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt ulterior contabilizate la valoarea justă. Creditele, creanţele şi investiţiile ţinute până la scadenţă sunt înregistrate la cost amortizat, folosind metoda dobânzii efective. Veniturile şi pierderile din modificările în valoarea justă a activelor financiare la valoare justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt incluse în raportul privind rezultatele financiare în perioada în care ele apar. Veniturile şi pierderile din modificările în valoarea justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt incluse direct în raportul privind situaţia mişcărilor în capitalul acţionar, până când activul financiar este scos din evidenţă sau depreciat. în acest moment câştigul sau pierderea cumulativă recunoscută anterior în capitalul acţionar este recunoscută ca profit sau pierdere.

Cu toate acestea, dobânda calculată prin metoda dobânzii efective şi veniturile şi pierderile din schimburile valutare din activele băneşti clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt reflectate în raportul privind rezultatele financiare. Dividendele aferente acţiunilor disponibile pentru vânzare sunt reflectate în raportul




b. Active financiare (continuare)

privind rezultatele financiare în momentul apariţiei drepturilor de încasare a dividendelor.

Valoarea justă a plasamentelor cotate pe piaţa activă se bazează pe preţurile de licitaţie, şi în cazul în care nu există, se utilizează ultimul preţ din acea zi. Dacă piaţa unui activ financiar nu este activă (inclusiv pentru acţiunile nelistate), Banca stabileşte valoarea justă prin aplicarea tehnicilor de evaluare. Acestea includ utilizarea preţului tranzacţiei comerciale, analiza fluxurilor financiare actualizate, modelul preţului de opţiuni şi alte tehnici de evaluare, utilizate pe larg de participanţii pieţei.

c. Investiţii în întreprinderi asociateîntreprindere asociată este o entitate în care Banca are influenţă semnificativă şi care nu este nici întreprindere fiică, nici întreprindere mixtă. în situaţiile financiare separate ale Băncii, investiţiile în întreprinderi asociate sunt trecute conform metodei punerii în echivalenţă.

Datele de raportare ale întreprinderii asociate şi ale Băncii sunt identice şi politicile contabile ale întreprinderii asociate corespund cu cele folosite de Banca pentru tranzacţiile şi evenimentele ce au loc în circumstanţe similare.

d. Compensarea instrumentelor financiareActivele şi datoriile financiare sunt compensate şi sunt prezentate la valoarea netă în bilanţul contabil, atunci când există un drept legal de a compensa valorile înregistrate şi există intenţia de a le deconta în bază netă, sau de a realiza activul şi achita datoria simultan.

e. Veniturile şi cheltuielile din dobânziVeniturile şi cheltuielile din dobânzi pentru toate instrumentele financiare cu o rata de dobândă, cu excepţia celor clasificate ca păstrate pentru comercializare sau desemnate la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt recunoscute în raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele evaluate la costul de amortizare în baza metodei dobânzii efective.

Metoda dobânzii efective este o metodă de calculare a costului de amortizare al activului financiar sau datoriei financiare şi de atribuire a venitului sau cheltuielilor din dobânzi la perioada relevantă. Rata efectivă a dobânzii este rata care discontează în mod exact viitoarele plăţi în numerar estimate sau achitările folosind durata de viaţă preconizată al unui instrumentului financiar, sau, dacă este oportun, perioada mai scurtă a valorii nete contabile a unui activ sau a unei datorii financiare. La calcularea ratei efective a dobânzii, Banca estimează fluxurile de numerar, luând în consideraţie toţi termenii contractuali ai instrumentului financiar, dar nu evaluează pierderile ulterioare de credit. Calculul include toate onorariile achitate sau primite între părţi conform contractului care reprezintă o parte integrantă a ratei efective a dobânzii, a costurilor de tranzacţii şi a tuturor altor prime şi reduceri.

Odată ce un activ financiar sau o clasă de active financiare a fost trecută la pierderi ca rezultat al deprecierii, venitul din dobânzi este recunoscut aplicând rata dobânzii utilizată pentru discontarea fluxurilor viitoare de numerar pentru evaluarea pierderilor în urma deprecierii.

9




f. Venit din speze şi comisioaneVeniturile din speze şi comisioane sunt contabilizate prin metoda sporirii la momentul prestării serviciului respectiv. Spezele pentru creditele la termen sunt raportate în perioadele viitoare (împreună cu costurile directe aferente) şi sunt recunoscute ca ajustare la rata efectivă a dobânzii la credite. Comisioanele şi spezele rezultate din negocieri, sau din participarea la negocierea unei tranzacţii cu terţe părţi - precum aranjarea unei achiziţii de acţiuni sau de alte participaţii, achiziţii sau vânzării a unei participaţii - sunt reflectate la data de finalizare a tranzacţiei. Atât comisioanele de portofoliu cât şi cele de consultanţă pentru management şi alte servicii sunt recunoscute în baza contractelor de servicii, de obicei distribuite în timp.

g. Acorduri de vânzare şi răscumpărareHârtiile de valoare vândute, câre fac obiectul unui contract de răscumpărare (“repo”) sunt recunoscute în situaţiile financiare ca investiţii disponibile pentru vânzare (hârtii de valoare de stat) şi obligaţia aferentă este inclusă în disponibilităţi datorate băncilor sau clienţilor, după relevanţă. Hârtiile de valoare cumpărate, care fac obiectul unui contract de revânzare (“repo revers”) sunt recunoscute ca avansuri şi credite acordate altor bănci sau clienţilor, după relevanţă. Diferenţele dintre preţurile de vânzare şi procurare sunt considerate a fi dobânzi şi sunt sporite pe parcursul termenului de valabilitate a acordului „repo”, utilizând metoda ratei efective a dobânzii.

Hârtiile de valoare deţinute de Banca în calitate de gaj la împrumuturi de la instituţiile financiare nu sunt recunoscute în situaţiile financiare, în afară de cazurile în care ele sunt vândute sau procurate de la persoane terţe. In acest caz ele sunt înregistrate ca venituri (pierderi) din activitatea financiară, respectiv ca câştig sau pierdere. Obligaţia de retumare este înregistrată ca datorie de comerţ la valoarea justă.

h. DerecunoaştereaBanca derecunoaşte un activ financiar la stingerea dreptului de a încasa mijloace băneşti de pe urma activului, sau ea transferă dreptul de a încasa mijloace băneşti de pe urma activului în o tranzacţie în care riscurile şi beneficiile ce rezultă din posesia activului financiar sunt transferate. Orice participare în activul financiar transferat care e creată sau reţinută de Bancă este recunoscută ca un activ sau datorie separată.

La derecunoaşterea unui activ financiar, diferenţa dintre valoarea contabilă a activului (sau valoarea contabilă alocată porţiunii transferate a activului), şi suma (i) contravalorii primite (inclusiv orice activ primit minus orice datorie asumată) şi (ii) orice câştiguri sau pierderi cumulative care au fost recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute în profit sau pierdere.

Datoria financiară este derecunoscută în cazul când obligaţia aferentă datoriei se stinge, expiră sau este achitată.

Banca efectuează tranzacţii prin intermediul cărora ea transferă activele recunoscute în situaţia poziţiei financiare, dar reţine fie toate riscurile şi beneficiile activelor transferate, sau o porţiune a lor. Dacă toate sau în mod substanţial toate riscurilor sunt reţinute, atunci activele transferate nu sunt derecunoscute din situaţia poziţiei financiare. Transferul activelor cu menţinerea tuturor riscurilor sau menţinerea în mod substanţial a tuturor riscurilor şi beneficiilor include, spre exemplu, tranzacţiile de împrumut şi răscumpărare.

Drepturile şi obligaţiile păstrate în transfer sunt recunoscute separat ca active sau datorii. In cazul transferurilor în care controlul asupra activelor este păstrat, Banca continuă să recunoască activul în măsura în care ea continuă implicarea, determinat de gradul în care ea este expusă la schimbările în valoarea activelor transferate.

10




i. Deprecierea activelor financiare(i) Active reflectate la costul amortizatBanca evaluează la fiecare dată de bilanţ dacă există evidenţă obiectivă pentru deprecierea activului financiar sau al unui grup de active financiare. Un activ financiar sau o clasă de active financiare este depreciat şi cheltuielile de depreciere sunt înregistrate doar dacă există o evidenţă obiectivă a deprecierii, generată de unul sau mai multe evenimente întâmplate ulterior recunoaşterii iniţiale a activului („un eveniment de pierderi”) şi dacă evenimentul (sau evenimentele) de pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de mijloace băneşti estimate aferente activului financiar sau clasei de active financiare care pot fi estimate cu siguranţă.

Criteriile pe care Banca le utilizează pentru a determina dacă sunt dovezi care să demonstreze pierderi în urma deprecierii includ următoarele:

• Delicvenţă în achitarea contractuală a plăţii dobânzii sau al achitărilor de bază;• Dificultăţi suportate de debitor în fluxul de numerar (de exemplu, gradul de îndatorare, venit net ca procent din

vânzări);• încălcarea clauzelor şi înţelegerilor împrumutului;• Iniţierea procedurii de faliment;• înrăutăţirea poziţiei competitive a debitorului;• Deteriorare în valoarea gajului; şi• Diminuarea gradului investiţional existent.

Conducerea Băncii identifică pentru fiecare portofoliu perioada între momentul în care pierderea a avut loc şi momentul în care a fost identificată. în general, perioadele variază între 6 şi 12 luni.

Iniţial Banca evaluează dacă există dovezi pentru depreciere la nivel individual pentru activele financiare individual semnificative şi ulterior analizează colectiv sau individual activele financiare care individual nu sunt semnificative. Dacă Banca nu găseşte evidenţă obiectivă de depreciere a unui activ financiar evaluat separat, indiferent dacă este semnificativă sau nu, atunci activul este trecut într-o clasă de active financiare cu un risc de credit similar, după care evaluează toată clasa colectiv. Activele financiare, care sunt evaluate individual pentru depreciere şi, pentru care, pierderea în urma deprecierii este şi continuă să fie reflectată, nu sunt incluse la evaluarea colectivă la depreciere.

Pierderea este determinată ca diferenţa dintre valoarea de bilanţ a activului şi valoarea prezentă a fluxului de numerar estimat (excluzând viitoarele pierderi aferente creditelor care nu au fost înregistrate), discontat la rata dobânzii efective iniţială a activului financiar. Valoarea de bilanţ a activului este redusă cu ajutorul unui cont de provizion şi pierderea este reflectată în raportul privind rezultatele financiare. Dacă creditul sau investiţia păstrată până la scadenţă are o rată a dobânzii flotantă, atunci rata de discont pentru calcularea pierderii aferente deprecierii va fi rata efectivă a dobânzii curente determinată conform contractului.

Calcularea valorii prezente a viitoarelor fluxuri de numerar estimate a unui activ financiar gajat reflectă fluxul de numerar care ar rezulta din atribuirea dreptului de proprietate minus costurile pentru obţinerea şi comercializarea gajului, indiferent dacă atribuirea dreptului de proprietate este probabilă.

în scopurile unei evaluări colective a valorii depreciate, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor de riscuri similare aferente creditelor (de exemplu, pe baza procesului de gradare a Băncii referitoare la tipurile de active, segmente de industrie, locaţie geografică, tipul de gaj, situaţiei respective şi a altor factori relevanţi). Aceste caracteristici sunt relevante în procesul de estimare a viitoarelor fluxuri de numerar pentru clasele unor astfel de active, deoarece indică abilitatea debitorului de a plăti toate sumele datorate conform termenelor contractuali privind activele evaluate.

11




i. Deprecierea activelor financiare (continuare)

Viitoarele fluxuri de numerar ale unei clase de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate în baza fluxurilor de numerar contractuale ale activelor Băncii şi a statisticii de pierderi ale activelor cu caracteristici asemănătoare ale riscului de creditare ale activelor Băncii. Pierderile istorice sunt ajustate în baza datelor curente disponibile pentru a reflecta condiţiile curente, care nu au afectat perioada în care pierderile istorice au avut loc şi să elimine efectul condiţiilor din perioada istorică, care nu mai există în prezent.

Estimările de schimbări în fluxul viitor de numerar pentru clasele de active ar trebui să reflecte şi să fie consistente cu schimbările în datele relevante disponibile din perioadă în perioadă (de exemplu, schimbarea ratelor de şomaj, preţuri de proprietate, statutul plăţilor, sau alţi factori care indică schimbarea probabilităţii de pierderi în grup şi a mărimii lor). Metodologia şi estimările utilizate pentru a determina viitoarele fluxuri de numerar sunt revizuite regulat de către Banca pentru a reduce orice diferenţă între pierderile estimate şi cele curente. în cazul în care un împrumut nu poate fi restituit, se trece la pierderi din contul provizionului pentru deprecierea valorii. Astfel de credite sunt trecute la pierderi după finisarea tuturor procedurilor necesare şi determinare a pierderii.

Dacă într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii se diminuează şi diminuarea poate fi atribuită obiectiv unui eveniment care a avut loc ulterior recunoaşterii provizionului (precum ar fi îmbunătăţirea credibilităţii debitorului), pierderea aferentă deprecierii recunoscută anterior este inversată prin ajustarea provizionului. Valoarea inversată este reflectată în raportul privind rezultatele financiare în cheltuieli privind deprecierea valorii creditelor şi al altor active.

(ii) Active reflectate la valoarea justăBanca evaluează la fiecare dată de bilanţ dacă există evidenţă obiectivă pentru deprecierea activului financiar sau a grupului de active financiare. în cazul investiţiilor în acţiuni clasificate ca disponibile pentru vânzare, un declin semnificativ sau prelungit a valorii juste a hârtiei de valoare sub costul ei este folosit pentru a determina dacă activele sunt depreciate. Dacă există o astfel de evidenţă pentru activele financiare disponibile pentru vânzare, pierderea cumulativă - calculată ca diferenţa dintre costul de achiziţie şi a valorii juste curente, minus orice pierdere pentru depreciere pentru acel activ financiar contabilizat anterior în contul de profit şi pierderi - este eliminată din raportul privind situaţia mişcărilor în capitalul acţionar şi este reflectată în raportul privind rezultatele financiare. Dacă într-o perioadă ulterioară valoarea justă a instrumentului de datorie, clasificat ca disponibil pentru vânzare sporeşte şi creşterea poate fi corelată în mod obiectiv unui eveniment care are loc după ce pierderea pentru depreciere a fost reflectată ca profit sau pierdere, pierderea scontată este inversată în raportul privind rezultatele financiare.

(iii) Credite renegociateCând este posibil, Banca încearcă să restructureze creditele decât să ia în posesie gajul. Aceasta poate implica extinderea graficului de plată şi renegocierea condiţiilor de creditare. Odată ce condiţiile au fost renegociate condiţiile de creditare, orice depreciere este măsurată prin folosirea ratei efective a dobânzii iniţiale, calculate înainte de modificarea condiţiilor, şi creditul nu mai este considerat restant. Conducerea revizuie permanent creditele renegociate pentru a se asigura că sunt îndeplinite toate cerinţele şi plăţile ulterioare vor avea loc. Creditele continuă să fie supuse unei evaluări individuale sau colective pentru determinarea deprecierii, calculate prin folosirea ratei efective iniţiale a dobânzii.

12




j. Deprecierea activelor nefinanciareActivele care au o durată de folosire utilă nedeterminată nu se amortizează, se testează anual pentru determinarea deprecierii. Activele care se amortizează sunt verificate pentru determinarea deprecierii atunci când evenimentele sau schimbările de circumstanţe indică că valoarea de bilanţ poate să nu fie recuperabilă. Pierderea din depreciere este recunoscută pentru suma cu care valoarea de bilanţ depăşeşte valoarea recuperabilă. Valoarea recuperabilă este valoarea cea mai mare a valorii juste a activului minus costurile de vânzare a acestuia şi valoarea lui în folosinţă. în scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate la cele mai mici nivele pentru care există fluxuri de numerar separat identificabile (unităţi generatoare de numerar). Activele nefinanciare, cu excepţia goodwill-ului, care au fost depreciate sunt verificate pentru a determina posibila inversare a deprecierii la fiecare dată de raportare.

k. Mijloace băneşti şi echivalenţeîn scopurile raportului privind fluxurile mijloacelor băneşti, mijloacele băneşti şi echivalentele cuprind solduri cu scadenţa de mai puţin de trei luni de la data de achiziţie inclusiv numerar, solduri nerestricţionate la Banca Naţională a Moldovei, hârtii de valoare de stat, disponibilităţi datorate altor bănci, conturi curente şi depozite de la alte bănci şi plăţi cu sistemele rapide de transferuri băneşti, creanţe aferente sistemelor de transferuri băneşti.

1. Active nematerialeCheltuielile de achiziţie a licenţelor pentru programe informatice sunt capitalizate şi includ cheltuielile de achiziţie şi costurile de punere a softului în funcţiune. Aceste costuri sunt amortizate în baza duratei de exploatare estimate (de la trei la cinci ani).

Costurile aferente îmbunătăţirii sau menţinerii aplicaţiilor informatice sunt trecute la cheltuieli la momentul apariţiei lor.

m. Mijloacele fixeClădirile sunt înregistrate în bilanţ la valoarea lor reevaluată, care reprezintă valoarea justă la data reevaluării, minus uzura acumulată şi minus provizionul pentru depreciere, dacă este necesar. Alte tipuri de active materiale se indică la valoarea de intrare minus uzura. Valoarea de intrare include cheltuielile atribuite direct achiziţionării activelor.

Terenurile nu se depreciază. Uzura celorlalte active este calculată ]n baza metodei liniare pentru alocarea costului lor valorile reziduale utilizând următoarele durate de exploatare:

Tipul activelor____________________ ________________________ AniClădiri 25-75Echipamente şi alte mijloace fixe 2-20Mijloace de transport 7-10Altele 5-20

Active în curs de execuţie nu se amortizează până la momentul punerii acestora în funcţiune.

La fiecare dată de bilanţ, valoarea reziduală şi valoare de viaţă utilă a activelor sunt revăzute, şi dacă este necesar ele sunt ajustate. Activele care se amortizează sunt evaluate pentru depreciere de fiecare dată, când anumite evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă poate sa nu fie recuperată. în cazul când valoarea de bilanţ a activului este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată, valoarea de bilanţ este ajustată imediat la valoarea sa recuperabilă. Valoarea recuperabilă este cea mai mare dintre valoarea justă a

13




m. Mijloacele fixe (cotinuare)

activului diminuată cu costurile de vânzare şi valoarea lui de utilizare.

Pierderile şi câştigurile din casarea activelor fixe sunt determinate prin referinţă la valoarea de bilanţ. Aceste sunt incluse în raportul privind rezultatele financiare în costurile operaţionale respective.

n. Proprietatea investiţionalăProprietatea imobiliară deţinută pentru câştiguri din arendă sau pentru creşterea valorii sau ambele care nu este utilizată de Banca, este clasificată drept proprietate investiţională.

Proprietatea investiţională cuprinde terenuri de pământ. Proprietatea investiţională este reflectată la valoarea justă. Valoarea justă se bazează pe preţurile pieţii active, ajustate, daca e necesar, cu orice diferenţă apărută în natura, amplasarea şi starea activului specific. Dacă astfel de informaţie nu este accesibilă, Banca utilizează metode de evaluare alternative, cum ar fi cele de comparare a vânzărilor, comparând valoarea proprietăţii respective cu valoarea de piaţă a proprietăţilor similare. Aceste evaluări sunt revizuite anual de către Directori.

Dacă proprietate investiţională devine utilizată de posesor, aceasta se clasifică ca mijloc fix, construcţie sau echipament şi valoarea sa justă, la data reclasificării,devine costul acesteia, în scopuri contabile pentru înregistrările ulterioare. Mijloacele fixe care sunt construite sau îmbunătăţite cu scopul utilizării ulterioare ca proprietate investiţională se clasifică drept mijloc fix, construcţie sau echipament şi reflectate la valoarea de cost până când construcţia sau îmbunătăţirea nu se încheie, fiind ulterior reclasificate şi contabilizate ca proprietate investiţională.

Dacă un element de mijloc fix, construcţie sau echipament devine proprietate investiţională din cauză că s-a schimbat scopul utilizării sale, orice diferenţă rezultată între valoarea sa de bilanţ şi valoarea justă a acestuia la data transferului este recunoscută în capitalul propriu ca o reevaluare a mijlocului fix, construcţiei sau echipamentului, în conformitate cu reglementările SIC 16. Cu toate acestea, dacă câştigul din valoarea justă reversează o pierdere anterioară din depreciere, câştigul respectiv este recunoscut în raportul privind rezultatele financiare. La momentul ieşirii a astfel de proprietăţi investiţionale, orice surplus înregistrat anterior în capitalul propriu este transferat la profit nerepartizat; transferul nu se efectuează prin raportul privind rezultatele financiare.

o. ArendaAprecierea faptului dacă un contract reprezintă un contract de arendă sau conţine o arendă se bazează pe esenţa acordului şi necesită evaluarea faptului dacă îndeplinirea acordului depinde de folosirea unui activ sau active specifice şi dacă acordul oferă un drept de folosire a activului.

Banca în calitate de arendaşArenda în baza căreia Banca nu i se transferă substanţial toate riscurile şi beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este arendă operaţională. Plăţile referitoare la arenda operaţională sunt recunoscute ca cheltuieli în situaţia de profit şi pierderi în baza metodei liniare pe durata arenzii.

Banca în calitate de arendatorArenda în care Banca nu transferă substanţial toate riscurile şi beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este clasificată ca arendă operaţională. Costurile directe iniţiale suportate la negocierea arenzii operaţionale sunt adăugate la valoarea de bilanţ a activului arendat pe durata arenzii, pe aceeaşi bază ca şi venitul din arendă.

14




p. Planul de contribuţii fixeBanca efectuează, în cursul normal al activităţii, plăţi către Fondurile de Stat ale Moldovei pentru pensii, asigurare medicală şi asigurare sociala din numele angajaţilor săi. Toţi angajaţii Băncii sunt membri ai Fondului de pensii de stat.

Banca nu operează cu nici o altă schemă de pensii şi, prin urmare, nu are altfel de obligaţii în ceea ce priveşte pensiile. Banca nu operează cu nici un alt plan fix de beneficii sau de beneficii post-pensionare. Banca nu are nici o obligaţia de prestare a serviciilor ulterioare angajaţilor prezenţi sau foştilor angajaţi.

q. ProvizioaneProvizioanele pentru costurile de restructurare şi creanţe legale sunt reflectate atunci când Banca are o obligaţiune legală sau constructivă curentă de a transfera beneficii economice ca rezultat al evenimentelor anterioare. Probabilitatea că un transfer de resurse va fi necesar pentru rambursarea obligaţiei este mai mare decât probabilitatea că transferul nu va fi necesar şi suma obligaţiei este estimată rezonabil.

în cazurile în care există obligaţii similare, probabilitatea că un transfer de resurse va fi necesar este determinată luând în consideraţie clasa obligaţilor în ansamblu. Un provizion este recunoscut chiar dacă probabilitatea de transfer în legătură cu oricare element inclus în aceeaşi clasă de obligaţii este mică.

Provizioanele sunt estimate la valoarea prezentă a cheltuielilor estimate pentru stingerea obligaţiei utilizând o rată până la impozitare care să reflecte aprecierile curente de piaţă în ce priveşte valoarea de timp a banilor şi riscurile specifice obligaţiei. Mărirea provizionului ca rezultat al trecerii timpului este recunoscută ca cheltuieli privind dobânzile.

r. Contracte de garanţie financiarăContractele de garanţie financiară sunt contracte care obligă emitentul să efectueze plăţi specifice pentru a rambursa posesorului o pierdere pe care o suportă deoarece un debitor nu şi-a achitat datoria la timp în conformitate cu stipulările instrumentului de datorie. Asemenea garanţii financiare sunt oferite băncilor, instituţiilor financiare şi altor entităţi de către clienţi pentru a asigura împrumuturi, overdraft-uri şi alte facilităţi bancare.

Iniţial garanţiile financiare sunt recunoscute în situaţiile financiare la valoare justă la data la care garanţia a fost emisă. Ulterior recunoaşterii iniţiale, datoriile băncii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea iniţială minus amortizarea calculată pentru recunoaşterea în raportul privind rezultatele financiare a comisionului încasat conform metodei liniare pe durata de viaţă a garanţiei, şi cea mai bună estimare a cheltuielilor necesare pentru achitarea oricărei datorii apărute la data bilanţului. Determinarea acestor estimări se bazează atât pe experienţa anterioară în tranzacţii similare şi pierderi precedente, cât şi pe deciziile Conducerii companiei. Orice majorare a datoriilor legate de aceste garanţii se reflectă în raportul privind rezultatele financiare drept cheltuieli operaţionale.

s. ImpozitareaConform legislaţiei fiscale aplicabilă în Republica Moldova impozitul pe venit este recunoscut ca cheltuială în perioada de apariţie a profitului. Efectele fiscale ale pierderilor fiscale recuperabile sânt recunoscute ca activ atunci când există probabilitatea apariţiei profiturilor impozabile preconizate care vor fi utilizate pentru acoperirea pierderilor.

Impozitul pe venit amânat este calculat în întregime, utilizând metoda obligaţiei în baza diferenţelor temporare care apar între baza impozabilă a activelor şi datoriilor, şi a valorilor lor contabile prezentate în situaţiile financiare. Impozitul pe venit amânat este determinat folosind ratele de impozitare (şi legile respective) care au fost în vigoare sau parţial în vigoare la data de bilanţ şi urmează a fi aplicate la momentul realizării activului

15

I




s. Impozitarea (continuare)aferent impozitului pe venit amânat sau la acoperirea datoriei privind impozitul pe venit amânat.

Principalele diferenţe temporare sunt generate de deprecierea mijloacelor fixe, provizioanelor pentru credite şi a avansuri către clienţi şi ale altor active şi datorii. Ratele care au fost în vigoare sau parţial în vigoare la data de bilanţ sunt utilizate pentru a determina impozitul pe venit amânat. Cu toate acestea impozitul pe venit amânat nu este recunoscut, dacă reiese din recunoaşterea iniţială a unui activ sau datoriei în cadrul unei tranzacţii alta decât o combinaţie de afacere, care la momentul tranzacţiei nu afectează nici profitul contabil, nici profitul sau pierderea fiscală. Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute când există probabilitatea că profitul impozabil preconizat va fi disponibil, contrar căruia pot fi utilizate diferenţele temporare.

t. împrumuturiîmprumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea lor justă minus cheltuielile aferente tranzacţiei efectuate. Ulterior, împrumuturile sunt prezentate la costul amortizat şi orice diferenţă între valoarea netă a mijloacelor atrase şi valoarea de răscumpărare este recunoscută în raportul privind rezultatele financiare pe perioada împrumutului, utilizând metoda ratei efective a dobânzii.

u. DividendeDividendele sunt contabilizate doar după ce au fost aprobate de Adunarea Generală a Acţionarilor,

v. Active pentru re-vânzareActivele destinate re-vânzării ulterioară includ gajul aferent creditelor neperformante. Ele sunt clasificate ca active deţinute pentru vânzare, dat fiind că valoarea lor de bilanţ urmează a fi recuperată în principal printr-o tranzacţie de vânzare-cumpărare şi se consideră că vânzarea este foarte probabilă. Ele sunt indicate la cea mai mică suma dintre valoarea contabilă şi valoarea justă minus costurile de vânzare, dacă valoarea de bilanţ urmează a fi recuperată în principal prin intermediul unei tranzacţii de vânzare şi nu prin folosirea continuă. Banca ia în considerare calculul deprecierii atât la momentul clasificării drept active pentru re-vânzare, cât şi în perioadele ulterioare. La momentul recunoaşterii activelor pentru revânzare, orice pierdere din depreciere este recunoscută în profit sau pierdere, dacă activul nu a fost evaluat la valoarea reevaluată în conformitate cu IAS 16 sau IAS 38, caz în care deprecierea este tratată ca o scădere a reevaluării.în perioadele ulterioare, orice pierdere din depreciere se calculează pe baza diferenţei dintre valorile contabile ajustate ale activului şi valoarea justă minus costurile de vânzare. Orice pierdere din depreciere care apare este recunoscută în profit sau pierdere, chiar şi pentru activele care anterior au fost contabilizate la valorile reevaluate.

16


2.5 Standarde noi şi revizuite, care sunt în vigoare pentru exerciţiile anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2016

Un număr de standarde noi şi revizuite sunt în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2015. Aceste amendamente nu au avut nici un efect material asupra situaţiei financiare pentru vreo perioadă, astfel încât nu au fost prezentate.

2.6 Standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor existente care nu sunt încă în vigoare şi care nu au fost încă adoptate de către Bancă

La data autorizării prezentelor situaţiilor financiare, anumite standarde noi, amendamente şi interpretări la standardele existente au fost publicate dar nu sunt încă în vigoare şi nu au fost încă adoptate de către Bancă. Informaţii cu privire la noile standarde, amendamente şi interpretări care se aşteaptă a fi relevante pentru situaţiile financiare ale Băncii sunt prezentate mai jos.

Managementul anticipează că toate declaraţiile relevante vor fi adoptate în cadru politicii de contabilitate a Băncii pentru perioada de după data intrării în vigoare a declaraţiei. Au fost emise alte standarde şi interpretări noi care nu se aşteaptă să aibă un impact material semnificativ asupra situaţiilor financiare ale Băncii.

IFRS 9 „Instrumente financiare” (2014)

IASB a lansat recent IFRS 9 „Instrumente financiare” (2014), reprezentând finalizarea proiectului său prin înlocuirea IAS 39 „Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare”. Noul standard introduce schimbări considerabile la îndrumările oferite în IAS 39 privind clasificarea şi măsurarea activelor şi introduce un nou model de „pierderi probabile la credite” pentru deprecierea activelor financiare. IFRS 9 prevede, de asemenea, noi îndrumări privind aplicarea contabilităţii de acoperire împotriva riscurilor. Conducerea Băncii va evalua în viitor impactul IFRS 9 asupra acestor situaţii financiare. Noul standard se aplică pentru perioadele de raportare anuale care încep la, sau după 1 ianuarie 2018.

IFRS 15 „ Venituri din Contractele cu Clienţii”

IFRS 15 reprezintă noi cerinţe pentru recunoaşterea veniturilor, înlocuind IAS 18 „Venituri”, IAS 11 „Contracte de Construcţii”, şi mai multe interpretări cu privire la venituri. Noul standard stabileşte un model de recunoaştere a veniturilor bazat pe control şi oferă îndrumări suplimentare în mai multe domenii care nu sunt acoperite minuţios de IFRS-urile existente, inclusiv contabilitatea în cadrul acordurilor cu multiple obligaţii de performanţă, preţuri variabile, drepturi la rambursare a clienţilor, opţiuni de răscumpărare la furnizor, şi alte complexităţi frecvente. Conducerea Băncii consideră că aceste amendamente nu vor avea impact asupra situaţiilor financiare a Băncii.

IFRS 16 „Contracte de leasing”

IFRS 16 va înlocui IAS 17 şi alte trei interpretări aferente. Acesta completează proiectul de durată IASB de revizuire a contabilităţii arendei. Contractele de leasing vor fi înregistrate în situaţia poziţiei financiare sub forma unui activ cu drept de utilizare şi a unei datorii aferente contractului de leasing. IFRS 16 se aplică perioadelor începând cu sau după 1 ianuarie 2019. Conducerea încă trebuie să evalueze în totalitate impactul Standardului şi, prin urmare, nu este gata să ofere informaţii cuantificate.Cu toate acestea, pentru a determina impactul, Banca este în proces de:

• efectuare a unei revizuiri a tuturor contractelor pentru a evalua dacă oricare din contractele adiţionale va deveni un contract de leasing în corespundere cu noua definiţie a IFRS 16

17


2. Politici contabile (continuare)2.6 Standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor existente care nu sunt încă în vigoare şi care nu au fost încă adoptate de către Bancă (continuare)

IFRS 16 „Contracte de leasing” (continuare)

• decidere asupra dispoziţiei tranzitorii, care să fie adoptată; aplicarea retrospectivă integrală sau aplicarea retrospectivă parţială (ceea ce înseamnă că cifrele comparative nu trebuie retratate). Metoda aplicării parţiale prevede şi scutire opţională de la reevaluarea dacă contractele existente sunt, sau conţin, un contract de leasing, precum şi alte scutiri. Este importantă decizia asupra adoptării uneia din aceste expediente practice, deoarece acestea sunt decizii unice.• evaluarea informaţiilor adiţionale, care vor fi solicitate.

Amendamente la IAS 7 Iniţiativa de prezentare

Amendamenetele solicită unei entităţi să furnizeze informaţii care să permită utilizatorilor situaţiilor financiare să evalueze modificările obligaţiilor rezultate din activităţile de finanţare, inclusiv atât cele care rezultă din fluxurile de trezorerie, cât şi din fluxurile altele decât de trezorerie. Modificările nu prevăd un format specific pentru prezentareactivităţilor de finanţare, totuşi o bancă poate îndeplini obiectivul de prezentare prin asigurarea unei reconcilieri între soldurile de deschidere şi cele de închidere din situaţiile financiare pentru obligaţiile rezultate din activităţile de finanţare.

Modificările se aplică prospectiv pentru perioadele care încep de la 1 ianuarie 2017 sau ulterior acestei date, cu o aplicare anterioară permisă. Entităţilor nu li se cere să prezinte informaţii comparative pentru perioadele anterioare.

18


3. Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională

2016 2015M DL’000 M DL’000

Mijloace băneşti 257,823 180,771Conturi curente la BNM 241,784 226,685Overnight 80,000 -

Incluse în mijloace băneşti şi echivalente (Nota 22) 579,607 407,456

Rezervele obligatorii 109,131 120,888

688,738 528,344

Cont curent şi rezen’e obligatoriiBanca Naţională a Moldovei (BNM) cere băncilor comerciale să păstreze în scopul asigurării lichidităţii o rezervă minimă calculată ca un anumit procent din fondurile medii atrase de bănci în lună precedentă (intervalul cuprins între data de 8 a lunii curente şi data de 7 a lunii următoare), inclusiv toate depozitele de la clienţi. în baza deciziei nr. 85 a Consiliului Administrativ al BNM din 15 aprilie 2004, metoda de calcul şi menţinere a rezervelor obligatorii a fost modificată. Pentru fondurile atrase în Lei Moldoveneşti (MDL) şi în monedă neconvertibilă se creează rezerve în MDL. Pentru fondurile atrase în monedă liber convertibilă sunt create rezerve în Dolari SUA (USD) şi/sau EURO (EUR). La data de 31 decembrie 2016 rata de calcul a rezervei minime obligatorii în MDL a fost 35.0% (31 decembrie 2015: 35.0%), în Dolari SUA (USD) şi/sau EURO (EUR) a fost 14.0% (31 decembrie 2015: 14.0%).

La data de 31 decembrie 2016 soldul în contul curent deschis la BNM era în sumă de MDL’000 241,784 (31 decembrie 2015: MDL’000 226,686) şi includea rezervele obligatorii pentru fondurile atrase în lei moldoveneşti şi valută neconvertibilă. Soldul rezervat în conturile de rezerve obligatorii pentru USD şi EUR a constituit USD’000 2,536 şi EUR’000 2,811 respectiv (31 decembrie 2015: USD’000 2,896 şiEUR’000 2,977).

Dobânda oferită de către BNM pentru rezervele obligatorii pe parcursul anului 2016 a variat între 0.27% şi 0.41% pe an pentru rezervele în valută străină şi 7.46% - 16.50% pentru rezervele în MDL (pe parcursul anului 2015: între 0.27% şi 0.41 % pentru rezervele în valută străină şi între 7.46% - 16.50% pe an pentru rezervele MDL). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase în USD şi EUR sunt plasate în conturile Nostro ale BNM în băncile corespondente incorporate în ţările OECD.

Rezervele obligatorii deţinute la conturi curente în Banca Naţională pot fi folosite de către Banca în operaţiunile sale zilnice.

19


4. Conturi curente şi depozite la bănci

2016 2015M DL’000 M DL’000

Conturi curente 46,518 130,619Depozite overnight 86,154 225,790

Incluse în mijloace băneşti şi echivalente (Nota 22) 132,672 356,409

132,672 356,409

Majoritatea conturilor curente şi a depozitelor sunt deschise băncile din strainatate.La data de 31 decembrie 2016 depozitele ”overnight” reprezintă soldurile în USD la Bank of New York. Peparcursul anului 2016 rata dobânzii la depozitele ”overnight” variind între 0.05% şi 0.25%.

5. Valori mobiliare investiţionale

2016 2015M DL’000 M DL’000

Hârtii de valoare de stat 238,590 162,353Certificatele emise de BNM 299,447 109,617

538,037 271,970

Incluse în mijloace băneşti şi echivalente (Nota 22) 299,447 109,617Hârtii de valoare cu scadenţă mai mare de 90 zile 238,590 162,353

538,037 271,970

La 31 decembrie 2016 hârtiile de valoare de stat reprezintă hârtii de valoare denominate în MDL pe termen scurt şi mediu, emise de Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova cu o rată a dobânzii variind între 5.16% şi 26.48% anual (2015: 6.40% şi 12.51%).

Certificatele emise de Banca Naţională a Moldovei, la 31 decembrie 2016 sunt cu scadenţa iniţială de 14 zile cu o rată a dobânzii variind între 9.0% -19.5 % anual (2015: între 6.5 şi 19.5%).

La 31 decembrie 2016 şi 2015 Banca nu deţinea hârtii de valoare de stat gajate pentru creditul de la BNM.

20


6. Credite, net

2016 2015M DL’000 M DL’000

Credite 899,076 890,981Minus: Reduceri pentru pierderi (33,871) (24,129)

865,205 866,852

La 31 decembrie 2016 dobânda acumulată pentru creditele depreciate a constituit MDL’000 7,831. La 31decembrie 2015 - MDL’000 5,679.

Analiza portofoliului de credite pe sectoare de activitate este prezentată mai jos:

2016 2015M DL’000 M DL’000

Producţie şi comerţ 275,855 315,675Agricultură şi industria alimentară 193,725 191,955Credite acordate persoanelor fizice 151,896 99,285Mediul financiar nebancar 67,640 73,654Construcţii şi îmbunătăţiri funciare 38,492 50,502Altele 171,468 159,910

899,076 890,981

Ratele dobânzilor la credite sunt prezentate mai jos:

2016 2015% %

Rata dobânzii la credite (min / max) 3 .0 -2 0 .0 4.5-21.5

Mişcarea în provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2016 şi 2015 este prezentată mai jos:

2016 2015M DL’000 M DL’000

Sold la 1 ianuarie 24,129 26,772

Casări (9) (34,387)Recuperări 2,599 607Cheltuieli anuale 7,152 31,137

Sold la 31 decembrie 33,871 24,129

Depreciere individuală 23,805 12,339

Depreciere colectivă 10,066 11,790

33,871 24,129

21


6. Credite, net (continuare)

Provizioane pentru depreciereBanca stabileşte provizioane pentru pierderile din depreciere care reprezintă estimările sale privind pierderile suportate în cadrul portofoliului său de credite. Componentele principale ale acestor provizioane sunt componente specifice de pierderi care se referă la expuneri semnificative individual, şi un provizion pentru pierderi colective de la credite stabilit pentru grupuri de active omogene în privinţa pierderilor care au fost suportate însă nu au fost identificate în privinţa creditelor, în privinţa cărora a fost efectuată evaluarea individuală pentru determinarea deprecierii.

Politica de casareBanca casează soldul creditului (şi orice provizion legat pentru pierderi din depreciere) atunci când Banca determină că creditele sunt imposibil de încasat. La concluzia dată se ajunge după examinarea unei astfel de informaţii cum ar fi apariţia schimbărilor semnificative în poziţia financiară a debitorului astfel că debitorul nu-şi mai poate onora obligaţiile de plată, sau faptul că veniturile obţinute din contul garanţiei nu vor fi suficiente pentru acoperirea întregii expuneri a băncii.

7. Investiţii financiare disponibile pentru vânzare

Valori mobiliare investiţionale disponibile pentru vânzare includ investiţiile de capital în companiile locale neincluse în listă. Analiza investiţiilor de capital se efectuează în felul următor:

Cota de Cota de participaţie participaţie

Domeniul de activitate 2016 2015 2016 2015% % M DL’000 M DL’000

Garantarea creditelor 9.92 9.92 440 440Birou de credit 3.29 3.29 500 500

104 104

1,044________ 1,044

Toate investiţiile disponibile pentru vânzare conform situaţiei la 31 decembrie 2016 şi 2015 sunt reflectate la cost, deoarece nu există un preţ de piaţă cotat pe o piaţă activă pentru acestea şi valoarea justă a lor nu poate fi determinată cu certitudine. Conducerea a analizat şi a constatat că nu sunt indicatori de depreciere a acestor investiţii.

Mişcarea în portofoliul de investiţii pentru vânzare al Băncii este prezentată mai jos:

2016 2015M DL’000 MDL’000

Sold la 1 ianuarie 1,044 1,139

Adiţii - 69Ieşiri - (164)Sold la 31 decembrie 1,044 1,044

Garant In vest SRL Birou de credit SRL Altele

22


8. Investiţii în întreprinderi asociate

Tabelul de mai jos ilustrează informaţii financiare rezumate de investiţii a Băncii în Electrosistem SA. Electrosistem SA este o companie asociată, în care Banca deţine 24.83% (2015: 24.83%) din capitalul social:

2016 2015

Cota în bilanţul contabil:

M DL’000 M DL’000

Active 8,612 10,089Datorii (5,136) (6,634)

Activele nete 3,476 3,455

Cota în venit şi profit:Venitul > 2,235 2,568Profit 32 37

9. Proprietate investiţională

Mişcările în proprietatea investiţională sunt după cum urmează:

2016 2015M DL’000 M DL’000

Sold la 1 ianuarie 47 47Mişcări nete a valorii juste - -

Sold la 31 decembrie 47 47

La 31 decembrie 2016 soldul proprietăţii investiţionale este compus dintr-un lot de pământ situat în Oniţcani (Republica Moldova). Proprietăţile investiţionale sunt înregistrate la valoarea justă, care a fost determinată în urma evaluărilor efectuate de Vlasercom SRL, un specialist independent specializat în evaluarea acestui tip de proprietăţi investiţionale. Valoarea justă a proprietăţii investiţionale a fost determinată utilizând metoda vânzărilor comparabile.

23


10. Active nemateriale

2016 2015M DL’000 MDL'000

CostSold la 1 ianuarie 9,547 9,387Intrări 383 162

Ieşiri (590) (2)

Sold la 31 decembrie 9,340 9,547

Amortizare acumulatăSold la 1 ianuarie 7,121 6,216Cheltuiala anuală 840 907Ieşiri (590) (2)Sold la 31 decembrie 7,371 7,121

Valoarea netă de bilanţ

La 31 decembrie 1,969 2,426

Activele nemateriale reprezintă programe informatice şi licenţe pentru calculatoare.

La 31 decembrie 2016 costul activelor nemateriale complet amortizate a constituit MDL’000 5,293 (la 31 decembrie 2015: MDL’000 5,127).

24


11. Mijloace fixe

Terenuri şi Clădiri Mobilier şi echipamente Autovehicule Active în curs de execuţie TotalM DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000

CostSold la 1 ianuarie 2016 104,127 32,891 5,737 399 143,154

Intrări 177 2,659 - 15,299 18,135Transferuri 13,183 335 1,981 (15,499) -Reclasificarea - - - (122) (122)

Ieşiri (325) (920) (643) (77) (1,965)

Sold la 31 decembrie 2016 117,162 34,965 7,075 - 159,202

Uzura acumulată

Sold la 1 ianuarie 2016 718 21,635 2,703 - 25,056Cheltuiala anuală 1,440 2,547 680 - 4,667Ieşiri - (884) (445) - (1,329)

Sold la 31 decembrie 2016 2,158 23,298 2,938 - 28,394

Valoarea netă de bilanţLa 31 decembrie 2016 115,004 11,667 4,137 - 130,808

La 31 decembrie 2015 103,409 11,256 3,034 399 118,098

La 31 decembrie 2016, costul mijloacelor fixe uzate integral, dar încă utilizate de către Banca a constituit MDL’000 15,057 (la 31 decembrie 2015: MDL’00012,998).La data de 27.07.2015 a fost efectuată reevaluarea clădirilor BC ENERGBANK de către compania de evaluare interdependentă Vibimobil SRL . în rezultatul reevaluării a fost înregistrată majorarea valorii de bilanţ a clădirilor în suma de MDL’000 424 şi o diferenţă de MDL’000 174 în rezerva de reevaluare. Evaluarea a fost efectuata utilizând metoda vanzarilor comparabile. La 31 decembrie 2016 conducerea a analizat preţurile de piaţă şi a constatat că acestea aproximează valorile existente la data efectuării raportului de reevaluare.

25


11. Mijloace fixe (continuare)

Terenuri şi Clădiri M DL’000

Mobilier şi echipamente

M DL’000Autovehicule

M DL’000

Active în curs de execuţie

M DL’000Total

M DL’000CostSold la 1 ianuarie 2015 111,940 32,269 5,269 398 149,876Intrări 623 3,633 - 836 5,092

Transferuri - - 571 (571) -Reclasificarea (348) (9) (103) - (460)

Reevaluarea (5,481) - - - (5,481)

Ieşiri (2,607) (3,002) - (264) (5,873)

Sold la 31 decembrie 2015 104,127 32,891 5,737 399 143,154

Uzura acumulatăSold la 1 ianuarie 2015 6,060 22,076 2,255 - 30,391Cheltuiala anuală 1,479 2,383 549 - 4,411Reclasificarea - - (101) - (101)Reevaluarea (5,906) - - - (5,906)Ieşiri (915) (2,824) - - (3,739)

Sold la 31 decembrie 2015 718 21,635 2,703 - 25,056

Valoarea netă de bilanţLa 31 decembrie 2015 103,409 11,256 3,034 399 118,098

La 31 decembrie 2014 105,880 10,193 3,014 398 119,485

26


12. Alte active

2016 2015M DL’000 M DL’000

Creanţe aferente sistemelor internaţionale de transferuri băneşti 8,676 2,787Decontări cu alte persoane fizice 964 682Debitori pe investiţii capitale 61 173Active luate in posesie 56,136 81,385Stocuri 1,606 1,583Cheltuieli anticipate 750 928Alte active 4,298 4,259Minus: Reduceri pentru pierderi la active luate in posesie (18,727) (15,684)

53,764 76,113

Active luate in posesie includ terenuri de pamant si clădiri luate in posesie de Banca in schimbul rambursării creditelor.

13. Datorii către bănci

Banca nu are adatorii către banei la 31 decembrie 2016 şi la 31 decembrie 2015.

27


14. Datorii către clienţi

2016 2015M DL’000 M DL’000

Persoane juridiceConturi curente 526,765 450,835Depozite la termen 95,653 83,598

Persoane fizice622,418 534,433

Conturi curente 150,429 123,198Depozite la termen 902,010 883,484

1,052,439 1,006,682

1,674,857 1,541,115

Ratele anuale a dobânzilor acordate de Banca la depozitele în lei moldoveneşti şi valută străină pentru persoanele fizice şi juridice au variat după cum urmează:

2016 2015MDL Valută străină MDL Valută străină

% % % % % % % %miri max min max min max min max

Persoane juridiceDepozite la vedere 0.00 5.00 0.10 1.50 0 8.0 0.1 1.5Depozite la termen de până la 3 luni

0.00 10.00 0.00 0.05 0.5 16.5 0.1 0.1

Depozite la termen >3 luni < 1 an 0.00 16.00 0.00 2.10 0.0 17.5 0.1 4.25Depozite la termen de peste 1 an 0.00 8.50 0.00 3.00 0.0 18.0 0.0 4.1

Persoane fiziceDepozite la vedereDepozite la termen de până la 3luniDepozite la termen >3 luni < 1 an Depozite la termen de peste 1 an

0.00 17.25 0.00 0.10

0.00 18.00 0.00 2.000.00 18.50 0.00 2.70

0.5 17.2 0.1 0.1

1.5 17.7 0.3 1.10.3 18.5 0.1 5.5

15. Alte împrumuturi

împrumuturiRISP cu rata flotantă scadente FIDA cu rata flotantă scadente PAC cu rata flotantă scadente KFW cu rata flotantă scadente Filiera Vinului cu rata flotantă scadente Livada Moldovei Dobânda calculată

Pe parcursul anului 2016 şi 2015 Banca nu a avut condiţiilor contractuale.

Rata dobânzii, %

2016

M DL’000

2015

M DL’000

1.35-6.00 70,131 84,0171.78-6.00 56,408 56,0291.35-6.00 10,496 13,3331.78-6.00 4,411 2,6591.06-6.00 26,720 30,460

0,9 8,927 -1,941 1, 698

179,034 188,196

la plata principalului sau dobânzii, sau alte încălcări a

28


16. Alte datorii

2016 2015M DL’000 M DL’000

Conturi suspendate 3,349 193Sume în tranzit 108 91Decontări cu angajaţii 6,293 4,691Decontări cu alte persoane fizice şi juridice 6,488 4,010Dividende spre plata 21 28Creditori privind investiţiile capitale 460 -

Alte datorii 500 1,020

17,219 10,033

Conturile suspendate reprezintă soldurile clienţilor cu transferate în conturile clienţilor.

informaţii incomplete, care, după clearance-ul sunt

17. Impozitare

Componentele principale ale cheltuielilor pe impozite şi reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit în bazaratei efective a impozitului de 12% (2015: 12%) şi cheltuielile raportate pe impozit în profit prezentate mai jos:

sau pierderi sînt

2016 2015M DL’000 M DL’000

Profit pînă la impozitare 74,814 50,280Rata de impozit pe venit în Republica Moldova 12% 12%Impozit pe venit teoretic 8,978 6,034

Veniturile neimpozabile/cheltuieli nedeductibile (2,750) (191)Impactul de modificare a legislaţiei fiscale - (16,298)

Cheltuieli efective privind impozitul pe venit 6,228 (10,455)

Cheltuieli cu impozitul cuprinde:Cheltuieli cu impozitul curent Cheltuieli cu impozitul amânat:

6,089 7,002

- Aferente originii şi stomării diferenţelor temporare 139 (17,457)

Cheltuiala pe impozitul pe venit 6,228 (10,455)

Impactul de modificare a legislaţiei fiscale se refera la schimbarea privind reducerile pentru pierderi la active şi la angajamente condiţionale, care a intrat în vigoare începând cu 1 mai 2015. In conformitate cu modificarea legislaţiei fiscale a Republicii Moldovei, instituţiilor financiare li se permite deducerea reducerilor pentru pierderi la active şi la angajamente condiţionale, calculate conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS). Anterior acestei modificări, a fost permisă deducerea reducerilor pentru pierderi calculate conform regulamentului aprobat de Banca Naţională a Moldovei (BNM).

29


17. Impozitare (continuare)

Impozitele amînate provenite din diferenţele temporare sînt prezentate după cum urmează:

Creanţe (datorii) privind impozitul amînat 1 ianuarie 2016

M DL’000

Recunoscute în profit şi pierderi

M DL’00031 decembrie 2016

M DL’000ActiveCredite şi avansuri acordate - - -

Mijloace fixe (3,347) 331 (3,678)Alte active - - -

DatoriiAlte datorii 563 192 755

* (2,784) (139) (2,923)

Recunoscute ca:Creanţe privind impozitul amînat - - -Datorii privind impozitul amînat (2,784) (139) (2,923)

Creanţe (datorii) privind impozitul amînat 1 ianuarie 2015

Recunoscute în profit şi pierderi 31 decembrie 2015

M DL’000 M DL’000 M DL’000ActiveCredite şi avansuri acordate (16,298) 16,298 .

Mijloace fixe (4,086) 739 (3,347)Alte active 143 (143) -

DatoriiAlte datorii - 563 563

(20,241) 17,457 (2,784)

Recunoscute ca:Creanţe privind impozitul amînat - - -

Datorii privind impozitul amînat (20,241) 17,457 (2,784)

Impozitul amînat a fost calculat aplicînd cota standardă a impozitului pentru 2016 de 12% (2015: 12%).

18. Capital acţionar

La 31 decembrie 2016 capitalul acţionar constituie 2,000 de mii (31 decembrie 2015: 2,000 de mii) de acţiuni ordinare autorizate şi emise. La 31 decembrie 2016 şi 2015 valoarea nominală pentru o acţiune este de 50 MDL. Toate acţiunile oferă drepturi de vot egale şi sunt plătite integral.

30


18. Capital acţionar (continuare)

Acţionarii, cota parte cărora depăşeşte 5% din numărul total de acţiuni emise, sunt enumeraţi după cum urmează:

2016 2015Capitalul acţionar consistă din: % %

ICS „RED UNION FENOSA” SA 9.98 9.98Hostex Establishment 9.62 9.62Esperan Property Consultants Ltd 9.60 9.60Dima-Holding SRL 8.62 8.62Sfinx-Impex SA 6.89 6.89Enteh SA 8.10 8.10Evident-Electro SA 7.33 7.33DunavIM 6.07 6.07Altele, mai puţin de 5% fiecare 33.79 33.79

100.00 100.00

Alţi acţionari sunt în număr de 44 (31 decembrie 2015: 44 de acţionari) dintre care 34 de acţionari suntpersoane fizice şi 10 - persoane juridice (31 decembrie 2015:: 34 persoane fizice şi 10 persoane juridice).

19. Rezerve

2016 2015M DL’000 M DL’000

Rezerve statutare 10,002 10,002Rezerve generale pentru riscuri bancare 137,109 124,208

147,111 134,210

în conformitate cu legislaţia locală, 5% din profitul net al Băncii trebuie să fie alocat în capitalul de rezervă, până în momentul când această rezervă va reprezenta 10% din capitalul social. Capitalul de rezervă nu poate fi distribuit acţionarilor.

Rezerve generale pentru riscuri bancare includ sumele rezultate din diferenţele dintre mărimea deprecierii activelor conform SIRF şi mărimea calculată dar neformată, a reducerilor pentru pierderi la active şi angajamente condiţionale, conform reglementărilor prudenţiale (BNM).

Rezervele din reevaluare includ sumele din reevaluarea mijloacelor fixe. Aceste rezerve nu pot fi distribuite acţionarilor.

20. Dividende pe acţiune

în anul 2016 au fost propuse şi distribuite dividende pentru acţiunile ordinare în suma de MDL’000 10,000 (MDL 5.0/acţiune). în anul 2015: MDL’000 5,000 (MDL 2.5/acţiune).

31


21. Gestionarea capitalului

Obiectivul Băncii în gestionarea capitalului este de a proteja posibilitatea sa de a continua activitatea în conformitate cu principiul continuităţii pentru a asigura venituri acţionarilor şi beneficii altor părţi cointeresate, cât şi de a menţine o structură optimă a capitalului pentru a reduce costul acestuia.

Pentru a menţine sau a ajusta structura capitalului, Banca poate ajusta suma dividendelor plătite acţionarilor, retrage capitalul, emite acţiuni noi sau să vândă activele pentru reducerea datoriilor. Pe parcursul anului curent nu au fost efectuate modificări în obiective, politici şi procese de gestionare a capitalului.

Capitalul adecvat şi utilizarea capitalului regulator sunt monitorizate de către managementul Băncii, implementând tehnicile bazate pe directivele ghidate de Banca Naţională a Moldovei.

Banca Naţională a Moldovei solicită fiecărei bănci sau grup de bănci să deţină cel puţin un nivel minim specificat de capital regulator de MDL’000 200,000 (31 decembrie 2015: MDL’000 200,000) şi să menţină suficienţa capitalului ponderat la risc de cel puţin 16% (31 decembrie 2015: 16%).

2016M DL’000

2015M DL’000

Active si angajamente condiţionale ponderate la risc conform reglementarilor BNMCapital normativ total conform reglementarilor BNM Suficienta capitalului ponderat la risc conform reglementarilor BNM, %

890,732'386,349

43.37

960,789340,206

35.41

32


22. Mijloace băneşti şi echivalente

în scopul întocmirii raportului privind fluxul mijloacelor băneşti, mijloacele băneşti cuprind următoarele solduricu scadenţa de până la 90 de zile:

Mijloace băneşti şi conturi la BNM Conturi curente şi depozite la bănci Valori mobiliare investiţionale Alte active

23. Venitul şi cheltuieli din dobânzi şi similare

Venituri din dobânzi şi venituri similare Credite şi avansuri acordate clienţilor Hârtii de valoare de stat Credite şi avansuri acordate băncilor

Cheltuieli privind dobânzile şi cheltuieli similareDepozite ale persoanelor fizice Depozite ale persoanelor juridice Depozite şi împrumuturi de la bănci Altele împrumuturi

Venitul net din dobânzi

2016M DL’000

2015M DL’000

579,607 407,456132,672 356,409299,447 109,617

8,676 2,787

1,020,402 876,269

2016 2015M DL’000 M DL’000

100,36559,22925,269

110,32419,10929,415

184,863 158,848

(65,696) (60,363)(5,232) (8,295)

(35) (704)(7,279) (5,928)

(78,242) (75,290)

106,621___________ 83,558

33


24. Venituri din speze şi comisioane, net

2016 2015M DL’000 M DL’000

Venit din speze şi comisioaneProcesarea plăţilor clienţilor 44,256 38,194Comisioane aferente garanţiilor şi acreditivelor 1,352 1,853Tranzacţiile cu cârduri de debit 1,757 1,173Altele 3,056 1,827

50,421 43,047Cheltuieli privind speze şi comisioaneComisioane aferente cârdurilor de debit (5,006) (3,751)Decontări interbancare (3,887) (3,302)Altele (497) (141)

(9,390) (7,194)

Venituri nete din speze şi comisioane 41,031 35,853

25. Venituri din activitatea financiară, net

2016 2015M DL’000 MDL'000

Venit din tranzacţionarea cu valute, net 48,396 81,790Venit/(Pierderi) din modificări ale cursurilor valutare 1,896 (11,819)

50,292 69,971

26. Alte cheltuieli operaţionale, net

2016 2015M DL’000 M DL’000

Venit din arendă 818 827Venituri/(pierderi) din ieşirea mijloacelor fixe şi altor active 803 157Venituri/(pierderi) din ieşirea companiei fiice - (2,420)Alte venituri neaferente dobânzilor 102 152

1,723 (1,284)

34


27. Cheltuieli privind retribuirea muncii şi cheltuieli aferente

2016 2015M DL’000 M DL’000

Salarii şi prime 42,952 36,065Asigurarea socială şi contribuţii 10,889 8,917Asigurare medicală 2,069 1,647Alte cheltuieli aferente retribuirii muncii 6,880 4,907Provizion pentru concediu neutilizat 5,521 4,083

68,311 55,619

Banca efectuează contribuţii în fondul de pensii al Republicii Moldova, care sunt calculate ca un procent de lasalariu brut. Aceste contribuţii sunt reflectate ca cheltuieli raportul privind rezultatele financiare în perioadaobţinerii salariului corespunzător de către angajaţi.

28. Cheltuieli generale şi administrative

2016 2015M DL'000 M DL’000

Cheltuieli comunale şi pentru arendă 6,698 5,744Cheltuieli de telecomunicaţii şi poştale 2,480 2,244Cheltuieli privind securitatea şi paza 3,775 3,351Cheltuieli de reclamă şi binefacere 3,829 1,810Cheltuieli de birotică 1,966 1,307Cheltuieli de reparaţie şi întreţinere 6,527 5,543Cheltuieli privind servicii profesionale 1,639 1,459Cheltuieli privind contribuţii în Fondul de garantare adepozitelor 766 668Impozite şi taxe 462 486Alte cheltuieli 2,642 3,316

30,784 25,928

29. Garanţii şi alte angajamente financiare

Valoarea agregată a garanţiilor, angajamentelor şi a altor elemente extra-bilanţiere existente la 31 decembrie2016 şi 2015 este:

2016 2015M DL’000 M DL’000

Garanţii 76,960 76,739Angajamente de finanţare şi altele 106,426 53,204

183,386 129,943

35


29. Garanţii şi alte angajamente financiare (continuare)

în cursul activităţii economice ordinare, Banca emite garanţii şi acreditive în favoarea clienţilor săi. Riscul de creditare a garanţiilor este similar celui generat din activitatea de creditare. în cazul reclamaţiei contra Băncii generată de nerespectarea obligaţiilor de către client aferente garanţiei, aceste instrumente de asemenea prezintă un anumit risc de lichiditate pentru Banca.

Angajamentele de finanţare reprezintă angajamente contractuale ale Băncii de a oferi credite şi avansuri. Angajamentele de finanţare nu presupun în mod obligatoriu o ieşire viitoare de numerar, având în vedere că multe din aceste angajamente vor expira lără a fi finanţate.

30. Angajamente privind investiţii capitale

La 31 decembrie 2016 şi 2015, Banca nu avea angajamente privind investiţiile capitale.

31. Angajamente privind arenda operaţională

Plăţile minime viitoare conform contractelor de arendă operaţională aferente clădirilor şi mijloacelor de transport sunt următoarele:

2016 2015M DL’000 M DL’000

Până la 1 an 2,896 3,172între 1 la 5 ani 3,059 4,905Peste 5 ani 1,818 2,374

8,773 10,451

32. Datorii contingente

La 31 decembrie 2016 şi 2015, Banca este implicat în calitate de reclamant într-o serie de procese juridice generate din activitatea ordinară corporativă. în opinia Managementului şi a departamentului juridic al Băncii probabilitatea înregistrării unei pierderi semnificative este mică..

33. Câştiguri pe acţiune

Acţiuni ordinare Profit atribuibil Câştiguri pedeţinătorilor capitalului în bază de acţiune

bancaM DL’000 MDL

La 31 decembrie 2016 2,000,000 68,607 34.30La 31 decembrie 2015 _________2,000,000______________________59,405_________ 29.70

Câştigul de bază pe acţiune este calculat prin divizarea venitului net anual atribuit deţinătorilor de acţiuni ordinare la numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare emise în timpul anului. La 31 decembrie 2016 şi 2015 nu existau instrumente de capital cu caracter diluativ, subscrise de Banca.

36


34. Valoarea justă a instrumentelor financiare

Banca foloseşte următoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare in funcţie de metoda de evaluare: Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe pieţe active pentru active si datorii similare; Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, si Nivel 3: metode de evaluare care utilizează date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piaţa.Tabelul de mai jos combină valoarea de bilanţ a acelor active şi pasive financiare pe fiecare nivel ierarhic care nu sunt prezente în bilanţul contabil la valoarea justă:

2016 2015

Valoarea de Valoarea Valoarea de Valoareabilanţ Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 justă bilanţ Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 justăM DL’000 M DL’000 M DL’000 MDL’000 M DL’000 M DL’000 MDL’OOO M DL’000 M DL’OOO M DL’000

Active financiare Mijloace băneşti şiconturi la BNM 688,738 - 688,738 - 688,738 528,344 - 528,344 - 528,344Credite şi avansuriacordate băncilor 132,672 - 132,672 - 132,672 356,409 - 356,409 - 356,409Valori mobiliare investiţionale păstratepână la scadenţă 538,037 538,037 - - 538,037 271,970 271,970 - - 271,970Credite şi avansuriacordate clienţilor 865,205 - - 831,812 831,812 866,852 - - 832,503 832,503

Datorii financiareAlte împrumuturi 179,034 - 179,034 - 179,034 188,196 - 188,196 - 188,196Datorii către clienţi 1,674,857 - 1,673,193 - 1,673,193 1,541,115 - 1,538,286 - 1,538,286

37


34. Valoarea justă a instrumentelor financiare (continuare)

(i) Credite şi avansuri acordate băncilorCredite şi avansuri acordate băncilor includ plasamente şi credite interbancare. Valoarea justă a plasamentelor cu rată flotantă a dobânzii şi a depozitelor overnight aproximează valoarea lor de bilanţ. Valoarea justă estimată a plasamentelor cu rata fixă a dobânzii se determină pe baza fluxurilor de mijloace băneşti actualizate, utilizând rata dobânzii predominantă pe piaţă pentru datoriile cu riscul de credit şi scadenţă similară.

(i) Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţăValoarea justa a valorilor mobiliare păstrate păna la scadenţa aproximează valoarea de bilanţ. In principal aceste plasamente sunt Hârtii de valoare de stat şi Certificatele emise de BNM.

(ii) Credite şi avansuri acordate clienţilorCreditele şi avansurile acordate clienţilor sunt prezentate la valoarea netă a provizionului privind deprecierea creditelor. Valoarea justă estiiftată a creditelor acordate clienţilor reprezintă valoarea actualizată a fluxurilor băneşti viitoare estimate. Fluxurile băneşti viitoare sunt actualizate pe baza ratei de piaţă, pentru a determina valoarea justă a creditor şi avansurilor acordate clienţilor.

(iii) Datorii financiare, inclusiv datorate altor bănci, datorate clienţilor, şi alte fonduri împrumutateValoarea justă a împrumuturilor cu rată flotantă se echivalează cu valoarea lor de bilanţ. Valoarea justă estimată a depozitelor cu dobândă fixă şi alte împrumuturi, pentru care nu există preţuri de piaţă, se determină pe baza fluxurilor băneşti viitoare actualizate, utilizând rata dobânzii pentru noi instrumente cu scadenţă rămasă similară.

38

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016_______________________________________________________________________________________________________________________

35. Părţi afiliate

In cursul activităţii economice ordinare pe parcursul anului Banca a desfăşurat o serie de tranzacţii bancare şi nebancare cu părţi afiliate. Aceste tranzacţii includ acordarea creditelor, deschiderea depozitelor, achitarea unor plăti, tranzacţii cu valuta străina şi procurarea de bunuri şi servicii de la părţi afiliate.

Conform declaraţiei Consiliului Băncii şi Consiliului de Administraţie, la 31 decembrie 2016 şi 31 decembrie 2015, cât şi pe parcursul acestor perioade, Banca nu a avut nici o parte care ar fi controlat în ultima instanţă societatea, adică o persoană sau un grup de persoane, care ar deţine un control comun. Acţionarii şi reprezentanţii acestora în Consiliului Băncii şi Consiliului de Administraţie activează în spirit de cooperare, în ceea ce priveşte guvernarea şi implementarea politicilor operaţionale şi financiare ale Băncii.

La examinarea fiecărei relaţii posibile cu părţile legate, este atrasă o atenţie specială substanţei relaţiei şi nu numai formei juridice. Detaliile tranzacţiilor între Banca şi părţi legate sunt dezvăluite mai jos:

Entităţi asociate şi asocieri în Personal-cheie din conducereaAlte părţi afiliate

participaţie entităţii sau societăţii-mamă

2016 2015 2016 2015 2016 2015M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO

Venituri din dobânzi 1,834 2,001 363 285 629 433Venituri din taxe şi comisioane 11 12 120 43 311 329Cheltuieli cu dobânzile - - 414 452 803 747Cheltuieli cu chiria (în calitate de locatar) - - - - 239 239Cheltuieli de remunerare - - 16,003 11,076 169 183

39


35. Părţi afiliate (continuare)

Soldurile şi tranzacţiile cu părţile afiliate sunt prezentate mai jos:

ActiveInstrumente de capitaluri proprii împrumuturi şi avansuri

DatoriiDepozite

Angajamente de finanţare, garanţii financiare şi alte angajamente |valoare noţională|:

DatePrimite

Entităţi asociate şi asocieri în participaţie

Personal-cheie din conducere

2016 2015 2016 2015M DL’000 MDL’000 M DL’000 M DL’000

Alte părţi afiliate

2016 2015M DL’000 M DL’000

2,28716,408

19

56,759

2,28720,098

1

1,3755,565

4,286

8,648

3773,241

4,435

8,443

3953,701

12,552

33,754

79415,444

4,590

43,000

1,4796,657

Compensaţia personalului cheie de conducere pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016 şi la 31 decembrie 2015 este reprezentată de beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor

Termenii şi condiţiile tranzacţiilor cu părţile afiliateSoldurile menţionate mai sus sunt rezultatul derulării activităţii economice ordinare. Dobânzile percepute părţilor afiliate şi de către acestea sunt la rate comerciale normale. Creditele oferite angajaţilor sunt acordate la ratele de piaţă. Soldurile la finele anului sunt neasigurate. Nu au fost înregistrate garanţii oferite de sau primite de la părţi afiliate aferente datoriilor sau creanţelor. La 31 decembrie 2016 Banca nu a constituit provizioane pentru datoriile incerte aferente sumelor deţinute de părţile afiliate (2015: zero).

40


35. Părţi afiliate (continuare)

Companii fiiceîn anul 2015 au fost vîndute acţiunile companiei Oldex SA, pe care Banca le-a deţinut în proporţie de 51% in anii anteriori.

36. Gestiunea riscurilor

Activităţile Băncii sunt expuse la o varietate de riscuri financiare şi aceste activităţi implică analiza, evaluarea, acceptare şi dirijarea unui nivel sau a unei combinaţii de riscuri. Asumarea riscului este esenţială activităţii financiare, şi riscurile operaţionale sunt o consecinţă inevitabilă al acestui fapt. Ca rezultat, scopul Băncii este de a atinge o balanţă rezonabilă între risc şi rentabilitate şi să reducă potenţialele efecte adverse care să afecteze performanţa financiară a Băncii.

Politicile de gestionare a riscurilor Băncii au ca scop identificarea şi analiza acestor riscuri, stabilirea unor limite şi controale adecvate, şi monitorizarea riscurilor şi respectarea acestor limite prin utilizarea unor sisteme informaţionale actualizate şi sigure. Banca în mod regulat îşi revizuieşte politicile de gestionare a riscurilor şi sistemele informaţionale pentru ca acestea să reflecte ultimele modificări pe pieţe, produse şi să corespundă tendinţelor actuale.

Gestionarea riscului este efectuată de Consiliul de Gestionare a Riscului conform politicilor aprobate de Consiliul de Administraţie. împreună cu unităţile operaţionale ale Băncii, Consiliul de Gestionare a Riscului identifică, evaluează şi acoperă riscurile financiare. Consiliul întocmeşte atât reguli scrise ce privesc gestiunea riscului la general, cât şi politici scrise ce acoperă domenii specifice cum ar fi riscul schimbului valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de creditare, utilizarea instrumentelor financiare derivative şi ne-derivative. Suplimentar, auditul intern este responsabil de efectuarea unei analize independente în ceea ce priveşte gestiunea riscului şi mediului de control. Cele mai importante tipuri de risc includ riscul de creditare, riscul lichidităţii, riscul de piaţă şi riscul operaţional. Riscul de piaţă include riscul valutar, riscul ratei dobânzii şi riscul de preţ.

41

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat Ia 31 decembrie 2016_____________________________________________________________

36. Gestionarea riscurilor (continuare)

36.1 Riscul de creditare

Banca se expune riscului de creditare, care reprezintă riscul că partea contractată va aduce un prejudiciu financiar Băncii ca rezultat al neonorării obligaţiei. Riscul de creditare este cel mai important risc pentru activitatea Băncii şi drept consecinţă Conducerea Băncii supraveghează cu atenţie expunerea sa la riscul de creditare. Expunerile la risc sunt prezente, în special, în activităţile de împrumut cum ar fi împrumuturi şi avansuri, şi în activităţile de investiţii care suplinesc portofoliul Băncii cu obligaţiuni şi alte hârtii de valoare. Riscul de creditare mai este prezent în instrumentele financiare extra-bilanţiere cum ar fi angajamentele de creditare. Echipa responsabilă de gestiunea riscului sub controlul Consiliul de Gestionare a Riscului este responsabilă de gestiunea şi controlul riscului, şi în mod regulat raportează atât Consiliului de Administraţie, cât şi responsabililor de departament.

Banca structurează nivelurile riscului de credit la care se expune prin stabilirea limitelor asupra nivelului de risc acceptat în relaţia sa cu un defoitor, un grup de debitori sau segmente de industrii. Astfel de riscuri sunt monitorizate continuu şi se supun unei analize anuale sau unei analize mai frecvente. Limitele nivelului riscului de creditare pe produs şi industrie sunt aprobate trimestrial de către Consiliul de Administrare.

Expunerea la risc în legătură cu orice debitor, inclusiv băncile şi brokerii, este ulterior restrânsă de sub-limite, care acoperă expunerile bilanţiere şi extra-bilanţiere, şi limitele zilnice de risc de livrare în legătură cu articolele comerciale, cum ar fi contractele valutare forward. Expunerile actuale în relaţie cu limitele sunt monitorizate zilnic.

Expunerea la riscul de creditare este gestionată prin analiza regulată a abilităţii debitorilor şi potenţialilor debitori de a-şi onora obligaţiile de achitarea dobânzii şi de restituire a capitalului şi prin schimbarea limitelor date de împrumut atunci când este cazul. Expunerea la riscul de creditare este de asemenea gestionată în parte prin obţinerea de garanţi, precum şi garanţii personale şi personale, însă o porţiune semnificativă o constituie creditele personale, în cadrul cărora nu pot fi obţinute asemenea facilităţi.

Banca evaluează probabilitatea de neîndeplinire a părţilor contractante individuale prin folosirea instrumentelor de clasificare adaptate la diferite categorii de părţi contractante. Ele au fost elaborate la nivel intern şi îmbină analiza statistică cu opinia funcţionarului de creditare, şi sunt validate, atunci când este cazul, prin compararea cu datele disponibile din afară. Clienţii Băncii sunt segmentaţi în cinci categorii de clasificare. Scara de clasificare a Băncii indicată mai jos reflectă diapazonul de probabilităţi de neîndeplinire a obligaţiilor definit pentru fiecare categorie. Aceasta înseamnă că, în principiu, expunerile migrează de la o clasă la alta la evaluarea probabilităţii de schimbări adverse. Instrumentele de clasificare sunt verificate permanent şi îmbunătăţite atunci când este necesar. Banca validează regulat performanţa clasificării şi puterea ei de prezicere în ceea ce priveşte cazurile de neîndeplinire.

Grupa______________ Categoria de credit

1 Standard2 Supravegheat3 Sub-standard4 Dubios5 Compromis

42

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016 36. Gestiunea riscurilor (continuare)

36.1 Riscul de creditare (continuare)

Calitatea creditelor conform clasei de active financiare

In tabelul de mai jos este indicată calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare, în baza sistemului intern de clasificare a Băncii. Sumele prezentate includ rezervele pentru depreciere.

2016Nu sunt nici

restantenici Restante dar Depreciate

Nota depreciate nedepreciate individual TotalMDL'000 M DL’OOO M DL’OOO MDL'000

Conturi la Banca Naţională 3 430,915 430,915Conturi curente şi depozite bănci 4 132,672 - - 132,672Investiţii financiare păstrate până lascadenţă 5 538,037 - - 538,037Credite, net 6 707,199 101,156 90,721 899,076Alte active financiare 12 11,576 - - 11,576

1,820,399 101,156 90,721 2,012,276

2015Nu sunt nicirestante nici Restante dar Depreciate

Note depreciate nedepreciate individual TotalM DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO

Conturi la Banca Naţională 3 347,573 347,573Conturi curente şi depozite la bănci 4 356,409 - - 356,409Investiţii financiare disponibile pentruvânzare 5 271,970 - - 271,970Credite, net 6 700,361 127,072 63,548 890,981Alte active financiare 12 5,428 - - 5,428

1,681,741 127,072 63,548 1,872,361

43

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016 36. Gestionarea riscurilor (continuare)


Credite şi avansuri

Creditele şi avansurile sunt grupate după cum urmează:

2016Persoane

juridiceM DL’000

Persoanefizice

M DL’000

2015Persoane

juridiceM DL’000

Persoanefizice

M DL’000

Nu sunt nici restante nici depreciate 533,500 173,699 582,840 117,521Restante dar nedepreciate 82,986 18,170 111,039 16,033Depreciate individual 90,721 - 63,548 -

Brut 707,207 191,869 757,427 133,554

Minus: Reduceri pentru pierderea valorii (30,461) (3,410) (21,606) (2,523)

Net 676,746 188,459 735,821 131,031

(i) Credite şi avansuri care nu sunt nici restante nici depreciate

Calitatea portofoliului de credite şi avansuri care nu sunt nici restante nici depreciate pot fi evaluate cu referire lasistemul intern de clasificare adoptat de Bancă.

2016Persoane Persoane

2015Persoane Persoane

juridice fizice juridice fiziceM DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000

Standard 289,130 125,839 304,409 88,302Supravegheat 232,801 45,723 270,412 29,219Sub-standard 11,569 2,137 8,019 -

Dubios . - . .

Compromis - - - -

533,500 173,699 582,840 117,521

44

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016 36. Gestionarea riscurilor (continuare)


(ii) Credit şi avansuri restante, dar nedepreciate

Creditele şi avansurile care sunt restante nu sunt considerate depreciate cu excepţia cazurilor când este disponibilă informaţie privind contrariul. Suma brută a creditelor şi avansurilor restante dar nu depreciate pe categorii de clienţi, este următoarea:

2016 2015Persoane Persoane Persoane Persoane

juridice fizice juridice fiziceM DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO

13,332 10,049 25,799 9,21031,395 992 18,699 63538,259 7,129 66,541 6,188

82,986________ 18,170 111,039 16,033

Banca deţine gajuri pentru creditele şi avansurile acordate clienţilor în formă de drepturi de gaj asupra proprietăţii, rezervelor de materiale şi echipamentului, precum şi garanţii corporative şi depozite de numerar. La recunoaşterea iniţială a creditelor şi avansurilor, valoarea justă a garanţiei se bazează pe tehnicile de evaluare folosite de obicei pentru activele corespunzătoare. în perioadele ulterioare, valoarea justă este actualizată prin referinţă la preţul de piaţă sau indicii activelor similare. Din motivul limitărilor sistemului, nu se prezintă posibilă raportarea asupra valorii juste a unei garanţii oferite pentru creditele restante dar nedepreciate.

(iii) Credite şi avansuri depreciate individual

La 31 decembrie 2016 suma creditelor şi avansurilor depreciate individual, fără a lua în considerare fluxul mijloacelor băneşti gajurile deţinute este de MDL’OOO 90,721. La 31 decembrie 2015 - MDL’OOO 63,548. Valoarea justă a gajului aferentă împrumuturilor depreciate individual deţinut de Banca la 31 decembrie 2016 este de MDL’OOO 88,010. Gajul reprezintă titluri de proprietate şi utilaj.

Restante până la 30 zile Restante 30-60 zile Mai mult de 61 zile

45

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016_____________________________________________________________36. Gestiunea riscurilor (continuare)


(iv) Credite şi avansuri renegociate

Activităţile de restructurare includ acordurile de extindere a plăţilor, planurile manageriale externe acceptate, modificările şi amânarea plăţilor. Conform restructurărilor, contul restant al clientului este resetat la starea normală şi gestionat împreună cu celelalte conturi similare. Politicile şi practicile de restructurare sunt bazate pe indicatori sau criterii care, după părerea managementului local, indică continuitatea plăţilor. Aceste politici sunt permanent revizuite. La 31 decembrie 2016 valoarea creditelor renegociate care ar fi în altă situaţie, restante sau depreciate, este de MDL’000 132,755 (2015: MDL’000 166,937).

Angajamente de creditare

Scopul principal al acestor instrumente este de a garanta eliberarea mijloacelor financiare clientului la cererea acestuia. Garanţiile şi acreditivul'Stand-by, care reprezintă asigurări irevocabile ale Băncii de a efectua plăţile necesare în cazul insolvabilităţii unuia din clienţi, poartă acelaşi risc ca şi creditele. Acreditivul documentar şi comercial, reprezentând angajamentele scrise ale Băncii privind autorizarea unei terţe persoane de a retrage bani din Banca în limitele şi condiţiile strict specificate, sunt garantate prin stocurile de mărfuri la care se referă şi, de aceea, poartă un risc mai mic decât creditarea directă.

Angajamentele privind extinderea creditului reprezintă părţi neutilizate din autorizaţiile de acordare a creditelor sub formă de împrumuturi, garanţii sau acreditive. Cât priveşte riscul de creditare aferent obligaţiilor de extindere a creditelor, Băncii este expus unei pierderi potenţiale, în mărimea egală cu angajamentele neutilizate.

Totodată, valoarea pierderii potenţiale este mai mică decât totalul angajamentelor neutilizate, deoarece majoritatea angajamentelor de acordare a creditelor depind de clienţii ce menţin un anumit standard de creditare. Banca monitorizează termenul de scadenţă al angajamentelor de acordare a creditelor, deoarece angajamentele pe termen lung sunt cu un grad de risc mai ridicat decât angajamentele pe termen scurt.

46

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016

36. Gestiunea riscurilor (continuare)


Expunerea maximă la riscul de creditare fără garanţii deţinute sau orice ameliorare a rating-ului de credit.

Nota 2016 2015MDL'000 M DL’OOO

Mijloace băneşti şi conturi la BNM 3 430,915 347,573Conturi curente şi depozite la bănci 4 132,672 356,409Investiţii financiare păstrate până la scadenţă 5 538,037 271,970Credite, net 6 865,205 866,852Alte active financiare 12 11,576 5,428

1,978,405 1,848,232

Extrabilanţiere (Angajamente condiţionale) 29 183,386 129,943

Expunerea maximă la riscul de credit 2,161,791 1,978,175

Tabelul de mai sus reprezintă cel mai nefavorabil scenariu de expunere a Băncii la riscul de credit la data de 31 decembrie 2016 şi 2015, fără a ţine cont de garanţii deţinute sau orice ameliorare a rating-ului de credit. Pentru activele bilanţiere, expunerile enumerate mai sus sunt bazate pe valoarea netă contabilă, aşa cum ele sunt înregistrate în bilanţul contabil.

Managementul este sigur în capabilitatea sa de a controla şi susţine la minim expunerea Băncii la riscul de credit.

Concentraţia expunerii maxime la riscul de credit

Concentraţia de risc ale Băncii este gestionată la nivel client/ contraparte şi sector de industrie. Expunerea maximă la riscul de credit pentru orice client sau parte contractantă la 31 decembrie 2016 a fost de MDL’OOO 0,00 (la 31 decembrie 2015: MDL’OOO 35,717) fără a lua în consideraţie gajul sau alte garanţii deţinute.

Creditele acordate la 20 de clienţi majori (Grupuri) ai Băncii la 31 decembrie 2016 au constituit MDL’OOO 353,136 ceea ce reprezintă 39% din portofoliul brut de credite al Băncii (la 31 decembrie 2015: MDL’OOO 417,440 sau 47% din portofoliul brut). Acestea sunt analizate conform industriilor, după cum urmează:

2016 2015M DL’OOO M DL’OOO

Comerţ şi industrie 129,103 160,350Agricultură şi industria alimentară 126,168 122,699Altele 97,865 134,391

353,136 417,440

Concentraţiile semnificate de riscuri de creditare la nivelul industriei sunt prezentate în nota 6.

47

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016_____________________________________________________________


36.2 Riscuri de piaţă

Economia Republicii Moldova continuă să fie caracterizată de o piaţă în tranziţie. Caracteristicile includ, dar nu sunt limitate de, existenţa unei valute care nu este liber convertibilă în afara ţării, unui nivel scăzut de lichiditate al pieţelor publice şi private de capital, cât şi a unei inflaţii sporite.

Adiţional, sectorul serviciilor financiare în Republica Moldova este vulnerabil la fluctuaţiile de valută adverse şi la condiţiile economice.

Previziunile pentru stabilitatea viitoare a Republicii Moldova sunt în mare măsură dependente de eficienţa măsurilor economice luate de Guvern, împreună cu schimbări ce ţin de cadrul legal şi reglementar.

Banca se expune riscului de piaţă, care este riscul că valoarea justă a fluxurilor ulterioare de numerar al unui instrument financiar va oscila în» urma schimbărilor în preţurile de piaţă. Riscul de piaţă apare ca rezultat al poziţiilor deschise în rata dobânzii, valută şi instrumente de capital, toate fiind expuse mişcărilor generale sau specifice ale pieţii şi schimbărilor în nivelul volatilităţii ratelor de piaţă sau preţurilor cum ar fi ratele dobânzilor, varietatea de creditare, ratele de schimb valutar şi cotaţiile hârtiilor de valoare. Banca desparte expunerea la riscul de piaţă în portofolii pentru comercializare şi portofolii altele decât cele pentru comercializare.

Riscul de piaţă ce apare din activităţi de comercializare şi alte activităţi decât cele de comercializare este concentrat în Trezoreria Băncii, şi este monitorizat de două echipe diferite. Consiliul de Administraţie şi şefii de departament primesc în mod regular rapoarte.

Portofoliile pentru comercializare includ acele poziţii care apar în urma tranzacţiilor de piaţa în care Banca îndeplineşte rolul de garant cu clienţii sau cu piaţa.

48

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016

36. Gestionarea riscurilor (continuare)

36.2.1 Riscul valutar

Banca este expus la efectul fluctuaţiilor cursului valutar al principalelor valute străine asupra poziţiei sale financiare şi fluxurilor băneşti. Consiliul Băncii stabileşte limitele expunerii la riscul valutar şi în general pentru poziţiile valutare ovemight şi pe parcursul zilei, care sunt monitorizate zilnic.

Analiza senzitivită\ii la riscul valutar

Banca a efectuat analiza senzitivităţii riscului valutar la care este expus în mod rezonabil la 31 decembrie 2016, indicând modul în care contul de profit şi pierdere ar fi fost afectat de modificările posibile ale ratelor de schimb valutar.

Tabelele de mai jos indică valutele faţă de care Banca are expunere sporită la 31 Decembrie 2016 şi 31 Decembrie 2015 pe posturile de Ijilanţ sensibile la modificările ratelor valutare. Analiza reprezintă efectul unei schimbări rezonabile posibile în ratele de schimb faţă de leul moldovenesc, cu toate celelalte variabile rămânând constante:

La 31 decembrie 2016 Creşterea Efectul Diminuarea Efectulposibilă a ratelor, Venit/(pierderi), posibilă a ratelor, Venit/(pierderi)

în % MDL’000 în % MDL’000

EUR +5% (1,547) -5% 1,547USD +5% 579 -5% (579)

La 31 decembrie 2015 Creşterea Efectul Diminuarea Efectulposibilă a ratelor, Venit/ (pierderi), posibilă a ratelor, Venit/(pierderi)

în % MDL’000 în % MDL’000

EUR +5% (1,823) -5% 1,823USD +5% (337) -5% 337

Tabelele de mai jos prezintă expunerea Băncii la riscul ratei de schimb valutar la 31 decembrie 2016 şi 31 decembrie 2015. în tabele se includ activele şi datoriile Băncii cu valoarea lor contabilă, clasificate pe valută.

49


BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016______________

36.2.1 Riscul valutar (continuare)

TotalM DL’OOO

La 31 MDL

M DL’OOO

decembrie 2016 USD

MDL'000EUR

MDL'000Alte valute

M DL’OOO

ACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688,738 388,366 108,368 183,185 8,819Conturi curente şi depozite la bănci 132,672 93,942 37,620 1,110Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 538,037 538,037 _ _ -

Credite, net 865,205 512,899 160,311 191,995 -

Investiţii financiare disponibile pentru vinzare 1,044 1,044 _ _ _

Investiţii în întreprinderi asociate 3,487 3,487 _ _ _

Alte active financiare 11,576 4,556 2,198 3,480 1,342

Total active 2,240,759 1,448,389 364,819 416,280 11,271

DATORIIDatorii către bănciDatorii către clienţi 1,674,857 947,035 305,009 417,845 4,968Alte împrumuturi 179,034 105,207 45,806 28,021 -Alte datorii financiare 8,916 5,103 2,434 1,360 19

Total datorii 1,862,807 1,057,345 353,249 447,226 4,987

Decalajul 377,952 391,044 11,570 (30,946) 6,284

50



36.2.1 Riscul valutar (continuare)

TotalM DL’OOO

La 31 decembrie 2015 MDL USD

M DL’OOO M DL’OOOEUR

M DL’OOOAltele

M DL’OOO

ACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 528,344 309,119 81,232 134,914 3,079Conturi curente şi depozite Ia bănci 356,409 230,998 118,366 7,045Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 271,970 271,970 .

Credite, net 866,852 539,560 136,986 190,306 _Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 3,455 3,455Alte active financiare 5,428 2,757 987 1,359 325

Total active 2,033,502 1,127,905 450,203 444,945 10,449

DATORIIDatorii către bănci 1,541,115 694,951 383,232 455,840 7,092Datorii către clienţi 188,196 89,558 73,264 25,374 -

Alte împrumuturi 3,509 2,859 438 197 15Alte datorii financiare 528,344 309,119 81,232 134,914 3,079

Total datorii 1,732,820 787,368 456,934 481,411 7,107

Decalajul 299,514 339,369 (6,731) (36,466) 3,342

Alte valute includ, în principal, Rubla Rusească, Rubla Belorusă şi Hrivna Ucraineană.

51

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIAREPentru anul încheiat la 31 decembrie 2016_______________________________________________________ _____


36.2.2 Riscul ratei dobânzii

Analiza senzitivităţii activelor, datoriilor şi articolelor extrabilanţiere - analiza schimbării ratei dobânzii

Riscul ratei dobânzii a fluxurilor monetare reprezintă riscul că fluxul monetar viitor al unui instrument financiar va oscila din cauza modificărilor în valoarea ratei dobânzii pe piaţă. Riscul valorii juste a ratei dobânzii reprezintă riscul precum că valoarea instrumentelor financiare va oscila datorită modificărilor în valoarea ratei dobânzii de piaţă. Banca este supusă atât riscului fluxurilor monetare cât şi riscului valorii juste. Marja ratei dobânzii poate creşte ca rezultat al acestor modificări, iar în cazul unor fluctuaţii neaşteptate pot să descrească sau să genereze pierderi. Consiliul stabileşte limite privind nivelul decalajelor între termenii de recalculare a dobânzii. Aceste limite sunt monitorizate zilnic.

Conform evoluţiei interne şi externe a pieţei financiare Banca prognozează evoluţia ratelor dobânzii pentru activele şi datoriile sale şi impactul acestor posibile schimbări asupra venitului net din dobânzi. Banca estimează o fluctuaţie de +/- 100 şi +/-50 de puncte procentuale de bază:

Creşterea în puncte

procentuale de bază

Sensibilitatea venitului net aferent dobânzilor,

MDL’000

Diminuarea în puncte

procentuale de bază

Sensibilitatea venitului net aferent dobânzilor,

MDL’0002016 + 100 5,084 -100 (5,084)

+50 2,542 -50 (2,542)

2015 + 100 3,506 -100 (3,506)+50 1,753 -50 (1,753)

Tabelele de mai jos prezintă expunerea Băncii la riscul ratei dobânzii la 31 decembrie 2016 şi 31 decembrie 2015. în tabele de mai jos sunt incluse activele şi datoriile Băncii la valoarea lor de bilanţ, clasificate după data cea mai apropiată între data contractuală de schimbare a ratei sau data scadenţei.

52


La 31 decembrie 2016 Total

M DL’OOO

Pînă la 1 lună

M DL’OOO

1 - 2 luni

M DL’OOO

2 -3 luni

M DL’OOO

3 - 6 luni

M DL’OOO

6 - 9 luni

M DL’OOO

9 - 1 2 luni

M DL’OOO

1 - 5 ani

M DL’OOO

Peste 5 ani

M DL’OOO

Nepurtătoare de dobândă

M DL’OOOACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688,738 428,528 260,210Conturi curente şi depozite la bănci 132,672 86,964 45,708Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 538,037 343,154 27,670 40,616 76,074 28,958 21,398 167Credite, net 865,205 71,675 704,300 - - - - _ 89,230Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 3,487 _ _ _ _ _ _ . . 3,487Alte active finaciare 11,576 " - - ■ - - - 11,576

Total active 2,240,759 930,321 731,970 40,616 76,074 28,958 21,398 167 - 411,255

DATORIIDatorii către bănciDatorii către clienţi 1,674,857 1,141,034 - - - - - - - 533,823Alte împrumuturi 179,034 41,634 - 5,097 124,253 - 4,932 - - 3,118Alte datorii financiare 8,916 4,127 - - - - - - 4,789

Total datorii 1,862,807 1,186,795 - 5,097 124,253 - 4,932 - - 541,730

Decalaje în dobânda 377,952 (256,474) 731,970 35,519 (48,179) 28,958 16,466 167 - (130,475)

53


La 31 decembrie 2015 Total

M DL’000

Pînă la 1 lunăMDL'000

1 - 2 luni

M DL’000

2 -3 luni

M DL’000

3 - 6 luni

MDL’000

6 - 9 luni

M DL’000

9 - 1 2 luni

M DL’000

1 - 5 ani

M DL’000

Peste 5 aniM DL’000

Nepurtătoare de dobândă MDL’000

ACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 528,344 304,399 223,945Conturi curente şi depozite la bănci 356,409 226,061 _ _ _ _ _ _ _ 130,348Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 271,970 128,159 15,160 20,385 42,068 38,692 27,506 _ _ _

Credite, net 866,852 105,282 696,092 - - - - - - 65,478Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 . _ _ _ _ _ _ _ 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 3,455 . _ _ _ _ _ _ 3,455Alte active fmaciare 5,428 - ~ - - 5,428

Total active 2,033,502 763,901 711,252 20,385 42,068 38,692 27,506 - - 429,698

DATORIIDatorii către bănciDatorii către clienţi 1,541,115 180,720 884,293 - 39 3,525 - 465 - 472,073Alte împrumuturi 188,196 31,876 - 5,469 144,564 - - - - 6,287Alte datorii financiare 3,509 2,248 - “ _ " “ " ■ 1,261

Total datorii 1,732,820 214,844 884,293 5,469 144,603 3,525 - 465 - 479,621

Decalaje în dobânda 299,514 549,057 (173,041) 14,916 (102,535) 35,167 27,506 (465) - (51,091)

54



36.3 Riscul de lichiditate

Banca este expusă la cerinţele zilnice de lichidităţi din depozitele overnight, conturile curente, depozitele la termen, închiderea conturilor de credit şi a garanţiilor. Banca nu menţine lichidităţi suficiente pentru a satisface toate aceste cerinţe. Din practică, nivelul minim de reinvestire a activelor scadente poate fi prevăzut cu un grad înalt de certitudine. Consiliul Băncii stabileşte nivelul minim de active scadente care pot fi folosite pentru a satisface cererea de lichiditate, de asemenea şi nivelul minim de împrumuturi interbancare şi a altor instrumente financiare care ar fi fost suficiente pentru a acoperi cererea de lichiditate.

Procesul de supraveghere a coinciderii sau a necoinciderii scadenţelor şi a ratelor dobânzilor pentru active şi datorii este esenţial pentru conducerea Băncii. Este neobişnuit pentru instituţiile financiare să atingă o balanţă perfectă, deoarece afacerile care implică tranzacţii sunt de diverse tipuri şi nu se bazează pe termeni siguri. O poziţie deschisă creşte profitabilitatea, dar în acelaşi timp măreşte şi riscul de pierderi.

Scadenţele activelor şi datoriilor şi posibilitatea de a le înlocui la un cost acceptabil şi datorii cu dobândă la termenul lor de scadenţă sunt factori importanţi în evaluarea lichidităţii Băncii şi a expunerii Băncii la schimbări ale ratelor dobânzii şi de schimb valutar.

Conducerea Băncii este încrezută, în pofida existenţei unui număr substanţial de depozite care îşi ating scadenţa în următoarele trei luni, că diversificarea acestor depozite după număr şi tip, cât şi experienţa Băncii a anilor precedenţi, ar indica că aceste depozite oferă o sursă de finanţare stabilă şi pe termen lung pentru Banca.

Tabelul de mai jos clasifică activele şi datoriile Băncii în grupe de maturitate care se bazează pe perioada restantă până la scadenţa contractuală la data întocmirii bilanţului.

55



36.3 Riscul de lichiditate (continuare)

La 31 decembrie 2016

MDL’000

Total Pînă la 1 lună

1 - 2 luni 2 -3 luni 3 - 6 luni 6 - 9 luni 9 - 1 2 luni 1 - 5 ani Peste 5 ani

ACTIVE

Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688,738 688,738Conturi curente şi depozite la bănci 132,672 132,672 - - - - - - -

Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 547,891 344,024 28,498 42,113 79,427 30,883 22,771 175 _

Credite, net 1,019,092 98,387 43,953 42,133 127,026 88,410 90,119 500,155 28,909Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 . _ - - - - - 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 3,487 - - - - - - - 3,487Alte active financiare 11,576 11,533 “ _ “ “ “ 43

Total active 2,404,300 1,275,354 72,451 84,246 206,453 119,293 112,890 500,330 33,483

DATORIIDatorii către bănciDatorii către clienţi 1,715,400 736,944 88,575 85,579 179,940 250,040 239,251 124,625 10,446Alte împrumuturi 199,235 4,480 978 28 15,119 6,459 21,656 134,186 16,329Alte datorii fmaciare 8,916 8,916 - - _ “ “ “

Total datorii 1,923,551 750,340 89,553 85,607 195,059 256,499 260,907 258,811 26,775

Decalajc de scadenţă 480,749 525,014 (17,102) (1,361) 11,394 (137,206) (148,017) 241,519 6,708

56





MDL’OOO

Total Pînă la 1 lună

1 - 2 luni 2 -3 luni 3 - 6 luni 6 - 9 luni 9 - 1 2 luni 1 - 5 ani Peste 5 ani

ACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 528,344 528,344Conturi curente şi depozite la bănci 356,409 356,409Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 289,381 128,632 15,514 21,282 45,345 44,245 34,042 321Credite, net 1,004,224 115,708 43,511 44,833 138,629 108,629 103,102 425,459 24,353Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 . . 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 3,455 - - - - - - - 3,455Alte active financiare 5,428 5,385 - - - - - - 43

Total active 2,188,285 1,134,478 59,025 66,115 183,974 152,874 137,144 425,780 28,895

DATORIIDatorii către bănciDatorii către clienţi 1,595,743 653,385 87,111 60,624 191,465 237,758 234,725 119,921 10,754Alte împrumuturi 207,792 2,136 - 16 13,025 2,002 31,744 142,954 15,915Alte datorii finaciare 3,509 3,509 - - - - - - -

Total datorii 1,807,044 659,030 87,111 60,640 204,490 239,760 266,469 262,875 26,669Decalaje de scadenţă 380,073 475,448 (28,086) 5,475 (20,516) (86,886) (129,325) 162,905 1,058

57




Tabelele de mai jos arată expirarea contractelor dupa scadenţă a obligaţiunilor contingente şi angajamentelor:

Mai puţin de 3 De la 3 luni De la 1 la Mai multLa 31 decembrie 2016 luni până la lan 5 ani de 5 ani Total

_______ M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000

Angajamente şi garanţii 67,188 61,712 54,486 - 183,386

67,188 61,712 54,486 - 183,386

Mai puţin de 3 De la 3 luni De la 1 la Mai multLa 31 decembrie 2015 luni până la lan 5 ani de 5 ani Total

_______ M DL’000 M DL’000 M DL’000 MDL’000 M DL’000

Angajamente şi garanţii 53,719 32,031 44,094 99 129,943

53,719 32,031 44,094 99 129,943

Banca se aşteaptă că nu toate datoriile sau obligaţiile sale contingente vor fi încasate înainte de expirarea obligaţiilor.

58




Tabelele de mai jos arată expirarea contractelor dupa scadenţă a activelor si obligaţiunilor Băncii:

La 31 decembrie 2016 Up to 12 monthsMore than 12

months TotalACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688,738 688,738Conturi curente şi depozite la bănci 132,672 132,672Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţă 537,870 167 538,037Credite, net 418,404 446,801 865,205Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 1,044Investiţii în întreprinderi asociate 3,476 3,476Proprietate investiţională 47 47Active nemateriale 1,969 1,969Mijloace fixe 130,808 130,808Creanţe privind impozitul pe venit curent 855 855Alte active 16,355 37,409 53,764

Total active 1,799,415 617,201 2,416,616

DATORIIDatorii către clienţi 1,549,992 124,864 1,674,857Alte împrumuturi 42,727 136,306 179,034Alte datorii 17,219 17,219

Datorii privind impozitul pe venit amânat 2,923 2,923

Total datorii 1,612,862 261,171 1,874,033

Decalaje de scadenţă 186,553 356,030 542,583

59





ACTIVEMijloace băneşti şi conturi la Banca NaţionalăConturi curente şi depozite la bănci Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţăCredite, netInvestiţii financiare disponibile pentru vânzareInvestiţii în întreprinderi asociate Proprietate investiţională Active nemateriale Mijloace fixeCreanţe privind impozitul pe venit curent Alte active

Total active

DATORIIDatorii către clienţi Alte împrumuturi Alte datoriiDatorii privind impozitul pe venit amânat

Total datorii

Decalaje de scadenţă

Up to 12 monthsMore than 12

months Total

528,344 528,344356,409 356,409

271,678 293 271,970467,634 399,218 866,852

1.044 1,0443,455 3,455

47 472,426 2,426

118,098 118,0981,345 1,345

10,412 65,701 76,1130

1,640,321 585,782 2,226,103

1,424,732 116,383 1,541,11542,890 145,306 188,19610,033 10,0332,784 2,784

1,480,439 261,689 1,742,128

159,882 324,093 483,975

37. Raportare pe segment

Un segment de activitate este o componentă a băncii care se angajează în activităţi de afaceri din care poate obţine venituri şi de pe urma cărora poate suporta cheltuieli, ale căror rezultate din activitate sunt examinate periodic de către principalii factorii decizionali ai băncii în vederea luării de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segmente şi evaluării performanţei acestora, şi pentru care sunt disponibile informaţii financiare distincte. Banca a efectuat în cursul anului 2016 şi 2015 tranzacţii bancare care au fost prestate numai pe piaţa Moldovei. Managementul consideră că riscurile inerente şi beneficiile specifice activităţii bancare nu diferă în mod semnificativ între categoriile de clienţi, precum şi între diferite regiuni geografice şi în consecinţă nu prevede necesitatea raportării alocate separat pe segmente şi va oferi careva beneficii suplimentare. Banca nu monitorizează activitatea pe diferite segmente, deoarece consideră irelevante în laurea deciziilor interne. Rezultatele sunt examinate de Bancă doar la nivelul Băncii, ca un singur segment. Vă rugam să consultaţi Nota 6 pentru structura portofoliului de credite şi Nota 14 pentru structura depozitelor.

60


37. Evenimente ulterioare datei bilanţului

Nu au avut loc evenimente ulterioare datei bilanţului.

61

bc energbank sa situaţiile financiare pentru anul încheiat...

Documents