S.C. MECANICA CODLEA S.A.Str. Rampei, nr.1, cod postal 505100 – Codlea, Brasovwww.mecod.ro, telefon 0268254200, fax 0268254190

Capital social 12.366.812,50 lei, Cont IBAN RO33 RNCB 0054 0094 0172 0001 – BCR Codlea

Cod de Inregistrare Fiscala RO1122928, Nr. Inreg. Registrul Comertului: J08/37/04.02.1991

RAPORT ANUALAL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

AL SOCIETATII MECANICA CODLEA S.A.

Raport anual conform: Regulamentului ASF nr. 1/2006Pentru exercitiul financiar: 2016Denumirea societatii comerciale: MECANICA CODLEA S.A.Sediul social: Codlea, str. Rampei, nr. 1, jud. BrasovNr. tel/fax: 0268-254200; 0268-254190Cod de inregistrare fiscala: RO 1122928Numar de ordine la Registrul Comertului Brasov: J08/ 37/1991Înregistrare la O.E.V.M. cu Certificatul nr.885/21.08.2006

Clasa, tipul, numărul şi principalele caracteristici ale valorilor mobiliare:- Clasa : Acţiuni- Tipul: Acţiuni nominative- Numărul : 123.668.125- Caracteristici:

valoare nominală: 0,10 lei; drept de vot: 1 acţiune = 1 vot; drept de plată a dividendelor.

Piata reglementata pe care s-au tranzactionat valorile mobiliare emise: Sistemul alternativ de tranzactionare administrat de Bursa de Valori BucurestiCapitalul social subscris si varsat: 12.366.812,50 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societate:

1. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETATII

a) Societatea MECANICA CODLEA SA este persoana juridica romana, cu capital privat, avand forma juridica de societate pe actiuni.

Obiectul principal de activitate “Fabricarea masinilor si utilajelor pentru agricultura si exploatari forestiere” – cod CAEN 2830 cod dupa care a functionat pana in luna august 2008 cand a fost oprita activitatea de productie conform aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor. De la acea data societatea functioneaza in baza codurilor secundare din care exemplificam:

“Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate” – cod CAEN 6820

“Comercializarea energiei electrice” – cod CAEN 3514

“Comercializarea combustibililor gazosi prin conducte” – cod CAEN 3523

b) Societatea s-a infiintat in baza legii 15/1990, pri Hotararea Guvernului nr. 1254/04.12.1990.c) Societatea nu detine filiale sau societati controlate, nu au fost efectuate fuziuni. Societatea a

parcurs in perioada 2004-2007 procedura de reorganizare judiciara, conform prevederilor legii

1

85/2005, pe care a incheiat-o cu succes prin sentinta civila nr. 352 pronuntata de Tribunalul Brasov la 16.05.2007.

d) In anul 2016 au avut loc urmatoarele iesiri de active: un motostivuitor amortizat integral, vandut prin licitatie publica cu strigare la pretul de

3.000 lei.

e) Deasemenea in acest an societatea a efectuat ultimele plati – 18.135 lei – in vederea finalizarii Proiectului de Fuziune, proces care nu a mai fost finalizat, la cerea actionarului majoritar al societatii (adresa 4068/06.06.2016). In AGEA din 21.09.2015, la care actionarul majoritar – SIF Transilvania SA, Consiliul de Administratie al societatii a fost imputernicit sa faca demersurile necesare pentru intocmirea Proiectului de Fuziune a societatii Mecanica Codlea SA (societate absorbanta) si societatea Organe de Asamblare SA (societate absorbita). Ca urmare a imputernicirii, Consiliul de Administratie a contractat serviciile firmei ABA Management pentru intocmirea proiectului de fuziune, valoarea contractului a fost de 32.750 lei.Proiectul a fost intocmit si transmis spre analiza actionarului majoritar – SIF Transilvania SA. Ca urmare a analizei prin adresa nr. 4068/06.06.2016, SIF Transilvania ne-a comunicat ca fuziunea nu mai este oportuna si convocarea unei AGA avand pe ordinea de zi aprobarea fuziunii a devenit inoportuna.

1.1. Elemente de evaluare generala

In exercitiul financiar 2016 s-au inregistrat urmatoarele rezultate financiare:

a) Profit net: 47.392 lei;b) venituri totale: 4.118.540 lei;c) cifra de afaceri: 2.804.395 lei;d) export: 0 lei; e) cheltuieli (totale): 4.071.148 lei; f) impozit profit 102.951 lei;g) % de piata detinut: neevaluath) Lichiditate curenta: 14,18

- disponibilitati: 1.487.004 leii) Evolutia indicatorilor de lichiditate:Indicator/An 2012 2013 2014 2015 2016Lichiditate generala 18,35 7,08 13,75 14,51 14,18Lichiditate imediata 16,79 5,69 13,22 14,21 13,93

Atat lichiditatea generala cat si lichiditatea imediata se mentine la aproximativ acelasi nivel ca si in anul precedent, semn ca societatea a investit din disponibilitati in alte instrumente decat cele clasice de depozite si fonduri de investitii la banci.

1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii

a) Descrierea principalelor tehnologii detinute de societate

Echipamentele tehnologice detinute de societate, au fost masini unelte universale si agregate specializate clasice, puse in functiune in perioada anilor 1974 – 1983, organizate ca linii tehnologice specializate in productia de piese, ansamble si subansamble de tractoare si masini agricole.

Ca urmare a Hotararii AGA din august 2008 societatea si-a incetat activitatea de productie, mijloacele fixe de natura utilajelor, instalatilor tehnologice, etc – fiind transferate in conturile de stocuri si destinate vanzarii.

b) Descrierea principalelor produse - servicii ale societatii

Principalele produse oferite pietei sunt produse ramase pe stocul societatii, cum ar fi:

2

piese schimb pentru automobile si tractoare de productie romaneasca;In urma analizei stocului de produse finite, materii prime, materiale, obiecte de inventar , Adunarea Generala a Actionarilor si Consiliul de Administratie a aprobat declasarea si valorificarea acestor stocuri, la cel mai bun pret optenabil.

societatea ofera spatii industriale si de depozitare pentru inchiriere, furnizand in acelasi timp, utilitatile necesare pentru diferite activitati industriale. Printre chiriasii care se mentin de mai multi ani in portofoliul nostru mentionam: Rolem SRL Codlea Dekofilm Romania SRL Vega Chemicals SRL Triago Trading SRL Vodafone Romania SRL Tehnoline Production SRL

c) Veniturile realizate in anul 2016 au urmatoarea structura:

44,09 % venituri realizate in urma derularii contractelor de inchiriere in suma de 1.816.096 lei;

29,91% venituri obtinute din refacturarea utilitatilor catre chiriasi in suma de 1.231.939 lei;

15,47% venituri realizate din vanzarea produselor finite obtinute din cadrul unui contract de asociere in participatiune in valoare de 672.263 lei;

4,18% venituri realizate din vanzarea marfurilor – 172.098 lei; 4,34 % venituri realizate din prestari servicii – 178.938 lei; 2,01% alte venituri.

Veniturile enumerate mai sus sunt realizate exclusiv pe piata interna.

1.3 Evaluarea activitatii de vanzare

Evolutia vanzarilor de stocuri de marfuri de natura materiilor prime, materiale, produse finite si utilaje ramase pe stocul societatii se prezinta astfel:

In evolutia vanzarilor, pe parcursul exercitiului financiar 2016, se disting mai multe grupe de venituri provenite de:

vanzari de produse finite, materii prime materiale aflate pe stoc – in valoare de 4.842 lei grupa care s-a caracterizat printr-o cifra de afaceri medie de 400 lei lunar, fiind in scadere fata de vanzarile anului 2015, deoarece si stocurile ramase fiind greu vandabile.

3

vanzari de utilaje ramase disponibile in urma incetarii activitatii de productie in suma de 45.800 lei, cifra care este peste previziunile din buget – 20.000 lei, dar sub realizarile din anul precedent datorita faptului ca pe stocul societatii au ramas utilaje greu vandabile si foarte uzate fizic si moral.

inchirierea cladirilor si terenurilor din patrimoniu – in valoare de 1.816.096 lei, nivel ce se situeaza sub cel prevazut la inceputul anului in buget si anume – 1.836.000 lei, dar in crestere fata de realizarile anului precedent cu 9,45%.

refacturarea utilitatilor catre chiriasii existenti in suma de 1.231.939 lei, valoare care se situeaza aproximativ la nivelul prevazut de la inceputul anului care a fost de 1.220.000 lei, inregistrand o crestere de 0,97% fata de BVC.

facturarea contravalorii lucrarilor de distributie energie electrica catre SC ICCO Energ SRL Brasov legate de activitatea de furnizare a energiei electrice in suma de 178.938 lei.

venituri din revanzarea unor materii prime si materiale catre societatea Organe de Asamblare SA, in baza unui contract comercial in valoare de 124.456 lei, contract incheiat pe parcursul anului 2015 si derulat doar in primele doua luni ale anului 2016.

venituri din vanzarea produselor finite in suma de 637.263 lei, produse vandute in cadrul unui contract de asociere in participatiune cu societatea Organe de Asamblare SA.

Lista utilajelor vandute in cursul anului 2016, este urmatoarea:

Nr.Crt.

Denumire Valoarea contabila ramasa

Valoarea de vanzare – lei -

1. Strung SN 320x750 0 4.3002. Masina de frezat 0 4.1003. Masina de gaurit 0 3.2004. Masina de frezat 0 4.1005. Fierastrau alternativ 0 1.3506. Presa PA 10 0 1.5007. Presa 0 2.0008. Strung SNB 0 4.3009. Presa cu excentric 63tf 0 8.70010. Motostivuitor 0 3.00011. Masina de sudat MSP 20kw 0 3.75012. Presa cu excentric 25tf 0 2.50013. Bancuri de lucru – 3 buc. 0 3.000

Total 0 45.800

1.4 Evaluarea activitatii privind managementul riscului

Raportat la specificul activitatii actuale a societatii si a principalei surse de venituri, domeniul principal de risc il reprezinta evolutia pietei inchirierilor, atat sub aspectul pretului cat si a raportului dintre cerere si oferta. Astfel pe parcursul anului 2016 au fost reziliate urmatoarele contracte de inchiriere:

- Chimagro SRL – chirie lunara 150,00 EURO- Orange Romania SA – chirie lunara 333,33 EURO- Catrin Catalin Vasile – 84,00 EURO- Floroian Vasile – 19,95 EURO- Protan SA – 540,00 EURO

TOTAL 1.127,28 EURODeasemenea pe parcursul anului 2016 au fost incheiate noi contracte de inchiriere, dupa cum urmeaza:

4

- Nimavar V&P SRL – chirie lunara 35,00 EURO- Dutu Mihai – chirie lunara 133,20 EURO- Extreme Route SRL – chirie lunara 92,70 EURO- T&C Construct – chirie lunara 102,00 EURO- Demoscrap SRL – chirie lunara 387,60 EURO

TOTAL 750,50 EURO

La data intocmirii prezentului raport, nu avem informatii din care sa reiasa elemente de risc major, cu privire la intentia de reziliere a unor contracte pe parcursul anului 2017.

Indicatorii de risc financiar:

- Rata indatorarii 1,56% - lichiditate curenta 14,18- lichiditate imediata 13,93

Rezulta ca din punct de vedere financiar societatea are o situatie stabila, cu risc minor, indicatorii de risc mentinandu-se aproximativ la acelasi nivel ca si in anul 2016.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETATII

Pe parcursul exercitiului financiar 2016 societatea nu a achizitionat si nici nu a instrainat active, dar a cautat sa mentina in buna stare activele existente.

Societatea este amplasata pe un teren in suprafata de 77.351,17 mp din care 43.501 mp reprezinta suprafata construita ( cladiri industriale si cladiri administrative). Suprafata desfasurata a constructiilor este de 47.488 mp.

Suprafata totala inchiriata este de 20.356,81 mp din care:

- 16.359,97 mp – constructii industriale- 3.996,94 mp – platforme betonate

Diferenta dintre suprafata desfasurata – constructii de 47.488 mp si suprafata inchiriata – constructii de 16.359,97 mp este de 31.128,03 mp si se compune din:

4.771,72 mp – constructii care nu se pot inchiria 12.446,89 mp – constructii greu de inchiriat 13.909,42 mp – constructii disponibile pentru inchiriat.

Cladiri – constructii care nu se pot inchiria:- Depozit Oxigen – 90 mp- Post Trafo Jenti – 23,5 mp- Statie generator acetilena – 84 mp- Centrala Termica – 351 mp- Statie conexiuni si post trafo – 127,82 mp- Centrala Termica si post trafo – 82,70 mp- Cladire energetica trafo 2 – 306,30 mp- Statia Compresoare – 292,50 mp- Magazie si depozite (Sopron metallic demont. Rulmenti) – 2.355,75 mp – in acest spatiu sunt

depozitate materialele si produsele care se afla pe stocul societatii.- Pavilion Administrativ – 959 mp, care reprezinta parterul unde se afla arhiva tehnica, arhiva

societatii si birourile ocupate de angajatii societatii.- Cabina poarta 1 si 2 – 83,15 mp- Magazie zidari – 16 mp – este post pentru firma de paza

Total – 4.771,72 mp.

Cladiri – constructii greu de inchiriat: - Hala Presaj – 1.875,75 mp

5

- Hala Debitari – 1.137,75 mpIn aceste hale se gasesc utilaje aflate in dotarea acestora si care nu au fost inca vandute:

ghilotina, prese 63 tf, prese 250 tf, prese 315 tf, presa 630 tf. Aceste utilaje, pe langa faptul ca sunt greu vandabile, mai au si fundatii - (3,5 m adancime, 4 m lungime, 2 m latime). Dupa vanzarea acestor utilaje pardoseala halelor trebuie refacuta.

- Hala Prelucrari – Strungarie – 6.918 mp. Aceasta hala prezinta urmatoarele dezavantaje:

Inaltimea halei este de doar 6 m Nu dispune de poduri rulante.

- Anexa Tehnico sociala Scularie – parter – 393,47 mp. In acest spatiu sunt depozitate utilaje foarte greu vandabile, cum ar fi:

Centrul de Prelucrare prin frezare CB Ferrari Masina de rectificat ROSA cu comanda numerica Masina de gaurit in coordonate tip SIP – 2 bucati

- Anexa Tehnico sociala – Casa calitatii parter si etaj – 577,30 mp. In acest spatiu se afla fosta centrala telefonica a societatii, birourile celor care lucrau la serviciul de control al calitatii. Aceste tipuri de spatii nu au fost agreate de cei care au fost interesati de inchirieri.

- Anexa sociala de la Hala Masini Agricole etaj I si II – 1.006 mp. In aceste spatii au fost serviciile de aprovizionare, sindicatul si vestiare pentru angajati.

- Anexa Tehnico sociala Hala Vopsitorie etaj I + II + III – 538,62 mp. In aceste spatii au fost Laboratoarele chimice, birourile Mecanicului Sef.

Inconvenientele pe care le prezinta anexele tehnico sociale care au intre unu si trei nivele sunt legate de faptul ca la etaj nu se pot monta utilaje grele si nici nu se pot depozita materiale cu greutate mare.

Deasemenea societatea mai detine in afara incintei, un teren (fost teren de fotbal) in suprafata de 34.481,11 mp situat pe str. Carpati pentru care pe parcursul anului am facut publicitatea necesara instrainarii lui prin vanzare. Primaria Municipiului Codlea si-a exprimat interesul de cumparare. In prezent societatea a elaborate un Raport de evaluare, intocmit de catre un expert autorizat independent urmand ca Adunarea Generala a Actionarilor sa analizeze sis a hotarasca cu privire la vanzarea terenului si a pretului de vanzare.

Societatea mai detine o hala industriala in Brasov, amplasata pe un teren in suprafata de 5267 mp. Aceasta hala este destinata vanzarii sau inchirierii, societatea urmand urmatoarele masuri:

- S-au incheiat contracte de intermediere, respective nr. 2FEP (contract de inchiriere) si nr. 1FEP (contract de vanzare) cu Agentia imobiliara RMX ASIMOB SRL Brasov.

Cladirile si terenurile detinute de societatea nu sunt grevate de sarcini.

3. Piata valorilor mobiliare emise de societate

3.1. Valorile mobiliare emise de societate se tranzactioneaza pe piata: Sistemul alternativ de tranzactionare administrat de Bursa de Valori Bucuresti, simbolul de piata fiind MEOY. In cursul anului 2016 s-au efectuat pe piata 87 tranzactii cu un volum de 788.694 actiuni, cu o valoare de tranzactionare totala de 31.662,18 lei, respectiv un pret mediu de tranzactionare de 0,0401 lei/actiune, aferent unei valori nominale de 0,10 lei/actiune. Valoarea actiunilor a inregistrat o crestere de 7,57% pe parcursul anului.In cursul anului 2016 nu s-a inregistrat modificarea capitalului social.

3.2. In anul 2017 nu se vor distribui dividende actionarilor, profitul realizat de societate fiind destinat acoperirii pierderilor din anii precedenti, conform prevederilor legale.

4. INFORMATII PRIVIND GUVERNANTA CORPORATIVA

6

4.1. Administrarea si conducerea societatii

Societatea a fost administrata in sistem unitar si in deplina concordanta cu obiectivele unei bune guvernante corporative, a transparentei informatiei corporative relevante, a protectiei actionarilor si a altor categorii de persoane interesate, precum si a unei functionari eficiente pe piata

Gestionarea societatii a fost asigurata de Consiliul de Administratie.

4.2. Consiliul de Administratie

Consiliul de Administratie este format din 3 membrii, alesi de Adunarea Generala a Actionarilor pentru un mandat de 4 ani. Structura Consiliului de Administratie asigura un echilibru intre membrii, astfel incat nici o persoana sau un grup restrans de personae sa poata domina, in general, procesul decizional al Consiliului de Administratie.

4.3. Membrii Consiliului de Administratie la 31 decembrie 2016

Pascanu IoanPresedinte al Consiliului de AdministratieNascut: 16.07.1952 Bistra, jud. MuresDomiciliul: Brasov, str. Traian Demetrescu, nr. 9

Licentiat in economie al Universitatii Babes-Bolyai Cluj Napoca Facultatea de Stiinte Economice – promotia 1976.

A ocupat in perioada 1976-1986 functia de contabil sef la Intreprinderea Hidromecanica Brasov, in perioada 1986-1994 functia de sef birou, director adjunct la ONT Carpati Brasov, in perioada 1995-2014 a fost angajat la SIF Transilvania SA Brasov, Directia Management de Portofoliu

Detine calitatea de administrator la urmatoarele societati:

- Turism Tusnad SA - Utilaj Greu SA Constanta

Din 08.10.2007 detine calitatea de administrator al Mecanica Codlea SA – presedinte.

Ola GavrilMembru al Consiliului de AdministratieNascut: 10.04.1958 Sacele, jud. BrasovDomiciliul: Brasov, str. Soarelui, nr. 3, sc. B, ap. 11Licentiat in stiinte juridice al Universitatii Nicolae Titulescu din Craiova Facultatea de Drept, absolvent al Universitatii Europene Dragan din Lugoj, masterant al Facultatii de Drept si Sociologie al Universitatii Transilvania din Brasov.

A fost angajat in perioada 1979-1997 la SC Roman SA Brasov, in perioada 1997-2004 a ocupat functia de consilier juridic la SC Roman SA Brasov, in perioada iulie 2004 – noiembrie 2004 a ocupat functia de consilier juridic la Primaria Municipiului Brasov, in perioada noiembrie 2004-mai 2005 a detinut functia de consilier juridic al Casei Judetene de Pensii Brasov, iar din mai 2005 pana in prezent ocupa functia de consilier juridic al SIF Transilvania SA Brasov.

Din 08.10.2007 detine calitatea de administrator al Mecanica Codlea SA – membru.

Radus MirceaMembru al Consiliului de AdministratieNascut: 03.11.1967 BrasovDomiciliul: Brasov, str. Oltului, nr. 5, bl. 12, ap. 12Licentiat in inginerie mecanica al Universitatii Transilvania Brasov – promotia 1992 si licentiat in economie al Universitatii Transilvania Brasov – promotia 2000.

Ocupa din 1993 functia de sef department/birou la SIF Transilvania SA Brasov.

7

Detine calitatea de administrator la urmatoarele societati:

- Service Neptun 2002 SA - Cristiana SA Brasov- Sibarex SA Focsani- Virola-Independenta SA

Din 30.09.2015 detine calitatea de administrator al Mecanica Codlea SA – membru.

4.4. Atributiile si responsabilitatile Consiliului de Administratie

Principalele atributii si responsabilitati ale Consiliului de Administratie sunt stabilite prin lege, Actul Constitutiv al societatii si Contractul de Administrare.

fiecare administrator isi asuma obligatia de a nu divulga informatiile confidentiale si secretele de afaceri ale societatii, calificate astfel conform legislatiei in vigoare si a normelor C.N.V.M., daca este cazul, la care are acces in aceasta calitate, atat pe perioada mandatului, cat si pentru o perioada de trei ani dupa incetarea acestuia. Nu se considera incalcare a obligatiei de pastrare a confidentialitatii informatiilor, comunicarile si informatiile facute de catre administratori, catre actionarul care i-a propus in aceasta calitate.

fiecare administrator incheie o asigurare de raspundere profesionala pentru o suma asigurata stabilita de adunarea generala a actionarilor.

administratorii se obliga fata de societate si fata de actionarii acesteia, sa studieze si sa cunoasca prevederile actelor constitutive, ale societatii, cu toate modificarile si completarile ulterioare, prevederile Legii societatilor comerciale, ale Legii pietei de capital, prevederile Codului civil, ale celui Comercial referitoare la contractul de mandat precum si legislatia economico-financiara aplicabila in materie.

administratorii sunt datori ca, inainte de fiecare sedinta a Consiliului de Administratie, sa se informeze exact asupra problemelor ce vor fi discutate, sa studieze documentele si sa-si procure informatiile necesare, luarii unor decizii, necesare, oportune si corecte.

Fiecare administrator este dator sa participe la toate  sedintele Consiliului de Administratie, sa-si expuna parerea in mod clar asupra tuturor problemelor incluse la ordinea de zi si sa voteze „pentru” sau „contra” luarii unei anumite masuri, in raport cu imprejurarea ca masura este sau nu legala si/ sau statutara, necesara si/ sau oportuna, sau daca este conforma sau nu cu interesele societatii pe care o administreaza si cu interesele actionarilor, si sa ceara sa se consemneze in procesul - verbal al sedintei pozitia sa, si sa si-o confirme prin semnarea procesului verbal, de indata ce se incheie sedinta.

Administratorii, in prima sedinta a Consiliului de Administratie, dupa numirea de catre adunarea generala a actionarilor, aleg presedintele acestui organ, daca nu a fost numit de catre actionari in adunare.

In cazul unor imprejurari obiective, care fac imposibila prezenta administratorului la sedintele Consiliului de Administratie, el este obligat, sa-l instiinteze pe presedintele acestui organ, in modalitatea cea mai potrivita despre o astfel de situatie.

In caz de absenta de la oricare sedinta, administratorul este dator sa se informeze la urmatoarea sedinta, din procesul-verbal despre problemele, dezbaterile si deciziile luate, procedand in consecinta.

Administratorii se obliga sa ceara ca in fiecare sedinta a Consiliului de Administratie sa se prezinte de catre directorul/ directorii executivi rapoarte cu privire la conducerea operativa a societatii, la situatia si evolutia indicatorilor economici, in principal al acelora in raport cu care se apreciza performanta administratorilor precum si cu privire la modul in care sunt aduse la indeplinire hotararile adunarilor generale ale actionarilor, inclusiv cele privind plata dividendelor catre actionari si sa urmareasca (controleze chiar prin sondaj) modul in care sunt aduse la indeplinire.

Administratorii participa, putand avea si opinii diferite de cele ale celorlalti administratori, la elaborarea raportului anual de gestiune al Consiliului de Administratie precum si la cel privind descarcarea de gestiune la incetarea mandatului conferit prin acest contract.

8

Administratorii, ca mandatari cu reprezentare ai societatii si ca mandatari fara reprezentare ai actionarilor care i-au numit au obligatia de a decide (obligatie de mijloace), pe baza analizei rapoartelor si referatelor conducerii executive, cele mai potrivite si eficiente masuri pentru realizarea obiectului de activitate al societatii, in conditii de eficienta sporita si indeplinirea criteriilor de performanta.

Fiecare administrator isi foloseste toata priceperea, experienta si toate mijloacele ce-i vor fi puse la dispozitie de catre societate, in vederea luarii unor decizii care sa conduca la indeplinirea prevederilor din bugetul de venituri si cheltuieli aprobat de adunarea generala a actionarilor.

Administratorii participa la toate adunarile generale ale societatii. Administratorii formuleaza adunarii generale a actionarilor propuneri privind programul anual de

activitate si strategia de perspectiva a societatii. Administratorii se angajaza sa denunte auditorului financiar, dupa caz, la domiciliul acestora si la

sediul societatii orice acte si fapte de incalcare a dispozitiilor legale, statutare ori a hotararilor adunarilor generale ale actionarilor, de catre ceilalti administratori, directori executivi, ori actionari, de care va fi luat la cunostinta, in mod direct, cu prilejul executarii acestui contract.

Administratorii isi indeplinesc personal mandatul incredintat, cu loialitate, in interesul societatii si se angajeaza sa-si exercite aceasta calitate fara incalcarea interdictiilor legale privind incapacitatile si incompatibilitatile pentru exercitarea unei astfel de calitati si sa aduca la cunostinta societatii situatiile de incompatibilitate ce se vor ivi dupa incheierea mandatului.

In cazul in care adunarea generala a actionarilor ii va incredinta unui administrator dreptul de a reprezenta societatea, acesta este obligat sa-si depuna specimenul de semnatura la registrul comertului, in conditiile legii si sa nu-si substitue un tert, in indeplinirea mandatului, fara aprobarea societatii.

In cazul in care, in cadrul societatii, s-au delegat competentele de conducere catre unul sau mai multi directori administratorii reprezinta societatea in raporturile cu acestia.

Administratorul informezaza, in proxima adunare generala a actionarilor, ori de cate ori Consiliul de Administratie va lua vreo masura contrara legii, actelor constitutive, hotararilor adunarii generale a actionarilor ori contrara intereselor legitime ale acestui actionar.

In cazul in care un administrator va avea direct sau indirect un interes contrar celui al societatii, intr-o anumita operatiune, este obligat sa instiinteze de acest lucru pe ceilalti administratori sau auditorul financiar si sa nu ia parte (sa se abtina) la nici o deliberare referitoare la aceasta operatiune.

Orice administrator poate propune presedintelui Consiliului de Administratie sa convoace Adunarea General a Actionarilor ori de cate ori apreciaza ca este necesar acest lucru, in vederea luarii masurilor ce se impun pentru buna functionare a societatii.

Fiecare administrator semneaza toate procesele - verbale ce se intocmesc pe masura desfasurarii fiecarei sedinte, deindata ce sedinta se va fi incheiat si procesul verbal se va fi redactat.

Administratorii dau socoteala societatii, despre modul de aducere la indeplinire a mandatului incredintat prin hotararea adunarii generale a actionarilor, la incetarea acestuia din orice cauze.

Administratorii vor repara intreaga paguba suferita ca urmare a executarii necorespunzatoare a obligatiilor asumate conform prezentului contract, fiind raspunzator nu numai de dol dar si de culpa simpla.

4.5. Activitatea Consiliului de Administratie in 2016Consiliul de Administratie se intruneste ori de cate ori este necesar, insa cel putin o data la 3 luni.

Convocarile pentru sedintele Consiliului de Administratie cuprind locul unde se va tine sedinta, data si ora, precum si proiectul ordinii de zi.

La fiecare sedinta se intocmeste un proces-verbal care cuprinde numele particpantilor, ordinea deliberarilor, deciziile luate, numarul de voturi intrunite si opiniile separate.

In 2016, au avut loc 13 sedinte ale Consiliului de Administratie si deciziile Consiliului au fost luate in general cu unanimitate de voturi.

In cadrul sedintelor Consiliul de Administratie este informat, cu regularitate, cu privire la starea 9

activelor si a contractelor de inchiriere, situatia economica, situatia juridica si modul de indeplinire a deciziilor luate anterior. Deasemenea este analizata si activitatea comitetului constituit – cel de Audit.

4.6. Remunerarea membrilor Consiliului de AdministratieRemuneraţia lunară a preşedintelui consiliului de administraţie, respectiv a membrilor consiliului de administraţie, va fi de 2 ori, respectiv de 1,5 ori din salariul mediu brut realizat pe societate în exerciţiul financiar anterior. Remuneraţia suplimentară a membrilor consiliului de administraţie care fac parte din Comitetul de Audit este de 10% din remuneraţia cuvenită acestora.

Pentru anul 2016 au fost platite remuneratii membrilor Consiliului de Administratie in suma de 165.537 lei.

4.7. Comitetele constituite in sprijinul Consiliului de AdministratiePentru dezvoltarea si mentinerea unor bune practici de administrare a activitatii Consiliul de Administratie a constituit Comitetul de Audit care ii asista in indeplinirea atributiilor ce ii revine. Comitetul de Audit compus din 2 administratori – dl. Pascanu Ioan si dl. Radus Mircea, s-a intrunit pe parcursul anului 2016 semestrial.

4.8. Conducerea executivaConsiliul de administraţie deleagă o parte din atribuţiile de conducere a societaţii unuia sau mai multor directori, numiţi dintre administratori sau din afara consiliului de administraţie, numind pe unul dintre ei director general. Raporturile dintre director şi societate vor fi guvernate de contractul de mandat comercial, semnat în numele societăţii de către un administrator desemnat în acest scop de către consiliul de administraţie.

Pe parcursul anului 2016 conducerea executiva a fost asigurata de directorul societatii dl. Ursu Nicolae in baza Contractului de Mandat nr. 4063/08.08.2008, cu actele aditionale aferente inregistrat la Oficiul Registrului Comertului sub acelasi numar.

Directorul societatiiUrsu NicolaeDirectorNascut: 05.10.1955 Breaza, jud. PrahovaDomiciliul: Brasov, mun. Codlea, str. Muntisor, nr. 6, sc. B, ap. 9Absolvent al Facultatii de Automobile Pitesti – promotia 1981 - subinginer.Din 1981 este incadrat la societatea Mecanica Codlea SA in diferite functii: tehnolog, sef sectie, director productie, director general.

Din 08.08.2008 detine calitatea de director al Mecanica Codlea SA.

4.9. Atributiile si responsabilitatiile conducerii executiveDirectorul este responsabil cu luarea tuturor masurilor necesare conducerii societatii, in limitele obiectului de activitate si cu respectarea competentelor pe care legea sau actul constitutiv le rezerva exclusiv Consiliului de Administratie si Adunarii Generale a Actionarilor.

Directorul este investit cu toate competentele de a actiona in numele societatii si de a o reprezenta in relatiile cu tertii, in orice circumstanta legata de activitatile pe care le coordoneaza, cu respectarea dispozitiilor legale, ale Actului Constitutiv si ale contractelor incheiate cu societatea.

4.10. Situatia actiunilor detinute de membrii Consiliului de Administratie si membrii conducerii executive:

Numele si prenumele Numar de actiuniPASCANU IOAN 0

10

OLA GAVRIL 0RADUS MIRCEA 0URSU NICOLAE 63.250Total 63.250

4.11. Drepturile actionarilorSocietatea Mecanica Codlea respecta drepturile actionarilor sai si asigura acestora un tratament egal.

- Dreptul la votOrice actiune subscrisa si varsata da dreptul la un vot in adunarea generala a actionarilor, dreptul de a alege si de a fi ales in organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profiturilor, precum si alte drepturi recunoscute de lege.

- Dreptul la dividendeFiecare actiune a societatii detinuta de actionar la data de inregistrare (stabilita conform reglementarilor specific si aprobata de Adunarea Generala a Actionarilor) confera acestuia dreptul de a beneficia de dividend pentru exercitiul financiar anterior, in cuantumul si conditiile stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor.

- Dreptul la informareSocietatea asigura actionarilor sai accesul la informatiile relevante, astfel incat acestia sa-si exercite toate drepturile intr-o maniera echitabila. Strategia societatii in materie de comunicare are la baza principia precum:

Egalitatea accesului la informatii pentru toti actionarii si disponibilitatea imediata a informatiilor relevante

Respectarea termenelor in materie de publicare a rezultatelor Transparenta si coerenta informatiilor furnizate.

Informatiile relevante cu privire la intrunirile Adunarii Generale a Actionarilor, la actul constitutiv al societatii, precum si cele cu privire la administrarea si conducerea societatii vor fi afisate si pe site-ul societatii www.mecod.ro.

4.12. Conflictele de intereseIn 2016 nu au fost identificate conflicte de interese intre membrii Consiliului de Administratie si conducerea executiva si interesele societatii.

Principalele obligatii respectate de membrii Consiliului de Administratie si conducerea executive impuse la nivelul societatii pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese sunt:

Obligatia de a actiona numai in interesul societatii si de a lua decizii fara a se lasa influentati de eventuale interese proprii care pot aparea in activitate.

Obligatia de a pastra confidentialitatea asupra oricaror fapte, date sau informatii de care au luat cunostinta in cursul exercitarii responsabilitatilor si inteleg ca nu au dreptul de a le folosi sau de a le dezvalui nici in timpul activitatii si nici dupa incetarea acesteia.

Obligatia de a instiinta pe ceilalti membrii ai Consiliului de Administratie si pe auditorii interni cu privire la orice operatiune in care are direct sau indirect, interese contrare intereslor societatii si de a nu lua parte la nici o deliberare privitoare la acea operatiune.

4.13. Tratamentul aplicabil tranzactiilor cu entitati afiliateSocietatea a avut pe parcursul anului 2016 relatii comerciale cu societatea Organe de Asamblare SA Brasov, unde SIF TRansilvania SA Brasov este deasemenea actionar majoritar, aceste relatii constand in vanzarea de materii prime (otel) – in primele doua luni ale anului si derularea unui contract de asociere in participatiune care s-a incheiat pana la finele anului 2016. Mentionam ca preturile, marjele de profit si adaosurile practicate au fost la nivelul pietei de rerinta.

11

Auditul in societateAuditul financiar statutar este asigurat de catre firma SC Decont SRL Brasov, firma nu a efectuat şi alte servicii pentru societatea noastră.

Auditul intern este asigurat de SC Acon Audit SRL Ploiesti.

5. SITUATIA FINANCIAR – CONTABILA

Evolutia situatiei patrimoniale a societatii in perioada 2014 – 2016 este urmatoarea:

Nr.crt. Elemente de bilant 2014 2015 2016A Active imobilizate 12.296.744 12.597.050 12.495.861

Imobilizari necorporale 0 0 0

Imobilizari corporale 12.796.744 11.979.720 11.702.137

Imobilizari financiare 0 617.330 793.724

B Active circulante 3.306.801 3.405.126 3.572.918Stocuri 126.393 69.177 62.983

Creante 660.927 1.848.945 683.905

Disponibilitati 2.519.481 1.487.004 2.826.030

C Cheltuieli inreg. in avans 14.935 14.726 12.749D Datorii 240.534 234.665 251.898

Datorii comerciale 160.923 153.270 166.109

Datorii catre banci 0 0 0

Datorii catre personal 79.611 81.395 0

Datorii catre buget 0 0 85.789

E Venituri inreg. in avans 1.520 0 0F TOTAL ACTIV MINUS

DATORII 15.376.426 15.782.238 15.829.630G Capital social 12.366.813 12.366.813 12.366.813H Rezerve 4.285.355 3.994.280 3.878.998

Rezerve din reevaluare 3.822.113 3.685.012 3.562.213

Alte rezerve 463.242 309.268 316.785

I Rezultat reportat 1.819.608 963.890 456.056J Rezultatul exercitiului +582.000 +405.813 +47.392K Repartizarea profitului 38.134 20.778 7.517L TOTAL CAPITALURI 15.376.426 15.782.238 15.829.630

Din analiza cifrelor prezentate mai sus rezulta ca in exercitiul financiar al anului 2016 au avut loc urmatoarele modificari semnificative:

Activele imobilizate – valoarea acestora a scazut fata de valorile inregistrate in 2015 cu 101.189 lei, aceasta scadere datorandu-se inregistrarii amortizarii imobilizarilor corporale din patrimoniul societatii, dar si cresterii cu 176.394 lei a imobilizarilor financiare reprezentand creanta detinuta la societatea Organe de Asamblare SA.

12

Activele circulante – inregistreaza o crestere de 167.792 lei fata de aceeasi perioada a anului trecut, cresterea fiind cauzata de majorarea semnificativa a disponibilitatilor detinute de societate – 1.339.026, in stransa legatura cu scaderea creantelor de la finele anului 2016.

- Stocurile inregistreaza o scadere de 6.194 lei, scadere care se bazeaza pe vanzarea de stocuri din acest an, in special de cel ala stocurilor de marfuri de natura materiilor prime, materiale, cat si cel al utilajelor ramase in patrimoniu.

- Creantele scad semnificativ – 1.165.040 lei, datorita incheierii Conventiei de Plata – incheiata cu societatea Organe de Asamblare SA pentru plata sumei de 1.133.891 lei (actiune aprobata de AGA in martie 2016).

Cheltuielile inregistrate in avans – reprezinta:- valoare asigurarilor la hale, asigurare CASCO auto, asigurarile administratorilor si

directorului, precum si abonamente de diverse publicatii pentru anul 2017. Datoriile societatii se mentin cam la aceeasi valoare ca si de la finele lui 2015 - 251.898 lei – ele

find datorii curente aferente lunii decembrie 2016 si care se vor achita in prima luna a lui 2017. Capitalurile proprii cresc cu 47.392 lei, crestere care se datoreaza integral inregistrarii

profitului de la finele anului 2016. Situatia contului de profit si pierdere comparativ cu realizarile anului 2015, precum si cu prevederile BVC pentru 2016 este redata sintetic in tabelul de mai jos:

Denumire indicator Realizat 2015

Prevazut BVC 2016

Realizat 2016

Variatie % - BVC

Cifra de afaceri 3.298.391 2.052.800 2.804.395 136,61Venituri totale, din care: 4.821.777 3.293.000 4.118.540 125,07 Venituri din vanzari produse 169.685 24.800 50.642 232,30 Venituri din chirii 1.659.261 1.836.000 1.816.096 98,92 Alte venituri din exploatare 2.964.731 1.412.000 2.246.733 159,12 Variatia stocului 0 0 0 0 Venituri financiare 28.100 20.200 5.069 25,09Cheltuieli totale, din care 4.323.969 2.854.000 3.968.197 139,04 Cheltuieli materiale 11.901 7.200 8.071 112,10 Cheltuieli utilitati 86.028 180.000 152.064 84,48 Utilitati chiriasi 1.362.076 1.220.000 1.232.481 101,02 Cheltuieli cu personalul 629.764 574.400 588.564 102,46 Cheltuieli protocol si reclama 4.505 6.000 3.595 59,92 Cheltuieli cu amortizare si ajustari pentru depreciere

362.520 279.000 617.749 221,42

Alte cheltuieli de exploatare 1.867.175 587.400 1.365.673 232,49 Cheltuieli financiare 0 0 0 0Rezultat din exploatare +469.708 +418.800 +145.274 34,69Rezultat financiar +28.100 +20.200 +5.069 25,09Rezultatul exercitiului +497.808 +439.000 +150.343 34,25

Analizand cele prezentate mai sus facem urmatoarele mentiuni:

VENITURI:

- Cresterea veniturilor din vanzari de produse cu 25.662 lei, fata de prevederile BVC se datoreaza vanzarilor de marfuri de natura utilajelor amortizate integral, aflate pe stoc, destinate vanzarii.

Valorile incasate pe aceste marfuri au fost:

13

vanzari utilaje si alte mijloace fixe – 45.800 lei vanzari de produse finite, materii prime si materiale ramase in stoc – 4.842

lei.- Veniturile din chirii sunt sub nivelul prevazut in BVC pe acest an cu 19.9041 lei

datorita rezilierii unor contracte pe parcursul anului, dar si a cererii slabe inregistrate in acest an.

- Depasirea cu 834.733 lei a veniturilor din categoria “alte venituri din exploatare” se datoreaza inregistrarii unor venituri care nu au fost prevazute in buget cum ar fi:

depasirea veniturilor cu suma de 46.519 lei, inregistrate in urma contractului de prestari servicii pentru distributia energiei electrice cu firma SC ICCO Energ SRL;

venituri din revanzarea marfurilor in suma de 124.456 lei in baza unui contract comercial incheiat cu societatea Organe de Asamblare, venituri care au fost realizate in primele doua luni ale anului si care nu au fost prevazute in BVC;

venituri din anularea ajustarilor pentru depreciere pentru stocul de marfa vandut pe parcursul anului si pentru creantele neicasate de la client recuperate – 12.045 lei;

cresterea veniturilor realizate din refacturarea utilitatilor catre chiriasi – 14.450 lei;

realizarea de venituri din vanzarea produselor finite, in suma de 637.263 lei in baza unui contract de asociere in participatiune cu societatea Organe de Asamblare SA, contract ce s-a finalizat in s-a finalizat in octombrie 2016, venituri care nu au fost prevazute in BVC.

- Veniturile financiare inregistrate sunt de natura veniturilor din dobanzi – 5.069 lei, (dobanda calculata la contractul de imprumut incheiat cu societatea Organe de Asamblare SA). Veniturile financiare preconizate nu au fost realizate, castigurile din plasamentele in fonduri de investitii nefiind inregistrate la sfarsitul anului 9conform reglementarilor contabile).

CHELTUIELI:

Cheltuielile privind consumul de utilitati inregistrat pe parcursul anului se situeaza sub nivelul preconizat datorita faptului ca au aparut niste decalaje intre datele de citire, ale furnizorului de utilitati in paralel cu data de citire a chiriasilor;

Cheltuielile privind consumul de utilitati al chiriasilor este peste nivelul prevazut in buget dar acestea se recupereaza prin refacturare;

Cheltuielile privind personalul sunt peste limitele prevazute in buget cu 2,47%, corelat cu gradul de depasire a profitului brut inainte de constituirea de provizioane;

Depasirea cheltuielilor cu privire la amortizare si ajustari pentru depreciere se datoreaza faptului ca societatea a constituit la finele anului ajustari pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare. In fapt la data de 03.08.2016 societatea Organe de Asamblare SA a fost declarata in stare de insolventa. La data intrarii in insolventa societatea Mecanica Codlea SA avea de incasat suma de 1.133.891 lei in baza Conventiei de Plata aprobata in AGA din 29.03.2016. Suma de 1.133.891 reprezinta contravaloarea marfurilor livrate (otel) debitoarei. Valoarea creantei a fost garantata cu constituirea dreptului de ipoteca imobiliara si a interdictiilor de instrainare, restructurare, demolare, dezmembrare, alipire, construire asupra urmatoarelor immobile:

- Constructii – laboratoare compus din teren in suprafata de 460 mp, nr. top 8559/53, evaluat la valoarea de 933.753 lei

- Constructii – depozit chimicale si lubrefianti, magazie compus din teren in suprafata de 446 mp, nr. top 8559/12, evaluat la valoarea de 80.947 lei

- Constructii – depozit descoperit compus din teren in suprafata de 1.340 mp, nr. top 8559/17, evaluat la valoarea de 155.556 lei.

14

Alte cheltuieli din exploatare au depasit nivelul prevazut in BVC, cu suma de 778.273 lei.Structura cheltuielor de la aceasta categorie este:

cheltuieli si prestatii externe in suma de 410.641- fata de 408.000 lei cheltuieli cu prestatii externe prevazute in BVC. Cheltuielile principale care nu au fost prevazute, dar care au fost necesar de realizat sunt:

- cheltuieli cu intocmirea proiectului de fuziune – 18.135 lei;- cheltuieli cu verificarea apei potabile – 1.500 lei- cheltuieli cu evaluarea unor utilaje – 2.000 lei- cheltuieli cu revizia statiilor de alimentare cu energie electrica a transformatoarelor de energie electrica, inlocuirea releelor defecte, refacerea capetelor terminale de la statia de inalta tensiune – 23.109 lei- cheltuieli cu igienizarea Turnului de Apa – 900 lei- cheltuieli cu reparatia pompei din Turnul de Apa – 9.600 lei.

cheltuieli inregistrate in baza Contractului de Asociere in Participatiune incheiat cu Organe de Asamblare SA si care nu aufost prevazute in BVC sunt in suma de 630.687 lei corelat si cu realizarea veniturilor realizate din vanzarea produselor finite. Veniturile realizate in baza aceluiasi contract sunt in suma de 637.263 lei, rezulatand astfel un profit realizat de 6.576 lei. Cheltuielile din aceasta categorie sunt de natura:

- cheltuieli cu materii prime materiale – 314.716 lei- cheltuieli cu consumul de utilitati – 158.703 lei- cheltuieli cu intretinerea si reparatiile – 2.168 lei- cheltuieli cu transportul de bunuri – 5.172 lei- cheltuieli cu servicii executate de terti – 49.366 lei- cheltuieli cu personalul – 51.111 lei- cheltuieli cu amortizarea – 49.461 lei.

cheltuieli cu sponsorizarea, in suma de 12.000 lei. Acestea au fost acordate conform prevederilor legale in vigoare, in limita a 5% din cifra de afaceri si 20% din impozitul pe profit datorat. Valoarea astfel determinata a fost dedusa din impozitul pe profit datorat bugetului de stat.

cheltuieli cu marfurile vandute in suma de 117.411 lei.

Analizand datele inregistrate in contul de profit si pierdere la finele anului 2016, precum si rezultatul brut inregistrat de +150.343 lei, acesta se situeaza sub nivelul prevazut in BVC 2016, cauzat in principal de ajustarile privind pierderea de valoare a imobilizarilor financiare, in valoare de 340.167 lei.

6. REPARTIZAREA PROFITULUI NEI Propunerea pentru repartizarea profitului net realizat in anul 2016 este:

- constituirea de rezerve legale obligatorii – 7.517,15 lei;- acoperirea pierderilor contabile din anii precedenti – 39.874,92 lei.

7. LUCRARILE DE INVESTITII REALIZATE IN ANUL2016

Pe parcursul anului 2016 nu au fost efectuate lucrari de investii, au fost realizate doar lucrari de reparatii si intretinere a activelor societatii, cum ar fi: verificarea transformatoarelor de energie electrica si a statiilor de alimentare cu energie electrica, reparatia pompei de apa din Turnul de Apa.

8. OBIECTIVE PROPUSE PENTRU ANUL2017

Pentru exercitiul financiar 2017 ne propunem urmatoarele obiective:

mentinerea in stare buna a activelor corporale in vederea cresterii suprafetei spatiilor inchiriate si implicit a veniturilor din aceasta sursa. Aici incadram refacerea hidroizolatiei halei inchiriate firmei Rolem in valoare estimata de

15

112.500 lei, reparatia a 5 hidranti de pe teritoriul societatii in valoare de 9.450 lei, reparatia bazinului subteran care asigura apa de incediu pentru hidrantii exterior in suma de 23.850 lei;

conservarea si valorificarea mijloacelor de productie (utilaje, instalatii), prin licitatie publica, la cel mai bun pret;

valorificare stocurilor ramase de produse finite, materii prime si materiale; obtinerea autorizatiei ISU pentru hala inchiriata firmei Rolem SRL Codlea;

9. SITUATIA LITIGIILOR

Prezentata in anexa.

Consiliu de AdministratiePresedinte

Ec. Ioan Pascanu

Membru MembruJur. Ola Gavril Ec. Radus Mircea

16