analiza cost beneficii co oradea

14. A N A L I Z A COST - BENEFICIU

Beneficiarul investiiei:

S.C. Compania de Ap Oradea S.A.

Titlu proiect:

Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal, poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest

2012

2C U P R I N S

4.1. Identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea perioadei de referin

4.2. Analiza optiunilor

4.3. Analiza financiar

4.4. Analiza economica

4.5. Analiza de senzitivitate

4.6. Analiza de riscuri

34.1. Identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea perioadei de referin

Judeul Bihor, prin poziia sa geografic i resursele locale existente, ndeplinete un rol strategic, de poart de Vest a Romniei. Judeul se distinge printr-o rat sczut a omajului, printr-un nivel de trai ridicat (cu un PIB de 55% din media european, judeul Bihor face parte dintre judeele cele mai dezvoltate din Romnia, situndu-se pe locul 8 pe ar conform valorii PIB pe cap de locuitor, iar n cadrul regiunii de Nord-Vest, judeul Cluj este singurul care ntrece Bihorul, att prin dezvoltarea economiei ct i prin mrimea relativ), un grad mare de atractivitate pentru investitori i turiti, dispune de o capacitate antreprenorial n cretere i un capital uman n dezvoltare, proces susinut de un sistem de nvmnt universitar tnr, dar extrem de dinamic.

Planul de dezvoltare a judeului Bihor 2007 -2013 are ca scop stimularea dezvoltrii integrate i armonioase a ntregului teritoriu pentru diminuarea ct mai rapid a disparitilor existente la nivel economic, social i de mediu i mbuntirea standardelor de via a locuitorilor judeului.

Dezvoltarea intensiva a muncipiului poate fi sustinuta doar prin investitii inretelele de utilitati, acestea fiind necesitatea numarul unu a agentilor economici carese stabilesc in Oradea. Pentru a intampina nevoile legate de alimentarea cu apa sicele legate de canalizarea menajera, societatea Compania de Apa Oradea S.A., aidentificat un proiect care sa asigure satisfacea nevoilor consumatorilor din zonanoului parc industrial din sos. Borsului, proiectul avand titlul: Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal, poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest.

n prezent, tronsonul cuprins ntre Calea Borului (giraie nou Parc Industrial) si SPAU Zona de Vest, din punctul de vedere al echiprii edilitare, respectiv al retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera nu dispune de un sistemcentralizat de alimentare cu ap si colectare a apelor uzate menajere de la actualii consumatori .

Msurile prevzute n prezenta lucrare are ca obiect stabilirea unor soluii tehnice, ce constau n investiii specifice pentru construcia unor reele de alimentare cu ap i canalizare menajera, branamente apa i racorduri de canalizare menajera care s satisfac cerinele de consum n perspectiva dezvoltrii oraului, dar i datorit interesului crescut al investitorilor fa de viaa economic din municipiu Oradea i anume:

- realizarea extinderii unui sistem de alimentare cu ap, bransamente aferente;

- realizarea extinderii unui sistem de colectare i evacuare a apelor uzate menajere, racorduri aferente.

Previziunile proiectului ar trebui s includ o perioad apropiat de durata de via economic a acestuia i destul de ndelungat pentru a cuprinde impacturile pe termenul cel mai lung. Durata de via variaz n funcie de natura investiiei. In cazul de fa orizontul de timp va fi de 20 ani.

4 4.2. Analiza opiunilor

In elaborarea studiului s-au avut n vedere dou scenarii, care au avut la baz evoluiile factorilor ce pot influena direct sau indirect proiectul.

Principalul obiectiv al analizei financiare (analiza cost-beneficiu financiar) este de a calcula indicatorii performanei financiare a proiectului (profitabilitatea sa).

Scenariul fr proiect : V0

Acest scenariu presupune c proiectul nu se implementeaz. Avand in vedere ca investitia este una care doreste extinderea retelelor de apa si canalizaremenajera, analiza este construit pe baza costurilor actuale de intretinere si operare ale intregii retele de alimentare cu apa si a retelei de canalizare menajera, aflate inadministrarea societatii Compania de Apa Oradea S.A.

n aceast variant, S.C. Compania de Apa Oradea S.A., nu investete n realizarea obiectivului propus. Scenariul inerial implic renunarea la orice tip de investiii de capital, constnd n extinderea celor doua retele, cea de alimentare cu apa si cea de canalizare menajera.

Astfel pentru varianta Vo, fara investitie, am considerat costurile aferenteintregii retele de alimentare de apa in lungime de cca. 142 km si a intregii retele decanalizare menajera in lungime de cca. 412 km, din anul 2011 (anul 0). Deasemenea au fost luate in considerarea costurile cu energia electrica aferentestatiilor de pompare ape uzate.

Prognoza cheltuielilor de operare i ntreinere n varianta fr proiect V0 este prezentat n Anexa nr.1.

Toate cheltuielile prezentate n Anexa nr. 1 sunt suportate din bugetulsocietatii Compania de Apa Oradea S.A, veniturile acestei societati fiind obtinute dela consumatori, tarifele fiind de 3,55 lei/mc pentru apa si 1,49 lei/mc pentrucanalizare.

Scenariul cu proiect : V1Acest scenariu presupune realizarea proiectului de investiii cu titlul

Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal, poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest, care prevede extinderea retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera din zonadrumului uzinal, pentru aceasta fiind necesare urmatoarele investitii

alimentare cu energie electric; extindere retea apa; extinderea retea canalizare menajera; statie pompare ape uzate si conducta refulare.

4.3. Analiza financiar

Analiza financiar va utiliza metoda recomandat de Ghidul pentru analiza cost beneficii a proiectelor de investiii (UE Guide to cost benefit analysis of investment project) i cele prevzute n Documentul de lucru nr. 4. Investiia de capital este prezentat n devizul general al investiiei ntocmit n conformitate cu prevederile H.G. nr. 28/2008 i a Normelor metodologice de aplicare a acesteia.

5 Valoarea investiiei totale de capital este de:

2.149,288 mii lei fr TVA, respectiv 2.659,747 mii lei inclusiv TVA.

Durata de implementare a investiiei va fi de 3 luni.

Conform devizului general, valoarea total a investiiei s-a calculat pentru: lucrri pentru proiectare i asisten tehnic, lucrri pentru asigurarea utilitatilor necesare obiectivului (alimentare cu energie

electrica), lucrri pentru constructia retelei de apa, a retelei de canalizare menajera si a

statiei de pompare ape uzate Alte cheltuieli cu organizarea de santier, comisioane, taxe , cote legale, cheltuieli

diverse si neparavazute in procent de 10%.

Prognoza cheltuielilor pentru scenariul cu proiect V1 este prezentata nAnexa nr. 2.

n prognoza cheltuielilor de operare i ntreinere, pentru scenariul cu proiect V1 s-au luat in considerare ca baza de calcul cheltuielile de intretinere si operare aleretelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera (anul 0). Pentrul anul 1 dupafinalizarea investitiei cheltuielile care au fost luate in considerare au fost cele cu:intretinerea retelei de alimentare cu apa, intretinerea retelei de canalizare menajerasi cheltuielile cu energia electrica aferente statiilor de pompare.

S-a avut in vedere o crestere a cheltuielilor cu energia electrica incepand cuanul 1, dupa finalizarea investitiei, datorata punerii in functiune a statiei de pompareape uzate, care are o putere max. Absorbita de 9.7 KW.

Totodata incepand cu anul 2 dupa darea in folosinta a celor doua retele deutilitati, s-a progonozat o crestere a cheltuielor cu intretinerea acestora, echivalentacu 2% din valoarea investitiei, iar incepand din anul al 10-lea s-a prognozat inca ocrestere a cheltuielor de intretinere cu 2% din valoarea investitiei.

Pentru cheltuielile de capital s-au luat in considerare cheltuielile cuschimbarea utilajelor si echipamentelor cu durata de functionare limitata. Situatiacheltuielilor de capital este prezentata in Anexa nr. 3.

n varianta realizrii investiiei, n dimensionarea cheltuielilor pentru perioada implementrii invesiei de 3 luni s-a luat n considerare anul 2012 ca fiind anul 1, terminarea implementrii investiiei va fi realizat in a doua jumatate a anului 2012.

Pentru anii 2011 (anul 0), 2012 (anul 1) pn la finalizarea investitiei, toate cheltuielile luate n considerare au fost cele din varianta fara proiect V0.

Situaia centralizatoare a cheltuielilor totale este prezentat n Anexa nr. 4.

Veniturile generate de prezentul proiect vor fi cele obtinute de la consumatori,catre care se va face facturarea la un tarif de 3.55 lei/mc apa rece si 1.49 lei/mccanalizare menajera.

Situaia centralizatoare a veniturilor este prezentat n Anexa nr. 5.

Tabelul sustenabilitii financiare este prezentat n Anexa nr.6.

6Se remarc faptul c proiectul este sustenabil din punct de vedere financiar deoarece diferena dintre totalul intrrilor i totalul ieirilor este pozitiv cumulat. Condiia de sustenabilitate financiar aa cum este formulat n Ghidul pentru analiza cost beneficii a proiectelor de investiii (UE Guide to cost benefit analysis of investment project), este ca fluxul de numerar cumulat, s fie pozitiv sau egal cu zero.

Tabelul calculului Valorii actuale nete financiare a investitiei (VNAF/C) esteprezentat n Anexa nr. 7.

Conform metodologiei prezentate n Ghidul UE pentru Analiza cost beneficiu, n ultimul an de analiz (an 20) s-a luat n considerare valoarea rezidual a investiiei. Valoarea rezidual exprimat n preuri constante ale anului 2010 i 2011 a fost determinat prin luarea in considerare a valorii de pia reziduale a capitalului fix, ca si cand acesta ar fi fost vndut la sfritul orizontului de timp luat n considerare. Prin urmare, valoarea rezidual este valoarea de lichidare. Rata de actualizare folosit n cadrul analizei financiare a fost 5 %. Valoarea net actualizat (VNAF/C) este de -1.854,710 mii lei, ceea cedenot faptul c proiectul are nevoie de cofinanare pentru a deveni viabil din punct de vedere financiar.

Raportul beneficii cost( B/C) calculat ca si raportul dintre valoarea actualizat a beneficiilor financiare i valoarea actualizat a costurilor financiare, este B/C=0,945.

Valorea calculata a ratei interne a rentabilitii financiare a investiiei ( RIR/F)este - 2,034%

Rata interna a rentabilitii financiare a investiiei a fost calculat lund n considerare costurile totale ale investiiei ca o ieire (impreun cu costurile de operare), iar veniturile ca o intrare. Ea msoar capacitatea veniturilor din exploatare, de a susine costurile investiiei.

Valorile au fost determinate prin ncercri succesive. Rata intern a rentabilitii financiare reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care la sfritul perioadei de analiz, valoarea actualizat net este egal cu zero. n ambele cazuri se observ valori inferioare ratei de actualizare utilizate care este de 5 %, fapt ce conduce la concluzia c proiectul are nevoie de cofinanare pentru a deveni viabil.

4. 4. Analiza economic

Analiza economic va msura impactul economic i social al proiectului i va evalua proiectul din punctul de vedere al societii. Prezentul studiu nu va necesita analiza economic avnd n vedere faptul c aceasta este obligatorie doar n cazul investitiilor publice majore. O investiie public major este investiia public a crei cost total depete echivalentul a 25 milioane euro.

4.5. Analiza de senzitivitate

Analiza de senzitivitate efectuata in cazul analizei financiare, analizeaz influena factorilor de risc, identificai cu posibilitatea de nerealizare a factorilor pozitivi care conduc la apariia rentabilitii financiare a proiectului.

7Rezultatele analizei economice au la baza o serie de ipoteze pentru fiecarevariabil cheie utilizat n analiza. Valorile variabilelor utilizate n analiza pot suferi modificri care pot afecta rezultatele estimate semnificativ, moderat sau nesemnificativ. Una din metodele de analiza a senzitivitii rezultatelor unui proiect la modificarea variabilelor cheie este construirea unui grafic de senzitivitate careexprim cel mai bine influena schimbrilor variabilelor cheie asupra rezultatelor proiectului.

Variabilele cheie identificate n cadrul analizei de risc sunt: valoareainvestiiei, rata de actualizare i rata de cretere a cheltuielilor de intretinere si nivelul veniturilor.

Senzitivitatea rezultatelor analizei la modificarea variabilelor cheie esteevaluat pe o scara de la -1% la +1%, valorile obinute pentru valoarea net actualizat fiind utilizate pentru construirea graficului de senzitivitate.

Variantele de calcul pentru prognoza cheltuielilor n scenariile senzitivitii sunt prezentate n Anexele 8, 9,10,11,12,13.

Tabelul analizei senzitivitii financiare este prezentat n Anexa nr. 14.

Variatia VNAF/C si RIRF/Cin functie de variatia valorii investitiei

-3,000.0000

-2,000.0000

-1,000.0000

0.0000

1,000.0000

2,000.0000

3,000.0000

-2% -1% -1% 0% 1% 1% 2%

Valoare investitie

VNAF/C

RIRF/C

Variatia VNAF/C si RIRF/C in functie de nivelul cheltuielilor deoperare

-10,000.00000.0000

10,000.000020,000.0000

30,000.000040,000.000050,000.000060,000.0000

-2% -1% -1% 0% 1% 1% 2%

Cheltuielile de operare

VNAF/C

RIRF/C

8Variatia VNAF/C si RIRF/C in functie de nivelul veniturilor

-10,000.0000

0.0000

10,000.0000

20,000.0000

30,000.0000

40,000.0000

50,000.0000

60,000.0000

-2% -1% -1% 0% 1% 1% 2%

Nivelul veniturilor

VNAF/C

RIRF/C

4.6. Analiza de risc

Analiza riscului const n studierea probabilitii ca un proiect s obin o performan satisfctoare (sub forma ratei interne a rentabilitii sau valorii actuale nete) ca i variabilitatea rezultatului n comparaie cu cea mai bun estimare fcut.

Principalele riscuri care ar putea interveni sunt:

riscurile de planificare si proiectare care ar putea aparea in cursul fazei deplanificare si proiectare a proiectului si anume : probabilitatea aparitiei unorvicii de proiectare care sa constituie ulterior cauza unor intarzieri sau a unordepasiri de costuri. Pentru a minimiza efectele acestor riscuri activitatea deproiectare trebuie sa aiba la baza tema de proiectare elaborata pe baza unuistudiu de necesitate si oportunitate a investitiei. Astfel in vederea obtinerii uneieficiente economice se impune parcurgerea urmatoarelor etape :

introducerea in proiectare a celor mai moderne solutii siprocedee tehnologice la nivelul stiintei si tehniciimondiale;

dimensionarea optima a investitiei ; alegerea unor solutii ce implica consumuri reduse de

materiale; alegerea de solutii ecologice, estetice, mentenabile,

ergonomice si cu un grad ridicat de siguranta inexploatare;

adoptarea de solutii care sa duca la crestereaproductivitatii muncii si la ameliorarea proceselortehnologice .

riscurile de constructie sunt toate riscurile care pot aparea in timpulconstructiei proiectului sau ca rezultat direct al acesteia care pot avea ca efectde asemenea depasirile de costuri. Realizarea unei lucrari de constructie arecaracter de unicat deoarece are la baza un proiect tehnic care definestenumai acea lucrare si care impune o serie de masuri legate de amplasament,

9proiectare si adaptarea unor solutii tehnologice si organizatorice specifice deexecutie, evaluarea si planificarea costurilor de executie.

Dimensiunile mari ale obiectelor de constructie ce apartin unei lucrri de constructie, numrul mare de procese de constructie care trebuie realizate n anumite conditii tehnologice si organizatorice, numrul mare de actiuni cu caracter tehnic, economic, administrativ, variatia conditiilor meteorologice fac ca durata deexecutie a lucrrii s fie relativ mare cu implicatii majore asupra costului de executie si a prevederilor contractuale (termene, decontri, repartizarea riscului).

In vederea minimizarii riscurilor de constructie cu efecte directe asupracosturilor de executie se impune implementarea unui sistem foarte riguros desupervizare, care va presupune organizarea de recepii partiale pentru fiecare stadiu al lucrrilor n parte. Procedurile aferente vor fi prevzute n documentele de licitaie i n contractele care se vor ncheia. Sistemul de supervizare va consta n urmatoarele aspecte: ncadrarea n standardele de calitate si n termenele prevzute; respectarea specificaiilor referitoare la materiale, echipamente si proiectare si ndeplinirea cerintelor referitoare la protecia i conservarea mediului nconjurtor.

riscurile de intretinere si operare care se pot datora incapacitatii financiarea beneficiarului de a intretine investitia realizata sau a imposibilitatii de aobtine beneficiile sperate. Aici se pot identifica trei situatii:

- cresterea cheltuielilor de exploatare cu mentinerea veniturilorprevizionate la un nivel constant;

- scaderea veniturilor din exploatare cu mentinerea constantaa cheltuielilor previzionate;

- modificarea simultana a cheltuielilor si veniturilor.Dupa cum s-a putut constata in analiza de senzitivitate performantele

prezentului proiect masurate sub forma ratei interne de rentabilitate si a valoriiactuale nete sunt influentate de nivelul cheltuielilor de operare si respectiv de nivelulveniturilor.

O etapa importanta in analiza riscurilor o constituie analiza calitativa ariscurilor care reprezinta procesul de evaluare a impactului factorilor de riscidentificati asupra proiectului. Astfel se vor cuantifica riscurile la nivelul intreguluiproiect astfel:

10

STABILIREA FACTORILOR DE RISC

Factori de riscPondereafactorilorde risc

Nivelul de apreciere al riscului ( Ni)

(Fi) (Pi) N1 N2 N3

Riscuri deplanificare siproiectare F1 P1 - 15 % Impact scazut Impact mediu Impact ridicat

Riscuri deconstructie F2 P2 - 25 %

Vulnerabilitatescazuta

Vulnerabilitatemedie Vulnerabilitate ridicata

Riscuri deintretinere sioperare F3 P3 - 60 % Impact scazut Impact mediu Impact ridicat

11

Stabilirea nivelului riscului si a punctajului total al risculuiPunctaj

totalCriterii de analiza a riscurilor

Riscuri deplanificare siproiectare (F1)

Riscuri deconstructie(F2)

Riscuri deintretineresi operare

(F3)Punctajtotal

P1 15% Ni

P2 25% Ni

P3 60% Ni

Nr.crt

1Existenta unor vicii deproiectare 0,15 1 0,25 1 0,6 1 1,00

2 Etapizarea eronata a lucrarilor 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

3Nerespectarea programariilucrarilor 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

4

Fluxul deficitar de informatiiintre entitatile implicate inimplementarea proiectului 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

5

Executarea defectuoasa alucrarilor conservare siintretinere 0,15 1 0,25 2 0,6 3 2,45

6 Lipsa personalului calificat 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

7Implementarea unor strategiinefavorabile 0,15 1 0,25 2 0,6 3 2,45

8Cresterea cheltuielilor deoperare 0,15 3 0,25 3 0,6 3 3,00

9

Incapacitatea beneficiarului dea obtine veniturile prognozatela nivelul propus 0,15 3 0,25 3 0,6 3 3,00

NOT:

Stabilirea nivelului riscului i a punctajului total al riscului estedocumentul din procedura Analiza riscurilor n care se evalueaz riscurile pe baza informaiilor i de asemenease stabileste punctajul total al riscurilor activitii respective, n baza formulei de calcul:

unde:tP = punctajul total;

Ni = nivelul riscurilor pentru fiecare criteriuutilizat;

iP = ponderea criteriilor de risc

n

iiit PNP

1

12

Pentru continuarea analizei, se grupeaz riscurile n urmtoarele trei categorii: - Riscuri mici 1,0 - 1,7- Riscuri medii 1,8 - 2,2- Riscuri mari 2,3 - 3,1

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

Grafic risc

Existenta unor vicii de proiectare

Etapizarea eronata a lucrarilor

Nerespectarea programariilucrarilor

Fluxul deficitar de informatii intreentitatile implicate inimplementarea proiectuluiExecutarea defectuoasa alucrarilor conservare si intretinere

Lipsa personalului calificat

Implementarea unor strategiinefavorabile

Cresterea cheltuielilor de operare

Incapacitatea beneficiarului de aobtine veniturile prognozate lanivelul propus

Se poate observa c un impact mare asupra proiectului l au riscurile legate de constructie cum ar executarea defectuoasa a lucrarilor de conservare siintretinere, lipsa personalului calificat si riscurile de intretinere cum ar fi crestereaacestor cheltuieli si incapacitatea beneficiarului de a obtine veniturile prognozate.

De aceea n analiza senzitivitii s-au luat n considerare factorii cei mai importani care pot avea un impact semnificativ asupra proiectului, acestia au fost valoarea investitiei, rata de cretere a cheltuielilor cu ntreinerea si nivelul veniturilor.

Beneficiarul investiiei va trebui s-i orienteze cu prioritate atenia asupra valorii investiiei i asupra nivelului ntreinerii finanrii, pentru a minimiza riscul nerealizrii obiectivului propus.

Avnd n vedere cele de mai sus se poate trage concluzia c investiia "Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal, poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest"este benefic pentru toi factorii interesai, iar realizarea acesteia va aduce ctiguri pe termen lung n cadrul dezvoltrii durabile locale.

13

Prognoza cheltuielilor - scenariu fara proiect V0 Anexa nr.1

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

TOTAL CHELTUIELI 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000

I. BUNURI SI SERVICII 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000Intretinere retea apa 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000Intretinere retea canalizare menajera 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000Cheltuieli cu energia electrica 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

continuare Anexa nr.1

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

TOTAL CHELTUIELI 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000

I. BUNURI SI SERVICII 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000Intretinere retea apa 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000Intretinere retea canalizare menajera 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000Cheltuieli cu energia electrica 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

14

Prognoza cheltuielilor - scenariul cu proiect V1 Anexa nr.2

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

TOTAL CHELTUIELI 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

I. BUNURI SI SERVICII 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380Intretinere retea apa 830.000 830.000 844.870 844.870 844.870 844.870 844.870 844.870 844.870Intretinere retea canalizare menajera 1,080.000 1,080.000 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590Cheltuieli cu energia electrica 582.000 583.440 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Continuare Anexa nr 2

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

TOTAL CHELTUIELI 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

I. BUNURI SI SERVICII 2,534.380 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830Intretinere retea apa 844.870 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740Intretinere retea canalizare menajera 1,105.590 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170Cheltuieli cu energia electrica 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 166.702 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 166.702

15

Situatia cheltuielilor de capital Anexa nr. 3

lei

Tip cheltuieli Echipamente Cantitate Pret unitar AN 10 AN 20

Cheltuieli de capital statie de pompare 1 166,702.000 166,702.000 166,702.000

TOTAL CHELTUIELI CAPITAL X X 166,702.000 166,702.000

16

Anexa nr. 4

Situatia centralizatoare a cheltuielilor totale - scenariul cu proiect V1

Indicator

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8Cheltuieli de investitii 0.000 2,659.747 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Cheltuieli cu serviciile 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380Cheltuieli de capital 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Total cheltuieli 2,492.000 5,153.187 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Indicator

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20Cheltuieli de investitii 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Cheltuieli cu serviciile 2,534.380 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830Cheltuieli de capital 0.000 166.702 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 166.702

Total cheltuieli 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

17

Anexa nr. 5Situatia centralizatoare a finantarii in scenariul cu proiect V1

IndicatorANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8Venituri de la consumatori 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380Total venituri 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

IndicatorANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20Venituri de la consumatori 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 555.000 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532Total venituri 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 555.000 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

18

Anexa nr. 6Tabelul sustenabilitatii financiare scenariul cu proiect V1

Indicator

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8Total resurse financiare 0.000 2,659.767 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Venituri de laconsumatori 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380Total intrari 2,492.000 5,153.207 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380Total cheltuieli servicii 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380Cheltuieli de capital 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Total costuri investitie 0.000 2,659.767 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Total iesiri 2,492.000 5,153.207 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Total intrari -Total iesiri 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Indicator

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20Total resurse financiare 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Venituri de laconsumatori 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532Total intrari 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532Total cheltuieli servicii 2,534.380 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830Cheltuieli de capital 0.000 166.702 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 166.702Total costuri investitie 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Total iesiri 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

Total intrari -Total iesiri 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

19

Calculul Valorii Actuale Nete Financiare a Investitiei ( VNAF/C ) Anexa nr.7

An Rata Coef.Costuri

investitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare Costuri Totale

Costuritotale

actualizate Total Actualizate Numerar netNumeraractualizat

AN 1 5% 0.952 2,659.767 2,493.440 5,153.207 4,907.816 2,493.440 2,374.705 -2,659.767 -2,533.111AN 2 5% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,534.380 2,298.757 0.000 0.000AN 3 5% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,534.380 2,189.293 0.000 0.000AN 4 5% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,534.380 2,085.041 0.000 0.000AN 5 5% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,534.380 1,985.753 0.000 0.000AN 6 5% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,534.380 1,891.193 0.000 0.000AN 7 5% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,534.380 1,801.137 0.000 0.000AN 8 5% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,534.380 1,715.368 0.000 0.000AN 9 5% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,534.380 1,633.684 0.000 0.000AN 10 5% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,741.532 1,683.063 0.000 0.000AN 11 5% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,574.830 1,505.450 0.000 0.000AN 12 5% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,574.830 1,433.762 0.000 0.000AN 13 5% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,574.830 1,365.487 0.000 0.000AN 14 5% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,574.830 1,300.464 0.000 0.000AN 15 5% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,574.830 1,238.537 0.000 0.000AN 16 5% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,574.830 1,179.559 0.000 0.000AN 17 5% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,574.830 1,123.390 0.000 0.000AN 18 5% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,574.830 1,069.895 0.000 0.000AN 19 5% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,574.830 1,018.948 0.000 0.000AN 20 5% 0.377 -1,800.000 2,741.532 941.532 354.854 2,741.532 1,033.255 1,800.000 678.401

TOTAL x 51,425.014 x 33,781.450 x 31,926.740 -2.034%

VNAf/C = -1,854.710RIRF/C = -2.034%B/C = 0.945

20

Varianta 1:Modificarea costului investitiei +1% Anexa nr. 8


investitii


Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,686.365 2,493.440 5,179.805 4,933.147 2,493.440 2,374.705 -2,686.365 -2,558.443AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,534.380 2,298.757 0.000 0.000AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,534.380 2,189.293 0.000 0.000AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,534.380 2,085.041 0.000 0.000AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,534.380 1,985.753 0.000 0.000AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,534.380 1,891.193 0.000 0.000AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,534.380 1,801.137 0.000 0.000AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,534.380 1,715.368 0.000 0.000AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,534.380 1,633.684 0.000 0.000AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,741.532 1,683.063 0.000 0.000AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,574.830 1,505.450 0.000 0.000AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,574.830 1,433.762 0.000 0.000AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,574.830 1,365.487 0.000 0.000AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,574.830 1,300.464 0.000 0.000AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,574.830 1,238.537 0.000 0.000AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,574.830 1,179.559 0.000 0.000AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,574.830 1,123.390 0.000 0.000AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,574.830 1,069.895 0.000 0.000AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,574.830 1,018.948 0.000 0.000AN 20 5.00% 0.377 -1,818.000 2,741.532 923.532 348.069 2,741.532 1,033.255 1,818.000 685.185

TOTAL x 51,425.014 x 33,799.997 x 31,926.740 -2.034%

VNAf/C = -1,873.257

RIRF/C = -2.034%B/C = 0.945

21

Varianta 2:Modificarea a valorii cheltuielilor +1% Anexa nr. 9

An Rata Coef.Costuriinvestitii


Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale



AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,518.374 5,178.141 4,931.563 2,493.440 2,374.705-

2,684.701 -2,556.858AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,559.724 2,559.724 2,321.745 2,534.380 2,298.757 -25.344 -22.988AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,559.724 2,559.724 2,211.186 2,534.380 2,189.293 -25.344 -21.893AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,559.724 2,559.724 2,105.891 2,534.380 2,085.041 -25.344 -20.850AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,559.724 2,559.724 2,005.611 2,534.380 1,985.753 -25.344 -19.858AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,559.724 2,559.724 1,910.105 2,534.380 1,891.193 -25.344 -18.912AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,559.724 2,559.724 1,819.148 2,534.380 1,801.137 -25.344 -18.011AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,559.724 2,559.724 1,732.522 2,534.380 1,715.368 -25.344 -17.154AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,559.724 2,559.724 1,650.021 2,534.380 1,633.684 -25.344 -16.337AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,768.947 2,768.947 1,699.893 2,741.532 1,683.063 -27.415 -16.831AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,600.578 2,600.578 1,520.504 2,574.830 1,505.450 -25.748 -15.054AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,600.578 2,600.578 1,448.099 2,574.830 1,433.762 -25.748 -14.338AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,600.578 2,600.578 1,379.142 2,574.830 1,365.487 -25.748 -13.655AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,600.578 2,600.578 1,313.469 2,574.830 1,300.464 -25.748 -13.005AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,600.578 2,600.578 1,250.923 2,574.830 1,238.537 -25.748 -12.385AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,600.578 2,600.578 1,191.355 2,574.830 1,179.559 -25.748 -11.796AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,600.578 2,600.578 1,134.624 2,574.830 1,123.390 -25.748 -11.234AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,600.578 2,600.578 1,080.594 2,574.830 1,069.895 -25.748 -10.699AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,600.578 2,600.578 1,029.137 2,574.830 1,018.948 -25.748 -10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,768.947 968.947 365.186 2,741.532 1,033.255 1,772.585 668.069

TOTAL x 51,939.264 x 34,100.718 x 31,926.740 -3.261%

VNAf/C=

-2,173.978

RIRF/C= -3.261%B/C = 0.936

22

Varianta 3: Modificarea finantarii de la bugetul cu +1%Anexanr.10


investitii


Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale



AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,493.440 5,153.207 4,907.816 2,518.374 2,398.452-

2,634.833 -2,509.364AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,559.724 2,321.745 25.344 22.988AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,559.724 2,211.186 25.344 21.893AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,559.724 2,105.891 25.344 20.850AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,559.724 2,005.611 25.344 19.858AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,559.724 1,910.105 25.344 18.912AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,559.724 1,819.148 25.344 18.011AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,559.724 1,732.522 25.344 17.154AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,559.724 1,650.021 25.344 16.337AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,768.947 1,699.893 27.415 16.831AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,600.578 1,520.504 25.748 15.054AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,600.578 1,448.099 25.748 14.338AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,600.578 1,379.142 25.748 13.655AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,600.578 1,313.469 25.748 13.005AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,600.578 1,250.923 25.748 12.385AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,600.578 1,191.355 25.748 11.796AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,600.578 1,134.624 25.748 11.234AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,600.578 1,080.594 25.748 10.699AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,600.578 1,029.137 25.748 10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,741.532 941.532 354.854 2,768.947 1,043.587 1,827.415 688.734

TOTAL x 51,425.014 x 33,781.450 x 32,246.007 -0.815%

VNAf/C =-

1,535.443

RIRF/C = -0.815%B/C = 0.955

23

Varianta 4: Modificarea costului investitiei cu -1% Anexa nr. 11


investitii


Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale



AN 1 5.00% 0.952 2,633.169 2,493.440 5,126.609 4,882.485 2,493.440 2,374.705-

2,633.169-

2,507.780AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,534.380 2,298.757 0.000 0.000AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,534.380 2,189.293 0.000 0.000AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,534.380 2,085.041 0.000 0.000AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,534.380 1,985.753 0.000 0.000AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,534.380 1,891.193 0.000 0.000AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,534.380 1,801.137 0.000 0.000AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,534.380 1,715.368 0.000 0.000AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,534.380 1,633.684 0.000 0.000AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,741.532 1,683.063 0.000 0.000AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,574.830 1,505.450 0.000 0.000AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,574.830 1,433.762 0.000 0.000AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,574.830 1,365.487 0.000 0.000AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,574.830 1,300.464 0.000 0.000AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,574.830 1,238.537 0.000 0.000AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,574.830 1,179.559 0.000 0.000AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,574.830 1,123.390 0.000 0.000AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,574.830 1,069.895 0.000 0.000AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,574.830 1,018.948 0.000 0.000

AN 20 5.00% 0.377-

1,782.000 2,741.532 959.532 361.638 2,741.532 1,033.255 1,782.000 671.617

TOTAL x 51,425.014 x 33,762.903 x 31,926.740 -2.034%

VNAf/C =-

1,836.163

RIRF/C = -2.034%B/C = 0.946

24

Varianta 5: Modificarea valorii cheltuielilor -1%Anexa nr.12


investitii


Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale



AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,468.506 5,128.273 4,884.069 2,493.440 2,374.705-

2,634.833 -2,509.364AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,509.036 2,509.036 2,275.770 2,534.380 2,298.757 25.344 22.988AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,509.036 2,509.036 2,167.400 2,534.380 2,189.293 25.344 21.893AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,509.036 2,509.036 2,064.190 2,534.380 2,085.041 25.344 20.850AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,509.036 2,509.036 1,965.896 2,534.380 1,985.753 25.344 19.858AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,509.036 2,509.036 1,872.281 2,534.380 1,891.193 25.344 18.912AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,509.036 2,509.036 1,783.125 2,534.380 1,801.137 25.344 18.011AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,509.036 2,509.036 1,698.214 2,534.380 1,715.368 25.344 17.154AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,509.036 2,509.036 1,617.347 2,534.380 1,633.684 25.344 16.337AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,714.117 2,714.117 1,666.232 2,741.532 1,683.063 27.415 16.831AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,549.082 2,549.082 1,490.395 2,574.830 1,505.450 25.748 15.054AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,549.082 2,549.082 1,419.424 2,574.830 1,433.762 25.748 14.338AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,549.082 2,549.082 1,351.832 2,574.830 1,365.487 25.748 13.655AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,549.082 2,549.082 1,287.459 2,574.830 1,300.464 25.748 13.005AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,549.082 2,549.082 1,226.152 2,574.830 1,238.537 25.748 12.385AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,549.082 2,549.082 1,167.764 2,574.830 1,179.559 25.748 11.796AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,549.082 2,549.082 1,112.156 2,574.830 1,123.390 25.748 11.234AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,549.082 2,549.082 1,059.196 2,574.830 1,069.895 25.748 10.699AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,549.082 2,549.082 1,008.758 2,574.830 1,018.948 25.748 10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,714.117 914.117 344.521 2,741.532 1,033.255 1,827.415 688.734

TOTAL x 50,910.764 x 33,462.183 x 31,926.740 -0.815%

VNAf/C =-

1,535.443

RIRF/C = -0.815%B/C = 0.954

25

Varianta 6: Modificarea veniturilor la bugetul local cu -1% Anexa nr. 13

An Rata Coef.Costuriinvestitii


Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale



AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,493.440 5,153.207 4,907.816 2,468.506 2,350.958-

2,684.701 -2,556.858

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,509.036 2,275.770 -25.344 -22.988AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,509.036 2,167.400 -25.344 -21.893AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,509.036 2,064.190 -25.344 -20.850AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,509.036 1,965.896 -25.344 -19.858AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,509.036 1,872.281 -25.344 -18.912AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,509.036 1,783.125 -25.344 -18.011AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,509.036 1,698.214 -25.344 -17.154AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,509.036 1,617.347 -25.344 -16.337AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,714.117 1,666.232 -27.415 -16.831AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,549.082 1,490.395 -25.748 -15.054AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,549.082 1,419.424 -25.748 -14.338AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,549.082 1,351.832 -25.748 -13.655AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,549.082 1,287.459 -25.748 -13.005AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,549.082 1,226.152 -25.748 -12.385AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,549.082 1,167.764 -25.748 -11.796AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,549.082 1,112.156 -25.748 -11.234AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,549.082 1,059.196 -25.748 -10.699AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,549.082 1,008.758 -25.748 -10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,741.532 941.532 354.854 2,714.117 1,022.922 1,772.585 668.069

TOTAL x 51,425.014 x 33,781.450 x 31,607.473 -3.261%

VNAf/C =-

2,173.978

RIRF/C = -3.261%

B/C = 0.936

26

Tabel analiza senzitivitate Anexa nr. 14Senzitivitate Valoarea investitiei

Factori Variatii-1% 0% 1%

Valoare investitie 2,633.169 2,659.767 2,686.365VNAF/C -1,836.163 -1,854.710 -1,873.257RIRF/C -2.034% -2.034% -2.034%Cheltuielile de operare 51,425.014 51,425.014 51,425.014

continuare Anexa nr. 14Senzitivitate Cheltuielile de operare


Valoare investitie 2,659.767 2,659.767 2,659.767VNAF/C -1,535.443 -1,854.710 -2,173.978RIRF/C -0.815% -2.034% -3.261%Cheltuielile deoperare 50,910.764 51,425.014 51,939.264

continuare Anexa nr. 14Senzitivitate Nivelul veniturilor


Valoare investitie 2,659.767 2,659.767 2,659.767VNAF/C -2,173.978 -1,854.710 -1,535.443RIRF/C -3.261% -2.034% -0.815%Cheltuielile deoperare 51,425.014 51,425.014 51,425.014

analiza cost beneficii co oradea

Documents