insurance market trends conference - fiar.rofiar.ro/downloads/2018/trends/valentin ionescu.pdf ·...

MAI 2018

Insurance Market Trends Conference

Valentin Ionescu ASFMay 14, 2018

CÂT REPREZINTĂ ACTIVELE ENTITĂȚILOR FINANCIARE

DIN ECONOMIA ROMÂNEASCĂ ?

Total active ( % din PIB)

Piata de capital

Sistemulde pensiiprivate

Piata de asigurari

68.0%64.1%

60.7% 58.7% 56.3%53.7%

10.1% 10.8% 11.7% 11.8% 12.2% 12.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Sectorul bancar (% din PIB) Sectorul nebancar

Total active (% din PIB) 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Sectorul bancar 68.0% 64.1% 60.7% 58.7% 56.3% 53.7%

Sectorul nebancar supravegheat de ASF 10.1% 10.8% 11.7% 11.8% 12.2% 12.3%

Fonduri de investitii 5.2% 5.6% 5.9% 5.8% 5.4% 5.1%

Fonduri de pensii private 1.7% 2.3% 3.0% 3.6% 4.3% 4.9%

Societati de asigurare 3.2% 2.8% 2.8% 2.3% 2.5% 2.3%

Dimensiunea sectorului financiar 78.1% 74.9% 72.4% 70.4% 68.6% 66.0%

* Nu sunt incluse IFN-urile

CONTEXTUL MACROECONOMIC ESTE ÎN GENERALFAVORABIL DEZVOLTĂRII PIEȚEI ASIGURĂRILOR

Ponderea în PIB a datoriei externe (50,7%) și a celei guvernamentale (35,0%) este sustenabilă, înușoară coborâre pe parcursul unui an (decembrie 2017/2016)

Ritmul anual al câștigului salarial net s-a menținut ridicat în sectorul privat (+11,6%) iar la nivelnațional avansul a fost mai alert (+14,2%) pe seama majorărilor resimțite de bugetari (+23,9%), astfelputerea de cumpărare a populației a avansat cu 12,6% în anul 2017

Menținerea echilibrelor macroeconomice pe termen mediu; Estimările Comisiei Naționale dePrognoză prevăd o dinamică ridicată a PIB-ului la 6,1%-5,7% pentru 2018-2019, deficitul de contcurent poziționându-se cel mult la -3,1% în 2018 iar soldul bugetar pe termen mediu nu va depășipragul de 3% din PIB

Indicatori 2016 T1_17 T2_17 T3_17 T4_17 2017

PIB RO (creştere) 4,8 5,7 6,1 8,8 6,7 6,9

PIB EU (creştere) 2,0 2,7 2,1 2,6 2,4 2,4

Datoria externă* 55,3 54,5 53,9 51,9 50,7 50,7

Soldul contului curent* -2,1 -0,4 -1,6 -0,7 -0,8 -3,3

Datoria guvernamentală*

37,4 36,9 37,0 35,5 35,0 35,0

Soldul bugetar ESA* -3,0 -0,5 -0,8 -0,2 -1,5 -2,9

Rata inflației -0,54 0,18 0,85 1,77 3,32 3,32

Rata şomajului BIM 5,9 5,4 4,8 4,8 4,8 4,9

Câştigul salarial real (creştere) **

11,8 15,5 13,4 12,5 9,5 14,5

* ponderea în PIB s-a calculat luând în considerare suma PIB-urilor realizate în ultimele 4 trimestre

** datele anuale corespund anchetei INS si estimarilor CNP; date trimestriale – calcule ASF

În anul 2017 economia europeană, dar și cea azonei euro, au avansat cu 2,4%, iar economiaromânească a fost a doua din UE (dupăIrlanda) din punct de vedere al creşteriieconomice (+6,9%)

Accelerarea activității industriei (+8,0%) și aconsumului privat (+10,1%), comportamentulconjunctural favorabil al agriculturii (+18,3%),reprezintă caracteristica dominantă a anului2017, în condițiile fiscale favorabile, alături demajorarea veniturilor reale nete ale populației(+12,6%)

CINE SUNT CONSUMATORII DE PRODUSE DE ASIGURARE DIN ROMÂNIA?

Sectorul asigurări –

reasigurări:

• 12.422.480 contracte de

asigurări generale și

• 1.867.988 contracte de

asigurări de viață in vigoare

DATE STATISTICE PIAȚA DE ASIGURĂRI (I)

Gradul de penetrare al asigurărilor în PIB 1,21%

Densitatea asigurărilor 528 lei/locuitor

Activele pieței de asigurări raportate la PIB 2,33%

Rezerve tehnice 15,68 miliarde lei

DATE STATISTICE PIAȚA DE ASIGURĂRI (II)Evoluția primelor brute subscrise 2013 - 2017

Distribuția pe segmente de asigurare: 2013- 2017

6.49 6.45 6.96 7.71 7.69

1.49 1.371.58

1.67 2.02

0

2

4

6

8

10

12

2013 2014 2015 2016 2017

MLD

LEI

Non-life insurance Life insurance

2013 2014 2015 2016 2017

AG 6,488,150,452 6,448,556,518 6,957,416,634 7,711,487,926 7,688,907,366

AV 1,493,750,277 1,374,917,896 1,577,502,907 1,669,447,247 2,018,058,249

TOTAL 7,981,900,729 7,823,474,414 8,534,919,541 9,380,935,173 9,706,965,615

AG (%) 81% 82% 82% 82% 79%

AV (%) 19% 18% 18% 18% 21%

DATE STATISTICE PIAȚA DE ASIGURĂRI (III)

4217.1705414036.207152

3773.614763601.564195

4056.524978

696.955239724.370096

716.15378710.261194

998.115524

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2013 2014 2015 2016 2017

Mili

oan

e le

i

IBP AG (lei) IBP AV, Maturități, Răscumpărări totale și parțiale (lei)

Indemnizații brute plătite – 5,05 mld. lei, din care 4,05 mld lei AG și 1 mld. lei AV

ASIGURĂRI GENERALE

8

Structura pe clasele principale de asigurări generale

Clasa de asigurarePBS(AG, lei)

% 20172013 2014 2015 2016 2017

A10 2.461.675.830 2.800.428.974 3.288.863.039 4.139.975.310 3.822.822.284 49,7%

A3 1.796.496.249 1.684.128.251 1.687.601.059 1.755.456.314 1.895.213.747 24,6%

A8 1.021.907.073 954.401.654 965.963.860 946.279.084 1.005.126.925 13,1%

Altele 1.208.071.301 1.009.597.639 1.014.988.676 869.777.218 965.744.410 12,5%

TOTAL 6.488.150.453 6.448.556.518 6.957.416.634 7.711.487.926 7.688.907.366 100,00%

Evolutia primelor brute subscrise pe principalele clase de asigurare (mld lei)

2.46

2.80

3.29

4.143.82

1.80 1.68 1.69 1.761.90

1.02 0.95 0.97 0.95 1.011.21

1.01 1.010.87 0.97

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

2013 2014 2015 2016 2017

Mld

lei

A10 A3 A8 Other

EVOLUTIA RATEI DAUNEI

Evolutia ratei daunei si a ratei daunei combinate pentru principalele clase de AG in perioada 2015 – 2017

A3 A8 A10

Anul Rata dauneiRata

cheltuielilor

Rata combinată a

daunei Rata dauneiRata

cheltuielilor

Ratacombinată a

daunei Rata dauneiRata

cheltuielilor

Ratacombinată a

daunei

2015 74.95% 36.67% 111.62% 21.27% 37.66% 58.93% 101.76% 37.37% 139.12%

2016 71.56% 35.75% 107.30% 20.77% 38.46% 59.23% 73.94% 35.13% 109.07%

2017 72.28% 34.87% 107.15% 35.65% 39.49% 75.14% 73.85% 25.61% 99.46%

STRUCTURA INVESTIȚIONALA AGREGATĂ A SOCIETĂȚILOR DE ASIGURARE DIN ROMÂNIA

LEGEA NR. 132/2017 ASIGURAREA OBLIGATORIE DE RĂSPUNDERE CIVILĂ

Elemente noi introduse, care au contribuit la stabilizarea pieței și a cererii și ofertei

➢ tariful de referințăprima de asigurare cu caracter orientativ determinată pe baza datelor statistice la nivelul pieței asigurărilor RCA

➢ asiguratul cu risc ridicatpersoana căreia pe baza încadrării în clasele de risc primește de la 3 asigurători o ofertă de tarif de prima cu de 1,36 ori mai mare decât tariful de referință

➢ decontarea directă opțional gestionarea daunelor se poate efectua de către asigurătorii RCA ai asiguratului, urmând ca prejudiciul să fie recuperat de către asigurătorul care a instrumentat dauna, de la asiguratorul vinovatului

➢ răscumpărarea dauneiposibilitatea acordată asiguratului de suportare a prejudiciului în schimbul menținerii clasei de Bonus/Malus

➢ flexibilizarea perioadei de încheiere a asigurării RCAposibilitatea de încheiere a asigurării RCA pe perioade cuprinse între 1 lună si 1 an

DETERMINAREA TARIFELOR DE REFERINŢĂ RCA

Colectarea datelor de la asigurătorii RCA şi verificarea acestora de către ASF

Analiză primară individuală pentru fiecare asigurător

Agregarea datelor furnizate de către asigurătorii RCA

Analiza primară la nivel de piață

Construirea modelului de risc

Estimarea primei de risc

Calculul semestrial al tarifelor de referință de către o societate cu expertiză

Analiza de impact

CREȘTEREA NIVELULUI DE EDUCAȚIE FINANCIARĂ (I)

Desfășurarea unei serii amplede programe de educatie

financiară, adresate la scarălargă diferitelor categorii de

public țintă.

Programul „Să vorbim desprepiața financiară nebancară” 2015 - 2016 – 2017, adresat

elevilor de gimnaziu și de liceu, derulat de ASF în parteneriat cu Ministerul Educației Naționale

și Inspectoratele Școlare.

În anul școlar 2016-2017, programul s-a extins la nivel

național, având peste 14.000 de copii și tineri participanți, din 98 de unități de învățământ

localizate în 16 județe și Municipiul București.

Introducerea în programa cadru obligatorie la clasa a VIII-a

disciplinei educație economico-financiară din anul 2020.

CREȘTEREA NIVELULUI DE EDUCAȚIE FINANCIARĂ (II)

Organizarea de activități de constientizare a importanței educației financiare sub egida CYFI, adresate copiilor și tinerilor în cadrul Global Money Week 2015 și 2016.

Organizarea galei premiilor EduFIN, în anul 2016, pentru prima data înRomânia, pentru a încuraja participarea comunității și a entitățilorpiețelor financiare la procesul de educatie financiară

Obținerea premiului ”Global Inclusion Awards 2017” de către Romania, ca recunoaștere internaționala a implementării proiectelor și programelor îndomeniul educației financiare derulate de Autoritatea de SupraveghereFinanciară (ASF), Banca Națională a României (BNR) și MinisterulEducației Naționale

PROIECTUL DE LEGE PRIVINDSOCIETĂȚILE MUTUALE DE ASIGURARE

Societățile mutuale de asigurare contribuie la formarea unei pieței mai rezistente, prin administrarea prudentă a riscului, în considerarea calității duale a membrilor.

Parlamentul European a emis rezoluții prin care solicită Comisiei Europene reglementarea statutului societăților mutuale europene.

Locul și rolul societăților mutuale în economie: solide și durabile (au rezistat crizei financiare); crearea de locuri de muncă; consolidarea coeziunii sociale, economice și teritoriale; generare de capital social; promovarea valorilor-cheie ale statului social activ: solidaritatea, nediscriminarea, accesul

egal, funcționare în beneficiul membrilor (neavând acționari).

În Europa (anul 2016): 3.000 de societățile mutuale/cooperative de asigurare o cota de piață de 31%;

CARACTERISTICILE SOCIETĂȚILOR MUTUALE

asociații/membrii au atât calitatea de asigurați cât și de asigurători;

nu au obiect comercial, ci unul de autoprotecție;

asociații/membrii participă la constituirea resurselor financiare ale societății;

principiul solidarității, libertății de asociere și lipsei orientării directe către profit;

sunt active economic, sunt viabile și pot avea excedent;

excedentul poate fi repartizat membrilor sau reinvestit.

RISCURI PIAȚA ASIGURĂRILOR

-1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0

Miliarde lei

Modulele de risc aferente calculului SCR pentru societățile de asigurare ce folosesc formula standard în anul 2017

Riscul de piață Riscul de contraparte

Riscul de subscriere pentru activitatea de AV Riscul de subscriere pentru activitatea de asigurări de sănătate

Riscul de subscriere pentru activitatea de AG Diversificare

Riscul activelor necorporale Riscul operațional

Capacitatea rezervelor tehnice de a absorbi pierderile Capacitatea impozitelor amânate de a absorbi pierderile

SCR DE BAZĂ