Cuprins

Partea introductivă……………………………………………………………………………..3

1. Capitolul I. Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii

1.1 Structura organizatorică a întreprinderii SRL”PEGAS-BIS”......................................... 6

1.2 Atribuțiile organelor de conducere în cadrul întreprinderii SRL”PEGAS-BIS”............... 7

1.3 Relațiile financiare ale entității……………………………………………………………..8

2. Capitolul II. Diagnosticul economico-financiar al entităţii

2.1. Analiza evoluţiei în dinamică şi a structurii patrimoniului…………………………...10

2.2. Aprecierea evoluţiei în dinamică, structurii şi stabilităţii surselor de finanţare ……..14

2.3. Evaluarea gestiunii financiare………………………………………………………...18

2.4. Analiza lichidităţii…………………………………………………………………….20

2.5. Analiza profitabilităţii………………………………………………………………...22

Concluzie……………………………………………………………………………………..25

Bibliografie…………………………………………………………………………………..26

Anexe…………………………………………………………………………………………...27

2

INTRODUCERE

Societatea cu răspundere limitată este o formă de societate comercială apărută mai târziu

în activitatea comercială. Prima oară a fost reglementată în anul 1892 în Germania, fiind preluată

în 1925 în Franţa, iar în Republica Moldova şi-a găsit consacrarea pentru prima dată prin

Hotărârea Guvernului R.Moldova 500/1991 şi apoi prin Legea cu privire la antreprenoriat şi

întreprinderi, nr.845/1992.

Această formă de societate a fost iniţiată pentru a satisface anumite cerinţe ale activităţii

comerciale. Într-adevăr, societăţile de persoane (în special societatea în nume colectiv ) asigurau

condiţiile pentru folosirea capitalurilor mici, iar societăţile de capitaluri (mai ales societatea pe

acţiuni) erau adecvate utilizării capitalurilor mari, destinate unor afaceri de mare anvergură. Era

nevoie de o formă de societate care să fie adaptată exigenţelor fructificării capitalurilor mijlocii.

Acest lucru s-a realizat prin introducerea societăţii cu răspundere limitată, ca formă mixtă care

împrumută anumite caractere atât de la societăţile de persoane, cât şi de la societăţile de capital.

Societatea cu răspundere limitată este o formă intermediară de societate comercială între

societăţile de persoane şi societăţile de capitaluri. Este formă intermediară, deoarece, în unele

privinţe, se aseamănă cu societăţile de persoane, iar sub alte aspecte – cu cele de capitaluri,

prezentând însă şi particularităţi proprii care îi justifică autonomia.

Ca şi în cazul societăţilor în nume colectiv, societatea cu răspundere limitată se bazează pe

încrederea asociaţilor. Datorită acestui fapt, numărul asociaţilor este limitat, iar părţile sociale nu

sunt liber cesibile. Ca şi în cazul societăţilor pe acţiuni, în societatea cu răspundere limitată

asociaţii răspund pentru obligaţiile sociale în limita aporturilor lor. Datorită avantajelor pe care le

oferă, societatea cu răspundere limitată are o mare răspândire în activitatea comercială.

Societatea cu răspundere limitată poate fi definită ca o societate constituită, pe baza

deplinei încrederi, de două sau mai multe persoane care pun în comun anumite bunuri pentru a

desfăşura o activitate comercială în vederea împărţirii beneficiilor şi care răspunde pentru

obligaţiile sociale.

Conform art. 145 al Codului civil al Republicii Moldova, societatea cu răspundere limitată este

societatea comercială al cărei capital social este divizat în părţi sociale, conform actului de

constituire şi ale cărei obligaţii sunt garantate cu patrimoniul societăţii.

Denumirea: Societatea cu răspundere limitată „PEGAS-BIS”.

Adresa juridică a Întreprinderii: Republica Moldova, mun. Chișinău, str. Mitropolit Varlaam,

65, oficiul 328, MD-2012.

3

Societatea cu răspundere limitată „PEGAS-BIS” – a fost fondată in conformitate cu Legea

cu privire la societățile cu răspundere limitată și Legea cu privire la antreprenoriat si

întreprinderi .

Întreprinderea a fost înregistrată la Camera Întregistrării de Stat la dat de 11 martie 1994 cu

numărul de înregistrare 1003600013949 ceea ce reprezintă codul fiscal al entității, capitalul

social al entității la data fondării a constitui 5400 lei. Scopul principal al întreprinderii este de a

obține profit de pe urma prestării de servicii.

Principalele genuri de activitate ale societății sunt:

- acordarea serviciilor de expediție;

- transport internațional de bunuri.

În cadrul întreprinderii activează 10 angajați dintre care: 1 administrator, 1 contabil-șef, 1

contabil, 1 jurist, 1 director tehnic și 5 muncitori(șoferi).

Lucrarea dată este structurată în două capitole de analiză și examinare a activității desfășurate

de entitatea SRL”PEGAS-BIS”. Astfel capitolul I cuprinde informația privind structura

organizatorică și de conducere a entității respective. Aici se prezintă schema structurii de

conducere, relațiile financiare ale entității, actele normativ juridice în baza cărora își desfășoara

activitatea de antreprenoriat și prezentarea datelor de constituire și înregistrare juridică a entității

în ansamblu.

În cadrul capitolului II se prezintă efectuarea analizei propriu – zisă, a diagnosticului

economico – financiar a entității în cauză. Această analiză cuprinde, analiza în dinamică și a

structurii patrimoniului, în acest scop se calculează un șir de rate a structurii activelor din cadrul

entității, și un șir de indicatori ce reflectă raportul de proporționalitate și echilibru între diferite

categorii de active.

Astfel rezultatele obținute în urma analizei vor permite o evaluare și determinare concretă a

situației economico- financiare a entității economice SRL”PEGAS-BIS”.

Întreprinderea activează în baza următoarelor acte normativ-juridice:

-Legea Republicii Moldova cu privire la antreprenoriat și întreprinderi din 3 ianuarie 1992;

-Legea Republicii Moldova cu privire la înregistrarea de stat a întreprinderilor și organizațiilor;

-Legea privind societățile cu răspundere limitată Nr. 135 din  14.06.2007;

-Legea contabilității nr.113-XVI din 27.04.2007;

-Legea salarizării Nr. 847 din 14.02.2002 ;

-Codul civil al Republicii Moldova din 6 iunie 2002;

-Codul Muncii al Republicii Moldova Nr.154-XV din 28 martie 2003;

-Codul fiscal intrat în vigoare prin legea Nr. 1163-XIII din 8 februarie 2007;

4

-Legea bugetului asigurărilor sociale de stat;

-Legea fondurilor asigurării obligatorii de asistenţă medicală ;

-Alte acte normative în domeniul bancar, evidenței financiare, insolvabilității, etc.;

-Actul de constituire al entității(statutul);

-Contractele întreprinderii cu furnizorii și cumpărătorii:

-Regulamentul intern al întreprinderii.

Cadrul legislativ și normativ are un un rol hotărîtor în activitatea întreprinderii, orientînd

desfășurarea tuturor acțiunilor corect și în siguranță.

5

CAPITOLUL I. STRUCTURA ORGANIZATORICĂ ȘI DE

CONDUCERE A ENTITĂŢII

1.1 Structura organizatorică a întreprinderii SRL”PEGAS-BIS”

Structura organizatorică a întreprinderii este definită ca ansamblul persoanelor, al

subdiviziunilor organizatorice şi al relaţiilor dintre acestea astfel constituite încât sa asigure

premisele organizatorice adecvate realizării obiectivelor prestabilite. Pentru realizarea eficientă a

obiectivelor propuse este necesar ca fiecare lucrător al întreprinderii să-şi cunoască atribuţiile

sale, ce decizii e în stare să decidă sau nu e în stare, cine îi sunt subalternii şi superiorii. În aşa

mod poate avea loc o realizare eficientă a activităţii şi din această cauză la orice firmă, indiferent

de forma de organizare juridică, este necesară existenţa unei structuri organizatorice prin

intermediul căreia fiecare îşi cunoaşte drepturile şi obligaţiunile.

Structura organizatorică are implicaţii „strict economice” cât şi “strict umane”. Implicaţiile

economice se concretizează în obţinerea unei profitabilităţi ridicate în firmă, iar implicaţiile

umane ale structurii organizatrorice se concretizează în satisfacţiile obţinute de salariaţii

organizaţiei în procesul muncii şi climatul de muncă.

Prezentarea schematică a structurii de conducere şi organizatorice a entităţii SRL “PEGAS-BIS”:

Fig.1 Organigrama SRL”PEGAS-BIS”

Sursa: Elaborat de autor în baza statutului întreprinderii

6

Administrator

Contabil-șef

Contabil (1)

Jurist (1) Director tehnic

Secția transport (3)

Secția deservire (2)

1.2 Atribuțiile organelor de conducere în cadrul întreprinderii SRL”PEGAS-

BIS”

Conform statutului SRL”PEGAS-BIS”, organele de conducere au următoarele atribuții:

Administratorul:

-Numește șefii structurilor organizatorice ;

- Prezintă anual Adunării Generale a Asociaților Raportul cu privire la activitatea societătii ;

-Aprobă Regulamentul de Ordine Interioara;

- Aprobă Contractul colectiv de muncă, inclusiv grilele de salarizare ;

- Examinează lunar situația economico-financiară a societății;

- Aprobă politica de personal a societatii;

- Rezolvă orice alte sarcini stabilite de Adunarea Generală a Asociaților.

Contabil șef:

- Organizează, îndrumă, conduce, controlează si răspunde de desfășurarea în mod eficient a

activitătii financiar-contabile a întreprinderii în conformitate cu dispozițiile legale în vigoare;

- Asigură, organizarea si gestionarea în mod eficient a integritații întregului patrimoniu al

întreprinderii in conformitate cu dispozițiile legale în vigoare si normele sau reglementările

interne;

- Organizează si coordonează contabilitatea operațiilor de capital, contabilitatea imobilizărilor,

contabilitatea stocurilor, contabilitatea cheltuielilor, veniturilor și rezultatelor, contabilitatea

angajamentelor si altor elemente patrimoniale în conformitate cu legislația in vigoare;

Juristul:

Principalele responsabilități ale juristului sunt următoarele: consultanța și asistența juridică;

analiza contracte si alte acte juridice; recuperarea legala a debitelor; reprezentare în raporturile

cu Autoritățile Publice; relații publice, cînd este cazul. Juristul asigură consultanța legală pentru

toate secțiile/compartimentele entității.

Printre atribuțiile juristului se regăsește și aceea privind analizarea contractelor cu naturi

juridice specifice. Epuizate fiind căile de conciliere și stingere a datoriilor între părți, juristului îi

revine sarcina de a acționa în instanță competentă debitorii firmei.

Directorul Tehnic - se află în subordinea administratotului, însă este superior lucrătorilor din

secţia sa. Luînd în consideraţie activitatea principală a întreprinderii SRL “PEGAS-BIS”

7

(prestarea serviciilor de distribuție și transportul internațional de mărfuri), se poate de afirmat

că aceasta necesită o coordonare eficientă, iar pentru aceasta este nevoie de abilități

profesionale foarte bune atît în domeniul construcției automobilului cît și în domeniul

transport internațional

1.3 Relațiile financiare ale entității

Relațiile financiare reprezintă relații bănești de repartiție și alocare a resurselor conform

priorităților și obiectivelor planificate, prevederilor contractuale, raportîndu-se la oportunitățile și

restricțiile mediului financiar în care întreprinderea își desfășoară activitatea. O bună activitate

financiară influențează, pe de o parte, rezultatele economice și financiare ale întreprinderii, iar pe

de altă parte, relațiile întreprinderii cu băncile, organele fiscale ale statului, partenerii de afaceri,

proprietarii și angajații ei.

Sistemul de relaţii financiare dintre întreprindere şi mediu include:

- Relaţii de credit, care apar între întreprindere şi instituţiile financiare specializate şi se

manifestă prin transferul de mijloace băneşti către întreprindere, venite să completeze fondurile

existente.

- Relaţii de asigurări, care apar între întreprindere şi societate de asigurare şi se manifestă prin

plata primelor de asigurare a bunurilor sau a unor riscuri de către întreprindere societăţii de

asigurare şi achitarea despăgubirilor, în cazul producerii riscului.

- Relaţii de transfer, se manifestă prin transformarea unei părţi din profitul creat la întreprindere

statului şi direcţionarea unor sume de bani către întreprindere de la stat, sub forma subvenţiilor.

- Relaţii cu salariaţi, concretizate în plata salariilor, dividendelor pe o parte.

- Relațiile financiare ale entității sunt reprezentate de toți intermediarii și companiile cu care

aceasta întreține relații comerciale în scopul organizării și sistematizării activității pe care o

desfășoară. Așa dar relațiile financiare a SRL “PEGAS-BIS” sunt prezentate de următoarele

categorii principale:

Furnizorii principali ai entității:

- "LUKOIL-MOLDOVA" SRL – combustibil;

- ”EUROKOLBENSCHMIDT” SRL – piese auto;

- ”COSMOSTAR” S.R.L. – uleiuri auto;

- ”Moldtelecom” S.A - servicii telefonie fixă.

Clienții entității:

Clienții entității sunt personae juridice care au ca genuri de activitate importul și exportul.

8

Băncile cu care colaborează entitatea:

BC ”VICTORIABANK” S.A.

BC ”Moldova Agroindbank” SA

Organe ale administrației publice, fiscale:

Inspectoratul Fiscal

Comisia Națională de Asigurări Sociale - relații financiare legate de achitarea contribuțiilor

pentru asigurări sociale.

Comisia Națională de Asigurări Medicale- relații financiare legate de achitarea contribuțiilor

pentru asigurări medicale.

Statul.- relații financiare în legătură cu contribuțiile în bugetul statului din contul TVA,

amenzilor, penalităților etc.

9

CAPITOLUL II. DIAGNOSTICUL ECONOMICO-FINANCIAR AL

ENTITĂŢII.

2.1 Analiza evoluţiei în dinamică şi a structurii patrimoniului

În procesul de analiză a patrimoniului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL am calculat şi

analizat un şir de rate ale structurii activului prin intermediul cărora am determinat ponderea

fiecărei grupe, subgrupe în suma totală a activelor sau a grupei, a cărei componentă este; am

studiat raporturile de proporţionalitate şi echilibru între diferite categorii de active cu ajutorul

următorilor indicatori:

Rata imobilizărilor - reflectă cota activelor imobilizate în suma totală a patrimoniului

întreprinderii.

Rata activelor curente se află în dependenţă opusă cu rata imobilizărilor.Modificările

structurale ale patrimoniului în favoarea activelor curente se explică,prin depăşirea ritmului

creşterii activelor curente asupra ritmului creşterii activelor pe termen lung.

Raportul dintre activele curente şi imobilizate - caracterizează corelaţiile interne existente

între elementele patrimoniului reflectate în activul bilanţului.

Rata patrimoniului cu destinaţie de producţie - reflectă ponderea patrimoniului întreprinderii

care poate fi direct utilizată pentru fabricarea producţiei,prestarea serviciilor,executarea

lucrarilor.

Tabelul 2.1

Indicatorii de analiză a structurii și dinamicii patrimoniului

Nr. Denumirea Formula de calcul

1 Rata imobilizărilorActive imobilizate

Totalactive

2 Rata activelor curenteActive circulante

Total active

3 Raportul dintre activele curente şi imobilizateActive circulante

Active imobilizate

4 Rata patrimoniului cu destinaţie de producţieMijloacele fixe+Stocuri

Totalactive

5 Rata compoziţiei tehnice a activelorMijloace fixe

Active circulante

6 Rata activelor perfect lichideNumerar

Totalactive

10

Tabelul 2.2

Analiza mărimii și evoluției patrimoniului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL în dinamică pe

perioada 2013-2014

Indicatori 2013 2014Abaterea(+,-)

Lei %

1 2 3 4 5

1. Active imobilizate, lei 153531 1334184 +1180653 +769,00

1.1 Imobilizări necorporale, lei - - - -

1.2 Imobilizări corporale, lei 49070 1256108 +1207038 +2459,83

1.3 Active biologice imobilizate, lei - - - -

1.4 Investiții financiare pe termen lung, lei 104461 78076 -26385 -25,26

1.5 Investiții imobiliare, lei - - - -

1.6 Creanțe și avansuri acordate pe termen

lung, lei- - - -

1.7 Alte active imobilizate, lei - - - -

2. Active circulante, lei 982458 913824 -68634 -6,99

2.1 Stocuri, lei 6430 50270 +43840 +681,80

2.2 Creanțe comerciale și calculate, lei 706493 537751 -168742 -23,88

2.3 Alte creanțe curente, lei 464 - -464 -100,00

2.4 Numerar, lei 11062 16655 +5593 +50,56

2.5 Investiții financiare curente, lei - - - -

2.6 Alte active circulante, lei 259009 309148 +50139 +19,36

Totala activ, lei 1135989 2248008 +1112019 +97,89

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL

Concluzie:

În urma analizei efectuate asupra patrimoniului întreprinderii SRL ”PEGAS-BIS” observăm

că în anul 2014 comparativ cu anul 2013 valoarea patrimoniului a înregistrat o creștere

considerabilă de 1112019 lei, ceea ce constituie o creștere în dinamică de 97,89%.

La această creștere a contribuit majorarea valorii imobilizărilor corporale, a stocurilor, a

numerarului și a altor active circulante care au dus la aprecierea patrimoniului cu 1207038,

11

43840, 5593 și respective 50139 lei. Celelalte elemente ale activului au suferit deprecieri în

dinamică.

Creșterea înregistrată a patrimoniului în cadrul entității se apreciază pozitiv.

Tabelul 2.3

Analiza structurii patrimoniului entității

Indicatori2013 2014 Abaterea

(+,-)∑,lei P,% ∑,lei P,%

1 2 3 4 5 6

1.Imobilizări corporale 49070 4,32 1256108 55,88 +51,56

2.Investiții financiare pe termen lung 104461 9,20 78086 3,47 -5,72

3.Stocuri 6430 0,57 50270 2,24 +1,67

4.Creanțe comerciale și calculate 706493 62,19 537751 23,92 -38,27

5.Alte creanțe curente 464 0,04 - 0,00 -0,04

6.Numerar 11062 0,97 16655 0,74 -0,23

7.Alte active circulante 259009 22,80 309148 13,75 -9,05

Total active 1135989 100 2248008 100

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL

Concluzie:

În urma analizei structurii patrimoniului entității se observă că în anul 2013 ponderea cea mai

mare în activele întreprinderii o aveau creanțele comerciale și calculate cu o pondere de 62,19%

urmate de alte active circulante – 22,80%, ceea ce nu este benefic pentru entitate ținînd cont de

domeniul de activitate, und ear trebui să predomine imobilizările corporale.

În anul 2014 a avut loc o modificare a structurii patrimoniului, și anume, imobilizările corporale

au înregistrat o pondere majoritară în structura activului, deasemenea se observă că în anul 2014

ponderea creanțelor comerciale și calculate s-a diminuat cu 38,28%, ceea ce se apreciază

poozitiv în cadrul întreprinderii.

Deasemenea se mai observă o creștere nesemnificativă a ponderii stocurilor, care în anul 2014

au înregistrat 2,24% în total active.

Ponderea celorlalte elemente ale patrimoniului au suferit diminuări pe parcursul perioadei

cercetate.

Tabelul 2.4

Analiza ratelor de structură a patrimoniului „PEGAS-BIS” SRL pentru anii 2013-2014

12

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Rata imobilizărilor 0,1352 0,5935 0,4583

Continuarea tabelului 2.41 2 3 4

2.Rata activelor curente 0,8648 0,4065 -0,4583

3. Raportul dintre activele curente şi imobilizate 6,3991 0,6849 -5,7142

4. Rata patrimoniului cu destinaţie de producţie 0,0489 0,5811 0,5322

5. Rata compoziţiei tehnice a activelor 0,0499 1,3746 1,3247

6. Rata activelor perfect lichide 0,0097 0,0074 -0,0023

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL

Concluzie:

În urma analizei ratelor de structură a patimoniului SRL”PEGAS-BIS” putem constata:

Rata imobilizărilor în anul 2013 a înregistrat valoarea de 0,1352, aceasta garantează pe de o parte

că entitatea nu va întîmpina dificultăți privind onararea obligațiunilor față de furnizori și

creditori, iar pe de altă parte o rată scăzută a imobilizărilor arată că entitatea nu este dotată cu

mijloace fixe. Iar în cazul entității cercetate anume mijloacele fixe sunt veriga de bază în

demararea activităților economice. În anul 2014 observăm că rata imobilizărilor a crescut

considerabil, ceea ce ne vorbește despre faptul că entitatea a observat insuficiența imobilizărilor

și a luat măsuri privind finanțarea acestora.

Totuși creștera dată nu influnțează capacitatea de plată a entității dat fiind faptul că rata

imobilizărilor rămîne în continuare sub limita stabilită de 23

.

Rata activelor curente se află în dependent inversă față de rata imobilizărilor, deci pe parccursul

anilor analizați rata activelor curente s-a modificat invers ratei imobilizărilor.

Următorul indicator examinat caracterizează raportul dintre activele circulante și activele

imobilizate care a înregistrat valoarea de 6,3991 în anul 2013 și 0,6849 în anul 2014, iar

diminuarea în dinamică cu 5,7142 a acestui coeficient a contribuit la optimizarea structurii

patrimoniului.

În continuare analizînd rata patrimoniului cu destinație de producție se observă o modificare

în dinamică favorabilă a acestei rate care a constituit 0,5322, drept efect în anul 2014 rata

patrimoniului cu destinație de producție a înregistrat valoarea de 0,5811.

13

Pentru o caracterizare mai profundă a potențialului productiv al întreprinderii se studiază rata

compoziției tehnice a activelor, care în cazul SRL”PEGAS-BIS” reușește o performanță în

perioada analizată înregistrînd o creștere de 1,3247 .

Analizînd rata activelor perfect lichide se evidențiază deprecierea acestei rate în dinamică,

așadar această rată a luat următoarele valori: 0,0097 pentru anul 2013 și 0,0074 pentru anul

2014, așa valori mici pentru rata activelor perfect lichide pot crea probleme în cadrul

întreprinderii în ceea ce privește achitările imediate.

Tabelul 2.5

Calculul și analiza factorială a patrimoniului net, lei

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+.-)Influența asupra

patrimoniului net

1 2 3 4 5

1.Total active 1135989 2248008 +1112019 +1112019

2.Datorii pe termen lung - - - 0

3.Datorii curente 1220848 1086102 -134746 +134746

4.Patrimoniul net -84859 1161906 +1246765 X

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL

Concluzie:

În tabelul de mai sus sunt prezentate datele cu privire la calculul și analiza patrimoniului net.

Se observă faptul că în anul 2013 patrimoniul net a înregistrat o valoare negativă, ceea ce

înseamnă că activele entității au fost finanțate în totalitate din sursele atrase, ba mai mult,

entitatea a fost nevoită să atragă surse pentru acoperirea pirderilor din perioada anului 2013.

Pe parcursul anului 2014 situația s-a stabilizat, entitatea a reușit să ducă la majorarea valorii

activelor și concomitent să înregistreze o creștere considerabilă a patrimoniului net, care în anul

2014 a înregistrat valoarea de 1161906 lei, la această majorare au contribuit: creșterea valorii

activelor cu 1112019 lei și diminuarea datoriilor cu 134746 lei.

2.2 Aprecierea evoluției în dinamică, structurii și stabilității surselor de finanțare

În scopul efectuării analizei structurale am analizat ratele structurii pasivului care reflectă

compoziţia resurselor entităţii economice şi exprimă structura şi politica sa de finanţare.

14

Coeficientul de atragere a surselor împrumutate - caracterizează structura surselor de finanţare

a activelor din punct de vedere al cotei surselor împrumutate.

Rata solvabilităţii generale - exprimă gradul de acoperire a surselor împrumutate cu activele

totale de care dispune întreprinderea.

De asemenea, în cadrul acestui compartiment am efectuat o apreciere a gradului de stabilitate

a surselor de finanţare şi a gradului de îndatorare pe termen lung

Rata stabilităţii financiare - permite a stabili cota împrumuturilor pe termen lung în suma

totală a datoriilor întreprinderii.

Tabelul 2.6

Indicatorii de analiză a structurii și stabilității surselor de finanțare

Nr Denumirea Formula de calcul

1 Coeficientul de autonomieCapital propriu

Total pasiv

2 Coeficientul de atragere a surselor împrumutateDatorii pe termenlung+Datorii curente

Total pasiv

3Coeficientul corelaţiei între sursele împrumutate

şi proprii

Datoriile pe termenlung şi scurtCapital propriu

4 Rata solvabilităţii generaleTotal pasiv

Datorii pe termenlung şi scurt

5 Rata generală de acoperire a capitalului propriuTotal pasiv

Capital propriu

6 Rata stabilităţii financiareCapital propriu+Datorii pe termenlung

Total pasiv

7Rata de îndatorare pe termen lung faţă de

capitalul permanent

Datorii pe termenlungCapitalul permanent

8 Rata de autofinanţare a capitalului permanentCapital propriu

Capital permanent

9 Coeficientul de levier financiarDatorii pe termenlung

Capital propriu

10Rata de îndatorare pe termen lung faţă de

capitalul social

Datorii pe termenlungCapitalul social

11Rata de acoperire a datoriilor pe termen lung cu

capitalul social

Capital socialDatorii pe termenlung

15

Tabelul 2.7

Componența și structura surselor de finanțare a activelor

Indicatori2013 2014 Abaterea(+,-)

∑, lei P,% ∑, lei P,% lei %

1 2 3 4 5 6 7

1.Capital propriu (84859) -7,47 1161906 51,69+124676

5+59,16

Continuarea tabelului 2.71 2 3 4 5 6 7

2.Datorii pe termen lung - - - - - -

3.Datorii curente 1220848 107,47 1086102 48,31 -134746 -59,16

4.Capital permanent (84859) -7,47 1161906 51,69+124676

5+59,16

5.Total pasiv 1135989 100 2248008 100 1112019

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL

Concluzie:

Potrivit datelor din tabelul constatăm că în anul 2013 capitalul propriu a înregistrat o valoare

negativă de pe urma pierderilor, iar entitatea nu dispune de datorii pe termen lung, prin urmarea

ponderea cea mai mare în pasiv au înregistrat-o datoriile curente – 107, 47%, în anul 2014

ponderea capitalului propriu a constituit 51,69%, datorii pe termen lung deasemenea nu au fost

contractate, iar ponderea datoriilor curente a constituit 48,31%.

În urma anlizei putem constata că în anul 2014 valoarea pasivului s-a majorat de pe seama

capitalului propriu.

Tabelul 2.8

Analiza coeficienților structurii surselor de finanțare a activelor

Denumirea coeficientului 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Coeficientul de autonomie -0,0747 0,5169 +0,5916

2.Coeficientul de atragere a surselor împrumutate 1,0747 0,4831 -0,5916

3.Coeficientul de corelație dintre sursele

împrumutate și sursele proprii-14,3868 0,9348 +15,3216

4.Rata solvabilității generale 0,9305 2,0698 +1,1393

5.Rata generală de acoperire a capitalului propriu -1,3386 1,9348 +3,2734

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS” SRL

16

Concluzie:

Datele tabelului atestă un nivel nesatisfăcător a coeficientului de autonomie pentru anul 2013,

cînd acest coeficient a luat valoare negativă.

În perioada anului 2014 s-a reușit atingerea unui nivel satisfăcător a coeficientului de autonomie,

care arată că mai mult de jumătate din total pasiv sunt reprezentate de sursele proprii finanțare,

ceea ce este benefic din punct de vedere au autonomiei financiare, însă ne vorbește despre faptul

că entitatea dispune de posibilități neutilizate de a atrage surse de finanțare străine pentru

sporirea patrimoniului.

Coeficientul de atragere a surselor împrumutate este invers coeficintului de autonomie și arată

cota de participare a surselor împrumutate în finanțarea activelor. În anul 2013 acest indicator a

luat valoare supraunitară, ceea ce atestă faptul că pe lîngă faptul că activele au fost finanțate în

toatalitate din contul datoriilor, dar și pirderile suferite de entitate au fost deasemenea din contul

datoriilor.

Coeficientul de corelație dintre sursele împrumutate și sursele proprii a crescut în dinamică cu

15,3216 ceea ce arată că entitatea a redus de 15 ori dependența față de sursele împrumutate.

Rata solvabilității generale arată gradul de acoperire a surselor împrumutate cu activele

totalede care dispune entitatea. Din datele tabelului de mai sus reiese că în anul 2013 entitatea

poate acoperi datoriile cu activele doar în marime de 93,05%, ceea ce insuflă neîncredere din

partea creditorilor întreprinderii, în anul 2014 entitatea a reușit să ducă la optimizarea situației

financiare și rata solvabilității a atins valoarea de 2,0698, ceea ce denotă un grad de stabilitate

ridicat.

Rata generală de acoperire a capitalului propriu a înregistrat o majorare în dinamică cu 3,2734

ceea ce se apreciază pozitiv și denotă faptul că entitatea a trecut de finanțarea numai din surse

împrumutate a activelor în anul 2013, la finanțarea parțială din sursele proprii în anul 2014.

Tabelul 2.9

Analiza stabilității surselor de finanțare și gradului de îndatorare pe termen lung, %

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Rata stabilității financiare -7,47 51,69 +59,16

2.Rata de autofinanțare a capitalului permanent 100 100 0

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS”

Concluzie:

17

Din datele tabelului se observă o rată a stabilității financiare negativă în anul 2013 ceea ce se

manifestă negativ asupra imaginii întreprinderii, însă pe parcursul anului 2014 s-a observat un

”avînt ” a stabilității financiare a întreprinderii și în anul 2014 acest indicator a luat valoarea de

51,69%, înregistrînd o creștere în dinamică de 59,16%. Aceste cifre forbesc că entitatea a depășit

situația nefavorabilă și își continuă cu brio activitatea.

Din cauza că entitatea cercetată nu dispune de datorii pe termen lung rata de autofinanțare a

capitalului permanent constituie 100% în ambii ani cercetați, iar celelalte rate incluse în tabel nu

ne vorbesc despre nimic cu excepția faptului că întreprinderea nu dispune de datorii pe termen

lung.

2.3 Evaluarea gestiunii financiare

Analiza gestiunii financiare se bazează pe calcularea şi interpretarea unui ansamblu de

rate financiare, care reflectă eficienţa utilizării diferitor categorii de active în raport cu veniturile

realizate din vânzări. Astfel, am analizat indicatorii generalizatori şi indicatorii particulari ai

gestiunii activelor:

Tabelul 2.10

Indicatorii gestiunii financiare

Nr. Denumirea Formula de calcul

1 2 3

1 Numărul de rotaţii a activelor totaleVenit dinvânzări

Activele totale

2Rata înzestrării veniturilor din

vânzări cu active

Active totaleVenit dinvânzări

3 Viteza de rotaţie a activelor365

Numărul derotaţii a activelor

4Numărul de rotaţii a mijloacelor

fixe

Venit dinvînzăriMijloacele fixe

5Durata unei rotații a mijloacelor

fixe

365Numărul derotaţii a mijloacelor fixe

6Numărul de rotaţii a activelor

curente

Venit din vînzăriActivele curente

7Durata unei rotații a activelor

curente

365Numărul derotaţii a activelor curente

18

8 Numărul de rotații a stocurilorCostul vînzărilor

Stocuri

9 Durata unei rotații a stocurilor365

Numărul derotaţii a stocurilor

10Numărul de rotaţii a creanţelor

comerciale și calculate

Venit dinvînzăriCreanţe comerciale și calculate

11Durata de rotaţie a creanţelor

comerciale și calculate

365Numărul derotaţii a creanţelor comerciale și calculate

Continuarea tabelului 2.101 2 3

12 Fondul de rulment net (FRN) Active circulante – Datorii curente

13 Necesarul de fond de rulment

Stocuri+Creanțe comerciale și calculate-Datorii

curente

  Activele circulante suportă un proces de transformare succesivă și continuă a formelor

funcționale. Creșterea eficienței utilizării activelor circulante corespunde accelerării vitezei de

parcurgere a stadiilor circuitului de capitaluri imobilizate, respectiv rapiditătii de realizare a

rotației.

Viteza de rotație a activelor circulante este un indicator calitativ al activității desfășurate de

întreprindere, reflectînd eficiența acesteia. Ea se poate exprima prin intermediul a doi indicatori:

durata in zile a unui circuit (viteza de rotatie in zile) si numarul de rotatii (coeficient de rotatie).

Tabelul 2.11

Analiza indicatorilor generalizatori şi indicatorilor particulari ai gestiunii activelor

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Numărul de rotaţii a activelor totale, unități 3,3798 1,4360 -1,9438

2.Rata înzestrării veniturilor din vânzări cu active,% 29,59 69,64 +40,05

3.Viteza de rotaţie a activelor, zile 107,9946 254,1783 +146,1837

4.Numărul de rotaţii a mijloacelor fixe, unit 1,5350 0,8687 -0,6663

5.Durata unei rotații a mijloacelor fixe, zile 237,7850 420,1681 +182,3831

6.Numărul de rotaţii a activelor curente, unit 3,9079 3,5326 -0,3753

7.Durata unei rotații a activelor curente, zile 93,4005 103,3233 +9,9228

19

8.Numărul de rotații a stocurilor, unități 597,1096 64,2169 -532,893

9.Durata unei rotații a stocurilor, zile 0,6113 5,6839 +5,0726

10.Numărul de rotații a creanţelor comerciale și

calculate , unități5,4309 6,0031 +0,5722

11. Durata unei rotații a creanţelor pe termen scurt, zile 67,2080 60,8019 -6,4061

12. Fondul de rulment net, lei -238390 -172278 +66112

13. Necesarul de fond de rulment, lei -507461 -498081 +9380

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS”

Concluzie:

Numărul de rotații ale activelor sau recuperabilitatea activelor caracterizează eficiența cu care

sunt utilizate mijloacele de care dispune întreprinderea, sau de cîte ori vânzările au reînoit

activele într-o perioadă. În literatura de specialitate, se recomandă, ca numărul de rotații ale

activelor să fie mai mare de 2,5 ori. Potrivit datelor din tabel numărul de rotații pentru anul 2013

constituie 3,3798 ori ceea ce se aprecipozitiv, însă în anul 2014 a avut loc o diminuare a

numărului de rotații cu 1,9438 ori comparativ cu anul precedent.

Totodată se observă o majorare a înzestrării veniturilor din vînzări cu active de la 29,59% în anul

2013, la 69,64% în anul 2014, ceea ce înseamnă că pentru a genera venituri din vînzări în

valoare de 1 leu întreprinderea a avut nevoie cu 40,05 lei de active mai puțin decît în anul

precedent.

Următorul indicator generalizator, apare ca fiind durata de rotaţie a activelor, numit și viteza

de rotaţie a activelor, care arată în cîte zile are loc o rotaţie a activelor, adică perioada de timp în

care veniturile din vânzări reînnoiesc activele întreprinderii.

Este apreciat negativ faptul că viteza de rotație s-a diminuat pe perioada anilor cercetați.

O altă grupă de indicatori ai vitezei de transformare a activelor o reprezintă ratele de rotație a

părților componente ale activelor totale. La determinarea acestor rate, suma activelor totale se

substituie cu valoarea părților componente ale acestora: mijloace fixe, active circulante etc.

Aici putem generaliza, dat fiind faptul că pe parcursul perioadei analizate viteza de rotație a

tuturor componentelor activelor s-a diminuat și drept efect durata de rotație a acestor

componente s-a majorat ceea ce constituie un moment nesatisfăcător pentru situația financiară a

entității.

Calculul final al analizei gestiunii financiare surprinde aprecierea fondului de rulment net,

care reprezintă acea „marjă de siguranță” materializată sub forma depășirii activelor curente

asupra datoriilor pe termen scurt. Din calculele efectuate în tabel se constată faptul că în ambii

20

ani de gestiune entitatea înregistrează fond de rulment negativ, ceea ce se apreciază ca o situație

nesatisfăcătoare. Dar totuși se observă o majorare nesemnificativă în dinamică a fondului de

rulment.

2.4Analiza lichidităţii

Prin lichiditate se înțelege capacitatea întreprinderii de a transforma activele sale în bani, iar

gradul de lichiditate caracterizează capacitatea de plată a întreprinderii.

1. Lichiditatea absolută caracterizează ce cotă din datoriile pe termen scurt întreprinderea este

capabilă să achite la momentul dat nemijlocit cu mijloace băneşti.

2. Lichiditatea intermediară semnifică ce cotă din datoriile pe termen scurt întreprinderea este

capabilă să achite,utilizînd pentru aceasta nu numai mijloace băneşti,ci şi hîrtiile de valoare,

creanţele pe termen scurt. În calculul acestui coeficient sunt cointerisaţi creditorii întreprinderii.

3. Lichiditatea curentă arată dacă întreprinderea dispune de active curente suficiente pentru

achitarea datoriilor pe termen scurt în perioada raportată. În calculul şi aprecierea coeficientului

total de achitare sunt cointeresaţi acţionarii,investitorii şi creditorii potenţiali,în cazul cînd se ia

decizia privind acordarea creditului pe termen lung.

În vederea evaluării lichidităţii am analizat ratele de lichiditate:

Tabelul 2.12

Indicatorii lichidității

Nr. Denumirea Formula de calcul

1 Lichiditatea absolutăNumerar+ Investiţii pe termen scurt

Datorii curente

2 Lichiditatea intermediarăNumerar+ Investiţii pe termen scurt+Creanţe

Datorii curente

3 Lichiditatea curentăActive circulanteDatorii curente

Tabelul 2.13

Calculul coeficienților lichidității

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Lichiditatea absolută, % 0,009 0,018 0,009

2.Lichiditatea intermediară, % 0,79 0,79 0

21

3.Lichiditatea curenta, % 0,80 0,84 0,04

Sursa:Elaborat de către autor în baza bilanţului întreprinderii „PEGAS-BIS”

Concluzie:

În urma calculelor efectuate în tabelul de mai sus putem menționa că entitatea poate întîlni

dificultăți privind onorarea obligațiunilor curente, deoarece indicele lichidității absolute în ambii

ani ia o valoare inferioară celei stabilite. Dar totuși creșterea în dinamică a lichidității absolute se

apreciază pozitiv.

Lichiditatea intermediară atît în anul 2013 cît și în anul 2014 ia o valoare de 0,79, ceea ce se

apreciază pozitiv și arată că entitatea își poate onora obligațiunile fără a-și vinde stocurile.

Observăm că indicele lichidității totale ia o valoare subunitară pe parcursul ambilor ani ceea

ce se apreciază negativ și în urma unor perturbări economice întreprinderea poate întălni mari

dificultăți privind onorarea obligațiunilor curente.

2.5Analiza profitabilităţii

Rentabilitatea constituie o forma sintetică de exprimare a eficienței economice, care reflectă

capacitatea unei firme de a realiza profit. În condițiile economiei de piață, profitul constituie

obiectivul de baza al oricărei întreprinderi. Creșterea acestuia și, implicit, a rentabilității

constituie o necesitate obiectivă, vitală pentru insăși existența întreprinderii. Întreprinderile care

se dovedesc nerentabile sunt supuse falimentului. Rentabilitatea apare, astfel, ca instrument

hotărîtor în mecanismul economiei de piață, în orientarea producției țn raport cu cerințele

consumatorilor (productivi sau individuali). Rentabilitatea presupune obținerea unor venituri, în

urma vînzării și încasării producției fabricate, mai mari decît cheltuielile efectuate cu realizarea

acesteia.

În acest scop am analizat mărimea şi evoluţia în dinamică a:

a) indicatorilor de rezultate financiare:

Rezultatul din vânzări (profit/pierdere);

Rezultatul activităţii operaţionale (profit/pierdere);

Rezultatul până la impozitare (profit/pierdere);

Rezultatul net (profit/pierdere);

22

b) ratelor profitabilităţii:

Tabelul 2.14

Ratele profitabilității

Nr. Denumirea Formula de calcul

1 2 3

1 Rentabilitatea vânzărilorProfit b rut

Venituri dinvânzări×100 %

2 Rentabilitatea economicăProfitul pînă laimpozitare

Active totale× 100 %

Continuarea tabelului 2.141 2 3

3 Rentabilitatea financiarăProfit net

Ca pital propriu×100 %

4 Rentabilitatea capitalului permanentProfit net

Capital permanent× 100 %

Tabelul 2.15

Analiza evoluţiei în dinamică a rezultatelor financiare, lei

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Rezultatul din vânzări 380657 447899 +67242

2.Rezultatul activităţii operaţionale (172812) (30169) +142643

3.Rezultatul până la impozitare (160412) 10097 +170509

4.Rezultatul net (164307) 5565 +169872

Concluzie:

În urma analizei efectuate în tabelul se observă că în anul 2013 întreprinderea a obținut un

rezultat din vînzări în valoare de 380657 lei, însă celelalte rezultate au înregistrat valori negative

pentru această perioadă.

În anul 2014 rezultatul din vînzări a crescut cu 67242 lei și a constituit 447899 lei, rezultatul

din activitatea operațională deasemene a înregistrat pierdere, însă se observă o tendință de

diminuare a pierderii(pierderea s-a diminuat în dinamică cu 142643lei).

Rezultatul pînă la impozitare a constituit 10097 lei, în creștere cu 170507 lei față de anul

precedent.

23

Rezultatul net deasemenea a înregistrat o creștere comparativ cu perioada precedentă cu

169872 lei și a constituit 5565 lei.

Tabelul 2.16

Analiza în dinamică a ratelor profitabilităţii, %

Indicatori 2013 2014 Abaterea(+,-)

1 2 3 4

1.Rentabilitatea vânzărilor 9,91 13,87 +3,96

2. Rentabilitatea economică -14,12 0,45 +14,57

Continuarea tabelului 2.161 2 3 4

3. Rentabilitatea capitalului propriu (rentabilitatea

financiară)193,62 0,48 -193,14

4.Rentabilitatea capitalului permanent 193,62 0,48 -193,14

Concluzie:

În urma analizei efectuate putem constata că SRL”PEGAS-BIS” are un nivel al eficinței

scăzut pentru toți indicatorii calculați.

Pozitiv apreciat este faptul că pe parcursul perioadei analizate rentabilitatea vînzărilor are o

valoare pozitivă (în anul 2013 a constituit 9,91%, iar în anul 2014 – 13,87%), aceasta înseamnă

că la fiecare leu vînzări entitatea a obținut 0,09 lei în anul 2013 și 0,13 lei în anul 2014.

Rentabilitatea economică în anul 2013 a luat valoare negativă, iar în anul 2014 rentabilitatea

economică a constituit 0,48%, aceasta înseamnă că dacă entitatea nu va găsi căi pentru majorarea

acestui indicator, întreprinderea își va putea reînoi activele peste 21 ani.

Rentabilitatea financiară pentru anul 2013 nu o vom analiza, din cauza că entitatea a

înregistrat pierderi. Iar pentru anul 2014 rentabilitatea financiară a luat valoare de 0, 48%, ceea

ce înseamnă că la fiecare leu investit se obține 0, 0048lei profit net.

Rentabilitatea financiară se compară cu rata medie a dobînzii bancare, în cazul entității

cercetate rentabilitatea financiară este de aproximativ 20 ori mai mică decît dobînda la depozite.

24

Concluzie

În urma efectuării acestui raport de practică am observat şi analizat situaţia întreprinderii

SRL „PEGAS-BIS”, în urma căruia putem aduce la cunoştinţă anumite situaţii pe plan economic

şi general a întreprinderii în cauză. Astfel, întreaga lucrare am analizat-o după anumiţi paşi,

criterii, care arată rentabilitatea, profitul net a entităţii etc. În condiţiile existente de piaţă în

Republica Moldova, succesul unei întreprideri, în mare măsură este determinat de nivelul

gestionării finanţelor acestei întreprinderi şi de persoanele care efectuează gestiunea lor.

În prezentul raport au fost examinaţi indicatorii principali ai activităţii întreprinderii SRL

„PEGAS-BIS” în domeniul gestiunii economico - financiare. Raportul este efectuat în scopul

analizei direcţiilor de bază a activităţii entităţii economice şi pe baza acesteia de a îmbina

cunoştinţele academice obţinute cu cele practice, dar şi pentru obţinerea unor abilităţi analitice în

domeniul finanţelor întreprinderii.

În prezentul raportul efectuat în cadrul practicii de iniţiere la societatea cu răspundere

limitată au fost examinate toate compartimentele posibile conform programei.

În urma studierii detaliate a întreprinderii SRL „PEGAS-BIS”, a genurilor ei de activitate, a

modului de organizare a finanţelor putem să menţionăm că întreprinderea are scopul de obţinere

a venitului, încercînd să minimizeze cheltuielile. După anumite criterii de caracterizare,

întreprinderea dată are scopul de a satisface agentii economici şi cerinţelor tuturor

consumatorilor prin prestarea serviciilor de expediție și transport internațional de mărfuri.

Activitatea întreprinderii SRL “Euro Cosmetic” se realizează conform legilor Republicii

Moldova cum ar fi: Legea nr.845 din 03.01.1992 cu privire la antreprenoriat şi întreprinderi;

Legea nr.135 din 14.06.2007 privind societăţile cu răspundere limitată etc.

Analizînd rapoartele financiare, am concluzionat că venitul din vînzări în anul 2014 a fost

de 3228187 lei, astfel în anul 2014 el s-a diminuat faţă de anul precedent cu 611228 lei..

25

Totodată, profitul net al întreprinderii a crescut în 2014 obţinîndu-se un profit de 5565 lei

comparativ cu anul 2012 cînd întreprinderea SRL “PEGAS-BIS” a avut pierderi de 164307 lei.

Din calculele efectuate rezultă că în anul 2014 entitatea SRL “PEGAS-BIS” dispune de un

patrimoniu net de 1161906 lei.

În cadrul strategiilor aplicate de întreprinderea SRL “PEGAS-BIS” ar trebui utilizată

lărgirea clientelei, desfacerea pe noi pieţe şi reducerea costurilor de producţie, pentru obţinerea

unui volum mai mare de vînzări şi minimizarea cheltuielilor.

BIBLIOGRAFIE

ACTE NORMATIVE

1. Legea nr.135 din 14.06.2007 privind societăţile cu răspundere limitată

2. Legea contabilității Nr.113-XVI din 27.04.07;

3. Standardele Naționale de Contabilitate cu aplicare de la 1 ianuarie 2014 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova № 233-237 (4551-4555) din 22.10.2013;

4. Legea salarizării Nr. 847 din 14.02.2002 ;

5. Codul civil al Republicii Moldova din 6 iunie 2002;

6. Codul Muncii al Republicii Moldova Nr.154-XV din 28 martie 2003;

7. Codul fiscal intrat în vigoare prin legea Nr. 1163-XIII din 8 februarie 2007;

8. Legea bugetului asigurărilor sociale de stat;

9. Legea fondurilor asigurării obligatorii de asistenţă medicală ;

10. Actul de constituire al entității(statutul);

MANUALE, MONOGRAFII, LUCRĂRI DIDACTICE

11. Balanuţă V. Analiza gestionară. Chişinău: Combinatul Poligrafic, 2003;

12. Botnari N., Finanţele Întreprinderii, Editura Prim, Chişinău 2008;

13. Onofrei M., Finanțele întreprinderii, București: Editura economică, 2004.

26

14. Ţîriulnicova N., Paladi V., Gavriliuc L., Chirilova N., Furtună D., Analiza rapoartelor

financiare, Academia de Studii Economice din Moldova, Tipografia Centrală, 2004;

Anexa 1

BILANŢUL

la 31 decembrie 2014

Nr.

crt.A C T I V

Cod

rd.

La finele perioadei de

gestiune curente

La finele anului de

gestiune precedent

1 2 3 4 5

1. ACTIVE PE TERMEN LUNG

Active nemateriale

Active nemateriale (111, 112)

0101.1

Amortizarea activelor nemateriale (113) 020 ( ) ( )

Valoarea de bilanţ a activelor nemateriale (rd.010-rd.020) 030

1.2 Active materiale pe termen lung

Active materiale în curs de execuţie (121) 040

Terenuri (122) 050

Mijloace fixe (123) 060 3716295 2501202

Resurse naturale (125) 070

Uzura şi epuizarea activelor materiale pe termen lung (124, 126) 080 ( 2460187 ) ( 2452132 )

Valoarea de bilanţ a activelor materiale pe termen lung

(rd.040+rd.050+rd.060+rd.070-rd.080) 090

1256108 49070

1.3 Active financiare pe termen lung

Investiţii pe termen lung în părţi nelegate (131) 100 78076 104461

Investiţii pe termen lung în părţi legate (132) 110

Modificarea valorii investiţiilor pe termen lung (133) 120

Creanţe pe termen lung (134) 130

Active amînate privind impozitul pe venit (135) 140

Avansuri acordate (136) 150

Total s.1.3 (rd.100+rd.110±rd.120+rd.130+rd.140+rd.150) 160 78076 104461

1.4 Alte active pe termen lung (141, 142) 170

27

Total capitolul 1 (rd.030+rd.090+rd.160+rd.170) 180 1334184 153531

2. ACTIVE CURENTE

2.1 Stocuri de mărfuri şi materiale

Materiale (211) 190 50270 6430

Animale la creştere şi îngrăşat (212) 200

Obiecte de mică valoare şi scurtă durată (213-214) 210

Producţie în curs de execuţie (215) 220

Produse (216) 230

Mărfuri (217) 240

Total s. 2.1 (rd.190+rd.200+rd.210+rd.220+rd.230+rd.240) 250 50270 6430

2.2 Creanţe pe termen scurt

Creanţe pe termen scurt aferente facturilor comerciale (221) 260 287837 383686

Corecţii la creanţe dubioase (222) 270 ( ) ( )

Creanţe pe termen scurt ale părţilor legate (223) 280

Avansuri pe termen scurt acordate (224) 290 18976 10400

Creanţe pe termen scurt privind decontările cu bugetul (225) 300 230938 305867

Creanţe preliminate (226) 310

Creanţe pe termen scurt ale personalului (227) 320

Creanţe pe termen scurt privind veniturile calculate (228) 330 6540

Alte creanţe pe termen scurt (229) 340 464

Total s.2.2 (rd.260-

rd.270+rd.280+rd.290+rd.300+rd.310+rd.320+rd.330 +rd.340)

350 537751 706957

2.3 Investiţii pe termen scurt

Investiţii pe termen scurt în părţi nelegate (231) 360

Investiţii pe termen scurt în părţi legate (232) 370

Diminuarea valorii investiţiilor pe termen scurt (233) 380 ( ) ( )

Total s. 2.3 (rd.360+rd.370-rd.380) 390

2.4 Mijloace băneşti

Casa (241) 400

22 84

Conturi curente în valută naţională (242) 410 3231 10794

Conturi curente în valută străină (243) 420 13298 25

Alte mijloace băneşti (244, 245, 246) 430 104 159

Total s. 2.4 (rd.400+rd.410+rd.420+rd.430) 440 16655 11062

2.5 Alte active curente (251, 252) 450 309148 259009

Total capitolul 2 (rd.250+rd.350+rd.390+rd.440+rd.450) 460 913824 982458

TOTAL GENERAL-ACTIV (rd.180+rd.460) 470 2248008 1135989

28

Nr.

crt.P A S I V

Cod

rd.

La finele perioadei de

gestiune curente

La finele anului de

gestiune precedent

1 2 3 4 5

3.

3.1

CAPITAL PROPRIU

Capital statutar şi suplimentar 1)

Capital statutar (311) 480

5400 5400

Capital suplimentar (312) 490

Capital nevărsat (313) 500 ( ) ( )

Capital retras (314) 510 ( ) ( )

Total s. 3.1 (rd.480+rd.490-rd.500-rd.510) 520 5400 5400

3.2 Rezerve

Rezerve stabilite de legislaţie (321) 530

Rezerve prevăzute de statut (322) 540

Alte rezerve (323) 550

Total s. 3.2 (rd.530+rd.540+rd.550) 560

3.3 Profit nerepartizat (pierdere neacoperită)

Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331) 570

Profitul nerepartizat (pierderea neacoperită) a anilor precedenţi (332) 580 (90259) (90259)

Profitul net (pierderea netă) a perioadei de gestiune (333) 590 5565 X

Profit utilizat al anului de gestiune (334) 600 ( ) X

Total s. 3.3 (±rd.570±rd.580±rd.590-rd.600) 610 (84694) (90259)

3.4 Capital secundar

Diferenţe din reevaluarea activelor pe termen lung (341) 620

1241200

Subvenţii (342) 630

Total s. 3.4 (±rd.620+rd.630) 640 1241200

Total capitolul 3 (rd.520+rd.560±rd.610±rd.640) 650 1161906 (84859)

4. DATORII PE TERMEN LUNG

4.1 Datorii financiare pe termen lung

Credite bancare pe termen lung (411, 412) 660

Împrumuturi pe termen lung (413) 670

Alte datorii financiare pe termen lung (414) 680

Total s. 4.1 (rd.660+rd.670+rd.680) 690

4.2 Datorii pe termen lung calculate

Datorii de arendă pe termen lung (421) 700

Venituri anticipate pe termen lung (422) 710

Finanţări şi încasări cu destinaţie specială (423) 720

Avansuri pe termen lung primite (424) 730

Datorii amînate privind impozitul pe venit (425) 740

Alte datorii pe termen lung calculate (426) 750

29

Total s. 4.2 (rd.700+rd.710+rd.720+rd.730+rd.740+rd.750) 760

TOTAL capitolul 4 (rd.690+rd.760) 770

5.

5.1

DATORII PE TERMEN SCURT

Datorii financiare pe termen scurt

Credite bancare pe termen scurt (511, 512) 780

Împrumuturi pe termen scurt (513) 790

Cota-parte curentă a datoriilor pe termen lung (514) 800

Alte datorii financiare pe termen scurt (515) 810

Total s. 5.1 (rd.780+rd.790+rd.800+rd.810) 820

5.2 Datorii comerciale pe termen scurt

Datorii pe termen scurt privind facturile comerciale (521)

830 474275 556373

Datorii pe termen scurt faţă de părţile legate (522) 840

Avansuri pe termen scurt primite (523) 850 13127 16010

Total s. 5.2 (rd.830+rd.840+rd.850) 860 487402 572383

5.3 Datorii pe termen scurt calculate

Datorii faţă de personal privind retribuirea muncii (531)

870 28425 26648

Datorii faţă de personal privind alte operaţii (532) 880 450869 511541

Datorii privind asigurările (533) 890 9716 8297

Datorii privind decontările cu bugetul (534) 900 1795 1893

Datorii preliminate (535) 910

Datorii privind plăţile extrabugetare (536) 920

Datorii faţă de fondatori şi alţi participanţi (537) 930

Provizioane aferente cheltuielilor şi plăţilor preliminare (538) 940

Alte datorii pe termen scurt (539) 950 107895 100086

Total s.5.3

(rd.870+rd.880+rd.890+rd.900+rd.910+rd.920+rd.930+

rd.940+rd.950)

960 598700 648465

Total capitolul 5 (rd.820+rd.860+rd.960) 970 1086102 1220848

TOTAL GENERAL-PASIV (rd.650+rd.770+rd.970) 980 2248008 1135989

SITUAŢIA DE PROFIT ŞI PIERDERI

de la 01 ianuarie pînă la 31 decembrie 2014

Indicatori Cod rd.Perioada

de gestiune

Perioada corespunzătoare

a anului precedent

Venituri din vînzări (611) 010 3228187 3839415

Costul vînzărilor (711) 020 2780288 3458758

30

Profitul brut (pierdere globală) (rd.010-rd.020) 030 447899 380657

Alte venituri operaţionale (612) 040 4260

Cheltuieli comerciale (712) 050 28590 72570

Cheltuieli generale şi administrative (713) 060 281532 333782

Alte cheltuieli operaţionale (714) 070 167946 151377

Rezultatul din activitatea operaţională: profit (pierdere)

(rd.030+rd.040-rd.050-rd.060-rd.070) 080

(30169) (172812)

Rezultatul din activitatea de investiţii: profit (pierdere) (621-721) 090

Rezultatul din activitatea financiară: profit (pierdere) (622-722) 100 40266 12400

Rezultatul din activitatea economico-financiară: profit (pierdere)

(± rd.080 ± rd.090 ± rd. 100) 110

10097 (160412)

Rezultatul excepţional: profit (pierdere) (623-723) 120

Profitul (pierderea) perioadei de gestiune pînă la impozitare (±rd.110 ±

rd.120) 130

10097 (160412)

Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit (731) 140 4532 (3895)

Profit net (pierdere) (± rd.130 ± rd.140) 150 5565 (164307)

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU

de la 01 ianuarie pînă la 31 decembrie 2014

Nr.

cap.Indicatori Cod rd.

La finele

anului de

gestiune

precedent

Încasat

(calculat)

Consumat

(virat)

La finele

perioadei de

gestiune

curente

1 2 3 4 5 6 7

1 Capital statutar şi suplimentar

Capital statutar (311) 010

5400 5400

Capital suplimentar (312) 020

Capital nevărsat (313) 030 ( ) ( )

Capital retras (314) 040 ( ) ( )

Total s. 1 (rd.010±rd.020-rd.030-rd.040) 050 5400 5400

2 Rezerve

Rezerve stabilite de legislaţie (321) 060

Rezerve prevăzute de statut (322) 070

31

Alte rezerve (323) 080

Total s. 2 (rd.060+rd.070+rd.080) 090

3 Profit nerepartizat (pierdere neacoperită)

Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331) 100

Profitul nerepartizat (pierderea neacoperită) a

perioadelor precedente (332) 110

(90259) (90259)

Profitul net (pierderea) perioadei de gestiune (333) 120 5565 5565

Profit utilizat al perioadei de gestiune (334) 130 ( ) ( )

Total s. 3. (rd.100±rd.110±rd.120-rd.130) 140 (90259) 5565 (84694)

4 Capital secundar

Diferenţe din reevaluarea activelor pe termen lung

(341)

150

1241200 1241200

Subvenţii (342) 160

Total s. 4 (rd.±150+rd.160) 170 1241200 1241200

TOTAL GENERAL (rd.050+rd.090±rd.140±rd.170) 180 (84859) 1246765 1161906

32