11 TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE

1. Societatea EMMA SA a fost nfiinat n cursul lunii ianuarie 2004. Acionarii si au contribuit la formarea capitalului social cu aporturi n numerar n valoare de 20.000 lei. De asemenea, noua societate a contractat un credit bancar pe termen lung n sum de 36.000 lei i a cumprat imobilizri corporale n valoare de 27.000 lei, cu plata pe loc. n cursul exerciiului financiar 2004, societatea EMMA a mai efectuat urmtoarele tranzacii:

(i) s-a aprovizionat de la furnizori cu stocuri i servicii n valoare total de 17.450 lei, pentru care, la 31.12.2004, mai are de pltit suma de 2.700;

(ii) a angajat datorii salariale n valoare total de 10.900 lei, din care, la 31.12.2004, mai datoreaz suma de 680 lei;

(iii) a pltit integral dobnda n valoare de 3.600 lei aferent creditului bancar i a rambursat suma de 6.000 lei din creditul bancar;

(iv) a realizat vnzri n valoare total de 28.800 lei, din care, la 31.12.2004, mai are de ncasat suma de 1.100 lei;

(v) a ncasat dobnd pentru disponibilul din contul bancar n sum de 90 lei;

ntocmii tabloul fluxurilor de trezorerie la 31.12.2004.

2. Cunoscnd informaiile din tabelul de mai jos, determinai fluxurile nete de trezorerie ale activitilor de exploatare, investiii i finanare precum i variaia disponibilitilor ntre sfritul i nceputul exerciiului. Pe baza fluxurilor nete de trezorerie calculate, comentai situaia financiar a societii:

pli ctre furnizori 120.000 lei ncasri de la clieni 500.000 lei pli pentru achiziia de mijloace de transport 1.300.000 lei ncasarea unui credit bancar pe termen lung 800.000 lei pli ctre salariai 350.000 lei ncasri din vnzarea unui utilaj 150.000 lei plata impozitului pe cldiri 50.000 lei pli pentru rambursarea unui mprumut din

emisiunea de obligaiuni 300.000 lei

plti de dobnzi 40.000 lei ncasri din emisiunea de aciuni n numerar 100.000 lei ncasare de dividende 20.000 lei pli pentru achiziia de titluri de participare 150.000 lei ncasri reprezentnd rambursarea unui

mprumut pe termen lung acordat unei filiale 170.000 lei

plata contribuiei societii la asigurrile sociale

60.000 lei

ncasarea unei subvenii pentru investiii 200.000 lei ncasarea unei subvenii pentru exploatare 140.000 lei

3. Se cunosc urmtoarele informaii: ncasri de la clieni 230.000

lei, pli ctre furnizori 110.000 lei, ncasri din vnzarea unui utilaj 80.000 lei, pli privind impozitul pe profit 25.000 lei, pli ctre salariai 65.000 lei, pli pentru achiziia de mijloace de transport 280.000 lei, rambursarea unui credit bancar 60.000 lei. Fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare este:

a) -230.000 lei;

b) 30.000 lei; c) -30.000 lei; d) -170.000 lei. 4. Din situaiile financiare ale societii CASH-FLOW SA ntocmite

la 31.12.N, se cunosc urmtoarele informaii: rezultatul ordinar 25.000.000 lei; cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor corporale 18.000.000 lei; venituri din provizioane de depreciere a activelor circulante

4.000.000 lei; cheltuieli cu dobnzi 8.000.000 lei; venituri din imobilizri financiare 25.500.000 lei; venituri din cedarea activelor 30.000.000 lei; cheltuieli cu activele cedate 14.000.000 lei; pierderi privind investiiile financiare pe termen scurt cedate

500.000 lei; creane clieni: soldul la 01.01.N este 2.200.000 lei, soldul la

31.12.N este 3.800.000 lei; stocuri: soldul la 01.01.N este 1.700.000 lei, soldul la 31.12.N

este 800.000 lei; datorii fa de furnizori: soldul la 01.01.N este 4.700.000 lei,

soldul la 31.12.N este 5.300.000 lei; n cursul exerciiului N au fost efectuate pli privind impozitul pe

profit n sum de 6.800.000 lei;

Calculai fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare, folosind metoda indirect.

5. Din situaiile financiare ale societii FLAUTUL FERMECAT SA, aflm urmtoarele informaii:

- soldul creanelor faa de clieni la 01.01.N este de 120.000 lei, iar soldul creanelor fa de clieni la 31.12.N este de 350.000 lei;

- n cursul exerciiului N s-au nregistrat urmtoarele categorii de venituri: venituri din vnzarea mrfurilor 500.000 lei, venituri

din servicii prestate 1.400.000 lei, venituri din vnzarea produselor finite 250.000 lei, venituri din vnzarea semifabricatelor 50.000 lei i venituri din cedarea activelor 380.000 lei;

Determinai suma total ncasat de la clieni n cursul exerciiului N, dac:

- societatea este pltitoare de TVA; - societatea nu este pltitoare de TVA.

6. Referitor la exerciiul financiar N al societii X, se cunosc

urmtoarele informaii: - datoriile fa de furnizori au sold iniial de 450.000 lei i sold

final de 200.000 lei; - n cursul exerciiului s-au cumprat stocuri de materii prime n

valoare de 600.000 lei, servicii n valoare total de 540.000 lei i mijloace de transport n valoare de 800.000 lei;

Determinai suma ce va fi luat n calcul ca pli ctre furnizori n determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare, att n varianta cu TVA ct i n varianta fr TVA.

7. Din situaiile financiare ale societii SPRGTORUL DE NUCI

SRL ntocmite pentru exerciiul N, s-au extras urmtoarele informaii: - imobilizri corporale: sold iniial 12.000.000 lei, sold final

18.600.000 lei; - furnizori de imobilizri: sold iniial 350.000 lei, sold final

1.400.000 lei;

n cursul exerciiului N, s-a vndut un utilaj la pre de vnzare 800.000 lei, TVA 19%, costul de achiziie fiind de 1.200.000 lei, iar amortizarea cumulat pn n momentul vnzrii 700.000 lei.

n cursul exerciiului N, a fost adus aport la capitalul social un mijloc de transport n valoare de 900.000 lei.

Determinai plile pentru achiziia de imobilizri efectuate de societate n cursul exerciiului N.

8. La nceputul exerciiului N, o societate avea dobnzi datorate n sum de 27.000.000 lei. Dac, n cursul exerciiului N, s-au nregistrat cheltuieli cu dobnzi n sum de 276.000.000 lei, iar dobnzile datorate la 31.12.N sunt n valoare de 51.000.000 lei, determinai dobnzile pltite n cursul exerciiului N.

9. Din situaiile financiare ale societii TAX SA ntocmite la

31.12.N, am extras urmtoarele informaii:

Elemente 31.12.N-1 31.12.N Impozit pe profit datorat 15.000.000 4.500.000 Cheltuiala cu impozitul pe profit

63.000.000 47.000.0000

Determinai plile privind impozitul pe profit efectuate n cursul exerciiului N.

10. Din bilanul la 31.12.N, au fost extrase urmtoarele informaii:

Elemente 31.12.N-1 31.12.N Capital social 20.000 25.000 Rezerve 0 150 Prime de emisiune 0 700 Rezultatul exerciiului 150 -10 mprumut din emisiunea de obligaiuni

35.200 40.600

Credit bancar pe termen lung 18.100 29.300

n plus, se cunosc urmtoarele: Creterea capitalului social s-a fcut prin emisiune de aciuni n

numerar; n cursul exerciiului N, au fost lansat un nou mprumut obligatar

n sum de 12.000 lei; n cursul exerciiului N, au fost rambursate credite bancare pe

termen lung n sum de 3.800 lei;

n cursul exerciiului N, s-au ncasat dobnzi n sum de 500 lei i s-au pltit dividende n sum de 70 lei;

Determinai fluxul net de trezorerie din activitatea de finanare.

11. Fr a ine cont de incidena TVA, ntocmii tabloul fluxurilor de trezorerie pe baza urmtoarelor informaii:

Bilan la 31.12.2004 Elemente bilaniere N-1 N A. Active imobilizate Imobilizri corporale Amortizarea imobilizrilor

2.800 3.200 (400)

5.100 6.000 (900)

B. Active circulante Mrfuri Creane clieni Disponibiliti

1.000

600 200

800 700 320

C. Cheltuieli nregistrate n avans - - D. Datorii cu scaden mai mic de un an Furnizori Furnizori de imobilizri Impozit pe profit

500 200 100

750 310

90

E. Active circulante (datorii curente) nete F. Total activ minus datorii curente G. Datorii cu scaden mai mare de un an Credit bancar pe termen lung

1.110

1.620

H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli - - I. Venituri nregistrate n avans - - J. Capitaluri i rezerve Capital social Rezerve Rezultatul exerciiului

2.200

400 90

3.500

450 200

Cont de profit i pierdere la 31.12.2004 Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din cedarea activelor Total venituri din exploatare

4.500 800

5.300 Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu amortizri Cheltuieli cu activele cedate Total cheltuieli din exploatare

2.000 900 950 550

4.400 Rezultat din exploatare 900 Venituri financiare - Cheltuieli cu dobnzi Total cheltuieli financiare

700 700

Rezultatul financiar (pierdere) 700 Rezultatul ordinar 200 Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare - Rezultat extraordinar - Rezultatul brut al exerciiului 200 Cheltuiala cu impozitul pe profit 50 Rezultatul net al exerciiului (profit) 150

Informaii suplimentare: 1. Creterea capitalului social s-a fcut prin emisiune de aciuni n

numerar; 2. n exerciiul N, s-au vndut imobilizri corporale n urmtoarele

condiii: pre de vnzare 800, valoare contabil a imobilizrilor cedate 1.000, amortizare cumulat pn la data vnzrii 450;

3. n cursul exerciiului N, nu s-au rambursat credite bancare; 4. Rezultatul exerciiului N-1 a fost repartizat la rezerve (50 lei) i

dividende (40 lei)

12. Precizai care sunt elementele care apar i n bilan i n tabloul fluxurilor de trezorerie:

a) salariile pltite; b) rezultatul net al exerciiului; c) soldul final al disponibilitilor; d) impozitul pe profit pltit; e) cheltuielile cu dobnda.

Capitolul 11 TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE