Nr. 124 i 10 martie 2009 i 3,5 rON

6 4 2 1 8 4 7 0 0 0 0 8 6 42100

ROMÂnia

scenaRiul pesiMist

cuM aR aR~ta ecOnOMia ROMåneasc~ |n 2009

dac~ cele Mai suMbRe pReviziuni

aR deveni Realitate?

VA

LI M

IRE

A /

VIS

TAW

BUSINESSWEEK l 10 MARTIE 2009

B~NCI

De la vitez` maxim` la frân` de urgen]`Aproape toate creditele acordate de Volksbank persoanelor fizice sunt garantate cu ipoteci. Pe ce vor mai paria de acum \ncolo bancherii care au mizat pe pia]a imobiliar`?

58 60 Re\ncepe febra fuziunilor [iachizi]iilor pe plan mondial?

NEXT

De Alice TaudorNu mai departe de \n urm` cu un an, era considerat` de brokerii de credite banca la care se putea g`si cel mai bun credit imo-biliar. Dac` anul trecut, \n special \n a doua parte a anului produsul vedet` a fost cre-ditul imobiliar de la Alpha Bank, din 2005 pân` anul trecut \mprumuturile cu ipotec`

de la Volksbank au reprezentat o treime din volumul de vânz`ri de la Creditlink, societate de brokeraj de credite specializat` pe segmentul imobiliarelor.

Faptul c` la Volksbank România (VBR) retailul a fost sinonim cu creditul imobiliar se vede din bilan]ul b`ncii pe anul trecut. La finele anului trecut, 94%

din totalul \mprumuturilor acordate de Volksbank persoanelor fizice erau credite garantate cu un imobil. Acum, pe pagina de web a VBR, produsele de creditare sunt doar descrise sumar, f`r` a fi prezentat` o ofert` detaliat`, ca \n cazul produselor de economisire.

Ce a riscat Volksbank? Cel pu]in, din acest punct de vedere, Gerald Schreiner, pre[edintele VBR, crede c` banca e la ad`post, \ntrucât cei care [i-au ipotecat locuin]ele, vor face tot posibilul s` pl`teasc` ratele. Cu toate astea, Schreiner se a[teapt` ca rata creditelor neperformante s` creasc` de la 0,4% \n prezent la 0,6-0,7% \n viitor.

VBR nu e singura care a mizat pe imobiliare. OTP Bank sau Alpha Bank sunt alte dou` exemple. “Deocamdat`, nu vedem cre[teri semnificative, dar pot ap`rea probleme la creditele cu ipotec` pe parcursul anului”, spune, la rândul s`u, Laszlo Diosi, pre[edintele OTP România. Datele financiare ale Alpha Bank publicate la Atena arat` c` volumul de credite al sub-sidiarei din România a urcat la 4,2 miliarde de euro, cu o cre[tere de 150 de milioane

Au fost deja\nchise 25de sucursale \n franciz`

59

NEXT

10 MARTIE 2009 l BUSINESSWEEK

50-55 de unit`]i francizate, de la circa 70. Deja au fost \nchise 25 de agen]ii \n fanciz`, urmând s` mai fie \nchise 20. În consecin]`, ca s` aib` \n continuare o acoperire terito-rial` bun`, banca e obligat` s` compenseze [i s` mai deschid` 15 unit`]i \n prima jum`tate a anului.

La Volksbank, dac` se vor acorda credite, acest lucru se va \ntâmpla \n condi]ii mult mai conservatoare. Împrumuturile vor fi mai ales \n moneda na]ional` [i pe termen scurt. Asta \ntrucât, a[a cum spune [eful VBR, nici finan]`rile de pe pie]ele externe nu vor mai fi decât pe termen scurt. Chiar [i a[a, \n condi]iile \n care nu mai caut` oa-meni s` vând` credite, ci s` colecteze debite, Schreiner crede c` banca va avea \n 2009

un profit de 9 milioane de euro, ceea ce ar presupune o cre[tere de 22% fa]` de 2008.

Cu ce bani se vor acorda creditele [i se va sus]ine banca \n 2009? Dup ̀cum spune Gerald Schreiner, banca nu e dependent ̀de banii atra[i de la popula]ie, motiv pentru care nici nu a intrat \n cursa de m`riri de dobânzi la depozite. De altfel, raportul cre dite/depo-zite la VBR era de 5,8 anul trecut. A[a c ,̀ ar fi de dorit s ̀existe sus]inerea b`ncii mam .̀ Potrivit Melaniei H`ncil ,̀ [efa departa-mentului cercetare [i strategie a Volksbank Romånia, banca va primi de la ac]ionari \n 2009 peste o jum`tate de miliard de euro.

MAI LU~M CREDITE IMOBILIARE?Claudiu Bud, de la Creditlink, este optimist: “Acum, oamenii se uit` \n vitrinele agen]i-ilor imobiliare [i v`d pre]uri la care \n urm` cu un an nu puteau spera”. Drept urmare, dup` cum anticipeaz` brokerul, \ncepând

din lunile martie-aprilie, se va \nmul]inum`rul celor care se vor decide pentru cump`rarea primei locuin]e.

Chiar [i \ntr-o pia]` f`r` tranzac]ii, exist` totu[i cerere. La Creditlink se primesc zilnic dou` cereri pentru \mprumuturi imobliare, aproximativ 50 lunar. Îns`, dup` ce brokerii le explic` oamenilor care sunt dobânzile [i condi]iile de creditare, sunt trimise practic c`tre b`nci doar 5 dosare de credit cu ipotec`. Spre compara]ie, \n luna februarie a anului trecut erau trimise c`tre b`nci \n-tre 30-50 de dosare de credit. Pentru lunile de “dezghe]”, martie-aprilie, Claudiu Bud anticipeaz` c` num`rul dosarelor trimise b`ncilor pentru aprobare se va ridica de la 5 \n prezent la 20. Aceasta excluzându-i pe cei

care au achizi]ionat un apartament nou [i care mai au de pl`tit pre]ul final al \mprumutului. Mul]idintre ace[tia vor apela tot la credite pentru a ie[i din capcana contractelor pe care le-au semnat.

Este cert c` cerere pentru case va exista. Doar c` acum cererea va veni din partea celor care au nevoie de o locuin]` [i nu din partea speculatorilor. Dar cine \i va \mprumuta pe aceia care nu pot cump`ra cu banii jos? Radu Ghe]ea, pre[edintele CEC [i al Asocia]iei Române a B`ncilor e mai pesimist decât brokerii de credite, anticipând c` \mpru-mutul imobiliar se va revigora \n termen de un an. Oficialul ARB a precizat recent c`, la nivelul

asocia]iei, exist` o comisie care lucreaz` \n domeniul credit`rii imobiliare [i care analizeaz` modalit`]i de reluare a activit`-]ii de creditare \n acest sector, dar [i pentru a contracara efectele imediate ale crizei financiare. El a mai afirmat c` mai sunt b`nci care ofer` credite ipotecare, ceea ce dovede[te c` exist` \nc` pia]`, men]ionând c`, cei care vin acum la banc` pentru un credit sunt cei care au ajuns la concluzia c` nu pot a[tepta la nesfâr[it sc`derea pre]ului la locuin]e.

La nesfâr[it nu pot a[tepta nici b`ncile care au mizat pân` acum pe pia]a imobili-ar`. Dac` va acorda \mprumuturi pe termen scurt, Volksbank va exclude din ofert`\mprumuturile imobiliare pe 25 sau 30 de ani, cu care a reu[it s` câ[tige cot` de pia]`. Cu toate astea, avem nevoie de case. În 2009, \ns`, nu \mprumutul ne va ajuta s` le lu`m, ci c`derea abrupt` a pre]urilor. ê

de euro \n ultimul trimestru al anului. La Alpha, creditele neperformante sunt \n pon-dere de 0,5% din totalul \mprumuturilor \n luna decembrie, de la 0,4% \n septembrie. De[i \n cre[tere, ponderea este sub totalul neperformantelor de 2%, valabil` pentru ]`rile din regiune unde grupul grec este prezent. Cu toate c` ponderea cea mai important` din volumul creditelor este de]i-nut` de creditele de consum [i cele pentru corpora]ii, cel mai rapid ritm de cre[tere la Alpha Bank România \n 2008 fa]` de anul precedent (72%) l-au avut \mprumuturile garantate cu ipotec`.

Vorbind de ritm de cre[tere, VBR a avut cea mai fulminant` ascensiune din punct de vedere al activelor. În 2007, a s`rit di-rect pe locul opt \n top 10, apoi, \n 2008, a reu[it s` ocupe locul trei, dep`[ind Raiffeisen Bank, dup` cum sus]ine Schreiner. Se poate spune c` banca a crescut o dat` cu pia]a imobiliar`.

Ce va face VBR de acum \ncolo, ]inând cont de c`derea pre]urilor [i \nghe]area tranzac]iilor pe pia]a imobiliar`? “Produsul nostru de baz` de acum \ncolo nu va mai fi creditul imobiliar”, spune Gerald Schreiner, ad`ugând c` “\ntreaga industrie bancar` se va schimba”. VBR se va concentra pe produse mai pu]in riscante, ca de exemplu asigur`ri de via]` [i generale sau carduri cu overdraft. Dac` \n trecut bankingul a \nsemnat \n principal vânzare de credite, \n viitorul apropiat bancherii vor fi furnizori de servicii. A[adar, managementul VBR anticipeaz` c`, \n 2009, volumul creditelor va cre[te de la 3,3 miliarde de euro la pu-]in peste 3,4 miliarde. Orientarea pe servicii a f`cut ca la finele anului trecut banca s` lanseze un produs de electronic banking, care permite transferuri de sume \ntre conturi pe internet. Aceea[i strategie se pare c` o va adopta [i OTP. “În 2009 ne vom concentra pe segmentul IMM, al depo-zitelor [i al investi]iilor, private banking [i canale electronice”, afirm` Laszlo Diosi, pre[edintele OTP România.

Între timp, se reduc costurile. La VBR au \nceput s` fie renegociate costurile cu chiriile unit`]ilor, cu furnizorii de materiale de birotic`, cu procesatorii de carduri. Din cauza faptului c` mul]i dintre antreprenorii care au deschis francize nu mai au aproape deloc activitate, VBR va ajunge \n 2009 la

S-AU DUS ANII DE GLORIE? Evolu]ia Volksbank România

INDICATOR 2007 2008 2009*

Active totale 3,5 mld. euro

5,3 mld. euro

5,4 mld. euro

Total credite 2,2 mld. euro

3,312 mld. euro

3,410 mld. euro

Provizioane risc / total credite

0,88% 1,01% 1,99%

Total depozite 535 mil 567 mil. euro

681 mil. euro

Profi t \naintede impozitare

>24 mil. euro

>37 mil.euro

>46 mil. euro

* EstimareSursa: Volksbank