Analiza surselor de finanţare ale întreprinderii

-Banca Transilvania-

Cuprins1. Prezentarea generală a întreprinderii...........................................................................................2

1.1. Istoric....................................................................................................................................2

1.2. Piață.......................................................................................................................................2

1.3. Concurență............................................................................................................................2

2. Structura surselor de finanţare.....................................................................................................3

3. Analiza mutaţiilor în structura capitalului propriu şi a factorilor de influenţă............................5

4. Analiza mutaţiilor în structura resurselor împrumutate.............................................................10

1. Prezentarea generală a întreprinderii

1.1. Istoric

1

Banca Transilvania a fost înfiinţată în anul 1994 de către un grup de oameni de afaceri din Cluj, ea fiind numită şi Banca Oamenilor Întreprinzători. Iniţial ideea a fost de a crea o banca locală care şi-a orientat activitatea spre sectorul IMM la început, dar banca sa extins ajungând şi în Cipru în anul 2007. Banca Transilvania este prima instituţie bancară din România care a fost cotată la Bursa de Valori Bucureşti.

Banca Transilvania este unica bancă cu un capital aproape în totalitate românesc adică 79%, restul de 21% fiind capital străin. Misiunea băncii este aceea de a sprijini dezvoltarea unui mediu de afaceri prin produse şi servicii noi oferite de specialişti calificaţi. Activitatea sa este organizată pe patru linii principale de business, și anume: corporate, IMM, retail și Divizia pentru Medici.

În anul 2003 s-a format Grupul Financiar Banca Transilvania unde principala componentă este Banca Transilvania. Din acest grup fac parte şi BT Asset Management, BT Direct, BT Leasing, BT Securities, Compania de Factoring, BT Finop Leasing și Medicredit.

1.2. Piață

Piața băncii este consolidată de împrumuturile şi depozitele persoanelor fizice şi a Întreprinderilor Româneşti. Datorită extinderii din anul 2007 în Cipru, Banca Transilvania deține și o parte din piața bancară a acesteia. În present deține o cotă de piață de 5,9% în România.

1.3. Concurență

Banca Transilvania s-a menținut pe locul 3 în România atât după active cât și după profit în 2011, principalii concurenți fiind BCR( Banca Comercială Română) şi BRD(Banca Română pentru dezvoltare). În această serie se afle şi:

CEC Bank; Raiffeisen Bank; Unicredit; Volksbank; Alpha Bank; ING; Bancpost; Piraeus; Italo-Romena; etc.

2. Structura surselor de finanţare

2

2.1 SURSELE DE FINANTARE ALE ÎNTREPRINDERII

Politica de finanţare a întreprinderii trebuie să selecteze sursele de finanţare a întreprinderii pentru a asigura buna sa funcţionare, performanţele acesteia prezente si viitoare.

Din punct de vedere al apartenenţei fondurilor, sursele de finantare pot fi:-finanţări din fonduri proprii (autofinanţarea, creşteri de capital);- finanţări prin angajamente la termen (împrumuturi obligatare, credite bancare, credit-bail).

Din punct de vedere al efortului depus pentru obţinerea lor, sursele de finanţare pe termen lung cuprind:-finantari interne (autofinantarea);- finantari externe (cresteri de capital si împrumuturi diverse).

Sursele de finanţare au la bază capitalul propriu şi împrumuturile pe termen lung.

Tabel 1. Sursele de finanţare a ultimelor 3 exerciţii financiare (valoare LEI).

Anul 2010 Anul 2011 Anul 2012

Capitalul social 1470600998 1773658066 1989543453

Rezerve* 831845713 430504432 539034126

Rezultat 99879333 135036027 130545261

Prime 0 732136 28357

Împrumuturi** 19006422638 22987125816 23278875510

Provizioane 0 26516794 35786765

Sursa: Analiză proprie pe baza datelor din bilanţ, a se vedea anexele 1,2 şi 3.

*-Rezerve legale;

-Rezerve statutare;

-Rezerve pentru riscuri bancare;

-Rezerve din reevaluare;

-Alte rezerve.

**-Datorii privind instituţiile de credit;

-Datorii privind clienteala.

Grafic 1 Evoluţia surselor de finanţare în perioada 2010-2012 (valoare LEI).

3

Capital social

Rezerve

Rezultat

Prime

Împrumuturi

Provizioane

0

5000000000

10000000000

15000000000

20000000000

25000000000

201220112010

Sursa: Realizat de Apetrei Anca pe baza datelor din bilanţ, a se vedea anexele 1,2 şi 3.

Analizând cele 3 exerciţii financiare, constatăm că, în fiecare an, sursa de finanţare cu cea

mai mare pondere o înregistrează împrumuturile pe termen lung. Analizând Banca Transilvania,

ne dăm seama că împrumuturile sunt o parte majoră a activităţii financiare, ceea ce duce la

dezvoltarea întreprinderii, cu cât depozitele depuse la bancă de către clienţii acesteia sunt mai

mari, datoriile băncii cresc, cu atât banca va avea mai multe resurse financiare şi va putea

înregistra operaţiuni de împrumut, folosindu-se de aceste resurse.

4

3. Analiza mutaţiilor în structura capitalului propriu şi a factorilor de influenţă

Capitalul propriu are în componenţa sa: capitalul social, rezerve, prime de capital,

rezultatul exerciţiului, rezultatul reportat, diferenţe din reevaluare şi provizioane. Pentru a vedea

dacă se modifică capitalul propriu, trebuie să analizăm fiecare element în parte.

Grafic 2 Evoluţia capitalului propriu în perioada 2010-2012 (valoare LEI)

Capital propriu2100000000

2200000000

2300000000

2400000000

2500000000

2600000000

2700000000

2800000000

201020112012

Sursa: Realizat de Apetrei Anca pe baza datelor din bilanţ, a se vedea anexele 1, 2 şi 3.

Anul 2010- capital propriu 2402326044 lei Anul 2011- capital propriu 2339930661 lei

Anul 2012- capital propriu 2694937962 lei

Modificarea capitalului social este determinată de toate celelalte elemente care ajută la

alcătuirea acestuia. În fiecare exerciţiu financiar au loc operaţiuni ce duc la creşterea sau

diminuarea acestuia.

5

Analizând evoluţia reprezentată de Grafic 2 observăm că în anul 2012 s-au înregistrat

creşteri ale capitalului, faţă de anul 2010 cu 292611918 lei (12,18%), iar faţă de anul 2011 cu

355007301 lei (15,17%).

Grafic 3 Evoluţia capitalului social în perioada 2010-2012 (valoare LEI)

Capitalul social0

500000000

1000000000

1500000000

2000000000

2500000000

201020112012

Sursa: Realizat de Apetrei Anca pe baza datelor din Tabel 1.

Capitalul social a crescut în fiecare an, respectiv:

- În anul 2011, capitalul social a crescut faţă de anul 2010 cu 303057068 lei (20,61%);

- În anul 2012, capitalul social a crescut faţă de anul 2010 cu 518942455 lei (35,29%), iar

în anul 20111 a crescut cu 215885387 lei (12,17%).

După datele reprezentate în grafic, putem sesiza o creştere a aporturilor aduse de către asociaţii

întreprinderii, ce determina majorarea capitalului soc

6

Grafic 4 Evoluţia rezervelor în perioada 2010-2012 (rezerve legale, rezerve statutare, rezerve

pentru riscuri bancare, alte rezerve esimate în Lei)

Rezerve0

500000000

1000000000

1500000000

2000000000

2500000000

201020112012

Sursa: Realizat de Apetrei Anca pe baza datelor din Tabel 1

În anul 2011, s-a înregistrat o scădere a rezervelor, faţă de anul 2010 cu 401341281 lei

(48,25%).

În anul 2012, s-a înregistrat o scădere a rezervelor, faţă de anul 2010 cu 292811587 lei

(35,2%) , iar faţă de anul 2011, s-a înregistrat o creştere cu 10852969 lei (25,21%).

Deoarece rezervele sunt constituite din profitul obţinut, constatăm ca în perioada 2010-

2012 s-a înregistrat o creştere a acestuia.

7

Grafic 5 Evoluţia rezultatului reportat şi rezultatului exerciţiului financiar în perioada

2010-2012 (valoare LEI)

Rezultatele0

20000000

40000000

60000000

80000000

100000000

120000000

140000000

160000000

201020112012

Sursa: Realizat de Apetrei Anca pe baza datelor din bilant, a se vedea anexele 1, 2 şi 3

În anul 2011 a avut loc o creştere a rezultatelor cu 35156694 lei (35,2%), faţă de anul 2010.

În anul 2012, a avut loc o creştere a rezultatelor cu 30665928 lei (30,7%), faţă de anul 2010, iar

faţă de anul 2011 a avut loc o scădere cu 4490766 lei (3,32%).

Factorii care duc la modificarea acestor rezultate sunt, părţi ale rezultatului exerciţiului precedent

ce nu au fost repartizate şi respectiv a unor pierderi neacoperite.

Primele de capital s-au înregistrat în anii 2011 şi 2012 cu sumele de 732136 lei, respectiv 28357

lei. În anul 2011 a vut loc o creştere a primei cu 732136 lei, iar în anul 2012 a avut loc o scădere

a primei cu 703779 lei (96,12%).

Provizioanele s-au înregistrat în anul 2011 cu suma de 26516794 lei şi anul 2012 cu suma de

35786765 lei. Analizând aceste sume ne dăm seama că în anul 2011 s-au înregistrat anumite

cheltuieli neprevăzute care au fost acoperite de provizioanele constituite în anul 2011, iar în anul

2012 s-au constituit alte provizioane, care vor ajuta la coperirea unor pierderi viitoare.

8

Capitalul propriu poate fi influenţat de piaţă, impozite, creditori, concurenţă, în mediul

extern, dar şi la nivelul unei întreprinderi, în mediul intern al acesteia, capitalul poate fi inluenţat

de relaţia angajator-angajat, clienţi, vânzări, profit.

4. Analiza mutaţiilor în structura resurselor împrumutate

Pentru întreprinderi, resursele împrumutate reprezintă o parte majora a surselor de

finanţare. În cazul “Banca Transilvania”, împrumuturile sunt elementele cele mai importante din

toate resursele de finanţare, acestea reprezentând,depozitele depuse de către clienţi şi de la alte

instituţii de credit.

Grafic 6 Evoluţia datoriilor privind instituţiilor de credit în perioada 2010-2012 (valoare LEI)

Datorii privind instituţiile de credit0

500000000

1000000000

1500000000

2000000000

2500000000

3000000000

201020112012

Sursa: Realizat de Apetrei Anca Pe baza datelor din bilanţ, a se vedea anexele 1,2 şi 3.

9

În anul 2012 sunt înregistrate datorii privind instituţiile de cerdit în valoare de 45952980 lei.

În anul 2011 se înregistrează o crestere a datoriilor privind instituţiile de credit cu 1090560227

lei (71,18%), faţă de anul 2010, ceea ce reprezinta o crestere a depozitelor bancare.

În anul 2012, se înregistrează o scădere a datoriilor privind instituţiile de credit cu

1486223284 lei (97%), faţă de anul 2010, iar faţă de anul 2011 se înregistrează o scădere a

datoriilor privind instituţiile de credit cu 2576783511 lei (98,25%).

Grafic 7 Evoluţia datoriilor privind clienteala în perioada 2010-2012 (valoare LEI)

Datorii privind clienteala0

5000000000

10000000000

15000000000

20000000000

25000000000

201020112012

Sursa: Realizat de Apetrei Anca pe baza datelor din bilanţ, a se vedea anexele 1, 2 şi 3

În anul 2011, valoarea datoriilor privind clienteala creşte cu 2890142951 lei (16,54%), faţă

de anul 2010.

În anul 2012, valoarea datoriilor privind clienteala creşte faţă de anul 2010 cu 5758676156

lei (33%), iar faţă de anul 2011 creşte cu 2868533205 lei (14,08%).

Cu cât datoriile sunt mai mari, banca are activitate economică, pentru că întregistrează

operaţiuni de împrumut folosinde-se de mijloacele bănesti.

10

5. Concluzii

SA BANCA TRANSILVANIA se poate evidenţia prin folosirea celor doua tipuri de finanţarare:

finanţarea temporară, care se determină prin creditele oferite de bănci clienţilor pentru

desfăşurarea activităţilor financiare şi finanţarea permanentă care se axează pe capitaluri şi

împrumuturi pe termen lung.

Obiectul de activitate se bazează pe împrumuturile pe termen scurt, sub forma depozitelor

bancare a societăţii.

11

6 Bibliografie

http://www.bvb.ro/ListedCompanies/SecurityDetail.aspx?s=TLV

http://www.bvb.ro/ListedCompanies/SecurityDetail.aspx?s=TLV&t=2

http://www.bancatransilvania.ro/actionari/rezultate-financiare/

http://www.bancatransilvania.ro/despre-noi/

12

Anexe

Anexa 1.

Informatii financiare - 31.12.2010

ACTIV

Casa, disponibilitati la banci centrale  

Creante asupra institutiilor de credit  

Creante asupra clientelei  

Imobilizari corporale  

Imobilizari necorporale  

Total activ  

PASIVDatorii privind institutiile de credit  Datorii privind clientela  Capital social subscris  Total pasiv  Dobanzi de primit si venituri asimilate  Dobanzi de platit si cheltuieli asimilate  Venituri din comisioane  Cheltuieli cu comisioane  Rezultatul activitatii curente dupa impozitare  Rezultatul activitatii extraordinare dupa impozitare  Venituri totale  Cheltuieli totale  Rezultat brut  Rezultat net  Rezultat / actiune  

   3.640.949.028,00

   1.075.749.312,00

   12.184.132.507,00

   260.513.366,00

   47.362.862,00

   21.589.089.838,00

   1.532.176.264,00   17.474.246.374,00   1.470.600.998,00   21.589.089.838,00   1.863.650.088,00   882.873.982,00   401.037.329,00   44.068.748,00   97.493.089,00   0,00   5.359.736.527,00   5.224.715.016,00   135.021.511,00   97.493.089,00   -

13

Anexa 2.

Informatii financiare - 31.12.2011

ACTIV

Casa, disponibilitati la banci centrale  

Creante asupra institutiilor de credit  

Creante asupra clientelei  

Imobilizari corporale  

Imobilizari necorporale  

Total activ  

PASIVDatorii privind institutiile de credit  Datorii privind clientela  Capital social subscris  Total pasiv  Dobanzi de primit si venituri asimilate  Dobanzi de platit si cheltuieli asimilate  Venituri din comisioane  Cheltuieli cu comisioane  Rezultatul activitatii curente dupa impozitare  Rezultatul activitatii extraordinare dupa impozitare  Venituri totale  Cheltuieli totale  Rezultat brut  Rezultat net  Rezultat / actiune  

   4.511.838.735,00

   621.149.318,00

   13.813.004.653,00

   271.188.425,00

   69.135.645,00

   25.745.165.072,00

   2.622.736.491,00   20.364.658.666,00   1.773.658.066,00   25.745.165.072,00   1.915.551.010,00   910.855.597,00   420.275.979,00   51.559.765,00   131.870.976,00   0,00   6.017.117.238,00   5.831.346.620,00   185.770.618,00   131.870.976,00   -

14

Anexa 3.

31. 12. 2012

Indicator  Valoare (LEI) 

 Numerar si echivalente in numerar 5.576.290.460 Imprumuturi si creante 15.457.480.980 Active financiare disponibile in vederea vanzarii 6.529.700.646 Imobilizari corporale 290.006.301 Total active 29.572.044.797 Depozite de la banci 45.952.980 Depozite de la clienti 23.232.922.530 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare 2.969.302.260 Total datorii 26.877.106.835 Capital Social 1.989.543.453 Total capitaluri proprii 2.694.937.962 Venituri din dobanzi 2.012.404.671 Cheltuieli cu dobanzi 1.074.535.532 Venituri nete din dobanzi 937.869.139 Venituri nete din comisioane 424.700.065 Venituri operationale 1.536.545.990 Cheltuieli operationale 1.195.786.613 Rezultat brut 340.759.377 Rezultat net 320.431.880

15