raport ca – tesatoriile reunite sa bucuresti 2011. raport activitate ca pentru anul 2011.pdf ·...

Raport CA – Tesatoriile Reunite SA Bucuresti 2011

1

Raport anual conform actelor normative în vigoare:

Legea nr. 31/1990R; Legea 297/2004, Regulamentele CNVM nr. 1/2006 şi 31/2006; Codul BVB; Ordinul 1752/2005 cu modificările şi completările ulterioare şi a altor acte normative în vigoare.

Pentru exerciţiul financiar 2011

Data raportului: Martie 2012

Denumirea societăţii emitente: Tesatoriile Reunite SA.

Sediul social: Bucuresti, Str. Spataru Preda, nr. 5, secor 5 Cod poştal 050185

Telefon/fax telefon / fax : 0213160998 / 0213160995 Web E-mail

www.tesatoriilereunite.ro [email protected]

Cod de identificare fiscală RO 425818 Număr în Registrul Comerţului J 40/ 352/ 1991 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise

Bursa de Valori Bucureşti Cod TERU

Capitalul social subscris şi vărsat

1.196.460 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de S.C. Tesatoriile Reunite S.A.

Ordinare, comune, nominative, dematerializate şi evidenţiate prin înregistrare în cont


2

RAPORT DE ACTIVITATE

AL CONSILIULUI DE ADMINISTRA ŢIE PENTRU ANUL 2011

Raport anual conform: Regulamentul CNVM nr.1/2006-anexa 32 Pentru exercitiul financiar: 2011 Data raportului: martie 2012 Denumirea societatii comerciale: TESATORIILE REUNITE S.A. Sediul social: Bucuresti, sector 5, str.Spataru Preda nr.5 Numarul de telefon / fax : 0213160998 / 0213160995 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 425818 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J 40/ 352/ 1991 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: BVB piata secundara (XMBS, simbol TERU Capitalul social subscris şi vărsat: 1.196.460 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială: actiuni nominativa dematerializate cu valoare nominala de 2,5 lei

1.ANALIZA ACTIVIT ĂŢII SOCIET ĂŢII COMERCIALE 1.1.a) Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale:

1.1.a.1 .Activitatea Societatii - principalele activitati si servicii cu ponderea peste 15% din venitul total ( 2009, 2010 si 2011)

Activitatea, produsul,serviciul Venitul total (lei)

2009 2010 2011 Productia de tesaturi – cod CAEN 1320

1.903.937 1.691.775 1752816

Inchirieri spatii proprii – cod CAEN 6820

908.295 594.758 479570

1.1.a.2 Principalele produse realizate: - tesaturi plusate si stofe uni si jacquard pentru tapiterie mobila si decoratiuni interioare; - covorase de baie; - tesaturi plusate si stofe ignifuge realizate din fire de PES Trevira CS sau prin tratamente de

ignifugare; - tesaturi plusate si stofe destinate tapiteriilor autoturisme, autocare si trenuri; - diverse confectii pentru decoratiuni interioare (pernite fantezie, cuverturi,etc.).

1.1.a.3 Obiectul de activitate al societăţii este : Activitatea principala: - cod CAEN 1320 productia de tesaturi ; Activitati secundare: 1330 - Finisarea materialelor textile 1392 –Fabricarea de articole confectionate din textile (cu exceptia imbracamintei si lenjeriei de corp) 1393 –Fabricarea de covoare si mochete


3

1413 - Fabricarea altor articole de îmbrăcăminte (exclusiv lenjeria de corp) 1419 - Fabricarea altor articole de îmbrăcăminte şi accesorii nca. 2060 - Fabricarea fibrelor sintetice şi artificiale 2562 - Operaţiuni de mecanică generală 3811 –Colectarea deseurilor nepericuloase 3821 –Tratarea si eliminarea deseurilor nepericuloase 3832 –Recuperarea materialelor reciclabile sortate 4110 –Dezvoltarea proiectelor imobiliare 4120 –Lucrari de constructie a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale 4221 –Lucrari de constructie a proiectelor utilitare pentru fluide 4311 –Lucrari de demolare a constructiilor 4312 –Lucrari de pregatire a terenului 4321 –Lucrari de instalatii electrice 4322 –Lucrari de instalatii sanitare, de incalzire si de aer conditionat 4332 –Lucrari de tamplarie si dulgherie 4333 –Lucrari de pardosire si placare a peretilor 4334 –Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri 4339 –Alte lucrari de finisare 4391 - Lucrari de invelitori, sarpante si terase la constructii 4399 - Alte lucrari speciale de constructii n.c.a. 4611 - Intermedieri în comeţul cu materii prime agricole, animale vii, materii prime textile şi cu semifabricate 4616 - Intermedieri în comerţul cu textile, confecţii de blana, încălţăminte şi articole din piele 4639 - Comerţ cu ridicata nespecializat de produse alimentare, băuturi şi tutun 4641 - Comerţ cu ridicata al produselor textile 4647 - Comert cu ridicata al mobilei, covoarelor si articolelor de iluminat 4652 -Comerţ cu ridicata de componente si echipamente electronice si de telecomunicatie 4664 - Comerţ cu ridicata al maşinilor pentru industria textilă şi al maşinilor de cusut şi de tricotat 4675 - Comerţ cu ridicata al produselor chimice 4677 - Comert cu ridicata al deseurilor si resturilor 4690 - Comerţ cu ridicata nespecializat 4711 - Comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate cu vînzare predominantă de produse alimentare, bauturi si tutun 4719- Comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate cu vînzare predominantă de produse nealimentare 4724 - Comerţul cu amănuntul al pîinii, produselor de patiserie şi produselor zaharoase in magazine specializate 4729 - Comerţ cu amănuntul al altor produse alimentare în magazine specializate 4751 - Comerţ cu amănuntul al textilelor in magazine specializate 4753 - Comerţul cu amănuntul al covoarelor, carpetelor, tapetelor si al altor acoperitoare de podea, în magazine specializate 4782 -Comerţ cu amănuntul al textilelor, imbracamintei si incaltamintei efectuat prin standuri, chioscuri si piete 4799 - Comerţ cu amănuntul efectuat in afara magazinelor, standurilor, chioscurilor si pietelor 4941 - Transporturi rutiere de mărfuri 6810 – Cumpararea si vanzarea de bunuri imobiliare proprii 6820 - închirierea şi subînchirierea bunurilor imobiliare proprii sau închiriate 6831 –Agentii imobiliare


4

6832 –Administrarea imobilelor pe baza de comision sau contract 7111 –Activitati de arhitectura 7112 –Activitati de inginerie si consultanta tehnica legata de acestea 7219 – Cercetare-dezvoltare in alte stiinte naturale si inginerie 8220 - Activităţi ale centrelor de intermediere telefonică (call center) 8299 - Alte activităţi de servicii suport pentru intreprinderi nca. 1.1.b) Data de înfiinţare a societăţii comerciale: 9 februarie 1991 prin transformarea intreprinderii Tesatoriile Reunite (infiintata in perioada 1930-1933) in societate comerciala pe actiuni. 1.1.c) In anul 2011 nu au fost fuziuni sau reorganizari semnificative 1.1.d) Descrierea achizitiilor si / sau instrainarilor de active 1.1.d.1) In anul 2011 nu s-au achizitionat active. 1.1.d.2) In anul 2011 nu s-au instrainat active. 1.1.e) Rezultatele evaluării activităţii societăţii sunt urmatoarele:

1.1.1. Elemente de evaluare generală:

Nr crt

Indicatori

Realizat Prevăzut Realizat % % 2010 BVC 2011 2011 col.4/col.2 col.4/col.3

0 1 2 3 4 5 6 1 Cifra de afaceri 2.434.175 2.722.374 2.511.940 103,19 92,27 2 Venituri totale 3.040.835 2.667.374 2.570.506 84,53 96,37 3 Cheltuieli totale 3.012.888 2.600.672 2.939.101 97,55 113,01 4 Profit brut 27.947 66.702 -368.595 - - 5 Profitul net 21.497 56.563 -368.595 - - 6 Venituri din exploatare 3.026.495 2.667.374 2.564.820 84,75 96,16 7 Cheltuieli de exploatare 2.992.407 2.501.072 2.837.603 94,83 113,45 8 Rezultatul exploatării 104.088 166.302 -272.783 - - 9 Număr mediu salariaţi 45 - 36 80 -

a) profit net/pierdere : -368.595 lei b) cifra de afaceri : 2.511.940 lei c) din care export : 153.151 lei d) venituri totale : 2.570.506 lei e) cheltuieli totale : 2.939.101 lei f) procent din piaţă deţinut: firma este singurul producator de tesaturi plusate din Romania; nu avem date privind ponderea pe piata. g) lichiditate (disponibil în cont etc): la 31 decembrie 2011 disponibilitatile in conturi si casa au fost de 37.248 lei.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale Dotarea tehnica si tehnologica este din anii 1980, la care sau facut unele modernizari. Ea este

capabila sa faca fata in conditii profitabile, concurentei pe piata externa pentru articolele specifice. Actiunea de comasare s-a incheiat in decembrie 2010. Intreaga activitate de productie a fost

mutata la unitatea 1 din str.Spataru Preda nr.5. In cadrul acestei actiuni sa-u modernizat utilaje si instalatii, s-au reabilitat termic luminatoare si ferestre, s-au achizitionat si o serie de utilaje (agregat de


5

ulei fierbinte, generator de abur, electrocompresor) sau dispozitive (splicer), care conduc la ridicarea nivelului tehnic si reducerea consumurilor energetic si materiale.

1.1.2.a) Principalele produse realizate şi/sau servicii prestate cu precizarea: Societatea comerciala produce si comercializeaza pe piata o gama sortimentala diversificata de plusuri tip stofe de mobila si decoratiuni interioare a caror destinatie este redata in tabelul de mai jos:

Segment de piata

Valoare 2009 (mii LEI)

Pondere 2009 (%)


Pondere 2010 (%)


Pondere 2011 (%)

Mobila 185,4 10,0 224,3 13,4 207.4 11.3 Auto 88,0 4,8 43,7 2,6 75.1 4.1 CFR 721,4 39,1 617,5 36,9 565.2 30.9 Comert 355,8 19,3 238,8 14,3 296.8 16.2 Turism 44,9 2,4 9,7 0,6 25.4 1.4 Teatre 154,1 8,3 256,1 15,3 470.0 25.7 tehnic. 0 0 0 0 0 0 Diversi 13,9 0,8 29,0 1,8 23.5 1.3 Prest. servicii 2,1 0,1 10,9 0,6 11.0 0.6 Export 280,8 15,2 241,3 14,5 156.4 8.5 Total 1846,4 100,0 1671,3 100,0 1830.8 100.0

In anul 2011 productia realizata a avut la baza comenzi care au fost onorate la termenele si in

cantitatile prevazute. Structura sortimentala si destinatia ei s-a modificat. Asta datorita in primul rand conditiilor de piata cauzate de criza financiara .

La sectoarele cu finantare de la bugetul statului, in special calea ferata, s-a constatat o reducere fata de 2010 cu circa 52.3 mii lei, explicata prin faptul ca nu s-au mai respectat programele de reconditionare vagoane calatori din lipsa fondurilor, adesea confruntandu-ne cu probleme la incasarea facturilor emise(uneori firmele din acest sector achitau si la 90 zile).Scaderea vanzarilor catre acest sector poate fi pusa si pe seama nelivrarii produsului solicitat de catre acestia si anume art. Grivita , articol care este la u nivel de pret mai scazut si care este destinat anumitor tipuri de vagoane mai ieftine.

La sectorul de cultura lucrurile au mers mai bine in sensul cresterii valorii vanzarilor cu 213.9 mii lei , fondurile pentru acest sector venind in mare parte din primarii sau fonduri europene (exemplu concludent fiind renovarea Teatrului National Iasi pentru care s-a executat o comanda de plus lana in valoare de 175.2 mii lei). La aceasta crestere a contribuit si derularea programului de refacere a caminelor culturale din zonele rurale sau orasele mai mici.

Vanzarea de produse catre sectoarele care depind de puterea de cumparare a populatiei (comert cu produse nealimentare) a cunoscut o usoara crestere de aproximativ 58,0 mii lei, crestere realizata in special dataorita politicii comerciale de stoc – service si semnarea unor contracte de consignatie cu comerciantii .

In turism s-a constatat o usoara crestere de 15.7 mii lei crestere datorata in special renovarilor unitatilor de alimentatie publica (baruri, discoteci, restaurante) si ca urmare a unui program sustinut de promovare in randul firmelor care au ca obiect de activitate „organizarea de evenimente”.

In sectorul productiei de mobila se contata o usoara scadere de aproximativ 16.90 mii lei. In sectorul auto se constata o crestere de 31.4 mii lei crestere datorata programului de promovare

catre firmele ce detin mijloace de transport calatori si carora li se impun conditii standard privind siguranta , ceea ce presupune si retapitarea acestor mijloace.

Se constata o mentinere a vanzarii de servicii prestate catre terti la nivel de 11 mii lei, aceste servicii reprezentand efectuarea de tratamente de ignifugare si termofixare.


6

O usoara scadere de 5.5 mii lei se constata la vanzarea catre sectorul diversi reprezentat de clienti care nu au ritmicitate in achizitii ci cumpara o singura data.

La export s-a constatat o schimbare a structurii (o diminuare substantiala a exportului de covorase catre Italiadar si scaderea livrarilor de plus crud catre Belgia si Olanda), inregistrandu-se in 2011 o reducere cu 84.9 mii lei scadere datorata de tulburarile economice din Europa dar si de cresterea pretului la materia prima si anume – bumbac (toate produsele noastre ce fac obiectul exportului sunt produse din bumbac).

1.1.2.b) Ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri ale societăţii comerciale pentru ultimii 3 ani:

1.1.2.c) Produse noi avute în vedere pentru care se va afecta un volum substanţial de active în viitorul exerci ţiu financiar precum şi stadiul de dezvoltare al acestor produse . In anul 2011 actiunile de proiectare s-au concentrate pe directia optimizarii productiei sau obtinerii unor articole economice, avand in vedere solicitarea pietei, dar si pentru imbunatatirea calitatii unor articole curente. Astfel:

- s-a proiectat si mostrat un nou articol la covorase de baie conform solicitarii clientului nostru extern din Italia- articolul LISA, greutate 1200g/mp,compozitie-100%, o dimensiue 62/123 cm , crud , confectionat ; Acest produs a fost lansat pe piata si s-a executat prima comanda de testare a clientului

- s-a relansat Art. Ana Flower , produs jacquard , intr-o gama coloristica de 4 culori cu destinatie tapiterie mobila, scopul fiind de a valorifica la maxim achizitiile de fire functie de loturile impuse de furnizor , dar si pentru a imbunatatii gama sortimentala acuala;

- s-a imbunatatit finisajul pentru produsele curente in sensul imbunatatirii caracteristicilor ce se obtin la testul Martindale.

Societatea este producator unic de: - tesaturi plusate in Romania si in Europa centrala si de est. (Firma Decotex din Bulgaria care producea produse similare s-a inchis in decembrie 2004), (cele mai apropiate capacitati similare sunt in Cehia si Turcia) ; - tesaturi ignifuge certificate din PES Trevira CS. - tratamente de ignifugare a materialelor textile cu destinatie tapiterie sau decoratiuni; - unic producator de tapiterii pentru CFR, fiind acreditat ca furnizor feroviar in Romania.

Societatea se situeaza printre putinii producatori de covorase de baie pe tehnologie dublu plus. O parte din aceste covoare sunt comparabile calitativ cu cele produse de liderul in domeniu (Habidecor – Portugalia).

Grupa de produse tesaturi

(%) in prod marfa 2009



Plusuri (ratiera) 89,4 84,8 92,2

Stofe (ratiera) 0,8 0 0,5

Plusuri (jacquard) 1,9 1,1 1

Stofe (jacquard) 1,5 0,5 0,6

Plusuri tricotate 3,1 5,2 2,7

Confectii 3,3 8,4 3


7

Evolutia vanzarilor de produse pe anul 2011

68,16

158,88134,60

39,705

286,93

162,47143,71

74,02

186,31

120,68

223,62231,14

0

50

100

150

200

250

300

350

ianu

arie

febr

uarie

mar

tie

aprilie

mai

iunie iu

lie

augu

st

sept

embr

ie

octo

mbr

ie

noiem

brie

dece

mbr

ie

luni

mii

lei

1.1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import) Aprovizionarea se face de la producatori interni, de la importatori dar si prin import direct astfel:

- fire acrilice vopsite - Romania; - fire bumbac natur si vopsite – Romania (producatori sau importatori); - fire de viscoza amestec cu poliester melange –Germania; - fire de poliester filament vopsit – Spania; - fire de vascoza- Spania - fire chenilie- Turcia - fire ignifugate-Germania

Sursele de aprovizionare sunt sigure, dar, avand in vedere necesitatea continua de a gasi produse de aceeasi calitate la preturi mai bune, se continua activitatea de prospectare pentru gasirea unor solutii optime de aprovizionare.

Aprovizionarea se face pentru fiecare comanda in parte sau cu estimare a unui stoc minim de siguranta in special la firele acrilice, care sa permita desfasurarea in bune conditii a procesului de fabricatie si un raspuns in termen util la comenzile clientilor.

Pentru materiale auxiliare se apeleaza la reprezentante ale firmelor externe dar si la producatori romani astfel:

Ignifugant – prin importator , din Germania Coloranti – import direct, din Elvetia Apret- achizitie din Belgia Alte auxiliare chimice- achizitie din Romania Produse de ambalat-achizitie Romania La 31 decembrie 2011, stocul de materii prime si materiale auxiliare era de 248.748 lei. 1.1.4. Evaluarea activităţii de vanzare Descrierea evolutiei vanzarilor secvential pe piata intersa si/sau externa si a perspectivelor

pe termen mediu si lung


8

Analizand comparativ anul 2011 fata de anul 2010 pe grupele de produse considerate curente se constata urmatoarele:

- consideram un trend ascendent al vanzarilor de produse ignifugate sau servicii de ignifugare care se va mentine pe termen lung

- Per ansamblu, structura vanzarilor inca se mentine la nivel de peste 50% catre societati sau institutii care depind direct sau indirect de bugetul statului, vanzarea fiind astfel catre firme finantate de stat la nivel de 62% din vanzarea pietei interne.

- O crestere a vanzarilor pe piata interna cu aproximativ 17% (244.4 mii lei) inregistrandu-se o crestere de la 1430 mii lei vanzare in 2010 la 1674.4 mii lei vanzare in 2011 per total vanzari

- La export , a fost o scadere de aprox. 35% (85 mii lei) a volumului vanzarilor de la 241 mii lei in 2010 la 156 mii lei in 2011, aceasta scadere avand loc pe fondul crizei economice din spatiul Europei, clientii nostri externi fiind din Belgia, Olanda si Italia, dar si datorita cresterii pretului la bumbac , produsele firmei cu destinatie export fiind realizate 100% din bumbac.

- Pe piata interna se constata o scadere a vanzarilor catre sectorul cailor ferate (8%), sectorul producatorilor de mobila (8%), pe fondul diminuarii cheltuielilor bugetare, falimentarea micilor firme care se ocupau cu executarea sau retapitarea de mobilier , dar si datorita scaderii puterii de cumparare a romanilor care au preferat alte cheltuieli in detrimentul achizitiilor de bunuri de folosinta indelungata;

- Cresteri a vanzarilor se inregistreaza si in cazul segmentelor : reconditionari auto (72%), sectorul cultural si teatre (84%), sectorul comert textile(24%), domeniul hotelier si de alimentatie publica (162%).

- consideram un trend ascendent al vanzarilor de produse ignifugate sau servicii de ignifugare care se va mentine pe termen lung

- Per ansamblu , structura vanzarilor inca se mentine la nivel de peste 50% catre societati sau institutii care depind direct sau indirect de bugetul statului, vanzarea fiind astfel catre firme finantate de stat la nivel de 62% din vanzarea pietei interne.

- In ceea ce priveste concurenta se constata o scadere a preturilor pe piata si implicit a calitatii produselor importate.

- In mare parte firmele de retail comercializeaza si solicita produse ieftine dand mai putina importanta calitatii produselor;

- Datorita aparitiei marilor lanturi de magazine specializate in amenajari interioare un numar din ce in ce mai mare de mici magazine de textile si produse pentru casa se inchid;

Dintre masurile luate in 2011 privind activitatea comerciala putem aminti:

- reducerea gamei sortimentale prin eliminarea unor produse care nu aveau cerere mare pe piata si concentrarea productiei pe acele grupe care aveau pondere mai mare in vanzare;

- vanzarea produselor in regim stoc-service pentru :o gama de 49 culori la gama uni, o gama 10 produse pentru produsele auto; o gama de 10 desene pentru gama plusurilor jacquard;

- intensificarea actiunilor de vanzare a produselor care au fost scoase din productia curenta in scopul valorificarii urgente a cestora fie ca metraje fie sub forma unor confectii;

- intensificarea actiunilor de valorificare materii prime ( fire , piese de schimb , etc) care nu se mai folosesc in productia curenta;

- intensificarea actiunilor de promovare firma prin inscrierea acesteia in site-urile de profil, fie ca vorbim de activitatea de vanzare produse fie ca vorbim de activitatea prestari servicii;

- lansarea unui nou produs intr-o gama de 4 culori in vederea revitalizarii produselor realizate pe capacitatea de tesere jacquard ;


9

- lansarea unui nou produs Lisa -covoras de baie100% bumbac, produs realizat special pentru piata externa conform cererii partenerului extern;

- dezvoltarea structurii sortimentale, imbunatatirea calitatii, intensificarea promovarii pentru produsele care au ca destinatie acoperirea cererii din sectorul cailor ferate;

- asigurarea permanenta a conditiilor impuse pentru gama produselor ignifugate scurtand timpii de executie si consumul substantelor folosite pentru executia acestor tratamente specifice;

- atacarea segmentului de catering care se ocupa cu organizarea de mese festive prin promovarea produselor nostre catre acest sector;

- promovarea produselor noastre in randul arhitectilor , regizorilor de teatru si film; - modificarea modului de prezentare al produselor; - cautarea continua de noi furnizori de materie prima(fire si auxiliari chimici); - cautarea si intretinerea relatiilor cu furnizori de piese de schimb si utilaje specifice domeniului

nostru de activitate;

1.1.5. Evolutia pietii 1.1.5.a) Evolutia pietei interne si externe pentru perioada urmatoare va fi afectata in continuare de conditiile create de criza financiara care inca se manifesta acut, mai ales pe piata externa. Pe piata externa se constata o inrautatire a vanzarilor si cererilor , majoritatea partenerilor nostii solicitand reducere de preturi pentru produsele comandate in anii anteriori iar furnizorii externi anuntand o intentie de majorare a preturilor in decursul anului 2012. In ceea ce priveste piata interna, trebuie remarcat ca efectele crizei se vad in special la alocarea bugetelor pentru modernizarea caii ferate. Desi s-a facut o buna promovare a produselor noastre, desi acestea corespund calitativ si sunt agreate de catre beneficiarii nostri, desi acestia au comenzi pentru modernizarea vagoanelor sau construirea altora noi, alocarea de fonduri de la buget se face foarte greu, ceea ce are influente negative si asupra activiatii noastre. Liberalizarea pietei a creat prin desfiintarea barierelor tarifare drum liber produselor asiatice foarte ieftine si uneori de calitate indoielnica, ceea ce determina si va determina o deteriorare continua a pozitiei pe piata a produselor romanesti si europene. Pozitia de unic producator in aceasta zona a Europei reprezinta doar un avantaj privind activitatea viitoare a SC Tesatoriile Reunite SA. In programele de fabricatie s-a prevazut o gama restransa de produse ce se va adresa pietii interne (producatori de mobila, CFR, utilizatori si reparatori auto, turism, cultura etc.) Sectorul de piata tinta este un sector de nivel mediu sau inalt al raportului calitate/pret si in nici un caz segmentul de piata al produselor foarte ieftine. Se constata o reorientare a consumatorului final catre produse romanesti , consumatorul fiind din ce in ce mai multumit de calitatea acestor produse fata de ceea ce se aduce din import la preturi foarte mici si calitate indoielnica. 1.1.5.b) In ceea ce priveste concurenta, atat pe piata interna cat si pe piata externa, putem aminti produsele similare, ca utilizare (stofe mobila si decoratiuni interioare) produse de firmele din tara precum TEXTOR, INDUSTRY TRANSILVAN, precum si importurile din Cehia, Turcia, China etc. 1.1.5.c) Descrierea oricărei dependenţe semnificative a societăţii faţă de un singur client sau faţă de un grup de clienţi a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii. Pentru produsele tricoturi plusate, acestea au destinatia exclusiva catre CFR ( 2-3 parteneri) cu destinatia reparatiilor si intretinerii vagoanelor de calatori modernizate in trecut cu astfel de produse. Plusurile jacquard in prezent se vand catre 2-3 clienti din sectorul de mobila tendinta este de scadere a cererii acestor tipuri de produse datorita pretului si calitatii acestora ( produs foarte gros). Valorificarea acestor tipuri de produse se va face in special catre consumatorii finali care fac retapitari)

La export -covorase de baie se depinde de 1-2 clienti, iar la export- metraje portofoliul este reprezentat de 2 clienti, existand totusi riscul foarte mare sa nu mai vindem la export.


10

Referitor la produsele destinate sectorului CFR (32% din total vanzare) se constata existenta a 3 clienti mari.

Pe ansamblu, se constata o vanzare dependenta in proportie de 62% din total catre sectoare de piata care au directa legatura cu fonduri bugetare alocate pentru modernizari obiective publice sau transport pe caile ferate si astfel riscul de a pierde o buna parte din piata este foarte mare.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii comerciale

1.1.6.a) Numărul şi nivelul de pregătire a angajaţilor societăţii comerciale precum şi a gradului de sindicalizare a forţei de muncă; Numarul mediu al personalului integistrat in anul 2011, repartizati pe activitati, se prezinta astfel:

Categ. de personal Nr. mediu - muncitori direct productivi 20 - muncitori indirect productivi 8 - personal TESA 8

TOTAL salaria ţi 36

In anul 2011 numarul mediu de personal a fost de 36, din care: - 10 salariati – studii superioare - 7 salariati – studii medii - 19 salariati – scoala generala + scoala profesionala

La 31 decembrie 2011 numarul efectiv de salariati a fost de 38, din care: - 10 salariati – studii superioare - 7 salariati – studii medii - 21 salariati – scoala generala + scoala profesionala

In anul 2011 s-a desfiintat sindicatul. 1.1.6.b) Nu au existat elemente conflictuale intre manager şi angajaţi. In cursul anului 2011 a existat un dialog permanent intre directorul general si angajati, atat direct cat si prin sindicat. 1.1.7. Evaluarea aspectelor legate de impactul activit ăţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător.

Nu exista litigii referitoare la impactul activităţilor de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător si nu a fost încălcata legislaţia privind protecţia mediului înconjurător.

Societatea detine autorizatie de mediu revizuita, valabile pana la data de 22.10.2013 pentru unitatea 1. La unitatea 2 nu mai exista autorizatie avand in vedere mutarea activitatii de productie la unitatea 1.

1.1.8. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

In anul 2011 cheltuielile aferente activitatii de cercetare-dezvoltare au fost de 8200 lei. Pentru anul 2012 se prevede un nivel de 9000 lei. Aceste cheltuielile sunt aferente proiectarii de produse noi, mostrarii si testarii acestora. Produsele noi au fost si sunt create pentru a indeplini solicitarile clientilor privind compozitia fibroasa, aspectul, finetea si rezistenta la abraziune, la foc etc, dar si pentru a imbogati oferta noastra in scopul castigarii de noi segmente de piata. 1.1.9. Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managementul riscului. Descrierea expunerii societăţii comerciale faţă de riscul de preţ, de credit, de lichiditate şi de cash flow


11

In domeniul managementului riscurilor se au in vedere ca principii de baza: elaborarea materialelor cu privire la identificarea, masurarea si controlul riscurilor asociate fiecarei decizii potentiale, precum si imbunatatirea performantei managementului societatii in contextul definirii, masurarii si evaluarii consecintelor, adoptarii deciziilor in regim de incertitudine.

a) Riscul valutar. Riscul valutar este riscul ca moneda nationala sa se deprecieze in raport cu principalele valute. Riscul valutar apare atunci cand tranzactiile comerciale ale societatii sunt efectuate intr-o alta moneda decat cea locala, sau in functie de cursul unei monede straine. Produsele finite ale societatii sunt vandute, in cea mai mare parte, pe pietele externe, iar o parte din bunurile necesare desfasurarii activitatii sunt achizitionate de pe pietele externe, fiind exprimate cu preponderenta in valute precum USD sau EURO. In cea mai mare parte, tranzactiile se efectueaza in moneda nationala. Apar probleme de risc in cazul devalorizarii monedei nationale la plata in valuta a materiilor prime si auxiliare achizitionate din import (in special de pe piata europeana ) In ceea ce priveste exporturile acestea sunt expuse la riscul valutar in momentul aprecierii monedei nationale. La calculul preturilor produselor se iau in considerare marje de pret pentru a preintampina acest risc. Managementul societatii monitorizeaza fluctuatiile ratei de schimb a valutelor in care sunt exprimate creantele, datoriile, contractele societatii, intervenind, in masura in care este posibil, cu proceduri de acoperire a acestor riscuri.

b) Riscul ratei dobanzii. Riscul ratei dobanzii este riscul ca valoarea dobanzii sa fluctueze datorita modificarii acestei rate pe piata interbancara. Rezultatul din activitatea financiara sau fluxurile de numerar ale societatii pot fi afectate de fluctuatia ratei dobanzii de pe piata, intrucat societatea are angajate doua credite in lei, unul pe termen scurt si altul pe termen mediu purtatoare de dobanzi care au si o componenta variabila. In ultimul an dobanda a scazut. Exista temeri privind cresteri ale dobanzilor in perioada urmatoare. Managementul societatii monitorizeaza in mod continuu fluctuatiile ratei dobanzii si actioneaza in consecinta.

c) Riscul pretului de piata. Riscul pretului de piata este riscul ca preturile bunurilor achizitionate si vandute sa fluctueze in mod nefavorabil ca rezultat al schimbarilor pretului de piata. Riscul de pret asumat a fost vanzarea la un pret de piata al produselor, pret stabilit prin antecalculatii, dar care nu a oferit satifactii, deoarece volumul desfacerii a fost insuficient. Un risc mare l-a creat saltul pretului bumbacului care s-a produs la sfarsitul anului 2010 si inceputul anului 2011 Acoperirea riscului pretului de piata la care societatea este supusa este administrat prin urmarirea preturilor pe pietele de achizitie si cat si prin negocierea sau renegocierea preturilor cu clientii.

d) Riscul de credit. Riscul de credit apare atunci cand neindeplinirea obligatiilor unui partener ar putea reduce intrarile de flux de numerar din creantele comerciale prezente la data bilantului. Societatea nu este expusa unui risc de credit semnificativ. Managementul societatii aplica politici specifice pentru a se asigura ca vanzarea produselor si serviciilor cu plata la termen se efectueaza catre parteneri credibili, astfel incat creditul comercial acordat sa fie recuperat potrivit prevederilor contractuale. Daca nu exista suficiente informatii despre un client sau daca exista un anumit risc de solvabilitate al acestuia, atunci Societatea utilizeaza plata in avans sau anumite metode de garantare a platii (scrisori de garantie bancara, acreditive). De asemenea, Societatea dispune de mecanisme de control intern prin care monitorizeaza corespunzator si in mod continuu vechimea creantelor. Exista totusi situatii in care apar intarzieri ale incasarii creantelor in special la clientii care depind de sumele allocate de la bugetul de stat si bugetele locale

e) Riscul de lichiditate. Riscul de lichiditate apare atunci cand datoriile aflate la scadenta nu pot fi achitate din cauza lipsei de disponibilitati generate de neincasarea creantelor devenite scadente,


12

respectiv apar disfunctionalitati intre incasarea disponibilitatilor preconizate si platile care trebuie efectuate. Politica societatii cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a putea achita datoriile. Exista totusi situatii in care datorita incasarii cu intarziere de la clienti sau datorita neicasarii din diverse motive, societatea sa se afle in dificultate de a efectua in termen platile catre bugete si furnizori

f) Riscul ratei dobanzii la fluxul de numerar. Riscul ratei dobanzii la fluxul de numerar este riscul ca fluxurile de numerar viitoare sa fluctueze din cauza variatiilor ratelor de piata ale dobanzii. Un instrument de imprumut cu rata variabila poate conduce la schimbarea ratei dobanzii efective a instrumentului financiar, fara o schimbare corespondenta a valorii sale juste. Exista riscul ca in perioada urmatoare sa creasca dobanzile, datorita politicii de dobanda a BNR. Lucru care sa influenteze negativ fluxurile de numerar. Managementul societatii monitorizeaza in mod continuu fluctuatiile ratei dobanzii si actioneaza in consecinta. Descrierea politicilor şi a obiectivelor societăţii privind managementul riscului Societatea monitorizează nivelul riscurilor prin politici în curs de implementare pentru următoarele riscuri identificate: - riscul de strategie - apariţia unor riscuri neprevăzute în strategia generala a firmei, datorate riscurilor la nivel macroeconomic. La nivelul societatii exista o strategie, care este analizata periodic si completata sau adaptata conditiilor la nivel macroeconomic. Referitor la riscul operational nu s-au inregistrat pierderi datorita unor catastrofe , defectiuni tehnice sau erori umane (fraude, erori de proces, greseli de conducere) . - riscul climatului economic - riscuri datorate schimbărilor în climatul economic local, naţional, european sau mondial. Referitor la riscul climatului economic, in anul 2011 au existat pierderi ale sectoarelor de piata, in special datorita influentelor crizei financiare mondiale, dar si a crizei bumbacului. In aceiasi perioada, s-a inregistrat diminuarea volumului veniturilor din activitatea de inchiriere cauzata de efectele crizei asupra chiriasilor nostri, care ori si-au redus activitatea renuntand partial la spatii sau chiar au inchis definitiv cerand rezilierea contractelor de inchiriere. Masurile luate la nivel macroeconomic in tara, in vederea contracararii crizei, au avut din pacate influente negative asupra mediului de afaceri si implicit a firmei prin disparitia sau reducerea unor segmente de piata. Tot in cadrul riscului de piata, se pot aminti ridicarea barierelor tarifare, liberalizarea comertului si invazia produselor asiatice la preturi mici si calitate uneori indoielnica. Managementul societatii monitorizeaza in mod continuu implicatiile conditiilor si actioneaza in consecinta - riscul continuităţii afacerii - posibilitatea pierderii unor furnizori cheie datorită portofoliului relativ redus de furnizori, clienti. In ceea ce priveste riscul afacerii , avand in vedere continua tranzitie a economiei, precum si schimbarea continua a conditiilor de pe piata, planificarea strategica pe termen lung, ridica problema asumarii unui risc mai mare. Eficientizarea activitatii de productie prin scaderea costurilor de fabricatie, optimizarea fluxurilor, coordonare, decizii si control in timp util, precum si revizuirea organigramei au fost in anul 2011, o parte din obiectivele Consiliului de administratie al societatii. Din pacate evolutia pietei atat pentru activitatea de productie cat si pentru cea de inchiriere nu a corespuns prognozelor. Managementul societatii monitorizeaza in mod continuu aceasta problema, prin cercetarea atenta a pietei furnizorilor, a clietilor si cautarea solutiilor optime -riscul planului de continuitate în afaceri - riscuri datorate inexistentei unor planuri alternative de continuare a activităţii în cazuri extreme. Avand in vedere acest lucru, la planificarea pe termen mediu se tine cont de urmatoarele :


13

- inchirierea spatiilor se va face, in general, pe termen de 1 an cu posibilitati de prelungire, la pretul pietei – exprimat in lei si dupa o evaluare a chiriasului (capacitatea de plata, felul activitatii si impactul acesteia asupra mediului,etc). - pregatirea spatiilor si instalatiilor aferente inchirierii – pe masura identificarii surselor financiare- pentru imbunatatirea caracteristicilor termice si a conditiilor de lucru (ferestre termopan, izolatii, igienizari, modernizare centrala termica). In ceea ce priveste activitatea de baza se va actiona pentru : - optimizarea si perfectionarea organizarii activitatii intr-o singura unitate, avand ca rezultat reducerea cheltuielilor de intretinere a spatiilor, amortismente , taxe si impozite aferente activitatii de baza si eliberarea unor spatii noi in vederea oferirii spre inchiriere, dar si o dimensionarea corecta a cheltuielilor cu personalul; - scaderea cheltuielilor materiale prin prospectarea continua a pietei interne si externe de materii prime si auxiliare; - transformarea firmei intr-o firma moderna capabila sa reziste pe piata si care sa fie un loc atractiv de munca; -organizarea activitatii pe centre de venituri si cheltuieli. -riscul concurenţei - In ceea ce priveste concurenta, atat pe piata interna cat si pe piata externa, putem aminti produsele similare, ca utilizare (stofe mobila si decoratiuni interioare) produse de firmele din tara precum TEXTOR, INDUSTRY TRANSILVAN, precum si importurile din Cehia, Turcia, China etc. Managementul societatii monitorizeaza in mod continuu piata, concurenta si actioneaza in consecinta prin parghiile de care dispune: calitate, sortiment, pret.

1.1.10. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale Pentru anul 2011 au existat o serie de oportunitati care creaza premize favorabile astfel pentru

viitor :

- Organizarea activitatii intr-o singura locatie ;

- Programele de modernizare a cailor ferate romane si interesul crescand pentru produsele noastre, cu conditia asigurarii fondurilor in bugetul CF ;

- Modernizarea obiectivelor culturale ;

- Participarea la targurile internationale, in standuri nationale, cu finantare guvernamentala.

Avand in vedere unicitatea ca producator in aceasta zona a Europei, precum si oportunitatile care exista, Consiliul de Administratie considera ca necesar luarea tuturor masurilor pentru traversarea perioadei de criza si transformarea societatii intr-o firma moderna, competitiva pe piata si recunoscuta pentru performantele ei, in acest sens intocmindu-se un program de reorganizare.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIET ĂŢII COMERCIALE

2.1. Precizarea amplasării şi a carcateristicilor principalelor capacităţi de producţie în proprietatea societăţilor comerciale.

Teren:

Nrcrt

Amplasare Suprafata

( mp )

Valoare contabila

( lei)

Tipul*

Proprietate**

Certificat ce atesta dreptul de proprietate

1. Unitatea I –str.Spataru Preda,nr.5, sector 5

11.480,30 11.229.100 N T Seria MO3 nr.1708

2. Unitatea II- str.Eufrosina 13.972,20 19.777.000 N T Seria MO3 nr.1709


14

Popescu,nr.61, sector 3 TOTAL 25.452,00 31.006.100

*)Tip: I= zona industriala; N= alte zone **) Proprietate :T= cu titlu de proprietate ;N=fara titlu de proprietate

Unitatea 1 –str Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti

- Valoarea contabila 1855400 lei - Suprafata inchiriata 1180 mp - Suprafata totala construita la sol 9232 mp,

din care: Cod.

Constr. Denumirea constructiei Suprafata construita la sol

(mp) C1 Cladire tesatorie (demisol+mezanin+etaj 1) 1472 C2 Corp nou tesatorie 2915 C3 Cladire tesatorie plus 1072 C4 Cladire atelier mecanic (parter+etaj 1) 217 C5 Corp filatura sala 2 579 C6 Tesatorie blanuri (parter), corp nou preparatie (etaj 1) 1800 C7 Anexe sociale (parter+etaj 1+etaj 2) 521 C10 Anexa magazie 17 C11 Anexa sopron 52 C12 Anexa garaj 25 C13 Cabina poarta 64 C14 Anexa magazie 39 C15 Anexa sopron 103 C16 Anexa sopron 167 C17 Anexa statie ulei 47 C18 Centrala termica 124 C19 Anexa magazie 18

Unitatea 2 – str. Eufrosina Popescu nr.61, sector 3, Bucuresti

- Valoarea contabila 570968 lei - Suprafata inchiriata 1324 mp - Suprafata totala construita la sol 9916 mp,

din care: Cod.

Constr. Denumirea constructiei Suprafata construita la sol

(mp) C1 Corp administrativ (subsol+parter+etaj 1) 183 C2 Corp fabrica finisaj 1874 C3 Corp prelucrari finisaje (parter+etaj 1) 1546 C4 Cladire sectie boiangeria (subsol+parter+etaj 1+etaj2) 1933 C5 Corp CTC- magazii finite (parter+etaj 1) 2154 C6 Anexe sociale si magazii 866 C7 Corp poarta 53 C8 Cladire post trafo 125 C9 Statie pompe 45 C10 Bazin apa 6 C11 Bazin apa 9


15

C12 Remiza PCI 26 C13 Ateliere 73 C14 Magazii 100 C15 Statie reglare gaze 5 C16 Constructii uzina termica 451 C17 Ateliere mecanice 429 C18 Statie reglare gaze 7 C19 Put 5 C20 Acces acoperit 22 C21 Put 4

In conformitate cu hotararea Consiliului de administratie s-a efectuat o evaluare a terenurilor la data de 31 decembrie 2010 de catre un evaluator autorizat si reevaluarea cladirilor. Aceste noi valori ale terenurilor si cladirilor au fost inregistrate in contabilitate.

2.2. Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţilor societăţii comerciale. Gruparea mijloacelor fixe după codul de clasificare şi uzură este redată în tabelul următor: - lei - Grupa Valoare

inventar Valoare

amortizare Valoare rămasă

Uzura medie (%)

Construcţii 2.479.012 386.486 2.092.526 15,60 Inst. tehnice şi maşini 1.034.251 839.366 194.885 81,16 Alte inst., utilaje şi mobilier 40.886 21.659 19.227 53,00

TOTAL 3.554.149 1.247.511 2.306.638 35,10

Cladirile au fost construite in diverse perioade, in prezent au un grad mare de uzura, necesitand reparatii izolatii acoperis, zugraveli, tencuieli interioare si exterioare), dar si lucrari de modernizare in vederea reducerii pierderilor energetice (inlocuirea geamurilor clasice cu tamplarie termopan). O parte din aceste lucrari au fost executate in cadrul procesului de comasare a activitatii intr-o singura locatie. Pentr iarna 2011 – 2012 s-a comunicat chiriasilor de la unitatea 2, ca nu mai putem asigura incalzirea, producerea acesteia in centrala veche nefiind rentabila. Utilajele şi echipamentele tehnologice existente în cadrul societăţii se situează în procent de 75% la nivelul tehnic al anilor 1980-1984 şi în procent de 25% la nivelul tehnic al anilor 1973-1974. Dotările tehnologice existente prezintă durate normale de funcţionare depăşite. Tehnologia utilizată în ţesătorie este in cea mai mare parte de tip neconvenţional . Maşinile de ţesut existente sunt produse in marea lor majoritate in anii 1980-1985. Tehnologia de finisare este de tip discontinuu. Utilajele sunt de diverse tipuri, achiziţionate în diverse perioade de timp şi prezintă grade avansate de uzură fizică şi morală. In cadrul actiunii de comasare s-au efectuat modernizari la utilaje (rama de uscat termofixat, calandru de stoarcere) si s-au achizitionat unele utilaje (agregat de ulei fierbinte, electrocompresor, generator de abur), dar si dispozitive (splicer) avand drept scop reducerea costurilor si cresterea calitatii produselor si a competitivitatii.

2.3. Precizarea potenţialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii comerciale

Societatea Tesatoriile Reunite SA are titluri de proprietate pentru toate activele corporale. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii, terenurile si contructiile fiind prezentate la pct. 2.1.


16

Mentionam ca, in vederea garantarii liniei de credit de 550.000 lei, a creditului de investitii de 350000 lei si a creditului de facilitate de 150.000 lei de la BCR (necontractat), societatea a garantat prin ipotecarea a doua corpuri de cladire de la Unitatea 2, respectiv Corp fabrica finisaj nr. cadastral 1319/19 si teren in suprafata de 2.282,25 mp (lotul nr.8) si Corp prelucrari finisaje nr. cadastral 1319/22 si teren in suprafata totala de 2.900,46 mp (lot 11). In scopul unor dezvoltari imobiliare viitoare pe amplasamentul unitatii 2, in martie 2011 s-a schimbat ipoteca mai sus mentionata, pe corpuri de cladiri si terenuri de la unitatea 1. In acest sens s-a intocmit un act de dezmembrare- lotizare in doua loturi la aceasta unitate, lotul 2 cu numar cadastral 17243/2 in suprafata de 3314 mp si suprafata construita de 3057 mp compusa din C2 – corp nou tesatorie (2915 mp), C18 – centrala termica (124 mp) si C19 - anexa magazie (18 mp).

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATEA COMERCIAL Ă 3.1. Acţiunile Tesatoriile Reunite SA. se tranzacţionează la platforma ARENA a BVB, simbol

TERU. În cursul anului 2011 valoarea de piaţă a acţiunilor TERU a cunoscut un trend relative constant, atingand un minim de 40 lei in jurul datei de 20 martie 2011, un maxim de 67 lei in jurul datei de 15 octombrie si incheind anul 2011 cu o valoare de 51 lei pe actiune, valoare avuta in cea mai mare parte a anului asa cum se observa in graficul de mai jos.

3.2. Pentru anul 2008 din profitul net de 490.452,46 lei s-a repartizat suma de 28.930 lei pentru rezerva legala, iar diferenta pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de comasare a activitatii in locatia din strada Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti.

Pentru anul 2009 din profitul net de 11.101 lei a fost repartizat pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de investitii.

Pentru anul 2010 repartizarea profitului net de 21.497 lei s-a facut astfel: 1.397 lei pentru rezerve legale , iar 20.100 lei pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de investitii.

3.3. Societatea comerciala nu a achiziţionat propriile acţiuni. 3.4. Societatea comerciala nu are filiale. 3.5. Societatea comerciala nu a emis obligaţiuni şi/sau alte titluri de creanţă.

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE 4.1. Lista administratorilor societăţii comerciale 4.1.a)Consiliul de administratie al societatii, ales de Adunarea Generala Ordinara a

Actionarilor din data de 18.02.2010, are urmatoarea componenta : Nr. crt

Numele si prenumele

Varsta Calificare Experienta profesionala

Functia Vechime in

functie 1. Esanu Vasile Romeo 52 inginer administrator 2 2. Balan Mitus Romeo 55 inginer administrator 2 3.

Lupascu Gabriel 46 jurist administrator 2


17

4.1.b) Nu exista înţelegeri sau legături de familie între administratori si o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator; 4.1.c) Nu exista participari ale administratorilor la capitalul social al societăţii comerciale; 4.1.d) Nu exista persoane afiliate societăţii comerciale

4.2. Lista membrilor conducerii executive a societăţii comerciale 4.2.a) La data de 31.12.2011 conducerea executiva are urmatoarea componenta:

Nr. crt Numele si prenumele Functia

Participare la capitalul social (%)

1. HOFMANN AUREL Director General 0 2. RADU VASILE Director economic 0 3. VASILIU GABRIELA Director comercial 0

4.2.b) Nu exista înţelegeri sau legături de familie între directori si o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită director;

4.3. Nu sunt cunoscute litigii sau proceduri administrative în care sa fie implicate persoanele

prezentate la 4.1. şi 4.2, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum şi cele care privesc capacitatea respectivei persoane de a-şi îndeplini atribuţiile în cadrul emitentului.

5.SITUAŢIA FINANCIAR-CONTABIL Ă Situatiile financiare sunt intocmite si prezentate in conformitate cu principiul continuitatii

activitatii, cu Legea Contabilitatii 82/1991 republicata, cu Reglementarile contabile, conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene, aplicabile, aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile si completarile ulterioare, aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice 2869/2010.

Situatiile financiare sunt auditate de Birou expert contabil Cabariu Liviu . Moneda de raportare a situatiilor financiare este leul. Situaţia economico-financiară comparativ cu ultimii 3 ani este prezentată mai jos.

5.1.a) Elemente de bilanţ Principalele elementele de activ:

• Terenuri şi construcţii în valoare de 33.098.626 lei reprezintă 90,82 din total activ; • Instalaţii tehnice şi maşini în valoare de 194.885 lei reprezintă 0,53% din total activ; • Produse finite şi mărfuri în valoare de 959.154 lei reprezintă 2,63 % din total activ; • Creanţe comerciale în valoare de 448.406 lei reprezintă 1,23 % din total activ.

Principalele elementele de pasiv: • Rezerve din reevaluare în valoare de 32.151.307 lei reprezintă 88,22% din total pasiv; • Capital subscris vărsat în valoare de 1.196.460 lei reprezintă 3,28 % din total pasiv; • Sume datorate instituţiilor de credit (sub un an) în valoare de 809.831 lei reprezintă 2,22 % din total pasiv; 5.1.b) Contul de profit şi pierdere

Indicatori care depăşesc 20% din total cifră de afaceri: • producţia vândută în valoare de 2.411.124 lei reprezintă 95,99% din cifra de afaceri; • cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile în valoare de 873.283 lei reprezintă

34,77% din cifra de afaceri; • cheltuieli cu personalul în valoare 1.078.567 lei reprezintă 42,94 % din cifra de afaceri;


18

5.1.c) Cash – flow

Situaţia fluxurilor de numerar net generate de activităţile operaţionale sunt prezentate mai jos:

Nr.Col Explicatii Nr Rand An 2010 An 2011 An 2012 An 2013

1 2 3 4 5 6 6 + Cifra de afaceri 1 2434175 2511940 2360000 2360000 + Productia stocata+/- 2 239580 -129301 0 0 + Productia imobilizata 3 303853 61560 0 0 + Subventii de exploatare 4 0 0 0 0 + Alte venituri din exploatare si provizioane 5 48887 120907 0 0 = TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE 6 3026495 2565106 2360000 2360000

+ Cheltuieli privind marfurile, materiile prime si materialele consumabile 7 1004243 966114 782400 782400

+ Energie, combustibil, etc. 8 172162 166796 144600 144600 + Salarii directe 9 1218258 1078567 650220 650220 + Alte cheltuieli directe 10 361603 479657 403920 403920 = TOTAL CHELTUIELI VARIABILE 11 2756266 2691134 1981140 1981140 MARJA BRUTA(Venit exploatare-cheltuieli variabile) 12 270229 -126028 378860 378860 13 0 0 + Impozite, taxe si varsaminte asimilate 14 60796 53592 44640 44640 + Amortizari si provizioane 15 105345 92880 91920 91920 16 0 0 = TOTAL CHELTUIELI FIXE 17 166141 146472 136560 136560 REZULTATUL DIN EXPLOATARE(+/-) 18 104088 -272500 242300 242300 + Venituri financiare 19 14340 5686 0 0 - Cheltuieli financiare 20 90481 101498 92000 92000 = REZULTATUL FINANCIAR(+/-) 21 -76141 -95812 -92000 -92000 + Venituri exceptionale 22 0 0 - Cheltuieli exceptionale 23 0 0 = REZULTATUL EXCEPTIONAL(+/-) 24 0 0 REZULTATUL BRUT AL EXERCITIULUI(+/-) 25 27947 -368312 150300 150300 Impozit pe profit 26 6450 0 REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI(+/-) 27 21497 -368312 150300 150300 FLUX DE NUMERAR 28 0 0 ń Profit sau pierdere 29 21497 -368312 150300 150300 + Amortizare inclusa in costuri+provizioane 30 105345 92880 91920 91920 - Variatia stocurilor(+/-) 31 58449 -230885 -35000 -35000 - Variatia creantelor(+/-) 32 -293960 98086 45000 -30000 + Variatia furnizorilor si clientilor creditori(+/-) 33 -120504 99212 -42000 20000 - Variatia altor elemente de activ(+/-) 34 30795630 -124649 0 0 + Variatia altor pasive(+/-) 35 30106813 -10030 0 0

= FLUX DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE(A) 36 -446968 71198 190220 327220

+ Sume din vanzarea activelor si mijloacelor fixe 37 0 0 - Achizitii de imobilizari corporale 38 609 129111 0 0

- Cheltuieli pentru imobilizari corporale si necorporale executate in regie proprie 39 0 0

= FLUX DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII(B) 40 -609 -129111 0 0

+ Variatia imprumuturilor(+/-), din care: 41 410136 -46511 -135584 -160584 + credite pe termen scurt primite 42 108590 0 0 - restituiri de credite pe termen scurt 43 0 4797 35000 60000


19

+ credite pe termen mediu si lung primite 44 301546 33720 0 0 - restituiri de credite pe termen mediu si lung 45 0 75434 100584 100584 + Dividende de platit 47 0 0 0 0

= FLUX DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA FINANCIARA(C) 48 410136 -46511 -135584 -160584

Disponibilitati banesti la inceputul perioadei 49 179109 141670 37248 11884 FLUX DE NUMERAR NET(A+B+C) 50 -37441 -104424 54636 166636 Plati buget stat si asig sociale 80000 60000 Disponibilitati banesti la sfarsitul perioadei 51 141670 37248 11884 118520

Mentionam ca la constructia cash-flow-lui s-a luat in considerare eslonarea platii datoriei

actuale la bugetele de stat si al asigurarilor sociale pana la sfarsitul anului 2013, dar si restituierea incepand cu luna iunie 2012, a cate 5000 lei lunar, la creditul de lucru de 550.000 lei.

5.1.d) Realizarea BVC şi a obiectivelor stabilite pentru anul 2011

Bugetul de Venituri şi Cheltuieli pentru anul 2011 aprobat de A.G.O.A. din 25 ianuarie 2011 a fost realizat astfel:

– Lei – Nr. crt. Indicatori BVC 2011

2011 realizat

1 Cifra de afaceri 2.722.274 2.511.940 2 Venituri totale 2.667.376 2.570.506 3 Cheltuieli totale 2.600.672 2.939.101 4 Profit brut 66.702 -368.595 5 Profit net 56.563 -368.595

Stocurile totale înregistrau o valoare de 1.818.121 lei în scadere cu 231.171 lei comparativ cu

valoarea înregistrată la începutul anului datorata in special diminuarii stocului de produse finite si marfuri cu 176.531 lei.

Cheltuielile totale s-au realizat la nivel de 2.939.101 lei, în proporţie de 113 %. Creanţele totale comparativ cu începutul anului au crescut cu 98.018 lei pe seama cresterii

creanţelor comerciale cu 101.077 lei si a altor creante cu -3.059 lei. Datoriile totale comparat cu începutul anului au crescut cu 135,482 lei în special pe seama

reducerii sumelor datorate institutiilor de credit si cresterii datoriilor comerciale cu 63.094 lei. Datoria bancară la 31.12.2011 este de 809.831 credite angajate in lei . Elemente de bilanţ pe ultimii 3 ani :

lei Posturi de bilant 2009 2010 2011

1 2 3 4 ACTIVE: Imobilizari necorporale 11,279 11.757 10.621 Imobilizari corporale 3.560.023 34.349.580 34.356.230 Imobilizari financiare 10.660 14.760 14.760 A. Active imobilizate -total 3,581,962 34.376.097 34.381.611 Stocuri 1,990,843 2.049.292 1.818.121 Creante 670,744 376.852 474.870 Disponibilitati banesti 179.109 141.670 37.248


20

B. Active circulante -total 2,840,696 2.567.814 2.330.239

C. Cheltuieli in avans 2.104 1.052

D.Datorii ce treb platite intr-o per. de pana la 1 an

978982 1.052.146 1.251.166

E.Active circ.nete ,respectiv datorii curente nete

1861714 1.517.772 1.080.125

F.Total active minus datorii curente 5.443676 35.893.869 35.461.736

G.Datorii ce treb.platite intr-o per.mai mare de 1 an

0 222.796 159.258

H.Proviz. ptr.riscuri si chelt 0

I.Venituri in avans , din care : Venituri inreg in avans

0 0

J.Capital si reserve Capital social 1.196.460 1.196.460 1.196.460 Rezerve din reevaluare 1.786.073 32.151.307 32.151.307 Rezerve 2.296.042 2.309.382 2.323.306 Rezultatul reportat 0 6.176 0 Rezultatul exercitiului 11101 21.497 -368.595 Repartizarea profitului 0 1.397 0 TOTAL CAPITALURI PROPRII 5443676 35.671.073 35.302.478 TOTAL CAPITALURI 5443676 35.671.073 35.302.478

• ACTIVELE IMOBILIZATE au crescut in anul 2011 cu 5.514 lei fata de 2010, ca urmare a investitiei pentru relocare.

• este de mentionat faptul cã societatea detine titlu de proprietate asupra terenurilor.

• ACTIVELE CIRCULANTE au scazut in 2011 fata de 2010 cu 237.578 lei urmare a scaderii stocurilor cu 231.242 lei si cresterii creantelor cu 98.086 lei.

In totalul valorii creantelor clientii detin cea mai mare pondere. Referitor la situatia creantelor neincasate la termen precizam ca au fost intreprinse masuri pentru

recuperarea acestora inclusiv prin deschiderea de actiuni in justitie . In cursul anului 2011 s-a analizat periodic, in sedintele Consiliului de Administratie, situatia stocurilor fara miscare sau cu miscare lenta, luandu-se masuri pentru reducerea acestora si evitarea crearii altora noi. In acest sens, s-au intocmit listele stocurilor respective si, de la caz la caz, s-au aprobat reduceri de preturi . Situatia datoriilor lei

Nr. crt. Tip datorie 2009 2010 2011 1. Furnizori si ct.asimilate 189.467 195803 220.922 2. Clienti-creditori 68.059 16.299 15.651 3. Personal si ct.asimilate 41.845 50566 41.716 4.

Datorii catre buget asigurari soci.si prot.soc: din care: dat.curenta dat.esalonata

16.891 41.309 61.493 16.891 41.309 22.892

- - - TVA de plata: 4.434 12.359 123.866


21

din care: dat.curenta dat.esalonata

4.434 12.359 50.347

Impozit profit: din care: dat.curenta dat.esalonata

8.519 - - 8.519 - - - - -

Impozit salarii: din care: dat.curenta dat.esalonata

26.959 14.299 30.766 26.959 14.299 7.535

- - - Impozit dividend: din care: dat.curenta dat.esalonata

- - - - - - - - -

maj.CAS scutibile - - - Dobanzi si penalit. catre buget, din care : - esalonate -amanate la plata 75%

- - - - - - - - -

5 Dividende 96.282 95.751 - 6 Alte datorii

(credite,dobanzi, garantii etc)

525983

625.760

718.823 7 Total datorii pana la 1 an:

din care scutite 978982 1.052.146 1.251.166

- - - Datoriile in anul 2011 au crescut fata de sfarsitul anului 2010 cu 199.020 lei, in special datorita neplatii la termen a datoriilor la bugetul asigurarilor sociale si la cel de stat. Credite bancare In cursul anului 2011, societatea noastra a derulat urmatoarele credite: - credit global de exploatare in limita unui plafon de 550.000 lei. - credit de investitii de 350.000 lei pentru relocare (259.831 lei sold la 31 decembrie). Situatia furnizorilor restanti Nu exista furnizori restanti.

5.1.b) Contul de profit şi pierderi: lei

Denumire indicator 2009 2010 2011 Cifra de afaceri 3.067.021 2.434.175 2.511.940 I.Venituri din exploatare 3.646.798 3.026.495 2.564.820 II.Cheltuieli pentru exploatare, din care:

3.588.047 2.922.407 2.837.603

Cheltuieli cu marfurile 119.537 95.244 92.828 Total cheltuieli materiale 1.370.382 1.085.751 1.045.100 Cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti

552.537

384.727

385.421

Cheltuieli cu impozite,taxe 59.382 60.796 53.592 Total cheltuieli cu personalul 1.354.325 1.218.258 1.078.567 Alte cheltuieli de exploatare 4.362 10.746 24.707


22

Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele 128.138 105.345 92.880 Cheltuieli cu provizioanele activelor circulante

-615 -38.460 64.508

Cheltuieli cu provizi ptr.riscuri si cheltu. - - - Rezultatul din exploatare Profit/ Pierdere 58.751 104.088 -272.783 III.Venituri financiare –Total 14.734 14.333 5.686 IV.Cheltuieli financiare-Total 56.651 90.474 101.498 Rezultatul financiar Profit/ Pierdere -41.917 -76.141 -95.812 V.Venituri exceptionale VI.Cheltuieli exceptionale Rezultatul exceptional Profit/ Pierdere - - - VII.VENITURI TOTALE 3.661.532 3.040.828 2.570.506 VIII. CHELTUIELI TOTALE 3.644.698 3.012.881 2.939.101 Rezultatul brut al exercitiului Profit/ Pierdere 16.834 27.947 -368.595 Impozit pe profit 5.733 6.450 Rezultatul net al exercitiului Profit/ Pierdere 11.101 21.497 -368.595

In urma analizarii rezultatelor financiare ale societatii , putem concluziona : - In ceea ce priveste veniturile obtinute:

• ponderea majora în total venituri o au veniturile din exploatare (99,86 % in 2009, 99,53% in 2010 si 99,77% in 2011);

• cifra de afaceri a fost realizata din desfacerea productiei realizate si inchirieri spatii;aceasta a crescut cu 3,19% fata de anul 2010

• veniturile financiare in 2011 au o pondere redusa în totalul veniturilor,(0,22% fata de 0,47% in 2010 si de 0,14% in 2009), ceea ce indica faptul ca societatea nu are angajamente în activitati financiare (împrumuturi, s.a.), cât si faptul ca disponibilitatile banesti circula rapid fara a putea fi depozitate;

- In ceea ce priveste cheltuielile realizate :

• cheltuielile pentru exploatare au ponderea majora în total cheltuieli , 96,55% in 2011, (96,99% in 2010 si 98,78% in 2009 );

• ponderea cea mai mare in cheltuielile de exploatare o detin cheltuielile materiale, reprezentand in medie 36,84% din acestea;

• cheltuielile salariale detin si ele o pondere destul de ridicata în totalul cheltuielilor de exploatare pe anul 2011 – 38% (37,6 % in 2009 si 41,68% in 2010);

• celelalte categorii de cheltuieli (marfuri, amortizare) au ponderi mai reduse. Rezultatele obtinute in anul 2011 comparativ cu BVC-ul aprobat in AGOA din 25.01.2011.


23

Indicatori

Nr. rand

Realizat in anul 2009


BVC aprobat

2011


1 2 3 5 4 5 I. VENITURI TOTALE , din care (rd.02+rd.12+rd.13)

01 3.661.532

3.040.828

2.667.374

2.570.506

1.Venituri din exploatare, din care: 02 3.644.468 3.026.495 2.667.374 2.564.820 a) Venituri din activitate de baza 03 1.973.145 1.759.590 2.009.574 1.864607 b) Venituri din chirii 04 908.295 594.758 554.400 479.570 b) Venituri din alte activitati 05 250.075 128.714 158.400 288.670 c) Venituri din prod imobiliz corporale 05 326.193 303.853 - 61.560 *subventii pt prod 06 - - - - VARIATIA STOCURILOR 07 186.990 239.580 -55.000 -129.587 2. Venituri financiare 08 14.734 14.333 - 5.686 3. Venituri exceptionale 09 - - - - II. CHELTUIELI TOTALE ,din care (rd.15+rd.33+rd.34)

10

3.642.804

3.012.881

2.600.672

2.939.101

Ch. actvit baza 2.297.444 1.749.994 1.974.156 2.416.051 Ch. aferente chirii 908.295 590.740 523.116 470.570 Ch. aferente altor venituri 250.075 128.714 158.400 120.507 Ch.aferente imobiliz. corporale 303853 - 61.560 CH. AFERENTE VARIATEI STOC 186.990 239.580 -55.000 -129.587 1. Chelt. pentru exploatare - total, din care : 11 3.588.047 2.922.407 2.501.072 2.837.603 a) Cheltuieli materiale 12 2.243.595 1.699.638 1.475.971 1.752.708 b) Cheltuieli cu personalul, din care : 13 1.354.324 1.218.258 1.015.301 1.078.567 * salarii brute 14 1.022.859 950.974 784.355 838.483 contrib cas 15 209.315 197.511 166.628 179.494 contrib somaj 16 6.999 6.605 5.883 6.146 bonuri masa 17 36.904 - - - alte cheluieli sociale 18 17.935 6.910 15.687 3.312 cass 19 60.312 56.258 42.747 51.132 d) Cheltuieli de reclama si publicitatea 17 455 3.118 5.000 4.882 e) Cheltuieli de protocol 2% 26 - 1.393 4.800 1.446 2. Cheltuieli financiare 18 56.651 90.474 99.600 101.498 3. Cheltuieli exceptionale 19 - - - - III. REZULTAT BRU T –profit (pierdere) 20 16.834 27.947 66.702 -368.595 IV. FOND DE REZERVA 21 - 1.397 3.335 - V. ALTE CHELTUIELI DEDUCTIBILE STABILITE POTRIVIT LEGII

22 - - - -

VII. IMPOZIT PE PROFIT 23 5.733 6.450 10.139 -

VIII. PROFIT DE REPARTIZAT 24 11.101 20.100 53.228 -368.595


24

Cauzele nerealizarilor sunt urmatoarele: - Veniturile realizate din productia de tesaturi.

In cazul activitatii de productie s-au executat numai comenzi , evitandu-se lucrul pe stoc. Avand in vedere ca ponderea mare a comenzilor provine din sectoarele legate direct sau indirect de finantarea de la bugetul de stat, activitatea de productie a fost influentata negativ de alocarea acestor sume. Au fost influente negative si datorita crizei economice, care a afectat si inca afecteaza piata interna si cea externa (in special piata europeana pe care noi avem clienti). BVC-ul pe anul 2011 a fost intocmit pe baza informatiilor primite de la clientii nostri, precum si pe baza estimarilor facute, tinand cont de evolutiile anterioare ale pietelor si de declaratiile factorilor de raspundere privind revigorarea economiilor romanesti si europene. Din pacate, o parte dintre aceste previziuni nu au fost confirmate de desfasurarea ulterioara a evenimentelor.

- Veniturile realizate din chirii : In cazul activitatii de inchiriere nerealizarile se datoreaza:

o plecarii unor chiriasi, ca urmare a anunturilor de licitatie in vederea vanzarii activelor, dar si introducerea in contracte a clauzelor privind rezilierea unilaterala in 30 zile a acestora;

o Nereusirea inchirierii spatiilor, cu toata publicitatea facuta, din cauza celor aratate mai sus dar si din cauza starii spatiilor oferite la inchiriere, care necesita investitii.

o Reducerea spatiilor inchiriate de catre unii dintre chiriasi datorita efectelor crizei economice;

- Cheltuieli: o La cheltuielile cu materia prima a aparut modificari ale preturilor acesteia dupa intocmirea

BVC-ului si anume: � La firele acrilice pretul a crescut cu 16%, la firele amestec pes/vascoza pretul a crescut cu

22%, aceste fire fiind folosite la majoritatea articolelor noastre; � S-a realizat o comanda mare de plus lana pentru Teatrul National din Iasi, firele de lana

achizitionate fiind mult mai scumpe decat cele acrilice utilizate in mod normal (cca 180%), ceea ce a influentat negativ cheltuielile, dar si pozitiv veniturile.

o La cheltuielile cu energia pretul energiei electrice a crescut cu 6,5%, iar la gazele naturale cu 18,9 %.

Toate aceste scumpiri s-au regasit in pretul produselor vandute, dar cresterea preturilor produselor noastre a condus la scaderea volumului de desfacere.

Mentionam ca la unitatea 2, datorita dotarii tehnice invechite a centralei termice, aceasta nu s-a putut opri decat la incheierea sezonului rece, furnizand caldura in spatiile inchiriate, dar si in cele nefolosite sau eliberate de catre chiriasi, ceea ce a generat cheltuieli care nu au putut fi recuperate. S-a hotarat ca incepand cu sezonul 2011/2012 sa nu se mai furnizeze energie termica chiriasilor de aceasta unitate, lucru prevazut si in actele aditionale la contractele de inchiriere incheiate in acest sens.

o La cheltuielile cu personalul: � S-a disponibilizat cu intarziere o parte a personalului (in special fochisti) avand in

vedere necesitatea executarii unor lucrari conexe ramase in urma relocarii si indispensabile pentru desfasurarea activitatii.

� Datorita lipsei de personal autorizat pentru centralele termice, s-a utilizat un numar redus de personal, dar care a efectuat un volum mare de ore suplimentare, fara de care nu era posibila desfasurarea activitatii.

� Pentru personalul care a fost disponibilizat a fost nevoie de plata preavizelor si a concediilor de odihna .

� Organigrama a fost analizata periodic si adaptata conditiilor existente. Desigur ca aceasta este perfectibila in continuare.

Profitul a fost influentat negativ de ajustarile facute in valoare totala de 139513 lei pentru clienti incerti, produse finite cu miscare lenta, ambalaje deteriorate etc.


25

In fiecare sedinta a Consiliului de Administratie s-au prezentat situatiile cu veniturile si cheltuielile efectuate lunar, acestea fiind analizate si dispunandu-se actiuni in consecinta. Se propune recuperarea pierderii in maxim sapte ani conform prevedrilor art. 26 din Codului fiscal. Raportul este însoţit de copii ale următoarelor documente:

a) Actul constitutiv actualizat la data de 27.01.2012; b) Realizari la 31 decembrie 2011 (bilant prescurtat, contul de profit si pierderi).

CONSILIUL DE ADMINISTRATIE Romeo Esanu Mitus Balan

Gabriel Lupascu

Director General Director Economic Aurel Hofmann Radu Vasile

raport ca – tesatoriile reunite sa bucuresti 2011. raport activitate ca pentru anul 2011.pdf ·...

Documents