situa Ţii financiare la 31.12.2011 conforme cu … · entitatile vor anexa la situatiile...

SC STK FINANCIAL S.A.I . SA

SITUAŢII FINANCIARE la 31.12.2011

CONFORME CU STANDARDELE

INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE

FINANCIARĂ

1

Cuprins

Situatii financiare conforme cu IFRS Pagina

Introducere 2

Situatia pozitiei financiare 4

Situatia rezultatului global 7

Situatia modificarilor activului net atribuibil detinatorilor(similar capitaluri proprii) 10

Situatia fluxurilor de trezorerie 15

Note la situatiile financiare 16

Raportul auditorului independent 29

2

1. Introducere

Cadrul general IFRS

IFRS cuprind Standardele Internaţionale de Contabilitate, Standardele Internaţionale de Raportare Financiară şi interpretările şi normele care le însoţesc emise

de Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate (IASB)

Cadrul legal

Instructiunea nr.6/2011 prevede urmatoarele:

Entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM, respectiv societatile de servicii de investitii financiare,societatile de administrare a investitiilor,

organismele de plasament colectiv, depozitari centrali, case de compensare si operatori de piata/sistem, denumite in continuare entitati, au obligatia pentru

exercitiile financiare ale anilor 2011 si 2012 de a intocmi , in scop informativ, in termen de 180 zile de la incheierea exercitiului financiar, un al doilea set de

situatii financiare anuale in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, obtinute prin retratarea informatiilor prezentate in situatiile

financiare anuale intocmite in baza evidentei contabile organizata potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor

autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM.

Entitatile vor anexa la situatiile financiare anuale intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) un document al carui

continut sa evidentieze diferentele dintre tratamentele contabile prevazute de IFRS si tratamentele contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile

entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM.

Situatiile financiare anuale intocmite in conformitate cu IFRS , sunt destinate exclusiv pentru a fi utilizate de entitatile respective , actionarii acestora si CNVM

si nu pot fi invocate ca fundament al deciziei de investitie.

Terminologie IAS – Standarde Internaţionale de Contabilitate

IFRS – Standarde Internaţionale de Raportare Financiară

ISA – Standarde Internaţionale de Audit

RAS-standardele romanesti de contabilitate

SAI-Societate de administrare a investitiilor

3

A. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE (IFRS)

pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2011

In lei 2011 2010

Active

Imobilizari corporale 586,876.00 821,268.00

Investitii financiare detinute pentru vanzare 162,321.00 174,756.00

Investitii financiare disponibile pentru tranzactionare 1,775,275.00 1,528,104.00

Creante comerciale si alte creante+garantii 401,212.00 476,959.00

Cheltuieli in avans 6,884.00 8,492.00

Numerar si echivalente de numerar 74,490.00 137,879.00

Creante privind impozitul amanat - 10,259.00

TOTAL ACTIVE 3,007,058.00 3,157,717.00

Capital social 913,724.00 913,724.00

Rezerve legale 131,083.00 131,083.00

Rezultat reportat din trecere la IFRS - 17,671.00 - 17,671.00

Rezultat reportat 1,370,610.00 966,225.00

Total rezultat global aferent perioadei - 44,281.00 404,385.00

Total capital propriu 2,353,465.00 2,397,746.00

Datorii privind impozitul amanat 4,441.00 -

Datorii privind leasingul financiar 565,789.00 659,181.00

Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor) 7,306.00 35,339.00

Datorii comerciale 32,010.00 18,127.00

Alte datorii 44,047.00 47,324.00

Total datorii 653,593.00 759,971.00

TOTAL PASIVE(capitaluri proprii si datorii) 3,007,058.00 3,157,717.00

4

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE (RAS)

STK FINANCIAL SAI SA

Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29

C.U.I.: RO17772595


Denumirea indicatorului 31.12.11 31.12.10

Active

Imobilizari necorporale - -

Imobilizari corporale 586.876 821.266,00

Imobilizari financiare 317.584 318.159,00

Active imobilizate – Total 904.460,00 1.139.425,00

Creante comerciale 123.159 258.540,00

Alte creante 276.215 216.006,00

Alte investitii financiare pe termen scurt 1.594.099 1.451.240,00

Casa si conturi la banci 74.490 137.880,00

Active circulante -Total 2.067.963,00 2.063.666,00

Cheltuieli in avans 6.884 8.492,00

Total active 2.979.307,00 3.211.583,00

Datorii

Avansuri incasate in contul clientilor 7.306 35.339,00

Datorii comerciale 32.010 18.127,00

Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile

sociale 44.047 47.324,00

Datorii pe termen scurt 83.363,00 100.790,00

Datorii pe termen lung-sume datorate institutiilor de credit 565.789 659.181,00

Capital si rezerve 2.330.155,00 2.451.612,00

Capital social subscris varsat 913.724,00 913.724,00

Rezerve legale 131.083,00 131.083,00

Rezultat reportat 1.406.804 966.225,00

Rezulatul exercitiului (121.456) 467.211,00

Repartizarea profitului - (26.631,00)

Total pasive 2.979.307,00 3.211.583,00

5

Diferente rezultate IFRS-RAS:

Aceste diferente sunt datorate modului de evaluare a activelor financiare si sunt reflectate in notele explicative nr.3,4 si 5, parte integranta a prezentelor situatii

financiare anuale.

B. SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL (IFRS)

SC STK FINANCIAL S.A.I. S.A.


CUI 17772595

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL


In lei Nota 2011 2010

Venituri din comisioane 1.588.138,00 1.869.962,00

Alte venituri din exploatare 6,00 1,00

Venituri exploatare total 1.588.144,00 1.869.963,00

Cheltuieli cu materiale consumabile 46.839,00 29.317,00

Cheltuieli cu energia si apa 18.637,00 18.396,00

Cheltuieli cu personalul 389.875,00 348.693,00

Cheltuieli cu impozite si taxe 83.324,00 89.526,00

Alte cheltuieli 706.489,00 880.791,00

Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate 9,00 3.334,00

Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale 237.168,00 45.324,00

Cheltuieli cu deprecierea activelor financiare detinute pt vanzare 10.446,00 5.723,00

Cheltuieli exploatare total 1.492.787,00 1.421.104,00

Rezultatul activitatilor de exploatare 95.357,00 448.859,00

Venituri financiare 379.855,00 627.109,00

Venituri din actiuni primite cu titlu gratuit 4.002,00 0,00

Venituri din dividende 84.722,00 65.927,00

6

Venituri nete din dif. de curs(765-665) -4.758,00 -12.544,00

Venituri din dobanzi 2.244,00 4.531,00

Castig net /(Pierdere neta) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de

profit si pierdere 786-686 4 173.795,00 175.996,00

Venituri din investiţii financiare cedate 119.850,00 393.199,00

Cheltuieli financiare 519.493,00 604.537,00

Cheltuieli privind dobanzile 25.862,00 23.641,00

Pierderi din investitii financiare cedate 493.631,00 580.896,00

Rezultat financiar -139.638,00 22.572,00 Venituri totale 1.967.999,00 2.497.072,00

Cheltuieli totale 2.012.280,00 2.025.641,00

Profit inainte de impozitare -44.281,00 471.431,00

Impozit pe profit 0,00 40.414,00

Profit net al exercitiului financiar -44.281,00 431.017,00

Alte elemente ale rezultatului global 0,00 0,00

Modificarea neta a activelor financiare disponibile pt vanzare 0,00 0,00

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pt vanzare transferate in CPP 4 0,00 0,00

Total rezultat global aferent perioadei -44.281,00 431.017,00

Rezultat pe actiune

De baza -0,048462118 0,471714653

Diluat -0,048462118 0,471714653

Actiuni emise : 913,724

• Rezultatele pe acţiune de bază – profitul/pierderea care sunt atribuibile acţionarilor ordinari împărţite la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare existente în perioada respectivă

• Rezultatele pe acţiune diluate – profitul/pierderea ajustate pentru sumele aferente tuturor potenţialelor acţiuni ordinare dilutive

7

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL (RAS)

STK FINANCIAL SAI SA


C.U.I.: RO17772595

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

La data de 31 decembrie 2011

Denumirea indicatorului 31,12,2011 31.12.2010

Cifra de afaceri neta 1.588.138 1.869.962

Venituri din activitatea curenta 1.588.138 1.869.962

Alte venituri din exploatare 6 1

VENITURI DIN EXPLOATARE – TOTAL 1.588.144 1.869.963

Cheltuieli cu materialele si alte cheltuieli din afara 65.476 47.713

Cheltuieli cu materialele consumabile 21.013 14.877

Alte cheltuieli materiale 25.826 14.440

Alte cheltuieli din afara (cu energie si apa) 18.637 18.396

Cheltuieli cu personalul 389.875 348.693

Salarii 301.454 267.534

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 88.421 81.159

Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale 237.168 45.324

Cheltuieli 237.168 45.324

Venituri - -

Alte cheltuieli de exploatare 789.822 973.651

Cheltuieli privind prestatiile externe 706.489 880.791

Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 83.324 89.526

Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate 9 3.334

CHELTUIELI DE EXPLOATARE – TOTAL 1.482.341 1.415.381

REZULTATUL DIN EXPLOATARE:

- Profit 105.803 454.582

Venituri din dobanzi 2.244 4.531

Alte venituri financiare 250.784 502.948

VENITURI FINANCIARE – TOTAL 253.028 507.479

Ajustarea valorii imobilizarilor financiare si a investitiilor financiare

detinute ca active circulante (86.173) (212.272)

8

Cheltuieli 93.753 9.072

Venituri 179.926 221.344

Cheltuieli privind dobanzile 25.862 23.641

-din care, cheltuieli in relatia cu entitatile afiliate - -

Alte cheltuieli financiare 540.598 637.263

CHELTUIELI FINANCIARE – TOTAL 480.287 448.632

REZULTATUL FINANCIAR:

- Profit - 58.847

- Pierdere 227.259 -

REZULTATUL CURENT:

- Profit - 513.429


VENITURI TOTALE 1.841.172 2.377.442

CHELTUIELI TOTALE 1.962.628 1.864.013

REZULTATUL BRUT:

- Profit - 513.429


IMPOZITUL PE PROFIT - 46.218

Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai sus

REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR

- Profit - 467.211


Diferente IFRS-RAS

An 2011 Diferenta

-44.281 -121.456 77.175

An 2010 Diferenta

431.017 467.211 -36.194

Diferentele se datoreaza tratamentului modificarilor valorii juste a activelor financiare, detaliile aferente regasindu-se in notele explicative la situatiile

financiare.

9

C. SITUATIA MODIFICARII CAPITALURILOR PROPRII

Capital subscris

varsat

Rezerve

legale

Rezerve de

valoare

Rezultat

reportat

Rezultatul

reportat

Total

capitaluri

justa

din trecere la

IFRS

proprii(activ

net)

Sold la 01,01,2010 913.724,00 104.452,00 0,00 966.225,00 -17.670,67 1.966.730,33

Total rezultat global aferent perioadei

Profit sau pierdere 431.016,73 431.016,73

Alte elemente ale rezultatului global 0,00

Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere

global Constituire rezerva legala 26631 -26.631,00 0,00

Total alte elemente ale rezultatului global 0 26631 0,00 -26.631,00 0,00

Total rezultat global aferent perioadei 0 26631 0,00 404.385,73 0,00 431.016,73

Sold la 31,12,2010 913.724,00 131.083,00 0,00 1.370.610,73 -17.670,67 2.397.747,06

Capital subscris

varsat

Rezerve

legale

Rezerve de

valoare

Rezultat

reportat

Rezultatul

reportat

Total

capitaluri

justa

din trecere la

IFRS

proprii(activ

net)

Sold la 01,01,2011 913.724,00 131.083,00 0,00 1.370.610,73 -17.670,67 2.397.747,06

Total rezultat global aferent perioadei Profit sau pierdere -44.281,00 -44.281,00

Alte elemente ale rezultatului global 0,00

Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere

global

Total alte elemente ale rezultatului global 0 0 0,00 0,00

Total rezultat global aferent perioadei 0 0 -44.281,00 0,00 -44.281,00

Sold la 31,12,2011 913.724,00 131.083,00 0,00 1.326.329,73 -17.670,67 2.353.466,06

10

DIFERENTE IFRS-RAS

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

La data de 31 decembrie 2010(RAS)

Cresteri Reduceri

Element al capitalului propriu

Sold la

inceputul

anului Total, din

care: Prin transfer

Total, din

care:

Prin

transfer

Sold la sfarsitul

perioadei de

raportare

A 1 2 3 4 5 6

Capital subscris 913.724 0 0 0 0 913.724

Prime de capital 0 0 0 0 0 0

Rezerve din reevaluare 0 0 0 0 0 0

Rezerve legale 104.452 26.631 26.631 0 0 131.083

Rezerve statutare sau contractuale 0 0 0 0 0 0

Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare 0 0 0 0 0 0

Alte rezerve 0 0 0 0 0 0

Actiuni proprii 0 0 0 0 0 0

Rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea

neacoperita

Sold creditor 485.493 480.732 480.732 0 0 966.225

Sold debitor 0 0 0 0

0 0

Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS

mai putin IAS 29

11

Sold creditor 0 0 0 0 0 0

Sold debitor 0 0 0 0 0 0

Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile



Rezultatul provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor

contabile conforme cu Directiva a patra a Comunitatilor

Economice Europene

Cresteri Reduceri


Sold la

inceputul

anului Total, din

care: Prin transfer

Total, din

care:

Prin

transfer

Sold la sfarsitul

perioadei de

raportare

A 1 2 3 4 5 6



Rezultatul exercitiului financiar

Sold creditor 495.433 467.211 467.211 495.433 495.433 467.211

Sold debitor 0 0

Repartizarea profitului (14.702) (26.631) (26.631) (14.702) (14.702) (26.631)

Total capitaluri proprii 1.984.400 (947.943) (947.943) 480.731 480.731 2.451.612

12

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

La data de 31 decembrie 2011(RAS) RON -

Cresteri Reduceri


Sold la

inceputul

anului Total, din

care:

Prin

transfer

Total, din

care:

Prin

transfer

Sold la sfarsitul

perioadei de raportare

A 1 2 3 4 5 6

Capital subscris 913.724 0 0 0 0 913.724

Prime de capital 0 0 0 0 0 0

Rezerve din reevaluare 0 0 0 0 0 0

Rezerve legale 131.083 0 0 0 0 131.083

Rezerve statutare sau contractuale 0 0 0 0 0 0

Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare 0 0 0 0 0 0

Alte rezerve 0 0 0 0 0 0

Actiuni proprii 0 0 0 0 0 0

Rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea

neacoperita

Sold creditor 966.225 440.579 440.579 0 0 1.406.804

Sold debitor 0 0 0 0

0 0

13

Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS mai

putin IAS 29



Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile



Rezultatul provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile

conforme cu Directiva a patra a Comunitatilor Economice Europene

Cresteri Reduceri


Sold la

inceputul

anului Total, din

care:

Prin

transfer

Total, din

care:

Prin

transfer

Sold la sfarsitul

perioadei de raportare

A 1 2 3 4 5 6



Rezultatul exercitiului financiar

Sold creditor 467.211 0 0 467.211 467.211 0

Sold debitor 0 121.456 121.456 0 0 121.456

Repartizarea profitului (26.631) 0 01 (26.631) (26.631) 0

Total capitaluri proprii 2.451.612 319.123 319.123 440.580 440.580 2.330.155

14

Nota explicativa nr. 4, parte integranta a prezentelor situatii financiare anuale, ofera precizari legate de modul de evaluare a activelor financiare in

baza carora au rezultat diferente .

D. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

La data de 31 decembrie 2011- RON –

Exercitiul financiar Denumirea indicatorului

Precedent Incheiat

A 1 2

FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE

EXPLOATARE

Incasari de la clienti 1.861.560 1.677.011

Plati catre furnizori si angajati (1.448.692) (1.276.049)

Dobanzi platite (22.769) (25.328)

Impozit pe profit platit (47.710) (16.826)

Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor - -

TREZORERIE NETA DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE 342.389 358.808


INVESTITII

Plati pentru achizitionarea de actiuni (478.325) (431.701)

Plati in pentru achizitionarea imobilizari corporale - -

15

Incasari din vanzarea de imobilizari corporale - -

Dobanzi incasate 4.615 2.379

Dividende incasate 65.927 84.722

TREZORERIE NETA DIN ACTIVITATI DE INVESTITII (407.782) (344.600)


FINANTARE

Incasari din emisiunea de actiuni - -

Plati pentru imprumuturi pe termen lung (78.579) (77.597)

Plata datoriilor aferente leasingului financiar - -

Dividende platite - -

TREZORERIE NETA DIN ACTIVITATI DE FINANTARE (78.579) (77.597)

CRESTEREA NETA A TREZORERIEI SI ECHIVALENTELOR

DE TREZORERIE (143.972) (63.389)

TREZORERIE SI ECHIVALENTE DE TREZORERIE LA

INCEPUTUL PERIOADEI 281.851 137.879

TREZORERIE SI ECHIVALENTE DE TREZORERIE LA

SFARSITUL PERIOADEI 137.879 74.490

Sub aspectul situatiei fluxurilor de trezorerie nu sunt diferente intre IFRS si RAS in elementele prezentate.

Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar si depozite la vedere cu scadente initiale de pâna la trei luni.

16

E. NOTE EXPLICATIVE

1.Entitatea care raporteaza

STK FINANCIAL SAI SA a fost autorizata ca societate de administrare a investitiilor prin decizia Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (nr. 2731

din 5 octombrie 2005 si este inscrisa in Registrul CNVM sub nr. PJR05SAIR/120017.

S.C. STK FINANCIAL Societate de Administrare a Investiţiilor S.A. a fost autorizată de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare să presteze următoarele

activităţi:

(i) administrarea organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) autorizate de către C.N.V.M.;

(ii) administrarea altor organisme de plasament colectiv (A.O.P.C.) înregistrate la C.N.V.M.;

(iii) administrarea portofoliilor individuale de investiţii, inclusiv a celor deţinute de către fondurile de pensii, pe bază discreţionară, conform mandatelor date de

investitori, în cazul în care aceste portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare, definite la art. 2 alin. 1, pct. 11 din Legea nr. 297/2004 privind

piaţa de capital;

(iv) servicii conexe: consultanţă de investiţii privind unul sau mai multe instrumente financiare definite la art. 2, alin. 1, pct. 11 din Legea nr. 297/2004 privind

piaţa de capital.

S-au intocmit Situatiile financiare pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2011 in baza Instructiunii nr. 6 /2011 privind aplicarea Standardelor

Internationale de Raportare Financiara de catre entitatile autorizate , reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.

2. Bazele intocmirii

2.1. Declaratie de conformitate

Situatiile financiare anuale la 31.12.2011 au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

17

2.2 Bazele evaluarii

Situatiile financiare sunt intocmite pe baza conventiei valorii juste pentru activele si datoriile financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere si

activele financiare disponibile pentru vanzare.

Alte active si datorii financiare , precum si activele si datoriile ne-financiare sunt prezentate la cost amortizat sau valoare reevaluata .

2.3 Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei (ron), aceasta fiind si moneda functionala a societatii. Toate informatiile financiare sunt prezentate in lei (ron),

rotunjite la cea mai apropiata unitate, daca nu se specifica altfel.

2.4.Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor rationamente profesionale, estimari si ipoteze care

afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost

revizuita si in perioadele viitoare afectate.

Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute in situatiile financiare

sunt incluse in note.

Nu se acordă excepţii de la notele explicative cerute de alte IFRS .Notele explicative fac legătura între situaţiile financiare conform RAS anterioare şi primul set

de situaţii financiare IFRS .

3. Politici contabile semnificative

-IFRS 1 prescrie cerinţele generale aplicabile şi exceptările disponibile la adoptarea pentru prima data a IFRS

-La data tranziţiei la IFRS se intocmeşte un Bilanţ IFRS de deschidere

-Politicile contabile sunt selectate din cadrul standardelor în vigoare la data raportării

-Trebuie prezentate informaţii comparative pentru cel putin un exerciţiu financiar

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate in mod consecvent pentru toate perioadele

prezentate in aceste situatii financiare :

18

3.1 Situaţia poziţiei financiare

• Imobilizari corporale

Elementele incluse în imobilizari corporale sunt evaluate la data recunoasterii la cost, iar ulterior la valoarea reevaluata minus amortizarea cumulata si

pierderile din depreciere cumulate.

Amortizarea este recunoscuta în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniara pentru durata de viata utila estimata pentru fiecare componenta a unei

imobilizari corporale.

Imobilizarile corporale sunt clasificate de catre societate in urmatoarele clase de active, avand alaturate duratele utile de viata pe baza carora se calculeaza

amortizarea :

-constructii 40 ani

-instalatii tehnice si masini 2-10 ani; cu 5 ani valoare medie totala

-mijloace de transport 5 ani

-alte instalatii, utilaje si mobilier 3-10 ani; cu 5 ani valoare medie totala

Toate activele corporale sunt inregistrate la cost minus valoarea amortizata, mai putin constructia detinuta de societate care la finalul anului 2011 a fost

reevaluata si este inregistrata la valoarea justa.

Active achizitionate în baza unor contracte de leasing

Contractele de leasing prin care societatea îsi asuma în mod substantial riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt clasificate ca leasing

financiar. La momentul recunoasterii initiale, activul ce face obiectul contractului de leasing este evaluat la minimul dintre valoarea justa si valoarea prezenta a

platilor minime de leasing. Ulterior recunoasterii initiale, activul este contabilizat în conformitate cu politica contabila aplicabila activului.

19

Imobilizarile necorporale/corporale detinute de societate la 31.12.2011 sunt prezentate in tabelul de mai jos :

Valoare bruta

Ajustari de valoare*

(amortizari si ajustari pentru depreciere

sau pierdere de valoare) Denumirea

elementului de

imobilizare Sold la

inceputul

exercitiului

financiar

Cresteri

Cedari,

transferuri

si alte

reduceri

Sold la

sfarsitul

exercitiului

financiar

Sold la

inceputul

exercitiului

financiar

Ajustari

inregistrate

in cursul

exercitiului

financiar

Reduceri

sau reluari

Sold la

sfarsitul

exercitiului

financiar

0 1 2 3 4 = 1+2-3 5 6 7 8 = 5+6-7

Imobilizari

necorporale 64,535 0 0 64,535 64,535 0 0 64,535

Terenuri 0 0 0 0 0 0 0 0

Contructii 783,939 0 242.681 541.258 33,971 0 33.971 0

Instalatii tehnice si

masini 135.449 0 0 135,449 97,638 23,979 0 121,617

Alte instalatii, utilaje

si mobilier 41,822 2.778 0 44.600 8,335 4,479 0 12,814

20

• Clasificarea activelor financiare

- Active financiare detinute pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare si care nu sunt clasificate în

niciuna dintre categoriile : imprumuturi si creante, investitii financiare pastrate pana la scadenta, nici active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere.

Aceasta categorie include in cazul societatii titlurile detinute la entitati necotate si unde nu exista o intentie de vanzare imediata .( STK PROPERTIES SA ,

STK TRADING SA si FCI)-evaluate initial la cost si ulterior la valoarea justa (avand in vedere ca titlurile nu sunt cotate, aceasta este reprezentata de valoarea

lor contabila la data bilantului)

Conform IAS 39, diferenta (pozitiva si negativa) dintre valoarea de piata si valoarea contabila a titlurilor de plasament este recunoscuta in mod direct in

capitalurile proprii, pana in momentul vanzarii, incasarii sau disponibilizarii intr-o alta modalitate a activului financiar sau pana in momentul in care activul

financiar este considerat ca fiind depreciat, moment in care castigul sau pierderea cumulata recunoscuta anterior in capital trebuie sa fie inclusa in profitul net

sau pierderea neta aferenta perioadei.

Atunci când o investitie este derecunoscuta, câstigul sau pierderea acumulata în alte elemente ale rezultatului global este transferata în contul de profit

sau pierdere.

Activele financiare disponibile pentru vanzare ale societatii au inregistrat o depreciere fata de valoarea de achizitie, aceasta fiind reflectata direct in contul de

profit si pierdere al perioadei in care s-a constat deprecierea.

- Active financiare disponibile pentru tranzactionare

Un activ financiar este clasificat la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere daca este clasificat ca detinut pentru tranzactionare sau daca este desemnat

astfel la recunoasterea initiala.

Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere daca societatea gestioneaza aceste investitii si ia decizii

de cumparare sau de vânzare pe baza valorii juste în conformitate cu strategia de investitie si de gestionare a riscului. La recunoasterea initiala, costurile de

tranzactionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justa prin

contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa iar modificarile ulterioare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere.

Acestea sunt reprezentate de portofoliul tranzactionabil al societatii.

21

• Creante si depozite Creantele si depozitele sunt recunoscute initial la data la care au fost initiate. Creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate

pe o piata activa. Asemenea active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Creantele societatii sunt

revizuite periodic, cele in valuta fiind reevaluate lunar la cursul BNR din ultima zi a lunii.

Creante Sold la sfarsitul exercitiului

financiar (2011)

Creante imobilizate-garantii 1.838

Avansuri furnizori 1.728

Clienti 121.431

Impozit pe profit/TVA 35.751

Debitori diversi 240.464

Cheltuieli in avans 6.884

• Datorii financiare Societatea detine urmatoarele datorii curente: datorii comerciale-,valoarea acestora fiind considerata valoare justa, datorii din decontarea tranzactiilor in

cadrul pietei de capital cu termen de decontare in trei zile, dar si sumele datorate clientilor administrati si datoriile legate de salariile angajatilor si

contributiile aferente acestora.

Aceste datorii sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile.

De asemenea, societatea are si un contract de credit, respectiv leasing financiar , datorii evaluate lunar, la cursul BNR actualizat , pentru o evidenta cat

mai clara a datoriilor in valuta.

22

Datorii Sold la sfarsitul exercitiului financiar

Credite bancare 557.835

Leasing auto 7.954

Furnizori 32.010

Clienti creditori 7.306

Datorii cu personalul si asigurarile sociale 23.367

Decontari in cadrul pietei de capital 20.587

Datorii privind impozitul amanat 4.441

Creditori diversi 93

• Venituri si cheltuieli din exploatare

Veniturile din exploatare sunt formate in principal din comisionul de administrare perceput fondului administrat STK Emergent, iar cheltuielile aferente

sunt cele legate de salariile angajatilor, contributiile aferente si restul cheltuielilor legate de desfasurarea activitatii (cu materiale consumabile, cu chirii ,

cu intretinerea etc.).

• Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente sumelor investite , venituri din dividende, câstiguri din vânzarea activelor financiare detinute

pentru tranzactionare, modificarile valorii juste a activelor financiare recunoscute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere, dar si veniturile din

diferentele de curs valutar aferente activelor si datoriilor exprimate in valuta.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilitatii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care se incaseaza dividendele.

23

Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferenta împrumuturilor, modificarile valorii juste a activelor financiare recunoscute la valoarea

justa prin contul de profit sau pierdere, pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare, cheltuielile din diferentele curs, inregistrate

lunar odata cu reevaluarea activelor si datoriilor in valuta.

• Impozitul amanat

La 31.12.11 se introduc prevederi specifice pentru contribuabilii care aplica reglementarile contabile conforme cu Standardele internationale de

raportare financiara (IFRS), in ceea ce priveste determinarea valorii fiscale, dar si tratamentul fiscal al impozitului pe profit amanat.

Diferentele favorabile de valoare rezultate din evaluarea titlurilor de participare si a obligatiunilor emise pe termen lung devin venituri impozabile.

Cheltuielile determinate de diferentele nefavorabile de valoare a titlurilor de participare la persoanele juridice la care se detin participatii, precum si de

diferentele nefavorabile de valoare aferente obligatiunilor emise pe termen lung devin cheltuieli deductibile.

Asadar, in urma reevaluarii titlurilor detinute pentru vanzare, dar si a celor disponibile pentru tranzactionare, societatea va face modificarile produse de

aceste diferente si in calculul impozitului pe profit datorat.

4. Modificarea capitalurilor cu ocazia trecerii la IFRS

STK Financial SAI a intocmit situatii financiare conform standardelor internationale de raportare pentru data de 31 decembrie 2011, cu solduri

comparative la 31 decembrie 2010. Se retrateaza soldurile balantei la 01.01.2010

24

Modificarile ce intervin asupra capitalurilor cu ocazia aplicarii la 31 decembrie 2010 a Standardelor Internationale de Raportare Financiara, sunt prezentate pe

pagina urmatoare:

25

RECONCILIERE CAPITALURI PROPRII

1 2 3 4 5(1+2+3+4)

Capitaluri ce nu Rezerve de Rezultat reportat Rezultat reportat TOTAL se modifica valoare justa din trecere la IFRS

Sold la 01,01,2010 RAS 1,018,175.84 966,224.52 1,984,400.36

Rezerve de valoare justa pt titluri 0.00 0.00

disponibile pentru vanzare

(I.F.) 0.00

Rezultat reportat din trecere la IFRS -17,670.67 -17,670.67

Total diferente capitaluri 0.00 0.00 966,224.52 -17,670.67 1,966,729.69

1 2 3 4 5(1+2+3+4)

Capitaluri ce nu Rezerve de Rezultat reportat Rezultat reportat TOTAL

se modifica valoare justa din trecere la IFRS

Sold la 31,12,2010 RAS 1,018,175.84 966,224.52 -17,670.67 1,966,729.69

Rezerva legala 0.00

26631.41 -26,631.41 0.00

Rezerve de valoare justa pt titluri 0.00

disponibile pentru vanzare 0.00

Rezultat perioada in excedent conform IFRS 431,016.73 431,016.73

Total diferente capitaluri 0.00 0.00 966,224.52 386,714.65 2,397,746.42

1 2 3 4 5(1+2+3+4)

Capitaluri ce nu Rezerve de Rezultat reportat Rezultat reportat TOTAL

se modifica valoare justa din trecere la IFRS

Sold la 31,12,2011 IFRS 1,018,175.84 1,397,241.25 -17,670.67 2,397,746.42

Rezerve de valoare justa pt titluri 0.00

disponibile pentru vanzare

(I.F.) misc in curs anului 0.00

Rezultat reportat din trecere la IFRS 0.00

REZULTATUL PERIOADEI

2011 -44,281.00 -44,281.00

Total diferente capitaluri 0.00 0.00 1,397,241.25 -61,951.67 2,353,465.42

26

Observatiile urmatoare vin in sprijinul explicarii sumelor cuprinse in Reconcilierea capitalurilor si a Situatiei rezultatului global:

Capitalurile ce nu se modifica, sunt reprezentate de valoarea capitalului social si de valoarea rezervelor legale existente in sold la 31.12.2009.

Singurele diferente rezultate in urma reconcilierii capitalurilor provin din reclasificarea activelor financiare odata cu trecerea la IFRS. Societatea a reclasificat

actiunile detinute la entitatile afiliate in actiuni detinute pentru vanzare , reevaluand aceste actiuni la valoarea justa, care conform RAS erau inregistrate la cost .

Deprecierea constatata in anul 2009 fost de 134.176 ron.

De asemenea , actiunile cotate au fost clasificate in actiuni detinute pentru tranzacionare, singura diferenta fiind trecerea prin contul de profit si pierdere a

diferentelor favorabile inregistrate la finalul anului , diferenta de 113.139,49 la finalul anului 2009, care in conformitate cu standardele romanesti nu a fost

recunoscuta ca si un venit .

In contexul unui impozit pe venit de 16%, diferentele generate din reevaluarea acestor active financiare genereaza o reducere a impozitului pe profit cu -

3,365.84., si o scadere a rezultatului reporat prin trecrea la IFRS cu -17,670.67.

Pe parcursul anului 2010, s-au facut aceleasi modificari , reevaluandu-se atat actiunile detinute pentru vanzare, conform bilanturilor prezentate de firmele la

care se detin actiunile incadrate ca si disponibile pentru vanzare, cat si actiunile cotate , iar diferentele constatate au modificat din nou impozitul pe profit

datorat de societate, dar si rezultatul total al anului 2011, in sensul diminuarii acestora.

Pe parcursul anului 2011 , s-a constat din nou o depreciere a actiunilor detinute pentru vanzare, s-au reevaluat actiunile tranzactionabile la preturile de inchidere

de pe Bursa de Valori Bucuresti de la dat ade 31.12.11, anulandu-se ajustarile constituite si constituind altele , tinandu-se cont de data aceasta si de actiunile

care au inregistrat o crestere fata de valoarea medie.De data aceasta cresterea valorii actiunilor tranzactionabile a generat un impozit pe profit mai mare decat

cel inregistrat anterior, asadar, se va inregistra o datorie cu impozitul amanat de 4.440 ron.

Totalul activelor conform IFRS difera de valoarea RAS cu 27.751 in 2011 si respectiv cu -53.865 in 2010.

Cauza diferentelor o reprezinta faptul ca :

-in conformitate cu IFRS activele imobilizate disponibile pentru vanzare au fost aduse la valoarea justa, deprecierea acestora fiind inregistrata prin contul de

profit si pierdere . De asemenea, s-a considerat profit evolutia pozitiva a titlurilor care au inregistrat o crestere fata de valoarea medie la final de an , iar pentru

celelalte care au avut o evolutie negativa s-au constituit ajustari, aceste diferente, modificand si valoarea impozitului datorat de societate.

27

5. Prezentarea expunerilor la risc

Activitatea societatii conduce la expunerea acesteia la o varietate de riscuri asociate instrumentelor financiare detinute si pietelor financiare pe care opereaza.

Principalele riscuri la care societatea este expusa sunt:

- Riscul de piata

Riscul de piata este definit ca riscul de a inregistra o pierdere sau de anu obtine profitul asteptat, ca rezultat al fluctuatiilor preturilor, ratelor de dobanda

si a cursurilor de schimb valutar. Societatea e expusa la urmatoarele categorii de risc de piata :

Riscul de pret- risc asociat variatiei pretului activelor financiare disponibile pentru tranzactionare si activelor financiare detinute pentru

vanzare.Societatea administreaza acest risc prin diversificarea investitiilor din portofoliu.

Riscul de rata a dobanzii- societatea se confrunta cu acest risc datorita expunerii la fluctuatiile nefavorabile ale ratei dobanzii. Schimbarea ratei

dobanzii pe piata influenteaza in mod direct veniturile si cheltuielile aferente activelor si datoriilor financiare purtatoare de dobanzi variabile.

La datele la care se refera aceste situatii financiare , majoritatea activelor si datoriilor nu sunt purtatoare de dobanda, drept urmare societatea nu e

afectata semnificativ de riscul fluctuatiilor ratei dobanzii.

Riscul valutar este riscul inregistrarii unor pierderi sau nerealizarii profitului estimat ca urmare a fluctuatiilor nefavorabile ale cursului de schimb.

Societatea este expusa riscului valutar, avand active si datorii exprimate in valuta, insa nu are o politica formalizata de acoperire a acestui

risc.Majoritatea activelorsi datoriilor sunt , insa, exprimate in moneda nationala, cealalta valuta in care se efectueaza operatiuni fiind EUR.

- Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate , ce rezulta din imposibilitatea de a onora in orice

moment obligatiile de plata pe termen scurt, fara ca aceasta sa implice costuri excesive sau pierderi ce nu pot fi suportate de societate.

- Riscul de credit

Riscul de credit reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a

obligatiilor financiare.Societatea este expusa riscului de credit ca urmare a investitiilor realizate in societati comerciale, a conturilor curente , a

depozitelor bancare si a altor creante.

- Riscul aferent impozitarii

Datorita permanentelor schimbari si interpretari a sistemului fiscal din Romania toate societatile platitoare de impozite si taxe sunt expuse acestui risc.

- Riscul aferent mediului economic

Criza de pe pietele externe inceputa in 2007 , amplificata in urmatorii ani, a avut si asupra Romaniei un impact important, cu precadere asupra firmelor

care detin investitii financiare, precum societatea noastra, inregistrand fluctuatii negative din reevaluarea portofoliilor de actiuni, dar si pierderi din

diferente de curs valutar, leul depreciindu-se in contextul economic incert din tara.

- Riscul operational

28

Riscul operational reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea

inadecvata a unor activitati interne, existenta unui personal sau a unor sisteme necorespunzatoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi conditiile

economice, schimbari pe piata de capital, progrese tehnologice. Riscul operational este inerent tuturor activitatilor societatii.

Adecvarea capitalurilor

Societatea trebuie sa respecte cerintele privind incadrarea capitalului initial in conformitate cu prevederile art.57 din Legea 297/2004 prvind piata de

capital si cerintele privind fondurile proprii in conformitate cu prevederile art.16 din Reg. CNVM 15/2004 privind autorizarea si functionarea

societatilor de administrare a investitiilor.

Capitalurile proprii ale societatii includ capitalul social , rezervele legale si rezultatul reportat. Capitalurile proprii ale societatii conform raportarilor

transmise catre CNVM se ridicau la valoarea de 1.503.668,95 la 31.12.09, 2.011.031,77 la 31.12.10 si 2.311.179,19 la 31.12.11

De asemenea se raporteaza la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare expunerile mari, care sunt definite ca fiind acele expuneri brute care depasesc

10% din fondurile proprii. Expunerile mari ale societatii pot fi de maxim 25% din fondurile proprii.

Nicolae Pascu

Preşedinte CA

STK Financial SAI SA

Mădălina Drăghici

Director economic

situa Ţii financiare la 31.12.2011 conforme cu … · entitatile vor anexa la situatiile...

Documents